鹏 华 信 用 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 2 页 共 40 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2011 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 3 页 共 40 页
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ...................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 4 页 共 40 页
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 40
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 40
鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 5 页 共 40 页
§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 鹏华信 用增 利债 券
基金主 代码 206003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同 生 效日 2010 年 5 月 31 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 560,021,998.97 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 206003 206004
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 356,699,188.25 份 203,322,810.72 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 在控 制风险并保 持良好流动性 的基础上， 通过严格的信 用分析和对 信用利差
变动 趋势的 判断 ，在获取当期 收益的同时 ，力争实现基 金资产的长 期稳健增
值。
投资策 略 1.资产 配置 策略
本基 金将在对未 来宏观经济形 势及利率变 动趋势进行深 入研究的基 础上，对
固定收 益类 资产 、权 益类 资产和 现金 资产 的配 置比 例进行 动态 调整 。
2.债券 投资 策略
本基 金债券投资 将采取久期策 略、收益率 曲线策略、债 券选择策略 、信用策
略等 积极投资策 略, 在控制风 险并保持良 好流动性的基 础上，通过 严格的信
用分 析和对信用 利差变动趋势 的判断，在 获取当期收益 的同时，力 争实现基
金资产 的长 期稳 健增 值。
3.股票 投资 策略
本基 金股票投资 以精选个股为 主。在 严格 控制风险并判 断未来股票 市场趋势
的基 础上，考察 上市公司所属 行业发展前 景、行业地位 、竞争优势 、盈利能
力、 成长性、估 值水平等多种 因素，精选 流动性好，成 长性高，估 值水平低
的股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基 金属于债券 型基金，其预 期的风险和 收益高于货币 市场基金， 低于混合
型基金 及股 票型 基金 ，为 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
下 属 分级 基金 的
风险收 益特 征
鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券 B
风 险收 益特 征同 上
风险 收益 特征 同上
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 6 页 共 40 页
信息披 露
负责人
姓名 程国洪 张咏东
联系电 话 0755-82021186 021-32169999
电子邮 箱 ph@mail.phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳
国际商 会中 心 第43 层
上海市 浦东 新区
银城中 路188 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳
国际商 会中 心 第43 层
上海市 浦东 新区
银城中 路188 号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 何如 胡怀邦
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中
心第 43 层 鹏华 基金 管理 有 限公司 ；
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 交通 银行 股份
有限公 司
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 鹏华基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 华三 路168 号深 圳国 际商 会中 心43 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
基金级 别 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 7,731,513.91 5,957,057.37
本期利 润 5,678,329.88 4,411,557.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0146 0.0148
本期加 权平 均净 值利 润率 1.44% 1.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.29% 1.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,907,671.13 2,414,037.26
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0166 0.0119
期末基 金资 产净 值 362,606,859.38 205,736,847.98
期末基 金份 额净 值 1.017 1.012
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.70% 1.20%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 7 页 共 40 页
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2）所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 （例如， 开 放式基金的申 购
赎回费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
（3）期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润期末 余额和未 分 配利润中已实 现
部分的 期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日 ， 即6 月30 日， 无论 该日 是否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
鹏华信 用增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.39% 0.19% -0.42% 0.10% 0.03% 0.09%
过去三 个月 -0.20% 0.16% 0.36% 0.07% -0.56% 0.09%
过去六 个月 1.29% 0.17% 1.03% 0.08% 0.26% 0.09%
过去一 年 1.50% 0.17% -0.44% 0.10% 1.94% 0.07%
过去 三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效 起 至今
1.70% 0.16% -0.48% 0.10% 2.18% 0.06%
鹏华信 用增 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.39% 0.18% -0.42% 0.10% 0.03% 0.08%
过去三 个月 -0.30% 0.15% 0.36% 0.07% -0.66% 0.08%
过去六 个月 1.10% 0.17% 1.03% 0.08% 0.07% 0.09%
过去一 年 1.10% 0.17% -0.44% 0.10% 1.54% 0.07%
过去 三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效 起 至今
1.20% 0.16% -0.48% 0.10% 1.68% 0.06%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 8 页 共 40 页
鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 9 页 共 40 页
注：1 、鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 于 2010 年5 月31 日 生效 。
2 、截 至建 仓期 结束 ， 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
鹏 华基 金管 理有 限公 司成立 于 1998 年 12 月22 日， 业务 范围 包括 基金 募集、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投 资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、21 只开 放
式基金 和5 只社 保组 合， 经过 12 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累了 丰富 经验 。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭云峰 本基
金基
金经
理
2010 年 5 月 31 日 2011 年 6 月 14 日 6 彭 云 峰 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 北
