泰 达 宏 利 品质 生 活 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2011 年 半 年 度报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本 半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不存在虚 假记载、 误 导性陈述或者 重大遗漏 。 基金管理人承 诺以诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和 运用 基金 资产 ，但 不保证 基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§ 6 半年度财务报表( 未经 审计) .............................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权 益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资 组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单 元 的有 关情 况 ............................................................................... 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 38
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 38
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 38
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 39
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 39
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利品 质生 活混 合
基金主 代码 162211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 9 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 290,253,904.53 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 随 着 中国 经济 增长 迈上 新的 台 阶， 广大 人民 群众 必然
更 加 注重 生活 品质 。本 基金 将 重点 把 握 生活 品质 提高
的 这 一趋 势， 通过 投资 相关 的 受益 行业 和上 市公 司，
充 分 分享 中国 国民 经济 实力 的 全面 提升 ，力 争为 投资
者带来 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 1.使用 MVPS 模 型进 行战 略性资 产配 置策 略， 确 定股 票
债券比 例。 主要 考虑M （宏 观经济 环境 ） 、V （ 价值 ） 、P
（政策 ） 、S （市 场气 氛） 四方面 因素 。
2. 股 票投 资策 略。 本基 金采 用 双主 线策 略， 对横 纵交
点 进 行重 点的 定性 分析 和定 量 分析 ，构 建实 际股 票投
资 组 合。 横向 上， 利用 “行 业 文档 ”分 析方 法， 确定
国 内 行业 与提 高生 活品 质有 关 行业 中具 有竞 争优 势和
比 较 优势 的行 业； 纵向 上， 努 力挖 掘 市 场上 与本 基金
投资理 念相 一致 的投 资主 题。
3. 债 券投 资策 略。 本基 金将 结 合宏 观经 济变 化趋 势、
货 币 政策 及不 同债 券品 种的 收 益率 水平 、流 动性 和信
用 风 险等 因素 ，运 用利 率预 期 、久 期管 理、 收益 率曲
线等投 资管 理策 略。
业绩比 较基 准 60%× 沪深 300 指数 收 益率 +40%× 上 证 国 债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本基金 属于 较高 风险 的混 合型证 券投 资基 金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 邢颖 尹东
联系电 话 010－66577725 010-67595003
电子邮 箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 郭树清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 12,151,748.36
本期利 润 -28,082,051.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0893
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.01%
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.29%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 72,801,840.30
期末可 供 分 配基 金份 额利 润 0.2508
期末基 金资 产净 值 363,249,913.90 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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期末基 金份 额净 值 1.251
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 35.37%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 2. 所述 基金 业绩 指
标不包 括基 金份 额持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.90% 0.84% 0.95% 0.72% 2.95% 0.12%
过去三 个月 -4.14% 0.85% -3.00% 0.66% -1.14% 0.19%
过去六 个月 -6.29% 1.02% -0.71% 0.74% -5.58% 0.28%
过去一 年 29.24% 1.19% 12.53% 0.84% 16.71% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
35.37% 1.28% 18.05% 0.99% 17.32% 0.29%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 60 %× 沪深300 指数 收 益率 +4 0%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 七 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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注： 本基 金的 投资 组合 比 例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产的 30 ％－80 ％， 债券 资 产占基 金资 产 的 15 ％
－65 ％ ，权 证占 基金 资产 净值 的 0％－3 ％， 资产 支 持证券 占基 金资 产净 值 的 0％－20 ％ ，并 保持
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 的 比例合 计 不低于基金资 产净值 的 5 ％。根据《 证券投资
基金运 作管 理办 法》 第三 十二条 的规 定， 基金 建仓 期为自 合同 生效 之日 起6 个月。
本基 金合 同 于 2009 年 4 月 9 日 生效 ，在 建仓 期结 束时及 本报 告期 末本 基金 的投资 比例 已达 到基
金合同 规定 的各 项投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小 盘股 票型 基金 、泰 达宏利 聚利 分级 债券 型基 金在内 的十 五只 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁辉 本基金
经理 ， 基
