南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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深 证 成 份 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2011 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财 务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票指数 投资 组合 .................................................................................... 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 34
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策 略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 39
§ 12 备 查文件目录 ................................................................................................................................... 39
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 39
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 39
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 39
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 深证成 份交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金简 称 南方深 证成 份 ETF ； 场内 简称： 深 成ETF
基金主 代码 159903
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年12 月 4 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,814,854,507.00 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 深成 E TF”
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金 ， 原 则上 采用 完全 复 制法 ， 按 照成 份股 在标 的 指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ， 并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的 变 化
进行相 应调 整 。
当预 期 成份股 发生 调整 和成 份股 发生配 股 、 增 发、 分红 等 行
为 时 ， 或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影 响
时， 或因 某些 特殊 情况 导 致流动 性不 足时 ， 或其 他 原因导 致无 法有 效复 制和 跟
踪标的 指数 时 ， 基 金管 理 人可以 对投 资组 合管 理进 行适当 变通 和调 整 ， 从 而 使
得投资 组合 紧密 地跟 踪标 的指数 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数 。 本 基金 标的 指 数为深 证成 份指 数 。 如 果 指
数编制 单位 变更 或停 止深 证成份 指数 的编 制及 发布 、 或深 证成 份指 数由 其 他 指
数替代 、 或 由于 指数 编制 方法等 重大 变更 导致 深证 成份指 数不 宜继 续作 为 标 的
指数 ， 或 证券 市场 有其 他 代表性 更强 、 更适 合投 资 的指数 推出 时 ， 本 基金 管 理
人可以 依据 维护 投资 者合 法权益 的原 则， 变更 本基 金的标 的指 数。
风险收 益特 征 本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场基 金 。 本
基金为 指数 型基 金 ， 主 要 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数的 表现 ， 具有 与标 的 指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 5,943,833.06
本期利 润 -79,937,860.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0282
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.75%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -356,513,715.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1267
期末基 金资 产净 值 3,458,364,797.91
期末基 金份 额净 值 1.2286
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -9.35%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期 已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.75% 1.23% 3.82% 1.25% -0.07% -0.02%
过去三 个月 -3.39% 1.15% -3.60% 1.16% 0.21% -0.01%
过去六 个月 -2.75% 1.42% -2.79% 1.37% 0.04% 0.05%
过去一 年 30.42% 1.53% 29.02% 1.54% 1.40% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-9.35% 1.57% -12.78% 1.62% 3.43% -0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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注：基金合同 中关于基 金 投资比例的约 定 ，本基 金 将全部或接近 全部的基 金 资产用于跟 踪标的指
数的表 现， 正常 情况 下， 本基金 的指 数化 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 95% 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
南方 基金管理 有限公司是 经中国证监会 证监基字[1998]4 号文 批准，由南 方证 券有限公司 、
厦门国际信托投资公司、 广西信托投资公司共同发 起设立。2000 年， 经 中 国证 监 会 证 监 基 金 字
[2000]78 号文 批准 进行 了 增资扩 股 ， 注 册资 本达 到1 亿元 人民 币 。2005 年 ， 经中国 证监 会证 监基
金字[2005]201 号 文 批 准 进 行 增 资 扩 股 ， 注 册 资 本 达 1.5 亿 元 人 民 币 。2010 年 ， 经 证 监 许 可
[2010]1073 号 文核 准深 圳 市机场 （集 团） 有限 公司 将其持 有 的 30% 股权 转让 给深圳 市投 资控 股有
限公司 。 目前 股权 结构 ： 华泰证 券股 份有 限公 司 45%、深 圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信
托有限 公 司15% 及兴 业证 券股份 有限 公 司 10% 。
截至 报告 期末 ， 公 司管 理 资产规 模 近1,900 亿 元 ， 管理 2 只封 闭式 基金 —— 基金开 元 、 基 金
天元；27 只开 放式 基金 —— 南方 稳健 成长 基金 、 南 方宝元 债券 型基 金、 南方 避险增 值基 金、 南方南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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现金增利基金 、南方积 极 配置基金、南 方高增长 基 金、南方多利 增强债券 型 基金、南方 稳健成长
贰号基金、南 方绩优成 长 基金、南方成 份精选基 金 、南方隆元产 业主题基 金 、南方全球 精选配置
