诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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诺德中小盘股票型证券投资基金
2011年半年度报告
2011年 6月 30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十五日
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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1 重 要 提 示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011年 8月24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 2011年 6 月30 日止。
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1.2 目录
1?重要提示及目录........................................................................................................................2?
1.1? 重要提示.............................................................................................................................2?
1.2? 目录.....................................................................................................................................3?
2?基金简介....................................................................................................................................5?
2.1? 基金基本情况.....................................................................................................................5?
2.2? 基金产品说明.....................................................................................................................5?
2.3? 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6?
2.4? 信息披露方式.....................................................................................................................6?
2.5? 其他相关资料.....................................................................................................................6?
3?主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6?
3.1? 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6?
3.2? 基金净值表现.....................................................................................................................7?
4?管理人报告................................................................................................................................8?
4.1? 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8?
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9?
4.3? 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10?
4.4? 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10?
4.5? 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11?
4.6? 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11?
4.7? 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12?
5?托管人报告..............................................................................................................................12?
5.1? 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12?
5.2??托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ........................................................................................................................................... 12?
5.3? 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............12?
6?半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................13?
6.1? 资产负债表.......................................................................................................................13?
6.2? 利润表...............................................................................................................................14?
6.3? 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15?
6.4? 报表附注...........................................................................................................................16?
7?投资组合报告..........................................................................................................................32?
7.1? 期末基金资产组合情况...................................................................................................32?
7.2? 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................32?
7.3? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................33?
7.4? 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................34?
7.5? 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38?
7.6? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................39?
7.7? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......39?
7.8? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................39?
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7.9? 投资组合报告附注...........................................................................................................39?
8?基金份额持有人信息..............................................................................................................40?
8.1? 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40?
8.2? 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................40?
9?开放式基金份额变动..............................................................................................................40?
10? 重大事件揭示...................................................................................................................41?
10.1? 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41?
10.2? 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................41?
10.3? 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................41?
10.4? 基金投资策略的改变.......................................................................................................41?
10.5? 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................42?
10.6? 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ...........................................42?
10.7? 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................42?
10.8? 其他重大事件...................................................................................................................44?
11? 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................44?
12? 备查文件目录...................................................................................................................45?
12.1? 备查文件目录...................................................................................................................45?
12.2? 存放地点...........................................................................................................................45?
