南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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开 元 证 券 投资 基 金 2011 年 半 年 度报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告 期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§ 6 半年度财务报表( 未经 审计) .............................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 31
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 31
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 32
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 32
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 32
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 33
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 33
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 33
§ 9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 34 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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9.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................ 34
9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 34
9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 34
9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 34
9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 34
9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 34
9.7 基 金租 用证 券公 司交 易 单元的 有关 情况 ................................................................................. 34
9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................ 36
§1 0 备查文件目录 ................................................................................................................................... 36
10.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 36
10.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 36
10.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 36
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 开元证 券投 资基 金
基金简 称 南方开 元封 闭 ； 场内 基金 简称： 基金 开元
基金主 代码 184688
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1998 年 3 月 27 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 1998 年 3 月 27 日至2013 年3 月27 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 1998 年 4 月 7 日
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 基金开 元 ” 。
2.2 基金产 品说 明
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.co
m
custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一
路六号 免税 商务 大厦 塔楼
31、32 、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
投资目 标
本 基 金 的 投 资 目标 是 为 投资 者 减 少 和 分 散投 资 风 险，
确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收
益。
投资策 略
本 基 金 坚 持 投 资于 经 济 增长 中 的 领 先 行 业， 以 及 行业
内 相 对 价 值 较 高的 股 票 ，并 根 据 不 同 股 票相 对 价 值的
变化动 态调 整组 合， 力求 使基金 净值 平稳 、 持 续增 长。 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一
路六号 免税 商务 大厦 塔楼
31、32 、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街 17 号
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 159,278,521.55
本期利 润 142,633,900.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0713
本期加 权平 均净 值利 润率 6.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 159,534,292.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0798
期末基 金资 产净 值 2,275,289,469.27
期末基 金份 额净 值 1.1376
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 665.71%
注： 1.本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末可供分 配利润 ，采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实 现部分 的孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
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3. 所 述基金业 绩指标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.74% 1.48% - - 4.74% 1.48%
过去三 个月 -1.46% 1.97% - - -1.46% 1.97%
过去六 个 月 6.39% 1.85% - - 6.39% 1.85%
过去一 年 26.16% 2.26% - - 26.16% 2.26%
过去三 年 20.69% 3.29% - - 20.69% 3.29%
自基金 合同
生效起 至今
665.71% 3.68% - - 665.71% 3.68%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至报 告期 末， 公司 管理 资产规 模近 1,900 亿 元， 管理 2 只封 闭式 基金 —— 基金开 元、 基 金
天元；27 只开 放式 基金 —— 南方 稳健 成长 基金 、 南 方宝元 债券 型基 金、 南方 避险增 值基 金、 南方
现金增利基金 、南方积 极 配置基金、南 方高增长 基 金、南方多利 增强债券 型 基金、南方 稳健成长
贰号基金、南 方绩优成 长 基金、南方成 份精选基 金 、南方隆元产 业主题基 金 、南方全球 精选配置
基金（QDII 基金） 、 南方 盛元红利股票 型基金、 南 方优选价值股 票型基金 、 南方恒元保本 混合型
基金、 南方 沪深 300 指数 基金、 南方 中证 500 指数 基金、 深证 成份 交易 型开 放式指 数基 金、 南 方
深证成份交易 型开放式 指 数基金联接基 金、南方 策 略优化股票型 基金、中 证 南方小康产 业交易型
