融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
2011年6月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2011年8月25日
融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通动力先锋股票型证券投资基金 （以下简称 “本
基金” ）基金合同规定，于 2011 年8月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................................1
1.1 重要提示.....................................................................................................................................1
1.2 目录.............................................................................................................................................2
§2 基金简介.............................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................4
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................5
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................6
§4 管理人报告.........................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................................10
§5 托管人报告.......................................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......10
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........................11
§6 半年度财务报表(未经审计)...........................................................................................................11
6.1 资产负债表................................................................................................................................11
6.2 利润表.......................................................................................................................................12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................13
6.4 报表附注...................................................................................................................................14
§7 投资组合报告...................................................................................................................................28
7.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...........................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...............33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...........................33
7.9 投资组合报告附注...................................................................................................................33
§8 基金份额持有人信息.......................................................................................................................34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .......................................................34
§9 开放式基金份额变动.......................................................................................................................34 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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§10 重大事件揭示.................................................................................................................................34
10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .........................................................35
10.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................35
10.8 其他重大事件.........................................................................................................................37
§11 备查文件目录.................................................................................................................................37
融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通动力先锋股票型证券投资基金
基金简称 融通动力先锋股票
基金主代码 161609
交易代码 161609（前端收费模式） 161659（后端收费模式）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 11月 15 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,044,774,134.24 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为主动式股票型基金，主要投资于制造业和服务行业中
价值暂时被市场低估的股票，分享中国工业化深化过程中两大
推动经济增长的引擎—“制造业（特别是装备制造业）和服务
业（特别是现代服务业）”的高速成长，力争在控制风险并保
持良好流动性的前提下，追求稳定的、优于业绩基准的回报，
为投资者实现基金资产稳定且丰厚的长期资本增值。
投资策略 价值低估和业绩增长是推动股价上涨的核心动力。在股价波动
与上市公司基本面相关性日益密切的资本市场上，投资于推动
经济增长的主要产业部门，可分享该产业部门成长性持续优于
经济整体水平而获得的较为显著的超额收益。我们相信，在中
国工业化深化阶段，作为经济主要推动力的制造业（特别是装
