南 方 现 金 增利 基 金 2011 年 半 年 度报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 2 页 共 39 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资 产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 3 页 共 39 页
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金表 现 ....................................................................................................................................... 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ..................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审 计） .................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 31
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 31
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 32
7.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 32
7.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支 持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 33
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 34
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 34
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 34
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 34
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 35 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 4 页 共 39 页
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 35
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 35
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 35
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 35
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 35
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 36
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 36
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 39
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 39
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 39
南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 5 页 共 39 页
§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 南方现 金增 利基 金
基金简 称 南方现 金增 利货 币
基金主 代码 202301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 5 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 12,607,026,699.79 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方现 金增 利货 币 A 南方现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 202301 202302
报告期 末下 属分 基基 金的 份额总 额 7,669,963,380.37 份 4,937,063,319.42 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南方现 金 ” 。
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本基金 为具 有高 流动 性、 低风险 和稳 定收 益的 短期 金融市 场基 金， 在控 制
风险的 前提 下， 力 争 为投 资者提 供稳 定的 收益 。
投资策 略 南方现 金增 利基 金以 “保 持资产 充分 流动 性， 获取 稳定收 益 ” 为资 产配 置
目标， 在战 略资 产配 置上 ， 主要 采取 利率 走势 预期 与组合 久期 控制 相结 合
的策略 ， 在 战术 资产 操作 上， 主 要采 取滚 动投 资、 关键时 期的 时机 抉择 策
略，并 结合 市场 环境 适时 进行回 购套 利等 操作
业绩比 较基 准 本基金 基准 收益 率=1 年期 银行定 期存 款收 益率 （税 后）（ 至 2008 年 8 月
26 日）
本 基金 基准 收益 率＝同 期 7 天通 知存 款利 率（税 后） （自 2008
年 8 月27 日起 ）
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市福田中心区福华一路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31 、
32、33 层 整层
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号
办公地 址 深圳市福田中心区福华一路 北京市西城区复兴门内 大 街 55南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 6 页 共 39 页
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31 、
32、33 层 整层
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 报告 正文的 管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免
税商务 大厦 塔 楼31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益 ， 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
基金级 别 南方现 金增 利货 币 A 南方现 金增 利货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月1 日至
2011 年 6 月30 日 )
报告期( 2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 127,258,012.76 99,396,043.22
本期利 润 127,258,012.76 99,396,043.22
本期净 值收 益率 1.7811% 1.9017%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 7,669,963,380.37 4,937,063,319.42
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 21.2137% 5.4087% 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 7 页 共 39 页
3. 本 基金 收益 每月 集中 支 付并 按1 元 面值 结转 为基 金份额 。
3.2 基金表 现
3.2.1 基金份 额净 值 收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南方现 金增 利货 币 A
阶段
份额净 值
收益率①
份额净 值
收益率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3296% 0.0016% 0.1242% 0.0000% 0.2054% 0.0016%
过去三 个月 0.9125% 0.0016% 0.3759% 0.0001% 0.5366% 0.0015%
过去六 个月 1.7811% 0.0031% 0.7210% 0.0002% 1.0601% 0.0029%
过去一 年 3.0971% 0.0042% 1.4184% 0.0002% 1.6787% 0.0040%
过去三 年 8.3367% 0.0100% 4.6603% 0.0016% 3.6764% 0.0084%
自基金 合同
生效日 起至
今
21.2137% 0.0069% 15.3252% 0.0022% 5.8885% 0.0047%
南方现 金增 利货 币 B
