农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
2011年半年度报告
2011年 6月 30日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十五日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011年8月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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3
1.2 目录
1
重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2
基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3
主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4
管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5
托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明......................................................................................................................................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............12
6
半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................12
6.1 资产负债表.......................................................................................................................12
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................15
7
投资组合报告...................................................................................................................27
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................27
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................33
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4
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................33
8
基金份额持有人信息.......................................................................................................34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................34
9
开放式基金份额变动.......................................................................................................34
10 重大事件揭示...................................................................................................................35
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................35
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................36
10.8 其他重大事件...................................................................................................................37
11 备查文件目录...................................................................................................................38
11.1 备查文件目录...................................................................................................................38
11.2 存放地点...........................................................................................................................38
11.3 查阅方式...........................................................................................................................38
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
基金简称 农银大盘蓝筹股票
基金主代码 660006
交易代码
660006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月1日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,998,458,609.03份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
精选具有良好经营业绩和基本面的大盘蓝筹股票，通过扎实的
基本面分析和积极的主动管理构建投资组合，以期取得基金资
产的长期理性增值。
投资策略
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结合的方法
构建投资组合。首先根据对宏观经济、政策环境和资金供求等
因素的深入分析，对未来股票市场和债券市场的走势进行科学
的分析，并以此为基础对大类资产配置进行确定。在“自下而
上”的层面，本基金将严格执行备选股票库制度，在建立大盘
蓝筹股票库的基础上，综合运用定性和定量的手段，筛选出具
有良好基本面和发展前景的蓝筹股票进行投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为75％×沪深300指数＋25％×中证全
债指数。
风险收益特征
本基金为大盘蓝筹股票型证券投资基金，是证券投资基金中较
高风险、较高收益的品种，其风险和收益水平高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙昌海 尹东
联系电话
021-61095588 010-67595003
信息披露负责人
电子邮箱
chenbangyu@abc-ca.com yindong@ccb.cn
客户服务电话 4006895599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家嘴商务广场 7 层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家嘴商务广场 7 层
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 杨琨 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600号陆
家嘴商务广场 7 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011年 6月 30日）
本期已实现收益 -199,604,042.02
本期利润 -185,405,343.02
加权平均基金份额本期利润 -0.0591
本期加权平均净值利润率 -6.24%
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本期基金份额净值增长率 -6.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年6 月30日)
期末可供分配利润 -253,429,277.53
期末可供分配基金份额利润 -0.0845
期末基金资产净值 2,766,419,744.01
期末基金份额净值 0.9226
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -7.74%