备制造业）和服务业（特别是现代服务业） ，将是高速发展的产
业领域，其增长速度将持续高于 GDP 增长速度。这两个行业中
的价值成长型上市公司兼具良好的盈利性和成长性，长期成长
前景良好，代表着中国经济增长的方向，是推动经济增长的中
坚力量。本基金通过投资于制造业和服务业两大领域中价值暂
时被市场低估的股票， 分享中国经济和资本市场高速成长硕果，
以获取丰厚的资产增值机会。
业绩比较基准 富时中国 A600 指数收益率×80%＋新华巴克莱资本中国全债指
数收益率×20%。
风险收益特征 属高风险高收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 涂卫东 赵会军
联系电话 （0755）26948666 （010）66105799 信息披露负责人
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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客户服务电话
400-883-8088、 （0755）
26948088
95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518053 100140
法定代表人 田德军 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6月 30 日 )
本期已实现收益 -53,464,277.70
本期利润 -337,450,288.07
加权平均基金份额本期利润 -0.1595
本期加权平均净值利润率 -12.91%
本期基金份额净值增长率 -11.98%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -52,049,816.05
期末可供分配基金份额利润 -0.0255
期末基金资产净值 2,383,379,424.02
期末基金份额净值 1.166
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 65.93%
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.39% 0.99% 1.41% 0.99% -0.02% 0.00%
过去三个月 -5.51% 0.92% -4.93% 0.90% -0.58% 0.02%
过去六个月 -11.98% 1.08% -3.25% 0.99% -8.73% 0.09%
过去一年 -1.81% 1.27% 16.28% 1.11% -18.09% 0.16%
过去三年 -0.08% 1.60% 16.71% 1.60% -16.79% 0.00%
自基金合同
生效起至今
65.93% 1.84% 89.09% 1.77% -23.16% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
2006年11月15日 2008年5月15日 2009年11月15日 2011年5月15日
融通动力先锋股票基金 业绩比较基准
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。
截至 2011 年 6 月 30 日，公司管理的基金共有十二只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭基
金；十一只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、融通
蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金（LOF） 、融通易支付货币基
金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF） 、融通内需驱动股票基金和融通深证
成份指数基金。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通
通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
郭恒 本基金的基金
经理
2011年3
月24日
- 14 硕士学位，具有证券从业资格。自
1997年 9 月进入证券行业， 先后任
职南方证券投资银行高级经理、君
安证券投资银行业务董事、中国服
装股份有限公司常务副总经理、华
睿投资公司高级研究员，2007 年6
月至 2010 年 7 月任职华商基金管
理有限公司研究部副总监，2010
年 11 月进入融通基金管理有限公
司。
陈晓生 本基金的基金
经理、融通蓝
筹成长混合基
金基金经理、
融通内需驱动
股票基金基金
经理、公司总
经理助理
2006年11
月15日
2011年3
月24日
16 经济学硕士，具有证券从业资格。
曾就职于中信集团中大投资管理
有限公司，历任证券投资部交易
员、期货业务负责人、股票投资经
理助理、股票投资经理。2003 年2
月加入融通基金管理有限公司，历
任融通新蓝筹混合基金经理助理、
机构理财部投资经理、副总监。
鲁万峰 本基金的基金
经理、融通内
需驱动股票基
金基金经理
2007年9
月28日
2011年1
月22日
16 经济学博士，具有证券从业资格。
曾就职于北京华融投资管理有限
公司和中国人保资产管理有限公
司，从事研究和投资工作，2006
年6月至今就职于融通基金管理有
限公司，任职基金管理部总监助
理。
注：任职日期和离任日期均根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事
证券业务相关工作的时间为计算标准。 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通动力先
锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投
资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资
决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了
公平交易的原则和制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金名称
本报告期基金份额净值增长率
融通领先成长股票基金（LOF） -9.00%
融通行业景气混合基金 -5.32%
融通内需驱动股票基金 -7.89%
本基金 -11.98%
本基金与融通行业景气混合基金的净值增长率差异为-6.66%，其中-0.51%来自资产配置，
-3.78%来自行业配置，-2.79%来自股票选择，0.42%来自其它因素。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年行情可以分为两个阶段，一月下旬高铁军工水利建设等主题投资机会和业绩增
长超预期的年报行情，带来一波上涨行情；四月份中旬因通胀超预期，央行采取紧缩货币政策，
民间借贷利率大幅攀升，特别是中小企业资金压力巨大，市场流动性趋紧。CPI 月度同比上行，
PMI 月度下行，股票市场进入系统风险释放期，进入六月下旬系统性风险释放较为充分。基于 CPI
见顶预期一致，同时政府为了保障房建设，适度放开相关企业发债用于建设保障房，股票市场见
底反弹。
我们在 2010年投资管理年报中指出：2011 年中国股票市场面临的经济和政策环境仍然将非
常复杂。虽然 2010 年二季度中国经济成功避免了二次探底的风险，环比呈现逐渐复苏的良好态融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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势，但连续两年的超额信贷投放及海外经济见底复苏使得通胀压力不容忽视。我们仍然坚持对通
胀压力上升的判断，就 2011 年投资而言通胀是我们最为关切的宏观经济指标，对通胀预期的判断
尤为关键。
本组合在 2011 年上半年的运作过程中， 以控制风险为主， 并基于控制风险适当降低基金仓位，
重点配置供求关系趋势向好，估值偏低，业绩确定的水泥股；低估值金融股，估值偏低业绩增长
确定性强的商业食品饮料纺织服装等消费类资产，以及科技创新方向的资产。在坚持低仓位策略
的同时，尽可能回避高估值的创业板、中小板等资产，主要超配水泥和食品饮料农业等行业并在
上半年取得较好的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-11.98%，同期业绩比较基准收益率为-3.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对宏观经济的看法和理解是：中国经济开始步入经济结构转型期，需求结构和经济增长
方式将发生重大转变。原来以出口外需为主不可持续，必须增加国内消费，并转变为以内需拉动
作为经济增长的主要动力；人口红利减少并在将来消失，劳动力成本持续上升，资源短缺压力必
然推动中国经济增长方式的转变。 但是我们认为中国经济转型产业升级是一个长期和逐步的过程，
