南方沪深 300 指数证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年 6 月 30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2011 年8 月25日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1月1日起至6月 30日止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§ 6 半年度财务报表(未经审计) .............................................................................................................. 15
6.1资产负债表 ................................................................................................................................. 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 43
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 44
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 50
11.2存放地点 ................................................................................................................................... 50
11.3查阅方式 ................................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方沪深300 指数证券投资基金
基金简称 南方沪深300 指数
基金主代码 202015
前端交易代码 202015
后端交易代码 202016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月 25日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,591,557,396.29份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方 300”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约
束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增
长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过
0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对沪深300指数的
有效跟踪。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金， 原则上采用指数复制法，
按照成份股在沪深 300 指数中的基准权重构建指数化投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、
增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基
金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊
情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制
和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整， 并辅之以金融衍生产品投资管理等，
最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%＋一年期银行定期存款收益
率（税后）×5%
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用指
数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.co
m
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一
路六号免税商务大厦塔楼
31、32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市福田中心区福华一
路六号免税商务大厦塔楼
31、32、33 层整层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免税
商务大厦塔楼 31、32、33层整层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年 1月 1日至 2011年6月30 日 )
本期已实现收益 -1,735,219.70
本期利润 -74,439,846.16
加权平均基金份额本期利润 -0.0355
本期加权平均净值利润率 -3.35%
本期基金份额净值增长率 -2.38%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 93,702,819.16
期末可供分配基金份额利润 0.0362
期末基金资产净值 2,685,260,215.45
期末基金份额净值 1.0362
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 18.16%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.96% 1.13% 1.36% 1.13% 0.60% 0.00%
过去三个月 -4.75% 1.05% -5.24% 1.04% 0.49% 0.01%
过去六个月 -2.38% 1.17% -2.45% 1.17% 0.07% 0.00%
过去一年 17.85% 1.34% 18.03% 1.33% -0.18% 0.01%
自基金合同
生效起至今
18.16% 1.56% 26.06% 1.58% -7.90% -0.02%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：由于本基金正式跟踪标的指数起始日为2009年5月 1日，因此上图未能体现本基金建仓期之
后拟合业绩基准的情况。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、
厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字
[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1 亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基
金字[2005]201 号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可
[2010]1073 号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有
限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信
托有限公司15%及兴业证券股份有限公司 10%。
截至报告期末，公司管理资产规模近 1,900 亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基金
天元；27只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方
现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长
贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置
基金（QDII 基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型
基金、南方沪深 300 指数基金、南方中证 500 指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方
深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型
开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金
和南方金砖四国指数基金（QDII基金） 、南方优选成长混合型基金、南方中证50 债券指数基金和
南方保本混合型基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
潘海宁 本基金
的基金
经理
2009年 3月 25日 - 10 年 会计学学士，具有基金从
业资格。曾先后任职于兴
业证券股份有限公司、富
国基金管理有限公司。
2003 年 3 月加入南方基
金，历任行业研究员、基
金开元基金经理助理、投
资部总监助理、数量化投南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
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资部总监助理等职务。
2009 年 3 月至今，任南方
300 指数基金经理；2009
年 12月至今，任南方深成
ETF 及联接基金基金经理；
2011 年 2 月至今，任南方
500 基金经理。
罗文杰 本基金
的基金
经理助
理
2011年 2月 28日
- 5 个月 美国南加州大学金融数学
专业硕士、美国加州大学
计算机专业硕士，双硕士
学历。曾任职于美国 Open
Link Financial 公司、美
国摩根斯坦利公司，参与
利率及衍生品定价模型的
相关工作。2008 年加盟南
方基金，现任数量化投资
部金融工程研究员；2011
年 2 月至今，任南方小康
及小康ETF、南方300、南
方 500、 深成 ETF及南方深
成基金经理助理。
注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照《南
方沪深300指数证券投资基金基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。 本报告期内,基金
运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
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下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年上半年，政府为应对通胀压力而持续实施紧缩政策，市场整体呈现震荡回落格局，报
告期内沪深300指数涨幅为-2.69％。
期间我们通过自建的“指数化交易系统” 、 “日内择时交易模型” 、 “跟踪误差归因分析系统”