金投资
部总经
理
2009 年 9 月 3 日 - 9 硕士。2002 年 3 月起 任
职 于 泰 达 宏 利 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 曾 担 任 公 司
研 究 部 行 业 研 究 员 、 基
金 经 理 助 理 、 研 究 部 总
监、 金融 工程 部总 经理 ，
现 担 任 基 金 投 资 部 总 经
理。9 年基 金从 业经 验 ，
具 有 证 券 从 业 资 格 、 基
金从业 资格 。
注：任职日期 和离任日 期 分别指根据公 司决定确 定 的聘任日期和 解聘日期 ， 证券从业的 含义遵从
行业协 会《 证券 业 从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职 能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照 时间 优先 ，价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 与公 司管 理的 其他 投资组 合不 具有 相似 的投 资风格 。 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了对 异 常交易的控制 制度，在 本 报告期内未发 生因异常 交 易而受到监管 机
构处罚 的情 况。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 致力 于在 实现 正收 益的前 提下 战胜 比较 基准 ， 为持 有人 带来 超额 的回 报。 今 年二 季度 ，
市场出现了明 显下跌， 使 上述目标的实 现存在相 当 的难度。本基 金出现小 幅 的亏损， 但 我们仍然
对市场 的长 期趋 势和 本基 金的表 现充 满信 心， 并力 争在全 年实 现正 的回 报。
今年上 半年 市场 是在 反复 与纠结 中度 过的 ， 主要 原 因有 ：1 、 持 续紧 缩宏 观调 控政策 和持 续向
上的通 胀使 得经 济增 长动 力后劲 不足 ；2 、 中小 市值 公司在 去年 股价 大幅 上涨 之后 ， 面 临系 统性 的
估值下 降 ；3 、 总 量严 格控 制的信 贷使 得市 场总 体利 率大幅 上升 ， 反过 来使 得 市场 的 整体 估值 水平
出现下 移。
本基金意识到 市场可能 存 在的风险，尤 其是对货 币 政策对经济和 市场的负 面 影响认识深刻 ，
因而适度降低 了基金仓 位 ，并以选股作 为主要的 手 段，大幅提高 了组合的 集 中度。行业 方面，适
度减持了金融 股和周期 股 ，增持了消费 股。扭转 了 开局的不利局 面，增持 的 股票开始实 行正的回
报。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.251 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-6.29% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-0.71% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们对中国经 济和市 场 的 长期前景相对 乐观，主 要 基于自然禀赋 、发展阶 段 、增长模式等 因
素，十到二十 年的黄金 发 展期还在中国 的面前。 但 是，对中国的 短期（一 到 三年）略显 谨慎。中
国在过去十年 赖以发展 的 模式可能已经 遇到了相 当 的瓶颈：首先 ，投资、 出 口两个拉动 经济多年
的动力已经导 致全球大 宗 商品的价格有 了相当的 上 升，这制约了 中国相关 部 门的再投资 回报；其
次， 从2009 年以 来的 刺激 经济的 货币 政策 的 副 作用 越来越 显著 ， 资产 （ 房地 产） 泡沫 和地 方平 台
公司的风险已 经累 积的 比 较严重。这损 坏了经济 整 体的资产负债 表，并成 为 经济发展的 重要制约
因素。
我们认为中国 经济的 转 型 已经从鼓励逐 渐变成一 种 必须，现实是 我们可能 要 经历一个三年 左
右的相对低增 速，结构 调 整的时期。所 以，我们 相 对看好消费、 高端装备 ， 而看空金融 和一般制泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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造业。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年 9 月 12 日发 布的[2008] 38 号 文《 关 于进一 步规 范证
券投资基金估 值业务的 指 导意见》的相 关规定， 本 公司成立长期 停牌股票 等 没有市价的 投资品种
估值委 员会 ， 成 员由 主管 基金运 营的 副总 经理 、 督 察长、 投资 总监、 基金 经 理及研 究部 、 交 易部、
监察稽核部、 金融工程 部 、风险管理部 、基金运 营 部 的相关人员 组成。职 责 分工、专业 胜任能力
和相关 工作 经历 具体 如下 ：
主管基金运营 的副总经 理 担任估值委员 会主任， 督 察长、投资总 监担任副 主 任。主要负责 估
值委员 会的 组织 、管 理工 作，并 对涉 及估 值委 员会 的重大 事项 做出 决策 。
基金经 理: 基金 经理 参与 估 值委员 会的 日常 工作 ， 主 要 对长期 停牌 股票 行业 类别 和重估 方法 提
出建议。参与 估值的基 金 经理具有上市 公司研究 和 估值、基金投 资等方面 较 为丰富的经 验，熟悉
相关法 律法 规和 估值 方法 。
研究部 负责 人及 行业 研究 员： 负 责长 期停 牌股 票等 没 有市价 的投 资品 种所 属行 业的专 业研 究，
参与长期停牌 股票行业 类 别和 重估方法 的确定。 他 们具有多年的 行业研究 经 验，能够较 好的对行
业发展 趋势 做出 判断 ，熟 悉相关 法律 法规 和估 值方 法。
交易部负责人 ：参与估 值 委员会的日常 工作，主 要 对长期停牌股 票的行业 类 别和重估方法 提
出建议。该成 员具有多 年 的股票交易经 验，能够 较 好的对市场的 波动及发 展 趋势作出判 断，熟悉
相关的 法律 法规 和估 值方 法。
监察稽 核部 负责 人: 负责 对 有关估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 估 值方 法等 相关 事项的 合法 合规
性进行审核和 监督，发 现 问题及时要求 整改。该 成 员具有一定的 会计核算 估 值知识和经 验，熟知
与估值 政策 相关 的各 项法 律法规 ，了 解估 值原 则和 估值方 法。
金融工程部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，确定行业 指数，计 算 估值价格，参 与
确定估 值方 法。 该成 员在 金 融工程 工作 方面 具有 较为 丰富的 经验,具 备应 用多 种 估值模 型的 专业 能
力，熟 悉相 关法 律法 规和 估值方 法。
风险管理部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，复核由金 融工程部 提 供的行业指数 和
估值价 格。 该成 员在 基金 的 风险控 制与 绩效 评估 工作 方面具 有较 为丰 富的 经验, 熟悉相 关法 律法 规
和估值 方法 。
基金运 营部 负责 人: 参与 长 期停牌 股票 估值 方法 的确 定， 并 与相 关托 管行 进行 核对确 认， 如有
不符合的情况 出现，立 即 向估值委员会 反 映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 该成员具备 多年基金
从业经 验， 在基 金核 算与 估值方 面掌 握了 丰富 的知 识和经 验, 熟悉 基金 估值 法 律法规 、 政 策和 估值泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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方法。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌股 票估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 股
票的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
