南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月26 日
南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 10
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 11
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） .................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 25
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 25
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 26
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 26
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 28
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 30
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 30
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 30
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 30
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 31
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 31
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 31
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 31 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 32
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 32
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 32
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 32
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 32
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 32
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 32
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 32
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 34
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 36
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 36
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 36
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 36
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 南方稳 健成 长证 券投 资基 金
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
基金主 代码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,228,144,226.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投资组 合良 好流 动性 的前
提下， 力求 为投 资者 提供 长期稳 定的 资本 利得 。
投资策 略 本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念 ， 通 过深 入 的调查 研究 ， 挖掘 上市 公
司的价 值 ， 寻 求价 值被 低 估的证 券 ， 采 取低 风险 适 度收益 的配 比原 则 ， 通 过
科学的 组合 投资 ， 降低 投 资风险 ， 以中 长期 投资 为 主， 追求 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号
免税商 务大 厦塔 楼 31 、32、33 层
整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号
免税商 务大 厦塔 楼 31 、32、33 层
整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他 相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务
大厦塔 楼 31 、32 、33 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 -34,463,613.19
本期利 润 -401,946,948.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0746
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.65%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -283,657,308.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0543
期末基 金资 产净 值 4,944,486,918.59
期末基 金份 额净 值 0.9457
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 228.39%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.35% 0.80% - - 2.35% 0.80%
过去三 个月 -4.06% 0.74% - - -4.06% 0.74%
过去六 个月 -7.28% 0.91% - - -7.28% 0.91% 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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过去一 年 9.34% 1.03% - - 9.34% 1.03%
过去三 年 -7.33% 1.41% - - -7.33% 1.41%
自基金 合同
生效起 至今
228.39% 1.29% - - 228.39% 1.29%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限 公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模近 1,900 亿 元， 管理 2 只封 闭式 基金 —— 基金开 元、 基 金
天元；27 只开 放式 基金 —— 南方 稳健 成长 基金 、 南 方宝元 债券 型基 金、 南方 避险增 值基 金、 南方
现金增利基金 、南方积 极 配置基金、南 方高增长 基 金、南方多利 增强债券 型 基金、南方 稳健成长
贰号基金、南 方绩优成 长 基金、南方成 份精选基 金 、南方隆元产 业主题基 金 、南方全球 精选配置
基金（QDII 基金） 、 南方 盛元红利股票 型基金、 南 方优选价值股 票 型基金 、 南方恒元保本 混合型
基金、 南方 沪深 300 指数 基金、 南方 中证 500 指数 基金、 深证 成份 交易 型开 放式指 数基 金、南方
深证成份交易 型开放式 指 数基金联接基 金、南方 策 略优化股票型 基金、中 证 南方小康产 业交易型
开放式指数基 金、中证 南 方小康产业交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 广利回报债 券型基金
和南方 金砖 四国 指数 基金 （QDII 基 金） 、 南方 优选 成 长混合 型基 金、 南方 中 证50 债 券指 数基 金和
南方保 本混 合型 基金 ；以 及多个 全国 社保 、企 业年 金和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
李
源
海
本基
金 基
金经
理
2010
年7 月
15 日
- 10 经济学 硕士 ， 具有 基金 从 业资格 。 曾任 职于 中国 银 行深圳 分
行、 湘财 证券 有限 责任 公 司投资 银行 部及 证券 投资 部；2002
年起进 入基 金行 业 ， 历 任 万家基 金管 理有 限公 司 （ 原天同 基
金管理 有限 公司 ）研 究部 高级经 理、 基金 管理 部基 金经理 ；