等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安
全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
①接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
②报告期内“双汇发展” 、 “泰达股份”等长期停牌证券，引起的成份股权重偏离及基金整体
仓位的微小偏离；
③报告期内，本基金实施了分红（每 10份派发1.00 元） ，分红前我们制定了详细的仓位调节
方案，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内；
④6月30日前后，我们根据指数半年度成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的
调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误
差控制在理想范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
自本基金建仓完成至报告期末年化跟踪误差为 0.708％，今年初至报告期末年化跟踪误差为
0.381％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过 4％的投资目标，并保持业内同类领
先。
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0362 元，报告期内，份额净值增长率为-2.38％，同期
业绩基准增长率为-2.45％。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在宏观调控持续的背景下，今年上半年我国经济呈现增速回落、通胀居高不下的格局，但从
各项经济指标来看，经济增速回落是宏观政策主动调控的结果，并不是经济本身出现了问题，因
此经济增长出现“硬着陆”的可能性不大。而当前的通胀应是强弩之末，流动性的持续收缩和经
济的回落将会导致通胀回落，现阶段正处于从经济回落向通胀回落传导的时滞期内。当前经济回
落导致“去库存”压力增加，但盈利增速回落有限，去库存的时间和力度决定了盈利预期的变化。
从时间上看，三季度应是去库存的时间，而力度会低于以往，这是因为需求下降幅度偏小、库存
压力主要体现在地产，剔除房地产的库存量并不大，其次流通环节的库存压力较小。
下半年股市流动性将逐渐趋于好转：首先是通胀见顶回落，实体经济对资金的需求将趋弱，
股市流动性压力减轻；然后是随着通胀回落过程持续一段时间后，货币政策逐步放松，流动性进
一步从被动性缓解到主动性宽松。一般来说，市场在见底过程中，往往是伴随着流动性的放松，
估值先见底回升。在市场见底回升的初期，盈利预期和经济增长可能还是在继续下降的，随着流
动性放松一段时间后，经济和盈利预期才会再次回升。市场底往往先于经济底，经济底往往先于
盈利底。因此，我们认为随着通胀回落，政策将会逐步松动，市场有望筑底回升。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、
精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之
相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
对于没有太多精力专注于股市的投资者，我们认为通过本基金进行定期定投，不失为一种较
为省心省力且长期效果不俗的投资方式。而对于那些股市经验丰富的投资者，我们建议在主动配
置个股的同时，可根据自己对大盘的判断，用部分仓位通过指数基金进行快速加减仓的波段操作，
这也是目前较多专业机构投资者的惯用方法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总
监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
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风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决
策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每
年收益分配次数最多为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 20%，若《基金合同》
生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资
者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资
者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分
配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额
净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项，本报告期内已
分配数（每10份基金份额派发红利 1.00元）为以往年度收益分配。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年上半年，本基金托管人在对南方沪深 300 指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011年上半年，南方沪深300指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方
沪深 300 指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金
费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本报告期内，南方沪深 300 指数证券投资基金对基金份额持有人进行了一
次利润分配，分配金额为171,295,230.36 元。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方沪深 300 指数证券投资基金 2011
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一一年八月十八日
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§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
报告截止日： 2011年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年 6 月 30日
上年度末
2010 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 140,106,516.46 109,911,529.64
结算备付金
3,541,824.88 1,303,719.29
存出保证金
590,948.52 536,224.61
交易性金融资产 6.4.3.2 2,547,534,721.01 1,873,088,659.00
其中：股票投资
2,547,534,721.01 1,873,088,659.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
6,873,457.92 -
应收利息 6.4.3.5 24,512.27 23,233.21
应收股利
3,114,265.69 -
应收申购款
888,529.34 2,380,556.23
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
2,702,674,776.09 1,987,243,921.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年 6 月 30日
上年度末
2010 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,409,353.80 -
应付赎回款
1,188,402.93 2,127,710.54
应付管理人报酬
1,393,542.45 886,040.69
应付托管费
321,586.69 204,470.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 1,891,195.77 1,776,304.05
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- - 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 16 页 共 50 页
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 210,479.00 206,732.78
负债合计
17,414,560.64 5,201,259.03
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 2,591,557,396.29 1,708,467,053.03
未分配利润 6.4.3.10 93,702,819.16 273,575,609.92
所有者权益合计
2,685,260,215.45 1,982,042,662.95
负债和所有者权益总计
2,702,674,776.09 1,987,243,921.98
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0362 元，基金份额总额 2,591,557,396.29
份。
6.2 利润表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
本报告期： 2011年1月1日 至 2011年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1月 1 日至
2011 年6 月 30日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6月 30日
一、收入
-62,408,051.72 -524,570,764.96
1.利息收入
446,314.19 366,589.12
其中：存款利息收入 6.4.3.11 444,817.74 358,893.90
债券利息收入
1,496.45 2,139.62
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 5,555.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,391,191.38 -2,553,442.03
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -13,627,151.11 -11,145,697.23
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 411,074.85 30,894.88
资产支持证券投资收益 6.4.3.14 - -
衍生工具收益 6.4.3.15 - -