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3495% 0.0016% 0.1242% 0.0000% 0.2253% 0.0016%
过去三 个月 0.9726% 0.0016% 0.3759% 0.0001% 0.5967% 0.0015%
过去六 个月 1.9017% 0.0031% 0.7210% 0.0002% 1.1807% 0.0029%
过去一 年 3.3438% 0.0042% 1.4184% 0.0002% 1.9254% 0.0040%
自基金 合同
生效日 起至
今
5.4087% 0.0058% 2.7276% 0.0001% 2.6811% 0.0057%
注：本 基金 收益 分配 为按 月结转 份额 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 8 页 共 39 页
基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
2 0 0 4 年3 月5 日
2 0 0 5 年3 月5 日
2 0 0 6 年3 月5 日
2 0 0 7 年3 月5 日
2 0 0 8 年3 月5 日
2 0 0 9 年3 月5 日
2 0 1 0 年3 月5 日
2 0 1 1 年3 月5 日
A 类基金份额累计净值收益率 A 类业绩比较基准收益率
基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
200 9年7月2 3日
200 9年10 月31日
201 0年2月8 日
201 0年5月1 9日
201 0年8月2 7日
201 0年12 月5日
201 1年3月1 5日
201 1年6月2 3日
B 类基金份额累计净值收益率 B 类业绩比较基准收益率
注：本 基金 基准 收益 率=1 年期银 行定 期存 款收 益率 （税后 ） （ 至2008 年 8 月26 日）
本基 金基 准收 益率 ＝同 期 7 天 通知 存款 利率 （税 后） （ 自2008 年 8 月 27 日 起）
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 9 页 共 39 页
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模近 1,900 亿 元， 管理 2 只封 闭式 基金 —— 基金开 元、 基 金
天元；27 只开 放式 基金 —— 南方 稳健 成长 基金 、 南 方宝元 债券 型基 金、 南方 避险增 值基 金、 南方
现金增利基金 、南方积 极 配置基金、南 方高增长 基 金、南方多利 增强债券 型 基金、南方 稳健成长
贰号基金、南 方绩优成 长 基金、南方成 份精选基 金 、南方隆元产 业主题基 金 、南方全球 精选配置
基金（QDII 基金） 、 南方 盛元红利股票 型基金、 南 方优选价值股 票型基金 、 南方恒 元保本 混合型
基金、 南方 沪深 300 指数 基金、 南方 中证 500 指数 基金、 深证 成份 交易 型开 放式指 数基 金、 南 方
深证成份交易 型开放式 指 数基金联接基 金、南方 策 略优化股票型 基金、中 证 南方小康产 业交易型
开放式指数基 金、中证 南 方小康产业交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 广利回报债 券型基金
和南方 金砖 四国 指数 基金 （QDII 基 金） 、 南方 优选 成 长混合 型基 金、 南方中证50 债 券指 数基 金和
南方保 本混 合型 基金 ；以 及多个 全国 社保 、企 业年 金和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助
理)期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩亚庆 本 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副总监
2008 年 11
月 11 日
- 10 经济学 硕士 ，具 有基 金从 业资格 。
2000 年 开 始 从 事 固 定 收 益 类 证 券
承销、 研究 与投 资管 理， 曾任职 于
国家开 发银 行资 金局 、 全 国社会 保
障基金 理事 会投 资部 。 2008 年加 入
南方基 金，2010 年 5 月至 今， 担任
固定收 益部 副总 监；2008 年 11 月
至今， 任南 方现 金基 金经 理；2010
年 11 月 至今 ，任 南方 广 利基金 经
理。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《南 方现金 增利 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 10 页 共 39 页
勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上， 为基金持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 持有人利益。 基金的投 资 范围、投资 比例及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有 基 金和 投资 组合。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：本 基金 管理 人没 有管 理与本 基金 投资 风格 相似 的其他 投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年上 半年 ， 通 胀逐 月 走高、 经济 显露 下滑 迹象 ， 央行 于上 半年 加息 两次 ， 每月 均上 调准
备金率，PMI 逐月下 滑， 工业增速和固 定资产投 资 增速持稳，经 济走势判 断 出现分歧。货 币政策
紧缩力度仍很 大，政策 预 期未有调整， 市场资金 持 续偏紧、利率 居高不下 ， 在 “ 类滞胀 ”的环境
下，投 资时 钟发 挥作 用， 股票和 债券 遭遇 双杀 ，债 券的风 险 在 6 月 集中 暴露 ，收益 率曲 线平 行 上
移，长 端以 金融 债为 代表 受冲击 较大 ，短 端在 短期 资金利 率持 续高 位的 情况 下上行 也非 常显 著。
上半年，本基 金仍着重 于 类属配置和久 期管理， 重 视逆回购和短 期存款的 资 产价值，认真 布
局投资。短融 则基于对 基 准利率上调和 资金利率 高 启的分析，保 持了较慢 的 投资节奏， 有效控制
了短融 和基 金总 体的 久期 和仓位 。对 浮息 金融 债主 要看重 其持 有价 值。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.7811% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.7210% 。B 级基 金净
值收益 率 为1.9017% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.7210% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从经济 基本 面看 ， 通 胀在 三季度 触顶 后将 从高 位缓 慢回落 ， 三 季度 平均 在 6% 以上， 年底 逐步
回落 到 4.5% 左 右， 全年 通 胀水平 将超 出 4%的 目标 ， 估计 在 5% 以上 。从 经济 增 长看预 计经 济将 继南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 11 页 共 39 页
续经历 一到 两个 季度 的下 滑调整,可 能在 三季 度末 启 稳。 对 下半 年的 债券 市场 ， 通胀在 四季 度的 缓
慢回落 是一 个有 利因 素， 但经济 并未 进入 衰退 期， 货币政 策难 以出 现降 息等 触发债 券牛 市的 机会 ，
收益率更有可 能表现为 上 行后的持稳或 小幅回落 。 对于政策，我 们认为从 通 胀的成因和 趋势看，
当前针 对通 胀为 首要 目标 的政策 需要 兼顾 经济 增长 ， 在总 量上 不宜 再紧 ， 在 结 构上需 要调 整放 松。
而政策的超预 期紧缩会 加 剧经济的下滑 风险。政 策 的取向仍将左 右下半年 的 货币市场。 如果持续
加息和上调准 备金率， 基 准利率的上行 和资金面 的 边际趋紧仍会 对短端收 益 率造成不利 冲击，这
其间逆 回购 和短 期存 款仍 将具有 良好 的价 值，Shibor 由 于仍 将保 持高 位将 使 得 Shibor 浮 息债 的
持有价值仍合 适、价格 会 稳定甚至伴随 固息债收 益 的下降而小幅 上行。如 果 政策相对平 稳，则目
前短期产品的 总体表现 将 较为稳定，逐 步进入四 季 度后，一旦通 胀回落趋 势 明显且资金 面重回宽
松，部分债券 产品的投 资 机会将显现。 同时，对 下 半年的权益市 场我们认 为 机会大于风 险，特别
是在第四季度 ，这要求 货 币基金仍需将 流动性管 理 放在重要位置 。我们将 密 切跟踪通胀 、政策和
资金面的情况 ，保持“ 稳 健有序、积极 主动”的 管 理风格，在一 个适合投 资 货币基金的 年份争取
为投资 者创 造更 理想 的回 报。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照 新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金合 同约定， 本 基金的收益分 配采取 “ 每 日分配、按月 支付 ”的 方 式，即根据每 日
基金收益公告 ，以每万 份 基金单位收益 为基准， 为 投资者每日计 算当日收 益 并分配，每 月集中以
红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益 226,654,055.98 元, 实际分配收益