2004 年9 月至2005 年10 月任万 家增 强收 益债 券型 证券投 资
基金 （原 天同 保本 增值 证 券投资 基金 ） 基金 经理 ；2006 年7
月至2007 年7 月 任申 万巴 黎收益 宝货 币市 场基 金基 金经理 ；
2006 年2 月至2009 年8 月，任 申万 巴黎 盛利 强化 配置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 ；2008 年 7 月至 2009 年8 月，任
申万巴 黎竞 争优 势股 票型 证券投 资基 金基 金经 理。2009 年8
月，加 入南 方基 金， 任职 于产品 开发 部；2010 年1 月至今 ，
担任南 方基 金投 资部 副总 监、 南方 积配 基金 经理 ；2010 年7
月至今 ，任 南方 稳健 、南 稳贰号 基金 经理 。
马
北
雁
本基
金基
金经
理
2008
年4 月
11 日
- 11 土壤学 博士 ， 具有 基金 从 业资格 。 曾先 后担 任广 东 省科学 院
助理研 究员 、平 安证 券研 究所农 业和 食品 饮料 行业 研究员 、
平安证 券综 合研 究所 行业 公司部 副总 经理 等职 务。2005 年9
月加入 南方 基金 ，2008 年4 月至 今， 任南 方稳 健基 金经理 ；
2008 年4 月至 今， 任南 稳 贰号基 金经 理。
张
慎
平
本基
金基
金经
理
2010
年1 月
29 日
2011
年2 月
17 日
7 注册金 融分 析师 （CFA ） ， 经济学 硕士 ，具 有基 金从 业资格 。
2003 年加 入南 方基 金， 负 责石化 化工 、建 筑建 材行 业研究 ，
2008 年1 月至 2010 年 1 月， 任南 方积 配基 金经 理 ；2008 年
4 月至 2011 年 2 月 ，任 南 方成份 基金 经理 ；2010 年 1 月至
2011 年2 月， 任南 方稳 健 基金经 理 ；2010 年 1 月至2011 年
2 月， 任南 稳贰 号基 金经 理。
陈
虎
本基
金的
2010
年 10
- 3 清华大 学生 物学 博士 ，2008 年加 入南 方基 金 ， 现 任机 械行业
高级研 究员 ；2010 年 10 月至今 ，任 南方 稳健 、南 稳贰号 基南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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基金
经理
助理
月 18
日
金经理 助理 。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方稳健 成长 证券 投资 基 金 合同 》 和 其他 有关 法律 法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例及 投资 组合 符合 有关 法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》的要 求，我司 分 析了两支投资 风
格相近 的基 金 ― 南方 稳健 成长基 金和 南方 稳健 成长 贰号基 金的 业绩 表现 差异 比较如 下：
基金 名称
报告 期净值 增长 率
南方 稳健 成长
-7.28%
南方 稳健 成长 贰号
-7.57%
在报 告期 内， 上述 两支 基 金业绩 表现 差异 在 5% 之内。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年通胀压 力持续加 大 ，宏观政策仍 然从紧， 发 达经济体复苏 缓慢，全 球 经济再平衡过 程
在继续 。
由于市场利率 上行，整 体 估值水平不断 下移，1 季 度市场偏好估 值的安全 性 ，低估值的银 行
地产、行业集 中度提高 的 水泥和机械表 现突出， 伴 随油价和大宗 商品的大 幅 上涨，有色 、煤炭走
势抢眼，而盈 利低于预 期 的成长股、消 费板块被 减 持。进入二季 度后，随 着 对政策放松 预期的一
再落空，市场 重新寻找 成 长的确定性和 盈利的持 续 性，食品饮料 、医药、 节 能减排等新 兴产业反
弹明显 。
出于对通胀和 企业盈利 的 担忧，本基金 重点配置 了 食品饮料、零 售、医药 和 品牌服装等稳 定
增长板 块， 在此 基础 上适 度配置 了低 估值 的建 材、 煤炭和 金融 地产 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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由于操作节奏 把握的不够 和部分持仓品 种盈利低于 预期，使得本 期基金净值 下跌 7.28%，跑
输沪 深300 指数 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，全 球货币宽 松 、经济内生动 力不够， 而 国内经济转型 之路还很 长 ，证券市场会 对
符合经 济结 构调 整趋 势的 行业板 块充 满期 待， 考虑 估值水 平后 在传 统领 域和 新兴产 业之 间徘 徊。
对此 ， 本 基金 继续 从盈 利 成长的 确定 性和 估值 的安 全性这 两个 方面 进行 组合 构建， 找寻 具有 核心
竞争优 势、 产业 竞争 格局 改善的 板块 及个 股， 努力 提高基 金绩 效。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参 数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配比例 按有关规 定 制定；投资者 可
以选择现金分 红方式或 分 红再投资的分 红方式， 以 投资者在分红 权益登记 日 前的最后一 次选择的
方式为准，投 资者选择 分 红的默认方式 为现金分 红 ；基金投资当 年亏损， 则 不进行收益 分配；基
金当年收益应 先弥补上 一 年度亏损后， 才可进行 当 年收益分配； 在符合有 关 基金分红条 件的前提
下，本 基金 收益 每年 至少 分配一 次， 但若 成立 不 满 3 个月 则不 进行 收益 分配 ，年度 分配 在基 金会
计年度 结束 后 的 4 个 月内 完成； 基金 收益 分配 后基 金单位 资产 净值 不能 低于 面值； 每一 基金 单 位
享有同 等分 配权 。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金未 有分配事 项 ，本报告期内 已
分配数 （ 每10 份基 金份 额 派发红 利 0.20 元） 为以 往 年度收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年上 半年 ， 本 基金 托 管人在 对南 方稳 健成 长证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年上 半年， 南方 稳健 成长证 券投 资基 金的 管理 人 —— 南方 管理 有限 公司 在南方 稳健 成 长
证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格计 算 、基金费用 开支等问
题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要方 面的运作 严 格按照基金 合同的规
定进行。本报 告期内， 南 方稳健成长证 券投资基 金 对基金份额持 有人进行 了 一次利润分 配，分配
金额 为109,689,195.20 元。 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 11 页 共 36 页
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方稳健成 长证券 投资 基金 2011 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 411,728,449.26 155,809,653.18
结算备 付金
4,070,194.91 8,653,393.99
存出保 证金
3,520,589.70 3,284,557.75
交易性 金融 资产 6.4.3.2 4,517,101,685.48 5,624,235,117.12
其中： 股票 投资
3,464,239,055.48 4,390,946,410.52
基金投 资
- -
债券投 资
1,052,862,630.00 1,233,288,706.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 - -
应收证 券清 算款
27,960,000.00 1,082,321.20
应收利 息 6.4.3.5 18,090,113.19 16,746,241.19
应收股 利
2,845,033.08 -
应收申 购款
418,477.28 582,551.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
4,985,734,542.90 5,810,393,836.08
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
26,804,987.07 47,514,564.50
应付赎 回款
2,840,426.30 2,892,053.86
应付管 理人 报酬
5,970,037.40 7,314,698.81
应付托 管费
995,006.22 1,219,116.46 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 12 页 共 36 页