注：1、本基金的基金合同于 2010 年9 月1 日生效，至 2011 年6 月30 日不满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.76% 1.05% 0.98% 0.90% 1.78% 0.15%
过去三个
月
-3.77% 0.94% -3.92% 0.83% 0.15% 0.11%
过去六个
月
-6.37% 1.12% -1.54% 0.93% -4.83% 0.19%
自基金合
同生效起
至今
-7.74% 1.09% 3.77% 1.06% -11.51% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年9月1日至2011年6月30日）
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注：1、本基金的基金合同于 2010 年9 月1 日生效，至 2011 年6 月30 日不满一年。
2、本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95％，其中投资于大盘蓝筹股票的比
例不少于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5％－40%，
其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投
资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2010 年9 月1日）起
六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年3 月18 日，是中法合资的有限责任公司。公
司注册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东
方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为 15％。公司办
公地址为上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。公司法定代表人为董事长
杨琨先生。
公司现管理 8 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长股票型基金、农银汇理恒久增利
债券型基金、农银汇理平衡双利混合型基金、农银汇理策略价值股票型基金、农银汇理中小
盘股票型基金、农银汇理大盘蓝筹股票型基金、农银汇理货币市场基金和农银汇理沪深 300
指数基金。截至 2011 年6 月30 日，公司管理的基金资产净值为 157.58亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
曹剑飞 本基金基金
经理、公司
投资部总经
理
2010-09-01 - 8 统计学硕士、经济学硕
士， 具有基金从业资格。
历任长江证券公司证券
投资总部分析师，泰信
基金管理有限公司研究
部、华宝兴业基金管理
有限公司研究部高级研
究员，华宝兴业先进成
长开放式证券投资基金
的基金经理助理。现任
农银汇理基金公司投资
部总经理、基金经理。
李洪雨 本基金基金
经理
2010-11-04 - 7 经济学硕士，CFA，具
有基金从业资格。历任
东北证券公司研究员、
国联安基金管理公司高
级研究员兼基金经理助
理、万家基金管理公司
基金经理。 2008 年 9 月
至 2010年 6月任万家和
谐基金基金经理。现任
农银汇理基金管理有限
公司基金经理。
魏伟 本基金基金
经理助理
2011-03-15 - 5 经济学硕士。历任华商
基金公司研究员、农银
汇理基金管理有限公司
研究员，现任农银汇理
基金管理有限公司基金
经理助理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理
的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金
融机构从事证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合
同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有存在
损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各环
节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于今年三月初结束了建仓期，进入正常操作阶段，在通胀持续走高的背景下，期
间经济政策基本以“双防”为主，包括 3 次加息和 6 次提准在内的货币政策调控，以及限购
限价等地产政策调控，股市在基本面与政策的博弈中胶着震荡，没有出现明显的投资机会。
期间本基金以投资估值合理且业绩具有相对持续成长能力的板块和个股为主， 包括食品
饮料、煤炭、家电、生物医药等，并主动回避或者减持了具有较大潜在风险的板块或者个股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金净值增长率-6.37%，业绩比较基准收益率-1.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前国内经济仍延续了高增长势头，但也逐步面临明显的环境、资源、能源瓶颈，经济
结构转型将是一个中长期的进程，而高通胀是摆在当前的一道难题，而经济结构转型的过程
又必然伴生一定的通胀水平，下半年尽管通胀会高位回落，但较难回到乐观水平，因此仍会
是影响货币政策的一个重要因素，流动性依然面临考验。
在转型过程中，本基金认为传统行业如建筑、钢铁、汽车等会因为经济拉动热点由投资
转向消费而受到负面冲击，相反，战略新兴行业以及和消费相关行业却会因转型而受益。因
此，从中长期的角度而言，我们相对看好服务类和消费类行业，比如服务业、仓储、食品饮
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11
料等，另外还有一些战略新兴行业，如电子通讯和精密仪器；相对看淡和投资直接相关的房
地产和建筑业，以及一些资本密集型的传统制造业，如交运设备、纺织、造纸等。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于 2007 年
5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关
于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15 号）、
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监
会计字[2007]21 号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告
[2008]38 号)等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责： 公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制
定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用
性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员
会应评价现有估值政策和程序的适用性， 必要时及时进行修订。 公司运营部根据相关基金 《基
金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基
金经理根据市场环境的变化， 书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整
对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测
算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方
法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业
经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值
委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金
经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程
度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
报告截止日：2011年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
13
银行存款 6.4.7.1 216,607,414.69 476,061,833.43
结算备付金
6,691,936.71 14,163,164.75
存出保证金
3,970,441.94 1,147,625.67
交易性金融资产 6.4.7.2 2,414,016,065.99 2,720,754,146.55
其中：股票投资
2,414,016,065.99 2,559,380,568.15
基金投资
--
债券投资
- 161,373,578.40
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 80,000,000.00 -
应收证券清算款
56,413,088.61 28,645,195.49
应收利息 6.4.7.5 53,205.57 400,585.41