而且这个过程比较复杂。伴随着中国经济增长速度的下移，结构调整深层次矛盾日益突出，经济
增长方式转型的难度也比较大，同时在过程蕴藏着各种风险。从目前阶段来看，中国经济还处在
转型的初期，转型初期中国经济增长还是主要依赖传统产业，特别是给转型提供基础支持的基础
设施建设，目前中国大规模基础设施建设特别中西部地区的建设，正是为了经济转型产业升级提
供物质基础。同时它增加了通胀压力，通胀压力和人力成本上升是目前企业面临外部经营环境，
但是我们认为这些给实体企业压力同时也是经济转型推动力，这种格局会维持两到三年。
展望下半年，我们认为今年 6 月份是 CPI 见顶，然后缓慢回落，股票市场今年低点已探明，
下半年将表现为震荡走高，但是出现大牛市的可能性很小。股票市场经过一段反弹后，个股会有
分化，存在结构性机会。我们看好城市基础设施建设、保障房建设、水利建设相关的建材行业，
并认为其业绩持续性会超预期。看好与消费升级相关的食品饮料，医药；特别是估值合理、增长
确定的个股，战略配置新兴产业中的稀缺品种。下半年增加基金仓位同时，配置重点行业和精选
个股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
10
和程序》进行，公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成
的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的
有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相
关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2011年1月18日实施利润分配， 以2010年12月31日的可分配收益为基准，
每 10 份基金份额派发现金红利 0.25元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年上半年，本基金托管人在对融通动力先锋股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年上半年，融通动力先锋股票型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融
通动力先锋股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，融通动力先锋股票型证券投资基金对基金份额持有人进
行了一次利润分配，分配金额为 53,977,482.54元。 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
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5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通动力先锋股票型证券投资基金
2011 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金
报告截止日： 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 263,579,991.62 800,128,180.28
结算备付金
7,272,889.33 6,787,590.55
存出保证金
5,318,317.06 1,853,721.20
交易性金融资产 6.4.7.2 2,031,765,340.06 2,212,964,478.18
其中：股票投资
1,922,007,340.06 2,063,854,478.18
基金投资
- -
债券投资
109,758,000.00 149,110,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
82,876,237.72 -
应收利息 6.4.7.5 2,124,081.59 2,340,779.04
应收股利
248,400.00 -
应收申购款
186,130.46 365,246.70
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,393,371,387.84 3,024,439,995.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 80,272,095.25
应付赎回款
1,060,524.47 970,656.17
应付管理人报酬
2,909,711.72 3,893,424.52融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
12
应付托管费
484,951.97 648,904.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 4,082,409.21 5,394,337.18
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,454,366.45 1,362,051.77
负债合计
9,991,963.82 92,541,468.98
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,044,774,134.24 2,168,878,812.38
未分配利润 6.4.7.10 338,605,289.78 763,019,714.59
所有者权益合计
2,383,379,424.02 2,931,898,526.97
负债和所有者权益总计
2,393,371,387.84 3,024,439,995.95
注： 报告截止日 2011 年6月 30 日,基金份额净值 1.166 元， 基金份额总额 2,044,774,134.24
份。
6.2 利润表
会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金
本报告期： 2011年 1月1 日至 2011年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010年6 月30 日
一、收入
-296,215,614.63 -444,440,581.60
1.利息收入
4,536,083.01 6,331,076.29
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,562,839.57 2,519,652.22
债券利息收入
1,807,918.67 1,286,835.62
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,165,324.77 2,524,588.45
其他利息收入
- -
2.投资收益
-16,786,037.73 -109,202,688.10
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -30,215,962.48 -115,954,489.77
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -608,312.29 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 14,038,237.04 6,751,801.67
3.公允价值变动收益 6.4.7.17 -283,986,010.37 -341,664,173.29
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.18 20,350.46 95,203.50
减：二、费用
41,234,673.44 41,004,455.77融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
13
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 19,499,106.73 25,039,091.64
2．托管费 6.4.10.2.2 3,249,851.17 4,173,181.96
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 18,273,656.27 11,574,210.81
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 212,059.27 217,971.36
三、利润总额
-337,450,288.07 -485,445,037.37
减：所得税费用
--
四、净利润
-337,450,288.07 -485,445,037.37