股利收益 6.4.3.16 22,607,267.64 8,561,360.32
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
6.4.3.17 -72,704,626.46 -523,333,672.77
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 459,069.17 949,760.72
减：二、费用
12,031,794.44 9,191,841.32
1．管理人报酬 6.4.6.2.1 7,115,842.95 5,885,606.34
2．托管费 6.4.6.2.2 1,642,117.53 1,358,216.89
3．销售服务费 6.4.6.2.3 - -
4．交易费用 6.4.3.19 3,066,033.22 1,740,293.47
5．利息支出
- - 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 17 页 共 50 页
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.3.20 207,800.74 207,724.62
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-74,439,846.16 -533,762,606.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-74,439,846.16 -533,762,606.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
本报告期：2011年1月1日 至 2011年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,708,467,053.03 273,575,609.92 1,982,042,662.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -74,439,846.16 -74,439,846.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
883,090,343.26 65,862,285.76 948,952,629.02
其中：1.基金申购款 1,277,650,519.86 93,816,975.65 1,371,467,495.51
2.基金赎回款 -394,560,176.60 -27,954,689.89 -422,514,866.49
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -171,295,230.36 -171,295,230.36
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,591,557,396.29 93,702,819.16 2,685,260,215.45
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,625,937,096.08 525,936,383.66 2,151,873,479.74
二、本期经营活动产生 - -533,762,606.28 -533,762,606.28 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 18 页 共 50 页
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-234,376,321.36 -45,881,294.07 -280,257,615.43
其中：1.基金申购款 413,183,671.23 76,703,425.33 489,887,096.56
2.基金赎回款 -647,559,992.59 -122,584,719.40 -770,144,711.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,391,560,774.72 -53,707,516.69 1,337,853,258.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______高良玉______
______鲍文革______
____鲍文革____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 19 页 共 50 页
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 140,106,516.46
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 140,106,516.46
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,606,842,377.06 2,547,534,721.01 -59,307,656.05
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计
- - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,606,842,377.06 2,547,534,721.01 -59,307,656.05
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
期末相关项目余额为零。
6.4.3.4 买入返售金融资产
期末相关项目余额为零。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 23,077.76
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,434.51
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 24,512.27 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 20 页 共 50 页
6.4.3.6 其他资产
期末相关项目余额为零。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,891,195.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,891,195.77
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 7,622.91
预提费用 202,856.09
合计 210,479.00
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,708,467,053.03 1,708,467,053.03
本期申购 1,277,650,519.86 1,277,650,519.86
本期赎回(以"-"号填列) -394,560,176.60 -394,560,176.60
本期末 2,591,557,396.29 2,591,557,396.29
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 238,829,939.83 34,745,670.09 273,575,609.92
本期利润 -1,735,219.70 -72,704,626.46 -74,439,846.16
本期基金份额交易
产生的变动数
32,805,580.96 33,056,704.80 65,862,285.76
其中：基金申购款 47,784,356.92 46,032,618.73 93,816,975.65
基金赎回款 -14,978,775.96 -12,975,913.93 -27,954,689.89
本期已分配利润 -171,295,230.36 - -171,295,230.36
本期末 98,605,070.73 -4,902,251.57 93,702,819.16 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 412,038.22
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 20,211.58
其他 12,567.94
合计 444,817.74
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
卖出股票成交总额 742,249,202.82
减：卖出股票成本总额 755,876,353.93
买卖股票差价收入 -13,627,151.11
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
5,013,571.30
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
4,601,000.00
减：应收利息总额 1,496.45
债券投资收益 411,074.85
6.4.3.14 资产支持证券投资收益
本期无资产支持证券投资收益。
6.4.3.15
衍生工具收益
本期无衍生工具收益。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.3.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年 6月30日
股票投资产生的股利收益 22,607,267.64
基金投资产生的股利收益 -
合计 22,607,267.64
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -72,704,626.46
——股票投资 -72,704,626.46
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -72,704,626.46
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金赎回费收入 430,276.92
转换费收入 28,792.25
合计 459,069.17
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年6月30日
交易所市场交易费用 3,066,033.22
银行间市场交易费用 -
合计
3,066,033.22
南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
银行费用 444.65
帐户维护费 9,000.00
合计 207,800.74
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公
司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 141,113,940.73 6.29% 6,902,803.49 0.65%
兴业证券 52,312,147.40 2.33% - -
6.4.6.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 119,947.02 6.37% 119,947.02 6.34%