基金（QDII 基金） 、 南方 盛元红利股票 型基金、 南 方优选价值股 票型基金 、 南方恒元保本 混 合型
基金、 南方 沪深 300 指数 基金、 南方 中证 500 指数 基金、 深证 成份 交易 型开 放式指 数基 金、 南 方
深证成份交易 型开放式 指 数基金联接基 金、南方 策 略优化股票型 基金、中 证 南方小康产 业交易型
开放式指数基 金、中证 南 方小康产业交 易型开放 式 指数基金联接 基金、南 方 广利回报债 券型基金
和南方 金砖 四国 指数 基金 （QDII 基 金） 、 南方 优选 成 长混合 型基 金、 南方 中 证50 债 券指 数基 金和
南方保 本混 合型 基金 ；以 及多个 全国 社保 、企 业年 金和专 户理 财投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘海宁 本基金
的基金
经理
2009 年12 月
4 日
- 10 会计学 学士 ， 具 有基 金从 业资格 。
曾先后任职于兴业证券股份有限
公司、富国基金管理有限公司。
2003 年 3 月加 入南 方基 金 ，历任
行业研 究员 、 基 金开 元经 理助理 、
投资部 总监 助理 等职 务。2009 年
3 月至 今， 任南 方 300 指 数 基金经
理；2009 年 12 月 至今 ， 任 南方深
成ETF 及联 接基 金基 金经 理； 2011
年 2 月 至今 ，任 南方 500 基金经
理。
罗文杰 本基金
的基金
经理助
理
2011 年 2 月
28 日
- 7 美国加州大学计算机专 业 和 金 融
数学专业双硕士。曾任职于美国
Open Link Financial 公 司 、美国
摩根斯坦利公司，参与利率及衍
生 品 定 价 模 型 的 相 关 工 作 。2008
年加盟南方基金，现任数量化投
资部金 融工 程研 究员 ；2011 年 2
月至今 ，任 南方 小康 及小 康 ETF 、
南方 300 、 南 方500 、 深 成ETF 及
南方深 成基 金经 理助 理。
注：1. 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决 定
确定的解聘日 期，对此 后 的非首任基金 经理， “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期；
2. 证券 从业 的 含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资基 金运 作管
理办法》和《 证券投资 基 金销售管理办 法》等有 关 法律法规及其 各项实施 准 则，并严格 按照《深
证成份 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金合 同》 的各项 规定,本 着诚 实守 信 、 勤勉 尽责 的原 则管
理和运用基 金资产,在 严格 控制风险的 基础上,为 基金 持有人谋求 与标的指 数相 近的收益。 本报告
期内, 基金运 作整体合 法合 规,无损害基 金持有人 利益 的行为。基 金的投资 范围 、投资比例 及投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内 ，本基金 管理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见 》 ， 完
善相应制度及 流程，通 过 系统和人工等 各种方式 在 各业务环节严 格控制交 易 公平执行， 公平对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本 基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年上 半年 ， 政 府为 应 对通胀 压力 而持 续实 施紧 缩政策 ， 市 场整 体呈 现震 荡回落 格局 ， 报
告期内 深成 指涨 幅为-2.79 ％。
期间我们通 过自建的 “指 数化交易系 统” 、 “日内 择 时交易模型” 、 “跟踪误 差 归因分析系 统” 、
“ETF 现金 流精算系 统” 等，将本基金 的跟踪误 差 指标控制在较 好水平， 并 通过严格的风 险管理
流程， 确保 了 本ETF 基金 的安全 运作 。
一、我 们对 本基 金报 告期 内跟踪 误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②报告期内原 指数成份 股 “泰达股份” 等长期停 牌 证券，引起的 成份股权 重 偏离及基金整 体
仓位的 微小 偏离 ；
③6 月30 日前 后， 我们根 据指数 半年 度成 份股 调整 进行了 基金 调仓 ， 我 们深 知 ETF 基金 成 份
股调仓期间往 往是风险 高 发时段，因此 事前我们 制 定了详细的调 仓方案， 在 实施过程中 引入多方南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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校验机 制防 范风 险发 生， 从实施 结果 来看 ，效 果良 好，跟 踪误 差控 制在 理想 范围内 。
二、成 份股 重大 事件 的处 理：
今年 3 月中 旬， 成份 股双 汇发展 因“ 瘦肉 精” 事件 紧急停 牌， 市场 预期 该股 复牌后 将大 幅 下
跌，众 多媒 体争 相报 道持 有该股 的机 构在 其停 牌期 间可通 过 ETF 基 金实 现曲 线减持 的目 的。
ETF 的 投资 管理 特别 是申 购赎回 清单 （PCF ） 的制 作 是一项 非常 专业 、 严 谨的 工作， 对于 清单
中每一 个参 数特 别是 成份 股现金 替代 标志 的设 定， 我 司均是 经过 深思 熟虑 并充 分讨论 之后 的结 果。
我们认为将双 汇发展的 现 金替代标志设 为“必须 ” 将可能导致基 金持仓双 汇 发展比例畸 高（持有
人利益 受损 ） ， 而 如果 设为 “禁 止 ” 又 将影 响投 资者 的申赎 交易 ， 本基 金管 理 组经过 充分 论证 后确
定将停 牌期 间的 双汇 发展 的现金 替代 标志 设为 “ 允 许” ， 实现 了既 保护 基 金 持 有人利 益 ， 又 不影 响
投资者申赎交 易的目的 ， 并通过双汇发 展停牌期 间 和复牌之后的 基金运作 情 况证实了基 金管理组
判断的 正确 性。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
自本 基金 建仓 完毕 至报 告 期末年 化跟 踪误 差 为 0.519 ％， 今年 初至 报告 期末 年 化跟踪 误差 为
0.335 ％， 较好 的完 成了 基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 2 ％的 投资 目标 ， 并保持 业内 同类 领
先。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2286 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-2.75 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-2.79 ％。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在宏观调控持 续的背景 下 ，今年上半年 我国经济 呈 现增速回落、 通胀居高 不 下的格局，但 从
各项经济指标 来看，经 济 增速回落是宏 观政策主 动 调控的结果， 并不是经 济 本身出现了 问题，因
此经济增长出 现“硬着 陆 ”的可能性不 大。而当 前 的通胀应是强 弩之末， 流 动性的持续 收缩和经
济的回落将会 导致通胀 回 落，现阶段正 处于从经 济 回落向通胀回 落传导的 时 滞期内。当 前经济回
落导致 “ 去库 存 ” 压 力增 加， 但盈 利增 速回 落有 限 ， 去 库存 的时 间和 力度 决 定了盈 利预 期的 变化 。
从时间上看， 三季度应 是 去库存的时间 ，而力度 会 低于以往，这 是因为需 求 下降幅度偏 小、库存
压力主 要体 现在 地产 ，剔 除房地 产的 库存 量并 不大 ，其次 流通 环节 的库 存压 力较小 。
下半年股市流 动性将逐 渐 趋于好转：首 先是通胀 见 顶回落，实体 经济对资 金 的需求将趋弱 ，
股市流动性压 力减轻； 然 后是随着通胀 回落过程 持 续一段时间后 ，货币政 策 逐步放松， 流动性进
一步从被动性 缓解到主 动 性宽松。一般 来说，市 场 在见底过程中 ，往往是 伴 随着流动性 的放松，
估值先见底回 升。在市 场 见底回升的初 期，盈利 预 期和经济增长 可能还是 在 继续下降的 ，随着流南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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动性放松一段 时间后， 经 济和盈利预期 才会再次 回 升。市场底往 往先于经 济 底，经济底 往往先于