12.3? 查阅方式...........................................................................................................................45?
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2 基金简介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 诺德中小盘股票型证券投资基金
基金简称 诺德中小盘股票
基金主代码 570006
交易代码
570006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年6月28日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 318,246,000.95份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说 明
投资目标
本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司，主要投资
于具备核心竞争力的高成长型中小市值上市公司，同时也投资
于具有估值优势的非成长型中小市值公司和大市值上市公司，
分享中国经济和资本市场高速发展的成果。基于对世界和中国
经济增长和产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上
市公司争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效控
制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造超越业绩比较基
准的回报。
投资策略
本基金将主要通过在宏观、行业、公司不同层次上的深入研究，
寻找具有核心竞争力的成长型中小市值企业的股票进行投资，
同时，鉴于股票市场与生俱来的波动性和周期性，本基金也会
选择具有估值优势的非成长型中小市值股票和大市值股票进行
投资。本基金将在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投
资组合。
业绩比较基准
天相中盘指数×40%＋天相小盘指数×40%+上证国债指数×
20%
风险收益特征
本基金为股票型基金， 其预期收益及风险水平高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金，属于风险水平较高的基金。本基
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金主要投资于中小盘股票，在股票型基金中属于风险水平相对
较高的投资产品。
2.3 基金管理 人 和基金托 管 人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
诺德基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 张欣 唐州徽
联系电话
021－68879999 010-66594855
信息披露负责人
电子邮箱
xin.zhang@lordabbettchina.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-888-0009 95566
传真 021－68877727 010-66594942
注册地址
上海浦东新区陆家嘴环路 1233 号
1201 室
北京市西城区复兴门内大街
1号
办公地址
上海浦东新区陆家嘴环路 1233 号
1201 室
北京市西城区复兴门内大街
1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 李格平 肖钢
2.4 信息披露 方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 本基金半年度报告摘要刊登于 《中国证券报》 、 《上海证券报》
及《证券时报》 ；
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.nuodefund.com
基金半年度报告备置地点 本基金半年度报告原件置于陆家嘴环路1233号汇亚大厦12
楼基金管理人办公场所
2.5 其他相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺德基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1233号
汇亚大厦 12楼
3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要会计 数 据和财务 指 标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011年 6月 30日）
本期已实现收益 -29,461,481.13
本期利润 -44,482,777.39
加权平均基金份额本期利润 -0.1356
本期加权平均净值利润率 -13.61%
本期基金份额净值增长率 -13.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年6 月30日)
期末可供分配利润 -24,067,251.70
期末可供分配基金份额利润 -0.0756
期末基金资产净值 299,642,929.98
期末基金份额净值 0.942
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -3.16%
注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该
日是否为开放日或交易所的交易日。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、 本基金合同生效日为 2010 年6月 28 日。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
4.09% 1.12% 2.39% 1.05% 1.70% 0.07%
过去三个
月
-7.19% 1.08% -5.41% 0.99% -1.78% 0.09%
过去六个
月
-13.10% 1.25% -3.75% 1.06% -9.35% 0.19%
过去一年 -3.16% 1.34% 20.58% 1.19% -23.74% 0.15%
自基金合
同生效起
至今
-3.16% 1.33% 13.01% 1.22% -16.17% 0.11%
注：业绩比较基准=天相中盘指数*40%+天相小盘指数*40%+上证国债指数*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
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益率变动的比较
诺德中小盘股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 28 日至 2011 年 6 月 30 日）
注：诺德中小盘股票型证券投资基金成立于 2010 年 6 月 28 日，图示时间段为 2010 年
6 月28 日至2011年6月30 日。
本基金建仓期间自 2010 年 6 月 28 日至 2010 年 12 月 27 日，报告期结束资产配置比例
符合本基金基金合同规定。
4 管理人报 告
4.1
基金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为
诺德．安博特资产管理公司（Lord, Abbett & Co., LLC)、长江证券股份有限公司、清华控
股有限公司，注册地为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了六只
开放式基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、
诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型
证券投资基金、诺德优选 30 股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
向朝勇 本基金基金
经理，诺德
优选 30 股
票型证券投
资基金基金
经理，公司
投资总监
2010-06-28 - 14 年 中山大学管理学院管理
学博士。历任平安证券
资产管理事业部及投资
管理部研究员、二级部
门研究部经理、交易室
主任及投资管理部总经
理助理；东吴证券有限
公司投资总部副总经
理；东吴基金管理公司
投资管理部总经理；新
华基金管理有限公司总
经理助理、投资总监、
副总经理。 2005 年 2 月
1 日至 2006 年 10 月 9
日，担任东吴嘉禾优势
精选混合型开放式证券
投资基金基金经理，
2007 年 6 月 19 日至
2009 年 9 月 22 日担任
新华优选分红混合型证
券投资基金基金经理。
2009 年 10 月加入诺德
基金管理有限公司，现
担任公司投资总监，诺
德优选 30 股票型证券
投资基金基金经理及本
基金基金经理，具有基
金从业资格。
注： 任职日期是指本公司总经理办公会做出决定之日； 证券从业的含义遵守行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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4.3 管理人对 报 告期内公 平 交易情况 的 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资
组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平
交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，不存在与诺德中小盘股票型基金风格类似的投资组合，公司旗下另五只基
金产品分别为价值股票型基金、成长股票型基金、集中持股股票型基金、混合型基金和债券
型基金，六只基金的业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。
4.4 管理人对 报 告期内基 金 的投资策 略 和业绩表 现 说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年 A 股市场在通胀压力持续升温、宏观调控持续加大力度的大环境下走出
了先扬后抑的行情。一季度，由于 PPI 还处于高位，在生产资料及资源价格的上涨推动下，
部分中上游周期性行业业绩表现出色， 周期性股票有一波较大幅度的上涨， 尤其建材、 化工、
钢铁及煤炭都有较大涨幅，金融行业也有阶段性表现，指数出现了冲高走势，但中小市值个
股由于去年的大幅炒作，一季度出现了深度下跌，结构分化明显。二季度，由于市场担心宏
观经济出现超调，市场出现了连续下跌，尤其周期性行业下跌幅度较大，而一些前期下跌较
多而业绩又比较稳定的非周期性行业却逐步走出底部，并有一定程度的上涨，尤其以食品饮
料中的白酒为代表。
2011 年半年度，本基金由于根据基金契约，开年以来中小市值个股持有比例较高，净
值损失较大，尤其以 TMT 行业损失最大，其次是医药行业，由于周期性行业配置比例较低，
因此一季度中后期适当增加了周期性行业配置权重，但由于买进时点不好，不仅没有获取收
益，反而对基金净值造成进一步损失，一季度唯一抓住的周期性行业是水泥。二季度，本基
金加大了个股研究力度，利用优质中小市值个股的超跌机会，增加了对非周期性的优质成长
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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个股的配置力度，尤其是对白酒及医药超配，逐步挽回损失。但由于配置力度及个股精选方
面都还有不足之处，因此基金净值表现仍然落后比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年6 月30 日，本基金份额净值为 0.942 元，累计净值为 0.972元。本报告期
份额净值增长率为-13.10%, 同期业绩比较基准增长率为-3.75%。
4.5 管理人对 宏 观经济、 证 券市场及 行 业走势的 简 要展望
展望今年下半年，通货膨胀可能 3季度见顶，4 季度回落；经济增长总体呈现稳步回落
态势；宏观政策趋于稳定，但政策全面转向概率很小。因此，我们判断 A 股市场的估值中枢
难以提升，市场将维持区间震荡走势，其中成长确定性较高的行业和个股将获得估值溢价。
从配置层面看，我们将深入挖掘信息技术、生物医药、食品饮料、纺织服装、商业贸易、
煤炭、有色金属、节能环保等领域的成长性细分行业，并重点投资致力于自身品牌塑造的高
成长个股。
4.6 管理人对 报 告期内基 金 估值程序 等 事项的说 明
为了确保基金估值严格执行新会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限
公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”）。
根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总
监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应
的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程
序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体
负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决