开放式指数基 金、中证 南 方小康产业交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 广利回报债 券型基金
和南方 金砖 四国 指数 基金 （QDII 基 金） 、 南方 优选 成 长混合 型基 金、 南方 中 证50 债 券指 数基 金和
南方保 本混 合型 基金 ；以 及多个 全国 社保 、企 业年 金和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
汪澂 本基金
基金经
理、 公司
投资部
副总监
2006 年 3 月 16
日
- 11 注册金融分析
师（CFA ） ， 工 商
管理硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格 。
1999 年 加 入 南
方基金 ， 先后 担
任研究 员 、 基 金
经理助 理 、 投 资南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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部副总 监 ，2002
年 4 月-2006 年
3 月，任 隆元 基
金经理 ；2005
年 8 月-2006 年
3 月，任 金元 基
金 经 理 ；2006
年 3 月 至今 ， 任
开元基 金经 理 ；
2008 年 4 月至
今， 任南 方隆 元
基金经 理。
注： 1. 此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司做 出决 定之日 。
2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准 则 、 《开 元证券 投资 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤
勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上， 为基金持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 持有人利益。 基金的投 资 范围、投资 比例及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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2011 年上 半年 ， 国 内通 货 膨胀, 央行 采取 了强 烈的 货币紧 缩政 策， 市场 利率 节节攀 升， 并逐
渐引发了市 场对经济 增速 下滑的担忧 。国际上 地区 冲突不断,主 权债务危 机不 时浮现,美国 复苏进
程遇到挑战， 世界经济 前 景不明朗。在 担忧升级 ， 而政府新的经 济刺激政 策 没有明确推 出的空档
期，A 股市场 出现了回 落 。在利率水平 提升的背 景 下，成长股的 估值水平 下 调最为明显 ，特别是
高成长高估值 的小盘股 。 目前，开元基 金保持了 相 对较高的股票 配置，主 要 是大盘央企 蓝筹股。
我们认 为 08 年 的金 融危 机 过后， 中国 经济 进入 了一 个更均 衡和 更可 持续 的发 展阶段 ，而 30 年的
自由市场化浪 潮过后， 政 府对经济资源 和市场的 干 预和参与只会 越来越多 ， 因此我们看 好中国的
优势企 业， 特别 是享 受政 府资源 倾斜 的大 型国 企。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
2011 年上 半年 本基 金的 净 值增长 率 为 6.39 ％。 从长 期来看 ， 今 明两 年仍 然应 该以风 险控 制为
核心进行投资 管理，从 中 期来看，我们 要在中国 原 有的以及随着 美国金融 危 机已经一同 破灭了的
增长模 式之 外， 寻找 中国 经济新 的增 长模 式与 增长 点，做 好战 略进 攻的 研究 准备。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望变 幻莫 测的 未来 ，我 们更加 关注 那些 相对 稳定 和可测 的因 素， 并从 中寻 找投资 线索 。
1 、 存 款准 备金 率大 幅提 升 后， 银行 体系 的货 币创 造 能力被 极大 压缩 ， 再加 上 银行法 定利 率的
长期负利率状 况，大量 资 金开始流出表 外，风险 更 大， 杠杆更高 ，监管更 弱 。未来一段 时间，决
定 A 股投资 的资 金成 本和 估值水 平的 ，将 主要 是影 子银行 体系 的市 场利 率， 因此 A 股未 来的 投 资
环境将 更波 动 ， 更 脆弱 和 更极端 ， 这里 面蕴 藏的 风 险与机 遇 ， 将 对组 合的 中 期表现 发挥 较大 影响 。
饱满的 信心 、审 慎的 心态 、严格 的遴 选和 灵活 的操 作，才 能做 好今 后 的A 股 投资。
2 、 金融 危机 之后 ， 政府 从 市场的 监管 者 ， 变 成了 金 融和商 品市 场的 最大 参与 者， 政府 的支 出
结构，将深刻 影响总需 求 和产业结构。 结合中国 未 来发展的内外 部环境分 析 ，我们认为 政府支出
的阶段性重点 ，会在刺 激 消费、刺激投 资和保护 低 收入者的各项 措施中游 走 ，并在高铁 、保障房
等领域为资本 市场提供 了 阶段性的投资 热点。如 果 寻找更长期和 可持续的 投 资热点，我 们不能不
关注政 府在 军工 领域 的持 续增长 的开 支。 在和 平发 展 30 年后 ， 一 个强 大的 和 在资本 市场 占据 足够
份量的军工行 业，已经 可 以而且必须出 现和发展 。 我们需要认真 分析这一 领 域的投资机 会，坚持
理性预 期基 础上 的成 长价 值投资 。
3 、 各 国政 府应 对本 轮金 融 危机的 基本 手段 ， 就是 财 政赤字 和货 币宽 松 ， 这 从 基本面 和资 金面
两个方向支持 了资源品 与 农产品的长期 牛市。我 们 需要认真分析 这一领域 的 投资机会， 做好组合
资产的 保值 增值 。 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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4 、 金融 危机 后 ， 中 国经 济 发展更 加均 衡 ， 中 部地 区 的增速 开始 显著 快于 东部 ； 劳 动力 无限 供
给的局 面结 束， 工资 水平 有了实 质性 上升 ，为 今后 消费 占 GDP 比例 的提 升奠 定了基 础； 随着 外 部
需求的疲软， 中国的增 长 更加依赖内需 ，增长的 稳 定性和可持续 性增强。 我 们认为中国 将进入一
个通胀更高和 增速更低 ， 但增长质量显 著提升的 新 的增长时期， 金融、电 信 等服务业将 在这样的
发展进 程中 显著 优于 一般 制造业 ，也 是我 们一 个重 点的研 究和 投资 领域 。
在今后的投资 管理中， 我 们将继续坚持 以公司价 值 为基础，加强 对行业和 具 体公司的研究 分
析，努力寻找 行业龙头 ， 并结合国家相 关政策的 变 化，控制投 资 风险和把 握 投资机会， 努力为基
金持有 人规 避风 险、 获取 收益。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配采取 现金方式 ， 每年至少一次 ；
基金年度收益 分配比例 不 得 低于基金年 度已实现 收 益的 90%； 基金当年 收益 应先弥补上一 年度亏
损后，才可进 行当年收 益 分配；基金投 资当年亏 损 ，则不进行收 益分配； 每 一基金份额 享有同等
分配权 。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金未 有分配事 项 ，本报告期内 已
分配数 （ 每10 份基 金份 额 派发红 利 0.30 元） 为以 往 年度收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年上 半年 ， 本 基金 托 管人在 对开 元基 金的 托管 过程中 ， 严 格遵 守 《 证券 投资基 金法 》 及南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份额 持有人 利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年上 半年 ， 开 元基金 的管理 人—— 南 方基 金管 理有限 公司 在开 元基 金的 投资运 作、 基 金
资产净值计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，开元基 金对基金 份 额持有人进 行了一次
利润分 配， 分配 金额 为60,000,000.00 元。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的开元基金 2011 年半年 度报告中财务 指
标、 净 值表 现、 利 润分 配 情况、 财务 会计 报告、 投 资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实、