兴业证券 42,503.91 2.26% 42,503.91 2.25%
关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 5,867.66 0.66% 5,867.66 0.37%
兴业证券 - - 15,495.95 0.98%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手
费后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年
6月 30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6
月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 7,115,842.95 5,885,606.34
其中：支付销售机构的客户维护费 818,433.90 1,026,204.74
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.65% ÷ 当年天数。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至 2011年 6
月 30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6
月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,642,117.53 1,358,216.89
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.15% ÷ 当年天数。
6.4.6.2.3 销售服务费
无。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月 1日至 2011年6
月 30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30
日
期初持有的基金份额 87,879,458.91 40,967,717.14
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 87,879,458.91 40,967,717.14
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.39% 2.94%
注：期间申购总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回总份额含转换出份额。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 140,106,516.46 412,038.22 73,528,234.38 342,058.77
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
6.4.7.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2011年1月
6 日
2011 年1
月 6 日
1.0000 114,508,066.87 56,787,163.49 171,295,230.36
合计 - - 1.0000 114,508,066.87 56,787,163.49 171,295,230.36
6.4.8 期末（ 2011 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600216 浙江医药
2011 年6
月27 日
重大事
项公告
31.39
2011 年7
月 4 日
32.60 127,559.00 4,155,185.03 4,004,077.01 -
000876 新 希 望
2011 年6
月29 日
重大资
产重组
19.95
2011 年7
月 5 日
21.95 193,625.00 3,185,729.02 3,862,818.75 - 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
600170 上海建工
2011 年6
月29 日
重大资
产重组
15.59
2011 年7
月 4 日
16.25 193,950.00 2,816,793.50 3,023,680.50 -
000652 泰达股份
2010 年11
月22 日
重大事
项公告
7.68
2011 年7
月 8 日
7.68 290,750.00 2,298,622.50 2,232,960.00 -
601998 中信银行
2011 年6
月29 日
重大事
项公告
4.75
2011 年7
月 7 日
4.59 1,071,192.00 5,999,974.32 5,088,162.00
000959 首钢股份
2010 年10
月28 日
重大资
产重组
4.42 未知 未知 450,900.00 2,123,321.41 1,992,978.00 -
600369 西南证券
2011 年2
月28 日
重大事
项公告
11.87 未知 未知 153,005.00 2,225,504.55 1,816,169.35 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现。本基金投资的金融工具主
要为股票投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与标的指数以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理
部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于2011年06 月 30 日，本基金
未持有债券。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.8.2 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金
等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 140,106,516.46 - - - 140,106,516.46
结算备付金 3,541,824.88 - - - 3,541,824.88
存出保证金 - - - 590,948.52 590,948.52
交易性金融资产 - - - 2,547,534,721.01 2,547,534,721.01
应收证券清算款 - - - 6,873,457.92 6,873,457.92
应收利息 - - - 24,512.27 24,512.27
应收股利 - - - 3,114,265.69 3,114,265.69
应收申购款 - - - 888,529.34 888,529.34
其他资产 - - - - -
资产总计 143,648,341.34 - - 2,559,026,434.75 2,702,674,776.09
负债
应付证券清算款 - - - 12,409,353.80 12,409,353.80
应付赎回款 - - - 1,188,402.93 1,188,402.93
应付管理人报酬 - - - 1,393,542.45 1,393,542.45 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
应付托管费 - - - 321,586.69 321,586.69
应付交易费用 - - - 1,891,195.77 1,891,195.77
其他负债 - - - 210,479.00 210,479.00
负债总计 - - - 17,414,560.64 17,414,560.64
利率敏感度缺口 143,648,341.34 - - 2,541,611,874.11 2,685,260,215.45
上年度末
2010年 12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 109,911,529.64 - - - 109,911,529.64
结算备付金 1,303,719.29 - - - 1,303,719.29
存出保证金 - - - 536,224.61 536,224.61
交易性金融资产 - - - 1,873,088,659.00 1,873,088,659.00
应收利息 - - - 23,233.21 23,233.21
应收申购款 - - - 2,380,556.23 2,380,556.23
资产总计 111,215,248.93 - - 1,876,028,673.05 1,987,243,921.98
负债
应付赎回款 - - - 2,127,710.54 2,127,710.54
应付管理人报酬 - - - 886,040.69 886,040.69
应付托管费 - - - 204,470.97 204,470.97
应付交易费用 - - - 1,776,304.05 1,776,304.05
其他负债 - - - 206,732.78 206,732.78
负债总计 - - - 5,201,259.03 5,201,259.03
利率敏感度缺口 111,215,248.93 - - 1,870,827,414.02 1,982,042,662.95
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2011年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
6.4.9.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金资产投资于具有良好流动性的金融
工具，包括沪深 300 指数的成份股及其备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)、现金或者
到期日在一年以内的政府债券等。其中，沪深 300 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低
于基金资产净值的 90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,547,534,721.01 94.87 1,873,088,659.00 94.50
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,547,534,721.01 94.87 1,873,088,659.00 94.50
6.4.9.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2011年6月
30 日 ）
上年度末（ 2010年 12月
31 日 ）
沪深300指数上升 5% 12,510.00 9,910.00
沪深300指数下降 5% -12,510.00 -9,910.00
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,547,534,721.01 94.26
其中：股票 2,547,534,721.01 94.26
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 143,648,341.34 5.32
