农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金
2011年半年度报告
2011年 6月 30日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十五日
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011年8月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年4 月12 日起至6月 30 日止。
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 11
5 托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................12
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明.......................................................................................................................................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............12
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................12
6.1 资产负债表.......................................................................................................................12
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................15
7 投资组合报告...................................................................................................................30
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................41
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................41
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................42
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................42
10 重大事件揭示...................................................................................................................43
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................43
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................43
10.8 其他重大事件...................................................................................................................44
11 备查文件目录...................................................................................................................45
11.1 备查文件目录...................................................................................................................45
11.2 存放地点...........................................................................................................................45
11.3 查阅方式...........................................................................................................................45
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银汇理沪深300指数证券投资基金
基金简称 农银沪深300指数
基金主代码 660008
交易代码
660008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月12日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,297,550,055.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为被动化投资的指数型基金，通过严格的投资纪律约束
和数量化的风控管理，力争将基金净值对标的指数的年跟踪误
差控制在4％以内，日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35％以
内，以实现对沪深300指数的有效跟踪。
投资策略
本基金原则上将采用全样本复制的方式，基金资产将按照标的
指数的成分股及其权重配比进行投资以拟合标的指数的业绩表
现。基金管理人将根据中证指数公司提供的成分股及权重数据
进行相应的买入或卖出操作，使跟踪组合的构成基本与标的指
数一致。但若出现较为特殊的情况（例如成分股流动性不足、
成分股投资受限等），本基金将采用替代性的方法构建组合，
使得实际组合对标的指数的风险暴露程度尽可能近似于理论全
复制组合。
业绩比较基准 95%×沪深300指数＋5%×同期银行活期存款利率
风险收益特征
本基金为较高风险、较高收益的股票型基金产品，其风险收益
水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 孙昌海 赵会军
联系电话
021-61095588 010—66105799
信息披露负责人
电子邮箱
duanzhuoli@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-61095599 95588
传真 021-61095556 010—66105798
注册地址
上海市浦东新区世纪大道
1600 号浦项商务广场 7层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家嘴商务广场 7 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 杨琨 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600号陆
家嘴商务广场 7 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 4 月 12日（基金合同生效日）至 2011年 6
月 30日）
本期已实现收益 -8,871,661.30
本期利润 -261,470,091.61
加权平均基金份额本期利润 -0.0793
6
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
本期加权平均净值利润率 -8.50%
本期基金份额净值增长率 -7.93%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年6 月30日)
期末可供分配利润 -261,470,091.61
期末可供分配基金份额利润 -0.0793
期末基金资产净值 3,036,079,963.83
期末基金份额净值 0.9207
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -7.93%
注：1、本基金合同于 2011 年4 月12日生效，至 2011 年6 月30 日不满半年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.85% 1.13% 1.35% 1.13% 0.50% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
-7.93% 1.04% -8.25% 1.05% 0.32% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
农银汇理沪深 300 指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 4 月 12 日至 2011 年 6 月 30 日）
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
注：1、本基金的基金合同于 2011 年4 月12 日生效，至 2011年 6 月30 日不满一年。
2、本基金股票投资比例范围为基金资产的 90%－95％，其中投资于标的指数成分股的
比例不低于股票投资的 80％； 除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5％－10%，
其中现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。
本基金建仓期为基金合同生效日（2011 年4 月12 日）起六个月，本基金将按规定在合
同生效后六个月内达到基金合同规定的投资比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年3 月18 日，是中法合资的有限责任公司。公
司注册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东
方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为 15％。公司办
公地址为上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。公司法定代表人为董事长
杨琨先生。
公司现管理 8 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长股票型基金、农银汇理恒久增利
债券型基金、农银汇理平衡双利混合型基金、农银汇理策略价值股票型基金、农银汇理中小
盘股票型基金、农银汇理大盘蓝筹股票型基金、农银汇理货币市场基金和农银汇理沪深 300
指数基金。截至 2011 年6 月30 日，公司管理的基金资产净值为 157.58亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
8
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张惟 本基金基金
经理、公司
投资副总监
2011-04-12 - 9 CFA，FRM，金融学硕
士，管理学硕士。历任
法国里昂信贷银行资产
管理公司金融工程师、
东方汇理资产管理公司
基金经理、雷曼兄弟欧
洲数量基金管理公司基
金经理，具有多年海外
指数基金投资管理经
验。现任农银汇理基金
管理有限公司投资副总
监、基金经理。
程涛 本基金基金
经理、公司
投资部副总
经理
2011-04-12 - 7 金融学硕士，具有基金
从业资格。历任联合证
券公司投资银行部高级
经理、泰信基金管理公
司研究员及基金经理助
理、农银汇理基金管理
有限公司行业研究员及
基金经理助理，现任农
银汇理基金管理有限公
司投资部副总经理、基
金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理
的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金
融机构从事证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合
同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有存在