准确和 完整 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 开元 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 26,548,357.34 909,589.35
结算备 付金
3,434,593.96 3,731,879.21
存出保 证金
1,422,762.83 477,860.93
交易性 金融 资产 6.4.3.2 2,260,247,813.59 2,180,227,507.29
其中： 股票 投资
1,794,429,813.59 1,710,211,507.29
基金投 资
- -
债券投 资
465,818,000.00 470,016,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 1,471,115.06
应收利 息 6.4.3.3 3,769,290.15 14,680,325.44
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- - 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 13 页 共 36 页
资产总 计
2,295,422,817.87 2,201,498,277.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算 款
13,490,696.34 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,713,393.74 2,841,717.41
应付托 管费
452,232.25 473,619.54
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.4 1,244,417.40 1,421,370.73
应交税 费
- 1,906,500.84
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.5 2,232,608.87 2,199,500.00
负债合 计
20,133,348.60 8,842,708.52
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.6 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配 利润 6.4.3.7 275,289,469.27 192,655,568.76
所有者 权益 合计
2,275,289,469.27 2,192,655,568.76
负债和 所有 者权 益总 计
2,295,422,817.87 2,201,498,277.28
注： 报告 截止 日2011 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.1376 元 ， 基 金份 额总 额2,000,000,000.00
份。后 附6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
6.2 利润表
会计主 体： 开元 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
169,581,462.81 -255,932,573.74
1.利息 收入
8,763,349.33 6,265,451.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.8 205,174.23 637,874.24
债券利 息收 入
8,558,175.10 5,627,577.53
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- - 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 14 页 共 36 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
177,462,734.52 110,369,969.80
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.9 166,921,310.39 105,510,635.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.10 -4,703,635.38 -2,431,200.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.3.11 15,245,059.51 7,290,533.97
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.3.12 -16,644,621.04 -372,567,995.31
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以“- ” 号填列 ）
- -
减： 二、费用
26,947,562.30 22,969,732.95
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 16,996,629.03 15,527,023.76
2．托 管费 6.4.6.2.2 2,832,771.46 2,588,231.47
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.13 6,679,234.07 4,317,884.28
5．利 息支 出
18,452.39 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,452.39 -
6．其 他费 用 6.4.7.14 420,475.35 536,593.44
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
142,633,900.51 -278,902,306.69
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
142,633,900.51 -278,902,306.69
注： 后附6.4 报表 附注 为 本财务 报表 的组 成部 分。
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 开元 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 192,655,568.76 2,192,655,568.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 142,633,900.51 142,633,900.51
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
- - - 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 15 页 共 36 页
列）
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -60,000,000.00 -60,000,000.00
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 275,289,469.27 2,275,289,469.27
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 227,916,176.65 2,227,916,176.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -278,902,306.69 -278,902,306.69
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -100,000,000.00 -100,000,000.00
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -150,986,130.04 1,849,013,869.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 16 页 共 36 页
6.4.2.1 会 计政策 变更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估计 变更的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更正 的说明
本报告 期无 重 大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 26,548,357.34
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 26,548,357.34
6.4.3.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,678,000,336.73 1,794,429,813.59 116,429,476.86