盈利底 。因 此， 我们 认为 随 着通 胀回 落， 政策 将会 逐步松 动， 市场 有望 筑底 回升。
本基金 为指 数基 金 ， 作 为 基金管 理人 ， 我们 将通 过 严格的 投资 管理 流程 、 精 确的数 量化 计算 、
精益求精的工 作态度、 恪 守指数化投资 的宗旨， 实 现对标的指数 的有效跟 踪 ，为持有人 提供与之
相近的 收益 。投 资者 可以 根据自 身对 证券 市场 的判 断及投 资风 格， 借助 投资 本基金 参与 市场 。
对于没有太多 精力专注 于 股市的投资者 ，我们认 为 通过本基金的 联接基金 进 行定期定投， 不
失为一种较为 省心省力 且 长期效果不俗 的投资方 式 。而对于那些 股市经验 丰 富的投资者 ，我们建
议在主动配置 个股的同 时 ，可根据自己 对大盘的 判 断， 用部分仓 位通过指 数 基金进行快 速加减仓
的波段 操作 ，这 也是 目前 较多专 业机 构投 资者 的惯 用方法 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据 中国 证监 会相 关规 定 和基金 合同 约定 ， 本 基金 管理人 应严 格按 照新 准则 、 中国 证监 会相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务 。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括督察长、 数量化投 资 部总监、监 察稽核总
监及基 金会 计负 责人 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 ， 且具 有
风控、合规、 会计方面 的 专业经验。同 时，根据 基 金管理公司制 订的相关 制 度，负责估 值工作决
策和执 行的 机构 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额净值增 长率超过 标 的指数 同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进行 收益分 配。 基金 管理 人对 基金份 额净 值增 长率 和标 的指数 同期 增长 率 的
计算方 法参 见 《 招募 说明 书》 ； 本基 金以 使收 益分 配 后基金 份额 净值 增长 率尽 可能贴 近标 的指 数同
期增长率为原 则进行收 益 分配。基于本 基金的性 质 和特点，本基 金收益分 配 不须以弥补 浮动亏损
为前提，收益 分配后有 可 能使除息后的 基金份额 净 值低于面值； 在符合基 金 收益分配条 件的前提
下， 本 基金 收益 分配 每年 最多 12 次 ， 每 次基 金收 益 分配比 例不 低于 基金 收益 分配基 准日 可供 分配
利润 的5% 。 基 金收 益分配 基准日 即期 末可 供分 配利 润计算 截止 日； 本基 金收 益分配 采取 现金 分 红
方式； 《 基金 合同 》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配； 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权 ； 法 律法 规
或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年上 半年 ，本 基金 托 管人在 对深 证成 份交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年上 半年， 深证 成份 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 的管 理人 —— 南方 基金管 理有 限 公
司在深证成份 交易型开 放 式指数证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份 额申购赎
回价格计算、 基金费用 开 支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在 各重要方
面的运作严格 按照基金 合 同的规定进行 。本报告 期 内，深证成份 交易型开 放 式指数证券 投资基金
未进行 利润 分配 。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对南方基 金 管理 有限公司 编制和披 露 的深证成份交 易型开放 式 指数证券投资 基
金2011 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 深证 成份 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 9,542,378.03 6,956,268.98
结算备 付金
709,545.95 834,048.48
存出保 证金
1,065,327.63 649,341.62
交易性 金融 资产 6.4.3.2 3,446,715,861.83 3,759,492,842.41
其中： 股票 投资
3,446,715,861.83 3,759,492,842.41
基金投 资
- - 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
3,615,043.61 5,291,598.34
应收利 息 6.4.3.3 549.72 1,136.14
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,461,648,706.77 3,773,225,235.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,361,122.12 1,625,787.44
应付托 管费
272,224.44 325,157.47
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.4 842,749.63 599,976.58
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.5 807,812.67 1,032,631.90
负债合 计
3,283,908.86 3,583,553.39
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.6 3,814,878,513.41 4,043,783,055.40
未分配 利润 6.4.3.7 -356,513,715.50 -274,141,372.82
所有者 权益 合计
3,458,364,797.91 3,769,641,682.58
负债和 所有 者权 益总 计
3,461,648,706.77 3,773,225,235.97
注： 报告 截止 日2011 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.2286 元， 基金 份额 总额2,814,854,507.00 份
6.2 利润表
会计主 体： 深证 成份 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月 1 日至
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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2011 年 6 月30 日 年 6 月 30 日
一、收入
-67,010,419.04 -1,742,790,349.18
1.利息 收入
23,375.09 350,536.41
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.8 23,375.09 350,536.41
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）
18,911,036.20 -342,473,787.16
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.9 2,943,182.97 -365,570,525.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.3.10 15,967,853.23 23,096,738.32
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
6.4.3.11 -85,881,693.94 -1,400,795,397.25
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.3.12 -63,136.39 128,298.82
二、费用
12,927,441.84 17,770,357.36
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 8,762,413.63 12,047,432.15
2．托 管费 6.4.6.2.2 1,752,482.71 2,409,486.49
