泰 达 宏 利 行业 精 选 证 券投 资 基 金2011 年半
年度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全体独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2011 年 8 月 19 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§ 6 半年度财务 报表( 未经 审计) .............................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 37
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 39
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 39
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 40
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 40
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利行 业精 选证 券投 资基金
基金简 称 泰达宏 利精 选股 票
基金主 代码 162204
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 7 月 9 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,026,868,668.68 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 追 求 资本 的长 期持 续增 值， 为 投资 者寻 求高 于业 绩比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略 全 面 引 进 荷 兰 银 行 的 投 资 管 理 流 程 ， 采 用 “ 自 上 而
下 ” 资产 配置 和行 业类 别与 行 业配 置， “自 下而 上 ”
精选股 票的 投资 策略,主 要 投资于 具有 国际 、 国 内竞 争
力比较 优势 和长 期增 值潜 力的行 业和 企业 的股 票。
业绩比 较基 准 70％× 富时 中国A600 指数 收益率 +30% × 中 债国 债总 指
数（财 富）
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险较 高的 基金 品种
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 唐州徽
联系电 话 010－66577725 010-66594855
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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法定代 表人 刘惠文 肖钢
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 57,160,358.52
本期利 润 -545,890,327.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.5304
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.78%
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,143,650,659.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 3.0614
期末基 金资 产净 值 4,964,194,339.89
期末基 金份 额净 值 4.8343
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 436.00%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字
3．对期末可 供分配利 润 ，采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实现部 分的孰 低
数。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.37% 1.12% 1.14% 0.88% 3.23% 0.24%
过去三 个月 -4.29% 1.05% -4.22% 0.79% -0.07% 0.26%
过去六 个月 -9.42% 1.25% -2.58% 0.87% -6.84% 0.38%
过去一 年 19.96% 1.36% 13.97% 0.98% 5.99% 0.38%
过去三 年 39.46% 1.60% 20.36% 1.39% 19.10% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
436.00% 1.63% 139.04% 1.37% 296.96% 0.26%
注：本基金业绩 比较基准 ： 70%× 富 时中国 A 600+ 30 %× 中债国债总 指数（财富 ） 。富 时中国 A600
指数是 富时 指数 公司 编制 的包含 上海 、深 圳两 个证 券交易 所总 市值 最大 的 600 只股 票并 以流 通股
本加权的股票 指数，具 有 良好的市场代 表性。中 债 国债总指数（ 财富）是 中 央国债 登记 结算有限
责任公司推出 的中国国 债 总指数，该指 数基于全 市 场角度编制的 指数，价 格 选取上更侧 重于全国
银行间 债券 市场 ，选 样广 泛，全 面而 细致 反映 债券 市场变 动。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满 足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金在 内 的十五只证 券投资基
金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘青山 本基金
基金经
理， 公司
副总经
理兼投
资总监
2004 年 7 月 9 日 - 14 1997 年 毕 业 于
中国人 民大 学 ，
获管理学硕士
学位 ， 同 年加 入
华夏证券基金
管理部 ， 参与 华
夏基金管理有
限公司 的筹 建 ，
先后在研究部
和投资管理部
从事行业研究
及投资管理工
作， 并分 别担 任
业务经理和高
级 经 理 。2001
年加入湘财证
券有限责任公
司， 参与 筹建 泰
达宏利基金管
理有限公司并
工作至今。14
年基金从业经
验， 具有 基金 从
业资格 。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照 时间 优先 ，价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期间 ，本 基金 与公 司管理 的其 他投 资组 合不 具有相 似的 投资 风格 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了对 异 常交易的控制 制度，在 本 报告期内未发 生因异常 交 易而受到监管 机
构处罚 的情 况。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年上 半年 的A 股延 续 了去年 的基 本走 势， 总体 上维持 区间 波动 ， 仍 然是 全球表 现最 差的
市场之 一。 如果 说去 年上 半年 A 股市 场的 下跌 是由 CPI 上涨 预期 导致 的话 ， 那么今 年上 半年 市场
走弱的 主要 原因 就是 实际 的 CPI 不断 超预 期， 从 而 引发政 策的 持续 紧缩 ，基 准利率 和存 款准 备 金
率的不 断上 调。 在偏 紧的 货币环 境和 资本 成本 不断 上升的 过程 中， 估值 系统 性下降 就很 容易 理 解 。
从板块间的表 现来看， 去 年涨幅较好且 估值较高 的 小盘股在上半 年下跌幅 度 较大，而业绩 稳
定的中大盘股 相对抗跌 ， 两者的估值差 距有所缩 小 。另外跟去年 所不同的 一 点就是，今 年上半年
的个股 表现 差异 要大 于去 年， 就算 是估 值偏 高的 小 盘股 ， 只 要业 绩增 长确 定 ， 股 价表 现也 会较 好，
因此今 年的 投资 需要 更加 重视自 下而 上。
本基金一季度 净值损失 较 大，主要是配 置的小盘 股 偏多，通过积 极调整配 置 ，大幅增加了 低