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1日至 2011年 6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,168,878,812.38 763,019,714.59 2,931,898,526.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -337,450,288.07 -337,450,288.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-124,104,678.14 -32,986,654.20 -157,091,332.34
其中：1.基金申购款 43,405,195.23 9,609,290.64 53,014,485.87
2.基金赎回款 -167,509,873.37 -42,595,944.84 -210,105,818.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -53,977,482.54 -53,977,482.54
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,044,774,134.24 338,605,289.78 2,383,379,424.02
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,614,024,311.12 1,061,413,477.60 3,675,437,788.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- -485,445,037.37 -485,445,037.37融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
14
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-153,918,238.80 -54,381,626.80 -208,299,865.60
其中：1.基金申购款 28,756,870.73 9,639,989.31 38,396,860.04
2.基金赎回款 -182,675,109.53 -64,021,616.11 -246,696,725.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,460,106,072.32 521,586,813.43 2,981,692,885.75
后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奚星华______
______奚星华______
____刘美丽____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
融通动力先锋股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 183 号 《关于同意融通动力先锋股票型证券投资基金募
集的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通动
力先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,363,270,255.72 元， 业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 167号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《融
通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》于 2006 年11月15 日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 3,364,280,448.23 份基金份额， 其中认购资金利息折合 1,010,192.51 份基金份额。
本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例
为基金总资产的 60%-95%，债券为 0%-40%，权证的投资比例为基金净资产的 0%-3%，并保持不低
于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：富时中
国 A600 指数收益率×80%+新华巴克莱资本中国全债指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
15
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30
日的财务状况以及2011年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
16
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 263,579,991.62
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 263,579,991.62
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,941,371,870.33 1,922,007,340.06 -19,364,530.27
交易所市场 - - -
银行间市场 109,960,500.00 109,758,000.00 -202,500.00
债券
合计
109,960,500.00 109,758,000.00 -202,500.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,051,332,370.33 2,031,765,340.06 -19,567,030.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 79,837.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,945.52融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
17
应收债券利息 2,041,298.63
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 2,124,081.59
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 4,082,184.21
银行间市场应付交易费用 225.00
合计 4,082,409.21
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 520.29
预提费用 203,846.16
合计 1,454,366.45
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,168,878,812.38 2,168,878,812.38
本期申购 43,405,195.23 43,405,195.23
本期赎回 -167,509,873.37 -167,509,873.37
本期末 2,044,774,134.24 2,044,774,134.24
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 59,548,227.78 703,471,486.81 763,019,714.59
本期利润 -53,464,277.70 -283,986,010.37 -337,450,288.07
本期基金份额交易
产生的变动数
-4,156,283.59 -28,830,370.61 -32,986,654.20融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
18
其中：基金申购款 1,992,956.24 7,616,334.40 9,609,290.64
基金赎回款 -6,149,239.83 -36,446,705.01 -42,595,944.84
本期已分配利润 -53,977,482.54 - -53,977,482.54
本期末 -52,049,816.05 390,655,105.83 338,605,289.78
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 1,487,503.79
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 74,828.63
其他 507.15
合计 1,562,839.57
6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 5,950,462,513.48
减：卖出股票成本总额 5,980,678,475.96
买卖股票差价收入 -30,215,962.48
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交总额 153,292,644.50