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各环
节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，根据指数化投资流程和定量分析，进行了建仓即日常运行操作。报告期内
基金日均跟踪误差为 0.045%，日均偏离度为 0.027%，符合基金合同契约规定的日均偏离度
控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制不超过 4%的。 本报告期内基金处于建仓期，基金跟
踪误差来源主要是由于建仓时的操作 以及长期停牌股票复牌后冲击造成的；建仓操作导致
建仓几天内基金净值收益率和基金基准有较大偏离， 而长期停牌股票如辽通化工等在复牌后
涨跌剧烈从而产生一定的跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金净值增长率-7.93%，业绩比较基准收益率-8.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011 年上半年，中国股市在央行货币调控和政府房地产调控下产生了较大的波动，从
年初至 6 月30 日沪深300指数下跌 2.70%。基于股市的内在价值和上市公司的基本面来看，
指数处于低位震荡状态。中长期看，随着我国经济的逐步转型，推动我国经济较快发展的正
面要素依然很多，所以本基金非常看好中国上市公司的长期发展，对 A 股市场特别是 300
指数成份股长期看好。
本基金作为一只投资于沪深 300 指数的被动化指数产品，将坚持指数被动化投资理念，
运用定量分析技术，减少各种因素对基金跟踪误差造成的冲击，把基金的跟踪误差控制在较
低的水平，从而为投资者提供一个标准化的指数投资工具，分享中国经济增长中 A 股市场的
收益。
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于 2007 年
5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关
于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15 号）、
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监
会计字[2007]21 号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告
[2008]38 号)等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责： 公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制
定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用
性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员
会应评价现有估值政策和程序的适用性， 必要时及时进行修订。 公司运营部根据相关基金 《基
金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基
金经理根据市场环境的变化， 书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整
对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测
算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方
法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业
经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值
委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金
经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程
度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金分实施利润分配。
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年上半年，本基金托管人在对农银汇理沪深 300 指数证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年上半年，农银汇理沪深 300 指数证券投资基金的管理人——农银汇理基金管理
有限公司在农银汇理沪深 300 指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对农银汇理基金管理有限公司编制和披露的农银汇理沪深 300 指数证券
投资基金 2011 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理沪深 300 指数证券投资基金
报告截止日：2011年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 26,851,154.88
结算备付金
389,170.27
存出保证金
-
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
交易性金融资产 6.4.7.2 3,013,090,852.91
其中：股票投资
2,877,926,852.91
基金投资
-
债券投资
135,164,000.00
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
29,958,055.46
应收利息 6.4.7.5 935,202.96
应收股利
2,356,143.88
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
3,073,580,580.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
31,928,062.39
应付赎回款
-
应付管理人报酬
1,458,773.85
应付托管费
364,693.45
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 3,016,141.61
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 732,945.23
负债合计
37,500,616.53
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,297,550,055.44
未分配利润 6.4.7.10 -261,470,091.61
所有者权益合计
3,036,079,963.83
负债和所有者权益总计
3,073,580,580.36
注：1、本基金合同于 2011 年 4 月 12 日生效，至 2011 年 6 月 30 日不满半年，故本报
告实际期间为 2011 年4月 12 日至6月 30 日。
2、报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9207 元，基金份额总额
3,297,550,055.44 份。
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农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
6.2 利润表
会计主体：农银汇理沪深 300 指数证券投资基金
本报告期：2011 年4 月12 日（基金合同生效日）至 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6
月30日
一、收入
-252,307,173.53
1.利息收入
1,069,239.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 254,375.71
债券利息收入
814,863.40
资产支持证券利息收
入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-942,737.13
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -26,016,064.42
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -1,173.33
资产支持证券投资收
益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 25,074,500.62
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -252,598,430.31
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 164,754.80
减：二、费用
9,162,918.08
1．管理人报酬
3,988,356.31
2．托管费
997,089.08
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 3,924,260.73
5．利息支出
18,587.61
其中： 卖出回购金融资产支出
18,587.61
6．其他费用 6.4.7.19 234,624.35
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-261,470,091.61
减：所得税费用
-
14
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-261,470,091.61
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理沪深 300 指数证券投资基金
本报告期：2011 年4 月12 日（基金合同生效日）至 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,297,550,055.44 - 3,297,550,055.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -261,470,091.61 -261,470,091.61
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,297,550,055.44 -261,470,091.61 3,036,079,963.83
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：许红波，主管会计工作负责人：杜明华，会计机构负责人：于意
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
农银汇理沪深 300 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第125 号 《关于核准农银汇理沪深 300 指数证
券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
15
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
资基金法》和《农银汇理沪深 300指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,296,561,559.84
元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 123 号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案， 《农银汇理沪深 300 指数证券投资基金基金合同》于 2011
年 4 月12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,297,550,055.44 份基金份额，
其中认购资金利息折合 988,495.60 份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理
有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理沪深 300 指数证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股
及备选成份股和新股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、货币及