6 其他各项资产 11,491,713.74 0.43
7 合计 2,702,674,776.09 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 14,934,579.49 0.56
B 采掘业 291,168,751.72 10.84
C 制造业 961,882,161.10 35.82
C0 食品、饮料
155,727,324.60 5.80
C1
纺织、服装、皮毛 11,135,286.08 0.41
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 56,899,094.33 2.12
C5
电子 32,657,158.80 1.22
C6
金属、非金属 252,885,752.06 9.42
C7
机械、设备、仪表 351,450,230.42 13.09
C8
医药、生物制品 101,127,314.81 3.77
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 54,073,883.21 2.01
E 建筑业 84,893,516.49 3.16
F 交通运输、仓储业 94,633,163.81 3.52
G 信息技术业 71,403,513.51 2.66
H 批发和零售贸易 101,796,400.07 3.79 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
I 金融、保险业 705,556,276.37 26.28
J 房地产业 135,111,844.45 5.03
K 社会服务业 12,734,271.54 0.47
L 传播与文化产业 5,215,825.75 0.19
M 综合类 14,130,533.50 0.53
合计 2,547,534,721.01 94.87
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 1,504,448 72,619,704.96 2.70
2 600036 招商银行 5,552,588 72,294,695.76 2.69
3 601328 交通银行 11,283,338 62,509,692.52 2.33
4 600016 民生银行 10,142,009 58,113,711.57 2.16
5 600000 浦发银行 5,025,405 49,449,985.20 1.84
6 601166 兴业银行 3,390,216 45,700,111.68 1.70
7 601088 中国神华 1,480,887 44,633,934.18 1.66
8 600030 中信证券 3,126,038 40,888,577.04 1.52
9 000002 万
科Ａ 4,346,550 36,728,347.50 1.37
10 600519 贵州茅台 169,508 36,042,486.04 1.34
11 600837 海通证券 3,694,380 33,323,307.60 1.24
12 601939 建设银行 6,670,854 32,954,018.76 1.23
13 601601 中国太保 1,411,428 31,601,872.92 1.18
14 000858 五 粮 液 852,260 30,442,727.20 1.13
15 601668 中国建筑 6,735,150 27,142,654.50 1.01
16 600585 海螺水泥 897,973 24,927,730.48 0.93
17 600031 三一重工 1,363,875 24,604,305.00 0.92
18 002024 苏宁电器 1,884,850 24,144,928.50 0.90
19 600111 包钢稀土 326,221 23,301,966.03 0.87
20 601006 大秦铁路 2,670,125 21,868,323.75 0.81
21 000001 深发展Ａ 1,251,819 21,368,550.33 0.80
22 000651 格力电器 885,703 20,814,020.50 0.78
23 000157 中联重科 1,300,625 20,003,612.50 0.74
24 600050 中国联通 3,807,009 19,986,797.25 0.74
25 601169 北京银行 1,957,369 19,514,968.93 0.73
26 601288 农业银行 6,888,850 19,288,780.00 0.72
27 601857 中国石油 1,687,082 18,372,322.98 0.68 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
28 601988 中国银行 5,740,335 18,024,651.90 0.67
29 000063 中兴通讯 630,935 17,842,841.80 0.66
30 000776 广发证券 450,242 17,671,998.50 0.66
31 600048 保利地产 1,602,496 17,611,431.04 0.66
32 601899 紫金矿业 2,365,390 17,125,423.60 0.64
33 000983 西山煤电 707,473 17,120,846.60 0.64
34 601989 中国重工 1,234,900 17,029,271.00 0.63
35 000792 盐湖股份 285,628 16,852,052.00 0.63
36 000527 美的电器 911,785 16,767,726.15 0.62
37 600999 招商证券 904,550 16,625,629.00 0.62
38 600900 长江电力 2,222,598 16,024,931.58 0.60
39 600104 上海汽车 830,024 15,554,649.76 0.58
40 000338 潍柴动力 339,800 15,437,114.00 0.57
41 600028 中国石化 1,869,721 15,387,803.83 0.57
42 600089 特变电工 1,183,356 15,312,626.64 0.57
43 002304 洋河股份 121,230 15,294,376.80 0.57
44 601788 光大证券 1,102,400 15,158,000.00 0.56
45 600547 山东黄金 324,476 14,549,503.84 0.54
46 600019 宝钢股份 2,358,941 14,224,414.23 0.53
47 601600 中国铝业 1,290,500 14,208,405.00 0.53
48 000568 泸州老窖 313,040 14,124,364.80 0.53
49 601699 潞安环能 413,250 13,558,732.50 0.50
50 600015 华夏银行 1,230,284 13,373,187.08 0.50
51 600362 江西铜业 372,723 13,209,303.12 0.49
52 600348 国阳新能 539,963 13,034,706.82 0.49
53 600383 金地集团 2,007,792 12,869,946.72 0.48
54 601168 西部矿业 856,042 12,686,542.44 0.47
55 601628 中国人寿 673,511 12,628,331.25 0.47
56 601766 中国南车 1,763,030 12,552,773.60 0.47
57 600256 广汇股份 524,474 12,471,991.72 0.46
58 600887 伊利股份 717,824 11,951,769.60 0.45
59 600739 辽宁成大 408,302 11,350,795.60 0.42
60 600489 中金黄金 415,388 11,335,938.52 0.42
61 600068 葛洲坝 939,548 11,265,180.52 0.42
62 600406 国电南瑞 282,954 10,271,230.20 0.38
63 600795 国电电力 3,456,134 10,230,156.64 0.38
64 600690 青岛海尔 361,012 10,090,285.40 0.38
65 601299 中国北车 1,490,750 9,988,025.00 0.37
66 000069 华侨城Ａ 1,255,744 9,932,935.04 0.37 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
67 000012 南
玻Ａ 589,835 9,732,277.50 0.36
68 000423 东阿阿胶 234,900 9,691,974.00 0.36
69 600010 包钢股份 1,153,689 9,633,303.15 0.36
70 600188 兖州煤业 265,780 9,382,034.00 0.35
71 601390 中国中铁 2,302,409 9,186,611.91 0.34
72 000425 徐工机械 370,500 9,184,695.00 0.34
73 600518 康美药业 691,119 9,095,126.04 0.34
74 600309 烟台万华 485,463 9,083,012.73 0.34
75 000895 双汇发展 136,081 8,990,871.67 0.33
76 002202 金风科技 591,194 8,826,526.42 0.33
77 600150 中国船舶 118,954 8,801,406.46 0.33
78 000060 中金岭南 648,351 8,623,068.30 0.32
79 601618 中国中冶 2,187,450 8,618,553.00 0.32
80 601919 中国远洋 1,028,550 8,526,679.50 0.32
81 000039 中集集团 387,150 8,470,842.00 0.32
82 000009 中国宝安 489,745 8,433,408.90 0.31
83 000709 河北钢铁 1,852,600 8,373,752.00 0.31
84 601009 南京银行 933,200 8,370,804.00 0.31
85 601958 金钼股份 434,600 8,366,050.00 0.31
86 601186 中国铁建 1,382,247 8,362,594.35 0.31
87 601898 中煤能源 821,910 8,219,100.00 0.31
88 000402 金 融 街 1,087,380 8,122,728.60 0.30
89 000937 冀中能源 311,600 7,899,060.00 0.29
90 000630 铜陵有色 319,200 7,692,720.00 0.29
91 600875 东方电气 298,820 7,619,910.00 0.28
92 000623 吉林敖东 247,167 7,615,215.27 0.28
93 600276 恒瑞医药 252,335 7,562,479.95 0.28
94 600005 武钢股份 1,812,929 7,523,655.35 0.28
95 600415 小商品城 611,062 7,509,951.98 0.28