京大学 经济 学硕 士 ， 6 年证 券
从 业 经 验 。 曾 在 国 都 证 券 研
究 所 从 事 债 券 研 究 和 产 品 设
计工作 ；2006 年 5 月 加盟 鹏
华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 从 事
债券研 究工 作，2008 年 8 月
起 担 任 社 保 基 金 组 合 投 资 经
理， 2010 年5 月31 日至2011
年 6 月 担任 鹏华 信用 增利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 彭 云 峰 具 备 基 金 从 业 资
格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金
经 理 发 生 变 动 ， 彭 云 峰 不 再
担任本 基金 基金 经理 。
刘建岩 本基
金基
金经
理
2011 年 4 月 8 日 - 5 刘 建 岩 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 经
济学硕士，5 年证券从业经
验 。 历 任 第 一 创 业 证 券 有 限
责任公司资 管 部 投 资 经 理 ；
2009 年 12 月加 盟鹏 华基 金
管 理 有 限 公 司 ， 从 事 债 券 研
究 分 析 工 作 ， 担 任 固 定 收 益
部债券 研究 员，2011 年 4 月鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 10 页 共 40 页
起至今 担 任 鹏 华 信 用 增 利 债
券型基金基 金 经 理 。 刘 建 岩
具 备 基 金 从 业 资 格 ， 本 报告
期内新 聘任 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为 。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 了 《证 券投 资基金 法 》 及 其他 有关 法 律法规 、 《鹏 华信 用增
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人旗 下无 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 。 固定 收益 类公 募基 金中 ， 鹏华普 天债 券、
鹏华丰收债券 、鹏华信 用 增利债券 、鹏 华丰润债 券 、鹏华丰盛债 券同属于 债 券型基金， 但五者在
投资范 围等 方面 存在 明显 差异， 造成 业绩 差异 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规并 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
我国货 币政 策基 调 自 2011 年开始 转入 “稳健 ” ， 但 实际的 实施 情况 更贴 近于 “ 从紧 ”， 央行
一边严 控信 贷额 度， 一边 数量和 价格 型政 策手 段双 管齐下 ，今 年 1-6 月 共有 6 次存款 准备 金率 上
调和两次加息 ，同时对 银 信合作等问题 也展开 了 调 查管理。在一 系列调控 政 策影响下， 我国经济
增长开始降温 ，但国内 总 需求并未急剧 下降，前 期 大量投放的货 币也还在 流 通领域发挥 作用，加
之肉类 等食 品价 格大 幅上 涨， 因 此通 胀的 上升 步伐 没有立 刻停 止，CPI 同比 增 速在 2011 年6 月上
升至6.4%，创 2009 年 以来 的最高 水平 。 由于 债券 市场 在 2010 年 四季 度进 行了 提 前调整 ， 因 此 2011
年上半年债市 收益率的 上 升幅度有限， 其中短期 和 信用品种收益 率的升幅 相 对较大，中 长期利率鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 11 页 共 40 页
品种则 较为 稳定 ，2011 年 上半年 中债 总财 富指 数仍 整体上 涨 了 1.03% 。
信用增 利基 金 在2011 年 上 半年以 稳健 操 作 为主 。 债 券整体 组合 久期 保持 在中 等略低 水平 ， 且
重点关注中高 评级信用 债 ，在平衡安全 性和流动 性 的前提下争取 票息收益 。 对于权益类 投资我们
一直持 谨慎 态度 ， 在选 择 过程中 坚持 价值 投资 理念 ， 尤 其对 于新 股， 因 此2011 年二 季度 权益 市场
大幅下 跌对 信用 增利 的影 响有限 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
2011 年上 半年 信用 增利A 类份额 净值 增长 率 为1.29 ％，B 类份 额净 值增 长率 为 1.10 ％， 同期
业绩比 较基 准增 长1.03%
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2011 年下 半年 ， 欧 美 经济复 苏缺 乏动 力 ， 债 务 和 失业 等问 题短 期难 以有 效解决 ， 因此 不
能指望外需快 速启动。 虽 然我国通胀水 平在下半 年 逐渐趋于回落 是大概率 事 件，但整体 仍会处在
较高位置，这 使货币信 贷 明显放松的可 能性不大 。 在没有信贷支 撑的情况 下 ，我国以投 资为主导
的内需也难以 提升。综 上 ，下半年我国 内外需增 长 前景均不十分 乐观，经 济 增速 可能 会 延续上半
年的回落态势 。对于通 胀 ，随着经济增 速下降和 翘 尾因素大幅回 落，初步 预 计进入四季 度后我国
CPI 增 速会 有较 为明 显的 回落。
债券市场方面 ，在经济 增 长放缓、通胀 缓步回落 的 情况下，央行 继续加息 的 空间和概率都 趋
于减小，债券 市场面临 的 系统性风 险或 将减弱。 但 是需要关注部 分中低评 级 信用债的风 险暴露，
此外如果央行 继续使用 数 量工具对冲流 动性，货 币 市场利率或再 次出现短 期 大幅波动， 可能对债
市形成短期冲 击。对于 权 益市场，目前 来看经济 基 本面并不支持 股市持续 大 幅上涨，个 别板块或
行业可 能存 在局 部行 情。
在投资组合方 面，从中 长 期看债市机会 大于风险 ， 因此债券组合 久期可以 在 上半年基础上 适
当有所延长， 同时我们 将 重点关注中高 评级信用 债 ，争取在平衡 组合流动 性 及安全性的 基础上提
高回报。对于 权益市场 仍 需保 持谨慎， 如果市场 投 资价值显露， 可以精选 确 定性较高的 行业和个
股进行 适当 参与 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 12 页 共 40 页
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同 步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立 停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由 基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 信 用增利 债券 基 金 A 类 可供 分配利 润 为 5,907,671.13 元， 信 用增 利
债券基 金B 类可 供分 配利 润为 2,414,037.26 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 上半 年度 ， 基 金托管 人在鹏 华信 用增 利债 券型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管 人应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 13 页 共 40 页
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 上半 年度 ， 鹏 华基金 管理有 限公 司在 鹏华 信用 增利债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人 对 本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
2011 上半 年度， 由鹏 华基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关鹏 华信用 增利 债 券
型证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告相 关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告( 未 经审计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 168,352.22 135,269.03
结算备 付金
15,165,307.40 193,040,354.73
存出保 证金
50,279.63 7,991.89
交易性 金融 资产 6.4.7.2 653,268,593.81 882,331,672.16
其中： 股票 投资
46,378,303.34 91,852,509.96
基金投 资
- -
债券投 资
606,890,290.47 790,479,162.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
14,437,703.45 2,631,907.36
应收利 息 6.4.7.5 5,828,756.05 8,842,715.21
应收股 利
680,715.00 -
应收申 购款
10,993.64 58,322,730.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
689,610,701.20 1,145,312,640.48
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 14 页 共 40 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
120,000,000.00 6,000,000.00
应付证 券清 算款
- 174,516,676.77
应付赎 回款
479,108.10 3,404,864.56
应付管 理人 报酬
292,261.72 464,211.64
应付托 管费
97,420.57 154,737.18
应付销 售服 务费
70,705.12 164,042.73
