泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据 本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
§ 6 半年度财务报表( 未经 审计) .............................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持 有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 39
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 39
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 39
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 846,548,631.79 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普 中国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上
证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 尹东
联系电 话 010－66577725 010-67595003
电子邮 箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号
英蓝国 际金 融中 心南 楼三 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号
英蓝国 际金 融中 心南 楼三 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 郭树清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 18,074,472.83
本期利 润 -48,391,681.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0652
本期加 权平 均净 值利 润率 -5.67%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.15% 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 101,252,176.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1196
期末基 金资 产净 值 955,053,228.02
期末基 金份 额净 值 1.128
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 16.67%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.44% 0.98% -0.27% 0.93% 4.71% 0.05%
过去三 个月 -3.86% 0.96% -7.12% 0.86% 3.26% 0.10%
过去六 个月 -5.15% 1.15% -3.76% 0.93% -1.39% 0.22%
过去一 年 34.26% 1.36% 15.15% 1.06% 19.11% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
16.67% 1.35% -0.46% 1.11% 17.13% 0.24%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 中信 标普 中国A 股红 利机 会指 数 +25 %× 上 证国债 指数 。
中信标普中国 A 股红 利 机会 指 数 挑 选 在 上 海 证 券交易 所 和 深 圳 证 券 交 易所 上市 的 具 有 高 红 利特
征、盈利能力 和利润增 长 率稳定且具有 一定规模 及 流动性的股票 作为样本 股 ，以股息率 的最大化
及覆盖个股与 行业的多 样 化为标准，使 用股息率 作 为加权指标构 建的指数 。 它可以综合 反映沪深
证券市 场中 高股 息股 票的 整体状 况和 走势 ，比 较符 合本基 金的 投资 策略 和投 资方向 。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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注：本 基金 于 2009 年 12 月 3 日 成立 ，在 建仓 期结 束时及 本报 告期 末本 基金 的投资 比例 已达 到基
金合同 规定 的各 项投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股 票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金在 内 的十五只证 券投资基泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉 本基金
经理 ， 基
金投资
部总经
理
2009 年 12 月 3
日
- 9 硕士 。2002 年3
月起任职于泰
达宏利基金管
理有限 公司 ， 曾
担任公司研究
部行业 研究 员 、
基金经 理助 理 、
研究部 总监 、 金
融工程部总经
理， 现担 任基 金
投资部 总经 理 。
9 年基金 从业 经
验， 具有 证券 从
业资格 、 基金 从
业资格 。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 与公 司管 理的 其他 投资组 合不 具有 相似 的投 资风格 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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本基 金管 理人 亦建 立了 对 异常交 易的 控制 制度 ， 在 本 报告期 内未 发生 因异 常交 易而受 到监 管
机构的 处罚 情况 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 致力 于在 实现 正收 益的前 提下 战胜 比较 基准 ， 为持 有人 带来 超额 的回 报。 今 年二 季度 ，
市场出现了明 显下跌， 使 上述目标的实 现存在相 当 的难度。本基 金出现小 幅 的亏损，我 们仍然对
市场的 长期 趋势 和本 基金 的表现 充满 信心 ，并 力争 在全年 实现 正的 回报 。
今年上 半年 市场 是在 反复 与纠结 中度 过的 ， 主要 原 因有：1 、 持 续紧 缩宏 观调 控政策 和持 续向
上的通 胀使 得经 济增 长动 力后劲 不足 ；2 、 中小 市值 公司在 去年 股价 大幅 上涨 之后 ， 面 临系 统性 的
估值下 降 ；3 、 总 量严 格控 制的信 贷使 得市 场总 体利 率大幅 上升 ， 反过 来使 得 市场的 整体 估值 水平
出现下 移。
本基金意识到 市场可能 存 在的风险，尤 其是对货 币 政策对经济和 市场的负 面 影响认识深刻 ，
因而适度降低 了基金仓 位 ，并以选股作 为主要的 手 段，大幅提高 了组合的 集 中度。行业 方面，适
度减持了金融 股和周期 股 ，增持了消费 股。扭转 了 开局的不利局 面，增持 的 股票开始实 行正的回
报。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截 止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.1280 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-5.15% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-3.76% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我 们虽然对中 国经济和 市 场的长期前景 相对乐观 ， 主要基于自然 禀赋、发 展 阶段、增长模 式