估值和 稳定 增长 行业 的配 置， 二 季度 表现 有较 大改 善。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为4.8343 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-9.42% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-2.58% 。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
要判断下半年 市场的走 势 ，首先要看影 响上半年 市 场运行的几个 主要因素 是 否会发生变化 。
上半年 影响 A 股 走势 的关 键因素 就是 通货 膨胀 ，从 市场普 遍的 观点 来看 ，下 半年 CPI 见 顶回 落 是
大概率 事件 ，虽 然各 种新 涨价因 素层 出不 穷， 但这 只会使 得 CPI 见 顶的 时间 延后， 并不 会改 变 将
见顶回落 的大 方向。另 一 个主要因素就 是政策， 上 半年的持续加 息和提高 准 备金率，使 得整个经
济的资金都非 常紧张， 下 半年随着通胀 率的触顶 ， 加息和提高准 备金率的 次 数将比上半 年少，因
此 A 股 市场 估值 受到 压缩 的程度 要比 上半 年轻 ，至 少指数 存在 受业 绩推 动的 一定幅 度的 上涨 。 本
基金判 断下 半 年A 股 市场 仍将维 持区 间波 动， 但指 数的波 动中 枢会 比上 半年 抬高。
在一个无明显 趋势的市 场 中，自下而上 成为唯一 有 效的投资方法 ，本基金 将 深入挖掘具备 持
续成长潜力的 个股，相 应 减少景气 度 处 于高位且 波 动性较大的周 期股配置 ， 同时对优质 个股的持
股集中 度会 继续 提高 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年 9 月 12 日发 布的[2008] 38 号 文《 关 于进一 步规 范证
券投资基金估 值业务的 指 导意见》的相 关规定， 本 公司成立长期 停牌股票 等 没有市价的 投资品种
估值委 员会 ， 成 员由 主管 基金运 营的 副总 经理 、 督 察长、 投资 总监、 基金 经 理及研 究部 、 交 易部、
监察稽核部、 金融工程 部 、风险管理部 、基金运 营 部的相关人员 组成。职 责 分工、专业 胜任能力
和相关 工作 经历 具体 如下 ：
主管基金运营 的副总经 理 担任估值委员 会主任， 督 察长、投资总 监担任副 主 任。主要负责 估
值委员 会的 组织 、 管 理工 作，并 对涉 及估 值委 员 会 的重大 事项 做出 决策 。
基金经 理: 基金 经理 参与 估 值委员 会的 日常 工作 ， 主 要 对长期 停牌 股票 行业 类别 和重估 方法 提
出建议。参与 估值的基 金 经理具有上市 公司研究 和 估值、基金投 资等方面 较 为丰富的经 验，熟悉
相关法 律法 规和 估值 方法 。
研究部 负责 人及 行业 研究 员： 负 责长 期停 牌股 票等 没 有市价 的投 资品 种所 属行 业的专 业研 究，
参与长期停牌 股票行业 类 别和重估方法 的确定。 他 们具有多年的 行业研究 经 验，能够较 好的对行
业发展 趋势 做出 判断 ，熟 悉相关 法律 法规 和估 值方 法。
交易部负责人 ：参与估 值 委员会的日常 工作，主 要 对长期 停牌股 票的行业 类 别和重估方法 提
出建议。该成 员具有多 年 的股票交易经 验，能够 较 好的对市场的 波动及发 展 趋势作出判 断，熟悉
相关的 法律 法规 和估 值方 法。
监察稽 核部 负责 人: 负责 对 有关估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 估 值方 法等 相关 事项的 合法 合规泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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性进行审核和 监督，发 现 问题及时要求 整改。该 成 员具有一定的 会计核算 估 值知识和经 验，熟知
与估值 政策 相关 的各 项法 律法规 ，了 解估 值原 则和 估值方 法。
金融工程部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，确定行业 指数，计 算 估值价格，参 与
确定估 值方 法。 该成 员在 金 融工程 工作 方面 具有 较为 丰 富的 经验,具 备应 用 多 种 估值模 型的 专业 能
力，熟 悉相 关法 律法 规和 估值方 法。
风险管理部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，复核由金 融工程部 提 供的行业指数 和
估值价 格。 该成 员在 基金 的 风险控 制与 绩效 评估 工作 方面具 有较 为丰 富的 经验, 熟悉相 关法 律法 规
和估值 方法 。
基金运 营部 负责 人: 参与 长 期停牌 股票 估值 方法 的确 定， 并 与相 关托 管行 进行 核对确 认， 如有
不符合的情况 出现，立 即 向估值委员会 反映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 该成员具备 多年基金
从业经 验， 在基 金核 算与 估值方 面掌 握了 丰富 的知 识和经 验, 熟悉 基金 估值 法 律法规 、 政 策和 估值
方法。
基金经理参与 估值 委员 会 对相关停牌股 票估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 股
票的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
本公司 现没 有进 行任 何定 价服务 的签 约。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金 于 2011 年4 月25 日按每10 份 基金 份额
派发0.2000 元 进行 利润 分 配，共 分 配 19,246,944.72 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报 告期 内， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利 行业精 选证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财 务指标、 净 值 收益表现、 收益分配 情 况、财务会计 报告（注 ： 财务会计报告 中
的“ 金 融工 具风 险及 管理 ” 部分未 在托 管人 复核 范围 内） 、 投资 组合 报告 等数 据 真实、 准确 和完 整 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 行业 精选证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 656,524,996.28 615,562,742.01
结算备 付金
6,301,995.30 24,206,891.90
存出保 证金
6,532,611.48 5,557,969.21
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,205,614,487.13 5,371,317,509.23
其中： 股票 投资
4,196,438,467.03 5,360,871,290.43
基金投 资
- -
债券投 资
9,176,020.10 10,446,218.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 239,360,559.68 -
应收证 券清 算款
- 35,493,327.56
应收利 息 6.4.7.5 189,750.76 229,835.81
应收股 利
1,990,741.20 -
应收申 购款
437,041.03 1,246,611.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,116,952,182.86 6,053,614,887.42
负债和所有者权益 附注号 本期 末 上年度末 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
138,138,000.56 56,337,209.57
应付赎 回款
2,112,704.23 780,592.73
应付管 理人 报酬
5,822,461.07 7,972,506.86
应付托 管费
970,410.17 1,328,751.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,490,036.33 8,994,580.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 2,224,230.61 2,441,310.15