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.3.13 1,648,291.28 2,326,089.08
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.14 764,254.22 987,349.64
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-79,937,860.88 -1,760,560,706.54
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-79,937,860.88 -1,760,560,706.54
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 深证 成份 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,043,783,055.40 -274,141,372.82 3,769,641,682.58
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -79,937,860.88 -79,937,860.88
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-228,904,541.99 -2,434,481.80 -231,339,023.79
其中：1. 基 金申 购款 1,880,432,514.08 -139,711,660.98 1,740,720,853.10
2. 基金 赎回 款 -2,109,337,056.07 137,277,179.18 -1,972,059,876.89
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,814,878,513.41 -356,513,715.50 3,458,364,797.91
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,127,538,537.00 16,579,681.73 4,144,118,218.73
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -1,760,560,706.54 -1,760,560,706.54
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
2,210,168,895.96 -186,593,017.77 2,023,575,878.19
其中：1. 基 金申 购款 5,246,508,358.82 -648,292,996.78 4,598,215,362.04
2. 基金 赎回 款 -3,036,339,462.86 461,699,979.01 -2,574,639,483.85
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
6,337,707,432.96 -1,930,574,042.58 4,407,133,390.38
南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 高良 玉______
______ 鲍 文革______
____ 鲍文 革____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告 相一致 的 声明
本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更的 说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会 计估 计变更的 说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差 错更 正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存 款 9,542,378.03
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款
合计： 9,542,378.03
6.4.3.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,472,393,494.11 3,446,715,861.83 -25,677,632.28
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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合计 3,472,393,494.11 3,446,715,861.83 -25,677,632.28
注：股 票投 资的 公允 价值 和公 允 价值 变动 均包 含可 退替代 款的 估值 增值 。
6.4.3.3 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 366.76
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 182.96
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 549.72
6.4.3.4 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 842,749.63
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 842,749.63
6.4.3.5 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 238,027.67
应付替 代款 24,619.20
可退替 代款 19,420.97
指数使 用费 525,744.83
合计 807,812.67
注：① 应退替 代款指投 资 者采用可以现 金替代方 式 申购本基金时 ，替代价 格 与实际买入 成本或强
制退款 成本 之差 乘以 替代 数量的 金额 。
② 可 退替 代款 指投 资者 采 用可以 现金 替代 方式 申购 本基 金 时， 替代 价格 与该 替 代证券 市价 之差 乘南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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以替代 数量 的金 额。
6.4.3.6 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,983,754,507.00 4,043,783,055.40
本期申 购 1,387,500,000.00 1,880,432,514.08
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,556,400,000.00 -2,109,337,056.07
本期末 2,814,854,507.00 3,814,878,513.41
6.4.3.7 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -164,987,766.91 -109,153,605.91 -274,141,372.82
本期利 润 5,943,833.06 -85,881,693.94 -79,937,860.88
本期基金份额交易
产生的 变动 数
8,951,426.92 -11,385,908.72 -2,434,481.80
其中： 基金 申购 款 -67,406,010.39 -72,305,650.59 -139,711,660.98
基金赎 回款 76,357,437.31 60,919,741.87 137,277,179.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -150,092,506.93 -206,421,208.57 -356,513,715.50
6.4.3.8 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 14,201.90
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,173.19
其他 -
合计 23,375.09
6.4.3.9 股 票投 资收益
6.4.3.9.1 股 票投资 收益 项目 构成
单位： 人民 币元 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -25,547,052.47
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 28,490,235.44
