摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
2011 年半年 度报告摘要
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十五日
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏 ， 并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及 连带 的法 律责 任。 本半 年 度报 告已 经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基 金合 同规 定， 于 2011 年 8 月 23 日复 核 了本
报 告 中的 财务 指标、 净值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会 计报 告、 投 资组 合报告 等 内容， 保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本 半 年度 报告 摘要 摘自 半年 度 报告 正文， 投资 者欲了 解 详细 内容， 应阅 读半年 度 报告 正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2011 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大摩强 收益 债券
基金主 代码 233005
交易代 码
233005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009年12月29日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 393,358,788.40 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 的投资目标是在严格控制 风险的前提下审慎投资、 主动
管理， 寻求 最大 化的 总回 报，包 括当 期收 益和 资本 增值。
投资策 略
本基金 的资产配置以投资债券等 固定收益类资产为主，并 着重
投资于信用类固定收益证券和适当投资低风险非固定收益证
券，在 综合考虑基金组合的流动 性需求、本金安全和投资 风险
控制的 基础上，根据市场中投资 机会的相对价值和风险决 定现
金类资 产、非现金类固定收益资 产和低风险非固定收益类 资产
的具体 比例 。
对于固 定收益投资，本基金通过 分析经济增长、通货膨胀 、收
益率曲 线、信用利差、提前偿付 率等指标来发现固定收益 市场
中存在 的各种投资机会，并根据 这些投资机会的相对投资 价值
构建投 资组合。本基金着重投资 于承载一定信用风险、收 益率
相对较 高的投资级信用类固定收 益证券，以增强基金的收 益。
此外， 本基金还可以利用回购进 行无风险套利和在严格控 制风
险的前 提下 适当 使用 杠杆 以获取 增强 收益 。
对于非 固定收益投资，本基金根 据对股票市场趋势的判断 ，积
极寻找 和仔细评估可转换债券和 一级市场股票的投资机会 ，在
严格控 制投资风险的基础上审慎 投资，通过权益类投资获 取额
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外的增 强收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 属债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的较 低风
险品种 。本基金长期平均风险和 预期收益低于股票和混合 型基
金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有
限公司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李锦 唐州徽
联系电 话
(0755) 88318883 (010) 66594855
电子邮 箱
xxpl@msfunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-8888-668 95566
传真 (0755) 82990384 (010) 66594942
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.msfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 5,696,466.93
本期利 润 -10,553,489.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0213
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.05%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0464
期末基 金资 产净 值 411,594,004.06
期末基 金份 额净 值 1.0464
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动
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收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 ；
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的
孰低数 （为 期末 余额 ，而 非当期 发生 数) ；
3.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.23% 0.13% -0.30% 0.07% 0.07% 0.06%
过去三 个月 -1.39% 0.14% 0.49% 0.05% -1.88% 0.09%
过去六 个月 -2.05% 0.18% 1.16% 0.06% -3.21% 0.12%
过去一 年 4.43% 0.23% 0.39% 0.07% 4.04% 0.16%
自基金合同生
效起 至今
8.10% 0.20% 3.28% 0.06% 4.82% 0.14%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准 ＝ 中债 综合 指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
摩根士 丹利 华鑫 强收 益债 券型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月 29 日至 2011 年 6 月 30 日）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司是 一家 中外 合资 基金管 理公 司， 公司 前身 为 经中国 证
监会证 监基 金字[2003]33 号文批 准设 立并 于2003 年3 月14 日成立 的巨 田基 金 管理有 限公 司。
基金管 理人 旗下 共管 理八 只开放 式基 金 ， 即 本基 金、 摩根士 丹利 华鑫 基础 行业 证券投 资基 金 、