负债合 计
152,757,842.97 77,854,950.82
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,026,868,668.68 1,115,191,558.11
未分配 利润 6.4.7.10 3,937,325,671.21 4,860,568,378.49
所有者 权益 合计
4,964,194,339.89 5,975,759,936.60
负债和 所有 者权 益总 计
5,116,952,182.86 6,053,614,887.42
注：报 告截 止日2011 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 4.8343 元， 基金 份额 总额 1,026,868,668.68
份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 行业 精选证 券投 资基 金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-482,079,650.56 -894,258,337.21
1.利息 收入
5,211,448.43 4,088,366.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,777,202.68 3,073,230.49
债券利 息收 入
19,342.77 1,001,356.22
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,414,902.98 13,779.46
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
114,508,744.81 -271,056,582.57
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 94,021,424.66 -287,606,751.17 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 1,406,540.97
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 20,487,320.15 15,143,627.63
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.16 -603,050,685.75 -627,904,805.16
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.7.17 1,250,841.95 614,684.35
减： 二、费用
63,810,676.67 79,088,152.59
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 37,782,764.02 43,374,731.82
2．托 管费 6.4.10.2.2 6,297,127.28 7,229,121.92
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 19,481,908.33 28,245,330.38
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 248,877.04 238,968.47
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-545,890,327.23 -973,346,489.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-545,890,327.23 -973,346,489.80
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 行业 精选证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,115,191,558.11 4,860,568,378.49 5,975,759,936.60
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -545,890,327.23 -545,890,327.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-88,322,889.43 -358,105,435.33 -446,428,324.76
其中：1.基 金申 购款 247,743,425.55 966,466,102.73 1,214,209,528.28 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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2.基金 赎回 款 -336,066,314.98 -1,324,571,538.06 -1,660,637,853.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ” 号 填列 ）
- -19,246,944.72 -19,246,944.72
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,026,868,668.68 3,937,325,671.21 4,964,194,339.89
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,501,555,893.97 5,717,534,411.47 7,219,090,305.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -973,346,489.80 -973,346,489.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-199,566,089.63 -710,656,166.69 -910,222,256.32
其中：1.基 金申 购款 128,135,088.24 446,099,965.93 574,235,054.17
2.基金 赎回 款 -327,701,177.87 -1,156,756,132.62 -1,484,457,310.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -67,489,528.69 -67,489,528.69
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,301,989,804.34 3,966,042,226.29 5,268,032,030.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
泰达宏 利行 业精 选证 券投 资基金(以 下简 称 “ 本基 金 ”，原 湘财 荷银 行业 精选 证券投 资基 金，
后更名为泰 达荷银行 业精 选证券投资 基金)经中 国证 券监督管理 委员会(以 下简 称 “中国证 监会”)
证监基 金字[2004] 第58 号 《关 于同 意湘 财荷 银行 业 精选证 券投 资基 金设 立的 批复 》 核 准， 由基 金泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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发起人 湘财 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2006 年 4 月 27 日更 名为 泰达 荷银 基金管 理有 限公 司， 于
2010 年 3 月 9 日更 名为 泰 达宏利 基金 管理 有限 公司) 依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和
《湘财荷银行 业精选证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型 开放式， 存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 2,016,372,878.75 元， 业经 普华永 道中 天会 计师
事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2004) 第108 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 湘
