南 方 盛 元 红利 股 票 型 证券 投 资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） .................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金的 情况 ......................................................... 36
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 41
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 42
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 42
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§2 基金简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 南方盛 元红 利股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 南方盛 元红 利股 票
基金主 代码 202009
前端交 易代 码 202009
后端交 易代 码 202010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 3 月 21 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,156,756,192.37 份
基金合 同存 续期 不定期
注：1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 盛元 ”；
2 、 本基 金合 同生 效后 一年内 为封 闭式， 基金 合 同生效 满一 年后 转为 开放 式， 本 基金 已于 2009
年3 月23 日转 为开 放式 。
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
本 基 金为 股票 型基 金， 重点 投 资于 具备 持续 良好 盈利
和 分 红能 力、 分红 政策 稳定 的 上市 公司 ，以 及高 债息
固 定 收益 类投 资品 种。 同时 积 极把 握资 本利 得机 会以
拓 展 收益 空间 ，力 争为 投资 者 谋求 超越 基准 的投 资回
报与长 期稳 健的 资产 增值 。
投资策 略
本 基 金管 理人 将综 合运 用定 量 分析 和定 性分 析手 段，
对 证 券市 场当 期的 系统 性风 险 以及 可预 见的 未来 时期
内 各 大 类 资 产 的 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 进 行 分 析 评
估 ， 并据 此制 定本 基金 在股 票 、债 券、 现金 等资 产之
间 的 配置 比例 、调 整原 则和 调 整范 围， 定期 或不 定期
地进行 调整 ，以 达到 规避 风险及 提高 收益 的目 的。
业绩比 较基 准 90％× 上证 红利 指数 ＋10 ％×上 证国 债指 数
风险收 益特 征
本 基 金为 股票 型基 金， 属于 较 高预 期风 险和 预期 收益
的 证 券投 资基 金品 种， 其预 期 风险 和收 益水 平高 于混
合型基 金、 债券 基金 及货 币市场 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 尹东
联系电 话 0755-82763888 010-67595003 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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电子邮 箱
manager@southernfund.co
m
yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 中心 区福 华一
路六号 免税 商务 大厦 塔楼
31、32 、33 层 整层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 中心 区福 华一
路六号 免税 商务 大厦 塔楼
31、32 、33 层 整层
北京市 西城 区闹 市口 大街
一号院 一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 郭树清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司
深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免
税商务 大厦 塔 楼31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 -2,610,936.32
本期利 润 -132,164,238.70
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0439
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -105,040,220.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0333
期末基 金资 产净 值 3,051,715,971.38
期末基 金份 额净 值 0.967
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 ) 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 6.48%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可 供分配利 润 ，采用期末 资产负 债 表中 未分配利润 与未分配 利润 中已实现部 分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基 金业绩指 标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用，计 入费 用后实际收 益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.68% 1.22% -1.11% 0.99% 6.79% 0.23%
过去三 个月 -5.62% 1.22% -6.13% 0.95% 0.51% 0.27%
过去六 个月 -3.80% 1.43% -0.58% 1.03% -3.22% 0.40%
过去一 年 20.87% 1.46% 9.29% 1.15% 11.58% 0.31%
过去三 年 21.98% 1.56% -1.94% 1.82% 23.92% -0.26%
自基金 合同
生效起 至今
6.48% 1.55% -33.34% 1.98% 39.82% -0.43%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为 90 ％ ×上 证红 利指 数 ＋10 ％ × 上 证国 债指 数。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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注： 根 据本 基金 合同 ， 封 闭期内 ， 本 基金 大类 资产 投资的 比例 为： 股 票 60%-100% ， 债券 、 货 币市
场工具 及其 他金 融工 具 占 0-40% ，权 证 0-3% ，资 产 支持证 券 0-20% ， 现金 以 及到期 日在 一年 以内
的政府债券的 比例最低 可 以为 0；封闭 期届满转 型 为开放式基金 后，本基 金 大类资产投 资的比例
为：股 票 60%-95% ，债 券 、货币 市场 工具 及其 他金 融工具 占 0-35%，权证 0-3%，资 产支 持证 券占
基金资产净值 的 0-20%， 现金以及到期 日在一年 以 内的政府债券 的比例合 计 不低于基金资 产净值
的5% 。 根 据相 关法 律法 规 和基金 合同 ， 本 基金 建仓 期为基 金合 同生 效之 日 起6 个月 。 建 仓期 结束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例达 到基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金 管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模近 1,900 亿 元， 管理 2 只封 闭式 基金 —— 基金开 元、 基 金
天元；27 只开 放式 基金 —— 南方 稳健 成长 基金 、 南 方宝元 债券 型基 金、 南方 避险增 值基 金、 南方
现金增利基金 、南方积 极 配置基金、南 方高增长 基 金、南方多利 增强债券 型 基金、南方 稳健成长
贰号基金、南 方绩优成 长 基金、南方成 份精选基 金 、南方隆元产 业主题基 金 、南方全球 精选配置
基金（QDII 基金） 、 南方 盛元红利股票 型基金、 南 方优选价值股 票型基金 、 南 方恒元保本 混合型
基金、 南方 沪深 300 指数 基金、 南方 中证 500 指数 基金、 深证 成份 交易 型开 放式指 数基 金、 南 方
深证成份交易 型开放式 指 数基金联接基 金、南方 策 略优化股票型 基金、中 证 南方小康产 业交易型
开放式指数基 金、中证 南 方小康产业交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 广利回报债 券型基金