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 2,943,182.97
6.4.3.9.2 股 票投资 收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 545,835,729.19
减：卖 出股 票成 本总 额 571,382,781.66
买卖股 票差 价收 入 -25,547,052.47
6.4.3.9.3 股 票投资 收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 1,972,059,876.89
现金支 付赎 回款 总额 67,586,605.89
赎回股 票成 本总 额 1,875,983,035.56
赎回差 价收 入 28,490,235.44
6.4.3.10 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 15,967,853.23
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 15,967,853.23
6.4.3.11 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -85,881,693.94
—— 股 票投 资 -85,881,693.94 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工 具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -85,881,693.94
6.4.3.12 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 -63,136.39
合计 -63,136.39
注：替代损益 指投资者 采 用可以现金替 代方式申 购 本基金时，补 入被替代 股 票的实际买 入成本与
申购日 估值 的差 额或 强制 退款的 被替 代股 票在 强制 退款计 算日 与申 购日 估值 的差额 。
6.4.3.13 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
1,648,291.28
银行间 市场 交易 费用
-
合计
1,648,291.28
6.4.3.14 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 148,767.52
上市年 费 29,752.78
银行费 用 481.72
指数使 用费 525,744.83
合计 764,254.22
6.4.4 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事 项 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 22 页 共 39 页
截至资 产 负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.4.2 资 产负 债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
6.4.5 关联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金公 司”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( “中 国工 商银 行”) 基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
南 方 深 证 成 份 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金
( “ 深证 成份 ETF 联接 基 金 ”)
本基金的基金管理人管理的其他基
金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股 票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
华泰证 券 119,610,763.66 10.85% 213,925,169.06 10.87%
6.4.6.1.2 应 支付关 联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证 券 97,184.72 10.85% 97,184.72 11.53%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证 券 173,815.15 10.87% 8,171.69 4.97% 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 23 页 共 39 页
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取的证管 费、经手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券风 险结 算基 金后 的净额 列示 。
该 类 佣 金 协 议的 服 务范 围 还 包 括 佣 金收 取 方 为本 基 金 提 供 的 证券 投 资 研究 成 果 和 市 场 信息
服务。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,762,413.63 12,047,432.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值0.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计 算公 式为 ：日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.5% / 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,752,482.71 2,409,486.49
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计 算公 式为 ：日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.1% / 当 年天 数。
6.4.6.3 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无
6.4.6.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 24 页 共 39 页
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
华泰证券 10,300,000.00 0.37% 10,000,000.00 0.34%
中 国 工 商 银 行 － 南 方 深 证 成
份 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金联接基 金
1,690,281,448.00 60.05%
1,779,889,948.00
59.65%
6.4.6.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 9,542,378.03 14,201.90 4,553,290.01 307,401.33
6.4.6.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销 证券 的情 况
无
6.4.7 利润分 配情 况
6.4.7.1 利 润分 配情况—— 非 货币市 场基 金
注：本 基金 本报 告期 无利 润分配 事项 。
6.4.8 期末（2011 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
00065
2
泰达股
份
2010-
11-22
重大
事项
停牌
7.68
2011-07
-08
7.68 4,091,789.00 33,505,451.99 31,424,939.52 -
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 25 页 共 39 页
无
6.4.9 金融工 具风 险及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金为指数 型基金， 主 要采用指数复 制法跟踪 标 的指数的表现 。本基金 投 资的金融工具 主
要为股 票投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的 与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现与标 的 指数以及标 的指数所
代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总 体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部和 风险管理
