中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2011 年 半 年度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基 金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （ 基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票指数 投资 组合 .................................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资 组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 38
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 38
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 39
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 39
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 中证南 方小 康产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金简 称 南方小 康 ETF
基金主 代码 510160
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年8 月 27 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 950,057,409.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010 年11 月 1 日
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披 露场 合下 ，可 简称 为 “ 小康 E TF” 。
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小
化。
投资策 略 本 基 金为 完全 被动 式指 数基 金 ，原 则上 采用 完全 复制
法 ， 按照 成份 股在 标的 指数 中 的基 准权 重构 建指 数化
投 资 组合 ，并 根据 标的 指数 成 份股 及其 权重 的变 化进
行 相 应调 整。
本 基金 可投 资 股指 期货 和其 他经 中国
证 监 会允 许的 衍生 金融 产品 ， 如期 权、 权证 以及 其他
与 标 的指 数或 标的 指数 成份 股 、备 选成 份股 相关 的衍
生工具 。 本 基金 投资 股指 期货将 根据 风险 管理 的原 则，
以 套 期保 值为 目的 ，利 用股 指 期货 的杠 杆作 用， 降低
股 票 仓位 频繁 调整 的交 易成 本 和跟 踪误 差， 达到 有效
跟踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 标的 指 数。 本基 金标 的指 数为
中 证 南方 小康 产业 指数 ，简 称 小康 指数 。
如果 指数
编 制 单位 变更 或停 止中 证南 方 小康 产业 指数 的编 制、
发 布 或授 权， 或中 证南 方小 康 产业 指数 由其 他指 数替
代 、 或由 于指 数编 制方 法的 重 大变 更等 事项 导致 本基
金 管 理人 认为 中证 南方 小康 产 业指 数不 宜继 续作 为标
的 指 数， 或证 券市 场有 其他 代 表性 更强 、更 适合 投资
的 指 数推 出时 ，本 基金 管理 人 可以 依据 维护 投资 者合
法 权 益的 原则 ，在 履行 适当 程 序后 变更 本基 金的 标的
指数、 业绩 比较 基准 和 基 金名称 。
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 基金 ，风 险与 收 益高 于混 合基 金、 债券
基 金 与货 币市 场基 金。 本基 金 为指 数型 基金 ，主 要采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现， 具有 与标 的指 数、南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.co
m
custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一
路六号 免税 商务 大厦 塔楼
31、32 、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一
路六号 免税 商务 大厦 塔楼
31、32 、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 34,912,526.31
本期利 润 14,513,022.76 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0134
本期加 权平 均净 值利 润率 3.07%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 17,687,300.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0186
期末基 金资 产净 值 399,557,355.16
期末基 金份 额净 值 0.4206
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.64%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末 可 供 分 配 利润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分配 利 润 与 未 分 配 利 润中 已实 现 部 分 的 孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
4. 本 基金 合同 生效 日为2010 年8 月27 日， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.72% 1.14% -0.22% 1.19% 0.94% -0.05%
过去三 个月 -5.99% 1.08% -6.94% 1.11% 0.95% -0.03%
过去六 个月 -0.45% 1.18% -1.56% 1.20% 1.11% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
4.64% 1.31% 8.31% 1.41% -3.67% -0.10%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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注：1. 基 金合 同中 关于 基 金投资 比例 的约 定 ：
本 基金主 要投 资于 标的 指数 成份股 、 备选 成份 股。
在建仓完成后，本 基 金 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 、 备 选 成 份 股 的 资 产 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
95% 。
本 基金 的建 仓期 为 三个月 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。
2. 本 基金 自基 金合 同生 效 日（2010 年08 月 27 日 ） 至报告 期末 不满 一年 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模近 1,900 亿 元， 管理 2 只封 闭式 基金 —— 基金开 元、 基 金
天元；27 只开 放式 基金 —— 南方 稳健 成长 基金 、 南 方宝元 债券 型基 金、 南方 避险增 值基 金、 南方
现金增利基金 、南方积 极 配置基金、南 方高增长 基 金、南方多利 增强债券 型 基金、南方 稳健成长
贰号基金、南 方绩优成 长 基金、南方成 份精选基 金 、南方隆元产 业主题基 金 、南方全球 精选配置
基金（QDII 基金） 、 南方 盛元红利股票 型基金、 南 方优选价值股 票型基 金 、 南方恒元保本 混合型