96 000783 长江证券 696,806 7,504,600.62 0.28
97 600132 重庆啤酒 130,426 7,486,452.40 0.28
98 000725 京东方Ａ 2,735,160 7,466,986.80 0.28
99 601666 平煤股份 530,084 7,426,476.84 0.28
100 600029 南方航空 945,950 7,416,248.00 0.28
101 601607 上海医药 438,400 7,365,120.00 0.27
102 601111 中国国航 747,950 7,172,840.50 0.27
103 000538 云南白药 124,685 7,117,019.80 0.27
104 600881 亚泰集团 850,772 7,086,930.76 0.26
105 000933 神火股份 452,576 6,883,680.96 0.26 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
106 002073 软控股份 333,300 6,865,980.00 0.26
107 000528 柳
工 303,165 6,860,623.95 0.26
108 000100 TCL 集团 2,283,500 6,827,665.00 0.25
109 000401 冀东水泥 272,253 6,803,602.47 0.25
110 600058 五矿发展 192,498 6,598,831.44 0.25
111 000825 太钢不锈 1,278,850 6,586,077.50 0.25
112 600100 同方股份 624,798 6,535,387.08 0.24
113 600660 福耀玻璃 629,596 6,522,614.56 0.24
114 600497 驰宏锌锗 294,163 6,486,294.15 0.24
115 600642 申能股份 1,273,957 6,458,961.99 0.24
116 600123 兰花科创 153,910 6,430,359.80 0.24
117 600271 航天信息 248,806 6,429,147.04 0.24
118 600143 金发科技 376,198 6,192,219.08 0.23
119 000878 云南铜业 282,100 6,180,811.00 0.23
120 000768 西飞国际 556,190 6,123,651.90 0.23
121 601727 上海电气 884,577 6,121,272.84 0.23
122 000758 中色股份 172,160 6,085,856.00 0.23
123 601818 光大银行 1,796,000 6,016,600.00 0.22
124 000960 锡业股份 203,531 5,922,752.10 0.22
125 600177 雅戈尔 599,848 5,920,499.76 0.22
126 601117 中国化学 664,500 5,887,470.00 0.22
127 601106 中国一重 1,174,300 5,695,355.00 0.21
128 000024 招商地产 309,350 5,661,105.00 0.21
129 002142 宁波银行 517,950 5,635,296.00 0.21
130 000898 鞍钢股份 828,283 5,632,324.40 0.21
131 600009 上海机场 439,300 5,623,040.00 0.21
132 600655 豫园商城 516,306 5,617,409.28 0.21
133 600583 海油工程 873,171 5,605,757.82 0.21
134 600550 天威保变 308,260 5,551,762.60 0.21
135 600832 东方明珠 715,386 5,544,241.50 0.21
136 600115 东方航空 1,048,300 5,451,160.00 0.20
137 000778 新兴铸管 516,384 5,447,851.20 0.20
138 600153 建发股份 602,840 5,365,276.00 0.20
139 600600 青岛啤酒 156,210 5,333,009.40 0.20
140 600320 振华重工 792,991 5,273,390.15 0.20
141 600664 哈药股份 334,593 5,253,110.10 0.20
142 601333 广深铁路 1,268,920 5,215,261.20 0.19
143 000800 一汽轿车 365,350 5,173,356.00 0.19
144 600741 华域汽车 463,942 5,163,674.46 0.19 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
145 601101 昊华能源 81,500 5,143,465.00 0.19
146 601001 大同煤业 300,570 5,109,690.00 0.19
147 000422 湖北宜化 243,500 5,096,455.00 0.19
148 601998 中信银行 1,071,192 5,088,162.00 0.19
149 600549 厦门钨业 122,509 5,075,547.87 0.19
150 600694 大商股份 131,912 5,042,995.76 0.19
151 600166 福田汽车 568,328 4,933,087.04 0.18
152 600395 盘江股份 148,621 4,932,730.99 0.18
153 600219 南山铝业 521,046 4,903,042.86 0.18
154 002106 莱宝高科 161,800 4,894,450.00 0.18
155 002155 辰州矿业 147,450 4,820,140.50 0.18
156 002001 新 和 成 162,968 4,799,407.60 0.18
157 000680 山推股份 272,650 4,795,913.50 0.18
158 601179 中国西电 782,550 4,773,555.00 0.18
159 600535 天士力 115,980 4,770,257.40 0.18
160 601808 中海油服 265,852 4,748,116.72 0.18
161 600804 鹏博士 600,980 4,741,732.20 0.18
162 600196 复星医药 427,562 4,651,874.56 0.17
163 000869 张
裕Ａ 47,000 4,643,600.00 0.17
164 000729 燕京啤酒 271,700 4,610,749.00 0.17
165 000969 安泰科技 231,390 4,519,046.70 0.17
166 600418 江淮汽车 405,049 4,500,094.39 0.17
167 600859 王府井 112,500 4,496,625.00 0.17
168 600970 中材国际 163,624 4,471,843.92 0.17
169 600598 北大荒 319,326 4,470,564.00 0.17
170 600376 首开股份 335,579 4,432,998.59 0.17
171 600997 开滦股份 277,230 4,424,590.80 0.16
172 600352 浙江龙盛 461,519 4,421,352.02 0.16
173 600169 太原重工 435,360 4,418,904.00 0.16
174 600631 百联股份 296,642 4,414,032.96 0.16
175 600267 海正药业 117,800 4,398,652.00 0.16
176 000839 中信国安 422,400 4,397,184.00 0.16
177 002007 华兰生物 129,330 4,389,460.20 0.16
178 000562 宏源证券 262,400 4,384,704.00 0.16
179 601118 海南橡胶 353,000 4,348,960.00 0.16
180 600125 铁龙物流 410,317 4,324,741.18 0.16
181 600331 宏达股份 324,397 4,317,724.07 0.16
182 600208 新湖中宝 691,470 4,307,858.10 0.16
183 000625 长安汽车 469,050 4,291,807.50 0.16 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
184 600812 华北制药 369,490 4,256,524.80 0.16
185 600703 三安光电 259,316 4,252,782.40 0.16
186 600893 航空动力 244,600 4,229,134.00 0.16
187 600649 城投控股 515,900 4,189,108.00 0.16
188 600811 东方集团 607,970 4,182,833.60 0.16
189 600085 同仁堂 116,959 4,170,757.94 0.16
190 600316 洪都航空 128,785 4,150,740.55 0.15
191 600809 山西汾酒 58,350 4,087,417.50 0.15
192 600582 天地科技 181,686 4,022,528.04 0.15
193 600216 浙江医药 127,559 4,004,077.01 0.15
194 000728 国元证券 352,770 3,986,301.00 0.15
195 601866 中海集运 1,068,502 3,889,347.28 0.14
196 002128 露天煤业 178,720 3,887,160.00 0.14
197 000876 新 希 望 193,625 3,862,818.75 0.14
198 000061 农 产 品 241,570 3,855,457.20 0.14
199 600062 双鹤药业 154,010 3,817,907.90 0.14
200 002422 科伦药业 64,660 3,814,940.00 0.14
201 600221 海南航空 530,832 3,790,140.48 0.14
202 600108 亚盛集团 623,907 3,787,115.49 0.14
203 600588 用友软件 183,221 3,785,345.86 0.14
204 600066 宇通客车 163,359 3,780,127.26 0.14
205 600516 方大炭素 287,175 3,770,607.75 0.14
206 600718 东软集团 330,751 3,763,946.38 0.14
207 600839 四川长虹 1,118,631 3,736,227.54 0.14
208 600808 马钢股份 1,071,880 3,730,142.40 0.14
209 600018 上港集团 955,805 3,727,639.50 0.14
210 601018 宁波港 1,149,500 3,678,400.00 0.14
211 000059 辽通化工 269,499 3,659,796.42 0.14