部对公 司总 经理 负责 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所 进南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 26 页 共 39 页
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占 基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金 管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持证 券均 在证 券交 易所上 市， 因此 除附 注 6.4.8 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余金融资产均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 27 页 共 39 页
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风险
利率风险是指 金 融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款及结 算备付金
等。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,542,378.03 - - - 9,542,378.03
结算备付金 709,545.95 - - - 709,545.95
存出保证金 - - - 1,065,327.63 1,065,327.63
交易性金融资产 - - - 3,446,715,861.83 3,446,715,861.83
应收证券清算款 - - - 3,615,043.61 3,615,043.61
应收利息 - - - 549.72 549.72
其他资产 - - -
资产总计 10,251,923.98 - -
3,451,396,782.79
3,461,648,706.77
负债
应付管理人报酬 - - - 1,361,122.12 1,361,122.12
应付托管费 - - - 272,224.44 272,224.44
应付交易费用 - - - 842,749.63 842,749.63
其他负债 - - - 807,812.67 807,812.67
负债总计 - - - 3,283,908.86 3,283,908.86 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 28 页 共 39 页
利率敏感度缺口 10,251,923.98 - - 3,448,112,873.93 3,458,364,797.91
上年度末
2010 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,956,268.98
- - - 6,956,268.98
结算备付金 834,048.48
- - - 834,048.48
存出保证金 - - - 649,341.62 649,341.62
交易性金融资产 - - - 3,759,492,842.41 3,759,492,842.41
应收证券清算款 - - - 5,291,598.34
5,291,598.34
应收利息 - - - 1,136.14 1,136.14
其他资产 - - -
资产总计 7,790,317.46 - - 3,765,434,918.51 3,773,225,235.97
负债
应付管理人报酬 - - - 1,625,787.44
1,625,787.44
应付托管费 - - - 325,157.47
325,157.47
应付交易费用 - - - 599,976.58
599,976.58
其他负债 - - - 1,032,631.90
1,032,631.90
负债总计 - - - 3,583,553.39
3,583,553.39
利率敏感度缺口 7,790,317.46 - - 3,761,851,365.12
3,769,641,682.58
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照 合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于2011 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
6.4.9.4.2 其 他价格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 29 页 共 39 页
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金资产投 资于具有 良 好流动性的金 融
工具，包括 深圳成份 指数 的成份股及 其备选成 份股 、新股(一级 市场初次 发行 或增发)、现 金或者
到期日在一年 以内的政 府 债券等。其中 ，深圳成 份 指数的成份股 及其备选 成 份股的投资 比例不低
于基金资产净 值的 95% 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，
定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.9.4.2.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 3,446,715,861.83 99.66 3,759,492,842.41 99.73
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,446,715,861.83 99.66 3,759,492,842.41 99.73
6.4.9.4.2.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万 元）
本期末（ 2011 年6 月 30
日 ）
上年度末（ 2010 年 12 月31
日 ）
1. 业绩比较基准上升 5% 增加约 17,292 增加约 18,840
2. 业绩比较基准下降 5% 减少约 17,292 减少约 18,840
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 30 页 共 39 页
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 3,446,715,861.83 99.57
其中： 股票 3,446,715,861.83 99.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,251,923.98 0.30
6 其他各 项资 产 4,680,920.96 0.14
7 合计 3,461,648,706.77 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的 估 值增 值。
7.2 期末按 行业 分类的股 票指 数投资 组合
7.2.1 指数投 资按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 258,668,960.72 7.48
C 制造业 2,027,437,784.22 58.62
C0 食品、 饮料
473,587,712.26 13.69
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 102,656,991.00 2.97
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 530,134,225.43 15.33
C7
机械 、设 备、 仪表 698,905,250.51 20.21
C8
医药 、生 物制 品 222,153,605.02 6.42
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - - 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 31 页 共 39 页
G 信息技 术业 143,338,509.16 4.14
H 批发和 零售 贸易 186,948,435.45 5.41
I 金融、 保险 业 423,709,175.53 12.25
J 房地产 业 307,571,006.53 8.89
K 社会服 务业 67,616,942.26 1.96
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 31,424,939.52 0.91
合计 3,446,715,753.39 99.66
7.2.2 积极投 资按 行业分 类的 股票投 资组 合
注： 本基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