应付交 易费 用 6.4.7.7 85,536.64 261,682.26
应交税 费
48,473.90 98.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 193,487.79 94,797.22
负债合 计
121,266,993.84 185,061,110.36
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 560,021,998.97 957,758,399.10
未分配 利润 6.4.7.10 8,321,708.39 2,493,131.02
所有者 权益 合计
568,343,707.36 960,251,530.12
负债和 所有 者权 益总计
689,610,701.20 1,145,312,640.48
注：报 告截 止日 2011 年 6 月 30 日， 下属 信用 增利 债 券基金 A 类 的份 额净值 1.017 ， 下属 信用 增
利债券 基 金 B 类 的份 额净 值 1.012 ，基 金份 额总 额 560,021,998.97 份 ，下 属 信用增 利债 券基 金 A
类的份 额总 额356,699,188.25 份， 下属 信用 增利 债 券基 金B 类 的份 额总 额203,322,810.72 份。
6.2 利润表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年5 月31 日 （基
金合同生效日） 至
2010 年 6 月30 日
一、收入
15,197,710.76 5,237,081.33
1. 利息 收入
10,278,676.63 4,851,507.94
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 458,045.19 381,422.19
债券利 息收 入
9,405,267.37 2,082,895.37
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
415,364.07 2,387,190.38
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
8,262,188.34 25,758.81
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 9,141,957.07 2,330.00 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 15 页 共 40 页
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,333,431.28 23,428.81
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,453,662.55 -
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 号填 列 ） 6.4.7.16 -3,598,684.34 359,814.39
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 255,530.13 0.19
减：二、费用
5,107,823.82 1,881,248.28
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,083,952.37 1,071,827.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 694,650.73 357,275.75
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 607,691.80 398,376.77
4．交 易费 用 6.4.7.18 409,619.60 6,457.86
5．利 息支 出
1,097,462.47 3,585.42
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,097,462.47 3,585.42
6．其 他费 用 6.4.7.19 214,446.85 43,725.18
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号 填列）
10,089,886.94 3,355,833.05
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
10,089,886.94 3,355,833.05
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 957,758,399.10 2,493,131.02 960,251,530.12
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- 10,089,886.94 10,089,886.94
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-397,736,400.13 -4,261,309.57 -401,997,709.70
其中：1. 基 金申 购款 514,526,123.24 4,500,401.19 519,026,524.43
2. 基金 赎回 款 -912,262,523.37 -8,761,710.76 -921,024,234.13
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 560,021,998.97 8,321,708.39 568,343,707.36
项目
上年度可比期间
2010 年5 月 31 日 （基金 合同生效日） 至2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 2,171,614,892.66 - 2,171,614,892.66 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 16 页 共 40 页
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- 3,355,833.05 3,355,833.05
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购 款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 2,171,614,892.66 3,355,833.05 2,174,970,725.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______胡湘______
____ 刘 慧红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
鹏华信用增利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2010]478 号 《 关于 核 准鹏华 信用 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鹏 华信用增
利债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,170,993,030.42 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2010) 第136 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《鹏 华信 用
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2010 年 5 月 31 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,171,614,892.66 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 621,862.24 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 鹏华 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
根据《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 ， 本基 金自 募 集期起 根据 认 购 、 申购 费 用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类
别。在 投资 者认 购、 申购 时收取 认购 、申 购费 用而 不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ； 在
投资者认购、 申购时不 收 取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费 的，称为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 信用增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 17 页 共 40 页
的有关规定， 本基 金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 主要投资 于 固定收益类 品种，包
括国债、央行 票据、金 融 债、企业债、 公司债、 短 期融资券、可 转债、分 离 交易可转债 、资产支
持证券、债券 回购等， 同 时投资于股票 、权证等 权 益类品种以及 法律、法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金对债券 等固定收 益 类品种的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；其
中对金融债、 企业债、 公 司债、短期融 资券、可 转 债、分离交易 可转债、 资 产支持证券 等非国家
信用债券的投 资比例不 低 于固定收益类 资产的 80% ；股票等权益 类品种的 投 资比例不超过 基金资
产的 20% ； 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府 债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华 信用 增 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的基金行 业实务 操