226,654,055.98 元。 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 12 页 共 39 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年上 半年 ， 本 基金 托 管人在 对南 方现 金增 利基 金的托 管过 程中 ， 严 格遵 守 《证 券投 资基
金法》 、 《货币 市场基金 管 理暂行规定》 、 《货币市 场 基金信息披 露特别规 定》 及其他有关 法律法 规
和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了基
金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年上 半年， 南方 现金 增利基 金的 管理 人—— 南 方基金 管理 有限 公司 在南 方现金 增利基金
的投资 运作 、每 万份 基金 净收益 和 7 日年 化收 益率 、基金 利润 分配 、基 金费 用开支 等问 题上 ， 严
格遵循《证 券投资基 金法》 、 《货币市场 基金管理 暂行 规定》 、 《货币 市场基金 信 息披露特别 规定》
等有关 法律 法规 。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方现金增 利基金 2011 年半年度报 告
中财务指标、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容进行了 核 查，以上内 容真实、
准确和 完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 3,615,330,069.68 2,106,919,176.39
结算备 付金
- 3,014,090.91
存出保 证金
250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.3.2 7,470,222,033.00 5,918,918,273.28
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
7,470,222,033.00 5,858,918,273.28
资产支 持证 券投 资
- 60,000,000.00
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - - 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 13 页 共 39 页
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 2,639,005,238.50 2,489,425,694.13
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.3.5 105,615,254.91 75,024,739.19
应收股 利
- -
应收申 购款
272,519,666.96 295,113.21
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - 30,000.00
资产总 计
14,102,942,263.05 10,593,877,087.11
负债和所有者权益 附注号
本 期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,385,033,667.48 -
应付证 券清 算款
80,276,485.11 -
应付赎 回款
437,325.47 324,857.01
应付管 理人 报酬
4,197,107.05 2,449,101.87
应付托 管费
1,271,850.63 742,152.09
应付销 售服 务费
1,922,689.17 1,126,202.29
应付交 易费 用 6.4.3.7 110,964.61 74,685.68
应交税 费
- -
应付利 息
191,092.12 -
应付利 润
21,995,796.48 14,061,537.88
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 478,585.14 489,962.72
负债合 计
1,495,915,563.26 19,268,499.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 12,607,026,699.79 10,574,608,587.57
未分配 利润 6.4.3.10 - -
所有者 权益 合计
12,607,026,699.79 10,574,608,587.57
负债和 所有 者权 益总 计
14,102,942,263.05 10,593,877,087.11
注： 报 告截 止 日2011 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.0000 元， 基金 份额 总额12,607,026,699.79
份，其 中A 级基 金份 额总 额 7,669,963,380.37 份，B 级基 金份 额总 额4,937,063,319.42 份。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010
年 6 月 30 日 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 14 页 共 39 页
一、收入
267,588,551.95 97,173,966.26
1.利息 收入
253,063,897.73 90,261,744.76
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 79,136,682.25 20,343,736.01
债券利 息收 入
114,992,143.21 60,077,222.91
资产支 持证 券利 息收 入
614,983.62 973,895.18
买入返 售金 融资 产收 入
58,320,088.65 8,866,890.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
14,524,654.22 6,912,221.50
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 14,312,226.42 6,912,221.50
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.3.14 212,427.80 -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 - -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
6.4.3.16 - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.3.17 - -
减： 二、费用
40,934,495.97 24,375,959.38
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 20,261,937.66 13,376,873.47
2．托 管费 6.4.6.2.2 6,139,981.11 4,053,598.10
3．销 售服 务费 6.4.6.2.3 9,094,648.78 5,447,552.78
4．交 易费 用 6.4.3.19 - -
5．利 息支 出
5,147,368.34 1,212,600.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,147,368.34 1,212,600.79
6．其 他费 用 6.4.3.20 290,560.08 285,334.24
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
226,654,055.98 72,798,006.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
226,654,055.98 72,798,006.88
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 15 页 共 39 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,574,608,587.57 - 10,574,608,587.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 226,654,055.98 226,654,055.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
2,032,418,112.22 - 2,032,418,112.22
其中：1. 基 金申 购款 34,129,026,688.60 - 34,129,026,688.60
2. 基金 赎回 款 -32,096,608,576.38 - -32,096,608,576.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -226,654,055.98 -226,654,055.98
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
12,607,026,699.79 - 12,607,026,699.79
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,385,725,092.52 - 6,385,725,092.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 72,798,006.88 72,798,006.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