212 601158 重庆水务 431,000 3,560,060.00 0.13
213 600118 中国卫星 158,290 3,547,278.90 0.13
214 600879 航天电子 291,342 3,542,718.72 0.13
215 600635 大众公用 590,814 3,485,802.60 0.13
216 600779 水井坊 153,552 3,442,635.84 0.13
217 000807 云铝股份 319,000 3,432,440.00 0.13
218 600595 中孚实业 340,121 3,414,814.84 0.13
219 002122 天马股份 266,748 3,414,374.40 0.13
220 601377 兴业证券 197,600 3,404,648.00 0.13
221 002092 中泰化学 259,162 3,400,205.44 0.13
222 600895 张江高科 353,042 3,332,716.48 0.12 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
223 600239 云南城投 258,810 3,328,296.60 0.12
224 600432 吉恩镍业 145,705 3,246,307.40 0.12
225 600500 中化国际 322,725 3,224,022.75 0.12
226 600508 上海能源 129,776 3,162,641.12 0.12
227 000999 华润三九 175,800 3,155,610.00 0.12
228 600546 山煤国际 101,000 3,150,190.00 0.12
229 002493 荣盛石化 99,900 3,085,911.00 0.11
230 600717 天津港 375,960 3,075,352.80 0.11
231 601918 国投新集 249,300 3,031,488.00 0.11
232 600170 上海建工 193,950 3,023,680.50 0.11
233 600675 中华企业 444,525 3,022,770.00 0.11
234 600266 北京城建 199,666 3,004,973.30 0.11
235 600312 平高电气 294,160 2,985,724.00 0.11
236 000968 煤 气 化 115,299 2,920,523.67 0.11
237 600037 歌华有线 285,625 2,910,518.75 0.11
238 000780 平庄能源 182,150 2,896,185.00 0.11
239 000559 万向钱潮 357,700 2,875,908.00 0.11
240 600528 中铁二局 327,643 2,847,217.67 0.11
241 600220 江苏阳光 560,533 2,825,086.32 0.11
242 601888 中国国旅 118,550 2,801,336.50 0.10
243 600008 首创股份 493,900 2,795,474.00 0.10
244 600456 宝钛股份 96,625 2,788,597.50 0.10
245 002399 海普瑞 71,822 2,780,229.62 0.10
246 600428 中远航运 379,548 2,740,336.56 0.10
247 000690 宝新能源 542,675 2,724,228.50 0.10
248 000612 焦作万方 150,950 2,692,948.00 0.10
249 000027 深圳能源 355,980 2,684,089.20 0.10
250 600481 双良节能 181,900 2,630,274.00 0.10
251 600151 航天机电 214,970 2,478,604.10 0.09
252 600096 云天化 124,576 2,477,816.64 0.09
253 600269 赣粤高速 524,282 2,469,368.22 0.09
254 002146 荣盛发展 251,069 2,460,476.20 0.09
255 000021 长城开发 296,200 2,452,536.00 0.09
256 000718 苏宁环球 305,820 2,446,560.00 0.09
257 000951 中国重汽 131,800 2,435,664.00 0.09
258 002310 东方园林 27,000 2,430,000.00 0.09
259 600674 川投能源 167,605 2,403,455.70 0.09
260 600026 中海发展 284,025 2,397,171.00 0.09
261 601718 际华集团 519,500 2,389,700.00 0.09 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
262 600971 恒源煤电 59,100 2,385,276.00 0.09
263 600863 内蒙华电 266,850 2,364,291.00 0.09
264 000031 中粮地产 407,150 2,328,898.00 0.09
265 002069 獐 子 岛 95,800 2,327,940.00 0.09
266 600737 中粮屯河 225,792 2,314,368.00 0.09
267 000686 东北证券 114,810 2,307,681.00 0.09
268 600823 世茂股份 157,700 2,307,151.00 0.09
269 601098 中南传媒 241,900 2,305,307.00 0.09
270 601717 郑煤机 62,900 2,293,334.00 0.09
271 600183 生益科技 245,713 2,255,645.34 0.08
272 002244 滨江集团 182,129 2,240,186.70 0.08
273 000652 泰达股份 290,750 2,232,960.00 0.08
274 601558 华锐风电 75,500 2,206,865.00 0.08
275 600380 健康元 236,619 2,179,260.99 0.08
276 600307 酒钢宏兴 367,422 2,013,472.56 0.07
277 600517 置信电气 166,677 2,011,791.39 0.07
278 000959 首钢股份 450,900 1,992,978.00 0.07
279 002500 山西证券 215,500 1,971,825.00 0.07
280 600161 天坛生物 115,692 1,960,979.40 0.07
281 600109 国金证券 134,688 1,959,710.40 0.07
282 600300 维维股份 375,400 1,933,310.00 0.07
283 600369 西南证券 153,005 1,816,169.35 0.07
284 002415 海康威视 44,868 1,762,863.72 0.07
285 601933 永辉超市 69,000 1,669,110.00 0.06
286 000961 中南建设 157,278 1,657,710.12 0.06
287 601268 二重重装 151,800 1,645,512.00 0.06
288 002294 信立泰 48,897 1,642,450.23 0.06
289 601107 四川成渝 291,350 1,637,387.00 0.06
290 600004 白云机场 206,556 1,629,726.84 0.06
291 002028 思源电气 118,450 1,621,580.50 0.06
292 601369 陕鼓动力 147,150 1,614,235.50 0.06
293 600998 九州通 127,600 1,575,860.00 0.06
294 000927 一汽夏利 214,900 1,517,194.00 0.06
295 000536 华映科技 62,900 1,460,538.00 0.05
296 002405 四维图新 43,100 1,342,565.00 0.05
297 000685 中山公用 80,675 1,342,432.00 0.05
298 002498 汉缆股份 63,300 1,223,589.00 0.05
299 002385 大北农 35,999 1,166,367.60 0.04
300 601519 大智慧 62,400 975,936.00 0.04 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 36,427,773.08 1.84
2 601318 中国平安 35,778,525.12 1.81
3 601328 交通银行 31,606,572.08 1.59
4 600000 浦发银行 29,740,462.95 1.50
5 600016 民生银行 27,184,342.29 1.37
6 600837 海通证券 24,317,986.41 1.23
7 601166 兴业银行 24,315,052.86 1.23
8 601939 建设银行 23,510,606.63 1.19
9 600030 中信证券 19,461,589.78 0.98
10 601088 中国神华 19,414,326.13 0.98
11 000776 广发证券 18,231,482.61 0.92
12 000002 万科A 17,158,728.57 0.87
13 600887 伊利股份 16,614,630.09 0.84
14 601601 中国太保 15,089,145.80 0.76
15 600519 贵州茅台 14,743,198.65 0.74
16 601788 光大证券 14,058,078.81 0.71
17 601668 中国建筑 13,906,805.67 0.70
18 000858 五粮液 13,232,181.52 0.67
19 600999 招商证券 13,004,763.49 0.66
20 600585 海螺水泥 12,624,364.85 0.64
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601939 建设银行 23,384,257.78 1.18
2 601318 中国平安 20,477,326.37 1.03
3 600036 招商银行 19,310,029.07 0.97
4 600016 民生银行 14,328,400.48 0.72 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
5 601328 交通银行 13,254,107.34 0.67
6 601166 兴业银行 12,534,629.02 0.63
7 600000 浦发银行 11,628,108.54 0.59
8 600030 中信证券 10,589,873.65 0.53
9 601088 中国神华 10,420,061.43 0.53
10 000002 万科A 9,792,436.88 0.49
11 600900 长江电力 8,886,422.16 0.45
12 601601 中国太保 8,377,643.76 0.42
13 600519 贵州茅台 8,360,825.22 0.42