等因素，十到 二十 年的 黄 金发展期还在 中国的面 前 。但是，我 们 对中国的 短 期（一到三 年）略显
谨慎。中国在 过去十年 赖 以发展的模式 可能已经 遇 到了相当的瓶 颈：首先 ， 投资、出口 两个拉动
经济多年的动 力已经导 致 全球大宗商品 的价格有 了 相当的上升， 这制约了 中 国相关部门 的再投资
回报； 其次， 从2009 年以 来的刺 激经 济的 货币 政策 的副作 用越 来越 显著 ， 资 产 （房 地产） 泡沫 和
地方平台公司 的风险已 经 累计的比较严 重。这损 坏 了经济整体的 资产负债 表 ，并成为经 济发展的
重要制 约因 素 。
我认为中国经 济的转型 已 经从鼓励 逐渐 变成一种 必 须，现实是我 们可能要 经 历一个三年左 右
的相对 低增 速 、 结构 调整 的时期 。 所 以， 我 相对 看 好消费 、 高 端装 备， 而 看 空金融 和一 般制 造业 。 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年 9 月 12 日发 布的[2008] 38 号 文《 关 于进一 步规 范证
券投资基金估 值业 务的 指 导意见》的相 关规定， 本 公司成立长期 停牌股票 等 没有市价的 投资品种
估值委 员会 ， 成 员由 主管 基金运 营的 副总 经理 、 督 察长、 投资 总监、 基金 经 理及研 究部 、 交 易部、
监察稽核部、 金融工程 部 、风险管理部 、基金运 营 部的相关人员 组成。职 责 分工、专业 胜任能力
和相关 工作 经历 具体 如下 ：
主管基金运营 的副总经 理 担任估值委员 会主任， 督 察长、投资总 监担任副 主 任。主要负责 估
值委员 会的 组织 、管 理工 作，并 对涉 及估 值委 员会 的重大 事项 做出 决策 。
基金经 理: 基金 经理 参与 估 值委员 会的 日常 工作 ， 主 要 对长期 停牌 股票 行业 类别 和重估 方法 提
出建议。参与 估值的基 金 经理具有上市 公司研究 和 估值、基金投 资等方面 较 为丰富的经 验，熟悉
相关法 律法 规和 估值 方法 。
研究部 负责 人及 行业 研究 员： 负 责长 期停 牌股 票等 没 有市价 的投 资品 种所 属行 业的专 业研 究，
参与长期停牌 股票行业 类 别和重估方法 的确定。 他 们具有多年的 行业研究 经 验，能够较 好的对行
业发展 趋势 做出 判断 ，熟 悉相关 法律 法规 和估 值方 法。
交易部负责人 ：参与估 值 委员会的日常 工作，主 要 对长期停牌股 票的行业 类 别和重估方法 提
出建议。该成 员具有多 年 的股票交易经 验，能够 较 好的对市场的 波动及发 展 趋势作出判 断，熟悉
相关的 法律 法规 和估 值方 法。
监察稽 核部 负责 人: 负责 对 有关估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 估 值方 法等 相关 事项的 合法 合规
性进行审核和 监督，发 现 问题及时要求 整改。该 成 员具有一定的 会计核算 估 值知识和经 验，熟知
与估值 政策 相关 的各 项法 律法规 ，了 解估 值原 则和 估值方 法。
金融工程部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，确定行业 指数，计 算 估值价格，参 与
确定估 值方 法。 该成 员在 金 融工程 工作 方面 具有 较为 丰富的 经验,具 备应 用多 种 估值模 型的 专业 能
力，熟 悉相 关法 律法 规和 估值方 法。
风险管理部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，复核由金 融工程部 提 供的行业指数 和
估值价 格。 该成 员在 基金 的 风险控 制与 绩效 评估 工作 方面具 有较 为丰 富的 经验, 熟悉相 关法 律法 规
和估值 方法 。
基金运 营部 负责 人: 参与 长 期停牌 股票 估值 方法 的确 定， 并 与相 关托 管行 进行 核对确 认， 如有
不符合的情况 出现，立 即 向估值委员会 反映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 该成员具备 多年基金
从业经 验， 在基 金核 算与 估值方 面掌 握了 丰富 的知 识和经 验, 熟悉 基金 估值 法 律法规 、 政 策和 估值
方法。
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基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌股 票估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 股
票的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
本公司 现没 有进 行任 何定 价服务 的签 约。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2011 年1 月14 日按 每10 份基金 份额 派发
0.2 元 进行 利润 分配 ，共 分配 14,168,079.94 元；2011 年 4 月 15 日 按每 10 份基金 份额 派 发 0.2
元进行 利润 分配 ，共 分 配14,831,116.79 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为28,999,196.73 元。
5.3 托管人对本 半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、 准确和完整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 13 页 共 39 页
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 174,127,930.81 134,029,308.87
结算备 付金
1,756,888.68 1,994,010.97
存出保 证金
1,304,947.95 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 777,042,360.48 693,907,953.53
其中： 股票 投资
777,042,360.48 693,907,953.53
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
5,421,855.45 -
应收利 息 6.4.7.5 45,231.67 26,711.99
应收股 利
1,139,178.39 -
应收申 购款
567,449.97 3,641,947.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
961,405,843.40 834,099,932.97
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,261,598.07 3,642,618.70
应付赎 回款
254,024.78 2,702,290.74
应付管 理人 报酬
1,108,262.14 1,020,000.42
应付托 管费
184,710.36 170,000.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 840,075.27 1,344,761.69
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 703,944.76 915,205.17
负债合 计
6,352,615.38 9,794,876.80
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 846,548,631.79 670,341,606.44