基金、 南方 沪深 300 指数 基金、 南方 中证 500 指数 基金、 深证 成份 交易 型开 放式指 数基 金、 南 方
深证成份交易 型开放式 指 数基金联接基 金、南方 策 略优化股票型 基金、中 证 南方小康产 业交易型
开放式指数基 金、 中证 南 方小康产业交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 广利回报债 券型基金
和南方 金砖 四国 指数 基金 （QDII 基 金） 、 南方 优选 成 长混合 型基 金、 南方 中 证50 债 券指 数基 金和
南方保 本混 合型 基金 ；以 及多个 全国 社保 、企 业年 金和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨德龙 本基金基
金经理
2010 年 8
月 27 日
- 5 北京大 学经 济学 硕士 、 清 华大学 工学
学士，具有基金从业资 格 。2006 年
加入南 方基 金 ， 任 研究 部 高级策 略分
析师、高级行业研究员 ；2010 年 8
月至今 ， 任小 康ETF 和 南 方小康 基金
经理。
柯晓 本基金基
金经理
2010 年 8
月 27 日
- 14 美国纽 约大 学工 商管 理硕 士， 具有 基
金从业 资格 。 曾先 后任 职 于美国 美林
证券公司、招商证券。2006 年加入
南方基 金 ， 任 首席 产品 设 计师 ；2010
年 8 月 至今 ， 任小 康 ETF 和南方 小康
基金经 理。
罗文杰 本基金的
基金经理
助理
2011 年 2
月 28 日
- 6 美国南 加州 大学 金融 数学 专业硕 士 、
美国加 州大 学计 算机 专业 硕士 ， 双 硕
士 学 历 。 曾 任 职 于 美 国 Open Link
Financial 公司 、 美国 摩 根斯坦 利公
司， 参与 利率 及衍 生品 定 价模型 的相
关工作。2008 年 加 盟 南 方基 金 ， 现
任数量化投资部金融工程研究员；
2011 年 2 月 至今 ，任 南 方小康 及小
康 ETF 、南 方 300 、南 方 500、 深成
ETF 及 南方 深成 基金 经理 助理。 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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注：1. 此处的 基金经理 任 职日期指基金 合同生效 日 ，基金经理助 理的任职 日 期指公司作 出决定之
日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基 金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 中 证南方 小康 产业 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 》 和 其他 有关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的基础
上，为基金持 有人谋求 最 大利益。本报 告期内， 基 金运作整体合 法合规， 没 有损害基金 持有人利
益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 ，A 股 市场维持 震 荡整理格局， 大盘蓝筹 股 走势相对强势 ，其中小 康 指数在各主要 指
数中较 为抗 跌。
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。同 时，ETF 基 金又 不 同于普 通指 数基 金， 由 于 ETF 的可 上市 交易 属性 ， 全市场 的投 资者 都将
根据基 金管 理人 每日 公告 的申购 赎回 清单 进行 申赎 及跨市 场操 作， 这就 使 得 ETF 基 金管 理人 必须
更加注 重风 险控 制， 一丝 疏漏都 可能 导致 严重 的后 果。也 正因 为深 知此 理， 我们专 门针 对 ETF 的南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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投资管理制定 了科学、 严 谨的操作流程 ，使得流 程 中的每位人员 ，都清楚 的 知道自己在 什么时点
需要完 成什 么工 作。ETF 管理团 队除 基金 经理 之外 ，还由 数量 投资 分析 师、 交易管 理人 员、IT 人
员等组 成， 为ETF 基 金的 投资管 理提 供研 究、 交易 、系统 及其 相关 工作 的快 速支持 响应 。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①大额申 购赎回（ 如 联接基金的大 比
例换购）所带 来的成份 股 权重偏离，对 此我们采 取 了优化的“再 平衡”操 作 进行应对； ②指数成
份股调整所带 来的跟踪 误 差是不容忽视 的，是本 基 金跟踪误差的 另一主要 来 源。为此， 本基金管
理组提前 进行 了全面模 拟 测算，并制定 了周密的 调 仓方案，从实 施结果来 看 ，本基金成 份股调仓
较为成 功。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 自上 市日 至本 报告 期末的 指数 跟踪 期间 ， 相 对于小 康指 数的 年化 跟踪 误差 为 0.911％，
较好的 完成 了基 金合 同中 控制年 化跟 踪误 差不 超 过2 ％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.4206 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-0.45 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-1.56 ％。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在持续一年宏 观调控的 背 景下，当前我 国经济呈 现 增速回落、通 胀居高 不 下 的格局。从各 种
经济指 标来 看 ， 当 前经 济 增速平 稳回 落 ， 是 宏观 调 控主动 调控 的结 果 ， 并 不 是经济 本身 出现 问题 ，
因此经济增长 出现“硬 着 陆”的可能性 不大。随 着 通胀回落和政 策松动， 估 值水平将领 先于盈利
触底回 升， 市场 有望 实现 筑底反 弹。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等 事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察 稽核总南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 12 页 共 39 页
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额净值增 长率超过 标 的指数同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进 行 收益分 配。 在收 益评 价日 ， 基金 管理 人计 算基 金份 额净值 增长 率和 标的
指数同期增长 率。基金 份 额净值增长率 为 收益评 价 日基金份额净 值与基金 上 市前一日基 金份额净
值之比 减 去 1 乘以 100% （ 期间如 发生 基金 份额 折算 ，则以 基金 份额 折算 日为 初始日 重新 计算 ） ；
标的指数同期 增长率为 收 益评价日标的 指数收盘 值 与基金上市前 一日标的 指 数收盘值之 比减去 1
乘以 100% （期间如 发生基 金份额折算， 则以基金 份 额折算日为初 始日重新 计 算） ；本基金以 使收
益分配后基金 份额净值 增 长率尽可能贴 近标的指 数 同期增长率为 原则进行 收 益分配。基 于本基金
的性质和特点 ，本基金 收 益分配不须以 弥补浮动 亏 损为前提，收 益分配后 有 可能使除息 后的基金
份额净 值低 于面 值； 在符 合有关 基金 收益 分配 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12
次，基金份额 每次基金 收 益分配比例由 基金管理 人 根据上述原则 确定。基 金 收益分配基 准日即期
末可供分配利润计 算截止 日； 本 基 金 收 益 分配 采 取现 金 分 红 方 式 ； 若《 基 金合 同 》 生 效 不满 3
个月可不进行 收益分配 ； 每一基金份额 享有同等 分 配权；法律法 规或监管 机 关另有规定 的，从其