1,235,906,634.79 - 1,235,906,634.79
其中：1. 基 金申 购款 21,590,309,053.33 - 21,590,309,053.33
2. 基金 赎回 款 -20,354,402,418.54 - -20,354,402,418.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -72,798,006.88 -72,798,006.88
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
7,621,631,727.31 - 7,621,631,727.31
南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 16 页 共 39 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存 款 15,330,069.68
定期存 款 3,600,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 800,000,000.00
存款期 限3-12 个月 2,800,000,000.00
其他存 款 -
合计： 3,615,330,069.68
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
6.4.3.2 交 易性 金融资产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 17 页 共 39 页
债
券
交易所 市场
- - - -
银行间 市场
7,470,222,033.00 7,473,304,053.40 3,082,020.40 0.0244%
合计
7,470,222,033.00 7,473,304,053.40 3,082,020.40 0.0244%
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/ 摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净值。
6.4.3.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：无 。
6.4.3.4 买 入返 售金融资 产
6.4.3.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 2,639,005,238.50 -
合计 2,639,005,238.50 -
6.4.3.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.3.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 3,353.86
应收定 期存 款利 息 22,982,527.68
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 76,889,678.84
应收买 入返 售证 券利 息 5,739,694.53
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 105,615,254.91
6.4.3.6 其 他资 产
注：无 。 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 18 页 共 39 页
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 110,964.61
合计 110,964.61
6.4.3.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 3,909.50
预提费 用 224,675.64
合计 478,585.14
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 A
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,220,195,209.84 5,220,195,209.84
本期申 购 24,432,698,953.54 24,432,698,953.54
本期赎 回( 以"-" 号填列) -21,982,930,783.01 -21,982,930,783.01
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 7,669,963,380.37 7,669,963,380.37
南方现 金增 利货 币 B
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,354,413,377.73 5,354,413,377.73
本期申 购 9,696,327,735.06 9,696,327,735.06
本期赎 回( 以"-" 号填列) -10,113,677,793.37 -10,113,677,793.37
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 19 页 共 39 页
本期末 4,937,063,319.42 4,937,063,319.42
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.3.10 未分 配利润
单位 ：人 民币 元
南方现 金增 利货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 127,258,012.76 - 127,258,012.76
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -127,258,012.76 - -127,258,012.76
本期末 - - -
南方现 金增 利货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 99,396,043.22 - 99,396,043.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -99,396,043.22 - -99,396,043.22
本期末 - - -
6.4.3.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 217,911.56
定期存 款利 息收 入 78,760,852.98
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 23,895.80
其他 134,021.91
合计 79,136,682.25
6.4.3.12 股票 投资收益
注：无 。 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 20 页 共 39 页
6.4.3.13 债券 投资收益
单 位： 人民 币 元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 8,427,771,780.59
减:卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成 本总
额
8,296,552,542.84
减:应 收利 息总 额 116,907,011.33
债券投 资收 益 14,312,226.42
6.4.3.14 资产 支持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出资 产支 持证 券（ 到期 兑付） 成交 总额 61,062,138.00
减:资 产支 持证 券（ 到期 兑 付）成 本总 额 60,000,000.00
减:应 收利 息总 额 849,710.20
资产支 持证 券投 资收 益 212,427.80
6.4.3.15 衍生 工具收益
注：无 。
6.4.3.16 公允 价值变动 收益
注：无 。
6.4.3.17 其他 收入
注：无 。
6.4.3.18 交易 费用
注：无 。
6.4.3.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 71,408.12
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 61,384.44
账户维 护费 9,000.00 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 21 页 共 39 页
合计 290,560.08
6.4.4 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事 项
无。
6.4.4.2 资 产负 债表日后 事项
本基金 于资 产负 债表 日后 的收益 分配 事项 如下 ：
宣告日 分配收 益所 属期 间
2011 年度
－第7 号收 益支 付公 告 2011 年7 月14 日 2011-06-16 至 2011-07-17
－第8 号收 益支 付公 告 2011 年8 月12 日 2011-07-18 至 2011-08-15
6.4.5 关联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 南 方 基 金 公
司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合
证券”)
基金管 理人 的股 东华 泰证 券的控 股子 公司 、 基 金代
销机构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.6 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.6.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股 票交易