定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投资研究部总监主要负责分析市场情况， 并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体
投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
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法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之
间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报 告期内基 金 利润分配 情 况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
5 托管人报 告
5.1 报告期内 本 基金托管 人 遵规守信 情 况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对诺德中小盘股票型证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报 告期内本 基 金投资运 作 遵规守信 、 净值计算 、 利润分配 等 情况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本 半年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
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6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ）
6.1 资产负债 表
会计主体：诺德中小盘股票型证券投资基金
报告截止日：2011年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,965,885.12 21,105,764.27
结算备付金
2,592,766.98 3,461,165.53
存出保证金
2,594,721.65 1,500,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 282,728,265.25 324,350,657.83
其中：股票投资
265,770,765.25 324,350,657.83
基金投资
--
债券投资
16,957,500.00 -
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 13,500,000.00 5,000,000.00
应收证券清算款
3,818,786.14 4,326,923.95
应收利息 6.4.7.5 352,564.39 7,449.59
应收股利
25,200.00 -
应收申购款
178,426.85 2,598,034.57
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
307,756,616.38362,349,995.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
4,079,768.22 3,380,232.73
应付赎回款
53,144.63 1,552,606.10
应付管理人报酬
357,536.66 485,948.34
应付托管费
59,589.45 80,991.39
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 857,973.46 990,083.92
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应交税费
12,075.20 12,075.20
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 2,693,598.78 1,965,851.49
负债合计
8,113,686.40 8,467,789.17
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 318,246,000.95 326,396,093.99
未分配利润 6.4.7.10 -18,603,070.97 27,486,112.58
所有者权益合计
299,642,929.98 353,882,206.57
负债和所有者权益总计
307,756,616.38 362,349,995.74
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.942 元，基金份额总额
318,246,000.95 份。
6.2 利润表
会计主体：诺德中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至 2011
年6月30日
上年度可比期间
2010年6 月28 日（基金
合同生效日） 至 2010 年6
月30日
一、收入
-37,037,527.64 52,030.85
1.利息收入
292,602.88 41,716.63
其中：存款利息收入 6.4.7.11 98,070.04 16,666.95
债券利息收入
103,700.00 -
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
90,832.84 25,049.68
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-22,429,212.28 -11,500.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -23,700,355.12 -11,500.00
基金投资收益
--
债券投资收益
--
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 1,271,142.84 -
3.公允价值变动收益（损失以6.4.7.15 -15,021,296.26 -
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
15
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.16 120,378.02 21,814.22
减：二、费用
7,445,249.75 39,364.15
1．管理人报酬
2,438,340.50 29,884.82
2．托管费
406,390.08 4,980.81
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.17 4,389,852.59 1,129.52
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.18 210,666.58 3,369.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-44,482,777.39 12,666.70
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-44,482,777.39 12,666.70
注：本基金合同生效日为 2010 年6月 28 日。
6.3 所有者权 益 （基金净 值 ）变动表
会计主体：诺德中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
326,396,093.99 27,486,112.58 353,882,206.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -44,482,777.39 -44,482,777.39
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-8,150,093.04 -1,606,406.16 -9,756,499.20
其中：1.基金申购款 84,275,880.99 2,355,486.88 86,631,367.87
2.基金赎回款 -92,425,974.03 -3,961,893.04 -96,387,867.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
-- -
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
16
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
318,246,000.95 -18,603,070.97 299,642,929.98
上年度可比期间
2010年6月28日（基金合同生效日）至2010年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
363,570,378.53 - 363,570,378.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,666.70 12,666.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
363,570,378.53 12,666.70 363,583,045.23
注：1、本基金合同生效日为 2010 年6 月28 日。
2、报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.3，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：杨忆风，主管会计工作负责人：杨忆风，会计机构负责人：虞俏
依
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可 2010]第 270 号《关于核准诺德中小盘股票型证券投资
基金募集的批复》核准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 363,552,185.17 元，业经普华永
道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第169 号验资报告予以验证。 经向中
国证监会备案， 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年6月 28 日正式生效，
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
17
基金合同生效日的基金份额总额为 363,570,378.53 份基金份额，其中认购资金利息折合
18,193.36 份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市
的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产投资比例占基金资
产的 60%-95%；债券、债券回购、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。本基金将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金投资权证的比例
不超过资产的 3%。本基金的业绩比较基准为：天相中盘指数×40%＋天相小盘指数×40%+上
证国债指数×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2011年1月1日至2011年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、完整地反映了本基金 2011 年6月 30 日的财务状况以及 2011 年1 月1日至 2011 年 6
月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
18
本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金未发生会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 1,965,885.12
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
19
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,965,885.12
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 263,977,317.54265,770,765.25 1,793,447.71
交易所市场 17,020,400.00 16,957,500.00 -62,900.00
银行间市场 -- - 债券
合计 17,020,400.00 16,957,500.00 -62,900.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 280,997,717.54282,728,265.25 1,730,547.71
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 13,500,000.00 -
银行间买入返售证券 --
合计 13,500,000.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未从事买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 1,783.89