规定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年上 半年， 本基 金托 管人在 对中 证南 方小 康产 业交易 型开 放式 指数 证 券 投资基 金的 托 管
过程中，严格 遵守《证 券 投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年上 半年， 中证 南方 小康产 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 的管 理人 ——南 方基 金 管
理有限 公司 在中 证南 方小 康产业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金的 投资 运作 、 基金资 产净 值计 算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 13 页 共 39 页
本报告 期内 ，中 证南 方小 康产业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中证南方小 康产业交 易 型开放式指数 证
券投资 基 金2011 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 中证 南方 小康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投 资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 25,453,684.87 41,946,490.90
结算备 付金
32,924.93 439,665.43
存出保 证金
19,230.77 -
交易性 金融 资产 6.4.4.2 394,654,899.33 546,613,624.60
其中： 股票 投资
394,654,899.33 546,613,624.60
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
2,793.45 -
应收利 息 6.4.4.5 2,001.17 2,721.14
应收股 利
449,291.56 -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
420,614,826.08 589,002,502.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
20,366,466.06 27,356,126.25 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
160,534.68 213,867.23
应付托 管费
32,106.95 42,773.44
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 237,328.45 52,702.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 261,034.78 270,170.10
负债合 计
21,057,470.92 27,935,639.67
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 381,870,054.66 533,804,957.53
未分配 利润 6.4.4.10 17,687,300.50 27,261,904.87
所有者 权益 合计
399,557,355.16 561,066,862.40
负债和 所有 者权 益总 计
420,614,826.08 589,002,502.07
注：1. 报告 截止 日 2011 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.4206 元， 基金 份额 总 额 950,057,409.00
份。
2. 本 基金 自基 金合 同生 效 日（2010 年08 月 27 日 ） 至报告 期末 不满 一年 。
6.2 利润表
会计主 体： 中证 南方 小康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
16,674,723.15
1.利息 收入
34,808.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 34,808.46
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
36,999,698.23
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 32,533,018.92
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.4.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.4.14 -
股利收 益 6.4.4.15 4,466,679.31
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 6.4.4.16 -20,399,503.55 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.17 39,720.01
二、费用
2,161,700.39
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 1,183,324.68
2．托 管费 6.4.7.2.2 236,664.96
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.4.18 433,182.67
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回 购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.4.19 308,528.08
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
14,513,022.76
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
14,513,022.76
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 中证 南方 小康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
533,804,957.53 27,261,904.87 561,066,862.40
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 14,513,022.76 14,513,022.76
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-151,934,902.87 -24,087,627.13 -176,022,530.00
其中：1. 基 金申 购款 388,278,085.94 37,886,908.15 426,164,994.09
2. 基金 赎回 款 -540,212,988.81 -61,974,535.28 -602,187,524.09
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
381,870,054.66 17,687,300.50 399,557,355.16 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 16 页 共 39 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4. 1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(b) 基 金买 卖 股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(c) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 17 页 共 39 页
6.4.4 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存 款 25,453,684.87