摩 根士丹 利华鑫 资源 优选混 合型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩 根士丹 利华鑫 货币市 场基金 、摩
根士丹利华鑫领先优 势股 票型证券投资基金、 摩根 士丹利华鑫卓越成长 股票 型证券投资基
金、 摩 根士 丹利 华鑫 消费 领 航混合 型证 券投 资基 金和 摩根士 丹利 华鑫 多因 子精 选策略 股票 型
证券投 资基 金。 本基 金是 基金管 理人 管理 的第 五只 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经 理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
汝平 本基金基金
经理、固定
收益投资部
副总监
2011-06-03 - 15 美国卡 内基梅 隆大学 信
息网络 （金 融类 ） 硕 士，
美国德 雷塞尔 大学物 理
博士。 自 1996 年起 在美
国摩根 士丹利 投资管 理
公司先 后担任 副总裁 、
投资分 析师 、 基 金经 理、
执行董 事与资 深投资 基
金经理 。2011 年 1 月加
入本公 司。
钱辉 本基金基金
经理、公司
高级顾 问
2009-12-29 2011-06-03 15 北京大 学技术 物理系 学
士，美 国耶鲁 大学工 商
管 理硕士（金融类
MBA ） ，美国特许金融
分析师 （CFA）。自 1995
年起先 后在美 国雷曼 兄
弟公司 、美国 再保险 金
融产品 公司 、 美国 Barra
投资咨 询公司 从事证 券
交易、 投资咨 询、投 资
风险与 回报分 析、金 融
产品设 计等 。2004 年 9
月起任 大成基 金管理 有
限公司金融工程部总
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监， 2005 年 6 月至 2007
年 1 月任“ 大成货 币市
场证券投资基金” 基金
经理，2007 年 6 月至
2008 年 11 月任“ 大 成精
选增值 混合型 证券投 资
基金” 基金经理。2008
年 12 月 加入 本公 司。
李轶 本基金基金
经理助 理
2010-09-28 - 6 中央财 经大学 投资经 济
系国民经济学硕士。
2005 年 7 月加入本 公
司， 从 事固 定收 益研 究，
历任债 券研究 员、摩 根
士丹利 华鑫货 币市场 基
金基金 经理助 理。现 任
摩根士 丹利华 鑫货币 市
场基金 基金经 理兼本 基
金基金 经理 助理 。
注：1、钱 辉先生 的任职日 期为本基 金合同生 效之日 ；其他基 金经理、 基金经 理助理的 任 职
日期、 离任 日期 均为 本公 司作出 决定 之日 ；
2、基 金经 理任 职与 变更 已 按规定 在中 国证 券业 协会 办理完 毕基 金经 理注 册与 变更；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告 期内， 基金 管理 人严格 按 照 《中 华人 民共 和国证 券 投资 基金 法》 、 基金合 同 及其 他
相 关 法律 法规 的规 定， 本着 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则 管理 和运 用基 金资 产， 在认 真控 制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基 金 管理 人依 据中 国证 监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公 平交 易制 度指 导意 见》 （以 下简
称“ 《指 导意 见》” ） 的 要 求， 针 对投 资、 研究、 交 易等业 务建 立了 相关 的公 平交易 制度 ， 并
加强对 相关 环节 的行 为监 控及分 析评 估。
基金管 理人 建立 了投 资决 策委员 会领 导下 的基 金经 理负责 制的 投资 决策 及授 权制度 。 在
投资研 究过 程中 ， 坚持 价 值投资 分析 方法 ， 强调 以 数据及 事实 为研 究基 础 ， 降低主 观估 计给
研究报 告带 来的 影响 ， 并 以此建 立了 投资 对象 备选 库、 投资 交易 对手 库， 通 过制度 明确 备选
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库、 对手 库的 更新 维护 机 制。 同时 基金 管理 人还 建 立了一 系列 交易 管理 制度 以及内 控实 施细
则， 以 确保 在投 资过 程中 的 可能导 致不 公平 交易 行为 以及其 它各 种异 常交 易行 为得到 有效 监
控及防 范。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
基金管 理人 依据 《 指 导意见 》 要 求， 对本 报告 期内本 基 金交 易情 况进行 了分 析。 基金 管
理人旗 下尚 无与 本基 金投 资风格 相似 的基 金。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
未发现 本基 金在 报告 期内 出现异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上 半 年， 通 货膨 胀中 枢的持 续 抬升， 导致 了货 币政策 继 续的 收紧， 信贷 控制及 央 行对 于
银行体系流动性的 持续回 收对债券资产的估 值形成 压力。收益率曲线 平坦化 ，债券市场“ 资
金市” 特征 显著 ，流 动性 紧 张持续 贯穿 整个 上半 年， 回购利 率持 续走 高。
本基金 按照 基金 合同 规定 审慎制 定投 资策 略 。 在 组 合配置 上以 信用 债为 主 ， 重点持 有收
益率较 高、 流动 性较 好的 信用类 的公 司债 券和 城投 债券。 在上 半年 持续 的从 紧调控 政策 下 ，
本基金 主动 降低 组合 久期 以规避 利率 风险 ， 增加 短 期利率 产品 并降 低信 用品 种的比 例 。 鉴 于
新股申 购的 超额 收益 不显 著，本 基金 审慎 有限 参与 了新股 的网 下申 购业 务。 在可转 债方 面 ，
交易所 市场 的可 转债 的扩 容和可 转债 溢价 率的 下降 带来一 定的 投资 机会 ， 本 基 金适度 增加 转
债的配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期截 至 2011 年 6 月 30 日 ， 本 基金 份额 净值为 1.0464 元， 累计 份额 净 值为 1.0814
元，基 金份 额净 值增 长率 为-2.05% ，同期 业绩 比较基 准 收益率 1.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
金融危 机期 间各 国超 量发 行货币 导致 新兴 国家 面临 显著的 资产 价格 泡沫 和通 胀的压 力 。
2010 年 末美国 第二次量 化 宽松政策 的推出， 更助推 了热钱向 新兴市场 的涌入 。全球通 货膨
胀加剧 、 资金 和其 他生 产 资料成 本上 升 、 经 济增 速 减缓但 波动 加大 是全 球经 济再平 衡过 程中
的必然 结果 。为 对抗 通胀 ，自 2010 年底 实施 的退 出 政策， 其叠 加力 度将 继续 对经济 和通 胀