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,166.80
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
20
应收债券利息 346,613.70
应收买入返售证券利息 3,000.00
应收申购款利息 -
其他 -
合计 352,564.39
6.4.7.6 其他资产
本报告期末本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 857,973.46
银行间市场应付交易费用 -
合计 857,973.46
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 2,500,000.00
应付赎回费 200.28
预提费用 193,398.50
合计 2,693,598.78
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 326,396,093.99 326,396,093.99
本期申购 84,275,880.99 84,275,880.99
本期赎回（以“-”号填列） -92,425,974.03 -92,425,974.03
本期末 318,246,000.95 318,246,000.95
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,146,469.03 22,339,643.55 27,486,112.58
本期利润 -29,461,481.13 -15,021,296.26 -44,482,777.39
本期基金份额交易产生的
变动数
247,760.40 -1,854,166.56 -1,606,406.16
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
21
其中：基金申购款 313,768.79 2,041,718.09 2,355,486.88
基金赎回款 -66,008.39 -3,895,884.65 -3,961,893.04
本期已分配利润 -- -
本期末 -24,067,251.70 5,464,180.73 -18,603,070.97
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 75,304.06
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 22,764.36
其他 1.62
合计 98,070.04
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 1,456,031,782.47
减：卖出股票成本总额 1,479,732,137.59
买卖股票差价收入 -23,700,355.12
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,271,142.84
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,271,142.84
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -15,021,296.26
——股票投资 -14,958,396.26
——债券投资 -62,900.00
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
22
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -15,021,296.26
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 119,136.30
基金转出费收入 1,241.72
合计 120,378.02
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的
赎回费总额的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 4,389,852.59
银行间市场交易费用 -
合计 4,389,852.59
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 168,603.31
银行划款手续费 8,268.08
债券托管账户维护费 9,000.00
合计 210,666.58
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
23
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构
长江证券股份有限公司("长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
Lord Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东
清华控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年6月28日（基金合同生效日）
至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
长江证券 606,517,166.06 20.98% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券 492,799.07 20.49% 234,114.39 27.29%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
24
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年6月28日（基金合同生效日）
至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,438,340.50 29,884.82
其中：支付销售机构的客户
维护费
781,147.98 8,496.62
注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年6月28日（基金合同生效日）
至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
406,390.08 4,980.81
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年6月28日（基金合同生效日）
至2010年6月30日
基金合同生效日（2010 年 6
月 28 日）持有的基金份额
- 10,000,400.04
期初持有的基金份额 10,000,400.04 -
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 10,000,400.04 10,000,400.04
期末持有的基金份额占基金 3.14% 2.75%
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
25
总份额比例
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度可比期末，本基金其他关联方未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年6月28日（基金合同生效日）至
2010年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,965,885.12 75,304.06226,206,474.27 16,666.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本报告期末本基金未从事债券正回购交易，无质押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控制风险的前提下， 力求为基金份额持
有人创造超越业绩比较基准的回报。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统” 、 “执行系统”和“监督系统”
三个方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理
委员会组成；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基
金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监
事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
26
别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等
级的证券，且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末本基金未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年末
2010年 12 月 31 日
AAA --
AAA 以下 --
未评级 16,957,500.00 -
合计 16,957,500.00 -
注： 未评级债券为国债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
27
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融
资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场
利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6
月30日
1个月
以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
1,965,88
5.12
- - - - -
1,965,88
5.12
结算备付
金
2,592,76
6.98
- - - - -
2,592,76
6.98
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
28
存出保证
金
- - - - -
2,594,72
1.65
2,594,72
1.65
交易性金
融资产
- -
16,957,5
00.00
- -
265,770,
765.25
282,728,
265.25
买入返售
金融资产
13,500,0
00.00
- - - - -
13,500,0
00.00
应收证券
清算款
- - - - -
3,818,78
6.14
3,818,78
6.14
应收利息 - - - - -
352,564.
39
352,564.
39
应收股利 - - - - -
25,200.0
0
25,200.0
0
应收申购
款
- - - - -
178,426.
85
178,426.
85
资产总计
18,058,6
52.10
-
16,957,5
00.00
- -
272,740,
464.28
307,756,
616.38
负债
应付证券
清算款
- - - - -
4,079,76
8.22
4,079,76
8.22
应付赎回
款
- - - - -
53,144.6
3
53,144.6
3
应付管理
人报酬
- - - - -
357,536.
66
357,536.
66
应付托管
费
- - - - -
59,589.4
5
59,589.4
5
应付交易
费用
- - - - -
857,973.
46
857,973.
46
应交税费 - - - - -
12,075.2
0
12,075.2
0
其他负债 - - - - -
2,693,59
8.78
2,693,59
8.78
负债总计 - - - - -
8,113,68
6.40
8,113,68
6.40
利率敏感18,058,6 - 16,957,5 - - 264,626,299,642,
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
29
度缺口 52.10 00.00 777.88 929.98
上年度末
2010年12
月31日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
21,105,7
64.27
- - - - -
21,105,7
64.27
结算备付
金
3,461,16
5.53
- - - - -
3,461,16
5.53
存出保证
金
- - - - -
1,500,00
0.00
1,500,00
0.00
交易性金
融资产
- - - - -
324,350,
657.83
324,350,
657.83
买入返售
金融资产
5,000,00
0.00
- - - - -
5,000,00
0.00
应收证券
清算款
- - - - -
4,326,92
3.95
4,326,92
3.95
应收利息 - - - - - 7,449.59 7,449.59
应收申购
款
- - - - -
2,598,03
4.57
2,598,03
4.57
资产总计
29,566,9
29.80
- - - -
332,783,
065.94
362,349,
995.74
负债
应付证券
清算款
- - - - -
3,380,23
2.73
3,380,23
2.73
应付赎回
款
- - - - -
1,552,60
6.10
1,552,60
6.10
应付管理
人报酬
- - - - -
485,948.
34
485,948.
34
应付托管
费
- - - - -
80,991.3
9
80,991.3
9
应付交易
费用
- - - - -
990,083.
92
990,083.