财荷银 行业 精选 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2004 年7 月 9 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份
额总额 为 2,017,034,173.30 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 661,294.55 份基金 份额 。本 基
金的基金管理人为 泰达宏 利基金管理有限公 司 ， 基金 托 管 人 为 中 国 银行 股 份有 限 公 司( 以 下 简称
“中国 银行 ”) 。
经中国 证监 会同 意， 本基 金于 2006 年6 月6 日更 名 为泰达 荷银 行业 精选 证券 投资基 金。 根据
本基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的《 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司关 于变更 旗下 公募 基
金名称 的公 告》 ，本 基金 自 公告发 布之 日起 更名 为泰 达宏利 行业 精选 证券 投资 基金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利行业精选 证券投资 基 金基金合同》 的
有关规定，本 基金的投 资 范围为国内依 法发行上 市 的股票、债券 ，以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金投资的 其他金融 工 具。股票投资 比 例为基 金 资产 净值的 60%-95%，债 券投资比例为 基金资
产净值 的 0%-35% ， 现金 投 资比例 为基 金资 产净 值 的5%-30% 。 在相 关法 规允 许 的前提 下 ， 股 票投 资
范围最 高可 以达 到基 金资 产净值 的 100% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 ：富 时中 国 A600 指数 收益 率
×70%+ 中债 国债 总指 数( 财富 )×3 0% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2011 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后 颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《泰 达宏 利行 业精选 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国
证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地 反 映 了本基 金 2011泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2011 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期内 无会 计政 策的 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期内 无会 计估 计的 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本报告 期内 无重 大会 计差 错发生 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税 。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 656,524,996.28
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 - 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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合计： 656,524,996.28
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,890,872,751.20 4,196,438,467.03 305,565,715.83
债券
交易所 市场 8,179,000.00 9,176,020.10 997,020.10
银行间 市场 - - -
合计
8,179,000.00 9,176,020.10 997,020.10
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,899,051,751.20 4,205,614,487.13 306,562,735.93
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本报告 期末 本基 金无 衍生 金融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 239,360,559.68 -
合计 239,360,559.68 -
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券
本报告 期 末 本基 金无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 123,195.84
应收定 期存 款利 息 - 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,552.31
应收债 券利 息 8,317.93
应收买 入返 售证 券利 息 32,005.58
应收申 购款 利息 23,623.03
其他 56.07
合计 189,750.76
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 本基 金无 其他 资产余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,483,816.65
银行间 市场 应付 交易 费用 6,219.68
合计 3,490,036.33
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,000,000.00
应付赎 回费 5,544.60
其他 -
预提费 用 218,686.01
合计 2,224,230.61
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,115,191,558.11 1,115,191,558.11
本期申 购 247,743,425.55 247,743,425.55
本期赎 回( 以"-" 号填列) -336,066,314.98 -336,066,314.98
本期末 1,026,868,668.68 1,026,868,668.68 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,382,976,730.01 1,477,591,648.48 4,860,568,378.49
本期利 润 57,160,358.52 -603,050,685.75 -545,890,327.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-277,239,483.84 -80,865,951.49 -358,105,435.33
其中： 基金 申购 款 771,464,614.64 195,001,488.09 966,466,102.73
基金赎 回款 -1,048,704,098.48 -275,867,439.58 -1,324,571,538.06
本期已 分配 利润 -19,246,944.72 - -19,246,944.72
本期末 3,143,650,659.97 793,675,011.24 3,937,325,671.21
6.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,662,137.85
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 23,612.31
结算备 付金 利息 收入 90,420.98
其他 1,031.54
合计 2,777,202.68
注： 其他 存款 利息 收入 为 直销申 购款 利息 收入 。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 6,665,388,888.11