剩余期限在一年以内的政府债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。其中：股票投资比例范围为基金资产的 90%－95％，其中
投资于标的指数成分股的比例不低于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范
围为基金资产的 5％－10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的 5％。本基金的业绩比较基准为：95％×沪深 300 指数＋5％×同期银行活期存
款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《农银汇理沪深 300 指数证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注 7.4.4 所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2011年4月12日(基金合同生效日)至2011年6月30日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年
4 月 12 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
16
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2011年4月12 日(基金合同生效日)至2011年6月30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融主要为各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上
次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
17
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
18
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已
实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动
19
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向
其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估
值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公
允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反
映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价
值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
20
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
根据财政部、财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 26,851,154.88
定期存款 -
其他存款 -
合计 26,851,154.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,130,166,676.552,877,926,852.91 -252,239,823.64
交易所市场 -- -
银行间市场 135,522,606.67 135,164,000.00 -358,606.67 债券
合计 135,522,606.67 135,164,000.00 -358,606.67
资产支持证券 -- -
基金 -- -
21
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
其他 -- -
合计 3,265,689,283.223,013,090,852.91 -252,598,430.31
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 4,772.14
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 157.59
应收债券利息 930,273.23
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 935,202.96
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 3,014,823.59
银行间市场应付交易费用 1,318.02
合计 3,016,141.61
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 -
预提费用 100,000.00
应付指数使用费 132,945.23
合计 732,945.23
6.4.7.9 实收基金
22
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
金额单位：人民币元
本期
2011年 4月12 日（基金合同生效日）至 2011 年6 月30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 3,297,550,055.44 3,297,550,055.44
本期申购 --
本期赎回（以“-”号填列） --
本期末 3,297,550,055.44 3,297,550,055.44
注：1、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2、本基金自 2011年 3月21 日至 2011年 4 月8 日止期间公开发售，有效净认购金额人
民币 3,296,561,559.84 元。根据《农银汇理沪深 300 指数型证券投资基金基金合同》的规
定， 本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币988,495.60元， 折算为988,495.60
份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3、 根据《 《农银汇理沪深 300 指数型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于
2010年4月12日(基金合同生效日)至2010年7月12日止期间暂不向投资人开放基金交易。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 -- -
本期利润 -8,871,661.30 -252,598,430.31 -261,470,091.61
本期基金份额交易产生的
变动数
-- -
其中：基金申购款 -- -
基金赎回款 -- -
本期已分配利润 -- -
本期末 -8,871,661.30 -252,598,430.31 -261,470,091.61
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 4月12 日（基金合同生效日）至 2011 年6 月30
日
活期存款利息收入 211,006.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 43,368.75
其他 -
合计 254,375.71
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期
23
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
2011年 4月12 日（基金合同生效日）至 2011 年6
月30日
卖出股票成交总额 214,973,115.02
减：卖出股票成本总额 240,989,179.44
买卖股票差价收入 -26,016,064.42
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至
2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 38,813,626.23
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 38,720,373.33
减：应收利息总额 94,426.23
债券投资收益 -1,173.33
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 25,074,500.62
基金投资产生的股利收益 -
合计 25,074,500.62
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -252,598,430.31
——股票投资 -252,239,823.64
——债券投资 -358,606.67
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -252,598,430.31
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
24
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
基金赎回费收入 -
其他 164,754.80
合计 164,754.80
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
交易所市场交易费用 3,923,110.73
银行间市场交易费用 1,150.00
合计 3,924,260.73
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
审计费用 27,272.80
信息披露费 72,727.20
银行汇划费 1,179.12
指数使用费 132,945.23
其他 500.00
合计 234,624.35
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中国农业银行股份有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易和债券回
25
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
购交易。本基金本报告期无应支付关联方的佣金，期末无应付关联方佣金余额。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
3,988,356.31
其中：支付销售机构的客户
维护费
1,561,061.87
注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值
0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前
一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
997,089.08
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值
×0.15%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年4月12日（基金合同生效日）至2011年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
工商银行 26,851,154.88 211,006.96
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业利率计息。
26
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60199
8
中信
银行
2011-06-
29
配
股
4.75
2011-0
7-07
4.59
1,222,20
9
6,859,253.
48
5,805,492.
75
-
60021
6
浙江
医药
2011-06-
27
公
告
重
大
事
项
31.39
2011-0
7-04
32.6
0
143,033
5,132,989.
95
4,489,805.
87
-
00087
6
新
希
望
2011-06-
29
公
告
重
大
事
项
19.95
2011-0
7-05
21.9
5
220,486
4,179,705.
20
4,398,695.
70
-
60017
0
上海
建工
2011-06-
29
公
告
重
大
事
项
15.59
2011-0
7-02
16.2
5
220,855
4,186,897.
69
3,443,129.