本公司 现没 有进 行任 何定 价服务 的签 约。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 本基 金基 金合 同及 基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金 份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 13 页 共 39 页
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 56,087,482.90 43,047,945.12
结算备 付金
301,593.11 1,073,025.70
存出保 证金
500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 306,487,364.50 396,173,582.89
其中： 股票 投资
245,934,893.80 319,096,906.29
基金投 资
- -
债券投 资
60,552,470.70 77,076,676.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,514,656.26 -
应收利 息 6.4.7.5 582,429.64 2,010,021.92
应收股 利
615,230.28 -
应收申 购款
16,786.35 159,531.18
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
368,105,543.04 442,964,106.81
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,832,496.92 1,744,532.08
应付赎 回款
30,168.18 7,405.65
应付管 理人 报酬
447,104.62 604,661.68
应付托 管费
74,517.44 100,776.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 223,638.75 484,687.12
应交税 费
54,240.00 54,240.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 193,463.23 390,023.84
负债合 计
4,855,629.14 3,386,327.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 290,253,904.53 329,291,855.74
未分配 利润 6.4.7.10 72,996,009.37 110,285,923.73
所有者 权益 合计
363,249,913.90 439,577,779.47
负债和 所有 者权 益总 计
368,105,543.04 442,964,106.81 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 14 页 共 39 页
注： 报告 截止 日2011 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.251 元 ， 基 金份 额总 额290,253,904.53 份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-23,293,838.91 -113,247,615.54
1.利息 收入
1,426,116.96 2,863,542.31
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 154,465.15 223,010.49
债券利 息收 入
1,271,651.81 2,640,531.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
15,471,628.67 -25,347,293.95
其中： 股 票 投资 收益 6.4.7.12 15,955,128.41 -26,510,281.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,251,301.14 138,336.58
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,767,801.40 1,024,650.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.16 -40,233,800.16 -91,245,975.49
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.7.17 42,215.62 482,111.59
减： 二、费用
4,788,212.89 9,113,881.16
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,987,273.22 4,861,074.23
2．托 管费 6.4.10.2.2 497,878.89 810,179.02
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,095,045.15 3,209,978.90
5．利 息支 出
289.19 14,099.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
289.19 14,099.11
6．其 他费 用 6.4.7.19 207,726.44 218,549.90
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-28,082,051.80 -122,361,496.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-28,082,051.80 -122,361,496.70
泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期 ：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
329,291,855.74 110,285,923.73 439,577,779.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -28,082,051.80 -28,082,051.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-39,037,951.21 -9,207,862.56 -48,245,813.77
其中：1. 基 金申 购款 19,574,226.09 5,351,783.69 24,926,009.78
2. 基金 赎回 款 -58,612,177.30 -14,559,646.25 -73,171,823.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
290,253,904.53 72,996,009.37 363,249,913.90
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
762,905,373.98 143,710,456.83 906,615,830.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -122,361,496.70 -122,361,496.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-353,408,303.87 -34,279,113.47 -387,687,417.34
其中：1. 基 金申 购款 16,958,709.41 1,270,169.75 18,228,879.16
2. 基金 赎回 款 -370,367,013.28 -35,549,283.22 -405,916,296.50
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 16 页 共 39 页
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
409,497,070.11 -12,930,153.34 396,566,916.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”， 原泰 达 荷银品 质生 活
灵活配置混合型证 券投资 基金) 经 中 国 证 券 监督 管 理委 员 会( 以下简称“中 国 证监 会 ”) 证 监 许可