未分配 利润 6.4.7.10 108,504,596.23 153,963,449.73
所有者 权益 合计
955,053,228.02 824,305,056.17
负债和 所有 者权 益总 计
961,405,843.40 834,099,932.97 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 14 页 共 39 页
注： 报告 截止日 2011 年 06 月 30 日， 基金 份额 净值 1.128 元， 基金 份额 总额 846,548,631.79
份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-37,371,621.06 -164,366,688.39
1.利息 收入
540,177.98 653,112.51
其中： 存 款 利息 收入 6.4.7.11 539,968.58 652,113.97
债券利 息收 入
209.40 998.54
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
28,067,016.65 -103,301,854.34
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 23,032,797.22 -105,688,152.88
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 90,134.40 153,470.48
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 4,944,085.03 2,232,828.06
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.16 -66,466,154.09 -62,433,430.31
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.7.17 487,338.40 715,483.75
减： 二、费用
11,020,060.20 16,303,216.38
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,347,247.45 8,098,513.26
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,057,874.57 1,349,752.24
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,391,649.38 6,645,933.32
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 223,288.80 209,017.56
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-48,391,681.26 -180,669,904.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-48,391,681.26 -180,669,904.77 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 15 页 共 39 页
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
670,341,606.44 153,963,449.73 824,305,056.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -48,391,681.26 -48,391,681.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
176,207,025.35 31,932,024.49 208,139,049.84
其中：1. 基 金申 购款 536,546,853.15 89,159,207.07 625,706,060.22
2. 基金 赎回 款 -360,339,827.80 -57,227,182.58 -417,567,010.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -28,999,196.73 -28,999,196.73
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
846,548,631.79 108,504,596.23 955,053,228.02
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,396,164,951.08 42,778,711.36 1,438,943,662.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -180,669,904.77 -180,669,904.77
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-463,124,211.11 16,058,062.93 -447,066,148.18
其中：1. 基 金申 购款 127,340,231.73 -2,010,079.12 125,330,152.61 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 16 页 共 39 页
2. 基金 赎回 款 -590,464,442.84 18,068,142.05 -572,396,300.79
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
933,040,739.97 -121,833,130.48 811,207,609.49
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资 基金)经 中国 证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 948 号 《 关
于核准泰达荷 银红利先 锋 股票型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 荷 银基金管理 有限公司
(于 2010 年3 月9 日 更名 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司) 依照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
和《泰达荷银 红利先锋 股 票型证券投资 基金基金 合 同》 负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,396,033,968.37 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 达荷 银红 利先 锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 12 月3 日正式 生效 ， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,396,164,951.08 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 130,982.71
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国建设 银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40%， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 17 页 共 39 页