45
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
27
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括标的指数成份股及备选成份股和
新股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、货币及剩余期限在一年
以内的政府债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证
监会的相关规定。本基金在投资运作活动中涉及到的风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金的基金管理人制定了专门的风险控制制度和流程来识别、评估上述风险，
并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流程以及管理信息系统，有效的控制和跟踪
上述各类风险。
本基金的基金管理人的风险管理机构由董事会、稽核及风险控制委员会、督察长、公司
风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在
交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的银行存款存放于本基金的托管人 – 工商银行， 本基金认为与工商银行相关的
信用风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成
证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。本基金在进行银行间同业市场债券
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险主要来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可以在银行间同业市场交易，因此，
除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
28
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上
限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的
合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
此外，针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额
赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金为全
被动的指数基金，其主要资产都将用于跟踪组合的构建。因此，利率风险不是本基金的主要
风险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融
工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由
所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险， 本基金股票投资比例范围为基金资产
的 90%－95％，其中投资于标的指数成分股的比例不低于股票投资的 80％；除股票以外的其
他资产投资比例范围为基金资产的 5％－10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券投
资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量，及时对风险进行跟踪和控制。
29
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股
票投资
2,877,926,852.91 94.79
衍生金融资产-权证
投资
--
其他 --
合计 2,877,926,852.91 94.79
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
截止至 2011年 6 月30 日，本基金运营期小于 1 年，无足够的经验数据进行市场价格风
险分析。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,877,926,852.91 93.63
其中：股票 2,877,926,852.91 93.63
2 固定收益投资 135,164,000.00 4.40
其中：债券 135,164,000.00 4.40
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 27,240,325.15 0.89
6 其他各项资产 33,249,402.30 1.08
7 合计 3,073,580,580.36 100.00
30
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 16,957,897.84 0.56
B 采掘业 343,180,243.71 11.30
C 制造业 1,051,023,104.07 34.62
C0
食品、饮料 176,823,691.72 5.82
C1
纺织、服装、皮毛 9,932,105.40 0.33
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 71,469,422.44 2.35
C5
电子 31,559,283.44 1.04
C6
金属、非金属 253,973,334.88 8.37
C7
机械、设备、仪表 377,212,927.67 12.42
C8
医药、生物制品 117,968,707.92 3.89
C99
其他制造业 12,083,630.60 0.40
D 电力、煤气及水的生产和供应业 62,992,821.46 2.07
E 建筑业 93,139,526.24 3.07
F 交通运输、仓储业 107,356,031.57 3.54
G 信息技术业 92,244,085.64 3.04
H 批发和零售贸易 87,837,456.37 2.89
I 金融、保险业 799,218,812.17 26.32
J 房地产业 136,666,481.07 4.50
K 社会服务业 24,322,461.22 0.80
L 传播与文化产业 5,716,573.15 0.19
M 综合类 57,271,358.40 1.89
合计 2,877,926,852.91 94.79
7.2.2 积极资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
31
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
（％）
1 600016 民生银行 14,963,912 85,743,215.76 2.82
2 601318 中国平安 1,708,536 82,471,032.72 2.72
3 600036 招商银行 6,305,880 82,102,557.60 2.70
4 601328 交通银行 14,148,460 78,382,468.40 2.58
5 600000 浦发银行 6,524,106 64,197,203.04 2.11
6 601166 兴业银行 3,850,170 51,900,291.60 1.71
7 601088 中国神华 1,681,818 50,689,994.52 1.67
8 600030 中信证券 3,550,090 46,435,177.20 1.53
9 000002 万 科Ａ 4,936,191 41,710,813.95 1.37
10 600519 贵州茅台 192,460 40,922,769.80 1.35
11 600837 海通证券 4,001,393 36,092,564.86 1.19
12 601601 中国太保 1,602,828 35,887,318.92 1.18
13 000858 五 粮 液 967,866 34,572,173.52 1.14
14 601668 中国建筑 7,648,870 30,824,946.10 1.02
15 600585 海螺水泥 1,019,760 28,308,537.60 0.93
16 600031 三一重工 1,548,927 27,942,643.08 0.92
17 002024 苏宁电器 2,140,511 27,419,945.91 0.90
18 600111 包钢稀土 370,490 26,464,100.70 0.87
19 601988 中国银行 8,340,541 26,189,298.74 0.86
20 601006 大秦铁路 3,032,339 24,834,856.41 0.82
21 000001 深发展Ａ 1,421,650 24,267,565.50 0.80
22 601939 建设银行 4,892,100 24,166,974.00 0.80
23 000651 格力电器 1,005,798 23,636,253.00 0.78