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 3,158,234.41 5,451,639.54
应交税 费
- 1,715,135.79
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 1,478,932.91 1,490,399.44
负债合 计
41,247,624.31 67,597,608.40
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 5,228,144,226.68 5,515,054,432.65
未分配 利润 6.4.3.10 -283,657,308.09 227,741,795.03
所有者 权益 合计
4,944,486,918.59 5,742,796,227.68
负债和 所有 者权 益总 计
4,985,734,542.90 5,810,393,836.08
注： 报 告截 止 日2011 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.9457 元 ， 基 金份 额总 额5,228,144,226.68
份。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-347,312,332.00 -1,431,140,705.25
1.利息 收入
20,181,956.13 18,315,358.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 1,674,437.75 1,159,943.88
债券利 息收 入
18,364,411.44 17,155,414.89
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
143,106.94 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-581,314.61 346,435,205.87
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -18,182,105.66 322,860,277.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 -2,030,430.46 -249,340.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.3.14 - -
股利收 益 6.4.3.15 19,631,221.51 23,824,268.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.3.16 -367,483,335.59 -1,796,557,090.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.3.17 570,362.07 665,820.83
减： 二、费用
54,634,616.78 65,937,251.73
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 39,162,058.53 47,421,859.44
2．托 管费 6.4.6.2.2 6,527,009.73 7,903,643.21 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 13 页 共 36 页
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.3.18 8,716,937.05 10,381,314.65
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.19 228,611.47 230,434.43
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-401,946,948.78 -1,497,077,956.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-401,946,948.78 -1,497,077,956.98
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,515,054,432.65 227,741,795.03 5,742,796,227.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -401,946,948.78 -401,946,948.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-286,910,205.97 237,040.86 -286,673,165.11
其中：1. 基 金申 购款 173,805,806.38 -4,227,234.23 169,578,572.15
2. 基金 赎回 款 -460,716,012.35 4,464,275.09 -456,251,737.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -109,689,195.20 -109,689,195.20
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,228,144,226.68 -283,657,308.09 4,944,486,918.59
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 14 页 共 36 页
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,340,896,167.22 916,602,652.19 7,257,498,819.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,497,077,956.98 -1,497,077,956.9
8
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-190,458,295.25 -13,511,445.20 -203,969,740.45
其中：1. 基 金申 购款 267,983,673.72 10,303,119.80 278,286,793.52
2. 基金 赎回 款 -458,441,968.97 -23,814,565.00 -482,256,533.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -124,719,023.64 -124,719,023.64
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,150,437,871.97 -718,705,773.63 5,431,732,098.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______-______
______-______
____-____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策 、 会计 估计 与 最近 一期年 度报 告相一 致的 声明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 411,728,449.26 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 15 页 共 36 页
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 411,728,449.26
6.4.3.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,322,353,268.27 3,464,239,055.48 141,885,787.21
债券
交易所 市场 9,823,471.84 9,664,630.00 -158,841.84
银行间 市场 1,082,998,055.34 1,043,198,000.00 -39,800,055.34
合计
1,092,821,527.18 1,052,862,630.00 -39,958,897.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,415,174,795.45 4,517,101,685.48 101,926,890.03
6.4.3.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：无 余额 。
6.4.3.4 买 入返 售金融资 产
6.4.3.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
注：无 余额 。
6.4.3.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 余额 。
6.4.3.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 71,304.52