注：无 。
6.4.6.1.2 债券 交易 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 22 页 共 39 页
注：无 。
6.4.6.1.3 债券 回购 交易
注：无 。
6.4.6.1.4 权证 交易
注：无 。
6.4.6.1.5 应支 付关 联方 的佣 金
注：无 。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管理 费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30
日
当期发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
20,261,937.66 13,376,873.47
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
3,606,817.22 2,239,555.95
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 0.33% / 当 年天数 。
6.4.6.2.2 基 金托管 费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,139,981.11 4,053,598.10
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
6.4.6.2.3 销 售服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的 本期 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 23 页 共 39 页
各关联 方名 称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货 币
B
合计
华泰联 合证 券 30,687.22 - 30,687.22
兴业证 券 62,487.98 164.40 62,652.38
华泰证 券 111,061.49 79.46 111,140.95
南方基 金公 司 865,375.50 205,667.07 1,071,042.57
中国工 商银 行 3,791,622.11 16,611.88 3,808,233.99
合计 4,861,234.30 222,522.81 5,083,757.11
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货 币
B
合计
中国工 商银 行 2,779,722.95 8,567.22 2,788,290.17
南方基 金 506,490.99 157,133.13 663,624.12
华泰联 合证 券 41,234.58 - 41,234.58
兴业证 券 50,477.61 779.50 51,257.11
华泰证 券 40,661.18 - 40,661.18
合计 3,418,587.31 166,479.85 3,585,067.16
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底，按月支 付给南方 基 金公司，再由 南方基金 公 司计算并支付 给各基金 销 售机构。A 级基金份
额和B 级基 金份 额约 定的 销售服 务费 年费 率分 别 为0.25% 和 0.01% 。销 售服 务 费的计 算公 式为 ：
日销 售服 务费 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 约定 年费 率 / 当 年天 数。
6.4.6.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易 的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 259,712,729.62 130,272,3
44.25
150,000,0
00.00
36,791.30 1,725,096,000.0
0
108,869.53
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 111,299,671.77 261,063,4
46.58
- - 340,012,109.59 12,479.59 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 24 页 共 39 页
华泰证券 20,040,000.00 20,083,24
2.19
- - - -
华泰联合证券 - - 348,600,0
00.00
86,740.61 - -
6.4.6.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日
南方现 金增 利货 币A 南方现 金增 利货 币B 合计
基金 合同 生效 日 （ 2004 年
3 月5 日 ） 持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - -
项目
上年度 可比 期间
2010 年 1 月1 日至2010 年6 月30 日
南方现 金增 利货 币A 南方现 金增 利货 币B 合计
基金 合同 生效 日 （ 2004 年
3 月5 日 ） 持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额 8,132,856.94 - 8,132,856.94
期间申 购/ 买入 总份 额 58,660.27 - 58,660.27
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 8,191,517.21 - 8,191,517.21
期末持 有的 基金 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - -
注：1. 期 间申 购总 份额 含 红利再 投、 转换 入份 额， 期间赎 回总 份额 含转 换出 份额。
2. 基 金管 理人 南方 基金 公司于 本年 度赎 回本 基金 份额适 用的 手续 费率 为零 。
6.4.6.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
南方 现金 增利货 币 A
份额单 位： 份 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 25 页 共 39 页
关联方 名称
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
- - - - -
南 方现 金 增利货 币 B
份 额单 位： 份
关联方 名 称
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
华泰联合证券 50,000,000.00 1.01% - -
6.4.6.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国工商银行－
活期存款
15,330,069.68 217,911.56 2,187,520.06 383,022.98
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.6.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注： 无。
6.4.6.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
6.4.7 利润分 配情 况
6.4.7.1 利 润分 配情况—— 货 币市场 基金
金额单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币A
已按 再 投资 形式 转实
收基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
104,665,157.02 17,699,416.68 4,893,439.06 127,258,012.76 -
南方现 金增 利货 币B
已按 再 投资 形式 转实
收基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 26 页 共 39 页
89,233,358.24 7,121,865.44 3,040,819.54 99,396,043.22 -
6.4.8 期末（ 2011 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：无 。
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的 债券
6.4.8.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2011 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额1,385,033,667.48 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
100236 10 国开 36 2011 年 7 月 1 日 100.16 1,050,000 105,168,000.00
1181201 11 淮 南矿CP01 2011 年 7 月 1 日 99.74 1,000,000 99,740,000.00
1181065 11 武钢 CP01 2011 年 7 月 1 日 100.04 800,000 80,032,000.00
0980147 09 中 航工 债浮 2011 年 7 月 1 日 102.79 1,200,000 123,348,000.00
1081316 10 横店 CP01 2011 年 7 月 1 日 100.09 800,000 80,072,000.00