24 000157 中联重科 1,477,074 22,717,398.12 0.75
25 600050 中国联通 4,323,467 22,698,201.75 0.75
26 601169 北京银行 2,222,953 22,162,841.41 0.73
27 601857 中国石油 1,915,983 20,865,054.87 0.69
28 000063 中兴通讯 716,597 20,265,363.16 0.67
29 600048 保利地产 1,819,933 20,001,063.67 0.66
30 601899 紫金矿业 2,686,258 19,448,507.92 0.64
31 000983 西山煤电 803,487 19,444,385.40 0.64
32 601989 中国重工 1,402,385 19,338,889.15 0.64
33 000792 盐湖股份 324,335 19,135,765.00 0.63
34 000527 美的电器 1,035,422 19,041,410.58 0.63
35 600900 长江电力 2,524,130 18,198,977.30 0.60
36 000776 广发证券 453,553 17,801,955.25 0.59
37 600104 上海汽车 942,544 17,663,274.56 0.58
38 000338 潍柴动力 385,857 17,529,483.51 0.58
39 600028 中国石化 2,123,354 17,475,203.42 0.58
40 600089 特变电工 1,343,960 17,390,842.40 0.57
32
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
41 002304 洋河股份 137,464 17,342,458.24 0.57
42 600547 山东黄金 380,830 17,076,417.20 0.56
43 600019 宝钢股份 2,678,911 16,153,833.33 0.53
44 000568 泸州老窖 355,523 16,041,197.76 0.53
45 600999 招商证券 847,876 15,583,960.88 0.51
46 601699 潞安环能 469,350 15,399,373.50 0.51
47 600015 华夏银行 1,397,102 15,186,498.74 0.50
48 600362 江西铜业 423,253 15,000,086.32 0.49
49 600219 南山铝业 1,573,992 14,811,264.72 0.49
50 600348 国阳新能 613,197 14,802,575.58 0.49
51 600383 金地集团 2,280,167 14,615,870.47 0.48
52 601168 西部矿业 972,130 14,406,966.60 0.47
53 601628 中国人寿 764,858 14,341,087.50 0.47
54 601766 中国南车 2,002,178 14,255,507.36 0.47
55 600256 广汇股份 595,632 14,164,128.96 0.47
56 600887 伊利股份 815,220 13,573,413.00 0.45
57 600739 辽宁成大 463,722 12,891,471.60 0.42
58 600489 中金黄金 471,712 12,873,020.48 0.42
59 600068 葛洲坝 1,067,017 12,793,533.83 0.42
60 600406 国电南瑞 321,372 11,665,803.60 0.38
61 600795 国电电力 3,925,072 11,618,213.12 0.38
62 600690 青岛海尔 409,940 11,457,823.00 0.38
63 600497 驰宏锌锗 515,721 11,371,648.05 0.37
64 601299 中国北车 1,692,924 11,342,590.80 0.37
65 000069 华侨城Ａ 1,426,157 11,280,901.87 0.37
66 000012 南 玻Ａ 669,847 11,052,475.50 0.36
67 000423 东阿阿胶 266,826 11,009,240.76 0.36
68 600010 包钢股份 1,310,258 10,940,654.30 0.36
69 600188 兖州煤业 301,829 10,654,563.70 0.35
70 601390 中国中铁 2,614,799 10,433,048.01 0.34
71 000425 徐工机械 420,719 10,429,624.01 0.34
72 600518 康美药业 784,814 10,328,152.24 0.34
73 600309 烟台万华 551,289 10,314,617.19 0.34
74 000895 双汇发展 154,525 10,209,466.75 0.34
75 601688 华泰证券 824,443 10,181,871.05 0.34
76 002202 金风科技 671,444 10,024,658.92 0.33
77 600150 中国船舶 135,123 9,997,750.77 0.33
78 000060 中金岭南 736,335 9,793,255.50 0.32
79 601618 中国中冶 2,484,160 9,787,590.40 0.32
80 601919 中国远洋 1,168,119 9,683,706.51 0.32
81 000039 中集集团 439,710 9,620,854.80 0.32
33
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
82 601788 光大证券 697,202 9,586,527.50 0.32
83 000009 中国宝安 556,152 9,576,937.44 0.32
84 000709 河北钢铁 2,103,942 9,509,817.84 0.31
85 601009 南京银行 1,059,747 9,505,930.59 0.31
86 601958 金钼股份 493,614 9,502,069.50 0.31
87 601186 中国铁建 1,569,754 9,497,011.70 0.31
88 601898 中煤能源 933,399 9,333,990.00 0.31
89 000402 金 融 街 1,234,863 9,224,426.61 0.30
90 000937 冀中能源 353,850 8,970,097.50 0.30
91 000630 铜陵有色 362,452 8,735,093.20 0.29
92 600875 东方电气 339,331 8,652,940.50 0.29
93 000623 吉林敖东 280,634 8,646,333.54 0.28
94 601607 上海医药 513,822 8,632,209.60 0.28
95 600276 恒瑞医药 286,619 8,589,971.43 0.28
96 600005 武钢股份 2,058,871 8,544,314.65 0.28
97 600415 小商品城 693,928 8,528,375.12 0.28
98 600132 重庆啤酒 148,108 8,501,399.20 0.28
99 000725 京东方Ａ 3,106,220 8,479,980.60 0.28
100 601666 平煤股份 602,029 8,434,426.29 0.28
101 600029 南方航空 1,074,264 8,422,229.76 0.28
102 601111 中国国航 849,444 8,146,167.96 0.27
103 000538 云南白药 141,583 8,081,557.64 0.27
104 600881 亚泰集团 966,126 8,047,829.58 0.27
105 000933 神火股份 513,977 7,817,590.17 0.26
106 000783 长江证券 725,493 7,813,559.61 0.26
107 000528 柳 工 344,266 7,790,739.58 0.26
108 000100 TCL 集团 2,593,300 7,753,967.00 0.26
109 000401 冀东水泥 309,195 7,726,783.05 0.25
110 600058 五矿发展 218,596 7,493,470.88 0.25
111 000825 太钢不锈 1,452,288 7,479,283.20 0.25
112 600100 同方股份 709,466 7,421,014.36 0.24
113 600660 福耀玻璃 714,964 7,407,027.04 0.24
114 600642 申能股份 1,446,796 7,335,255.72 0.24
115 600123 兰花科创 174,804 7,303,311.12 0.24