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,648.35
应收债 券利 息 18,017,120.27
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 40.05 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 16 页 共 36 页
合计 18,090,113.19
6.4.3.6 其 他资 产
注：无 余额 。
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,157,101.01
银行间 市场 应付 交易 费用 1,133.40
合计 3,158,234.41
6.4.3.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00
应付赎 回费 10,704.49
预提费 用 218,228.42
合计 1,478,932.91
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,515,054,432.65 5,515,054,432.65
本期申 购 173,805,806.38 173,805,806.38
本期赎 回( 以"-" 号填列) -460,716,012.35 -460,716,012.35
本期末 5,228,144,226.68 5,228,144,226.68
6.4.3.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 840,837,375.00 -613,095,579.97 227,741,795.03
本期利 润 -34,463,613.19 -367,483,335.59 -401,946,948.78
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-41,262,875.39 41,499,916.25 237,040.86
其中： 基金 申购 款 24,325,742.50 -28,552,976.73 -4,227,234.23
基金赎 回款 -65,588,617.89 70,052,892.98 4,464,275.09 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 17 页 共 36 页
本期已 分配 利润 -109,689,195.20 - -109,689,195.20
本期末 655,421,691.22 -939,078,999.31 -283,657,308.09
6.4.3.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,638,677.21
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 33,821.29
其他 1,939.25
合计 1,674,437.75
6.4.3.12 股票 投资收益
6.4.3.12.1 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 3,068,370,287.53
减：卖 出股 票成 本总 额 3,086,552,393.19
买卖股 票差 价收 入 -18,182,105.66
6.4.3.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 882,299,206.09
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 860,684,046.67
减：应 收利 息总 额 23,645,589.88
债券投 资收 益 -2,030,430.46
6.4.3.14
衍生 工具 收益
注：无。
6.4.3.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月30 日 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 18 页 共 36 页
股票投 资产 生的 股利 收益 19,631,221.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 19,631,221.51
6.4.3.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -367,483,335.59
—— 股 票投 资 -354,826,615.66
—— 债 券投 资 -12,656,719.93
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -367,483,335.59
6.4.3.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 551,422.20
转换费 18,939.87
合计 570,362.07
6.4.3.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
8,713,387.05
银行间 市场 交易 费用 3,550.00
合计
8,716,937.05
6.4.3.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 64,960.90
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 5,883.05 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 19 页 共 36 页
账户维 护费 9,000.00
合计 228,611.47
6.4.4 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事 项
无。
6.4.4.2 资 产负 债表日后 事项
无。
6.4.5 关联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金公 司”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机
构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
华泰联 合证 券有 限责 任公 司 (“ 华泰 联合 证券 ”) 基 金 管 理 人 的 股 东 华 泰 证 券 的 控 股 子 公
司、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰联合证券 443,676,656.91 7.98% 401,686,602.39 5.91%
华泰证券 - - 727,865,578.48 10.71%
兴业证券 - - 332,144,913.95 4.89%
注：报 告期 内未 通过 关联 方进行 债券 、回 购、 权证 交易。
6.4.6.1.2 应 支付关 联方 的佣 金 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 20 页 共 36 页
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰联合证券 360,489.85 7.77% 251,282.80 7.96%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 591,395.40 10.39% - -
华泰联合证券 341,434.01 6.00% 17,414.17 0.81%
兴业证券 280,618.25 4.93% 113,807.34 5.32%
注：上述佣金 按市场佣 金 率 计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取的证管 费、经手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券风 险结 算基 金后 的净额 列示 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 39,162,058.53 47,421,859.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 507,057.15 603,031.29
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计 算公 式为 ：日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,527,009.73 7,903,643.21
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计 算公 式为 ：日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.6.3 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.6.3.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 21 页 共 36 页
无。