92
应交税费 - - - - - 12,075.212,075.2
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
30
0 0
其他负债 - - - - -
1,965,85
1.49
1,965,85
1.49
负债总计 - - - - -
8,467,78
9.17
8,467,78
9.17
利率敏感
度缺口
29,566,9
29.80
- - - -
324,315,
276.77
353,882,
206.57
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
市场利率下降25个基点 增加1.00 -
分析
市场利率上升25个基点 减少1.00 -
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票
和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
31
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票、权证等权益
类资产投资比例占基金资产的 60-95%；债券、债券回购、银行存款以及其他金融工具占基
金资产的 5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金投资权证的比例不超过资产的
3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
265,770,765.25 88.70 324,350,657.83 91.65
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 265,770,765.25 88.70 324,350,657.83 91.65
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除天相中盘指数×50%＋天相小盘指数×50%以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
1. 天相中盘指数×50%＋
天相小盘指数×50%上升
5%
增加1,329.00 增加1,622.00
分析
2. 天相中盘指数×50%＋
天相小盘指数×50%下降
5%
减少1,329.00 减少1,622.00
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
32
7 投资组合 报 告
7.1 期末基金 资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 265,770,765.25 86.36
其中：股票 265,770,765.25 86.36
2 固定收益投资 16,957,500.00 5.51
其中：债券 16,957,500.00 5.51
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 13,500,000.00 4.39
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 4,558,652.10 1.48
6 其他各项资产 6,969,699.03 2.26
7 合计 307,756,616.38 100.00
7.2 期末按行 业 分类的股 票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 968,194.50 0.32
B 采掘业 29,694,396.47 9.91
C 制造业 206,730,260.87 68.99
C0
食品、饮料 47,240,334.82 15.77
C1
纺织、服装、皮毛 9,989,621.80 3.33
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 860,200.00 0.29
C4
石油、化学、塑胶、塑料 6,895,494.30 2.30
C5
电子 16,013,707.59 5.34
C6
金属、非金属 66,010,723.24 22.03
C7
机械、设备、仪表 25,631,556.80 8.55
C8
医药、生物制品 34,088,622.32 11.38
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 6,410,446.85 2.14
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
33
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 7,087,065.56 2.37
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 7,437,100.00 2.48
J 房地产业 2,784,501.00 0.93
K 社会服务业 960,750.00 0.32
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 3,698,050.00 1.23
合计 265,770,765.25 88.70
7.3 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的所有股 票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600362 江西铜业 495,000 17,542,800.00 5.85
2 000858 五 粮 液 475,026 16,967,928.72 5.66
3 600585 海螺水泥 486,048 13,492,692.48 4.50
4 600519 贵州茅台 53,018 11,273,217.34 3.76
5 600188 兖州煤业 311,464 10,994,679.20 3.67
6 000877 天山股份 309,153 10,987,297.62 3.67
7 600252 中恒集团 566,000 10,533,260.00 3.52
8 000568 泸州老窖 224,850 10,145,232.00 3.39
9 600031 三一重工 530,000 9,561,200.00 3.19
10 600079 人福医药 409,448 9,032,422.88 3.01
11 000629 攀钢钒钛 706,343 7,819,217.01 2.61
12 002055 得润电子 371,225 7,457,910.25 2.49
13 002241 歌尔声学 291,243 7,391,747.34 2.47
14 600123 兰花科创 156,500 6,538,570.00 2.18
15 002038 双鹭药业 168,700 6,368,425.00 2.13
16 600581 八一钢铁 429,502 6,292,204.30 2.10
17 600000 浦发银行 618,400 6,085,056.00 2.03
18 600067 冠城大通 610,000 5,673,000.00 1.89
19 601101 昊华能源 88,057 5,557,277.27 1.85
20 000157 中联重科 338,900 5,212,282.00 1.74
21 600518 康美药业 388,561 5,113,462.76 1.71
22 002154 报 喜 鸟 348,202 4,665,906.80 1.56
23 002092 中泰化学 351,066 4,605,985.92 1.54
24 002375 亚厦股份 137,800 4,065,100.00 1.36
25 600546 山煤国际 130,000 4,054,700.00 1.35
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
34
26 000869 张 裕Ａ 36,000 3,556,800.00 1.19
27 002073 软控股份 150,858 3,107,674.80 1.04
28 600522 中天科技 126,499 2,990,436.36 1.00
29 600219 南山铝业 305,011 2,870,153.51 0.96
30 000596 古井贡酒 35,987 2,860,246.76 0.95
31 600231 凌钢股份 305,761 2,788,540.32 0.93
32 002161 远 望 谷 119,640 2,683,525.20 0.90
33 002327 富安娜 58,900 2,471,444.00 0.82
34 600266 北京城建 155,837 2,345,346.85 0.78
35 002293 罗莱家纺 28,420 2,203,971.00 0.74