应收股利
2,532,226.73 -
应收申购款
828,514.94 4,103,555.05
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,781,112,895.183,245,276,106.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 37,069,165.65
应付赎回款
4,692,732.76 3,566,994.42
应付管理人报酬
3,319,354.85 4,430,227.39
应付托管费
553,225.78 738,371.21
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 4,951,467.36 9,051,107.32
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,176,370.42 1,103,443.34
负债合计
14,693,151.17 55,959,309.33
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,998,458,609.033,236,568,772.22
未分配利润 6.4.7.10 -232,038,865.02 -47,251,975.20
所有者权益合计
2,766,419,744.01 3,189,316,797.02
负债和所有者权益总计
2,781,112,895.18 3,245,276,106.35
注：1、本基金的基金合同于 2010 年9 月1 日生效，至 2011 年6 月30 日不满一年。
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2、报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9226 元，基金份额总额
2,998,458,609.03 份。
6.2 利润表
会计主体：农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
一、收入
-140,302,118.15
1.利息收入
3,817,367.85
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,594,865.29
债券利息收入
899,315.73
资产支持证券利息收
入
-
买入返售金融资产收入
1,323,186.83
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-159,205,095.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -180,403,854.31
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 4,022,453.09
资产支持证券投资收
益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 17,176,305.73
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 14,198,699.00
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 886,910.49
减：二、费用
45,103,224.87
1．管理人报酬
22,151,260.98
2．托管费
3,691,876.77
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 19,068,605.89
5．利息支出
-
其中： 卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.19 191,481.23
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” -185,405,343.02
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
15
号填列）
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-185,405,343.02
注：本基金的基金合同于 2010 年9月 1 日生效，无上年度可比期间数据（下同） 。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,236,568,772.22 -47,251,975.20 3,189,316,797.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -185,405,343.02 -185,405,343.02
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-238,110,163.19 618,453.20 -237,491,709.99
其中：1.基金申购款 491,652,536.04 -19,638,303.03 472,014,233.01
2.基金赎回款 -729,762,699.23 20,256,756.23 -709,505,943.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,998,458,609.03 -232,038,865.02 2,766,419,744.01
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：许红波，主管会计工作负责人：杜明华，会计机构负责人：于意
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
16
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 807 号 《关于同意农银汇理大盘蓝筹股票
型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,916,524,336.73 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)
第 230 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基
金基金合同》于 2010 年 9 月 1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,917,182,128.64 份基金份额，其中认购资金利息折合 657,791.91 份基金份额。本基金的
基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证
监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的
60%-95%，其中投资于大盘蓝筹股票的比例不少于股票投资的 80%；除股票以外的其他资产
投资比例范围为基金资产的 5%-40%；现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于
基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×75%＋中证全债指数
收益率×25%。
根据《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应
在基金成立 6 个月内达到基金合同规定的比例限制。截至 2011 年6 月30日止，本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》和在财
务报表附注 6.4.4 所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间的经营成
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
17
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
18
活期存款 216,607,414.69
定期存款 -
其他存款 -
合计 216,607,414.69
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,362,367,302.572,414,016,065.99 51,648,763.42
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,362,367,302.572,414,016,065.99 51,648,763.42
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 80,000,000.00 -
合计 80,000,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 50,494.53
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,710.26
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.78
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
19
其他 -
合计 53,205.57