[2008] 第1248 号《 关于 核 准泰达 荷银 品质 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复 》核 准，
由泰达 荷银 基金 管理 有限 公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中 华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰达 荷银品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金 利 息共募集
1,294,571,230.82 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 063
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 荷银品 质生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》于2009 年 4 月 9 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额为 1,294,884,284.12 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 313,053.30 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 泰达 宏利 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设银行 ”) 。
2010 年 3 月 17 日， 经基 金管理 人董 事会 批准 、报 中国证 监会 同意 ，本 基金 更名为 泰达 宏 利
品质生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利品质生活 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为 国 内依法 发行 上市 的股 票 、 债券 、 货 币市 场工 具、
权证、资产 支 持证券以 及 法律法规和中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。其中股 票资产占
基金资 产 的30% －80% ， 债 券资产 占基 金资 产 的 15% －65% ， 权 证占 基金 资产 净 值的0 －3% ， 资 产支
持证券 占基 金资 产净 值 的0 －20% ， 并 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 合计 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 6 0%×沪深 300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 17 页 共 39 页
数收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2011 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务 报表 按照 财政 部 于2006 年2 月 15 日颁 布的 《 企业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 38 项 具体
会计准则、其后颁 布的企 业会计准则应用指 南、企 业会计准则解释以 及其他 相关规定( 以 下 合称
“企业 会计 准则 ”) 、 中 国 证监会 公告[2010]5 号 《 证 券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第 3 号<年度
报告和 半年 度报 告>》 、中 国证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基金会 计核 算业 务
指引》 、 《泰 达宏 利品 质生 活灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所
列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2011
年06 月30 日的 财务 状况 以及 2011 年上 半年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期内 无会 计政 策的 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期内 无会 计估 计 的 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本报告 期内 无重 大会 计差 错发生 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 18 页 共 39 页
个人所得税， 暂不征收 企 业 所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 56,087,482.90
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 56,087,482.90
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 228,734,386.13 245,934,893.80 17,200,507.67
债券
交易所 市场 11,933,915.07 12,277,470.70 343,555.63
银行间 市场 48,399,650.00 48,275,000.00 -124,650.00
合计
60,333,565.07 60,552,470.70 218,905.63
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 289,067,951.20 306,487,364.50 17,419,413.30
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本报告 期末 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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本报告 期末 买入 返售 金融 资产无 余额 。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 11,259.79
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 135.70
应收债 券利 息 570,937.28
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 96.87
其他 -
合计 582,429.64
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 无其 他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 223,363.75
银行间 市场 应付 交易 费用 275.00
合计 223,638.75
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 66.54
预提费 用 193,396.69
合计 193,463.23
泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 20 页 共 39 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 329,291,855.74 329,291,855.74
本期申 购 19,574,226.09 19,574,226.09
本期赎 回( 以"-" 号填列) -58,612,177.30 -58,612,177.30
本期末 290,253,904.53 290,253,904.53
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 70,305,252.09 39,980,671.64 110,285,923.73
本期利 润 12,151,748.36 -40,233,800.16 -28,082,051.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,655,160.15 447,297.59 -9,207,862.56