和南方 金砖 四国 指数 基金 （QDII 基 金） 、 南方 优选 成 长混合 型基 金、 南方 中 证50 债 券指 数基 金和
南方保 本混 合型 基金 ；以 及多个 全国 社保 、企 业年 金和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋峰 本 基 金
的 基 金
经理
2010 年10 月
16 日
-
10
经济学 博士 ， 具 有基 金从 业资
格。 曾 任职 于鹏 华基 金公 司和
宝盈基 金公 司，2003 年 11 月
至 2006 年11 月 ， 担 任宝 盈鸿
阳 证 券 投 资 基 金 经 理 。 2007
年 加 入 南 方 基 金 ，2007 年 6
月至 2010 年 12 月， 任南 方避
险基金 经理 ；2008 年 1 月至
2009 年2 月， 任 南方 宝元 基金
基金经 理； 2008 年 11 月 至 今，
任南方恒元基金经理；2010
年 10 月至 今， 任南 方盛 元基
金经理 ；2011 年 6 月至 今 ， 任
南方保 本基 金经 理。
张旭 本 基 金
的 基 金
经 理 助
2010 年12 月
21 日
-
2
中央财大金融学硕士，2008
年加入 南方 基金 ， 曾 任金 融及
地产行 业研 究员 、 现 任高 级宏南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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理 观策略 研究 员；2010 年 12 月
至今， 任南 方盛 元基 金经 理助
理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期；
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基 金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《南 方盛元 红利 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年上 半年 ， 政 府为 应 对通胀 压力 而持 续实 施紧 缩政策 ， 市 场整 体呈 现震 荡回落 格局 ， 报
告期内 沪 深300 指数 涨幅 为-2.69 ％ 。 涨 幅领 先的 包 括基础 建设 相关 的建 材、 钢铁， 低估 值的 银行 、
地产，以及代 表中国优 势 制造的家电等 板块，基 本 符合我们年初 看好的蓝 筹 股价值回归 的投资策
略。跌 幅最 大的 板块 集中 在估值 较高 而业 绩增 速低 于预期 的 TMT 、 医药 等行 业。 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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报告期 内， 本基 金基 于对 上半年 中 国 A 股 市场 是“ 通货膨 胀阴 影下 结构 机会 ”的基 本判 断 ，
维持了权益类 资产较高 的 配置比重， 行 业配置上 继 续重点配置上 游周期类 行 业、房地产 、建材以
及中国 优势 制造 业等 板块 ，同时 在板 块内 部坚 持精 选个股 的策 略。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.967 元 ， 报 告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-3.80％ ， 同期 业
绩基准 增长 率为-0.58％。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
受紧缩的宏观 调控影响 ， 今年上半年我 国经济呈 现 增速回落、通 胀高企的 格 局，市场对通 胀
的担忧情绪十 分浓重。 但 我们认为，通 胀可控不 可 怕，流动性的 持续收缩 和 经济的回落 将会导致
通胀回落，现 阶段正处 于 从 经济回落向 通胀回落 传 导的时滞期内 。另一方 面 ，经济增速 回落是宏
观政策主动调 控的结果 ， 并不是经济本 身出现了 问 题，因此经济 增长出现 “ 硬着陆”的 可能性不
大。当前经济 回落导致 “ 去库存”压力 增加，但 盈 利增速回落有 限，去库 存 的时间和力 度决定了
盈利预 期的 变化 。
展望下一阶段 ，我们认 为 ：在全球经济 放缓，通 货 膨胀压力减轻 的背景下 ， 存在着紧缩结 构
性放松的机会 ，特别的 ， 美债评级下调 将加速政 策 拐点的出现。 同此逻辑 ， 国内经济下 半年通胀
大概率见顶回 落，同时 下 半年经济走势 或会逐季 回 落，因此，有 望进入政 策 效果的观察 期，对资
本市场也将出 现结构 性 投 资机会。我们 将紧密跟 踪 经济面的前瞻 性指标， 动 态评估政策 导向和资
本市场的反应 。另一方 面 ，A 股整体估 值仍处于 历 史上较低的估 值水平， 降 低了大盘系 统性风险
的概率 。
下半年，我们 看好的板 块 包括： （1）看好 身处上游 具备较强资源 扩张能力 的 上市公司； （2 ）
体现中国优势 ，需求稳 定 且高壁垒的制 造业，特 别 是积极关注前 期超跌而 下 半年有较好 基本面支
撑的电 力设 备等 板块 的投 资机会 ； （3 ）有 品牌 张力 的消费 品行 业。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国 证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长 、 数量化投 资 部 总监、监 察稽核总南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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监及基 金 会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；在 满
足分红 条件 的前 提下 ， 本 基金每 季度 至少 分红 一次 ， 每 年最 多分 配12 次 ， 全 年分配 比例 不得 低于
年度已实现收 益的 90% ； 本基金封闭期 内只采取 现 金分红的方式 ；封闭期 届 满后，本基金 收益分
配方式分为两 种：现金 分 红与红利再投 资，投资 人 可选择现金红 利或将现 金 红利按除息 日的基金
份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 人 不选择，本基 金默认的 收 益分配方式 是现金分
红； 封闭 期届 满后 ， 当 投 资人的 现金 红利 小于 一定 金额 ， 不 足以 支付 银行 转 账或其 他手 续费 用时 ，
基金注册登记 机构可将 投 资人的现金红 利按红利 发 放日的基金份 额净值自 动 转为基金份 额；基金
投资当期出现 净亏损， 则 不进行收益分 配；基金 当 期收益应先弥 补上期亏 损 后，方可进 行当期收
益分配 ； 基 金收 益分 配后 基金份 额净 值不 能低 于面 值； 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 从其 规 定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告 期本基 金 于 2011 年4 月1 日进行 了收 益
分配， 每10 份派 0.054 元 。本报 告期 内 2011 年 1 月 10 日 已分 配数 （ 每 10 份派 0.136 元） 为以
往年度 收益 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本 报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为55,221,781.46 元。 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 南方 盛元 红利 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 11,483,261.79 79,885,045.33
结算备 付金
1,318,529.98 4,877,636.01
存出保 证金
1,824,265.68 2,533,414.08
交易性 金融 资产 6.4.4.2 2,996,681,189.87 2,955,251,264.56
其中： 股票 投资
2,830,808,189.87 2,799,547,264.56
基金投 资
- -
债券投 资
165,873,000.00 155,704,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
62,259,157.16 4,183,078.51
应收利 息 6.4.4.5 2,637,285.43 1,559,824.33
应收股 利
701,473.08 -
应收申 购款
2,153,217.10 978,701.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
3,079,058,380.09 3,049,268,964.38
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
18,590,719.20 32,753,300.80
应付赎 回款
1,694,919.01 1,386,582.21
应付管 理人 报酬
3,600,959.91 3,630,764.12
应付托 管费
600,160.00 605,127.33 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 1,401,900.43 4,298,575.25