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 466,492,300.00 465,818,000.00 -674,300.00
合计 466,492,300.00 465,818,000.00 -674,300.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,144,492,636.73 2,260,247,813.59 115,755,176.86
6.4.3.3 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,909.42 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 17 页 共 36 页
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,391.04
应收债 券利 息 3,765,949.64
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 40.05
合计 3,769,290.15
6.4.3.4 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,242,742.40
银行间 市场 应付 交易 费用 1,675.00
合计 1,244,417.40
6.4.3.5 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,000,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 232,608.87
合计 2,232,608.87
6.4.3.6 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
6.4.3.7 未 分配 利润
单位： 人民 币元 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 60,255,770.86 132,399,797.90 192,655,568.76
本期利 润 159,278,521.55 -16,644,621.04 142,633,900.51
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -60,000,000.00 - -60,000,000.00
本期末 159,534,292.41 115,755,176.86 275,289,469.27
6.4.3.8 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 177,169.90
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 27,268.89
其他 735.44
合计 205,174.23
6.4.3.9 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 2,178,991,313.23
减：卖 出股 票成 本总 额 2,012,070,002.84
买卖股 票差 价收 入 166,921,310.39
6.4.3.10 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
809,998,607.70
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
792,967,614.54
减：应 收利 息总 额 21,734,628.54
债券投 资收 益 -4,703,635.38 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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6.4.3.11 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 15,245,059.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 15,245,059.51
6.4.3.12 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -16,644,621.04
—— 股 票投 资 -20,208,281.04
—— 债 券投 资 3,563,660.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -16,644,621.04
6.4.3.13 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 6,675,759.07
银行间 市场 交易 费用
3,475.00
合计
6,679,234.07
6.4.3.14 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,767.52
上市年 费 29,752.78
银行汇 划费 6,066.48
账户维 护费 9,000.00 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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其他 177,300.00
合计 420,475.35
6.4.4 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事 项
无
6.4.4.2 资 产负 债表日后 事项
无
6.4.5 关联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金公 司”) 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司( “ 中国 工商 银行 ” ) 基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证 券 878,650,246.77 20.46% 859,941,800.71 28.82%
6.4.6.1.2 权 证交易
无
6.4.6.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
金 额 单 位：人 民币 元 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证 券 744,290.85 20.53% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证 券 715,484.00 28.60% 715,484.00 25.88%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 以扣 除由 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费 、 经 手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券风 险结 算基 金后 的净额 列示 。
该类 佣金协议 的服务 范围还包括佣 金收取 方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
16,996,629.03 15,527,023.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.5% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
其 计算 公式 为： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,832,771.46 2,588,231.47
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 22 页 共 36 页
6.4.6.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无
6.4.6.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30
日
期初持有的基金份额 50,686,168.00 50,686,168.00
期间认购总份额 - -
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份
额
- -
期 末持有的基金份额 50,686,168.00 50,686,168.00
期末持有的基金份额 2.53% 2.53%
6.4.6.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名
称
本期末
2011 年6 月30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
陕西信 托 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
厦门信 托 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