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发挥作 用 。 预 计以 内需 为 主导的 我国 经济 增长 将在 下半年 保持 回落 ， 相应 通 胀压力 也将 从第
三季度 开始 减缓 。 考虑 实 体经济 以及 地方 融资 平台 承受能 力的 约束 将是 加息 的上限 ， 政策 将
逐 步 进入 观察 期， 本 轮加息 已 进入 尾声。 紧缩 政策对 债 市的 冲击 力度 逐步 递减 ， 调 控政 策效
果的显 现将 对债 市的 支撑 力度则 将进 一步 增强 。
从 债 市运 行的 宏观 环境 看， 内需 和外 需最 艰难 的阶段 可 能正 在逐 步成 为过 去。 适度 下滑
仍是未 来一 段时 期内 经济 的基调 ， 下 半年 经济 回落 的走势 将逐 步明 晰， CPI 将随 着 经济 放缓
逐 步 下降， 准备 金率 调整频 率 也将 放慢， 而信 贷规模 仍 受到 严格 控制， 债券投 资 环境 将得 到
改善 。 伴 随商 业银 行长 期 资金成 本的 上升 ， 下半 年 收益率 曲线 短端 随资 金流 动性变 化上 下震
荡， 中长 端将 受政 策面 、 基本面 和一 级市 场影 响而 窄幅波 动 。 加 息对 于早 已 消化预 期的 市场
而 言， 只会 造成 预期 释放与 前 景明 朗， 收 益率 因加息 而 再度 大幅 波动 的可 能性 已 经不 大。 至
四季度 ， 长 端利 率会 随着 CPI 的显著 回落 而出 现趋 势性下 降。 下半 年的 投资 策略， 更应 侧 重
于 信 用债 票差 收入 和长 端利 率 增益， 可转 债估 值回归 后， 股市 的波 动也 为下半 年 可转 债市 场
提供机 会。
本基金 将在 稳健 操作 的原 则下 ， 高 度重 视组 合的 流 动性管 理和 安全 性管 理 ， 继续保 持投
资组合 的高 流动 性 ， 严 格 控制信 用风 险和 流动 性风 险， 同时 继续 充分 利用 市 场机会 进行 利差
套利， 为投 资人 争取 长期 稳定的 投资 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管 理人 对旗 下基 金持 有的资 产按 规定 以公 允价 值进行 估值 。 对于 相关 品 种， 特别 是
长期停 牌股 票等 没有 市价 的投资 品种 ， 基金 管理 人 根据中 国证 监会 发布 的 《 关于进 一步 规范
证 券 投资 基金 估值 业务 的指 导 意见》 的要 求进 行估 值， 具体 采用 的估 值政 策和 程序 说 明如下：
基 金 管理 人成 立基 金估 值委 员 会， 委 员会 由主 任委员 （分 管基 金运 营部 的副总 经 理） 以
及相关 成员 （ 包括 基金 运 营部负 责人 、 基金 会计 、 金融工 程和 风险 控制 部及 监察稽 核部 相关
业务人 员 ） 构 成。 估值 委 员会的 相关 人员 均具 有一 定年限 的专 业从 业经 验 ， 具有良 好的 专业
能 力， 并能 在相 关工 作中保 持 独立 性。 其 中基 金运营 部 负责 具体 执行 公允 价值 估 值、 提 供估
值建议 、 跟踪 长期 停牌 股 票对资 产净 值的 影响 并就 调整估 值方 法与 托管 行 、 会计师 事务 所进
行沟通 ； 金融 工程 和风 险 控制部 负责 设计 公允 价值 估值数 据模 型 、 计 算， 并 向基金 运营 部提
供使用 数据 模型 估值 的证 券价格 ； 监察 稽核 部负 责 与监管 机构 、 律师 事务 所 的沟通 、 协调 以
及检查 公允 价值 估值 业务 的合法 、合 规性 。
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由于基 金经 理及 相关 投资 研究人 员对 特定 投资 品种 的估值 有深 入的 理解 ， 经 估 值委员 会
主 任 委员 同意， 在需 要时可 以 参加 估值 委员 会议 并提 出 估值 的建 议。 估 值委员 会对 特定 品种
估值方 法需 经委 员充 分讨 论后确 定。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ， 估 值过 程中 基 金经理 并
未参与 。报 告期 内， 本基 金管理 人未 与任 何第 三方 签订与 估值 相关 的任 何定 价服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据 相关 法律 法规、 基金合 同 的相 关规 定以 及本 基金 的 实际 运作 情况， 本基金 本 报告 期
未实施 利润 分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称“本托管 人” ） 在对 摩根 士丹 利华鑫 强 收益
债券型 证券 投资 基金 （ 以 下称“ 本 基金” ） 的托 管过程 中， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其
他有关 法律 法规 、 基金 合同 和托管 协议 的有 关规 定 ， 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本 报 告期 内， 本 托管 人根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他 有关 法律 法规、 基金合 同 和托 管
协 议 的规 定， 对 本基 金管理 人 的投 资运 作进 行了 必要 的 监督， 对基 金资 产净值 的 计算、 基金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核， 未发 现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本半年 度报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 收 益分 配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组合 报告
等数据 核对 无误。 （ 注： 财 务 会计报 告中 的“ 金融 工具 风 险管理”部分 未在 托管 人复核 范 围内 。 ）
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
12,765,975.00 16,052,561.98
结算备 付金
360,244.93 3,057,802.17
存出保 证金
500,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产
384,414,287.87 734,433,942.31
其中： 股票 投资
22,951,200.00 79,497,957.43
基金投 资
- -
债券投 资
361,463,087.87 654,935,984.88
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
9,800,134.70 -
应收证 券清 算款
- 35,955,636.29
应收利 息
7,174,007.04 11,266,958.51
应收股 利
- -
应收申 购款
1,785.71 90,622.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