1181043 11 闽投 CP01 2011 年 7 月 1 日 100.03 700,000 70,021,000.00
1081436 10 西 矿集CP01 2011 年 7 月 1 日 100.18 500,000 50,090,000.00
1081302 10 万向 CPO1 2011 年 7 月 1 日 100.09 500,000 50,045,000.00
1081440 10 营 口港CP02 2011 年 7 月 1 日 100.16 500,000 50,080,000.00
1181189 11 天 生桥CP01 2011 年 7 月 1 日 99.82 500,000 49,910,000.00
1181156 11 北 大荒CP03 2011 年 7 月 1 日 100.06 500,000 50,030,000.00
1181212 11 三花 CP01 2011 年 7 月 1 日 99.69 400,000 39,876,000.00
1181137 11 北 部湾CP02 2011 年 7 月 1 日 99.84 300,000 29,952,000.00
1181039 11 北 大荒CP02 2011 年 7 月 1 日 100.19 300,000 30,057,000.00
110217 11 国开 17 2011 年 7 月 1 日 99.61 5,053,000 503,329,330.00
合计
14,103,000 1,411,750,330.00
6.4.8.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
无。
6.4.9 金融工 具风 险及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金投资于 各类货币 市 场工具，属于 低风险合 理 稳定收益品种 。本基金 的 基金管理人从 事南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 27 页 共 39 页
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 低风 险、高 流动 性和 持续 稳定 收益” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行，定期 银 行存款存放在 中国银行 股 份有限公司 、中国农
业银行股份有 限公司、 上 海银行股份有 限公司、 兴 业银行股份有 限公司、 上 海浦东发展 银行股份
有限公司、深 圳发展银 行 股份有限公司 等银行， 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金的基
金管理 人建 立了 信用 风险 管理流 程， 不投 资于 短期 信用评 级 在 A-1 级以 下或 长 期信 用评 级 在 AAA
级以下的债券 。本基金 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证 券交割方
式进行限制以 控制相应 的 信用风险；在 交易所进 行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责 任公司为
交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算， 违约 风险 可能 性很小 。
南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 28 页 共 39 页
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资 组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资于 一家公司 发行 的短期企业 债券的
比例不超过基 金资产净 值 的 10%，且 本基金与 由本 基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一
家公司发行的 证券不得 超 过该证券的 10%。本 基金 投资组合的平 均剩余期 限 在每个 交易日 均不得
超过 180 天 ，且 能够 通过 出售所 持有 的银 行间 同业 市场交 易债 券应 对流 动性 需求。 此外 本基 金 还
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性 需求，正 回购上限 一 般不超过基 金持有的
债券投 资的 公允 价值 以及 基金资 产净 值 的20% 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 29 页 共 39 页
6.4.9.4.1 利 率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 及交易所市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金、买入返 售金融资 产 等利率敏感性 资产，因 此 存在相应的利 率风险。 本 基金的基金 管理人每
日通过“影子 定价”对 本 基金面临的市 场 风险进 行 监控，定期对 本基金面 临 的利率敏感 性缺口进
行监控 ，并 通过 调整 投资 组合的 久期 等方 法对 上述 利率风 险进 行管 理。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 2,815,330,069.68 800,000,000.00 - - 3,615,330,069.68
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 4,629,945,768.98 2,840,276,264.02 - - 7,470,222,033.00
买入返 售金 融资 产 2,639,005,238.50 - - - 2,639,005,238.50
应收利 息 - - - 105,615,254.91 105,615,254.91
应收申 购款 - - - 272,519,666.96 272,519,666.96
其他资 产 - - - - -
资产总 计 10,084,281,077.16 3,640,276,264.02 - 378,384,921.87 14,102,942,263.05
负债
卖出回 购金 融资 产
款
1,385,033,667.48 - - - 1,385,033,667.48
应付证 券清 算款 - - - 80,276,485.11 80,276,485.11
应付赎 回款 - - - 437,325.47 437,325.47
应付管 理人 报酬 - - - 4,197,107.05 4,197,107.05
应付托 管费 - - - 1,271,850.63 1,271,850.63
应付销 售服 务费 - - - 1,922,689.17 1,922,689.17
应付交 易费 用 - - - 110,964.61 110,964.61
应付利 息 - - - 191,092.12 191,092.12
应付利 润 - - - 21,995,796.48 21,995,796.48
其他负 债 - - - 478,585.14 478,585.14
负债总 计 1,385,033,667.48 - - 110,881,895.78 1,495,915,563.26
利率敏 感度 缺口 8,699,247,409.68 3,640,276,264.02 - 267,503,026.09 12,607,026,699.79 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 30 页 共 39 页
上年度 末
2010 年12 月31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 2,106,919,176.39 - - - 2,106,919,176.39
结算备 付金 3,014,090.91 - - - 3,014,090.91
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 4,281,475,222.33 1,637,443,050.95 - - 5,918,918,273.28
买入返 售金 融资 产 2,489,425,694.13 - - - 2,489,425,694.13
应收利 息 - - - 75,024,739.19 75,024,739.19
应收申 购款 - - - 295,113.21 295,113.21
其他资 产 - - - 30,000.00 30,000.00
资产总 计 8,880,834,183.76 1,637,443,050.95 - 75,599,852.40 10,593,877,087.11
负债
应付赎 回款 - - - 324,857.01 324,857.01
应付管 理人 报酬 - - - 2,449,101.87 2,449,101.87
应付托 管费 - - - 742,152.09 742,152.09
应付销 售服 务费 - - - 1,126,202.29 1,126,202.29
应付交 易费 用 - - - 74,685.68 74,685.68
应付利 润 - - - 14,061,537.88 14,061,537.88
其他负 债 - - - 489,962.72 489,962.72
负债总 计 - - - 19,268,499.54 19,268,499.54
利率敏 感度 缺口 8,880,834,183.76 1,637,443,050.95 - 56,331,352.86 10,574,608,587.57
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的摊 余成本， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2010 年12 月 31
日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约2,920 增加 约555