6.4.6.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 26,548,357.34 177,169.90 14,341,947.41 618,748.24
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息 。 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 23 页 共 36 页
6.4.6.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无
6.4.7 利润分 配情 况
6.4.7.1 利 润分 配情况—— 非 货币市 场基 金
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资
形式
发放总
额
本期利 润分 配
合计
备注
1 2011 年2
月 18 日
2011 年2 月 21 日
0.3000 60,000,000.00 - 60,000,000.00
合计 - - 0.3000 60,000,000.00 - 60,000,000.00
6.4.8 期末（ 2011 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600547
山东
黄金
2011
年6 月
30 日
临时
停牌
44.84
2011
年7 月
1 日
45.24 4,024,125.00 181,363,081.64 180,441,765.00 -
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无
6.4.9 金融工 具风 险及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资、债券 投 资及权证投资 等。本基 金 在日常经营活 动
中面临的与这 些金融工 具 相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基 金的基金
管理人从事风 险管理的 主 要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在 风险和收
益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 24 页 共 36 页
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立 了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理 方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本 息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以 内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 于 2011 年 6 月 30 日 ，本 基金
未持有 信用 类债 券(2010 年12 月31 日： 同) 。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 来 自于投资品种 所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 25 页 共 36 页
的价格 变现 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同 业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单 位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 26,548,357.34 - - - 26,548,357.34
结算备 付金 3,434,593.96 - - - 3,434,593.96
存出保 证金 98,780.49 - - 1,323,982.34 1,422,762.83
交易性 金融 资产 465,818,000.00 - - 1,794,429,813.59 2,260,247,813.59 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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应收利 息 - - - 3,769,290.15 3,769,290.15
其他资 产 - - - - -
资产总 计 495,899,731.79 - - 1,799,523,086.08 2,295,422,817.87
负债
应付证 券清 算款 - - - 13,490,696.34 13,490,696.34
应付管 理人 报酬 - - - 2,713,393.74 2,713,393.74
应付托 管费 - - - 452,232.25 452,232.25
应付交 易费 用 - - - 1,244,417.40 1,244,417.40
应交税 费 - - - - -
其他负 债 - - - 2,232,608.87 2,232,608.87
负债总 计 - - - 20,133,348.60 20,133,348.60
利率敏 感度 缺口 495,899,731.79 - - 1,779,389,737.48 2,275,289,469.27
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 909,589.35 - - - 909,589.35
结算备 付金 3,731,879.21 - - - 3,731,879.21
存出保 证金 98,780.49 - - 379,080.44 477,860.93
交易性 金融 资产 470,016,000.00 - - 1,710,211,507.29 2,180,227,507.29
应收证 券清 算款 - - - 1,471,115.06 1,471,115.06
应收利 息 - - - 14,680,325.44 14,680,325.44
其他资 产 - - - - -
资产总 计 474,756,249.05 - - 1,726,742,028.23 2,201,498,277.28
负债
应付管 理人 报酬 - - - 2,841,717.41 2,841,717.41
应付托 管费 - - - 473,619.54 473,619.54
应付交 易费 用 - - - 1,421,370.73 1,421,370.73
应交税 费
1,906,500.84 1,906,500.84
其他负 债 - - - 2,199,500.00 2,199,500.00
负债总 计 - - - 8,842,708.52 8,842,708.52
利率敏 感度 缺口 474,756,249.05 - - 1,717,899,319.71 2,192,655,568.76
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2011 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2010 年12 月31 日 ）
市场利 率下 降 25 个基 点 75.00 31.00
市场利 率上 升 25 个基 点 -74.00 -31.00
南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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6.4.9.4.2 其 他价格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票、债 券 的比例不低于 基
金资产 总值 的80% ， 投 资于 国家债 券的 比例 不低 于基 金资 产 净值 的20% 。 此 外， 本基金 的基 金管 理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.9.4.2.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,794,429,813.59 78.87 1,710,211,507.29 78.00
交易性 金融 资产 －基 金投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,794,429,813.59 78.87 1,710,211,507.29 78.00
6.4.9.4.2.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2010 年12 月31 日 ）
沪深 300 指数 上 升 5% 7,749.00 8,551.00
沪深 300 指数 下 降 5% -7,749.00 -8,551.00
沪深 300 指数 上 升 5%
南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 28 页 共 36 页
6.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,794,429,813.59 78.17