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 4,947,192.99
银行间市场应付交易费用 4,274.37
合计 4,951,467.36
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 17,685.91
预提费用 158,684.51
合计 1,176,370.42
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,236,568,772.22 3,236,568,772.22
本期申购 491,652,536.04 491,652,536.04
本期赎回（以“-”号填列） -729,762,699.23 -729,762,699.23
本期末 2,998,458,609.03 2,998,458,609.03
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -66,289,954.70 19,037,979.50 -47,251,975.20
本期利润 -199,604,042.02 14,198,699.00 -185,405,343.02
本期基金份额交易产生的
变动数
12,464,719.19 -11,846,265.99 618,453.20
其中：基金申购款 -24,747,611.96 5,109,308.93 -19,638,303.03
基金赎回款 37,212,331.15 -16,955,574.92 20,256,756.23
本期已分配利润 -- -
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
20
本期末 -253,429,277.53 21,390,412.51 -232,038,865.02
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 1,509,336.00
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 85,445.04
其他 84.25
合计 1,594,865.29
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 6,254,701,606.69
减：卖出股票成本总额 6,435,105,461.00
买卖股票差价收入 -180,403,854.31
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 362,266,143.68
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 356,885,264.55
减：应收利息总额 1,358,426.04
债券投资收益 4,022,453.09
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 17,176,305.73
基金投资产生的股利收益 -
合计 17,176,305.73
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
21
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 14,198,699.00
——股票投资 19,879,512.85
——债券投资 -5,680,813.85
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 14,198,699.00
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 854,962.68
转换费收入 31,947.81
合计 886,910.49
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于
持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25%归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 19,067,155.89
银行间市场交易费用 1,450.00
合计 19,068,605.89
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 109,095.94
银行汇划费 23,796.72
账户服务费 9,000.00
合计 191,481.23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
22
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
中国农业银行股份有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易和债券回
购交易。本基金本报告期无应支付关联方的佣金，期末无应付关联方佣金余额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 22,151,260.98
其中：支付销售机构的客户维护费 5,533,241.15
注：支付基金管理人农银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,691,876.77
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
23
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 216,607,414.69 1,509,336.00
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 本基金在投资运作活动中涉及到
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了专门的风险控制制
度和流程来识别、评估上述风险，并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流程以及
管理信息系统，有效的控制和跟踪上述各类风险。
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
24
本基金管理人的风险管理机构由董事会、稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管
理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在
交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的银行存款存放于本基金的托管银行 – 中国建设银行， 本基金认为与中国建设
银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公
司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。基金在进行银行间同业市场
债券交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用评级债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年末
2010年 12 月 31 日
AAA - 161,373,578.40
AAA 以下 --
未评级 --
合计 - 161,373,578.40
注：本基金本报告期末未持有长期信用评级债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险主要来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可以在银行间同业市场交易，因此，
除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上
限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的
合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
此外，针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条
款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金
管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
25
的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 由于本基
金主要投资于股票等权益类资产，生息资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 216,607,414.69 - - - 216,607,414.69
清算备付金 6,691,936.71 - - - 6,691,936.71
存出保证金 - - -3,970,441.94 3,970,441.94
交易性金融资产 - - -2,414,016,065.99 2,414,016,065.99
买入返售金融资产 80,000,000.00 - - - 80,000,000.00
应收证券清算款 - - -56,413,088.61 56,413,088.61