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额 150,630,700.00
减：应收利息总额 3,270,256.79
债券投资收益 -608,312.29
6.4.7.14
资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15
衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
19
股票投资产生的股利收益 14,038,237.04
基金投资产生的股利收益 -
合计 14,038,237.04
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
1.交易性金融资产 -283,986,010.37
——股票投资 -284,533,410.37
——债券投资 547,400.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -283,986,010.37
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
基金赎回费收入 20,350.46
合计 20,350.46
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
交易所市场交易费用
18,273,081.27
银行间市场交易费用
575.00
合计
18,273,656.27
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
审计费用 50,580.45
信息披露费 148,765.71
银行费用 3,713.11
债券帐户维护费 9,000.00
合计 212,059.27融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
20
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截止资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
新时代证券 1,555,441,298.46 12.88% - -
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
新时代证券 1,322,116.56 13.13% 198,956.67 4.87%融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
21
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
新时代证券 - - - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费
和经手费后的净额列示。权证交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 19,499,106.73 25,039,091.64
其中： 支付销售机构的客户维护费 3,669,575.43 4,705,760.54
注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至
2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 3,249,851.17 4,173,181.96
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
22
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 263,579,991.62 1,487,503.79 622,563,414.47 2,483,688.43
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1、本基金本报告期和上年度可比期间均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副
主承销商或分销商所承销的证券；
2、本基金本报告期和上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销
期承销的股票。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 2011-1-18 2011-1-18 0.25016,661,994.8537,315,487.6953,977,482.54
-
合计 - - 0.25016,661,994.8537,315,487.6953,977,482.54
-
6.4.12 期末（ 2011年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
600166
福田
汽车
2010-9-16 2011-9-14 非公开发行 18.06 8.68 2,000,00036,120,000.00 17,360,000.00 -
600166
福田
汽车
2011-5-16 2011-9-14 非公开发行 0.00 8.68 2,000,000 0.00 17,360,000.00
送
股融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
23
注： （1）本基金于 2010 年9 月16 日认购福田汽车非公开发行股票，认购数量 2,000,000 股，
认购单价 18.06 元，2011 年 5 月 16 日，福田汽车实施 2010 年年度利润分配方案，其中每 10 股
派送股票 10股；
（2）本基金期末未持有其他类别的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是主动型股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资
等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立风险控
制与审计委员会，主要负责公司运行合规性的监督、核查以及公司内外部审计的沟通、监督和核
查工作。委员会对董事会负责；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管
理制度并组织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司
的业务授权方案，审定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评
价报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险
事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有
根据业务特点控制业务风险的职责。业务人员是风险控制环节的直接责任人，部门负责人是控制
业务风险管理的第一责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由总经理
办公会决定的投资专业人员和金融工程人员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指
导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评
估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方
面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进
要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
24
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有信用
类债券(2010年 12 月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
25
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金的所有资产及负债以人民
币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 263,579,991.62 - - - 263,579,991.62
结算备付金 7,272,889.33 - - - 7,272,889.33
存出保证金 - - - 5,318,317.06 5,318,317.06
交易性金融资产 109,758,000.00 - -1,922,007,340.06 2,031,765,340.06
应收证券清算款 - - - 82,876,237.72 82,876,237.72
应收利息 - - - 2,124,081.59 2,124,081.59