36 000423 东阿阿胶 53,272 2,198,002.72 0.73
37 002344 海宁皮城 93,000 2,032,050.00 0.68
38 600395 盘江股份 60,000 1,991,400.00 0.66
39 600801 华新水泥 71,500 1,830,400.00 0.61
40 600881 亚泰集团 200,000 1,666,000.00 0.56
41 600823 世茂股份 102,700 1,502,501.00 0.50
42 600425 青松建化 71,900 1,496,958.00 0.50
43 002410 广联达 40,700 1,413,104.00 0.47
44 601166 兴业银行 100,300 1,352,044.00 0.45
45 600383 金地集团 200,000 1,282,000.00 0.43
46 600809 山西汾酒 18,200 1,274,910.00 0.43
47 300124 汇川技术 18,500 1,274,650.00 0.43
48 600365 *ST通葡 100,000 1,162,000.00 0.39
49 600409 三友化工 100,000 1,160,000.00 0.39
50 000422 湖北宜化 53,966 1,129,508.38 0.38
51 002477 雏鹰农牧 30,275 968,194.50 0.32
52 002140 东华科技 35,000 960,750.00 0.32
53 002129 中环股份 45,000 904,050.00 0.30
54 000960 锡业股份 30,600 890,460.00 0.30
55 600966 博汇纸业 115,000 860,200.00 0.29
56 300039 上海凯宝 33,776 843,048.96 0.28
57 002177 御银股份 65,000 802,750.00 0.27
58 601566 九牧王 30,000 648,300.00 0.22
59 601699 潞安环能 17,000 557,770.00 0.19
60 300115 长盈精密 10,000 260,000.00 0.09
7.4 报告期内 股 票投资组 合 的重大变 动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
35
产净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 54,713,686.80 15.46
2 000423 东阿阿胶 37,318,123.65 10.55
3 000858 五 粮 液 35,945,334.23 10.16
4 000877 天山股份 34,011,277.48 9.61
5 600362 江西铜业 33,517,646.76 9.47
6 000338 潍柴动力 27,134,781.01 7.67
7 601009 南京银行 24,887,282.50 7.03
8 000630 铜陵有色 24,353,753.37 6.88
9 000568 泸州老窖 24,077,636.38 6.80
10 601166 兴业银行 21,413,066.69 6.05
11 600079 人福医药 21,227,118.72 6.00
12 601169 北京银行 20,897,361.66 5.91
13 600348 阳泉煤业 20,882,713.61 5.90
14 002081 金 螳 螂 20,693,766.80 5.85
15 600383 金地集团 20,019,750.00 5.66
16 000528 柳 工 18,936,467.18 5.35
17 600048 保利地产 18,596,729.12 5.26
18 600518 康美药业 18,462,726.50 5.22
19 600522 中天科技 17,986,768.08 5.08
20 600188 兖州煤业 17,095,947.98 4.83
21 600458 时代新材 16,980,533.32 4.80
22 600030 中信证券 15,993,765.86 4.52
23 000024 招商地产 15,953,813.21 4.51
24 002073 软控股份 15,622,453.23 4.41
25 601101 昊华能源 15,548,693.88 4.39
26 000629 攀钢钒钛 15,172,630.14 4.29
27 000422 湖北宜化 14,857,697.49 4.20
28 601989 中国重工 14,651,457.00 4.14
29 600582 天地科技 14,453,560.20 4.08
30 600031 三一重工 14,139,400.00 4.00
31 600519 贵州茅台 14,005,381.49 3.96
32 002344 海宁皮城 13,883,684.90 3.92
33 601117 中国化学 13,875,105.00 3.92
34 601186 中国铁建 13,703,301.00 3.87
35 000157 中联重科 13,480,777.76 3.81
36 601717 郑煤机 13,428,437.12 3.79
37 601601 中国太保 13,122,721.60 3.71
38 000680 山推股份 12,862,665.85 3.63
39 600000 浦发银行 12,758,823.64 3.61
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
36
40 002122 天马股份 12,645,941.38 3.57
41 600252 中恒集团 11,985,013.24 3.39
42 002244 滨江集团 11,904,074.79 3.36
43 600425 青松建化 11,829,763.70 3.34
44 002099 海翔药业 11,619,172.51 3.28
45 600809 山西汾酒 11,332,047.40 3.20
46 000401 冀东水泥 11,204,783.05 3.17
47 600487 亨通光电 10,946,576.77 3.09
48 600089 特变电工 10,922,990.08 3.09
49 600581 八一钢铁 10,833,695.60 3.06
50 600801 华新水泥 10,329,419.00 2.92
51 000063 中兴通讯 10,244,071.50 2.89
52 600318 巢东股份 10,124,235.63 2.86
53 000926 福星股份 10,010,211.75 2.83
54 600066 宇通客车 10,008,623.50 2.83
55 601318 中国平安 9,772,918.30 2.76
56 600150 中国船舶 8,936,901.60 2.53
57 002038 双鹭药业 8,749,177.00 2.47
58 002142 宁波银行 8,637,100.00 2.44
59 002375 亚厦股份 8,211,509.56 2.32
60 600067 冠城大通 8,207,881.67 2.32
61 600123 兰花科创 8,157,061.50 2.31
62 600231 凌钢股份 7,949,394.79 2.25
63 600460 士兰微 7,821,203.58 2.21
64 002055 得润电子 7,688,959.71 2.17
65 600426 华鲁恒升 7,605,931.00 2.15
66 002106 莱宝高科 7,458,659.20 2.11
67 600594 益佰制药 7,278,467.00 2.06
68 600802 福建水泥 7,226,601.00 2.04
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 53,081,046.99 15.00
2 000423 东阿阿胶 40,414,151.25 11.42
3 000338 潍柴动力 26,766,060.43 7.56
4 000877 天山股份 25,789,518.57 7.29
5 002081 金 螳 螂 25,753,052.45 7.28
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
37
6 601166 兴业银行 25,588,731.00 7.23
7 000858 五 粮 液 24,902,642.12 7.04
8 601009 南京银行 24,453,156.61 6.91
9 000528 柳 工 23,247,534.51 6.57
10 000630 铜陵有色 22,720,259.95 6.42
11 600048 保利地产 21,908,418.30 6.19
12 600348 阳泉煤业 21,148,976.45 5.98
13 601169 北京银行 20,516,971.00 5.80