应收利息 - - - 53,205.57 53,205.57
应收申购款 - - -828,514.94 828,514.94
其他资产 - - -2,532,226.73 2,532,226.73
资产总计 303,299,351.40 - -2,477,813,543.78 2,781,112,895.18
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - -4,692,732.76 4,692,732.76
应付管理人报酬 - - -3,319,354.85 3,319,354.85
应付托管费 - - -553,225.78 553,225.78
应付交易费用 - - -4,951,467.36 4,951,467.36
其他负债 - - -1,176,370.42 1,176,370.42
负债总计 - - -14,693,151.17 14,693,151.17
利率敏感度缺口 303,299,351.40 - -2,463,120,392.61 2,766,419,744.01
上年度末2010年12
月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 476,061,833.43 - - - 476,061,833.43
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
26
清算备付金 14,163,164.75 - - - 14,163,164.75
存出保证金 - - -1,147,625.67 1,147,625.67
交易性金融资产 161,373,578.40 - -2,559,380,568.15 2,720,754,146.55
应收证券清算款 - - -28,645,195.49 28,645,195.49
应收利息 - - -400,585.41 400,585.41
应收申购款 - - -4,103,555.05 4,103,555.05
资产总计 651,598,576.58 - -2,593,677,529.77 3,245,276,106.35
负债
应付证券清算款 - - -37,069,165.65 37,069,165.65
应付赎回款 - - -3,566,994.42 3,566,994.42
应付管理人报酬 - - -4,430,227.39 4,430,227.39
应付托管费 - - -738,371.21 738,371.21
应付交易费用 - - -9,051,107.32 9,051,107.32
其他负债 - - -1,103,443.34 1,103,443.34
负债总计 - - -55,959,309.33 55,959,309.33
利率敏感度缺口 651,598,576.58 - -2,537,718,220.44 3,189,316,797.02
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1.收益率曲线平行变化
2.忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响
3.其它市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
1. 市场利率平行上升25
个基点
- 减少约216.08万元
分析
2. 市场利率平行下降25
个基点
- 增加约216.08万元
注：本基金本报告期末未持有利率敏感性资产，因此，市场利率的变动对本基金资产净
值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
27
其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融
工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由
所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险， 本基金股票投资比例范围为基金资产
的 60%-95%，其中投资于大盘蓝筹股票的比例不低于股票资产的 80%，除股票以外的其他资
产投资比例范围为基金资产的 5%-40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现
金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量，
及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
2,414,016,065.99 87.26 2,559,380,568.15 80.25
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 2,414,016,065.99 87.26 2,559,380,568.15 80.25
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。 为保证该方法所得
结果的参考价值，一般需要至少 1年的基金净值数据。截至本报告期末，本基金的运营期小
于 1 年，无足够的经验数据进行分析，因此本基金本期及上年度末不披露其他价格风险敏感
性分析。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
28
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,414,016,065.99 86.80
其中：股票 2,414,016,065.99 86.80
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 80,000,000.00 2.88
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 223,299,351.40 8.03
6 其他各项资产 63,797,477.79 2.29
7 合计 2,781,112,895.18 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 371,281,386.78 13.42
C 制造业 1,262,940,792.64 45.65
C0
食品、饮料 268,904,597.98 9.72
C1
纺织、服装、皮毛 7,678,674.69 0.28
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 193,889,673.30 7.01
C5
电子 100,499,712.06 3.63
C6
金属、非金属 270,112,114.45 9.76
C7
机械、设备、仪表 394,824,283.78 14.27
C8
医药、生物制品 27,031,736.38 0.98
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 58,249,938.90 2.11
F 交通运输、仓储业 85,224,165.23 3.08
G 信息技术业 81,858,043.68 2.96
H 批发和零售贸易 112,522,793.23 4.07
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 332,873,440.23 12.03
K 社会服务业 - -
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
29
L 传播与文化产业 3,459,486.24 0.13
M 综合类 105,606,019.06 3.82
合计 2,414,016,065.99 87.26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液3,658,571130,684,156.12 4.72
2 000527 美的电器6,085,107111,905,117.73 4.05
3 600519 贵州茅台 504,941107,365,604.83 3.88
4 600048 保利地产8,764,899 96,326,240.01 3.48
5 000422 湖北宜化4,481,200 93,791,516.00 3.39
6 000651 格力电器3,555,855 83,562,592.50 3.02
7 000063 中兴通讯2,894,556 81,858,043.68 2.96
8 000933 神火股份5,327,674 81,033,921.54 2.93
9 600188 兖州煤业2,274,139 80,277,106.70 2.90
10 002001 新 和 成2,676,164 78,813,029.80 2.85
11 600104 上海汽车4,122,374 77,253,288.76 2.79
12 000630 铜陵有色3,184,573 76,748,209.30 2.77
13 600060 海信电器5,499,626 73,804,980.92 2.67
14 600376 首开股份5,314,846 70,209,115.66 2.54
15 601006 大秦铁路8,038,815 65,837,894.85 2.38
16 000937 冀中能源2,500,698 63,392,694.30 2.29
17 601088 中国神华2,096,374 63,184,712.36 2.28
18 600153 建发股份6,744,965 60,030,188.50 2.17