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2011 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 泰达 宏利 红 利先锋股票 型证券投 资基 金基金合同 》和中国 证监 会允许的如 财务报 表
附注6.4.4 所列 示的 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 编制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 截 至
2011 年6 月30 日的 财务 状况以 及 2011 年上 半年 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期内 无会 计政 策的 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本 报告 期内 无会 计估 计变 更说明 。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本 报告 期内 无差 错更 正的 说明
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财税[2005] 102 号 《关 于股 息红 利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下： 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 18 页 共 39 页
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向 基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 174,127,930.81
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 174,127,930.81
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 736,108,052.41 777,042,360.48 40,934,308.07
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计
- - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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其他 - - -
合计 736,108,052.41 777,042,360.48 40,934,308.07
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金 报告 期末 未持 有衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金 买入 返售 金融 资产 期末无 余额 。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 期末 未持 有 买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 33,286.28
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利 息 790.60
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 11,154.79
其他 -
合计 45,231.67
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 其他 资产 无余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 840,075.27
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 840,075.27
泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 631.08
应付其 他 -
预提费 用 203,313.68
合计 703,944.76
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 670,341,606.44 670,341,606.44
本期申 购 536,546,853.15 536,546,853.15
本期赎 回( 以"-" 号填列) -360,339,827.80 -360,339,827.80
本期末 846,548,631.79 846,548,631.79
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 84,306,831.83 69,656,617.90 153,963,449.73
本期利 润 18,074,472.83 -66,466,154.09 -48,391,681.26
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
27,870,068.82 4,061,955.67 31,932,024.49
其中： 基金 申购 款 78,652,312.92 10,506,894.15 89,159,207.07
基金赎 回款 -50,782,244.10 -6,444,938.48 -57,227,182.58
本期已 分配 利润 -28,999,196.73 - -28,999,196.73
本期末 101,252,176.75 7,252,419.48 108,504,596.23
6.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 513,769.59
定期存 款利 息收 入 - 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,095.14
其他 11,103.85
合计 539,968.58
注： 其他 为直 销申 购款 利 息收入 。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,076,591,461.41
减：卖 出股 票成 本总 额 1,053,558,664.19
买卖股 票差 价收 入 23,032,797.22
6.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,214,343.80
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,124,000.00
减：应 收利 息总 额 209.40
债券投 资收 益 90,134.40
资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期无 资产 支持 证券 投资收 益。
6.4.7.14
衍生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收 益—— 买卖 权证 差价收入
本报告 期无 权证 买卖 差价 收入。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,944,085.03
基金投 资产 生的 股利 收益 - 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 22 页 共 39 页
合计 4,944,085.03
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -66,466,154.09
—— 股 票投 资 -66,466,154.09
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -66,466,154.09
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 470,947.56