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 1,453,750.16 1,199,642.16
负债合 计
27,342,408.71 43,873,991.87
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 3,156,756,192.37 2,934,090,661.99
未分配 利润 6.4.4.10 -105,040,220.99 71,304,310.52
所有者 权益 合计
3,051,715,971.38 3,005,394,972.51
负债和 所有 者权 益总 计
3,079,058,380.09 3,049,268,964.38
注： 1、 报告 截止 日2011 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.967 元 ， 基 金份 额总 额3,156,756,192.37
份；
2、后附 6.4 报表 附注 为本财 务报 表的 组成 部分 。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 盛元 红利 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年6 月30 日
一、收入
-101,053,152.77 -755,141,311.93
1.利息 收入
1,829,074.38 2,809,609.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 161,536.91 1,272,486.25
债券利 息收 入
1,667,537.47 1,077,961.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 459,161.29
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
26,534,577.73 -21,741,797.07
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 10,423,771.70 -33,902,985.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 37,950.00 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.4.14 - -
股利收 益 6.4.4.15 16,072,856.03 12,161,187.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号
填列）
6.4.4.16 -129,553,302.38 -736,364,961.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.17 136,497.50 155,837.42 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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减： 二、费用
31,111,085.93 44,545,313.50
1．管 理人 报酬
22,093,383.43 25,524,376.47
2．托 管费
3,682,230.54 4,254,062.76
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.4.18 5,100,447.36 14,534,586.61
5．利 息支 出
13,855.25 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,855.25 -
6．其 他费 用 6.4.4.19 221,169.35 232,287.66
三、 利润总 额 （亏 损总额 以 “-” 号填
列）
-132,164,238.70 -799,686,625.43
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-132,164,238.70 -799,686,625.43
注：后 附6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 南方 盛元 红利 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） 2,934,090,661.99 71,304,310.52 3,005,394,972.51
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -132,164,238.70 -132,164,238.70
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
222,665,530.38 11,041,488.65 233,707,019.03
其中：1. 基 金申 购款 608,017,246.77 18,853,691.85 626,870,938.62
2. 基金 赎回 款 -385,351,716.39 -7,812,203.20 -393,163,919.59
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -55,221,781.46 -55,221,781.46
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） 3,156,756,192.37 -105,040,220.99 3,051,715,971.38
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） 3,736,951,159.77 300,091,104.51 4,037,042,264.28
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 - -799,686,625.43 -799,686,625.43 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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值变动 数（ 本期 利润 ）
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-363,261,560.66 927,399.12 -362,334,161.54
其中：1. 基 金申 购款 81,439,095.21 -1,921,939.46 79,517,155.75
2. 基金 赎回 款 -444,700,655.87 2,849,338.58 -441,851,317.29
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -70,681,941.61 -70,681,941.61
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） 3,373,689,599.11 -569,350,063.41 2,804,339,535.70
注：后 附6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(b) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税 和 企业所 得税 。
(c) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 11,483,261.79
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 11,483,261.79
6.4.4.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,754,781,663.13 2,830,808,189.87 76,026,526.74
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 165,999,010.00 165,873,000.00 -126,010.00
合计 165,999,010.00 165,873,000.00 -126,010.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,920,780,673.13 2,996,681,189.87 75,900,516.74
6.4.4.3 衍 生金 融资产/ 负债
无
6.4.4.4 买 入返 售金融资 产
无
6.4.4.5 应 收利 息 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,963.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 593.30
应收债 券利 息 2,630,728.58
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 2,637,285.43
6.4.4.6 其 他资 产
无
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,401,725.43
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 1,401,900.43