应收股利 - - - 248,400.00 248,400.00融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
26
应收申购款
169,218.32
--
16,912.14 186,130.46
其他资产 ---- -
资产总计 380,780,099.27 - -2,012,591,288.57 2,393,371,387.84
负债
应付赎回款 - - - 1,060,524.47 1,060,524.47
应付管理人报酬 - - - 2,909,711.72 2,909,711.72
应付托管费 - - - 484,951.97 484,951.97
应付交易费用 - - - 4,082,409.21 4,082,409.21
其他负债 - - - 1,454,366.45 1,454,366.45
负债总计 - - - 9,991,963.82 9,991,963.82
利率敏感度缺口 380,780,099.27 - -2,002,599,324.75 2,383,379,424.02
上年度末
2010年12月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 800,128,180.28 - - - 800,128,180.28
结算备付金 6,787,590.55 - - - 6,787,590.55
存出保证金 - - - 1,853,721.20 1,853,721.20
交易性金融资产 149,110,000.00 - -2,063,854,478.18 2,212,964,478.18
应收利息 - - - 2,340,779.04 2,340,779.04
应收申购款 80,967.70 - - 284,279.00 365,246.70
资产总计 956,106,738.53 - -2,068,333,257.42 3,024,439,995.95
负债
应付证券清算款 - - - 80,272,095.25 80,272,095.25
应付赎回款 - - - 970,656.17 970,656.17
应付管理人报酬 - - - 3,893,424.52 3,893,424.52
应付托管费 - - - 648,904.09 648,904.09
应付交易费用 - - - 5,394,337.18 5,394,337.18
其他负债 - - - 1,362,051.77 1,362,051.77
负债总计 - - - 92,541,468.98 92,541,468.98
利率敏感度缺口 956,106,738.53 - -1,975,791,788.44 2,931,898,526.97
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年6月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.61%(2010年 12 月 31日：5.09%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010
年 12 月 31日：同)。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
27
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的 60%-95%，债券为 0%-40%，权证的投资比例为基金净资产的 0%-3%，并保持不低于基金资
产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,922,007,340.06 80.64 2,063,854,478.18 70.39
交易性金融资产－债券投资 109,758,000.00 4.61 149,110,000.00 5.09
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,031,765,340.06 85.25 2,212,964,478.18 75.48
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
除富时中国 A600 指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2010 年12 月
31 日 ）
1. 富时中国A600 指数上升 5% 91,760,107.82 96,752,651.39
2. 富时中国A600 指数下降 5% -91,760,107.82 -96,752,651.39
分析
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
28
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,922,007,340.06 80.31
其中：股票 1,922,007,340.06 80.31
2 固定收益投资 109,758,000.00 4.59
其中：债券 109,758,000.00 4.59
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 270,852,880.95 11.32
6 其他各项资产 90,753,166.83 3.79
7 合计 2,393,371,387.84 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 90,772,500.00 3.81
B 采掘业 - -
C 制造业 1,453,500,424.30 60.98
C0 食品、饮料
212,640,346.05 8.92
C1
纺织、服装、皮毛 77,999,483.80 3.27
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 113,679,031.40 4.77
C5
电子 5,556,750.00 0.23
C6
金属、非金属 640,840,139.53 26.89
C7
机械、设备、仪表 152,653,469.44 6.40
C8
医药、生物制品 250,131,204.08 10.49
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 23,680,000.00 0.99
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 32,880,000.00 1.38
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 66,991,000.00 2.81
I 金融、保险业 91,555,000.00 3.84
J 房地产业 50,700,000.00 2.13
K 社会服务业 - -融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
29
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 111,928,415.76 4.70
合计 1,922,007,340.06 80.64
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600585 海螺水泥 4,223,130 117,234,088.80 4.92
2 000009 中国宝安 6,499,908 111,928,415.76 4.70
3 000401 冀东水泥 4,347,881 108,653,546.19 4.56
4 000629 攀钢钒钛 9,700,000 107,379,000.00 4.51
5 600425 青松建化 4,500,000 93,690,000.00 3.93
6 600750 江中药业 3,200,000 78,336,000.00 3.29
7 002154 报 喜 鸟 5,820,857 77,999,483.80 3.27
8 600809 山西汾酒 1,058,805 74,169,290.25 3.11
9 600887 伊利股份 4,300,000 71,595,000.00 3.00
10 600729 重庆百货 1,550,000 66,991,000.00 2.81
11 600267 海正药业 1,770,000 66,091,800.00 2.77
12 000998 隆平高科 2,261,250 58,792,500.00 2.47
13 600535 天士力 1,404,216 57,755,404.08 2.42
14 000002 万
科Ａ 6,000,000 50,700,000.00 2.13
15 002216 三全食品 1,449,947 50,443,656.13 2.12
16 002011 盾安环境 3,482,992 48,378,758.88 2.03
17 600527 江南高纤 4,854,110 47,279,031.40 1.98