基金转 换费 收入 16,390.84
合计 487,338.40
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
本 基金 的基 金转 换费 用中的 赎回 费 的25% 归入 基金资 产 。6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日 至2011 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
3,391,649.38
银行间 市场 交易 费用
-
合计
3,391,649.38
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 10,975.12 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 23 页 共 39 页
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 223,288.80
6.4.8 或 有事 项、资产 负债 表日后 事项 的说明
6.4.8.1 或 有事 项
报告期 内无 或有 事项
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
报告期 内无 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期无 控制 关系 或其 他重大 利害 关系 的关 联方 发生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
本 报告 期本 基金 没有 与关联 方发 生关 联交 易。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的股 票交 易（2010 年 同 期：同）。
债 券交 易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券交 易（2010 年 同 期：同 ） 。
债 券回 购交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券回 购交 易（2010 年同期 ：同 ） 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的权 证交 易（2010 年 同 期：同 ） 。
6.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
本报告 期无 应支 付关 联方 的佣金 （2010 年同 期： 同 ） 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 24 页 共 39 页
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,347,247.45 8,098,513.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
598,161.51 950,522.87
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,057,874.57 1,349,752.24
注：支付基金 托管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本报告 期与 关联 方无 银行 间同业 市场 的债 券（ 含回 购）交 易（2010 年 同期 ： 同） 。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
报告期 内基 金管 理人 未投 资本基 金（2010 年 同期 ： 同） 。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
报告期 末基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投资 本基 金（2010 年末 同） 。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 174,127,930.81 513,769.59 230,203,291.93 620,420.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 25 页 共 39 页
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 未在 承销 期内 参与 关联方 承销 证券 （2010 年 同期： 同） 。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
本报告 期内 无其 他关 联交 易事项 说明 （2010 年同 期 ：同） 。
6.4.11 利润 分配 情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2011 年4 月
15 日
- 2011 年4
月 15 日
0.2000 11,541,441.34 3,289,675.45 14,831,116.79
2 2011 年1 月
14 日
2011 年1
月 14 日
0.2000 11,814,672.03 2,353,407.91 14,168,079.94
合计 - - 0.4000 23,356,113.37 5,643,083.36 28,999,196.73
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告 期本 基金 无因 认购 新发/ 增发 而 于 期末 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
本报告 期末 本基 金无 银行 间正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
本报告 期末 本基 金无 交易 所市场 正回 购余 额。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资、货币 市场工具 投 资、权证投资 及资产支 持 证券投资等 。本基金
在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 26 页 共 39 页
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现 “ 风险 和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标 。
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行中国 建设银行 ， 因而与该银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收和 款项清算 ， 因此违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用 风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 27 页 共 39 页
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资 集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控， 并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 28 页 共 39 页
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 6 月30
日
1 个
月
以
内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - - - - 174,127,930.81 - - - 174,127,930.81