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00
应付赎 回费 3,908.06
预提费 用 199,842.10
合计 1,453,750.16
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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上年度 末 2,934,090,661.99 2,934,090,661.99
本期申 购 608,017,246.77 608,017,246.77
本期赎 回( 以"-" 号填列) -385,351,716.39 -385,351,716.39
本期末 3,156,756,192.37 3,156,756,192.37
注：1 、 申购含红利再 投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2 、 根据 《南方盛元红利 股票型证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基金于 2008
年 3 月 21 日(基金合同 生效日)至 2009 年 3 月 22 日止期间暂不向 投资人开放基金交
易。申购业务、赎回业务和转换业务自 2009 年 3 月23 日起开始办理。
6.4.4.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 44,220,484.47 27,083,826.05 71,304,310.52
本期利 润 -2,610,936.32 -129,553,302.38 -132,164,238.70
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
571,418.48 10,470,070.17 11,041,488.65
其中： 基金 申购 款 1,154,440.66 17,699,251.19 18,853,691.85
基金赎 回款 -583,022.18 -7,229,181.02 -7,812,203.20
本期已 分配 利润 -55,221,781.46 - -55,221,781.46
本期末 -13,040,814.83 -91,999,406.16 -105,040,220.99
6.4.4.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 122,693.91
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 28,498.00
申购款 利息 收入 10,345.00
合计 161,536.91
6.4.4.12 股票 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,631,994,592.09 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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减：卖 出股 票成 本总 额 1,621,570,820.39
买卖股 票差 价收 入 10,423,771.70
6.4.4.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 50,000,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 49,017,050.00
减：应 收利 息总 额 945,000.00
债券投 资收 益 37,950.00
6.4.4.14 衍生工 具收益
无
6.4.4.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 16,072,856.03
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 16,072,856.03
6.4.4.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -129,553,302.38
—— 股 票投 资 -130,488,092.38
—— 债 券投 资 934,790.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -129,553,302.38
6.4.4.17 其他收 入
单位： 人民 币元 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 117,419.52
转换费 19,077.98
合计 136,497.50
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由 转出基 金赎 回费 和基 金申 购补差 费构 成， 其中 赎回 费部分 的 25% 归 入转
出基金 的基 金资 产。
6.4.4.18 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
5,099,997.36
银行间 市场 交易 费用
450.00
合计
5,100,447.36
6.4.4.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 51,076.39
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 12,327.25
账户维 护费 9,000.00
合计 221,169.35
6.4.5 关联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化
6.4.5.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(" 兴业证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.6 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交 总 额的 比例
华泰证券 15,680,019.44 0.46% 518,269,311.46 5.65%
兴业证券 417,672,338.68 12.25% 1,293,225,696.66 14.09%
6.4.6.1.2 债券 交易
无
6.4.6.1.3 债券 回购 交易
无
6.4.6.1.4 权证 交易
无
6.4.6.1.5 应 支付关 联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 13,328.27 0.47% - -
兴业证券 339,360.59 11.96% 333,369.43 23.78%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 440,525.10 5.74% 326,790.87 11.40%
兴业证券 1,050,757.54 13.69% 421,022.67 14.69%
注： 1. 上述 佣金按市 场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的 证管费和
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类 佣金协议 的 服务范围还 包括佣金 收取 方为本基金 提供的证 券投 资研究成果 和市场 信
息服务 等。 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 23 页 共 42 页
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
当期发 生的 基 金 应支 付的 管理费 22,093,383.43 25,524,376.47
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 3,695,510.05 4,641,153.91
注：1 、本 基金 已于2009 年3 月23 日转 为开 放式 。
2 、转为开 放期后，支 付基金管理人 南方基金 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
其计 算公 式为 ：日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,682,230.54 4,254,062.76
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为： 日托 管 费＝前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年 天
数。
6.4.6.2.3 销 售服务 费
无
6.4.6.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - 200,000,000.00 9,095.07 - - 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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6.4.6.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年6 月30 日
基金合同生效日 （ 2008 年3
月21 日 ）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 104,071,500.35 200,071,500.35