作的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2011 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2011
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2011 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更 正的 说明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 18 页 共 40 页
2011 年6 月30 日
活期存 款 168,352.22
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 168,352.22
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 48,562,260.43 46,378,303.34 -2,183,957.09
债券
交易所 市场 446,558,572.40 446,835,290.47 276,718.07
银行间 市场 161,857,350.00 160,055,000.00 -1,802,350.00
合计 608,415,922.40 606,890,290.47 -1,525,631.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 656,978,182.83 653,268,593.81 -3,709,589.02
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
截至本 报告 期 末2011 年6 月30 日止 ，本 基金 未持 有 衍生金 融资 产和 衍生 金融 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
截至本 报告 期 末2011 年6 月30 日止 ，本 基金 没有 买 入返售 金融 资产 余额 。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 内没 有进 行买断 式逆 回购 交易 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 74.54
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,378.03
应收债 券利 息 5,821,303.48
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 - 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 19 页 共 40 页
合计 5,828,756.05
6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期 末2011 年6 月30 日止 ，本 基金 未持 有 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 83,086.64
银行间 市场 应付 交易 费用 2,450.00
合计 85,536.64
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 91.10
预提费 用 193,396.69
合计 193,487.79
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 A
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 499,793,620.72 499,793,620.72
本期申 购 495,841,645.58 495,841,645.58
本期赎 回( 以"-" 号填列) -638,936,078.05 -638,936,078.05
本期末 356,699,188.25 356,699,188.25
鹏华信 用增 利债 券 B
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 457,964,778.38 457,964,778.38
本期申 购 18,684,477.66 18,684,477.66
本期赎 回( 以"-" 号填列) -273,326,445.32 -273,326,445.32
本期末 203,322,810.72 203,322,810.72
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分 配利润 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 20 页 共 40 页
单位： 人民 币元
鹏华信 用增 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,564,878.74 -2,643,969.92 1,920,908.82
本期利 润 7,731,513.91 -2,053,184.03 5,678,329.88
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -1,688,539.90 -3,027.67 -1,691,567.57
其中： 基金 申购 款 6,560,510.68 -2,202,737.74 4,357,772.94
基金赎 回款 -8,249,050.58 2,199,710.07 -6,049,340.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,607,852.75 -4,700,181.62 5,907,671.13
鹏华信 用增 利债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,986,024.85 -2,413,802.65 572,222.20
本期利 润 5,957,057.37 -1,545,500.31 4,411,557.06
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -3,861,210.96 1,291,468.96 -2,569,742.00
其中： 基金 申购 款 260,468.26 -117,840.01 142,628.25
基金赎 回款 -4,121,679.22 1,409,308.97 -2,712,370.25
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,081,871.26 -2,667,834.00 2,414,037.26
6.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,079.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 414,130.15
其他 40,835.70
合计 458,045.19
注：其 他为 申购 款利 息收 入。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收 益 —— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 146,388,448.76
减：卖 出股 票成 本总 额 137,246,491.69
买卖股 票差 价收 入 9,141,957.07
6.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 21 页 共 40 页
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 712,032,829.11
减： 卖出 债券 （债 转股 及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 700,790,708.21
减：应 收利 息总 额 13,575,552.18
债券投 资收 益 -2,333,431.28
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益的 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,453,662.55
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,453,662.55
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -3,598,684.34
—— 股 票投 资 -9,669,368.60
—— 债 券投 资 6,070,684.26
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -3,598,684.34
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 255,077.46
转换费 收入 452.67
合计 255,530.13
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 404,044.60 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 22 页 共 40 页
银行间 市场 交易 费用
5,575.00
合计
409,619.60
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 12,050.16
帐户维 护费 9,000.00
合计 214,446.85
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
无。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联 交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010年5月31 日 （基 金合 同 生 效日 ） 至