减：卖 出股 票成 本总 额 6,571,367,463.45
买卖股 票差 价收 入 94,021,424.66
6.4.7.13 债券 投资收益
本报告 期内 本基 金无 债券 投资收 益。
资 产支 持证券 投资 收益 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 22 页 共 40 页
本报告 期内 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14
衍生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本报告 期内 本基 金无 权证 差价收 入。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 20,487,320.15
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 20,487,320.15
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -603,050,685.75
—— 股 票投 资 -601,780,487.05
—— 债 券投 资 -1,270,198.70
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -603,050,685.75
6.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,250,841.95
合计 1,250,841.95
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 23 页 共 40 页
交易所 市场 交易 费用
19,481,908.33
银行间 市场 交易 费用
-
合计
19,481,908.33
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 69,920.30
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 21,191.03
银行帐 户维 护费 9,000.00
合计 248,877.04
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期末 本基 金无 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
本报告 期末 本基 金无 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 在本 报告 期没有 存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 发生 变化 的情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
本 报告 期内 本基 金各 关联方 未与 本基 金发 生关 联交易 。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
本报 告期 本基 金无 通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易（2010 年 上半 年 同） 。
债 券交 易
本报 告期 本基 金无 通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券 交 易（2010 年 上半 年 同） 。
债 券回 购交易 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 24 页 共 40 页
本报 告期 本基 金无 通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券回 购 交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本报告 期本 基金 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易（2010 年 上半 年同） 。
6.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
本报告 期本 基金 无应 支付 关联方 的佣 金（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
37,782,764.02 43,374,731.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,354,294.36 2,500,928.88
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按 前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,297,127.28 7,229,121.92
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计 算公 式为 ：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位： 人民 币元
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 25 页 共 40 页
中国银行 30,057,889.32 - - - - -
注：本 报告 期本 基金 无与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券 （含 回购 ）的 交易 。
6.4.10.4 各关 联方投 资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
报告期 内本 基金 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 （2010 年上 半 年同） 。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告 期 末 本基 金无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 （2010 年年 末 同 ） 。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
656,524,996.28 2,662,137.85 1,127,442,943.77 2,952,434.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 无在 承销 期内 参与 关联方 承销 证券 的情 况（2010 年 上半 年同 ） 。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 的说 明（2010 年上半 年同 ） 。
6.4.11 利润 分配 情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2011 年4 月
25 日
- 2011 年4
月 25 日
0.2000 9,862,547.11 9,384,397.61 19,246,944.72
合计 - - 0.2000 9,862,547.11 9,384,397.61 19,246,944.72
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
60031
5
上海家
化
2010 年
12 月6
日
重大
事项
36.88 - - 1,000,000 27,130,760.54
36,880,00
0.00
-
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
本 报告 期末 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
本报告 期末 本基 金无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ” 的风 险收 益目 标。
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理 层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 27 页 共 40 页