415,016,435.25 801,107,523.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 130,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,346,703.22 3,997,000.02
应付管 理人 报酬
242,719.62 435,333.21
应付托 管费
69,348.47 124,380.91
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,459.81 69,267.10
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
12
应交税 费
1,179,397.32 325,064.00
应付利 息
- 28,919.60
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
579,802.75 557,296.06
负债合 计
3,422,431.19 135,537,260.90
所有者权益：
实收基 金
393,358,788.40 623,028,439.77
未分配 利润
18,235,215.66 42,541,822.73
所有者 权益 合计
411,594,004.06 665,570,262.50
负债和 所有 者权 益总 计
415,016,435.25 801,107,523.40
注：报告截止日 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0464 元，基金份额总额
393,358,788.40 份。
6.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-7,151,740.64 13,808,989.86
1.利息 收入
9,508,904.39 5,354,221.48
其中： 存款 利息 收入
150,107.71 344,109.93
债券利 息收 入
9,330,665.78 4,828,293.83
资产支持证券利息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
28,130.90 181,817.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-713,033.00 6,909,711.43
其中： 股票 投资 收益
2,885,668.02 4,595.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-3,617,665.01 6,905,116.43
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
18,963.99 -
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以
“-” 号填列）
-16,249,956.84 1,446,777.82
4. 汇兑收益（损失以“-” 号填
列）
- -
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
13
5. 其他收入（损失以“-” 号填
列）
302,344.81 98,279.13
减：二、费用
3,401,749.27 1,857,728.20
1．管 理人 报酬
1,821,394.09 1,149,382.78
2．托 管费
520,398.29 328,395.08
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用
144,823.34 12,552.86
5． 利息 支出
824,718.98 284,086.80
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
824,718.98 284,086.80
6． 其他 费用
90,414.57 83,310.68
三、 利润总额 （亏损总额 以“-”
号填列）
-10,553,489.91 11,951,261.66
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“-” 号
填列）
-10,553,489.91 11,951,261.66
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩 根士 丹利 华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益（基
金净值 ）
623,028,439.77 42,541,822.73 665,570,262.50
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -10,553,489.91 -10,553,489.91
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-229,669,651.37 -13,753,117.16 -243,422,768.53
其中：1.基金 申购 款 937,531,012.81 47,664,467.17 985,195,479.98
2.基 金赎 回款 -1,167,200,664.18 -61,417,584.33 -1,228,618,248.51
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净 值 变动 （净 值减 少以“-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益（基
金净值 ）
393,358,788.40 18,235,215.66 411,594,004.06
项目 上年度可比期间
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
14
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益（基
金净值 ）
361,002,285.55 1,471.71 361,003,757.26
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 11,951,261.66 11,951,261.66
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-96,178,622.04 -2,624,000.73 -98,802,622.77
其中：1.基金 申购 款 284,058,045.77 10,246,699.09 294,304,744.86
2.基 金赎 回款 -380,236,667.81 -12,870,699.82 -393,107,367.63
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净 值 变动 （净 值减 少以“-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益（基