18 002001 新 和 成 1,600,000 47,120,000.00 1.98
19 600581 八一钢铁 3,199,855 46,877,875.75 1.97
20 600801 华新水泥 1,764,884 45,181,030.40 1.90
21 000789 江西水泥 2,515,843 44,052,410.93 1.85
22 600036 招商银行 3,000,000 39,060,000.00 1.64
23 600276 恒瑞医药 1,300,000 38,961,000.00 1.63
24 600166 福田汽车 4,000,000 34,720,000.00 1.46
25 601333 广深铁路 8,000,000 32,880,000.00 1.38
26 002477 雏鹰农牧 1,000,000 31,980,000.00 1.34
27 600318 巢东股份 1,400,000 27,846,000.00 1.17
28 600030 中信证券 2,000,000 26,160,000.00 1.10
29 600010 包钢股份 3,000,000 25,050,000.00 1.05
30 000877 天山股份 699,949 24,876,187.46 1.04
31 600795 国电电力 8,000,000 23,680,000.00 0.99融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
30
32 600290 华仪电气 1,627,000 23,461,340.00 0.98
33 000619 海螺型材 2,000,000 19,280,000.00 0.81
34 002551 尚荣医疗 671,148 19,275,370.56 0.81
35 300159 新研股份 600,000 19,122,000.00 0.80
36 000562 宏源证券 1,000,000 16,710,000.00 0.70
37 600305 恒顺醋业 1,149,923 16,432,399.67 0.69
38 601788 光大证券 700,000 9,625,000.00 0.40
39 000661 长春高新 189,200 8,987,000.00 0.38
40 000880 潍柴重机 400,000 7,696,000.00 0.32
41 300032 金龙机电 232,500 5,556,750.00 0.23
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 600425 青松建化 163,005,900.91 5.56
2 600585 海螺水泥 162,248,120.71 5.53
3 000629 攀钢钒钛 160,788,962.19 5.48
4 600750 江中药业 159,920,462.40 5.45
5 000998 隆平高科 152,588,795.02 5.20
6 000401 冀东水泥 113,101,474.25 3.86
7 600048 保利地产 112,048,893.06 3.82
8 000887 中鼎股份 111,894,450.86 3.82
9 600809 山西汾酒 111,806,044.41 3.81
10 600309 烟台万华 111,439,843.55 3.80
11 002551 尚荣医疗 105,302,464.76 3.59
12 000568 泸州老窖 102,538,493.04 3.50
13 600290 华仪电气 97,519,797.05 3.33
14 000527 美的电器 90,364,403.73 3.08
15 600276 恒瑞医药 83,815,323.10 2.86
16 600362 江西铜业 83,721,376.44 2.86
17 601166 兴业银行 82,276,147.34 2.81
18 600036 招商银行 81,071,210.31 2.77
19 002011 盾安环境 79,307,380.65 2.70
20 600458 时代新材 79,207,424.73 2.70
21 002154 报 喜 鸟 78,857,520.33 2.69
22 600383 金地集团 78,732,794.97 2.69融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
31
23 002001 新 和 成 76,127,916.84 2.60
24 000789 江西水泥 74,501,223.56 2.54
25 600729 重庆百货 73,053,701.89 2.49
26 600581 八一钢铁 70,998,907.37 2.42
27 000063 中兴通讯 68,375,012.93 2.33
28 600267 海正药业 66,802,630.77 2.28
29 601601 中国太保 66,678,245.10 2.27
30 000009 中国宝安 64,441,278.54 2.20
31 601288 农业银行 64,366,628.26 2.20
32 300159 新研股份 64,111,375.38 2.19
33 600498 烽火通信 63,794,130.78 2.18
34 600527 江南高纤 62,793,750.33 2.14
35 002477 雏鹰农牧 61,985,817.57 2.11
36 000002 万
科Ａ 59,697,776.90 2.04
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 000009 中国宝安 179,222,306.07 6.11
2 600812 华北制药 162,472,464.21 5.54
3 300002 神州泰岳 141,496,606.95 4.83
4 600309 烟台万华 120,291,969.64 4.10
5 600166 福田汽车 114,118,083.42 3.89
6 000568 泸州老窖 109,288,136.99 3.73
7 600048 保利地产 108,608,231.72 3.70
8 000887 中鼎股份 100,737,929.80 3.44
9 000998 隆平高科 94,028,056.39 3.21
10 000538 云南白药 91,617,772.56 3.12
11 000527 美的电器 90,368,905.15 3.08
12 600585 海螺水泥 86,668,900.99 2.96
13 600362 江西铜业 83,463,432.90 2.85
14 600096 云天化 81,034,028.82 2.76
15 000423 东阿阿胶 79,437,793.57 2.71
16 600383 金地集团 77,121,566.81 2.63
17 601601 中国太保 76,606,330.10 2.61
18 601166 兴业银行 76,249,123.37 2.60融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
32
19 600750 江中药业 74,434,325.64 2.54
20 000661 长春高新 73,641,444.47 2.51
21 002551 尚荣医疗 71,126,015.12 2.43
22 600290 华仪电气 69,065,254.25 2.36
23 600458 时代新材 68,290,873.41 2.33
24 600809 山西汾酒 66,947,163.21 2.28
25 000063 中兴通讯 65,523,206.78 2.23
26 600535 天士力 64,930,129.75 2.21
27 002035 华帝股份 63,603,778.48 2.17
28 601288 农业银行 63,285,309.98 2.16
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,123,364,748.21
卖出股票收入（成交）总额 5,950,462,513.48
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成
交数量填列，相关交易费用不考虑。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,758,000.00 4.61
其中：政策性金融债 109,758,000.00 4.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 109,758,000.00 4.61
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 100310 10进出10 1,100,000 109,758,000.00 4.61融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形：