2010年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国信证券 246,471,118.47 100.00% 16,430.00 100.00% 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 23 页 共 40 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010年5月31 日 （基 金合 同 生效日 ） 至
2010年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国信证券 480,099,228.47 100.00% 103,352,715.90 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010年5月31 日 （基 金合 同 生效日 ） 至
2010年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
国信证券 11,234,630,000.00 100.00% 2,324,600,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基 金2011 年 上半 年及2010 年5 月31 日 （基 金合 同生效 日） 至2010 年 6 月30 日 未通 过关 联方
交易单 元发 生权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 201,371.22 100.00% 83,086.64 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年5月31 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2010 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 -1,070.10 100.00% -1,070.10 100.00%
注： （1 ）佣 金的 计算 公式
上海证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰- 买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
深圳证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰- 买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
（2）本基金与 关联方已 按 同业统一的基 金佣金计 算 方式和佣金比 例签订了 《 证券交易席位 租
用协议 》 。 根据 协议 规定 ， 上述单 位定 期或 不定 期地 为我公 司提 供研 究服 务以 及其他 研究 支持 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 24 页 共 40 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月31 日 （基
金合同 生效 日） 至
2010 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,083,952.37 1,071,827.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 725,183.45 384,385.38
注：(1) 支 付基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬年 费率 为 0.60% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.60 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据 《开放式 证券 投资基金销 售费用管 理规 定》 ，基金管 理人依据 销售 机构销售基 金的保
有量提取一定 比例的客 户 维护费，用以 向基金销 售 机构支付客户 服务及销 售 活动中产生 的相关费
用，客 户维 护费 从基 金管 理费中 列支 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月31 日 （基
金合同 生效 日） 至
2010 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 694,650.73 357,275.75
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费年 费率 为0.20% ， 逐日 计提 ， 按 月支 付 。 日托 管费=前 一日
基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金公 司 - 52,773.60 52,773.60
交通银 行 - 216,766.42 216,766.42
国信证 券 - 5,081.54 5,081.54
合计 - 274,621.56 274,621.56
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2010 年 5 月 31 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2010 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金公 司 - 33,315.29 33,315.29
交通银 行 - 168,201.60 168,201.60
国信证 券 - 5,928.60 5,928.60
合计 - 207,445.49 207,445.49
注：支 付基 金销 售机 构 的B 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.4%的 年费 率计 提，鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 25 页 共 40 页
逐日计提，按月支付，A 类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费= 前一日基金资产净值
×0.4% ÷ 当 年天 数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 - 30,469,012.19 - - - -
注：1 ，本 基金 上年 度可 比 期间未 发生 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
2 ， 与关 联方 之间 通 过 银行 间同业 市场 进行 的债 券 （ 含回购 ） 交易 ， 该类 交易 均在正 常业 务 中
按一般 商业 条款 而订 立。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比报 告期 （2010 年 5 月 31 日（ 基金 合同 生效 日 ） 至 2010 年 6 月 30
日）管 理人 未投 资、 持有 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金 2011 年 上半 年末 及 2010 年 年末 除基 金管 理 人之外 的其 他关 联方 没有 投资及 持有 本基 金份
额。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年5 月31 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2010 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交 通银行 168,352.22 3,079.34 446,496.66 200,673.26
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股 ） 总金额
国信证 券 601558 华锐风 电 网上申 购 2,000 180,000.00
上年度 可比 期间
2010 年 5 月31 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2010 年6 月30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 张 ） 总金额
国信证 券 113001 中行转 债 网下申 购 408,560 40,856,000.00 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 26 页 共 40 页
6.4.11 利润 分配 情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末 （2011 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量 （单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末估 值总
额
备
注
601058 赛轮股份 2011 年6 月24 日 2011 年9 月30 日 新股流通受限 6.88 10.02 108,167 744,188.96 1,083,833.34 -
注： 截 至本 报告 期 末2011 年 6 月 30 日止 ， 本 基金 没 有持有 因认 购新 发或 增发 而流通 受
限的债 券及 权证 等其 他证 券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2011 年6 月30 日止 ，本 基金 没有 持 有暂时 停牌 等流 通受 限 股 票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2011 年 6 月 30 日 止， 本基 金没 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余额 。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2011 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额120,000,000.00 元， 于 2011 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 债券投资 和 少部分的股票 投
资。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 27 页 共 40 页