市场利 率上 升 25 个 基点 减少约 2,881 减少 约527
6.4.9.4.2 其 他价格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品
种，因 此无 重大 其他 价格 风险。
6.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 31 页 共 39 页
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 7,470,222,033.00 52.97
其中： 债券 7,470,222,033.00 52.97
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 2,639,005,238.50 18.71
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,615,330,069.68 25.64
4 其他各项 资产 378,384,921.87 2.68
5 合计 14,102,942,263.05 100.00
7.2 债券回 购融 资情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.15
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净
值的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,385,033,667.48 10.99
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 、 报告 期内 债券 回购 融资余 额占 基金 资产 净值 的比例 为报 告期 内每 个交 易日融 资余 额占 资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
2、在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 ％。
7.3 基金投 资组 合平均剩 余期 限
7.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
128
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 128
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 74
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过180 天。 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 32 页 共 39 页
7.3.2 期末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 27.41 11.62
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
3.95 -
2 30 天( 含) —60 天 12.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
5.46 -
3 60 天( 含) —90 天 17.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
9.40 -
4 90 天( 含) —180 天 21.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 29.51 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 108.87 11.62
7.4 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 349,485,764.45 2.77
3 金融债 券 2,384,531,661.83 18.91
其中： 政策 性金 融债 2,183,010,710.16 17.32
4 企业债 券 316,457,481.78 2.51
5 企业短 期融 资券 4,419,747,124.94 35.06
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 7,470,222,033.00 59.25
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 2,370,883,765.32 18.81
7.5 期末按 摊余 成本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110217 11 国开 17 6,400,000 642,891,491.00 5.10 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 33 页 共 39 页
2 100236 10 国开 36 4,300,000 431,881,900.10 3.43
3 080414 08 农发 14 2,500,000 250,201,175.70 1.98
4 1101023 11 央 行票 据23 2,500,000 249,691,512.68 1.98
5 110227 11 国开 27 2,200,000 218,052,934.40 1.73
6 071304 07 华夏 02 浮 2,000,000 201,520,951.67 1.60
7 068007 06 首 都机 场债 2,000,000 195,889,163.66 1.55
8 100230 10 国开 30 1,400,000 140,702,030.37 1.12
9 0980147 09 中 航工 债浮 1,200,000 120,568,318.12 0.96
10 090213 09 国开 13 1,200,000 119,551,187.17 0.95
7.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 100
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3997%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0244%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2888%
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 投资组 合报 告附注
7.8.1 本基 金采 用 “ 摊余 成本法 ”计 价， 即计 价对 象以买 入成 本列 示， 按票 面利率 或商 定利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 其剩 余期 限内 平均 摊销， 每日 计提 收益 。
7.8.2 本报 告期 内本 基金 持有剩 余期 限小 于 397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利 率 债券 ， 但
不存在 该类 浮动 利率 债券 的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
7.8.3 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.8.4 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 105,615,254.91
4 应收申 购款 272,519,666.96
5 其他应 收款 - 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 34 页 共 39 页
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 378,384,921.87
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南方现 金
增利货 币A
152,789 50,199.71 713,002,277.98 9.30% 6,956,961,102.39 90.70%
南方现 金
增利货 币B
167 29,563,253.41 4,481,642,389.79 90.78% 455,420,929.63 9.22%
合计 152,956 82,422.57 5,194,644,667.77 41.20% 7,412,382,032.02 58.80%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本 开 放式 基金
南方现 金增
利货 币A
5,503,083.19 0.07%
南方现 金增
利货 币B
- -
合计
5,503,083.19 0.04%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货
币B 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 35 页 共 39 页
基金合 同生 效日 （2004 年3 月5 日 ） 基 金份
额总额
8,049,850,114.32 -
本报告 期期 初基 金份 额总额 5,220,195,209.84 5,354,413,377.73
本报告 期基 金总 申购 份额 24,432,698,953.54 9,696,327,735.06
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 21,982,930,783.01 10,113,677,793.37