其中： 基金 申购 款 4,639,259.74 712,523.95 5,351,783.69
基金赎 回款 -14,294,419.89 -265,226.36 -14,559,646.25
本期已 分配 利润 - - -
本期末 72,801,840.30 194,169.07 72,996,009.37
6.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 150,031.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,340.18
其他 93.63
合计 154,465.15
注：其 他为 直销 申购 款利 息收入 。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票 成 交总 额 377,114,566.01
减：卖 出股 票成 本总 额 361,159,437.60
买卖股 票差 价收 入 15,955,128.41
6.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
73,174,612.22
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
72,524,960.00
减：应 收利 息总 额 2,900,953.36
债券投 资收 益 -2,251,301.14
资 产支 持证券 投资 收 益
本报告 期内 无资 产支 持证 券投资 收益 。
6.4.7.14
衍生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本报告 期内 无权 证买 卖差 价收入 。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,767,801.40
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,767,801.40
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -40,233,800.16
—— 股 票投 资 -42,075,352.26 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 22 页 共 39 页
—— 债 券投 资 1,841,552.10
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -40,233,800.16
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 39,725.00
转出费 2,490.62
合计 42,215.62
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的基 金转 换费 用中的 赎回 费 的25% 归入 基金资 产 。
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,094,595.15
银行间 市场 交易 费用
450.00
合计
1,095,045.15
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 5,329.75
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 207,726.44
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 23 页 共 39 页
本报告 期无 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
本报告 期无 产负 债表 日后 事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 无存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
本报告 期没 有与 关联 方发 生关联 交易 。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的股 票交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交 易
本报告 期内 无通 过关 联方 进行的 债券 回购 交易 （2010 年上 半年 同） 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本报告 期内 无通 过关 联方 进行的 权证 交易 （2010 年 上半年 同） 。
6.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
本报告 期内 无应 支付 关联 方的佣 金（2010 年 上半 年 同） 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,987,273.22 4,861,074.23
其中： 支付 销售 机构 的客 250,056.47 339,667.03 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 24 页 共 39 页
户维护 费
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
497,878.89 810,179.02
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本报告 期内 未有 与关 联方 进行的 银行 间同 业市 场债 券(含 回购) 交易 。 （2010 年上半 年同 ）
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金( 2010 年上 半年 同)。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告 期末 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未投 资本 基金（2010 年 年末 同） 。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 56,087,482.90 150,031.34 26,700,010.90 213,459.78
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 （2010 年上 半年 同） 。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 25 页 共 39 页
本报告 期内 无其 他关 联交 易事项 说明 （2010 年上 半 年同） 。
6.4.11 利润 分配 情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币 市场 基金
本报告 期内 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告 期末 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而导 致流 通 受限的 证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本报告 期末 未持 有暂 时停 牌股票 。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
本报告 期末 无银 行间 正回 购余额 。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
本报告 期末 无交 易所 市场 正回购 余额 。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于较高 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要包 括
股票投资、债 券投资及 权 证投资等。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将相对风险 控制在 限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现 “相对
收益高 、风 险适 中 ” 的风 险收益 目标 。
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要 由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 26 页 共 39 页