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 25,453,684.87
6.4.4.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 414,979,071.59 394,654,899.33 -20,324,172.26
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 414,979,071.59 394,654,899.33 -20,324,172.26
6.4.4.3 衍 生金 融资产/ 负债
无 。
6.4.4.4 买 入返 售金融资 产
6.4.4.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
无。
6.4.4.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 18 页 共 39 页
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,987.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 13.32
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 2,001.17
6.4.4.6 其 他资 产
无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 237,328.45
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 237,328.45
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 208,273.08
指数使 用费 50,000.00
应付替 代款 478.00
可退替代 款 2,283.70
合计 261,034.78
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 19 页 共 39 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,328,057,409.00 533,804,957.53
本期申 购 966,000,000.00 388,278,085.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,344,000,000.00 -540,212,988.81
本期末 950,057,409.00 381,870,054.66
6.4.4.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 124,575,028.93 -97,313,124.06 27,261,904.87
本期利 润 34,912,526.31 -20,399,503.55 14,513,022.76
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-37,341,902.22 13,254,275.09 -24,087,627.13
其中： 基金 申购款 106,071,384.32 -68,184,476.17 37,886,908.15
基金赎 回款 -143,413,286.54 81,438,751.26 -61,974,535.28
本期已 分配 利润 - - -
本期末 122,145,653.02 -104,458,352.52 17,687,300.50
6.4.4.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 33,226.89
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,581.57
其他 -
合计 34,808.46
6.4.4.12 股票 投资收益
6.4.4.12.1 股票投 资收 益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 8,758,254.60
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 23,774,764.32
合计 32,533,018.92
南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 20 页 共 39 页
6.4.4.12.2 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 137,366,429.74
减：卖 出股 票成 本总 额 128,608,175.14
买卖股 票差 价收 入 8,758,254.60
6.4.4.12.3 股票投 资收 益—— 赎回 差价 收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 602,187,524.09
现金支 付赎 回款 总额 15,776,019.09
赎回股 票成 本总 额 562,636,740.68
赎回差 价收 入 23,774,764.32
6.4.4.13 债券 投资收益
无。
6.4.4.14 衍生 工具收益
6.4.4.14.1 衍生工 具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
无。
6.4.4.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,466,679.31
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 4,466,679.31
6.4.4.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -20,399,503.55
—— 股 票投 资 -20,399,503.55 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 21 页 共 39 页
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -20,399,503.55
6.4.4.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 39,720.01
合计 39,720.01
6.4.4.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交 易所 市场 交易 费用
433,182.67
银行间 市场 交易 费用
-
合计
433,182.67
6.4.4.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,767.52
上市年 费 29,752.78
银行费 用 255.00
指数使 用费 100,000.00
合计 308,528.08
6.4.5 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.5.1 或 有事 项
无
6.4.5.2 资 产负 债表日后 事项 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 22 页 共 39 页
无
6.4.6 关联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 南 方 基 金 公
司”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人
中 证 南 方 小 康 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金联接基金( “ 中 证 南 方 小 康 产 业
ETF 联 接基 金”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述 关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1.1 股票 交易
无。
6.4.7.1.1.2 债券 交易
无。
6.4.7.1.1.3 债券 回购交 易
无。
6.4.7.1.2 权 证交易
无。
6.4.7.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