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流 动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此均能及 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合 约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 6
月 30 日
1 个
月以
内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个
月
-1
年
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - - - - 656,524,996.28 - - - 656,524,996.28
结算备 付
金
- - - - - 6,301,995.30 - - - 6,301,995.30
存出保 证
金
- - - - - 138,549.12 - - 6,394,062.36 6,532,611.48
交易性 金
融资产
- - - - - 9,176,020.10 - - 4,196,438,467.03 4,205,614,487.13
买入返 售
金融资 产
- - - - - 239,360,559.68 - - - 239,360,559.68
应收利 息 - - - - - - - - 189,750.76 189,750.76
应收股 利 - - - - - - - - 1,990,741.20 1,990,741.20
应收申 购
款
- - - - - 10,872.51 - - 426,168.52 437,041.03
资产总 计 - - - - - 911,512,992.99 - - 4,205,439,189.87 5,116,952,182.86 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 29 页 共 40 页
负债
应付赎 回
款
- - - - - - - - 2,112,704.23 2,112,704.23
应付管 理
人报酬
- - - - - - - - 5,822,461.07 5,822,461.07
应付托 管
费
- - - - - - - - 970,410.17 970,410.17
应付交 易
费用
- - - - - - - - 3,490,036.33 3,490,036.33
其他负 债 - - - - - - - - 2,224,230.61 2,224,230.61
应付证 券
清算款
- - - - - - - - 138,138,000.56 138,138,000.56
负债总 计 - - - - - - - - 152,757,842.97 152,757,842.97
利率敏 感
度缺口
- - - - - 911,512,992.99 - - 4,052,681,346.90 4,964,194,339.89
上年度 末
2010 年
12 月 31
日
1 个月
以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个
月 -1
年
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 - - - - - 615,562,742.01 - - - 615,562,742.01
结算备 付
金
- - - - - 24,206,891.90 - - - 24,206,891.90
存出保 证
金
- - - - - 138,549.12 - - 5,419,420.09 5,557,969.21
交易性 金
融资产
- - - - - 10,446,218.80 - - 5,360,871,290.43 5,371,317,509.23
应收利 息 - - - - - - - - 35,493,327.56 35,493,327.56
应收股 利 - - - - - - - - 229,835.81 229,835.81
应收申 购
款
- - - - - 159,438.27 - - 1,087,173.43 1,246,611.70
资产总 计 - - - - - 650,513,840.10 - - 5,403,101,047.32 6,053,614,887.42
负债
应付证 券
清算款
- - - - - - - - 56,337,209.57 56,337,209.57
应付赎 回
款
- - - - - - - - 780,592.73 780,592.73
应付管 理
人报酬
- - - - - - - - 7,972,506.86 7,972,506.86
应付托 管
费
- - - - - - - - 1,328,751.16 1,328,751.16
应付交 易
费用
- - - - - - - - 8,994,580.35 8,994,580.35
其他负 债 - - - - - - - - 2,441,310.15 2,441,310.15 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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负债总 计 - - - - - - - - 77,854,950.82 77,854,950.82
利 率 敏 感
度缺口
- - - - - 650,513,840.10 - - 5,325,246,096.50 5,975,759,936.60
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
截至2011 年6 月30 日， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资 产 净值的 比例 为
0.18%(2010 年 12 月31 日：0.17%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2010
年12 月31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的 过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产净值 的60%-95% ， 债券 资产占 基金 资产 净值 的 0%-35%， 现金 占基 金资 产净 值的 5%-30% ， 在相 关
法规允 许的 前提 下， 基金 股票投 资范 围最 高可 以达 到基金 资产 净值 的 100% 。 此外， 本基 金的 基金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 31 页 共 40 页
资产净
值比例
（% ）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 4,196,438,467.03 84.53 5,360,871,290.43 89.71
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,196,438,467.03 84.53 5,360,871,290.43 89.71
6.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 215,446,034.35 375,760,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -215,446,034.35 -375,760,000.00
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
本报告 期内 本基 金无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 4,196,438,467.03 82.01
其中： 股票 4,196,438,467.03 82.01
2 固定收 益投 资 9,176,020.10 0.18
其中： 债券 9,176,020.10 0.18
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 239,360,559.68 4.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 662,826,991.58 12.95
6 其他各 项资 产 9,150,144.47 0.18
7 合计 5,116,952,182.86 100.00
泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 32 页 共 40 页
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 468,573,440.54 9.44
C 制造业 2,713,666,645.27 54.66
C0 食品、 饮料