结算备 付金 - - - - - 1,756,888.68 - - - 1,756,888.68
存出保 证金 - - - - - - - - 1,304,947.95 1,304,947.95
交易性 金融 资
产
- - - - - - - - 777,042,360.48 777,042,360.48
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 5,421,855.45 5,421,855.45
应收利 息 - - - - - - - - 45,231.67 45,231.67
应收股 利 - - - - - - - - 1,139,178.39 1,139,178.39
应收申 购款 - - - - - 6,936.12 - - 560,513.85 567,449.97
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 - - - - - 175,891,755.61 - - 785,514,087.79 961,405,843.40
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - 3,261,598.07 3,261,598.07
应付赎 回款 - - - - - - - - 254,024.78 254,024.78
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 1,108,262.14 1,108,262.14
应付托 管费 - - - - - - - - 184,710.36 184,710.36
应付交 易费 用 - - - - - - - - 840,075.27 840,075.27
其他负 债 - - - - - - - - 703,944.76 703,944.76
负债总 计 - - - - - - - - 6,352,615.38 6,352,615.38
利率敏 感度 缺
口
- - - - - 175,891,755.61 - - 779,161,472.41 955,053,228.02
上年度 末
2010 年12 月31
日
1 个
月以
内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - - - - 134,029,308.87 - - - 134,029,308.87
结算备 付金 - - - - - 1,994,010.97 - - - 1,994,010.97 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 29 页 共 39 页
存出保 证金 - - - - - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资
产
- - - - - - - - 693,907,953.53 693,907,953.53
应收利 息 - - - - - - - - 26,711.99 26,711.99
应收申 购款 - - - - - 60,518.31 - - 3,581,429.30 3,641,947.61
资产总 计 - - - - - 136,083,838.15 - - 698,016,094.82 834,099,932.97
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - 3,642,618.70 3,642,618.70
应付赎 回款 - - - - - - - - 2,702,290.74 2,702,290.74
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 1,020,000.42 1,020,000.42
应付托 管费 - - - - - - - - 170,000.08 170,000.08
应付交 易费 用 - - - - - - - - 1,344,761.69 1,344,761.69
其他负 债 - - - - - - - - 915,205.17 915,205.17
负债总 计 - - - - - - - - 9,794,876.80 9,794,876.80
利 率 敏 感 度 缺
口
- - - - - 136,083,838.15 - - 688,221,218.02 824,305,056.17
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
截至 2011 年6 月30 日， 本 基金 未持 有 交 易性 债券投 资(2010 年 12 月 31 日： 同) ， 因此 市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无影 响(2010 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
60% －95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0% －40% ， 权证 占基金 资产 净值 的 0% －3%，并保 持现 金或 者到泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 30 页 共 39 页
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此 外， 本 基金的 基金 管理 人 每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 777,042,360.48 81.36 693,907,953.53 84.18
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 777,042,360.48 81.36 693,907,953.53 84.18
6.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 32,552,989.28 36,600,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -32,552,989.28 -36,600,000.00
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
报告期 内无 有助 于理 解和 分析会 计报 表需 要说 明的 其他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 31 页 共 39 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 777,042,360.48 80.82
其中： 股票 777,042,360.48 80.82
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 175,884,819.49 18.29
6 其他各 项资 产 8,478,663.43 0.88
7 合计 961,405,843.40 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 34,272,232.02 3.59
C 制造业 543,464,972.29 56.90
C0 食品、 饮料
143,527,607.07 15.03
C1
纺织 、服 装、 皮毛 28,600,052.25 2.99
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 7,144,570.00 0.75
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 109,756,067.43 11.49
C7
机械 、设 备、 仪表 215,911,580.98 22.61
C8
医药 、生 物制 品 38,525,094.56 4.03
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 38,746,648.50 4.06