116 600271 航天信息 282,475 7,299,154.00 0.24
117 002073 软控股份 350,114 7,212,348.40 0.24
118 600143 金发科技 427,266 7,032,798.36 0.23
119 000878 云南铜业 320,373 7,019,372.43 0.23
120 000768 西飞国际 631,715 6,955,182.15 0.23
121 601727 上海电气 1,004,659 6,952,240.28 0.23
122 000758 中色股份 195,444 6,908,945.40 0.23
34
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
123 601818 光大银行 2,039,717 6,833,051.95 0.23
124 000960 锡业股份 231,106 6,725,184.60 0.22
125 600177 雅戈尔 681,220 6,723,641.40 0.22
126 601117 中国化学 754,676 6,686,429.36 0.22
127 600009 上海机场 515,721 6,601,228.80 0.22
128 601106 中国一重 1,333,600 6,467,960.00 0.21
129 000024 招商地产 351,297 6,428,735.10 0.21
130 002142 宁波银行 588,230 6,399,942.40 0.21
131 000898 鞍钢股份 940,708 6,396,814.40 0.21
132 600655 豫园商城 586,292 6,378,856.96 0.21
133 600583 海油工程 991,651 6,366,399.42 0.21
134 600550 天威保变 350,036 6,304,148.36 0.21
135 600832 东方明珠 812,413 6,296,200.75 0.21
136 600115 东方航空 1,190,513 6,190,667.60 0.20
137 000778 新兴铸管 586,505 6,187,627.75 0.20
138 600153 建发股份 684,647 6,093,358.30 0.20
139 600600 青岛啤酒 177,475 6,058,996.50 0.20
140 600320 振华重工 900,651 5,989,329.15 0.20
141 600664 哈药股份 380,032 5,966,502.40 0.20
142 601333 广深铁路 1,441,100 5,922,921.00 0.20
143 000800 一汽轿车 414,937 5,875,507.92 0.19
144 600741 华域汽车 526,912 5,864,530.56 0.19
145 601101 昊华能源 92,600 5,843,986.00 0.19
146 601998 中信银行 1,222,209 5,805,492.75 0.19
147 601001 大同煤业 341,403 5,803,851.00 0.19
148 000422 湖北宜化 276,548 5,788,149.64 0.19
149 600549 厦门钨业 139,086 5,762,332.98 0.19
150 600694 大商股份 149,736 5,724,407.28 0.19
151 600166 福田汽车 645,478 5,602,749.04 0.18
152 600395 盘江股份 168,764 5,601,277.16 0.18
153 002155 辰州矿业 167,445 5,473,777.05 0.18
154 002001 新 和 成 185,041 5,449,457.45 0.18
155 000680 山推股份 309,709 5,447,781.31 0.18
156 600535 天士力 131,629 5,413,900.77 0.18
157 601808 中海油服 301,941 5,392,666.26 0.18
158 600196 复星医药 485,513 5,282,381.44 0.17
159 601179 中国西电 864,334 5,272,437.40 0.17
160 000869 张 裕Ａ 53,304 5,266,435.20 0.17
161 000729 燕京啤酒 308,612 5,237,145.64 0.17
162 600804 鹏博士 650,423 5,131,837.47 0.17
163 000969 安泰科技 262,744 5,131,390.32 0.17
35
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
164 600418 江淮汽车 460,050 5,111,155.50 0.17
165 600859 王府井 127,676 5,103,209.72 0.17
166 600970 中材国际 185,828 5,078,679.24 0.17
167 600598 北大荒 362,597 5,076,358.00 0.17
168 600376 首开股份 381,075 5,034,000.75 0.17
169 600997 开滦股份 314,781 5,023,904.76 0.17
170 600352 浙江龙盛 524,194 5,021,778.52 0.17
171 600169 太原重工 494,400 5,018,160.00 0.17
172 600631 百联股份 336,880 5,012,774.40 0.17
173 000839 中信国安 479,673 4,993,395.93 0.16
174 600267 海正药业 133,700 4,992,358.00 0.16
175 002007 华兰生物 146,877 4,985,005.38 0.16
176 000562 宏源证券 298,051 4,980,432.21 0.16
177 601118 海南橡胶 400,887 4,938,927.84 0.16
178 600125 铁龙物流 466,012 4,911,766.48 0.16
179 600331 宏达股份 368,325 4,902,405.75 0.16
180 600208 新湖中宝 785,285 4,892,325.55 0.16
181 000625 长安汽车 532,756 4,874,717.40 0.16
182 600811 东方集团 706,750 4,862,440.00 0.16
183 002106 莱宝高科 160,658 4,859,904.50 0.16
184 600812 华北制药 419,562 4,833,354.24 0.16
185 600703 三安光电 294,533 4,830,341.20 0.16
186 600893 航空动力 277,782 4,802,850.78 0.16
187 600649 城投控股 585,921 4,757,678.52 0.16
188 600085 同仁堂 132,826 4,736,575.16 0.16
189 600316 洪都航空 146,277 4,714,507.71 0.16
190 600809 山西汾酒 66,260 4,641,513.00 0.15
191 600582 天地科技 206,320 4,567,924.80 0.15
192 000728 国元证券 400,605 4,526,836.50 0.15
193 600216 浙江医药 143,033 4,489,805.87 0.15
194 601866 中海集运 1,213,400 4,416,776.00 0.15
195 002128 露天煤业 202,917 4,413,444.75 0.15
196 000876 新 希 望 220,486 4,398,695.70 0.14
197 000061 农 产 品 274,343 4,378,514.28 0.14
198 600062 双鹤药业 174,926 4,336,415.54 0.14
199 002422 科伦药业 73,398 4,330,482.00 0.14
200 600221 海南航空 602,813 4,304,084.82 0.14
201 600108 亚盛集团 708,600 4,301,202.00 0.14
202 600588 用友软件 208,096 4,299,263.36 0.14
203 600066 宇通客车 185,537 4,293,326.18 0.14
204 600516 方大炭素 326,148 4,282,323.24 0.14
36
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
205 600839 四川长虹 1,270,425 4,243,219.50 0.14
206 600808 马钢股份 1,217,200 4,235,856.00 0.14