6.4.6.3.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.6.4 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 411,728,449.26 1,638,677.21 435,880,069.96 1,117,922.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.5 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
6.4.7 利润分 配情 况
6.4.7.1 利 润分 配情况—— 非 货币市 场基 金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备
注
1 2011 年1 月19 日 2011 年1 月19 日 0.2000 34,360,639.80 75,328,555.40 109,689,195.20
合计 - - 0.2000 34,360,639.80 75,328,555.40 109,689,195.20
6.4.8 期末（ 2011 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：无 。
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
无。
6.4.8.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
无。
6.4.9 金融工 具风 险及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策和 组织 架构 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 22 页 共 36 页
本基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资及债券 投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管 理人从事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和 收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管 理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行中国 工商银行 ， 因而与该银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收和 款项清算 ， 因此违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且持有一家上 市公司的 股 票不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基 金与由本 基金 的基金管理人 管理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 因此除 附 注 6.4.8 中
列示的部分基 金资产流 通 暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能及 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺 口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券投资等 。下表统 计 了本基金面临 的利率风 险 敞口。表中所 示为本基 金 资产及负债 的公允价
值，并 按照 合约 规定 的利 率重新 定价 日或 到期 日孰 早者予 以分 类。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本 期末
2011 年 6 月 30 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 411,728,449.26 - - - 411,728,449.26
结算备付金 4,070,194.91 - - - 4,070,194.91
存出保证金 98,780.49 - - 3,421,809.21 3,520,589.70
交易性金融资产 422,241,574.20 117,911,055.80 512,710,000.00 3,464,239,055.48 4,517,101,685.48
应收证券清算款 - - - 27,960,000.00 27,960,000.00
应收利息 - - - 18,090,113.19 18,090,113.19
应收股利 - - - 2,845,033.08 2,845,033.08
应收申购款 - - - 418,477.28 418,477.28
资 产总计 838,138,998.86 117,911,055.80 512,710,000.00 3,516,974,488.24 4,985,734,542.90
负债
应付证券清算款 - - - 26,804,987.07 26,804,987.07
应付赎回款 - - - 2,840,426.30 2,840,426.30
应付管理人报酬 - - - 5,970,037.40 5,970,037.40
应付托管费 - - - 995,006.22 995,006.22
应付交易费用 - - - 3,158,234.41 3,158,234.41
其他负债 - - - 1,478,932.91 1,478,932.91
负 债总计 - - - 41,247,624.31 41,247,624.31
利 率敏感度 缺口 838,138,998.86 117,911,055.80 512,710,000.00 3,475,726,863.93 4,944,486,918.59
上 年度 末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 24 页 共 36 页
银行存款 155,809,653.18 - - - 155,809,653.18
结算备付金 8,653,393.99 - - - 8,653,393.99
存出保证金 98,780.49 - - 3,185,777.26 3,284,557.75
交易性金融资产 587,488,608.00 118,634,000.00 527,166,098.60 4,390,946,410.52 5,624,235,117.12
应收证券清算款 - - - 1,082,321.20 1,082,321.20
应收利息 - - - 16,746,241.19 16,746,241.19
应收申购款 - - - 582,551.65 582,551.65
资 产总计 752,050,435.66 118,634,000.00 527,166,098.60 4,412,543,301.82 5,810,393,836.08
负债
应付证券清算款 - - - 47,514,564.50 47,514,564.50
应付赎回款 - - - 2,892,053.86 2,892,053.86
应付管理人报酬 - - - 7,314,698.81 7,314,698.81
应付托管费 - - - 1,219,116.46 1,219,116.46
应付交易费用 - - - 5,451,639.54 5,451,639.54
应交税费 - - - 1,715,135.79 1,715,135.79
其他负债 - - - 1,490,399.44 1,490,399.44
负 债总计 - - - 67,597,608.40 67,597,608.40
利 率敏感度 缺口 752,050,435.66 118,634,000.00 527,166,098.60 4,344,945,693.42 5,742,796,227.68
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月30
日 ）
上年度 末（ 2010 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 922 万 增加 约995 万
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 905 万 减少 约975 万
6.4.9.4.2 其 他价格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主 要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过 投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票、债 券 的比例不低于 基
金资产 总值 的80% ； 投 资于 国家债 券的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 20% 。 此 外， 本基金 的基 金管 理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 25 页 共 36 页
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.9.4.2.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,464,239,055.48 70.06 4,390,946,410.52 76.46