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通 过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要 求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 27 页 共 39 页
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时 变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价 值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 56,087,482.90 - - - 56,087,482.90
结算备 付金 301,593.11 - - - 301,593.11
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 55,494,070.70 5,058,400.00 - 245,934,893.80 306,487,364.50
应收证 券清 算款 - - - 3,514,656.26 3,514,656.26
应收利 息 - - - 582,429.64 582,429.64 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 28 页 共 39 页
应收股 利 - - - 615,230.28 615,230.28
应收申 购款 - - - 16,786.35 16,786.35
其他资 产 - - - - -
资产总 计 111,883,146.71 5,058,400.00 - 251,163,996.33 368,105,543.04
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,832,496.92 3,832,496.92
应付赎 回款 - - - 30,168.18 30,168.18
应付管 理人 报酬 - - - 447,104.62 447,104.62
应付托 管费 - - - 74,517.44 74,517.44
应付交 易费 用 - - - 223,638.75 223,638.75
应交税 费 - - - 54,240.00 54,240.00
其他负 债 - - - 193,463.23 193,463.23
负债总 计 - - - 4,855,629.14 4,855,629.14
利率 敏 感度 缺口 111,883,146.71 5,058,400.00 - 246,308,367.19 363,249,913.90
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 43,047,945.12 - - - 43,047,945.12
结算备 付金 1,073,025.70 - - - 1,073,025.70
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 65,169,276.60 11,907,400.00 - 319,096,906.29 396,173,582.89
应收利 息 - - - 2,010,021.92 2,010,021.92
应收申 购款 4,970.18 - - 154,561.00 159,531.18
资产总 计 109,295,217.60 11,907,400.00 - 321,761,489.21 442,964,106.81
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,744,532.08 1,744,532.08
应付赎 回款 - - - 7,405.65 7,405.65
应付管 理人 报酬 - - - 604,661.68 604,661.68
应付托 管费 - - - 100,776.97 100,776.97
应付交 易费 用 - - - 484,687.12 484,687.12
应交税 费 - - - 54,240.00 54,240.00
其他负 债 - - - 390,023.84 390,023.84
负债总 计 - - - 3,386,327.34 3,386,327.34
利率敏 感度 缺口 109,295,217.60 11,907,400.00 - 318,375,161.87 439,577,779.47
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2010 年12 月31
日 ） 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 29 页 共 39 页
市场利率上升 25bp
资产净 值变 动
-165,405.85 -130,000.00
市场利率下降 25bp
资产净 值变 动
167,663.02 130,000.00
6.4.13.4.2 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金的基金管 理人在构 建 和管理投资 组合的过
程中，采用“ 自上而下 ” 的策略，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证 券市场运 行情况，
做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基 金合同约
定范围 的投 资品 种进 行投 资。 本 基金 的基 金管 理人 定期结 合宏 观及 微观 环境 的变化 ， 对 投资 策略 、
资产配 置、 投资 组合 进行 修正， 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
30% －80% ， 债 券资 产占 基 金资产 的 15% －65% ， 权 证 占基金 资产 净值 的 0% －3%， 资 产支 持证 券占 基
金资产净值 的 0%－20% ， 并保持现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券的 比 例合计不低于 基金资
产净值 的 5% 。 此外， 本基 金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 ， 定 期运 用 多
种定量 方法 对基 金 进 行风 险度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 245,934,893.80 67.70 319,096,906.29 72.59
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 245,934,893.80 67.70 319,096,906.29 72.59 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 30 页 共 39 页
6.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 10,892,048.67 21,460,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -10,892,048.67 -21,460,000.00
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无其他 事项 说明 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 245,934,893.80 66.81
其中： 股票 245,934,893.80 66.81
2 固定收 益投 资 60,552,470.70 16.45
其中： 债券 60,552,470.70 16.45
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,389,076.01 15.32
6 其他各 项资 产 5,229,102.53 1.42
7 合计 368,105,543.04 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 12,809,688.54 3.53
C 制造业 171,928,514.33 47.33 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 31 页 共 39 页
C0 食品、 饮料
37,175,269.77 10.23
C1