无。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 23 页 共 39 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管 理费 1,183,324.68
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.5% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 236,664.96
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
6.4.7.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.7.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中 证 南 方 小 康 产
业 ETF 联接基金
733,902,500.00 77.25 971,500,000.00 73.15
6.4.7.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 24 页 共 39 页
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 25,453,684.87 33,226.89
6.4.7.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.7.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
6.4.8 利润分 配情 况
6.4.8.1 利 润分 配情况—— 非 货币市 场基 金
无。
6.4.9 期末（2011 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
无。
6.4.10 金融 工具 风险及 管理
6.4.10.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金是指数 型基金， 紧 密跟踪中证南 方小康产 业 指数，具有和 标的指数 所 代表的股票市 场
相似的风险收 益特征， 属 于证券投资基 金中风险 较 高、收益较高 的品种。 本 基金以标的 指数成份
股、备选成份 股为主要 投 资对象。本基 金采用完 全 复制法，跟踪 中证南方 小 康产业指数 ，以完全
按照标的指数 成份股组 成 及其权重构建 基金股票 投 资组合为原则 ，进行被 动 式指数化投 资。股票
在投资组合中 的权重原 则 上根据标的指 数成份股 及 其权重的变动 而进行相 应 调整。但在 因特殊情
况( 如流动性 不足等)导 致 无法获得足 够数量的 股票 时，基金管 理人将搭 配使 用其他合理 方法进 行南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 25 页 共 39 页
适当的 替代 ，力 求与 标的 指数的 跟踪 偏离 度与 跟踪 误差的 最小 化。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完 成 运 作风 险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险发
生的可 能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估 来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。 于2011 年6 月30 日，本 基金 未持 有信 用类 债券。
6.4.10.3 流动 性风险 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 26 页 共 39 页
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 来 自调整基金投资
组合时，由于 部分成份 股 流动性差，导 致本基金 难 以及时完成组 合调整， 或 承受较大市 场冲击成
本，从 而造 成基 金投 资组 合收益 偏离 标的 指数 收益 的风险 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持证 券在 证券 交易 所上市 ，因 此除 附 注 6.4.9 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能
自由转 让的 情况 外， 其余 金融资 产均 能 以 合理 价格 适时变 现。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 本基金赎回基 金
份额采 用一 篮子 股票 形式 ，流动 性风 险相 对较 低。
6.4.10.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
6.4.10.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 25,453,684.87 - - - 25,453,684.87
结算备 付金 32,924.93 - - - 32,924.93
存出保 证金 - - - 19,230.77 19,230.77
交易性 金融 资产 - - - 394,654,899.33 394,654,899.33
应收利 息 - - - 2,001.17 2,001.17
应收股 利 - - - 449,291.56 449,291.56
其他资 产 - - - 2,793.45 2,793.45
资产总 计 25,486,609.80 - - 395,128,216.28 420,614,826.08
负债
南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 27 页 共 39 页
应付证 券清 算款 - - - 20,330,436.76 20,330,436.76
应付管 理人 报酬 - - - 160,534.68 160,534.68
应付托 管费 - - - 32,106.95 32,106.95
应付交 易费 用 - - - 237,328.45 237,328.45
其他负 债 - - - 297,064.08 297,064.08
负债总 计 - - - 21,057,470.92 21,057,470.92
利率敏 感度 缺口 25,486,609.80 - - 374,070,745.36 399,557,355.16
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 41,946,490.90 - - - 41,946,490.90
结算备 付金 439,665.43 - - - 439,665.43
交易性 金融 资产 - - - 546,612,232.60 546,612,232.60
应收利 息 - - - 2,721.14 2,721.14
资产总 计 42,386,156.33 - - 546,614,953.74 589,001,110.07
负债
应付证 券清 算款 - - - 27,359,555.06 27,359,555.06
应付管 理人 报酬 - - - 213,867.23 213,867.23
应付托 管费 - - - 42,773.44 42,773.44
应付交 易费 用 - - - 52,702.65 52,702.65
其他负 债 - - - 265,349.29 265,349.29
负债总 计 - - - 27,934,247.67 27,934,247.67
利率敏 感度 缺口 42,386,156.33 - - 518,680,706.07 561,066,862.40
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰 早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2011 年06 月30 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
6.4.10.4.2 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市交易的股 票，所面
临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特殊 事项的影 响 ，也可能来 源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用完 全复制法 ， 跟踪中证南方 小 康产业 指 数，以完全按 照标的指 数 成份股组成及 其