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,052,862,630.00 21.29 1,233,288,706.60 21.48
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,517,101,685.48 91.36 5,624,235,117.12 97.94
6.4.9.4.2.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 增加 约 13,860 万 增加 约 19,604 万
沪深300 指 数下 降 5% 减少 约 13,860 万 减少 约 19,604 万
6.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 3,464,239,055.48 69.48
其中： 股票 3,464,239,055.48 69.48
2 固定收 益投 资 1,052,862,630.00 21.12
其中： 债券 1,052,862,630.00 21.12
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - - 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结 算 备付 金合 计 415,798,644.17 8.34
6 其他各 项资 产 52,834,213.25 1.06
7 合计 4,985,734,542.90 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 270,834,319.06 5.48
C 制造业 1,769,339,094.28 35.78
C0 食品、 饮料
367,787,383.93 7.44
C1
纺织 、服 装、 皮毛 85,367,326.40 1.73
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 63,710,859.95 1.29
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 202,335,160.36 4.09
C7
机械 、设 备、 仪表 770,051,421.16 15.57
C8
医药 、生 物制 品 280,086,942.48 5.66
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 33,779,762.63 0.68
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 86,874,301.00 1.76
H 批发和 零售 贸易 153,023,557.83 3.09
I 金融、 保险 业 736,381,060.14 14.89
J 房地产 业 387,427,224.84 7.84
K 社会服 务业 26,579,735.70 0.54
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,464,239,055.48 70.06
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 14,068,713 183,174,643.26 3.70
2 600519 贵州茅 台 818,152 173,963,659.76 3.52 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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3 000895 双汇发 展 2,175,074 143,707,139.18 2.91
4 600000 浦发银 行 14,567,429 143,343,501.36 2.90
5 000527 美的电 器 7,098,392 130,539,428.88 2.64
6 000001 深发展 Ａ 7,206,510 123,015,125.70 2.49
7 600266 北京城 建 7,921,944 119,225,257.20 2.41
8 601088 中国神 华 3,909,530 117,833,234.20 2.38
9 600406 国电南 瑞 3,182,594 115,528,162.20 2.34
10 601699 潞安环 能 3,418,674 112,166,693.94 2.27
11 601318 中国平 安 2,189,344 105,679,634.88 2.14
12 600859 王府井 2,535,875 101,358,923.75 2.05
13 600079 人福医 药 4,365,389 96,300,481.34 1.95
14 600048 保利地 产 8,466,032 93,041,691.68 1.88
15 601989 中国重 工 6,616,000 91,234,640.00 1.85
16 601601 中国太 保 3,850,966 86,223,128.74 1.74
17 002154 报 喜 鸟 6,370,696 85,367,326.40 1.73
18 600582 天地科 技 3,669,870 81,250,921.80 1.64
19 601288 农业银 行 28,995,679 81,187,901.20 1.64
20 600823 世茂股 份 5,435,257 79,517,809.91 1.61
21 000002 万
科Ａ 8,727,704 73,749,098.80 1.49
22 000581 威孚高 科 1,815,814 69,999,629.70 1.42
23 000629 攀钢钒 钛 5,787,618 64,068,931.26 1.30
24 600585 海螺水 泥 2,273,063 63,100,228.88 1.28
25 600267 海正药 业 1,632,244 60,947,990.96 1.23
26 000800 一汽轿 车 4,270,162 60,465,493.92 1.22
27 000877 天山股 份 1,629,196 57,901,625.84 1.17
28 000063 中兴通 讯 1,972,085 55,770,563.80 1.13
29 000400 许继电 气 1,710,853 52,711,380.93 1.07
30 000538 云南白 药 844,024 48,176,889.92 0.97
31 000157 中联重 科 3,047,072 46,863,967.36 0.95
32 600993 马应龙 2,307,196 43,882,867.92 0.89
33 002152 广电运 通 1,409,379 43,451,154.57 0.88
34 002073 软控股 份 2,097,363 43,205,677.80 0.87
35 600143 金发科 技 2,603,035 42,845,956.10 0.87
36 000568 泸州老 窖 888,727 40,099,362.24 0.81
37 600723 西单商 场 3,088,992 38,766,849.60 0.78
38 600031 三一重 工 1,929,100 34,800,964.00 0.70
39 002281 光迅科 技 962,964 31,103,737.20 0.63
40 600195 中牧股 份 1,203,756 27,385,449.00 0.55
41 600970 中材国 际 975,311 26,655,249.63 0.54 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 28 页 共 36 页
42 000069 华侨城 Ａ 3,360,270 26,579,735.70 0.54
43 000887 中鼎股 份 1,608,705 20,864,903.85 0.42
44 000983 西山煤 电 851,790 20,613,318.00 0.42
45 600331 宏达股 份 1,297,098 17,264,374.38 0.35
46 600376 首开股 份 1,140,732 15,069,069.72 0.30
47 600348 国阳新 能 589,200 14,223,288.00 0.29
48 000776 广发证 券 350,500 13,757,125.00 0.28
49 600858 银座股 份 533,992 10,914,796.48 0.22
50 600887 伊利股 份 601,635 10,017,222.75 0.20
51 000961 中南建 设 675,950 7,124,513.00 0.14
52 600383 金地集 团 1,064,633 6,824,297.53 0.14
53 300191 潜能恒 信 191,134 5,997,784.92 0.12
54 600276 恒瑞医 药 113,222 3,393,263.34 0.07
55 002024 苏宁电 器 154,800 1,982,988.00 0.04
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 153,423,775.04 2.67
2 600519 贵州茅 台 147,485,581.16 2.57
3 000001 深发展 Ａ 128,290,678.66 2.23
4 601088 中国神 华 113,278,814.08 1.97