207 600018 上港集团 1,085,419 4,233,134.10 0.14
208 000059 辽通化工 306,100 4,156,838.00 0.14
209 601158 重庆水务 489,573 4,043,872.98 0.13
210 600118 中国卫星 179,793 4,029,161.13 0.13
211 600879 航天电子 330,844 4,023,063.04 0.13
212 600718 东软集团 352,884 4,015,819.92 0.13
213 600635 大众公用 671,051 3,959,200.90 0.13
214 600779 水井坊 174,348 3,908,882.16 0.13
215 000807 云铝股份 362,232 3,897,616.32 0.13
216 600595 中孚实业 386,244 3,877,889.76 0.13
217 002122 天马股份 302,854 3,876,531.20 0.13
218 600895 张江高科 410,464 3,874,780.16 0.13
219 601377 兴业证券 224,378 3,866,032.94 0.13
220 002092 中泰化学 294,339 3,861,727.68 0.13
221 601018 宁波港 1,202,205 3,847,056.00 0.13
222 600239 云南城投 293,958 3,780,299.88 0.12
223 600432 吉恩镍业 165,461 3,686,471.08 0.12
224 600500 中化国际 366,515 3,661,484.85 0.12
225 600508 上海能源 147,428 3,592,820.36 0.12
226 000999 华润三九 199,660 3,583,897.00 0.12
227 600546 山煤国际 114,763 3,579,457.97 0.12
228 600717 天津港 427,023 3,493,048.14 0.12
229 600170 上海建工 220,855 3,443,129.45 0.11
230 601918 国投新集 283,039 3,441,754.24 0.11
231 600675 中华企业 504,875 3,433,150.00 0.11
232 600266 北京城建 226,713 3,412,030.65 0.11
233 600312 平高电气 334,133 3,391,449.95 0.11
234 000968 煤 气 化 131,000 3,318,230.00 0.11
235 600037 歌华有线 324,385 3,305,483.15 0.11
236 000780 平庄能源 206,902 3,289,741.80 0.11
237 600528 中铁二局 372,018 3,232,836.42 0.11
238 600220 江苏阳光 636,600 3,208,464.00 0.11
239 601888 中国国旅 134,585 3,180,243.55 0.10
240 600008 首创股份 560,934 3,174,886.44 0.10
241 600456 宝钛股份 109,691 3,165,682.26 0.10
242 002399 海普瑞 81,616 3,159,355.36 0.10
243 600428 中远航运 431,001 3,111,827.22 0.10
244 000690 宝新能源 616,340 3,094,026.80 0.10
245 002493 荣盛石化 99,202 3,064,349.78 0.10
37
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
246 000027 深圳能源 404,359 3,048,866.86 0.10
247 000559 万向钱潮 373,513 3,003,044.52 0.10
248 600481 双良节能 206,552 2,986,741.92 0.10
249 600151 航天机电 244,089 2,814,346.17 0.09
250 600096 云天化 141,458 2,813,599.62 0.09
251 600269 赣粤高速 595,392 2,804,296.32 0.09
252 002146 荣盛发展 285,136 2,794,332.80 0.09
253 000021 长城开发 336,378 2,785,209.84 0.09
254 000718 苏宁环球 347,257 2,778,056.00 0.09
255 000951 中国重汽 149,695 2,766,363.60 0.09
256 002310 东方园林 30,593 2,753,370.00 0.09
257 600674 川投能源 190,291 2,728,772.94 0.09
258 600026 中海发展 322,550 2,722,322.00 0.09
259 600971 恒源煤电 66,961 2,702,545.96 0.09
260 600863 内蒙华电 303,095 2,685,421.70 0.09
261 000031 中粮地产 462,467 2,645,311.24 0.09
262 002069 獐 子 岛 108,700 2,641,410.00 0.09
263 600737 中粮屯河 256,388 2,627,977.00 0.09
264 000686 东北证券 130,409 2,621,220.90 0.09
265 600823 世茂股份 179,103 2,620,276.89 0.09
266 601717 郑煤机 71,218 2,596,608.28 0.09
267 600183 生益科技 279,120 2,562,321.60 0.08
268 002244 滨江集团 206,804 2,543,689.20 0.08
269 601558 华锐风电 85,616 2,502,555.68 0.08
270 600380 健康元 268,741 2,475,104.61 0.08
271 601098 中南传媒 253,000 2,411,090.00 0.08
272 601718 际华集团 516,200 2,374,520.00 0.08
273 600307 酒钢宏兴 417,222 2,286,376.56 0.08
274 600517 置信电气 189,257 2,284,331.99 0.08
275 600161 天坛生物 131,473 2,228,467.35 0.07
276 600109 国金证券 153,050 2,226,877.50 0.07
277 600300 维维股份 426,315 2,195,522.25 0.07
278 002415 海康威视 51,032 2,005,047.28 0.07
279 002500 山西证券 214,101 1,959,024.15 0.06
280 601933 永辉超市 78,201 1,891,682.19 0.06
281 000961 中南建设 178,686 1,883,350.44 0.06
282 601268 二重重装 172,315 1,867,894.60 0.06
283 002294 信立泰 55,601 1,867,637.59 0.06
284 601107 四川成渝 330,865 1,859,461.30 0.06
285 600004 白云机场 234,535 1,850,481.15 0.06
286 002028 思源电气 134,485 1,841,099.65 0.06
38
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
287 601369 陕鼓动力 167,121 1,833,317.37 0.06
288 600998 九州通 144,800 1,788,280.00 0.06
289 000927 一汽夏利 244,010 1,722,710.60 0.06
290 000536 华映科技 71,268 1,654,842.96 0.05
291 002405 四维图新 48,987 1,525,945.05 0.05
292 000685 中山公用 91,660 1,525,222.40 0.05
293 002498 汉缆股份 71,850 1,388,860.50 0.05
294 002385 大北农 40,915 1,325,646.00 0.04
295 601519 大智慧 70,800 1,107,312.00 0.04
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 105,967,515.79 3.49
2 601318 中国平安 93,268,006.07 3.07
3 600016 民生银行 88,804,247.64 2.92
4 601328 交通银行 84,980,410.96 2.80
5 600000 浦发银行 74,273,649.11 2.45