金净值 ）
264,823,663.51 9,328,732.64 274,152,396.15
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：于 华，主 管会 计工 作负 责人 ：徐卫 ，会 计机 构负 责人 ：胡明
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹 利华 鑫强收 益债 券型证券 投资 基金( 以 下简称“ 本基金”) 经中国 证券 监 督管理 委
员会(以下 简称“中国 证监会”) 证监 基金 字许 可[2009]1086 号 《关 于核 准摩 根士 丹利华 鑫强 收
益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 核 准， 由摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司依 照 《中 华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《 摩根 士丹 利华 鑫 强收益 债券 型证 券投 资基 金合同 》 负责 公
开募集 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集
360,941,027.83 元， 业 经普华 永 道中 天会 计师 事务 所有 限 公司 普华 永道 中天 验字(2009) 第 297
号验资报 告予以验 证。经 向中国证 监会备案 ， 《摩根 士丹利华 鑫强收益 债券型 证券投资 基 金
基金合 同》 于 2009 年 12 月 29 日正 式生 效， 基金 合同 生效 日 的基 金份 额总 额为 361,002,285.55
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 61,257.72 份基金 份 额。 本基 金的 基金 管理 人 为摩 根士
丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司( 以下 简称“ 中国 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 摩根 士丹利 华鑫 强收 益债 券型 证券投 资基
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
15
金 基 金合 同》 的 有关 规定， 本基 金的 投资 对象 包括国 内 依法 发行 上市 的债 券、 股票 、 权 证以
及 法 律、 法 规或 监管 机构允 许 基金 投资 的其 它金 融工 具。 本基 金的 投资 组合范 围 为： 债 券等
固定收益类 资产的投资比例不低于基 金资产 的 80% ；非固定收 益类资产（股票、权证等 ）
的比例不超 过基金资产 的 20% ；现金或到 期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净 值
的 5%。本 基金 的业 绩比 较基 准 为中 债综 合指 数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布 的《 企业 会计 准则 －基 本 准则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国证 券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的
《证券投资基金 会计核算 业务指引 》 、 《摩根士 丹利 华鑫强收益债券 型证券投 资基金基金合
同》和 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2011 年上 半年 度财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真实 、完 整地 反映 了 本基
金 2011 年 6 月 30 日的财 务状况 以 及 2011 年上 半年度 的 经营 成果 和基 金净 值变 动 情况 等有
关信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未进 行差 错更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于开 放 式证 券投 资基 金有 关税 收问题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号《 关于
股息红 利个 人所 得税 有关 政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《关 于股 息红 利有 关个 人 所得 税政
策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 及其 他相关 财税 法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利 息 收入， 由发 行债 券的企 业 在向 基金 派发 利息 时代 扣 代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂 不 征收企 业所 得税。 对基 金 取得的 股票 的股 息、 红 利 收入， 由 上市 公
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
16
司 在 向基 金派 发股 息、 红利 时 暂减按 50% 计入 个人 应纳税 所得 额， 依照 现行 税法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4) 基 金卖 出股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印花税 ，买 入股 票不 征收 股票交 易印 花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 （“ 摩根 士丹
利华鑫 基金 公司” ） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（“ 中国银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（“ 华鑫证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,821,394.09 1,149,382.78
其中：支付销售机 构的客户
维护费
488,298.75 136,322.08
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.7% 的年费 率计提 ，逐日 累计至每 月月底 ，按月支 付。其计 算公式 为：日管 理人报酬 ＝ 前
一日基 金资 产净 值 X 0.7% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
17
当期发生的基金应 支付的托
管费
520,398.29 328,395.08
注：支 付托 管人 中国 银行 的托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.2%的年 费率 计提， 逐 日累