权重构 建基 金股 票投 资组 合为原 则，
通过指数化分 散投资降 低 其他价格风险 。本基金 投 资组合中，中 证南方小 康 产业指数成份 股
和备选成份股 股票投资 比 例不低于基金 资产净值 的 95% ，权证、 股指期货 及中 国证监会允许 的其南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 28 页 共 39 页
他金融 工具 的投 资比 例不 高于基 金资 产净 值 的5%。 此外， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所 持
有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方法 对 基金进行风险 度量，来 测 试本基金面 临的潜在
价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.10.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 394,654,899.33 98.77
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 394,654,899.33 98.77
6.4.10.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
于 2011 年 6 月 30 日 ，本 基金成 立尚 未满 一年 ，无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对 基
金资产 净值 的影 响。
6.4.11 有助 于理 解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 394,654,899.33 93.83
其中： 股票 394,654,899.33 93.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 29 页 共 39 页
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,486,609.80 6.06
6 其他各 项资 产 473,316.95 0.11
7 合计 420,614,826.08 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票指 数投资 组合
7.2.1 指数投 资按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,234,736.00 0.56
B 采掘业 49,066,941.17 12.28
C 制造业 135,222,375.82 33.84
C0 食品、 饮料
6,947,472.00 1.74
C1
纺织 、服 装、 皮毛 6,935,697.00 1.74
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 4,895,588.30 1.23
C5
电子 7,038,215.00 1.76
C6
金属 、非 金属 69,182,087.46 17.31
C7
机械 、设 备、 仪表 36,179,932.06 9.06
C8
医药 、生 物制 品 4,043,384.00 1.01
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 15,787,702.37 3.95
E 建筑业 38,330,168.00 9.59
F 交通运 输、 仓储 业 21,907,184.00 5.48
G 信息技 术业 44,620,767.50 11.17
H 批发和 零售 贸易 14,334,951.80 3.59
I 金融、 保险 业 51,838,788.23 12.97
J 房地产 业 16,211,211.80 4.06
K 社会服 务业 716,650.64 0.18
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 4,383,422.00 1.10
合计 394,654,899.33 98.77
7.2.2 积极投 资按 行业分 类的 股票投 资组 合
无。 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 30 页 共 39 页
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
7.3.1 期末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600050 中国联 通 7,104,910 37,300,777.50 9.34
2 600019 宝钢股 份 3,593,828 21,670,782.84 5.42
3 600030 中信证 券 1,272,900 16,649,532.00 4.17
4 601668 中国建 筑 3,570,700 14,389,921.00 3.60
5 600005 武钢股 份 2,946,173 12,226,617.95 3.06
6 601939 建设银 行 1,941,092 9,588,994.48 2.40
7 600010 包钢股 份 994,100 8,300,735.00 2.08
8 601169 北京银 行 743,100 7,408,707.00 1.85
9 600585 海螺水 泥 265,100 7,359,176.00 1.84
10 601186 中国铁 建 1,172,300 7,092,415.00 1.78
11 601390 中国中 铁 1,775,300 7,083,447.00 1.77
12 600839 四川长 虹 2,107,250 7,038,215.00 1.76
13 600642 申能股 份 1,384,007 7,016,915.49 1.76
14 600795 国电电 力 2,204,353 6,524,884.88 1.63
15 600837 海通证 券 696,000 6,277,920.00 1.57
16 600690 青岛海 尔 224,096 6,263,483.20 1.57
17 600808 马钢股 份 1,730,000 6,020,400.00 1.51
18 600015 华夏银 行 534,500 5,810,015.00 1.45
19 601618 中国中 冶 1,400,200 5,516,788.00 1.38
20 601006 大秦铁 路 673,100 5,512,689.00 1.38
21 600177 雅戈尔 553,100 5,459,097.00 1.37
22 601600 中国铝 业 477,003 5,251,803.03 1.31
23 601898 中煤能 源 519,000 5,190,000.00 1.30
24 600048 保利地 产 461,970 5,077,050.30 1.27
25 600887 伊利股 份 300,800 5,008,320.00 1.25
26 600383 金地集 团 743,200 4,763,912.00 1.19
27 600058 五矿发 展 136,900 4,692,932.00 1.17
28 601699 潞安环 能 142,400 4,672,144.00 1.17
29 601666 平煤股 份 292,570 4,098,905.70 1.03
30 601919 中国远 洋 476,000 3,946,040.00 0.99
31 601899 紫金矿 业 499,800 3,618,552.00 0.91
32 600166 福田汽 车 394,500 3,424,260.00 0.86
33 600188 兖州煤 业 95,800 3,381,740.00 0.85 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 31 页 共 39 页
34 600418 江淮汽 车 299,100 3,323,001.00 0.83
35 601168 西部矿 业 224,200 3,322,644.00 0.83
36 600362 江西铜 业 90,331 3,201,330.64 0.80
37 600348 国阳新 能 132,600 3,200,964.00 0.80