F 交通运 输、 仓储 业 26,246,083.50 2.75
G 信息技 术业 69,020,711.80 7.23
H 批发和 零售 贸易 22,345,049.60 2.34
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 28,627,290.25 3.00
K 社会服 务业 14,319,372.52 1.50
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - - 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 32 页 共 39 页
合计 777,042,360.48 81.36
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上海汽 车 3,420,541 64,100,938.34 6.71
2 002065 东华软 件 2,586,466 61,299,244.20 6.42
3 600585 海螺水 泥 1,935,920 53,741,139.20 5.63
4 600887 伊利股 份 3,116,142 51,883,764.30 5.43
5 600519 贵州茅 台 158,000 33,595,540.00 3.52
6 002304 洋河股 份 242,394 30,580,427.04 3.20
7 000651 格力电 器 1,264,831 29,723,528.50 3.11
8 000527 美的电 器 1,615,616 29,711,178.24 3.11
9 601668 中国建 筑 7,332,390 29,549,531.70 3.09
10 000002 万
科Ａ 3,387,845 28,627,290.25 3.00
11 002293 罗莱家 纺 368,795 28,600,052.25 2.99
12 600801 华新水 泥 1,114,300 28,526,080.00 2.99
13 000895 双汇发 展 415,739 27,467,875.73 2.88
14 601006 大秦铁 路 3,204,650 26,246,083.50 2.75
15 601088 中国神 华 800,900 24,139,126.00 2.53
16 002123 荣信股 份 843,505 19,215,043.90 2.01
17 601766 中国南 车 2,512,084 17,886,038.08 1.87
18 000650 仁和药 业 1,142,147 16,252,751.81 1.70
19 600031 三一重 工 817,908 14,755,060.32 1.54
20 600729 重庆百 货 334,230 14,445,420.60 1.51
21 601117 中国化 学 1,616,182 14,319,372.52 1.50
22 002322 理工监 测 299,369 14,013,462.89 1.47
23 002038 双鹭药 业 357,605 13,499,588.75 1.41
24 600111 包钢稀 土 152,649 10,903,718.07 1.14
25 601699 潞安环 能 308,842 10,133,106.02 1.06
26 000630 铜陵有 色 399,846 9,636,288.60 1.01
27 000550 江铃汽 车 365,797 9,609,487.19 1.01
28 002081 金 螳 螂 228,784 9,197,116.80 0.96
29 002073 软控股 份 431,084 8,880,330.40 0.93
30 600252 中恒集 团 471,400 8,772,754.00 0.92
31 300105 龙源技 术 169,554 8,016,513.12 0.84
32 000028 一致药 业 305,950 7,899,629.00 0.83 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 33 页 共 39 页
33 300183 东软载 波 177,914 7,721,467.60 0.81
34 002001 新 和 成 242,600 7,144,570.00 0.75
35 600425 青松建 化 333,758 6,948,841.56 0.73
7.4 报告 期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600015 华夏银 行 72,147,991.76 8.75
2 600104 上海汽 车 61,453,158.46 7.46
3 600887 伊利股 份 53,046,302.18 6.44
4 002065 东华软 件 51,723,990.96 6.27
5 600519 贵州茅 台 35,241,408.64 4.28
6 601006 大秦铁 路 34,820,283.96 4.22
7 601766 中国南 车 32,641,871.54 3.96
8 002293 罗莱家 纺 31,034,522.05 3.76
9 000550 江铃汽 车 29,269,508.68 3.55
10 000002 万
科Ａ 28,924,358.95 3.51
11 002142 宁波银 行 28,354,289.56 3.44
12 000527 美的电 器 28,201,471.95 3.42
13 600030 中信证 券 27,974,457.58 3.39
14 601668 中国建 筑 27,910,637.58 3.39
15 000895 双汇发 展 25,914,034.24 3.14
16 000651 格力电 器 25,275,720.95 3.07
17 000680 山推股 份 25,159,947.83 3.05
18 002304 洋河股 份 24,769,621.30 3.00
19 600970 中材国 际 22,642,298.41 2.75
20 601088 中国神华 22,552,313.15 2.74
21 000063 中兴通 讯 22,288,132.11 2.70
22 600111 包钢稀 土 22,270,934.70 2.70
23 600585 海螺水 泥 21,964,208.40 2.66
24 600031 三一重 工 20,182,342.80 2.45
25 002073 软控股 份 17,918,614.40 2.17
26 000983 西山煤 电 17,676,530.19 2.14 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 34 页 共 39 页
注： 表中 “买 入金 额 ” 为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600015 华夏银 行 68,491,455.50 8.31
2 002106 莱宝高 科 39,036,825.69 4.74
3 601299 中国北 车 32,196,726.16 3.91
4 002073 软控股 份 30,653,660.04 3.72
5 600031 三一重 工 28,954,890.19 3.51
6 002142 宁波银 行 27,605,905.19 3.35
7 600030 中信证 券 25,810,415.42 3.13
8 601699 潞安环 能 24,246,540.58 2.94
9 000895 双汇发 展 23,478,330.04 2.85
10 000680 山推股 份 22,879,105.76 2.78
11 000401 冀东水 泥 22,836,784.03 2.77
12 000669 领先科 技 22,808,272.47 2.77
13 600362 江西铜 业 21,401,381.31 2.60
14 000063 中兴通 讯 20,971,236.89 2.54
15 600585 海螺水 泥 20,369,106.72 2.47