其中： 股票 1,794,429,813.59 78.17
2 固定收 益投 资 465,818,000.00 20.29
其中： 债券 465,818,000.00 20.29
资产 支 持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,982,951.30 1.31
6 其他各 项资 产 5,192,052.98 0.23
7 合计 2,295,422,817.87 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 181,756,638.00 7.99
B 采掘业 438,801,371.56 19.29
C 制造业 868,621,804.03 38.18
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 868,621,804.03 38.18
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - - 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 141,750,000.00 6.23
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 163,500,000.00 7.19
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,794,429,813.59 78.87
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601989 中国重 工 15,000,000 206,850,000.00 9.09
2 600598 北大荒 12,982,617 181,756,638.00 7.99
3 600547 山东黄 金 4,024,125 180,441,765.00 7.93
4 601766 中国南 车 24,528,538 174,643,190.56 7.68
5 600030 中信证 券 12,500,000 163,500,000.00 7.19
6 600050 中国联 通 27,000,000 141,750,000.00 6.23
7 601857 中国石 油 13,000,000 141,570,000.00 6.22
8 601088 中国神 华 3,874,904 116,789,606.56 5.13
9 601299 中国北 车 17,234,500 115,471,150.00 5.08
10 600150 中国船 舶 1,547,478 114,497,897.22 5.03
11 600072 中船股 份 3,761,278 97,793,228.00 4.30
12 600651 飞乐音 响 5,909,939 58,449,296.71 2.57
13 601002 晋亿实 业 2,429,944 44,929,664.56 1.97
14 600495 晋西车 轴 2,014,041 33,876,169.62 1.49
15 000768 西飞国 际 1,462,732 16,104,679.32 0.71
16 600685 广船国 际 199,951 6,006,528.04 0.26
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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1 601857 中国石 油 187,089,520.94 8.53
2 600547 山东黄 金 181,363,081.64 8.27
3 601766 中国南 车 166,976,700.45 7.62
4 600028 中国石 化 128,126,745.25 5.84
5 601299 中国北 车 118,884,726.59 5.42
6 600583 海油工 程 118,627,329.54 5.41
7 000878 云南铜 业 114,049,597.45 5.20
8 600362 江西铜 业 113,684,906.84 5.18
9 600900 长江电 力 113,156,033.29 5.16
10 601088 中国神 华 111,092,549.44 5.07
11 601668 中国建 筑 96,940,531.48 4.42
12 600050 中国联 通 81,040,453.56 3.70
13 600072 中船股 份 69,703,150.15 3.18
14 600030 中信证 券 66,673,080.91 3.04
15 600016 民生银 行 66,104,650.00 3.01
16 000630 铜陵有 色 65,050,565.07 2.97
17 000562 宏源证 券 46,682,843.64 2.13
18 601002 晋亿实 业 44,559,233.04 2.03
19 601989 中国重 工 35,995,388.58 1.64
20 600495 晋西车 轴 33,879,852.19 1.55
注： 买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、 新 股、 配 股 、 债转 股、 换 股及 行权 等 获得的 股票 ， 买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601766 中国南 车 186,353,589.89 8.50
2 601299 中国北 车 167,534,655.82 7.64
3 600837 海通证 券 123,197,518.03 5.62
4 600028 中国石 化 119,171,114.38 5.44
5 000562 宏源证 券 117,126,935.31 5.34
6 601788 光大证 券 116,595,872.35 5.32
7 600900 长江电 力 113,058,884.52 5.16
8 600362 江西铜 业 112,827,150.41 5.15
9 000878 云南铜 业 112,150,245.62 5.11
10 601106 中国一 重 110,859,061.33 5.06 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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11 601668 中国建 筑 99,290,976.15 4.53
12 600030 中信证 券 86,765,222.25 3.96
13 600583 海油工 程 84,987,050.39 3.88
14 601179 中国西 电 82,756,649.22 3.77
15 600016 民生银 行 77,439,094.31 3.53
16 000630 铜陵有 色 71,404,013.45 3.26
17 600999 招商证 券 68,117,149.81 3.11
18 601618 中国中 冶 67,970,966.97 3.10
19 600050 中国联 通 62,685,851.16 2.86
20 601989 中国重 工 50,424,537.23 2.30
注： 卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、 换 股、 要 约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,116,496,590.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,178,991,313.23
注： 买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填 列， 不 考虑 相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 29,931,000.00 1.32
2 央行票 据 435,887,000.00 19.16
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 465,818,000.00 20.47
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1101018 11 央票 18 1,500,000 144,885,000.00 6.37
2 1101022 11 央票 22 1,400,000 135,170,000.00 5.94
3 1101024 11 央 行票 据24 800,000 77,232,000.00 3.39
4 1101023 11 央 行票 据23 500,000 49,625,000.00 2.18
5 080019 08 国债 19 300,000 29,931,000.00 1.32
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资 组 合报 告附注