7.3 期末按 公 允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
7.3.1 期末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000002 万
科Ａ 29,252,087 247,180,135.15 7.15
2 000858 五 粮 液 6,064,163 216,611,902.36 6.26
3 002024 苏宁电 器 14,593,945 186,948,435.45 5.41
4 000651 格力电 器 6,939,033 163,067,275.50 4.72
5 000157 中联重 科 10,505,277 161,571,160.26 4.67
6 000001 深发展 Ａ 8,885,250 151,671,217.50 4.39
7 000063 中兴通 讯 5,068,547 143,338,509.16 4.14
8 000983 西山煤 电 5,226,784 126,488,172.80 3.66
9 000527 美的电 器 6,286,995 115,617,838.05 3.34
10 000338 潍柴动 力 2,446,334 111,136,953.62 3.21
11 000776 广发证 券 2,809,621 110,277,624.25 3.19
12 000568 泸州老 窖 2,350,402 106,050,138.24 3.07
13 000792 盐湖股 份 1,739,949 102,656,991.00 2.97
14 000629 攀钢钒 钛 8,659,396 95,859,513.72 2.77
15 002304 洋河股 份 636,572 80,309,923.52 2.32
16 000423 东阿阿 胶 1,827,254 75,392,500.04 2.18
17 000895 双汇发 展 1,068,802 70,615,748.14 2.04
18 000069 华侨城 Ａ 8,548,286 67,616,942.26 1.96
19 002202 金风科 技 4,389,390 65,533,592.70 1.89
20 000012 南
玻Ａ 3,938,481 64,984,936.50 1.88
21 000039 中集集 团 2,905,731 63,577,394.28 1.84 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 32 页 共 39 页
22 000937 冀中能 源 2,428,576 61,564,401.60 1.78
23 000060 中金岭 南 4,551,391 60,533,500.30 1.75
24 000402 金 融 街 8,084,454 60,390,871.38 1.75
25 000709 河北钢 铁 13,327,587 60,240,693.24 1.74
26 000630 铜陵有 色 2,491,180 60,037,438.00 1.74
27 000623 吉林敖 东 1,905,440 58,706,606.40 1.70
28 000783 长江证 券 5,334,100 57,448,257.00 1.66
29 000538 云南白 药 928,826 53,017,388.08 1.53
30 000933 神火股 份 3,160,267 48,067,661.07 1.39
31 000960 锡业股 份 1,631,957 47,489,948.70 1.37
32 000878 云南铜 业 2,087,939 45,746,743.49 1.32
33 000768 西飞国 际 3,870,134 42,610,175.34 1.23
34 002142 宁波银 行 3,851,915 41,908,835.20 1.21
35 000800 一汽轿 车 2,780,244 39,368,255.04 1.14
36 002007 华兰生 物 1,032,325 35,037,110.50 1.01
37 000728 国元证 券 2,854,921 32,260,607.30 0.93
38 000898 鞍钢股 份 4,656,479 31,664,057.20 0.92
39 000652 泰达股 份 4,091,789 31,424,939.52 0.91
40 000562 宏源证 券 1,803,868 30,142,634.28 0.87
41 002128 露天煤 业 1,036,723 22,548,725.25 0.65
7.3.2 期末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000776 广发证 券 109,925,769.31 2.92
2 000629 攀钢钒 钛 96,218,311.41 2.55
3 002304 洋河股 份 79,979,903.95 2.12
4 000012 南玻A 65,262,576.05 1.73
5 000157 中联重 科 36,237,780.36 0.96
6 000783 长江证 券 32,546,409.82 0.86
7 002202 金风科 技 17,798,772.70 0.47
8 000792 盐湖股 份 15,611,824.64 0.41 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 33 页 共 39 页
9 000630 铜陵有 色 15,197,881.73 0.40
10 000423 东阿阿 胶 14,123,945.14 0.37
11 002024 苏宁电 器 13,010,893.85 0.35
12 000002 万科A 5,697,469.90 0.15
13 000937 冀中能 源 4,011,648.21 0.11
14 000063 中兴通 讯 3,454,756.35 0.09
15 000858 五粮液 3,287,283.81 0.09
16 000001 深发展 Ａ 2,986,944.24 0.08
17 000960 锡业股 份 2,929,650.27 0.08
18 000024 招商地 产 2,712,632.79 0.07
19 002128 露天煤 业 2,601,904.06 0.07
20 000568 泸州老 窖 2,281,254.66 0.06
注：买 入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000024
招商地 产 49,590,532.59 1.32
2 000825
太钢不 锈 42,667,141.98 1.13
3 000839
中信国 安 37,468,790.64 0.99
4 000729
燕京啤 酒 35,370,910.47 0.94
5 000002
万科A 31,846,738.20 0.84
6 000858
五粮液 26,589,009.40 0.71
7 002024
苏宁电 器 20,464,330.59 0.54
8 000783
长江证 券 20,030,402.66 0.53
9 000651
格力电 器 19,346,893.57 0.51
10 000001
深发展 Ａ 18,500,268.35 0.49
11 000338
潍柴动 力 17,701,995.93 0.47
12 000983
西山煤 电 16,266,858.88 0.43
13 000568
泸州老 窖 13,107,599.52 0.35
14 000063
中兴通 讯 12,861,581.99 0.34
15 000937
冀中能 源 11,733,859.09 0.31
16 000527
美的电 器 11,702,511.35 0.31
17 000792
盐湖股 份 10,550,780.76 0.28
18 000895
双汇发 展 9,933,952.88 0.26 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 34 页 共 39 页
19 000423
东阿阿 胶 9,906,155.58 0.26
20 000039
中集集 团 9,673,774.76 0.26
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 556,598,875.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 545,835,729.19
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入 均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的投资 决策 程序 说明 ：
根据2011 年5 月 27 日宜 宾五粮 液股 份有 限公 司 （ 下称： 五粮 液， 股票 代码 ：000858 ） 《 宜