6 601166 兴业银行 69,105,826.73 2.28
7 600030 中信证券 55,181,394.38 1.82
8 601088 中国神华 53,973,897.48 1.78
9 000002 万 科Ａ 45,808,913.58 1.51
10 600837 海通证券 39,710,681.10 1.31
11 601601 中国太保 39,691,829.58 1.31
12 600519 贵州茅台 36,024,989.22 1.19
13 000858 五 粮 液 31,958,529.41 1.05
14 600031 三一重工 30,803,140.42 1.01
15 601668 中国建筑 30,561,663.31 1.01
16 601988 中国银行 29,372,906.45 0.97
17 600585 海螺水泥 29,368,265.07 0.97
18 002024 苏宁电器 28,980,681.08 0.95
19 601006 大秦铁路 28,597,057.34 0.94
20 601169 北京银行 28,196,552.39 0.93
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
39
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 601998 中信银行 13,127,976.02 0.43
2 600595 中孚实业 12,165,976.80 0.40
3 601818 光大银行 11,200,100.22 0.37
4 600036 招商银行 10,314,517.00 0.34
5 600219 南山铝业 7,587,579.26 0.25
6 600601 方正科技 4,127,390.07 0.14
7 600325 华发股份 3,890,499.11 0.13
8 600210 紫江企业 3,651,190.27 0.12
9 601166 兴业银行 3,494,330.61 0.12
10 601318 中国平安 3,253,180.12 0.11
11 000046 泛海建设 3,181,063.76 0.10
12 600663 陆家嘴 3,027,847.10 0.10
13 600795 国电电力 3,010,340.05 0.10
14 600017 日照港 2,988,353.18 0.10
15 000667 名流置业 2,831,805.60 0.09
16 600596 新安股份 2,631,237.01 0.09
17 600087 长航油运 2,627,848.43 0.09
18 601088 中国神华 2,536,000.84 0.08
19 600015 华夏银行 2,428,868.82 0.08
20 000900 现代投资 2,400,495.71 0.08
注：卖出金额按卖出的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,371,155,855.99
卖出股票的收入（成交）总额 214,973,115.02
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 135,164,000.00 4.45
3 金融债券 - -
40
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 135,164,000.00 4.45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1101022 11 央票22 800,000 77,240,000.00 2.54
2 1101024 11 央票24 600,000 57,924,000.00 1.91
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告期编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 29,958,055.46
3 应收股利 2,356,143.88
4 应收利息 935,202.96
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
41
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,249,402.30
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
101,799 32,392.75 253,332,506.13 7.68% 3,044,217,549.31 92.32%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
398,030.00 0.0121%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 4 月12 日）基金份额
总额
3,297,550,055.44
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
-
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动
份额
-
42
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
本报告期期末基金份额总额 3,297,550,055.44
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内管理人未发生重大的人事变动。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发
生重大的人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。 报告期内托管人托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
43
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 2 2,695,889,055.07 75.18% 2,291,500.18 76.01% -
申银万国 2 890,239,915.94 24.82% 723,323.41 23.99% -
注：1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件：
（1） 实力雄厚,注册资本不少于 20 亿元人民币。
（2） 市场形象及财务状况良好。
（3） 经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管
部门的处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
（5） 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基
金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
2、本基金交易单元均为本报告期内新增交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中金公司 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
农银汇理基金公司关于基金代销机构信息
变更的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
基金管理人网站
2011-03-19
2
农银汇理沪深300指数证券投资基金基金合
同生效公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
基金管理人网站
2011-04-13
3 农银汇理基金管理有限公司股东名称及公
司住所变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
2011-06-14
44
农银汇理沪深 300指数证券投资基金 2011年半年度报告
45
基金管理人网站
4 农银汇理基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行、手机银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
基金管理人网站
2011-06-29
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、 《农银汇理沪深 300指数证券投资基金基金合同》 ；
3、 《农银汇理沪深 300指数证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 1600号陆家嘴商务广
场 7 层。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一一年八月二十五日