16 600801 华新水 泥 18,774,492.35 2.28
17 000983 西山煤 电 18,418,132.66 2.23
18 002344 海宁皮 城 18,154,313.43 2.20
19 600970 中材国 际 18,032,629.32 2.19
20 600519 贵州茅 台 16,689,289.60 2.02
注：表 中 “ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,203,159,225.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,076,591,461.41
注 :“ 买入 金额 ”（或 “ 买入股 票成 本 ” ）、 “卖 出金额 ”（或 “ 卖出 股票 收入 ” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 35 页 共 39 页
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未出现 被监 管部 门立 案调 查的情 况 ， 在 报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票均 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,304,947.95
2 应收证 券清 算款 5,421,855.45
3 应收股 利 1,139,178.39
4 应收利 息 45,231.67
5 应收申 购款 567,449.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,478,663.43
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
报告期 末 本 基金 未 持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 36 页 共 39 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
25,847 32,752.30 449,813,250.59 53.13% 396,735,381.20 46.87%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
772,760.64 0.0913%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 670,341,606.44
本报告 期基 金总 申购 份额 536,546,853.15
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 360,339,827.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 846,548,631.79
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本 报告 期内 基金 管理 人 没有发 生重 大人 事变 动。
2 、本 基金 托管人 2011 年 2 月 9 日发 布公 告， 经中国 建设 银行 研究 决定 ，聘任 杨新 丰 为
中国建 设银 行投 资托 管服 务部副 总经 理 （ 主持 工作） ， 其任 职资 格 已 经中 国证 监会审 核批 准 （ 证 监泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 37 页 共 39 页
许可〔2011 〕115 号 ） 。 解 聘罗中 涛中 国建 设银 行投 资托管 服务 部总 经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 1 月 31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部副 总经
理职务 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报 告期 本基 金未 更换 会 计师事 务所 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基 金管理 人、基 金托管人及 其高级 管理人 员没有发生 受到监 管部门 稽查或处罚 的任
何情况 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 802,479,718.20 35.22% 652,019.59 34.48% -
东莞证券 1 430,394,366.06 18.89% 365,831.70 19.34% -
东兴证券 1 357,795,416.67 15.70% 290,710.58 15.37% -
宏源证券 1 259,554,438.20 11.39% 220,621.79 11.67% -
中金公司 1 237,436,966.52 10.42% 201,820.82 10.67% -
广发证券 1 134,632,306.37 5.91% 114,436.68 6.05% -
招商证券 1 56,195,778.94 2.47% 45,659.70 2.41% -
中信证券 1 - - - - -
注：( 一)本 报告 期本 基金 增加了 宏源 证 券 1 个 席位 。 泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
第 38 页 共 39 页
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的 证券经 营机构，使用其席 位作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1） 经营 规范 ，有 较完 备的内 控制 度；
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 符合 证券 交易 的需要
（3） 能为 基金 管理 人提 供高质 量的 研究 咨询 服务 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 1,214,343.80 100.00% - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2011 年 7 月 12 日
2
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2011 年 4 月 13 日
泰达宏利红利先锋股票 2011 年 半年度报告
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§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 基金 募集的 文件 ；
2、基 金合 同；
3、托 管协 议；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 ；
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
11.2 存放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信 息 披 露 报纸 （ 《 中 国 证 券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录 本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对 本报告书 如 有疑问，可 咨询本 基 金管 理人泰达宏 利基金管 理有 限公司：客 户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
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2011 年 8 月25 日