宾五粮 液股 份有 限公 司关 于收到 中国 证监 会< 行政 处 罚决定 书> 的公 告》 ，中 国 证券监 督管 理委 员
会决定 根据 《 中华 人民 共 和国证 券法 》 的有 关规 定， 就五粮 液 （1 ） 关 于四 川省 宜宾五 粮液 投资 （ 咨
询）有 限责 任公 司对 成都 智溢塑 胶制 品有 限公 司在 亚洲证 券有 限责 任公 司的 证券投 资款 的《 澄清
公告》 存在 重大 遗漏 ；（2 ）在中 国科 技证 券有 限责 任 公司 的证 券投 资信 息披 露不及 时、 不完 整；
（3 ）2007 年 年度 报告 存 在录入 差错 未及 时更 正 ； （4 ） 未 及时 披露 董事 被司 法羁押 事项 等 ， 对 五
粮液给 予警 告， 并处 以 60 万元罚 款；
本基金 为交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ，基 金管 理人对 上述 股票 的投 资决 策程序 符合 相南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 35 页 共 39 页
关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
其余九 只股 票的 发行 主体 没有报 告期 内被 监管 部门 立案调 查或 在本 报告 编制 日前一 年内 受
到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
7.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,065,327.63
2 应收证 券清 算款 3,615,043.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 549.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,680,920.96
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
7.9.5.1 期 末指数 投资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 指数 投资前 十名 股票 中 不 存在 流通受 限情 况。
7.9.5.2 期 末积极 投资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 积极 投资前 五名 股票 中不 存在 流通受 限情 况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户均持 有的
持有人 结构 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 36 页 共 39 页
户数
( 户)
基金份 额
机构投 资者 个人投 资者
其中： 中国 工商 银行 －南
方深证 成份 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基
金
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
18,398 152,997.85 2,042,117,584.00 72.55% 772,736,923.00 27.45%
1,690,281,448.00 60.05%
8.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 太平人 寿保 险有 限公 司 63,126,757.00 2.24%
2 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 42,976,302.00 1.53%
3 国 泰 君 安 － 招 行 － 国 泰 君 安 君 得 益
优选基 金集 合资 产管 理计 划
17,189,902.00 0.61%
4 华泰证券－招行－华泰紫金 2 号集
合资产 管理 计划
16,850,081.00 0.60%
5 北京银 盈通 管理 咨询 有限 公司 14,800,000.00 0.53%
6 中 信 信 托 有 限 责 任 公 司 －0808 全配
01
14,000,000.00 0.50%
7 中信建 投证 券有 限责 任公 司 13,034,906.00 0.46%
8 中信建 投证 券有 限责 任公 司 11,873,000.00 0.42%
9 上海国 际信 托有 限公 司-F-7003 10,438,522.00 0.37%
10 华泰证 券股 份有 限公 司 10,300,000.00 0.37%
中 国 工 商 银 行 － 南 方 深 证 成 份 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基
金
1,690,281,448.00 60.05%
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
注：无
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年12 月4 日 ）基 金份 额总 额
4,127,538,537.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,983,754,507.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,387,500,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,556,400,000.00 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 37 页 共 39 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,814,854,507.00
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。2011 年 8 月 16 日， 基
金管理 人发 布公 告， 聘任 朱运东 为公 司副 总经 理。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报 告期 内本 基金 投资 策 略未改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易 单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 792,798,944.08 71.91% 644,152.63 71.91% -
华泰证券 2 119,610,763.66 10.85% 97,184.72 10.85% - 南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
第 38 页 共 39 页
广发证券 2 73,076,179.42 6.63% 59,375.13 6.63% -
国泰君安 2 45,329,231.70 4.11% 36,830.04 4.11% -
申银万 国 2 44,256,728.06 4.01% 35,958.61 4.01% -
中信建投 2 27,362,757.63 2.48% 22,232.66 2.48% -
银河证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
· 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值
方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2011-3-22
2
· 南 方 基 金 关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已
过期身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2011-3-11
南方深证成份 ETF2011 年半年 度报告
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 深 证成份 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金的 文件 。
2、深 证成 份交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同。
3、深 证成 份交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 托管 协议。
4、中 国证 监会 批准 设立 南方基 金管 理有 限公 司的 文件。
5、报 告期 内在 选定 报刊 上披露 的各 项公 告。
12.2 存 放地点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
12.3 查 阅方式
网站：http://www.nffund.com