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损 失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了 充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行交 通银行 股份 有限 公司 ，与 该银行 存款 相关 的信 用风 险不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设 定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2011 年6 月30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
A-1 50,044,000.00 378,799,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 50,044,000.00 378,799,000.00
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
6.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年度末 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 28 页 共 40 页
2011 年6 月 30 日 2010 年12 月 31 日
AAA 280,759,562.37 130,322,608.50
AAA 以下 153,174,534.20 135,987,753.70
未评级 122,912,193.90 145,369,800.00
合计 556,846,290.47 411,680,162.20
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 金融资产均能 以合理价 格 适时变现。 此外， 本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
债券投 资的 公允 价值 。
除卖出 回购 金融 资产 款余 额 120,000,000 元将 在一 个月内 到期 且计 息外 ，本 基金所 持有 的 全
部金融负债的 合约约定 到 期日均为一个 月以内且 不 计息，可赎回 基金份额 净 值（所有者 权益）无
固定到 期日 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 29 页 共 40 页
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 168,352.22 - - - 168,352.22
结算备 付金 15,165,307.40 - - - 15,165,307.40
存出保 证金 - - - 50,279.63 50,279.63
交易性 金融 资产 178,838,969.30 252,850,346.77 175,200,974.40 46,378,303.34 653,268,593.81
应收证 券清 算款 - - - 14,437,703.45 14,437,703.45
应收利 息 - - - 5,828,756.05 5,828,756.05
应收股 利 - - - 680,715.00 680,715.00
应收申 购款 - - - 10,993.64 10,993.64
资产总 计 194,172,628.92 252,850,346.77 175,200,974.40 67,386,751.11 689,610,701.20
负债
卖出回 购金 融资 产款 120,000,000.00 - - - 120,000,000.00
应付赎 回款 - - - 479,108.10 479,108.10
应付管 理人 报酬 - - - 292,261.72 292,261.72
应付托 管费 - - - 97,420.57 97,420.57
应付销 售服 务费 - - - 70,705.12 70,705.12
应付交 易费 用 - - - 85,536.64 85,536.64
应交税 费 - - - 48,473.90 48,473.90
其他负 债 - - - 193,487.79 193,487.79
负债总 计 120,000,000.00 - - 1,266,993.84 121,266,993.84
利率敏 感度 缺口 74,172,628.92 252,850,346.77 175,200,974.40 66,119,757.27 568,343,707.36
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 135,269.03 - - - 135,269.03
结算备 付金 193,040,354.73 - - - 193,040,354.73
存出保 证金 - - - 7,991.89 7,991.89
交易性 金融 资产 449,269,000.00 160,723,927.00 180,486,235.20 91,852,509.96 882,331,672.16
应收证 券清 算款 - - - 2,631,907.36 2,631,907.36
应收利 息 - - - 8,842,715.21 8,842,715.21 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 30 页 共 40 页
应收申 购款 - - - 58,322,730.10 58,322,730.10
其他资 产 - - - - -
资产总 计 642,444,623.76 160,723,927.00 180,486,235.20 161,657,854.52 1,145,312,640.48
负债
卖出回 购金 融资 产款 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 174,516,676.77 174,516,676.77
应付赎 回款 - - - 3,404,864.56 3,404,864.56
应付管 理人 报酬 - - - 464,211.64 464,211.64
应付托 管费 - - - 154,737.18 154,737.18
应付销 售服 务费 - - - 164,042.73 164,042.73
应付交 易费 用 - - - 261,682.26 261,682.26
应交税 费 - - - 98.00 98.00
其他负 债 - - - 94,797.22 94,797.22
负债总 计 6,000,000.00 - - 179,061,110.36 185,061,110.36
利率敏 感度 缺口 636,444,623.76 160,723,927.00 180,486,235.20 -17,403,255.84 960,251,530.12
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假
设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测 算 的
理论变 动值 对基 金资 产净 值的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率 风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 万元）
本期末 （ 2011 年6 月30 日 ） 上年度 末（ 2010 年12 月31 日 ）
市场利 率下 降25 个基 点 增加 约 408 增加 约414
市场利 率上 升25 个基 点 下降 约 401 下降 约409
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工 具的 公允价值或未来现金 流量 因外汇汇率变动而发 生波 动的风险。本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 31 页 共 40 页
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合 基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金投资于 债券等固 定 收益类品种的 比例不低 于 基金资产的 80%，投 资于 股票等权益类 品
种的比 例为 基金 资产 的0 ～20% ，投 资于 可转 换公 司 债券的 比例 不超 过基 金资 产净值 的 30% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk）指标 等来 测 试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 46,378,303.34 8.16 91,852,509.96 9.57
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 46,378,303.34 8.16 91,852,509.96 9.57
6.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
于 2011 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
8.16% （2010 年 12 月 31 日：9.57% ）, 因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响（2010 年 12 月31 日 ：同） 。
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值 与 公允价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级： 直接(比如 取自 价格)或间接( 比如根据 价 格推算的)可 观察到的 、除 第一层级中 的市场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层级：以可观 察到的 市场数据以外的变 量为基 础确定的资产或负 债的输 入值( 不 可 观 察 输入
值) 。 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 32 页 共 40 页
于 2011 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具为 交易 性金 融资产 ，其 中属 于 第