期间申购/买入总份额
-
期间因拆分变动份额
-
减：期间赎回/卖出总份额
56,000,000.00
期末持有的基金份额 104,071,500.35 144,071,500.35
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.30% 4.27%
6.4.6.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无
6.4.6.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 11,483,261.79 122,693.91 471,609,073.12 1,222,642.56
6.4.6.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无
6.4.7 利润分 配情 况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配合 计
备
注
1
2011 年1 月10 日 2011 年1 月10 日 0.1360 31,438,275.71 8,250,957.33 39,689,233.04
2
2011 年4 月1 日 2011 年4 月1 日 0.0540 11,996,756.87 3,535,791.55 15,532,548.42
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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合计 - -
0.1900 43,435,032.58
11,786,748.88
55,221,781.46
6.4.8 期末（ 2011 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600216
浙江
医药
2011 年6
月27 日
重大事
项停牌
31.39
2011 年
7 月4 日
32.60 3,976,402 131,854,819.85 124,819,258.78 -
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无
6.4.9 金融工 具风 险及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的股 票型 证券 投资 基金 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 投
资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相 关的风 险主要包
括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以
上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取得 最佳的平 衡 以实现 “风 险和收益
相匹配 ”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行中国 建设银行 ， 因而与该银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收和 款项清算 ， 因此违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 上市公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券 的10% 。
6.4.9.2.1 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资
无
6.4.9.2.2 按 长期信 用评 级列 示的债 券投 资
无
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金在封 闭期内的 流 动性风险来自 于
投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 或因投资集中 而无法在 市 场出现剧烈 波动的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 因此除 附 注 6.4.4 中
列示的部分基 金资产流 通 暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能及 时 变现。此外 ，本基金南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.9.4.1 利 率风险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 、 结 算备 付金 、
债券投资及资 产支持证 券 投资等。下表 统计了本 基 金面临的利率 风险敞口 。 表中所示为 本基金资
产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者予 以分类 。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 11,483,261.79 - - - 11,483,261.79
结算备 付金 1,318,529.98 - - - 1,318,529.98
存出保 证金 - - - 1,824,265.68 1,824,265.68
交易性 金融 资产 165,873,000.00 - - 2,830,808,189.87 2,996,681,189.87
应收证 券清 算款 - - - 62,259,157.16 62,259,157.16
应收利 息 - - - 2,637,285.43 2,637,285.43
应收股 利 - - - 701,473.08 701,473.08
应收申 购款 - - - 2,153,217.10 2,153,217.10
其他资 产 - - - - - 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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资产总 计 178,674,791.77 - - 2,900,383,588.32 3,079,058,380.09
负债
应付证 券清 算款 - - - 18,590,719.20 18,590,719.20
应付赎 回款 - - - 1,694,919.01 1,694,919.01
应付管 理人 报酬 - - - 3,600,959.91 3,600,959.91
应付托 管费 - - - 600,160.00 600,160.00
应付交 易费 用 - - - 1,401,900.43 1,401,900.43
其他负 债 - - - 1,453,750.16 1,453,750.16
负债总 计 - - - 27,342,408.71 27,342,408.71
利率敏 感度 缺口 178,674,791.77 - - 2,873,041,179.61 3,051,715,971.38
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 79,885,045.33 - - - 79,885,045.33
结算备 付金 4,877,636.01 - - - 4,877,636.01
存出保 证金 - - - 2,533,414.08 2,533,414.08
交易性 金融 资产 155,704,000.00 - - 2,799,547,264.56 2,955,251,264.56
应收证 券清 算款 - - - 4,183,078.51 4,183,078.51
应收利 息 - - - 1,559,824.33 1,559,824.33
应收申 购款 - - - 978,701.56 978,701.56
资产总 计 240,466,681.34 - - 2,808,802,283.04 3,049,268,964.38
负债
应付证 券清 算款 - - - 32,753,300.80 32,753,300.80
应付赎 回款 - - - 1,386,582.21 1,386,582.21
应付管 理人 报酬 - - - 3,630,764.12 3,630,764.12
应付托 管费 - - - 605,127.33 605,127.33
应付交 易费 用 - - - 4,298,575.25 4,298,575.25
其他负 债 - - - 1,199,642.16 1,199,642.16
负债总 计 - - - 43,873,991.87 43,873,991.87
利率敏 感度 缺口 240,466,681.34 - - 2,764,928,291.17 3,005,394,972.51
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2011 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2010 年12 月 31 日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
100,000.00 无重大 影响
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-100,000.00 无重大 影响
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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6.4.9.4.2 其 他价格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券， 所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