纺织 、服 装、 皮毛 8,897,389.05 2.45
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、 非 金属 43,148,442.33 11.88
C7
机械 、设 备、 仪表 74,985,768.18 20.64
C8
医药 、生 物制 品 7,721,645.00 2.13
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 14,874,125.65 4.09
F 交通运 输、 仓储 业 14,483,196.00 3.99
G 信息技 术业 17,871,103.50 4.92
H 批发和 零售 贸易 3,237,285.78 0.89
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 4,223,310.00 1.16
K 社会服 务业 6,507,670.00 1.79
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 245,934,893.80 67.70
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 735,849 20,427,168.24 5.62
2 600104 上 海汽 车 1,027,054 19,246,991.96 5.30
3 002065 东华软 件 754,055 17,871,103.50 4.92
4 601006 大秦铁 路 1,768,400 14,483,196.00 3.99
5 600887 伊利股 份 795,220 13,240,413.00 3.64
6 600801 华新水 泥 509,078 13,032,396.80 3.59
7 601668 中国建 筑 2,675,815 10,783,534.45 2.97
8 600519 贵州茅 台 43,331 9,213,470.53 2.54
9 002293 罗莱家 纺 114,731 8,897,389.05 2.45
10 002123 荣信股 份 376,852 8,584,688.56 2.36
11 601088 中国神 华 274,200 8,264,388.00 2.28
12 601766 中国南 车 1,133,500 8,070,520.00 2.22
13 000895 双汇发 展 113,680 7,510,837.60 2.07 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 32 页 共 39 页
14 002304 洋河股 份 57,154 7,210,548.64 1.99
15 000550 江铃汽 车 257,504 6,764,630.08 1.86
16 000651 格力电 器 284,300 6,681,050.00 1.84
17 601117 中国化 学 734,500 6,507,670.00 1.79
18 000527 美的电 器 319,698 5,879,246.22 1.62
19 002322 理工监 测 107,183 5,017,236.23 1.38
20 600111 包钢稀 土 68,973 4,926,741.39 1.36
21 000630 铜陵有 色 197,599 4,762,135.90 1.31
22 601699 潞安环 能 138,534 4,545,300.54 1.25
23 002430 杭氧股 份 192,587 4,312,022.93 1.19
24 000002 万
科Ａ 499,800 4,223,310.00 1.16
25 002081 金 螳 螂 101,756 4,090,591.20 1.13
26 600031 三一重 工 218,690 3,945,167.60 1.09
27 002038 双鹭药 业 102,500 3,869,375.00 1.07
28 600252 中恒集 团 207,000 3,852,270.00 1.06
29 002073 软控股 份 164,275 3,384,065.00 0.93
30 000028 一致药 业 125,379 3,237,285.78 0.89
31 300105 龙源技 术 65,570 3,100,149.60 0.85
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上海汽 车 18,504,664.51 4.21
2 601006 大秦铁 路 14,125,281.00 3.21
3 600015 华夏银 行 14,084,439.77 3.20
4 600887 伊利股 份 12,844,474.46 2.92
5 002065 东华软 件 12,394,718.87 2.82
6 000550 江铃汽 车 11,708,940.71 2.66
7 002293 罗莱家 纺 10,584,061.45 2.41
8 600030 中信证 券 10,423,983.33 2.37
9 601766 中国南 车 10,173,927.00 2.31
10 601668 中国建 筑 10,117,091.35 2.30
11 000063 中兴通 讯 10,047,143.73 2.29
12 600519 贵州茅 台 9,835,738.08 2.24 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 33 页 共 39 页
13 600111 包钢稀 土 9,563,493.75 2.18
14 600239 云南城 投 8,914,056.04 2.03
15 002142 宁波银 行 8,377,728.60 1.91
16 000630 铜陵有 色 8,369,583.00 1.90
17 600970 中材国 际 8,220,836.84 1.87
18 000680 山推股 份 8,200,900.70 1.87
19 002304 洋河股 份 8,095,149.38 1.84
20 601088 中国神 华 7,639,446.52 1.74
注：表 中 “ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002106 莱宝高 科 15,937,389.64 3.63
2 600031 三一重 工 14,342,600.22 3.26
3 600015 华夏银 行 13,544,068.23 3.08
4 000895 双汇发 展 13,352,636.93 3.04
5 000401 冀东水 泥 12,888,199.65 2.93
6 002073 软控股 份 11,839,909.27 2.69
7 601299 中国北 车 11,796,309.29 2.68
8 000669 领先科 技 11,016,130.44 2.51
9 002344 海宁皮 城 10,715,387.71 2.44
10 000063 中兴通 讯 9,524,145.94 2.17
11 600030 中信证 券 9,485,630.54 2.16
12 600362 江西铜 业 9,194,067.00 2.09
13 601699 潞安环 能 8,631,523.75 1.96
14 600239 云南城 投 8,028,785.66 1.83
15 002269 美邦服 饰 8,004,671.42 1.82
16 002142 宁波银 行 7,801,428.21 1.77
17 000680 山推股 份 7,549,006.15 1.72
18 002158 汉钟精 机 7,248,127.12 1.65
19 002007 华兰生 物 7,024,907.23 1.60
20 600970 中材国 际 6,678,971.37 1.52
注：表 中 “ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 34 页 共 39 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 330,072,777.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 377,114,566.01
注：“ 买入 金额 ”（或 “ 买入股 票成 本 ” ）、 “卖 出金额 ”（或 “ 卖出 股票 收入 ” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 7,248,446.40 2.00
2 央行票 据 48,275,000.00 13.29
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,104,000.00 0.58