本基金投资的前十名证券之一的中国宝安的发行主体中国宝安集团股份有限公司于2011年6
月 15 日发布公告称已于日前收到了深交所的处分通知，公司存在对子公司网站刊登信息把关不
严、接待投资者调研工作不规范等信息披露方面的问题。公告表示，深交所认为，贝特瑞网站上
曾有“贝特瑞拥有近 2.68 亿吨储量、适合于锂离子二次电池用的优质石墨矿产资源，可以确保原
料供给稳定、持续”的陈述。而中国宝安以公告形式披露公司目前没有石墨矿。在是否拥有石墨
矿的问题上，中国宝安表述和贝特瑞网站上的表述不一致。中国宝安没有对子公司贝特瑞对外披
露的信息进行有效管理和严格审查，造成公司股价异动，市场影响恶劣。深交所决定，对中国宝
安给予通报批评，并对其营运总裁贺德华、营运总裁兼董事会秘书娄兵给予通报批评的处分。
本基金重点买入该股的时间是在公司被处分事项发生前 6 个月以上时间，该事件发生后，投
资研究部门讨论认为，上述事件对该公司盈利的负面影响未改变我们的预期，未改变我们买入时
对该公司投资价值判断的核心假设，属于可控范围。公司投资决策委员会同意对该证券进行重点
投资。本基金在该证券上的投资决策流程符合法规和公司制度的规定。
7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,318,317.06
2 应收证券清算款 82,876,237.72
3 应收股利 248,400.00
4 应收利息 2,124,081.59
5 应收申购款 186,130.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 90,753,166.83融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
34
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
119,521 17,108.07 12,010,646.02 0.59% 2,032,763,488.22 99.41%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,312,037.20 0.0642%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006年 11 月 15日 ）基金份额总额
3,364,280,448.23
本报告期期初基金份额总额 2,168,878,812.38
本报告期基金总申购份额 43,405,195.23
减:本报告期基金总赎回份额 167,509,873.37
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,044,774,134.24
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大变动
1）自 2011 年 1 月 22 日起，鲁万峰先生不再担任本基金的基金经理，陈晓生先生继续担任
本基金的基金经理。
具体内容请参阅 2011 年1 月22 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登的融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
35
相关公告。
2）经公司董事会审议并经中国证监会核准，奚星华先生担任公司总经理职务，颜锡廉先生
（Allen Yan）担任公司副总经理职务，涂卫东先生担任公司督察长职务。经公司董事会审议并报
中国证监会备案，吴冶平先生辞去公司督察长职务。
具体内容请参阅 2011 年3 月26 日在《证券时报》上刊登的相关公告。
3）自 2011年 3 月24 日起，陈晓生先生因专门负责公司机构理财业务，不再担任本基金的基
金经理，郭恒先生任本基金基金经理。
具体内容请参阅 2011 年3 月26 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊
登的相关公告。
（2）本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内无诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自本基金合同
生效以来为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国 1 2,500,470,681.55 20.71% 2,125,395.17 21.10% -
新时代证券 1 1,555,441,298.46 12.88% 1,322,116.56 13.13% -
国泰君安 1 1,445,880,596.54 11.98% 1,174,784.67 11.66% -
中信建投 1 1,382,867,130.05 11.45% 1,175,433.37 11.67% -
光大证券 1 1,189,003,339.53 9.85% 966,072.72 9.59% -
招商证券 1 995,014,135.58 8.24% 808,455.59 8.03% -
安信证券 1 923,071,190.87 7.65% 784,608.40 7.79% -
国开证券 1 908,387,098.63 7.52% 738,069.70 7.33% -
平安证券 1 626,312,488.07 5.19% 532,364.28 5.29% - 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
36
中信证券 1 547,379,302.41 4.53% 444,749.18 4.42% -
中投证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内,新增国开证券交易单元一个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 - - - - - -融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
37
新时代证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
光大证券 1,002,644.50 100.00% - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
信泰证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
融通动力先锋股票型证券投资基金分
红公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2011-1-13
2
融通动力先锋股票型证券投资基金基
金经理变更公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2011-1-22
3
融通动力先锋股票型证券投资基金基
金经理变更公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2011-3-26
4
融通基金管理有限公司高级管理人员
任职公告
证券时报、管理人网站 2011-3-26
5
关于中信证券股份有限公司新增代销
融通旗下开放式基金及开通定投业务
的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站 2011-3-28
6
关于融通旗下开放式基金参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站 2011-3-30
7
关于新增恒泰长财证券有限责任公司
代理融通旗下开放式基金销售业务的
公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站 2011-5-16
8
关于融通旗下开放式基金在天相投资
顾问有限公司开通定期定额投资业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011-5-31
§11 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件 融通动力先锋股票型证券投资基金2011年半年度报告
38
（二） 《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通动力先锋股票型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通动力先锋股票型证券投资基金招募说明书》及其定期更新
（五） 《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》
（六）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
（七）基金托管人中国工商银行业务资格批件和营业执照
基金管理人、基金托管人处
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