19 000540 中天城投3,486,741 58,089,105.06 2.10
20 600585 海螺水泥2,039,447 56,615,048.72 2.05
21 000024 招商地产3,068,827 56,159,534.10 2.03
22 000983 西山煤电2,050,959 49,633,207.80 1.79
23 600362 江西铜业1,000,000 35,440,000.00 1.28
24 600123 兰花科创 808,036 33,759,744.08 1.22
25 000401 冀东水泥1,318,949 32,960,535.51 1.19
26 000926 福星股份2,741,884 32,820,351.48 1.19
27 000729 燕京啤酒1,818,199 30,854,837.03 1.12
28 600805 悦达投资1,987,174 29,807,610.00 1.08
29 600325 华发股份2,630,176 29,510,574.72 1.07
30 600456 宝钛股份1,003,154 28,951,024.44 1.05
31 600068 葛洲坝2,400,000 28,776,000.00 1.04
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
30
32 002277 友阿股份1,309,851 28,711,933.92 1.04
33 000402 金 融 街3,727,185 27,842,071.95 1.01
34 000961 中南建设2,580,985 27,203,581.90 0.98
35 000157 中联重科1,688,500 25,969,130.00 0.94
36 600742 一汽富维 763,745 22,362,453.60 0.81
37 600426 华鲁恒升1,259,475 21,285,127.50 0.77
38 600383 金地集团3,120,991 20,005,552.31 0.72
39 600428 中远航运2,685,079 19,386,270.38 0.70
40 000650 仁和药业1,299,888 18,497,406.24 0.67
41 000581 威孚高科 460,000 17,733,000.00 0.64
42 601678 滨化股份1,003,360 17,709,304.00 0.64
43 600862 南通科技1,369,646 17,462,986.50 0.63
44 600307 酒钢宏兴3,054,382 16,738,013.36 0.61
45 002503 搜于特 503,537 16,576,438.04 0.60
46 000727 华东科技1,204,707 14,986,555.08 0.54
47 000680 山推股份 813,747 14,313,809.73 0.52
48 000789 江西水泥 800,000 14,008,000.00 0.51
49 002123 荣信股份 580,050 13,213,539.00 0.48
50 002564 张化机 550,766 11,048,365.96 0.40
51 002236 大华股份 219,214 9,928,202.06 0.36
52 002035 华帝股份 699,942 8,651,283.12 0.31
53 600079 人福医药 386,869 8,534,330.14 0.31
54 002397 梦洁家纺 172,129 7,678,674.69 0.28
55 600859 王府井 180,241 7,204,232.77 0.26
56 300133 华策影视 89,208 3,459,486.24 0.13
57 600502 安徽水利 142,700 2,270,357.00 0.08
58 002055 得润电子 88,600 1,779,974.00 0.06
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600048 保利地产 239,583,363.14 7.51
2 600383 金地集团 158,930,658.42 4.98
3 600060 海信电器 153,718,663.02 4.82
4 600036 招商银行 142,781,816.49 4.48
5 600362 江西铜业 140,869,663.56 4.42
6 601601 中国太保 130,481,062.09 4.09
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
31
7 000527 美的电器 125,696,805.72 3.94
8 000858 五 粮 液 125,208,315.69 3.93
9 601006 大秦铁路 120,607,402.88 3.78
10 600585 海螺水泥 119,524,884.92 3.75
11 600030 中信证券 118,358,182.72 3.71
12 600068 葛洲坝 114,274,792.08 3.58
13 000024 招商地产 112,542,323.10 3.53
14 000157 中联重科 110,748,957.29 3.47
15 600016 民生银行 108,103,612.36 3.39
16 600188 兖州煤业 104,559,527.75 3.28
17 600000 浦发银行 102,081,901.89 3.20
18 000961 中南建设 102,064,242.23 3.20
19 002001 新 和 成 100,872,793.88 3.16
20 000983 西山煤电 100,099,549.63 3.14
21 000933 神火股份 99,913,758.12 3.13
22 600376 首开股份 96,404,399.39 3.02
23 000729 燕京啤酒 94,020,956.90 2.95
24 601088 中国神华 93,606,969.74 2.94
25 600518 康美药业 93,302,807.81 2.93
26 600581 八一钢铁 92,075,867.00 2.89
27 601166 兴业银行 90,533,265.37 2.84
28 000422 湖北宜化 86,578,227.67 2.71
29 600050 中国联通 84,265,909.53 2.64
30 600089 特变电工 83,820,445.62 2.63
31 000039 中集集团 82,870,643.61 2.60
32 600519 贵州茅台 78,826,435.52 2.47
33 000651 格力电器 78,779,559.59 2.47
34 601186 中国铁建 78,720,440.75 2.47
35 000063 中兴通讯 73,739,444.60 2.31
36 600582 天地科技 73,604,339.86 2.31
37 000630 铜陵有色 73,174,746.83 2.29
38 600104 上海汽车 72,992,846.73 2.29
39 600123 兰花科创 72,651,349.04 2.28
40 600015 华夏银行 71,930,298.46 2.26
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 227,392,080.99 7.13
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
32
2 600050 中国联通 173,111,637.90 5.43
3 601601 中国太保 172,780,335.92 5.42
4 600518 康美药业 157,169,876.53 4.93
5 000401 冀东水泥 155,557,178.11 4.88
6 600036 招商银行 150,149,285.86 4.71
7 600048 保利地产 132,771,861.74 4.16
8 600383 金地集团 126,070,789.83 3.95
9 000983 西山煤电 124,819,452.35 3.91
10 600362 江西铜业 124,065,986.72 3.89
11 600016 民生银行 109,379,878.98 3.43
12 600030 中信证券 109,205,952.65 3.42
13 600428 中远航运 103,288,604.77 3.24
14 000887 中鼎股份 101,771,901.23 3.19
15 600000 浦发银行 98,892,733.71 3.10
16 601166 兴业银行 96,112,889.70 3.01
17 600581 八一钢铁 94,680,851.89 2.97
18 000527 美的电器 93,148,992.71 2.92
19 601766 中国南车 92,318,148.10 2.89
20 000039 中集集团 87,535,861.11 2.74
21 000063 中兴通讯 86,247,994.44 2.70
22 000937 冀中能源 83,353,505.98 2.61
23 600415 小商品城 82,455,071.67 2.59
24 600060 海信电器 81,830,891.68 2.57
25 000157 中联重科 79,085,782.70 2.48
26 600068 葛洲坝 78,090,951.48 2.45
27 601186 中国铁建 77,822,014.85 2.44