14 601117 中国化学 19,616,960.78 5.54
15 600458 时代新材 17,899,542.50 5.06
16 000024 招商地产 17,439,198.80 4.93
17 600383 金地集团 17,059,063.02 4.82
18 601318 中国平安 16,919,019.25 4.78
19 600594 益佰制药 16,414,983.17 4.64
20 601601 中国太保 15,974,808.48 4.51
21 002073 软控股份 15,639,870.61 4.42
22 600522 中天科技 15,304,470.44 4.32
23 601989 中国重工 15,104,630.00 4.27
24 600030 中信证券 14,629,500.00 4.13
25 600518 康美药业 14,383,013.08 4.06
26 600079 人福医药 14,261,803.00 4.03
27 000422 湖北宜化 13,833,330.01 3.91
28 601186 中国铁建 13,792,779.84 3.90
29 600487 亨通光电 13,723,296.24 3.88
30 000568 泸州老窖 13,714,774.72 3.88
31 002244 滨江集团 13,704,522.39 3.87
32 002122 天马股份 13,431,397.46 3.80
33 601717 郑煤机 13,366,401.81 3.78
34 600582 天地科技 13,287,273.43 3.75
35 000401 冀东水泥 12,963,998.87 3.66
36 600801 华新水泥 12,720,611.14 3.59
37 000680 山推股份 12,720,576.05 3.59
38 600362 江西铜业 12,430,936.00 3.51
39 000926 福星股份 11,358,669.75 3.21
40 002099 海翔药业 11,358,447.98 3.21
41 002344 海宁皮城 11,227,498.74 3.17
42 600318 巢东股份 11,151,960.84 3.15
43 600809 山西汾酒 10,889,668.37 3.08
44 000063 中兴通讯 10,602,812.35 3.00
45 600089 特变电工 10,515,241.60 2.97
46 002375 亚厦股份 10,174,953.68 2.88
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
38
47 601101 昊华能源 10,065,598.97 2.84
48 000983 西山煤电 9,867,034.78 2.79
49 600970 中材国际 9,597,690.54 2.71
50 600425 青松建化 9,546,895.00 2.70
51 002304 洋河股份 9,508,888.00 2.69
52 002106 莱宝高科 9,395,305.59 2.65
53 600031 三一重工 9,292,538.97 2.63
54 600066 宇通客车 9,046,363.25 2.56
55 600150 中国船舶 9,010,404.38 2.55
56 600111 包钢稀土 8,928,641.18 2.52
57 600169 太原重工 8,673,585.50 2.45
58 000157 中联重科 8,668,900.00 2.45
59 600802 福建水泥 8,314,493.10 2.35
60 600460 士兰微 8,144,621.34 2.30
61 002142 宁波银行 8,010,851.90 2.26
62 000960 锡业股份 7,970,158.74 2.25
63 600426 华鲁恒升 7,817,206.00 2.21
64 600276 恒瑞医药 7,622,882.82 2.15
65 300115 长盈精密 7,241,796.78 2.05
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,436,110,641.27
卖出股票的收入（成交）总额 1,456,031,782.47
注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债 券 品种分类 的 债券投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 16,957,500.00 5.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
39
8 其他 - -
9 合计 16,957,500.00 5.66
7.6 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 名 的前五名 债 券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 010112 21 国债⑿ 170,000 16,957,500.00 5.66
7.7 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 名 的所有资 产 支持证券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 名 的前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合 报 告附注
7.9.1 报告期内, 于2011 年4 月29日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行
政处罚决定书》 （2011【17】号） ，对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：
000858） 、唐桥等 8 名责任人员作出警告、罚款等行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：该股票根据公司个股入库程序进入备选池，并由研究员
定期跟踪及分析，本基金管理人已较长时间跟踪该股票，并看好其投资价值。五粮液公司受
证监会处罚一事公告当日，本基金管理人即启动风控程序将其纳入禁止池。此后，经过行业
研究员进一步了解和分析，认为此次处罚基本针对历史事件展开，立案调查已有结论，对公
司的业务无实质性的影响，同时对财务状况和现金流量也不会产生重大实质性影响，并且促
进了公司治理的改善。该事件不改变本基金管理人对五粮液投资价值的判断。经过投资决策
委员会批准，该个股重新纳入备选池。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股
票库之外的股票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
40
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,594,721.65
2 应收证券清算款 3,818,786.14
3 应收股利 25,200.00
4 应收利息 352,564.39
5 应收申购款 178,426.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,969,699.03
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额 持 有人信息
8.1 期末基金 份 额持有人 户 数及持有 人 结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
6,467 49,210.76 14,975,289.56 4.71% 303,270,711.39 95.29%
8.2 期末基金 管 理人的从 业 人员持有 本 开放式基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
5,643,607.47 1.77%
9
开放式 基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2010年 6 月28 日）基金份额
总额
363,570,378.53
本报告期期初基金份额总额 326,396,093.99
本报告期基金总申购份额 84,275,880.99
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
41
减：本报告期基金总赎回份额 92,425,974.03
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 318,246,000.95
注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额