封闭期 内， 本基 金的 投资 组合比 例为 ： 股 票占 基金 资产净 值 的 60%-100% ， 其 中对红 利股 的投
资不低 于股 票投 资比 例 的80%； 债券 、 货币 市场 工具 及其他 金融 工具 占基 金资 产净值 的 0-40%；权
证占基 金资 产净 值 的 0-3% ；资产 支持 证券 占基 金资 产净值 的 0-20% ；基 金保 留的现 金以 及到 期日
在一年以内的 政府债券 的 比 例最低可以 为 0。封 闭 期届满转型为 开放式基 金 后，本基金 的投资组
合比例为：股 票占基金 资 产净值的 60%-95% ；债券 、货币市场工 具及其他 金 融工具占基金 资产净
值的 0-35% ； 权证 占基 金 资产净 值 的 0-3%； 资产 支 持证券 占基 金资 产净 值 的 0-20% ；基 金保 留的
现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。于 2011 年 06 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如下 ：
6.4.9.4.2.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,830,808,189.87 92.76 2,799,547,264.56 93.15
交易性 金融 资产 －基 金投资 - - - - 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 30 页 共 42 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资 165,873,000.00 5.44 155,704,000.00 5.18
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,996,681,189.87 98.20 2,955,251,264.56 98.33
6.4.9.4.2.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2011 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2010 年12 月 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 120,950,000.00 151,140,000.00
沪深300 指 数下 降 5% -120,950,000.00 -151,140,000.00
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,830,808,189.87 91.94
其中： 股票 2,830,808,189.87 91.94
2 固定收 益投 资 165,873,000.00 5.39
其中： 债券 165,873,000.00 5.39
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,801,791.77 0.42
6 其他各 项资 产 69,575,398.45 2.26
7 合计 3,079,058,380.09 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 342,779,966.39 11.23 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 31 页 共 42 页
C 制造业 1,847,066,239.76 60.53
C0 食品、 饮料
37,805,614.00 1.24
C1
纺织 、服 装、 皮 毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 108,203,570.96 3.55
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 383,328,975.21 12.56
C7
机械 、设 备、 仪表 1,082,186,190.79 35.46
C8
医药 、生 物制 品 235,541,888.80 7.72
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 51,587,658.96 1.69
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 90,380,580.00 2.96
I 金融、 保险 业 190,723,945.22 6.25
J 房地产 业 209,664,380.46 6.87
K 社会服 务业 53,538,044.00 1.75
L 传播与 文化 产业 45,067,375.08 1.48
M 综合类 - -
合计 2,830,808,189.87 92.76
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 6,656,481 241,630,260.30 7.92
2 000581 威孚高 科 4,328,074 166,847,252.70 5.47
3 000400 许继电 气 4,598,186 141,670,110.66 4.64
4 600585 海螺水 泥 5,090,514 141,312,668.64 4.63
5 600216 浙江医 药 3,976,402 124,819,258.78 4.09
6 600395 盘江股 份 3,446,081 114,375,428.39 3.75
7 601088 中国神 华 3,172,939 95,632,381.46 3.13
8 600739 辽宁成 大 3,251,100 90,380,580.00 2.96
9 000937 冀中能 源 2,975,336 75,424,767.60 2.47
10 600104 上海汽 车 3,928,224 73,614,917.76 2.41
11 600362 江西铜 业 1,999,880 70,875,747.20 2.32
12 000629 攀钢钒 钛 6,178,691 68,398,109.37 2.24 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 32 页 共 42 页
13 000635 英 力 特 3,490,262 67,047,933.02 2.20
14 000651 格力电 器 2,767,794 65,043,159.00 2.13
15 000800 一汽轿 车 4,463,166 63,198,430.56 2.07
16 000157 中联重 科 3,991,700 61,392,346.00 2.01
17 002001 新 和 成 2,067,333 60,882,956.85 2.00
18 601699 潞安环 能 1,670,174 54,798,408.94 1.80
19 600036 招商银 行 4,188,009 54,527,877.18 1.79
20 000069 华侨城 Ａ 6,768,400 53,538,044.00 1.75
21 000712 锦龙股 份 3,762,776 51,587,658.96 1.69
22 000012 南
玻Ａ 3,000,000 49,500,000.00 1.62
23 600067 冠城大 通 5,133,086 47,737,699.80 1.56
24 000001 深发展 Ａ 2,744,763 46,853,104.41 1.54
25 600266 北京城 建 3,000,000 45,150,000.00 1.48
26 600880 博瑞传 播 3,209,927 45,067,375.08 1.48
27 600889 南京化 纤 4,195,274 41,155,637.94 1.35
28 600048 保利地 产 3,740,951 41,113,051.49 1.35
29 002434 万里扬 1,439,406 40,677,613.56 1.33
30 600519 贵州茅 台 177,800 37,805,614.00 1.24
31 000527 美的电 器 1,999,128 36,763,963.92 1.20
32 600000 浦发银 行 3,640,000 35,817,600.00 1.17
33 000338 潍柴动 力 720,371 32,726,454.53 1.07
34 000401 冀东水 泥 1,255,000 31,362,450.00 1.03
35 000425 徐工机 械 1,232,100 30,543,759.00 1.00
36 600195 中牧股 份 1,329,679 30,250,197.25 0.99
37 002073 软控股 份 1,461,655 30,110,093.00 0.99
38 600376 首开股 份 2,209,879 29,192,501.59 0.96
39 600208 新湖中 宝 4,658,177 29,020,442.71 0.95
40 600690 青岛海 尔 996,400 27,849,380.00 0.91
41 002146 荣盛发 展 2,612,350 25,601,030.00 0.84
42 601318 中国平 安 487,670 23,539,830.90 0.77
43 600383 金地集 团 3,539,477 22,688,047.57 0.74
44 600312 平高电 气 2,205,000 22,380,750.00 0.73