14 000858 五粮液 7,587,281.19 0.38
15 000063 中兴通讯 6,754,439.07 0.34
16 002024 苏宁电器 6,314,329.55 0.32
17 600011 华能国际 6,256,030.15 0.32
18 601006 大秦铁路 5,750,644.13 0.29
19 601169 北京银行 5,742,698.27 0.29
20 600031 三一重工 5,709,606.21 0.29
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,503,027,042.4
卖出股票收入（成交）总额 742,249,202.82
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 590,948.52
2 应收证券清算款 6,873,457.92
3 应收股利 3,114,265.69
4 应收利息 24,512.27
5 应收申购款 888,529.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,491,713.74
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
66,140 39,182.91 1,311,390,065.36 50.60% 1,280,167,330.93 49.40%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 7,336,387.46 0.2831%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 3 月 25 日 ）基金份额总额
1,580,754,997.47
本报告期期初基金份额总额 1,708,467,053.03
本报告期基金总申购份额 1,277,650,519.86
减:本报告期基金总赎回份额 394,560,176.60
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,591,557,396.29
南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 45 页 共 50 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011 年 8 月 16 日，基
金管理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中投证券 1 817,577,858.93 36.46% 694,942.87 36.89% -
平安证券 2 289,709,970.93 12.92% 237,770.89 12.62% -
国信证券 2 261,764,178.46 11.67% 221,823.29 11.77% -
国泰君安 1 194,816,942.42 8.69% 165,597.55 8.79% -
申银万国 2 173,902,011.61 7.76% 141,810.84 7.53% -
华泰证券 1 141,113,940.73 6.29% 119,947.02 6.37% - 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 46 页 共 50 页
湘财证券 1 119,698,580.74 5.34% 97,255.66 5.16% -
中银证券 1 97,860,088.21 4.36% 83,182.59 4.42% -
长江证券 1 88,819,025.49 3.96% 75,496.32 4.01% -
兴业证券 1 52,312,147.40 2.33% 42,503.91 2.26% -
广发证券 1 4,524,878.88 0.20% 3,676.63 0.20% -
方正证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序。
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
平安证券 5,013,571.30 100.00% - - - - 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金参加中信银
行个人网银、移动银行基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年6月30日
2
南方基金关于旗下部分基金参与交通银
行网上银行、手机银行基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年6月30日
3
南方基金关于旗下部分基金参加渤海银
行网上银行与定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年6月30日
4
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年6月22日
5
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加渤海银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年6月22日
6
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加乌鲁木齐市商业银行为代销机
构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年6月21日
7
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加哈尔滨银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年6月21日
8
南方基金关于开通网上直销赎回转认/
申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年6月15日
9
南方基金关于暂停中国银行广东省分行
银行卡网上直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年5月26日
10
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加东莞农村商业银行为代销机构
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年5月25日
11 南方基金关于旗下部分开放式证券投资 中国证券报、上海 2011年5月11日 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 48 页 共 50 页
基金增加代销机构的公告 证券报、证券时报
12
南方基金关于旗下基金在部分代销渠道
推出基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年5月11日
13
关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使
用收盘价估值的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年4月21日
14
南方基金关于旗下部分基金参加“华夏
银行盈基金 2011”网上银行基金申购 4
折优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年4月1日
15
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银
行延长基金定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年4月1日
16
南方基金关于旗下部分基金参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年4月1日
17
南方基金关于旗下部分基金参加东莞银
行网上银行与定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年4月1日
18
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方
法的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年3月22日
19
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加重庆银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年3月21日
20
南方基金关于旗下基金在天相投顾推出
基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年3月15日
21
南方基金关于旗下部分基金参加汉口银
行网上银行与定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年3月15日
22
南方基金关于提请投资者及时更新已过
期身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年3月11日
23 南方基金关于旗下部分基金参加中国民 中国证券报、上海 2011年2月26日 南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
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生银行网上银行精选基金申购费率优惠
活动的公告
证券报、证券时报
24
南方基金关于南方中证 500 指数（LOF）
基金增聘基金经理公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年2月17日
25
南方基金关于旗下部分基金参加温州银
行网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年1月31日
26
南方基金管理有限公司关于开通基金电
话交易的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年1月28日
27
南方基金关于旗下部分基金在浙商证券
推出基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报 2011年1月14日
28
南方基金关于旗下部分开放式证券投资
基金增加深圳农村商业银行为代销机构
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011年1月12日
南方沪深 300 指数证券投资基金 2011 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方沪深300指数证券投资基金的文件。
2、南方沪深300指数证券投资基金基金合同。
3、南方沪深300指数证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6号免税商务大厦31-33 楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