806,148,782.67 16.24
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 36,880,000.00 0.74
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 802,902,239.08 16.17
C7
机械 、设 备、 仪表 1,067,735,623.52 21.51
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 132,388,872.84 2.67
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 181,405,062.00 3.65
H 批发和 零售 贸易 69,722,433.38 1.40
I 金融、 保险 业 369,099,289.75 7.44
J 房地产 业 216,814,848.20 4.37
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 44,767,875.05 0.90
合计 4,196,438,467.03 84.53
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 10,499,880 291,476,668.80 5.87
2 600104 上海汽 车 15,483,158 290,154,380.92 5.84
3 600887 伊利股 份 15,999,516 266,391,941.40 5.37
4 600036 招商银 行 19,999,973 260,399,648.46 5.25
5 000651 格力电 器 8,999,827 211,495,934.50 4.26
6 000895 双汇发 展 3,067,274 202,654,793.18 4.08 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 33 页 共 40 页
7 000401 冀东水 泥 8,000,000 199,920,000.00 4.03
8 601088 中国神 华 6,382,171 192,358,633.94 3.87
9 002073 软控股 份 8,352,298 172,057,338.80 3.47
10 600031 三一重 工 9,000,000 162,360,000.00 3.27
11 000630 铜陵有 色 6,499,852 156,646,433.20 3.16
12 601699 潞安环 能 4,739,860 155,514,806.60 3.13
13 002146 荣盛发 展 14,036,209 137,554,848.20 2.77
14 600348 国阳新 能 5,000,000 120,700,000.00 2.43
15 002304 洋河股 份 900,002 113,544,252.32 2.29
16 600015 华夏银 行 9,999,967 108,699,641.29 2.19
17 600809 山西汾酒 1,444,173 101,164,318.65 2.04
18 600498 烽火通 信 3,716,900 96,565,062.00 1.95
19 600111 包钢稀 土 1,350,836 96,490,215.48 1.94
20 000063 中兴通 讯 3,000,000 84,840,000.00 1.71
21 600376 首开股 份 6,000,000 79,260,000.00 1.60
22 000550 江铃汽 车 2,983,131 78,366,851.37 1.58
23 000527 美的电 器 3,999,837 73,557,002.43 1.48
24 600068 葛洲坝 5,999,907 71,938,884.93 1.45
25 000858 五 粮 液 1,999,960 71,438,571.20 1.44
26 002158 汉钟精 机 2,814,665 62,485,563.00 1.26
27 601668 中国建 筑 14,999,997 60,449,987.91 1.22
28 600801 华新水 泥 2,280,036 58,368,921.60 1.18
29 600729 重庆百 货 1,234,029 53,334,733.38 1.07
30 600600 青岛啤 酒 1,492,528 50,954,905.92 1.03
31 002344 海宁皮 城 2,048,873 44,767,875.05 0.90
32 600315 上海家 化 1,000,000 36,880,000.00 0.74
33 600312 平高电 气 1,700,350 17,258,552.50 0.35
34 600859 王府井 410,000 16,387,700.00 0.33
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 283,829,475.21 4.75
2 600104 上海汽 车 272,192,736.48 4.55
3 000338 潍柴动 力 232,488,207.05 3.89 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 34 页 共 40 页
4 600362 江西铜 业 223,797,175.20 3.75
5 600036 招商银 行 214,863,873.61 3.60
6 000895 双汇发 展 190,060,473.56 3.18
7 601088 中国神 华 188,131,705.37 3.15
8 000651 格力电 器 171,346,220.42 2.87
9 600015 华夏银 行 169,515,236.96 2.84
10 600111 包钢稀 土 166,612,052.25 2.79
11 600030 中信证 券 158,173,353.15 2.65
12 000630 铜陵有 色 155,050,106.56 2.59
13 000800 一汽轿 车 142,684,547.99 2.39
14 600498 烽火通 信 141,874,596.19 2.37
15 000039 中集集 团 128,180,901.80 2.15
16 600031 三一重 工 126,604,414.47 2.12
17 600348 阳泉煤 业 120,871,812.64 2.02
18 601668 中国建 筑 116,481,855.01 1.95
19 000063 中兴通 讯 112,539,498.77 1.88
20 000983 西山煤 电 110,033,323.07 1.84
注：表 中 “ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002106 莱宝高 科 318,501,461.42 5.33
2 600031 三一重 工 254,898,977.76 4.27
3 600518 康美药 业 247,795,400.53 4.15
4 000630 铜陵有 色 240,885,918.43 4.03
5 000338 潍柴动 力 220,012,812.32 3.68
6 601318 中国平 安 211,236,757.90 3.53
7 600362 江西铜 业 204,900,552.21 3.43
8 000998 隆平高 科 193,763,074.11 3.24
9 002344 海宁皮 城 193,164,815.13 3.23
10 600519 贵州茅 台 187,944,954.54 3.15
11 600256 广汇股 份 185,701,027.00 3.11
12 000423 东阿阿 胶 173,612,469.71 2.91
13 600030 中信证 券 156,762,118.19 2.62
14 600111 包钢稀 土 148,941,041.94 2.49 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 35 页 共 40 页
15 600585 海螺水 泥 148,371,507.48 2.48
16 002158 汉钟精 机 143,511,075.79 2.40
17 000002 万
科Ａ 142,807,484.48 2.39
18 000401 冀东水 泥 138,391,326.09 2.32
19 000800 一汽轿 车 131,659,909.80 2.20
20 002167 东方锆 业 124,624,658.32 2.09
21 600809 山西汾 酒 119,665,888.30 2.00