45 000039 中集集 团 1,000,000 21,880,000.00 0.72
46 600518 康美药 业 1,488,562 19,589,475.92 0.64
47 000002 万
科Ａ 1,999,918 16,899,307.10 0.55
48 601601 中国太 保 681,209 15,252,269.51 0.50
49 600015 华夏银 行 1,355,406 14,733,263.22 0.48
50 600497 驰宏锌 锗 115,600 2,548,980.00 0.08
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 33 页 共 42 页
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 146,678,228.81 4.88
2 600216 浙江医 药 105,411,975.13 3.51
3 601088 中国神 华 93,814,662.27 3.12
4 000001 深发展 Ａ 75,730,118.73 2.52
5 000629 攀钢钒 钛 74,890,689.79 2.49
6 000581 威孚高 科 70,415,269.83 2.34
7 600104 上海汽 车 69,789,950.76 2.32
8 000635 英力特 68,134,777.91 2.27
9 000338 潍柴动 力 68,074,786.45 2.27
10 000157 中联重 科 62,788,758.04 2.09
11 002001 新和成 60,859,643.67 2.03
12 000400 许继电 气 53,139,714.14 1.77
13 000960 锡业股 份 50,624,899.61 1.68
14 000800 一汽轿 车 49,955,146.96 1.66
15 600312 平高电 气 47,112,896.35 1.57
16 600067 冠城大 通 46,103,259.08 1.53
17 600889 南京化 纤 43,574,788.03 1.45
18 600015 华夏银 行 42,830,012.85 1.43
19 600000 浦发银 行 41,967,307.01 1.40
20 002434 万里扬 40,390,289.90 1.34
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 71,423,981.73 2.38
2 600068 葛洲坝 69,305,952.94 2.31
3 000630 铜陵有 色 64,320,125.98 2.14
4 000895 双汇发 展 58,974,591.53 1.96 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 34 页 共 42 页
5 600312 平高电 气 57,712,231.38 1.92
6 000780 平庄能 源 56,424,699.31 1.88
7 601699 潞安环 能 54,544,500.23 1.81
8 000960 锡业股 份 50,768,009.26 1.69
9 000961 中南建 设 45,341,041.06 1.51
10 000878 云南铜 业 42,993,078.36 1.43
11 000501 鄂武商 Ａ 41,812,953.51 1.39
12 000060 中金岭 南 39,755,160.04 1.32
13 000039 中集集 团 33,739,218.70 1.12
14 000800 一汽轿 车 33,454,176.86 1.11
15 600741 华域汽 车 32,500,397.90 1.08
16 600660 福耀玻 璃 32,442,396.45 1.08
17 000425 徐工机 械 31,878,652.16 1.06
18 600547 山东黄 金 31,730,120.04 1.06
19 000783 长江证 券 31,191,747.99 1.04
20 600036 招商银 行 30,714,394.29 1.02
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,783,319,838.08
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,631,994,592.09
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 165,873,000.00 5.44
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - - 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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9 合计 165,873,000.00 5.44
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1001077 10 央 行票 据 77 1,100,000 107,448,000.00 3.52
2 1001087 10 央 行票 据 87 500,000 48,770,000.00 1.60
3 1101022 11 央 行票 据 22 100,000 9,655,000.00
0.32
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,824,265.68
2 应收证 券清 算款 62,259,157.16
3 应收股 利 701,473.08
4 应收利 息 2,637,285.43
5 应收申 购款 2,153,217.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,575,398.45
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600216 浙江医 药 124,819,258.78 4.09 重大事 项停牌
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
100,808 31,314.54 646,683,044.67 20.49% 2,510,073,147.70 79.51%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
1,438,375.56 0.05%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 3 月 21 日 ） 基金 份额 总额 6,217,055,191.10
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,934,090,661.99
本报告 期基 金总 申购 份额 608,017,246.77
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 385,351,716.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,156,756,192.37
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 37 页 共 42 页
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2011 年8 月16 日， 基金 管理人 发布 公告 ，聘 任朱 运东为 公司 副总 经理 。
本基金 托管 人2011 年 2 月9 日 发布 公告 ，经 中国 建设银 行研 究决 定， 聘任 杨新丰 为中 国
建设银 行投 资托 管服 务部 副总经 理（ 主持 工作 ）， 其任职 资格 已经 中国 证监 会审核 批
准（证 监许 可〔2011 〕115 号） 。解 聘罗 中涛 中国 建设银 行投 资托 管服 务部 总经理 职
务。
本基金 托管 人2011 年 1 月31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部
副总经 理职 务。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务在 本报 告期 内没有 发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 38 页 共 42 页
中金公司 1 757,634,586.90 22.21% 615,584.56 21.70% -
招商证券 1 478,767,859.05 14.04% 389,004.15 13.71% -
银河证券 1 476,668,456.35 13.98% 405,165.47 14.28% -
兴业证券 1 417,672,338.68 12.25% 339,360.59 11.96% -
中邮证券 1 382,290,744.88 11.21% 324,945.26 11.45% -
齐鲁证券 1 274,669,401.53 8.05% 233,468.11 8.23% 新增
银泰证券 1 218,874,979.06 6.42% 186,041.48 6.56% -
安信证券 1 163,865,445.95 4.80% 139,285.31 4.91% -
中山证券 1 139,914,570.78 4.10% 118,925.58 4.19% 新增
第一创业 1 75,346,472.80 2.21% 64,043.54 2.26% -