计至每 月月 底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.2% / 当年
天数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
银行间 市
场交易 的
各关 联方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行
- 29,700,630.00 - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - 285,000,000.00 229,881.20
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人均 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期及 上年 度末 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方均未 持有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 12,765,975.00 140,443.69 63,793,682.46 334,351.25
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6
本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
18
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 持有 的流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价值 计量 的金 融资 产 和负 债主 要包 括应 收款 项 和其 他金 融负 债， 其账面 价 值与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算) 可观察到的、除第一层级 中
的市场 报价 以外 的资 产或 负债的 输入 值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
于 2011 年 6 月 30 日， 本基金 持 有的 以公 允 价值 计量 的金融 工具 中属 于第 一层 级的余 额
为 212,874,691.98 元， 第二 层 级的 余额为 171,539,595.89 元 ，无 属于 第三 层级的 余 额。
对于持 有的 重大 事项 停牌 股票， 本基 金将 相关 股票 公 允价值 所属 层级 于停 牌期 间从第 一
层级转 入第 二层 级， 并于 复牌后 从第 二层 级转 回第 一层级 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金 额单 位： 人民 币元
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
19
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 22,951,200.00 5.53
其中： 股票 22,951,200.00 5.53
2 固定收 益投 资 361,463,087.87 87.10
其中： 债券 361,463,087.87 87.10
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 9,800,134.70 2.36
其中：买 断式回购的买入返售金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,126,219.93 3.16
6 其他各 项资 产 7,675,792.75 1.85
7 合计 415,016,435.25 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 22,951,200.00 5.58
C0
食 品、 饮料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 22,951,200.00 5.58
C8
医 药、 生物 制品 - -
C99
其 他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报 告摘要
20
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 22,951,200.00 5.58
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前十 名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 002560 通达股 份 1,310,000 22,951,200.00 5.58
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002560 通达股 份 28,800,000.00 4.33
2 601116 三江购 物 2,486,389.80 0.37
注： “买入 金额” 按 买卖 成交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002489 浙江永 强 7,811,902.08 1.17
2 002487 大金重 工 6,849,235.61 1.03
3 002485 希努尔 4,770,296.15 0.72
4 002492 恒基达 鑫 4,489,342.16 0.67
5 300133 华策影 视 4,261,022.04 0.64
6 002495 佳隆股 份 3,927,918.87 0.59
7 300136 信维通 信 3,612,077.80 0.54
8 601116 三江购 物 3,014,991.31 0.45
9 300130 新国都 3,003,026.73 0.45
10 002490 山东墨 龙 2,908,309.30 0.44
11 300125 易世达 2,675,978.59 0.40
12 300137 先河环 保 2,671,015.39 0.40
13 002496 辉丰股 份 2,657,892.69 0.40
14 002498 汉缆股 份 2,621,942.40 0.39
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15 002494 华斯股 份 2,370,902.95 0.36
16 002499 科林环 保 2,158,956.95 0.32
17 300132 青松股 份 2,139,417.70 0.32
18 300138 晨光生 物 1,885,267.80 0.28
19 300129 泰胜风 能 1,679,754.00 0.25
20 300128 锦富新 材 1,424,552.50 0.21
注： “卖出 金额” 按 买卖 成交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列， 不考 虑相 关交 易费 用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 31,286,389.80