10
重大 事 件揭示
10.1
基金 份 额持有 人 大 会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管理 人 、基金托 管 人的专门 基 金托管部 门 的重大人 事 变动
（1）本报告期内，本基金管理人高级管理人员无重大人事变动。本基金管理人于 2011
年 7 月 21 日发布公告：因工作调动，经股东会和董事会分别审议决定，同意李格平先生自
2011 年 7 月 1 日起辞去董事职务和董事长职务；本基金管理人董事会同时选举公司董事、
总经理杨忆风自 2011 年 7 月 1 日起代行董事长职务，代为履行董事长职务的时间不得超过
90 日。中国证监会对杨忆风代为履行董事长职务事宜进行了审查并已出具无异议函（基金
部函[2011]536 号） 。
（2）本基金托管人的基金托管部门的重大人士变动：
本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人
员任职资格的批复》 ，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经
理；因工作调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理。该人事变动已按
相关规定备案并公告。
10.3
涉 及基金 管 理人、基 金 财产、基 金 托管业务 的 诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基 金投资 策 略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
42
10.5 报告期内 改 聘会计师 事 务所情况
本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金 2011 年度的基金审计
机构。目前普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金提供一年的审计服务。
10.6
管 理人、 托 管人及其 高 级管理人 员 受稽查或 处 罚的情况
本报告期内，本基金的基金管理人、本基金托管人及高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基金租用 证 券公司交 易 单元的有 关 情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 1 606,517,166.06 20.98% 492,799.07 20.49% -
中信证券 1 500,667,816.66 17.32% 406,795.89 16.91% -
国泰君安证
券
2 273,631,050.79 9.46% 232,585.82 9.67%
-
申银万国证
券
1 243,244,625.81 8.41% 206,757.45 8.60%
-
东方证券 2 364,128,096.90 12.59% 305,084.21 12.68% -
国信证券 2 353,810,011.19 12.24% 300,736.52 12.50% -
海通证券 1 190,454,193.76 6.59% 161,884.75 6.73% -
安信证券 2 30,101,707.90 1.04% 25,586.01 1.06% -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 2 160,526,597.55 5.55% 136,448.30 5.67% -
国联证券 1 - - - - -
民生证券 1 168,417,957.12 5.82% 136,840.22 5.69% -
东兴证券 1 - - - - -
合计 18 2,891,499,223.74 100.00% 2,405,518.24 100.00% -
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
43
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的
需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和
证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易席位：申银万国证券股
份有限公司 1 个、光大证券有限公司 1 个、东兴证券股份有限公司 1 个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安证
券
- -174,500,000.00 15.84% - -
申银万国证
券
17,263,313.70 100.00% 23,700,000.00 2.15% - -
东方证券 - -315,600,000.00 28.64% - -
国信证券 - -214,000,000.00 19.42% - -
海通证券 - - 96,000,000.00 8.71% - -
安信证券 - - 90,000,000.00 8.17% - -
光大证券 - - - - - -
中投证券 - -188,000,000.00 17.06% - -
国联证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
合计 17,263,313.70 100.00% 1,101,800,000.00 100.00% - -
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
44
10.8 其他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺德基金管理有限公司旗下基金基金资产
净值与份额净值公告
三大证券报、公司
网站
2011-01-01
2 诺德中小盘股票型证券投资基金2010年第4
季度报告
三大证券报、公司
网站
2011-01-21
3 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明
书更新
三大证券报、公司
网站
2011-02-10
4 诺德中小盘股票型证券投资基金2010年年
度报告
三大证券报、公司
网站
2011-03-29
5 诺德基金管理有限公司关于通过中国银行
股份有限公司基金定投方式和网上银行申
购公司旗下基金的费率优惠公告
三大证券报、公司
网站
2011-04-08
6 诺德中小盘股票型证券投资基金2011年第1
季度报告
三大证券报、公司
网站
2011-04-22
7 诺德基金管理有限公司关于新增代销机构
及开通基金定投的公告
三大证券报、公司
网站
2011-05-06
8 诺德基金关于新增华夏银行为基金代销机
构的公告
三大证券报、公司
网站
2011-05-10
9 诺德基金管理有限公司关于在华夏银行开
通基金定投、基金转换及参加费率优惠活动
的公告
三大证券报、公司
网站
2011-05-14
10 诺德基金管理有限公司关于在中信证券开
通基金转换的公告
三大证券报、公司
网站
2011-05-30
11 诺德基金管理有限公司关于在天相投顾开
通基金定投的公告
三大证券报、公司
网站
2011-05-30
12 诺德基金管理有限公司关于增加光大证券
为基金代销机构及在光大证券开通基金定
投、基金转换及参加费率优惠活动的公告
三大证券报、公司
网站
2011-05-31
13 诺德中小盘股票型证券投资基金关于变更
业绩比较基准并相应修改基金合同的公告
三大证券报、公司
网站
2011-06-28
14 诺德基金管理有限公司关于参加交通银行
基金申购费率优惠活动的公告
三大证券报、公司
网站
2011-06-29
注："三大证券报"指上海证券报、中国证券报、证券时报，"公司网站"指
www.nuodefund.com。
11 影响投资 者 决策的其 他 重要信息
2011 年 6 月 28 日，本基金管理人发布关于变更诺德中小盘股票型证券投资基金业绩比
较基准并相应修改基金合同的公告，自 2011 年 7 月 1 日起，本基金的业绩比较基准由“天
相中盘指数×40%＋天相小盘指数×40%＋上证国债指数×20%” 变更为：“中证 700 指数
诺德中小盘股票型证券投资基金 2011年半年度报告
45
×80%＋上证国债指数×20%”。
12
备查 文 件目录
12.1 备查文件 目 录
1、中国证监会批准诺德中小盘股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、诺德中小盘股票型证券投资基金 2011 年半年度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议.
12.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail: service@lordabbettchina.com。
诺德基金管理有限公司
二〇一 一年八月二十五日