华泰证券 1 15,680,019.44 0.46% 13,328.27 0.47% -
国泰君安 1 9,409,704.35 0.28% 7,645.25 0.27% -
国金证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - 新增
湘财证券 1 - - - - -
注： 交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位
制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证
券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公 司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专 门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B： 选择流程 公司研究 部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据
评比的结果选择交易单元：
a、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b 、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投 资建议是否准
确；
c 、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯 的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 39 页 共 42 页
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
无
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南方盛元红利股票型证券投资基金
分红公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 1 月 6 日
2
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基金增加深圳农村商业银行为
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 1 月 12 日
3
南方基金关于旗下部分基金在浙商
证券推出基金定期定额投资业务的
公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 1 月 14 日
4
南方基金管理有限公司关于开通基
金电话 交易 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 1 月 28 日
5
南方基金关于旗下部分基金参加温
州银行网上银行基金申购费率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 1 月 31 日
6
南方基金关于提请投资者及时更新
已过期身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 3 月 11 日
7
南方基金关于旗下基金在天相投顾
推出基 金定 期定 额投 资业 务的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 3 月 15 日
8
南方基金关于旗下部分基金参加汉
口银行网上银行与定投申购费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 3 月 15 日
9
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基金增加重庆银行为代销机构
的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 3 月 21 日 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 40 页 共 42 页
10
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 3 月 22 日
11
南方盛元红利股票型证券投资基金
分红公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 3 月 30 日
12
南方基金关于旗下部分基金参加东
莞银行网上银行与定投申购费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 4 月 1 日
13
南方基金关于旗下部分基金参加中
国工商银行个人电子银行基金申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 4 月 1 日
14
南方基金关于旗下部分基金参加华
夏银行延长基金定投申购费率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 4 月 1 日
15
南方基金关于旗下部分基金参加
“ 华 夏 银 行 盈 基 金 2011 ” 网 上 银 行
基金申 购4 折优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 4 月 1 日
16
关于公司旗下基金持有停牌股票恢
复使用 收盘 价估 值的 提示 性公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 4 月 21 日
17
南方基金关于旗下基金在部分代销
渠道推出基金定期定额投资业务的
公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 5 月 11 日
18
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基 金增 加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 5 月 11 日
19
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基金增加东莞农村商业银行为
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 5 月 25 日
20
南方基金关于暂停中国银行广东省
分行银 行卡 网上 直销 业务 的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 5 月 26 日
21 南方基金关于开通网上直销赎回转 中国证 券报 、 上海 2011 年 6 月 15 日 南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
第 41 页 共 42 页
认/申 购业 务的 公告 证券报 、 证券 时报
22
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基金增加哈尔滨银行为代销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 6 月 21 日
23
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基金增加乌鲁木齐市商业银行
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 6 月 21 日
24
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基金增加渤海银行为代销机构
的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 6 月 22 日
25
南方基金关于旗下部分开放式证券
投资基 金增 加代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2011 年 6 月 22 日
26
南方基金关于旗下部分基金参加渤
海银行网上银行与定投申购费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证 券 时报 2011 年 6 月 30 日
27
南方基金关于旗下部分基金参与交
通银行 网上 银行、 手机 银 行基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 6 月 30 日
28
南方基金关于旗下部分基金参加中
信银行 个人 网银、 移动 银 行基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2011 年 6 月 30 日
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
1、 《南 方盛 元红 利股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
2、 《 南方 盛元 红利 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》。
南方盛元红利股票 2011 年半年 度报告
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3、南 方盛 元红 利股 票型 证券投 资基 金2011 年半 年 度报告 原文 。
12.2 存 放地点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
12.3 查 阅方式
网站：http://www.nffund.com