5 601601 中国太 保 92,008,762.83 1.60
6 600266 北京城 建 81,388,532.93 1.42
7 600582 天地科 技 77,463,911.35 1.35
8 002122 天马股 份 76,497,993.89 1.33
9 600383 金地集 团 73,632,490.67 1.28
10 000002 万科A 70,452,237.71 1.23
11 601288 农业银 行 63,237,837.25 1.10
12 000887 中鼎股 份 61,255,239.04 1.07
13 000877 天山股 份 60,196,740.30 1.05
14 600406 国电南 瑞 57,024,437.88 0.99
15 000157 中联重 科 56,869,839.09 0.99
16 000680 山推股 份 52,769,117.32 0.92
17 002281 光迅科 技 49,153,930.07 0.86 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 29 页 共 36 页
18 600376 首开股 份 48,950,404.28 0.85
19 000538 云南白 药 48,306,657.57 0.84
20 600276 恒 瑞医 药 47,405,067.21 0.83
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000425 徐工机 械 188,648,597.13 3.28
2 600123 兰花科 创 98,204,501.75 1.71
3 600271 航天信 息 96,965,921.18 1.69
4 600875 东方电 气 94,901,894.61 1.65
5 000811 烟台冰 轮 85,023,325.65 1.48
6 002123 荣信股 份 84,091,236.22 1.46
7 600141 兴发集 团 83,093,119.48 1.45
8 002122 天马股 份 81,647,850.40 1.42
9 600362 XD 江 西铜 81,144,776.73 1.41
10 002479 富春环 保 74,664,037.87 1.30
11 600651 飞乐音 响 67,833,589.08 1.18
12 000012 南玻A 66,986,405.85 1.17
13 600511 国药股 份 66,962,710.58 1.17
14 600383 金地集 团 63,747,690.03 1.11
15 002073 软控股 份 63,403,526.53 1.10
16 000792 盐湖股 份 62,229,309.12 1.08
17 600150 中国船 舶 60,593,498.79 1.06
18 600585 海螺水 泥 54,922,370.03 0.96
19 600993 马应龙 54,675,251.36 0.95
20 600498 烽火通 信 53,817,458.96 0.94
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,514,671,653.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总额 3,068,370,287.53
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 30 页 共 36 页
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,503,574.20 0.60
2 央行票 据 411,453,000.00 8.32
3 金融债 券 611,905,000.00 12.38
其中： 政策 性金 融债 611,905,000.00 12.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,055.80 0.00
8 其他 - -
9 合计 1,052,862,630.00 21.29
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 464,600,000.00 9.40
2 1001061 10 央 行票 据61 1,000,000 97,870,000.00 1.98
3 1001075 10 央票 75 1,000,000 97,710,000.00 1.98
4 1101029 11 央票 29 600,000 59,538,000.00 1.20
5 1101016 11 央票 16 600,000 57,960,000.00 1.17
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有权 证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,520,589.70
2 应收证 券清 算款 27,960,000.00
3 应收股 利 2,845,033.08 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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4 应收利 息 18,090,113.19
5 应收申 购款 418,477.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 52,834,213.25
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 1,055.80 0.00
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注： 基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
294,805 17,734.25 41,202,069.68 0.79% 5,186,942,157.00 99.21%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
166,839.70 0.0032%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2001 年9 月28 日 ） 基金 份额 总额
3,488,938,200.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,515,054,432.65
本报告 期基 金总 申购 份额 173,805,806.38
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 460,716,012.35 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,228,144,226.68
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期 内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。2011 年 8 月 16 日， 基
金管理 人发 布公 告， 聘任 朱运东 为公 司副 总经 理。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
无。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 3 1,425,887,438.32 25.65% 1,202,968.52 25.94% 新增上海交
易单元一个
方正证券 1 1,173,896,401.00 21.11% 997,733.34 21.52% 新增上海交
易单元一个
银河证券 3 697,204,774.94 12.54% 592,623.12 12.78% -
招商证券 1 628,774,348.53 11.31% 510,882.28 11.02% 新增深圳交
易单元一个
联合证券 2 443,676,656.91 7.98% 360,489.85 7.77% - 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 33 页 共 36 页
齐鲁证券 2 432,569,251.78 7.78% 351,465.21 7.58% -
国泰君安 4 388,117,084.26 6.98% 315,347.49 6.80% -
申银万国 1 241,347,960.62 4.34% 196,097.22 4.23% -
国金证券 3 100,773,637.35 1.81% 85,655.19 1.85% -
东方证券 2 27,555,781.23 0.50% 23,422.49 0.51% -
海通证券 2 - - - - -
华泰证券 4 - - - - -
华安证券 3 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
东莞证券 2 - - - - -
中银证券 1 - - - - -
天同证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
兴业证券 3 - - - - -
国元证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - 206,100,000.00 77.45% - -