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,925,024.30 0.81
8 其他 - -
9 合计 60,552,470.70 16.67
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比 例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1101022 11 央 行票 据
22
500,000 48,275,000.00 13.29
2 010112 21 国债 ⑿ 31,520 3,144,120.00 0.87
3 010308 03 国债 ⑻ 30,000 2,954,400.00 0.81
4 113002 工行转 债 24,690 2,925,024.30 0.81
5 122991 08 海 航债 20,000 2,104,000.00 0.58
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 投资 。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 未持 有权 证投 资。 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 35 页 共 39 页
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未出现 被监 管部 门立 案调 查的情 况 ， 在 报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票均 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 3,514,656.26
3 应收股 利 615,230.28
4 应收利 息 582,429.64
5 应收申 购款 16,786.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,229,102.53
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 2,925,024.30 0.81
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,016 32,193.20 151,530,037.88 52.21% 138,723,866.65 47.79%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
1,867.03 0.0006%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
1,294,884,284.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 329,291,855.74
本报告 期基 金总 申购 份额 19,574,226.09
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 58,612,177.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 290,253,904.53
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本 报告 期内 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。
2 、本 基金 托管人2011 年2 月 9 日发 布公 告， 经中 国建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨新 丰为 中 国
建设银 行投 资托 管服 务部 副总经 理 （ 主持 工作） ， 其 任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （ 证监 许 可
〔2011 〕115 号 ） 。 解聘 罗 中涛中 国建 设银 行投 资托 管服务 部总 经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 1 月 31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部副
总经理 职务 。 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 37 页 共 39 页
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受 稽查 或处 罚等情 况
本报告期内 基金管 理人、 基金托管人 涉及托 管业务 的部门及其 相关高 级管理 人员没有发 生受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
第一创业 1 - - - - -
长江证券 1 353,952,367.74 50.09% 287,588.15 49.09% -
齐鲁证券 1 233,047,326.93 32.98% 198,087.19 33.81% -
华宝证券 1 53,568,437.50 7.58% 45,533.68 7.77% -
高华证券 1 40,578,450.88 5.74% 32,970.14 5.63% -
中银国际 1 25,534,873.93 3.61% 21,704.67 3.70% -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：( 一) 本报 告期 内本 基 金未新 增、 撤销 席位
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的 证券经 营机构，使用其席 位作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1） 经营 规范 ，有 较完 备的内 控制 度； 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 38 页 共 39 页
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 符合 证券 交易 的需要
（3） 能为 基金 管理 人提 供高质 量的 研究 咨询 服务 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
第一创业 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
齐鲁证券 5,796,386.00 100.00% 1,900,000.00 100.00% - -
华宝证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
无。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
本 报告期 间 未发 生本基 金管 理人运 用固有 资金投 资本 基金的 情况； 截止本 报告 期末，本基
金管理 人未 持有 本基 金份 额。
§12 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
1、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2、基 金合 同；
3、托 管协 议；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ； 泰达宏利品质生活混合 2011 年 半年度报告
第 39 页 共 39 页
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 ；
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
12.2 存 放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国 证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资 者对 本报 告书 如有 疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司： 客 户服 务中 心电
话：400-698-8888 （ 免长 话费） 或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月25 日