28 000423 东阿阿胶 77,770,862.27 2.44
29 601318 XD中国平 77,475,192.95 2.43
30 600015 华夏银行 72,199,650.69 2.26
31 600089 特变电工 69,715,676.51 2.19
32 600582 天地科技 67,910,339.59 2.13
33 000422 湖北宜化 66,730,113.05 2.09
34 600123 兰花科创 64,941,047.83 2.04
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,269,861,445.99
卖出股票的收入（成交）总额 6,254,701,606.69
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 2011年 4 月29 日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行政处罚决定书》
（2011【17】号） ，对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858） 、唐桥
等 8 名责任人员的《澄清公告》存在重大遗漏，信息披露不及时、不完整等行为，作出警告、
罚款等行政处罚。
对五粮液股票投资决策程序的说明： 该股票经过研究推荐、 审批后进入公司股票备选库，
由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该股票。
该行政处罚事件发生后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为此事项
对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此没有改变本基金
管理人对该上市公司的投资。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,970,441.94
2 应收证券清算款 56,413,088.61
3 应收股利 2,532,226.73
4 应收利息 53,205.57
5 应收申购款 828,514.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
34
8 其他 -
9 合计 63,797,477.79
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
98,147 30,550.69 153,451,297.93 5.12% 2,845,007,311.10 94.88%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
197,730.54 0.0066%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 9 月 1 日）基金份额
总额
3,917,182,128.64
本报告期期初基金份额总额 3,236,568,772.22
本报告期基金总申购份额 491,652,536.04
减：本报告期基金总赎回份额 729,762,699.23
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,998,458,609.03
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
35
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内管理人未发生重大的人事变动。本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，
经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工
作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115 号） 。解聘罗中涛中国建
设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011 年1月 31 日发布任免通知，解聘李
春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。 报告期内托管人托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 2 2,787,619,292.59 22.30% 2,274,352.49 21.73% -
广发证券 2 1,960,992,288.89 15.69% 1,666,829.97 15.92% -
中信证券 2 1,636,989,910.30 13.10% 1,357,966.46 12.97% -
国金证券 2 1,494,129,908.24 11.95% 1,270,000.44 12.13% -
海通证券 2 1,313,335,629.25 10.51% 1,094,711.90 10.46% -
中金公司 2 989,602,558.56 7.92% 836,462.60 7.99% -
国泰君安 2 788,817,230.07 6.31% 667,970.54 6.38% -
申银万国 2 767,990,825.02 6.14% 652,786.83 6.24% -
安信证券 2 760,718,850.20 6.09% 646,611.81 6.18% -
东方证券 2 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20 亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管
部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金
提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提
交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位
所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额 占当期 成交金额 占当期回 成交金额 占当期
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
37
债券成
交总额
的比例
购成交总
额的比例
权证成
交总额
的比例
国信证券 - - - - - -
广发证券 69,608,134.20 41.30% 230,000,000.00 31.08% - -
中信证券 95,076.60 0.06% 130,000,000.00 17.57% - -
国金证券 90,370,169.10 53.62% 300,000,000.00 40.54% - -
海通证券 2,076,131.80 1.23% 80,000,000.00 10.81% - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 6,392,540.50 3.79% - - - -
申银万国 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
农银汇理基金管理公司关于开通工商银行
借记卡网上交易的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-01-21
2
关于旗下部分基金增加渤海银行股份有限
公司为代销机构及申购费率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-02-25
3
农银汇理基金公司关于基金代销机构信息
变更的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-03-19
4
关于参加中国工商银行个人电子银行基金
申购业务费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-03-30
5 关于农银汇理基金管理有限公司旗下部分
基金参加中国农业银行网上银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-04-09
6
农银汇理基金管理有限公司股东名称及公
司住所变更公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-06-14
7 农银汇理大盘蓝筹基金在中国工商银行开
通定期定额投资业务并参加工商银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-06-22
8 农银汇理基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行、手机银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、基金管理人
网站
2011-06-29
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年半年度报告
38
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
11.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在
合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一一年八月二十五日