注：表 中 “ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人 民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,008,715,127.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,665,388,888.11
注：表 中 “ 买入 金额 ”（或 “买 入股 票成 本 ” ）、 “卖出 金额 ”（或 “ 卖出 股票收 入 ” ）均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 9,176,020.10 0.18
8 其他 - -
9 合计 9,176,020.10 0.18
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110009 双良转 债 81,790 9,176,020.10 0.18
泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未出现 被监 管部 门立 案调 查的情 况 ， 在 报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票均 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,532,611.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,990,741.20
4 应收利 息 189,750.76
5 应收申 购款 437,041.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,150,144.47
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110009 双良转 债 9,176,020.10 0.18
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 37 页 共 40 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
71,492 14,363.41 625,460,701.93 60.91% 401,407,966.75 39.09%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
197,686.83 0.0193%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 7 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
2,017,034,173.30
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,115,191,558.11
本报告 期基 金总 申购 份额 247,743,425.55
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 336,066,314.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,026,868,668.68
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 本 报告 期本 基金 管理 人 没有重 大人 事变 动。
2 、 本 基金 托管 人的 基金 托 管部门 的重 大人 士变 动：
本报告期内 ，根据 证监会 《关于核准 中国银 行股份 有限公司李 爱华基 金行业 高级管理人 员任泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
第 38 页 共 40 页
职资格 的批 复》 ， 李爱 华先 生担任 本基 金托 管人 —— 中国银 行托 管及 投资 者服 务部总 经理 ； 因 工 作
调动，董杰 先生不 再担任 中国银行托 管及投 资者服 务部总经理 。该人 事变动 已按相关规 定备案 并
公告。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基 金管理 人、基 金托管人及 其高级 管理人 员没有发生 受到监 管部门 稽查或处罚 的任
何情况 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华泰联合 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广发证券 2 1,969,085,091.92 15.60% 1,672,372.98 15.90% -
东海证券 1 1,828,366,301.27 14.49% 1,485,556.71 14.12% -
财富证券 1 1,775,826,293.45 14.07% 1,442,869.75 13.72% -
中银国际 1 1,639,483,205.11 12.99% 1,393,554.13 13.25% - 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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光大证券 1 1,168,837,131.26 9.26% 993,506.15 9.44% -
国泰君安 1 903,860,085.95 7.16% 768,279.62 7.30% -
东方证券 2 803,526,129.01 6.37% 656,587.55 6.24% -
中金公司 1 715,372,114.95 5.67% 608,062.46 5.78% -
中信建投 2 688,547,877.15 5.46% 559,447.68 5.32% -
银河证券 1 663,951,771.13 5.26% 564,356.34 5.36% -
湘财证券 2 339,227,227.40 2.69% 275,622.73 2.62% -
国金证券 1 123,207,661.33 0.98% 100,107.40 0.95% -
注：( 一)2011 年上 半年 度 本基金 增加 齐鲁 证券 与东方 证券 席位 各一 个 ；
( 二) 交 易席 位选 择的 标 准和程 序 ：
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的 证券经 营机构，使用其席 位作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1） 经营 规范 ，有 较完 备的内 控制 度；
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 符合 证券 交易 的需要 ；
（3） 能为 基金 管理 人提 供高质 量的 研究 咨询 服务 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
本报告 期本 基金 未通 过租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资。
10.8 其 他重大 事件
无
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
1、中 国证 监会 批准 基金 募集的 文件 ；
2、基 金合 同；
3、托 管协 议；
4、法 律意 见书 ； 泰达宏利精选股票 2011 年半年 度报告
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5、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 ；
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
12.2 存 放地点
基 金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信 息 披 露 报纸 （ 《 中 国 证 券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录 本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对 本报告书 如 有疑问，可 咨询本基 金管 理人泰达宏 利基金管 理有 限公司：客 户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662
网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月25 日