38 600100 同方股 份 305,600 3,196,576.00 0.80
39 600741 华域汽 车 284,800 3,169,824.00 0.79
40 600631 百联股 份 202,600 3,014,688.00 0.75
41 600660 福耀玻 璃 284,500 2,947,420.00 0.74
42 600583 海油工 程 422,300 2,711,166.00 0.68
43 600649 城投控 股 333,100 2,704,772.00 0.68
44 601788 光大证 券 186,200 2,560,250.00 0.64
45 600309 烟台万 华 136,630 2,556,347.30 0.64
46 600123 兰花科 创 59,600 2,490,088.00 0.62
47 600601 方正科 技 694,900 2,487,742.00 0.62
48 601333 广深铁 路 604,100 2,482,851.00 0.62
49 601299 中国北 车 360,900 2,418,030.00 0.61
50 601989 中国重 工 169,700 2,340,163.00 0.59
51 600664 哈药股 份 146,800 2,304,760.00 0.58
52 600320 振华重 工 345,600 2,298,240.00 0.58
53 600089 特变电 工 173,210 2,241,337.40 0.56
54 601001 大同煤 业 130,800 2,223,600.00 0.56
55 600219 南山铝 业 234,200 2,203,822.00 0.55
56 601009 南京银 行 242,575 2,175,897.75 0.54
57 600655 豫园商 城 194,800 2,119,424.00 0.53
58 601808 中海油 服 113,350 2,024,431.00 0.51
59 601766 中国南 车 276,000 1,965,120.00 0.49
60 600600 青岛啤 酒 56,800 1,939,152.00 0.49
61 600150 中国船 舶 25,700 1,901,543.00 0.48
62 600739 辽宁成 大 67,200 1,868,160.00 0.47
63 601958 金钼股 份 96,700 1,861,475.00 0.47
64 600068 葛洲坝 153,700 1,842,863.00 0.46
65 600997 开滦股 份 112,700 1,798,692.00 0.45
66 600196 复星医 药 159,800 1,738,624.00 0.44
67 600009 上海机 场 135,000 1,728,000.00 0.43
68 600832 东方明 珠 216,600 1,678,650.00 0.42
69 600271 航天信 息 63,300 1,635,672.00 0.41
70 600508 上海能 源 66,900 1,630,353.00 0.41
71 600489 中金黄 金 58,978 1,609,509.62 0.40
72 600029 南方航 空 202,000 1,583,680.00 0.40 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 32 页 共 39 页
73 600598 北大荒 109,200 1,528,800.00 0.38
74 600031 三一重 工 84,210 1,519,148.40 0.38
75 600547 山东黄 金 33,400 1,497,656.00 0.37
76 600497 驰宏锌 锗 66,977 1,476,842.85 0.37
77 601718 际华集 团 321,000 1,476,600.00 0.37
78 600415 小商品 城 115,820 1,423,427.80 0.36
79 601727 上海电 气 204,200 1,413,064.00 0.35
80 600528 中铁二 局 160,800 1,397,352.00 0.35
81 600999 招商证 券 74,400 1,367,472.00 0.34
82 600863 内蒙华 电 154,200 1,366,212.00 0.34
83 601588 北辰实 业 360,500 1,319,430.00 0.33
84 601866 中海集 运 356,400 1,297,296.00 0.32
85 600376 首开股 份 95,350 1,259,573.50 0.32
86 601607 上海医 药 72,400 1,216,320.00 0.30
87 600096 云天化 60,100 1,195,389.00 0.30
88 601101 昊华能 源 18,900 1,192,779.00 0.30
89 600026 中海发 展 137,500 1,160,500.00 0.29
90 600675 中华企 业 169,300 1,151,240.00 0.29
91 600352 浙江龙 盛 119,400 1,143,852.00 0.29
92 601111 中国国 航 118,700 1,138,333.00 0.28
93 600395 盘江股 份 32,100 1,065,399.00 0.27
94 600875 东方电 气 41,600 1,060,800.00 0.27
95 601117 中国化 学 113,700 1,007,382.00 0.25
96 600269 赣粤高 速 212,900 1,002,759.00 0.25
97 601158 重庆水 务 106,500 879,690.00 0.22
98 600895 张江高 科 90,300 852,432.00 0.21
99 601018 宁波港 235,700 754,240.00 0.19
100 600169 太原重 工 72,000 730,800.00 0.18
101 601106 中国一 重 147,800 716,830.00 0.18
102 601888 中国国 旅 30,328 716,650.64 0.18
103 601118 海南橡 胶 57,300 705,936.00 0.18
104 600208 新湖中 宝 107,700 670,971.00 0.17
105 600115 东方航 空 127,400 662,480.00 0.17
106 600221 海南航 空 89,400 638,316.00 0.16
107 600550 天威保 变 33,182 597,607.82 0.15
108 600663 陆家嘴 40,000 559,200.00 0.14
109 600823 世茂股 份 38,100 557,403.00 0.14
110 601179 中国西 电 91,000 555,100.00 0.14
111 601268 二重重 装 22,286 241,580.24 0.06 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 33 页 共 39 页
7.3.2 期末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
无。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600019 宝钢股 份 19,831,588.68 3.53
2 600016 民生银 行 18,923,308.97 3.37
3 600030 中信证 券 16,739,362.26 2.98
4 600050 中国联 通 9,516,488.50 1.70
5 600887 伊利股 份 8,259,889.29 1.47
6 601006 大秦铁 路 5,464,796.57 0.97
7 600005 武钢股 份 3,638,209.00 0.65
8 600177 雅戈尔 3,187,277.22 0.57
9 601668 中国建 筑 2,765,659.44 0.49
10 601186 中国铁 建 2,733,075.91 0.49
11 600839 四川长 虹 2,219,148.45 0.40
12 601390 中国中 铁 2,028,913.72 0.36
13 601808 中海油 服 2,026,436.69 0.36
14 600600 青岛啤 酒 1,942,537.80 0.35
15 600642 申能股 份 1,797,134.21 0.32