7.9.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,422,762.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,769,290.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,192,052.98
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 占基金 资产 净值 比 流通受 限情 况说 明 南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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价值 例（% ）
1 600547 山东黄 金 180,441,765.00 7.93 临时停 牌
7.9.6
投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
无
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户 数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
52,098 38,389.19 1,198,884,426.00 59.94% 801,115,574.00 40.06%
8.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 192,472,930.00 9.62%
2 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 191,729,472.00 9.59%
3 信诚人 寿保 险 有 限公 司 102,246,617.00 5.11%
4 太平人 寿保 险有 限公 司 99,221,262.00 4.96%
5 阳光人 寿保 险股 份有 限公 司－分
红保险 产品 77,617,542.00 3.88%
6 南方基 金管 理有 限公 司 50,686,168.00 2.53%
7 中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公
司－传 统－ 普通 保险 产品 43,520,236.00 2.18%
8 中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公
司－分 红- 个人分 红 43,278,662.00 2.16%
9 阳光财 产保 险股 份有 限公 司－自
有资金 39,627,924.00 1.98%
10 国泰君 安－ 招行 －国 泰君 安君得
益优选 基金 集合 资产 管理 计划 34,135,085.00 1.71%
南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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§9 重大事 件揭示
9.1 基金份 额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
9.2 基金管 理人 、基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
基金管 理人 、 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 在本 报告期 内没 有发 生重 大人 事变动 。2011 年
8 月 16 日 ，基 金管 理人 发 布公告 ，聘 任朱 运东 为公 司副总 经理 。
9.3 涉及基 金管 理人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期 内无 基 金 管理 人、 基金财 产、 基金 托管 业务 的诉讼 。
9.4 基金投 资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
9.5 为基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
9.6 管理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
9.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
9.7.1 基金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 3 878,650,246.77 20.46% 744,290.85 20.53% -
招商证 券 2 759,261,225.33 17.68% 644,775.60 17.79% -
海通证 券 1 735,652,738.42 17.13% 624,388.98 17.22% -
光大证 券 1 616,222,229.92 14.35% 523,188.95 14.43% -
银河证 券 2 430,529,598.93 10.02% 349,809.33 9.65% -
东吴证 券 1 374,846,429.54 8.73% 318,617.89 8.79% 新增
南京证 券 1 371,850,824.82 8.66% 315,730.20 8.71% 新增
渤海证 券 1 112,150,245.62 2.61% 91,123.17 2.51% -
华创证 券 1 16,324,364.06 0.38% 13,263.58 0.37% -
红塔证 券 1 - - - - 新增
注：专 用交 易单 元的 选择 标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48南方开元封闭 2011 年半年度报 告
第 35 页 共 36 页
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
（a ） 公司 经营 行为 规范 ， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
（b) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究、 行业 研究 及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
（c ） 公司 内部 管理 规范 ， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
（d ） 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
（a ） 服 务的 主动 性 。 主 要 针对证 券公 司承 接调 研课 题的态 度 、 协 助安 排上 市 公司调 研 、 以 及就 有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
（b) 研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
（c ） 资讯 提供 的及 时性 及 便利性 。 主要 是指 证券 公 司提供 资讯 的时 效性 、 及 时性以 及提 供资 讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
9.7.2 基金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证 券 - - - - - -
招商证 券 54,131,906.70 24.45% - - - -
海通证 券 82,334,724.40 37.18% - - - -
光大证 券 54,172,565.30 24.47% - - - -
银河证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
南京证 券 30,785,915.00 13.90% - - - -
渤海证券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
南方开元封闭 2011 年半年度报 告
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9.8 其他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
开元证 券投 资基 金 2010 年度
收益分 配公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2011-02-15
§10 备查文件目录
10.1 备 查文件 目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 开 元证券 投资 基金 的文 件。
2 、开 元证 券投 资基 金基 金 合同。
3 、开 元证 券投 资基 金托 管 协议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选 定 报刊 披 露的各 项公 告。
10.2 存 放地点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
10.3 查 阅方式
公司网 站：http://www.nffund.com