一层级 的余 额为 493,213,593.81 元， 属于 第二 层级 的余额 为 160,055,000.00 元，无 属于 第三 层
级的余 额(2010 年 12 月 31 日：第 一层级 344,628,672.16 元 ，第 二层级 537,703,000.00 元 ，无
第三层 级) 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 46,378,303.34 6.73
其中： 股票 46,378,303.34 6.73
2 固定收 益投 资 606,890,290.47 88.00
其中： 债券 606,890,290.47 88.00
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,333,659.62 2.22
6 其他各 项资 产 21,008,447.77 3.05
7 合计 689,610,701.20 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 5,426,633.34 0.95
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 1,083,833.34 0.19
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 4,342,800.00 0.76
C7
机械 、设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 5,335,400.00 0.94
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 17,698,590.00 3.11 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 33 页 共 40 页
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 17,917,680.00 3.15
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 46,378,303.34 8.16
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 2,161,000 17,698,590.00 3.11
2 000001 深发展 Ａ 360,000 6,145,200.00 1.08
3 600000 浦发银 行 622,000 6,120,480.00 1.08
4 601988 中国银 行 1,800,000 5,652,000.00 0.99
5 600900 长江电 力 740,000 5,335,400.00 0.94
6 002444 巨星科 技 280,000 4,342,800.00 0.76
7 601058 赛轮股 份 108,167 1,083,833.34 0.19
注：上 述股 票明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 股票。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产 净值 比例 （％）
1 600263 路桥建 设 15,898,167.36 1.66
2 601006 大秦铁 路 14,178,843.34 1.48
3 600000 浦发银 行 13,053,706.39 1.36
4 600028 中国石 化 11,763,897.34 1.23
5 601288 农业银 行 7,203,000.00 0.75
6 600900 长江电 力 6,900,055.84 0.72
7 601988 中国银 行 6,048,000.00 0.63
8 000001 深发展Ａ 5,954,400.00 0.62
9 000858 五 粮 液 5,922,687.00 0.62
10 601390 中国中 铁 5,083,962.44 0.53
11 002152 广电运 通 2,727,850.00 0.28
12 600519 贵州茅 台 2,336,500.00 0.24
13 000629 攀钢钒 钛 2,006,200.00 0.21 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 34 页 共 40 页
14 601398 工商银 行 1,005,400.00 0.10
15 601058 赛轮股 份 744,188.96 0.08
16 601558 华锐风 电 180,000.00 0.02
17 002563 森马服 饰 100,500.00 0.01
18 002583 海能达 59,700.00 0.01
19 002577 雷柏科 技 38,000.00 0.00
20 002574 明牌珠 宝 32,000.00 0.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 300145 南方泵 业 19,082,017.48 1.99
2 600263 路桥建 设 17,980,198.94 1.87
3 601766 中国南 车 14,087,317.53 1.47
4 600028 中国石 化 11,620,069.49 1.21
5 600519 贵州茅 台 10,684,005.00 1.11
6 601288 农业银 行 7,857,000.00 0.82
7 000858 五 粮 液 6,471,000.00 0.67
8 600900 长江电 力 6,379,066.64 0.66
9 600000 浦发银 行 5,844,000.00 0.61
10 002441 众业达 5,752,760.94 0.60
11 002444 巨星科 技 5,617,159.90 0.58
12 601390 中国中 铁 5,584,595.84 0.58
13 000726 鲁
泰Ａ 5,107,792.05 0.53
14 300050 世纪鼎 利 4,842,361.00 0.50
15 601006 大秦铁 路 3,427,600.00 0.36
16 601177 杭齿前 进 2,887,409.41 0.30
17 002152 广电运 通 2,496,183.24 0.26
18 000629 攀钢钒 钛 2,038,558.00 0.21
19 300119 瑞普生 物 1,977,018.70 0.21
20 002482 广田股 份 1,613,286.00 0.17
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位 ： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 101,441,653.67 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 35 页 共 40 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 146,388,448.76
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 32,075,193.90 5.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,837,000.00 15.98
其中： 政策 性金 融债 90,837,000.00 15.98
4 企业债 券 378,423,197.17 66.58
5 企业短 期融 资券 50,044,000.00 8.81
6 中期票 据 - -
7 可转债 55,510,899.40 9.77
8 其他 - -
9 合计 606,890,290.47 106.78
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 126011 08 石 化债 865,770 78,023,192.40 13.73
2 080205 08 国开 05 500,000 51,250,000.00 9.02
3 126018 08 江 铜债 535,850 42,868,000.00 7.54
4 122033 09 富 力债 400,000 41,736,000.00 7.34
5 122065 11 上港 01 400,000 39,756,000.00 7.00
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 中没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的 、 或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的股 票。
7.9.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 36 页 共 40 页
1 存出保 证金 50,279.63
2 应收证 券清 算款 14,437,703.45
3 应收股 利 680,715.00
4 应收利 息 5,828,756.05
5 应收申 购款 10,993.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,008,447.77
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 37,280,139.60 6.56
2 113001 中行转 债 15,837,000.00 2.79
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 601058 赛轮股 份 1,083,833.34 0.19 新股锁 定
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
鹏 华 信用 增
利债 券A
3,546 100,591.99 169,407,691.97 47.49% 187,291,496.28 52.51%
鹏 华 信用 增
利债 券B
2,847 71,416.51 31,543,999.15 15.51% 171,778,811.57 84.49%
合计 6,393 87,599.25 200,951,691.12 35.88% 359,070,307.85 64.12%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 鹏华信 用增 利债 券 A 32,805.73 0.0092% 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 37 页 共 40 页