16 601727 上海电 气 1,603,998.96 0.29
17 601788 光大证 券 1,517,914.83 0.27
18 601718 际华集 团 1,470,872.00 0.26
19 600863 内蒙华 电 1,361,274.00 0.24
20 601106 中国一 重 1,302,365.37 0.23
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 34 页 共 39 页
值比例 （％ ）
1 600016
民生银 行 31,086,222.40 5.54
2 600362
江西铜业 6,098,805.25 1.09
3 601168
西部矿 业 5,480,474.03 0.98
4 601939
建设银 行 4,535,263.29 0.81
5 601169
北京银 行 4,375,929.91 0.78
6 600585
海螺水 泥 4,355,733.63 0.78
7 600015
华夏银 行 4,101,459.27 0.73
8 600058
五矿发 展 4,091,036.07 0.73
9 600348
阳泉煤 业 3,938,517.15 0.70
10 600010
包钢股 份 3,679,068.10 0.66
11 601958
金钼股 份 3,359,430.95 0.60
12 600048
保利地 产 2,974,866.05 0.53
13 600005
武钢股 份 2,857,787.19 0.51
14 601699
潞安环 能 2,541,958.89 0.45
15 601009
南京银 行 2,449,305.56 0.44
16 600795
国电电 力 2,265,183.10 0.40
17 600123
兰花科 创 2,254,172.99 0.40
18 601899
紫金矿 业 2,032,164.31 0.36
19 600808
马钢股 份 1,799,789.74 0.32
20 600166
福田汽 车 1,715,169.29 0.31
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 144,880,753.27
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 137,366,429.74
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 35 页 共 39 页
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,230.77
2 应收证 券清 算款 2,793.45
3 应收股 利 449,291.56
4 应收利 息 2,001.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 473,316.95
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
7.9.5.1 期 末指数 投资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
无。
7.9.5.2 期 末积极 投资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
无。 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 36 页 共 39 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机 构投 资者 个人投 资者
中国工 商银 行－ 中证 南方
小康产 业交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 联接 基金
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,979 318,918.23 794,757,802.00 83.65% 155,299,607.00 16.35% 733,902,500.00 77.25%
8.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 40,677,041.00 4.28%
2 郭文佳 14,464,723.00 1.52%
3 新光海 航人 寿保 险有 限责 任公司 －分 红保
险产品
5,200,000.00
0.55%
4 光大永 明人 寿保 险有 限公 司 5,084,825.00 0.54%
5 红塔证 券股 份有 限公 司 4,455,187.00 0.47%
6 石岫 3,000,000.00 0.32%
7 徐忠芬 2,412,000.00 0.25%
8 天津科 技风 险投 资公 司 2,156,397.00 0.23%
9 高广生 2,122,031.00 0.22%
10 林新香 1,821,574.00 0.19%
中国工 商银 行－ 中证 南方 小康产 业交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
733,902,500.00 77.25%
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
无。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年8 月 27 日 ）基 金份 额总 额
656,799,881.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,328,057,409.00 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 37 页 共 39 页
本报告 期基 金总 申购 份额 966,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,344,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 950,057,409.00
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
2011 年8 月16 日， 基金 管理人 发布 公告 ，聘 任朱 运东为 公司 副总 经理 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 254,263,391.48 91.07% 216,124.88 91.07% - 南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 38 页 共 39 页
招商证券 1 17,427,504.54 6.24% 14,813.18 6.24% -
海通证券 1 7,518,224.91 2.69% 6,390.39 2.69% -
华泰证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定 了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 其 他重大 事件
无。
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 设立 中 证南方 小康 产业 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金的 文件
2、 《 中证 南方 小康 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同 》
3、 《 中证 南方 小康 产 业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议 》
4、 《中 证 南 方小 康产 业交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金 2011 年半 年度 报告 》 原文
南方小康 ETF2011 年半年度报 告
第 39 页 共 39 页
5、中 国证 监会 批准 设立 南方基 金管 理有 限公 司的 文件。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上披露 的各 项公 告
11.2 存放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查阅方 式
网站：http://www.nffund.com