方正证券 6,681,875.50 100.00% 60,000,000.00 22.55% - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - - - - - - 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 34 页 共 36 页
国金证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
天同证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中信万通 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 专用 交易席 位的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理 规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 其 他重大 事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 · 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增 中 国 证 券 报 、 上 海 2011 年 1南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 35 页 共 36 页
加深圳 农村 商业 银行 为代 销机构 的公 告 证券报 、证 券时 报 月 12 日
2
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金在 浙商 证券推 出基
金定期 定额 投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 1
月 14 日
3
· 南方 基金 管理有 限公 司关 于开 通基 金电话 交易
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 1
月 28 日
4
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加温 州银行 网上
银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 1
月 31 日
5
· 南方 基金 关于南 方稳 健成 长证 券投 资基金 变更
基金经 理公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 2
月 17 日
6
· 南方 基金 关于提 请投 资者 及时 更新 已过期 身份
证件或 者身 份证 明文 件的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 3
月 11 日
7
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加汉 口银行 网上
银行与 定投 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 3
月 15 日
8
· 南方 基金 关于旗 下基 金在 天相 投顾 推出基 金 定
期定额 投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 3
月 15 日
9
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加重庆 银行 为代 销机 构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 3
月 21 日
10
· 关于 公司 旗下基 金调 整停 牌股 票估 值方法 的提
示性公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 3
月 22 日
11
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加东 莞银行 网上
银行与 定投 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 4
月 1 日
12
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加中 国工商 银行
个人电 子银 行基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 4
月 1 日
13
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加华 夏银行 延长
基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 4
月 1 日
14
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加 “ 华夏银 行盈
基金 2011 ” 网 上银 行基 金 申购4 折 优惠 活动 的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2011 年 4
月 1 日
15
· 关于 公司 旗下基 金持 有停 牌股 票恢 复使用 收盘
价估值 的提 示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 4
月 21 日
16
· 南方 基金 关于旗 下基 金在 部分 代销 渠道推 出基
金定期 定额 投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 5
月 11 日
17
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 5
月 11 日
18
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加东莞 农村 商业 银行 为代 销机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 5
月 25 日
19
· 南方 基金 关于暂 停中 国银 行广 东省 分行银 行卡
网上直 销业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 5
月 26 日
20
· 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 直 销 赎 回 转 认/ 申 购 业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 15 日
21
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加哈尔 滨银 行为 代销 机构 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 21 日
22
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加乌鲁 木齐 市商 业银 行为 代销机 构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 21 日 南方稳健成长混合 2011 年半年 度报告
第 36 页 共 36 页
23
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加渤海 银行 为代 销机 构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2011 年 6
月 22 日
24
· 南方 基金 关于旗 下部 分开 放式 证券 投资基 金增
加代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 22 日
25
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 与交 通银行 网上
银行、 手机 银行 基金 申购 费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 30 日
26
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加中 信银行 个人
网银、 移动 银行 基金 申购 费率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 30 日
27
· 南方 基金 关于旗 下部 分基 金参 加渤 海银行 网上
银行与 定投 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2011 年 6
月 30 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方稳健 成长 证券 投资 基金 的文件 。
2、南 方稳 健成 长证 券投 资基金 基金 合同 。
3、南 方稳 健成 长证 券投 资基金 托管 协议 。
4、中 国证 监会 批准 设立 南方基 金管 理有 限公 司的 文件。
5、报 告期 内在 选定 报刊 上披露 的各 项公 告。
11.2 存放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查阅方 式
网站：http://www.nffund.com