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 69,267,439.70
注：“ 买入 股票 成本” 、“ 卖 出股票 收入”均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 14,484,500.00 3.52
3 金融债 券 107,600,000.00 26.14
其中： 政策 性金 融债 107,600,000.00 26.14
4 企业债 券 226,658,463.97 55.07
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,720,123.90 3.09
8 其他 - -
9 合计 361,463,087.87 87.82
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 122020 09 复地 债 378,900 39,860,280.00 9.68
2 070220 07 国开 20 400,000 39,640,000.00 9.63
3 122927 09 海航 债 329,950 34,958,202.50 8.49
4 122051 10 石化 01 360,000 34,776,000.00 8.45
5 122021 09 广汇 债 315,910 33,006,276.80 8.02
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7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前十 名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本 基金投资 的前十 名 证券的发行 主体在 本报告 期内未出现 被监管 部门立 案调查，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.9.3 期末其 他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,174,007.04
5 应收申 购款 1,785.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,675,792.75
7.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 12,720,123.90 3.09
7.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
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持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
5,022 78,327.12 103,982,189.21 26.43% 289,376,599.19 73.57%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金总 份额 比例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
1,620.26 0.00%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 12 月 29 日） 基金 份
额总额
361,002,285.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 623,028,439.77
本报告 期基 金总 申购 份额 937,531,012.81
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,167,200,664.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 393,358,788.40
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
基金托 管人 的基 金托 管部 门的重 大人 事变 动：
本报告 期内 ， 根据 证监 会 《 关于核 准中 国银 行股 份有 限公司 李爱 华基 金行 业高 级管理 人
员任职资 格的批复 》 ，李爱 华先生担 任本基金 托管人——中国 银行托 管及投 资 者服务部 总经
理； 因工 作调 动， 董杰 先 生不再 担任 中国 银行 托管 及投资 者服 务部 总经 理 。 该人事 变动 已按
相关规 定备 案并 公告 。
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10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 未改 变投 资策略 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的 情
况。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 65,019,918.51 93.87% 52,829.08 93.60% -
华泰联 合 1 4,247,521.19 6.13% 3,610.47 6.40% -
国信证 券 1 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选择 标 准和 程序
（1）实 力雄 厚， 信誉 良好。
（2）财 务状 况良 好， 经营行 为 规范 。
（3） 内 部管 理规 范、 严 格， 具备 健全 的内 控制 度， 并 能 满足 基金 运作 高度 保密 的 要求。
（4）具备 基金运作 所需的 高效、安 全的通讯 条件， 交易设施 符合代理 本基金 进行证 券
交易的 需要 ，并 能为 本基 金提供 全面 的信 息服 务。
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（5）研 究实 力较 强， 能及时 、 定期 、全 面地 为本 基金 提 供研 究服 务。
（6）为 基金 份额 持有 人提供 高 水平 的综 合服 务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 确定 合作 券商 。 基金管 理人 与被 选择 的证 券经营 机
构签订 《专 用证 券交 易单 元租用 协议 》 ， 报证 券交 易 所办理 交易 单元 相关 租用 手续。
2. 本基 金在 报告 期内 减少了 1 家证 券公 司的 1 个交 易单元 ： 国信 证券 （1 个上 海交易 单
元 ）。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 8,033,537.27 4.66% - - - -
华泰联 合 164,274,051.60 95.34% 938,600,000.00 100.00% - -
国信证 券 - - - - - -
摩根士丹利华鑫基金 管理 有限公司
二〇一一年八月二十 五日