有从业 人员 持有
本开放 式基金
鹏华信 用增 利债 券 B 439,826.67 0.2163%
合计 472,632.40 0.0844%
注：截止本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
基金合 同生 效日 （2010 年5 月 31 日 ）
基金份 额总 额
960,810,918.16 1,210,803,974.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 499,793,620.72 457,964,778.38
本报告 期基 金总 申购 份额 495,841,645.58 18,684,477.66
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 638,936,078.05 273,326,445.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 356,699,188.25 203,322,810.72
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重 大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动：
经2011 年3 月1 日 四届 董 事会第 二十 四次 会议 全票 通过， 聘任 胡湘 为公 司副 总经理 ， 高 管资 格申
请时间 为2011 年3 月4 日 ，批准 时间 为 2011 年 4 月 27 日， 胡湘 具有 基金 从 业资格 。
10.2.2 本 报告 期内 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事变 动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉 及 对公司 运 营管理及基金 运作产生 重 大影响的，与 本基金管 理 人、基金财 产、基金
托管业 务相 关的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人 、基金托 管 人的托管业务 部门及其 相 关高级管理人 员在报告 期 内未受到任 何稽查或
处罚。 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 38 页 共 40 页
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 246,471,118.47 100.00% 201,371.22 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序 ：
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2 、 选择 交易 单元 的程 序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合 评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向国 信证券股 份 有限公司租 用交易单
元作为 基金 专用 交易 单元 ，并从 2010 年5 月 开始 使用。 本报 告期 内上 述交 易单元 未发 生变 化。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额 的 比例
成交
金额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
国信证券 480,099,228.47 100.00% 11,234,630,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于增加 信达 证券
股份有 限公 司为 鹏华 精选 成长股 票型 证券
投资基 金及 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资
基金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年 1 月 7 日
2 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金更 新的
招募说 明书 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年 1 月 8 日
3 关于鹏 华信 用增 利债 券型 证券投 资基 金申
购华锐 风电 科技 （集 团） 股 份有限 公司 首次
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年1 月11 日 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 39 页 共 40 页
公开发 行A 股的 公告
4 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2010 年
第四季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年1 月22 日
5 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于增加 中信 证券
股份有 限公 司为 鹏华 行业 成长股 票型 证券
投资基 金及 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资
基金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年 3 月 5 日
6 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于新增 东莞 农村
商业银 行股 份有 限公 司为 旗下部 分基 金代
销机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年3 月16 日
7 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于增加 天相 投资
顾问有 限公 司为 旗下 部分 开放式 基金 代销
机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年3 月18 日
8 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2010 年
年度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年3 月29 日
9 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于增聘 鹏华 信用
增利债 券型 证券 投资 基金 基金经 理的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年 4 月 8 日
10 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于参与 华夏 银行
网上银 行基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年4 月11 日
11 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 参与 中国 工商 银行 个人电 子银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年4 月14 日
12 鹏华信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2011 年
第一季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年4 月22 日
13 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于增聘 副总 经理
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年4 月30 日
14 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有
的股票 停牌 后估 值方 法变 更的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年5 月28 日
15 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有
的停牌 股票 复牌 后估 值方 法变更 的提 示性
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年6 月10 日
16 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于基金 经理 变更
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年6 月14 日
17 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金
参与交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年6 月29 日
18 鹏华基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金
参与中 信银 行网 上银 行、 移 动银行 申购 费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2011 年6 月30 日 鹏华信用增利债券 2011 年半年 度报告
第 40 页 共 40 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
（一） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华信 用增 利债 券 型证券 投资 基 金2011 年 半 年度报 告》 （原 文） 。
11.2 存放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
11.3 查阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2011 年8 月25 日