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,669,963,380.37 4,937,063,319.42
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托 管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。2011 年 8 月 16 日， 基
金管理 人发 布公 告， 聘任 朱运东 为公 司副 总经 理。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未改变 。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托 管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总额 的比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 36 页 共 39 页
银河证券 2 - - - - -
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
银河证券 - - 2,703,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元未 发生 变更 。
2、交易单元 的选择标 准和 程序 根据中 国证监会 《关 于完善证券 投资基金 交易 席位制度有 关问题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选择流程 公司研究 部 门定期对券 商服务质 量从 以下几方面 进行量化 评比 ，并根据评 比的结 果
选择交 易单 元：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 偏 离度绝 对值 超过 0.5% 的情 况
注：无 。
10.9 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 37 页 共 39 页
1 南方现 金增 利基 金调 整大 额申购 限额 的公 告 中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月24 日
2 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月22 日
3 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加渤 海 银 行为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月22 日
4 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加乌 鲁木 齐市 商业 银行 为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月21 日
5 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加哈 尔滨 银行 为代 销机 构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月21 日
6 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 直 销 赎 回 转 认/ 申购
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月15 日
7 南方现 金增 利基 金收 益支 付公告 （2011 年第
6 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年6 月14 日
8 南 方 现 金 增 利 基 金 端 午 节 前 暂 停 申 购 、 转 换
转入及 调整 大额 申购 限额 业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年5 月30 日
9 南 方 基 金 关 于 暂 停 中 国 银 行 广 东 省 分 行 银 行
卡网上 直销 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年5 月26 日
10 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加东 莞农 村商 业银 行为 代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年5 月25 日
11 南方现 金增 利基 金收 益支 付公告 （2011 年第
5 号 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年5 月12 日
12 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年5 月11 日
13 南 方 基 金 关 于 旗 下 基 金 在 部 分 代 销 渠 道 推 出
基金定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年5 月11 日
14 南 方 现 金 增 利 基 金 五 一 节 前 暂 停 申 购 及 转 换
转入业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年4 月26 日
15 关 于 公 司 旗 下 基 金 持 有 停 牌 股 票 恢 复 使 用 收 中国证 券报 、 上海证 2011 年4 月21 日 南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 38 页 共 39 页
盘价估 值的 提示 性公 告 券报、 证券 时报
16 南方现 金增 利基 金收 益支 付公告 （2011 年第
4 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年4 月14 日
17 南 方 现 金 增 利 基 金 清 明 节 前 暂 停 申 购 、 转 换
转入业 务及 调整 大额 申购 限额的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年3 月25 日
18 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加重 庆银 行为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年3 月21 日
19 南 方 基 金 关 于 旗 下 基 金 在 天 相 投 顾 推 出 基 金
定期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年3 月15 日
20 货币市 场基 金收 益支 付公 告 中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年3 月15 日
21 南 方 基 金 关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身
份证件 或者 身份 证明 文件 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年3 月11 日
22 南方现 金增 利基 金收 益支 付公告 中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年2 月14 日
23 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 温 州 银 行 网
上银行 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年1 月31 日
24 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 基 金 电 话 交
易的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年1 月28 日
25 南 方 现 金 增 利 基 金 春 节 前 暂 停 申 购 及 转 换 转
入业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年1 月28 日
26 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 浙 商 证 券 推 出
基金定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年1 月14 日
27 南方现 金增 利基 金收 益支 付公告 中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年1 月14 日
28 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金
增加深 圳农 村商 业银 行为 代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2011 年1 月12 日
南方现金增利货币 2011 年半年 度报告
第 39 页 共 39 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方现金 增利 基金 的文 件。
2 、南 方现 金增 利基 金基 金合同 。
3 、南 方现 金增 利基 金托 管协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南方基 金管 理有 限公 司的 文件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上披露 的各 项公 告。
11.2 存放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查阅方 式
网站：http://www.nffund.com
