天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
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天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2011 年 半 年度 报 告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人： 天治基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一一年八月二十五日
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带责 任 。 本 半年 度 报告已 经三 分之
二以上 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2011 年8 月24 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 .............................................................................................................................. 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明
........................................................................................................................................... 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （ 未 经审计 ） ...................................................................................... 12
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告 .......................................................................................................................... 29
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 29
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 29
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 30
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 33
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 33
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 34
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7.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 34
8 基金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 35
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 35
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 35
9 开放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 35
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 36
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 36
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 36
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 36
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 36
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 37
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 39
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 40
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 40
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 40
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 40
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
基金主 代码 163503
交易代 码
163503
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年1 月20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,900,948,302.43 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年7 月30 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过将 部分资产投资 于品质优良 、成长潜力高于平均水平 的中
小型上 市公司股票，并将部分资 产用于复制大型上市公司 股票
指数 （富 时中 国A200 指数 ） 的 业绩 表现 ， 在 控制 相 对市场 风险
的前提 下， 追求 中长 期的 资本增 值。
投资策 略
本基金 以股票品种为主要投资标 的，以“核心－卫星”策 略作
为股票 投资的总体策略。“核心 －卫星”策略是指将股票 资产
分为核 心组合和卫星组合，核心 组合通过跟踪指数进行被 动投
资，控 制投资组合相对于市场的 风险；卫星组合通过优选 股票
进行主 动投资，追求超越市场平 均水平的收益。本基金的 核心
组合用 于跟 踪大 型公 司股 票指数 （ 富时 中国A200 指 数） ， 卫 星
组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。
业绩比 较基 准 富时中 国A 全 指×75% ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25% 。
风险收 益特 征
本基金 为具有中等风险、中高收 益的股票型基金，风险收 益特
征介于 大盘 平衡 型基 金和 小盘成 长型 基金 之间 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张丽红 张咏东
联系电 话
021-64371155 021-32169999
电子邮 箱
zhanglh@chinanature.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008864800 、021-34064800 95559
传真 021-64713618 、021-64713758 021-62701216
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298 号
4 号楼231 室
上海市 浦东 新区 银城 中路
188 号
办公地 址
上海市 复兴 西 路 159 号 上海市 浦东 新区 银城 中路
188 号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券 时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.chinanature.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 金融 大街27 号 投资广 场
23 层
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 123,483,925.08
本期利 润 -198,397,998.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0395
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.76%
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本期基 金份 额净 值增 长率 -6.75%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 35,523,686.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0072
期末基 金资 产净 值 2,749,805,237.69
期末基 金份 额净 值 0.5611
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 141.57%
注：1、上 述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各 项费用， 计入费 用后实 际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
3.95% 1.18% 1.55% 0.98% 2.40% 0.20%
过 去 三 个
月
-6.70% 1.14% -4.91% 0.88% -1.79% 0.26%
过 去 六 个
月
-6.75% 1.29% -2.70% 0.95% -4.05% 0.34%
过去一 年 19.51% 1.40% 16.42% 1.06% 3.09% 0.34%
过去三 年 4.16% 1.53% 19.68% 1.51% -15.52% 0.02%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
141.57% 1.73% 184.37% 1.59% -42.80% 0.14%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年1 月 20 日至 2011 年6 月 30 日）
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注： 按照 本基 金合 同规 定， 本基金 在资 产配 置中 股票 投资比 例为 基金 净资 产 的60%-95% ，
其中 ， 核 心组 合的 投资 比 例为股 票资 产净 值 的55%-65% ， 卫 星组 合的 投资 比例 为股票 资产 净
值的 35%-45% ；债 券投 资 比例为 基金 净资 产的 0% －40%， 现金 以及 到期 日在 一 年以内 的政 府
债券等 短期 金融 工具 不低 于基金 净资 产的 5%。 本基 金自 2006 年 1 月 20 日 基 金合同 生效 日
起六个 月内 ，达 到了 本基 金合同 第 17 条 规定 的投 资 比例限 制。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司于 2003 年 5 月成立 ，注 册资 本 1.3 亿 元，注 册
地为上 海。 公司 股权 结构 为 ： 吉林 省信 托有 限责 任公 司 出资6000 万元， 占注 册资 本的46.16% ；
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 出 资5000 万 元 ， 占 注册 资本 的38.46% ； 吉林市 国有 资
产经营 有限 责任 公司 出 资2000 万元 ， 占 注册资 本 的15.38% 。 截 至2011 年 6 月30 日 ， 本 基
金管理 人旗 下共 有七 只开 放式基 金 ， 除 本基 金外 ， 另 外六只 基金 —天 治财 富增 长证券 投资 基
金、 天治 品质 优选 混合 型 证券投 资基 金 、 天 治天 得 利货币 市场 基金 、 天治 创 新先锋 股票 型证
券投资 基金 、 天治 稳健 双 盈债券 型证 券投 资基 金 、 天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金的基 金合 同分 别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 5
月8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年7 月 15 日生 效。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理） 证券从 业 说明
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期限 年限
任职日 期 离任日 期
吴涛 本 基 金 的 基
金 经 理 、 天
治 趋 势 精 选
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资 基 金 的 基
金经理 。
2008-04-11 - 12 华 东 理工 大 学毕 业 ，证
券从业 经 验 12 年， 曾 任
职 于 上海 世 基投 资 顾问
有 限 公司 、 世华 国 际金
融 信 息有 限 公司 证 券研
究部。 2007 年 5 月加 入
天 治 基金 管 理有 限 公司
从 事 证券 研 究和 基 金投
资 管 理工 作 ，现 任 本基
金 的 基金 经 理、 天 治趋
势 精 选灵 活 配置 混 合型
证 券 投资 基 金的 基 金经
理。
秦海燕 本 基 金 的 基
金 经 理 、 天
治 品 质 优 选
混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 。
2010-12-31 - 5 理 学 硕士 研 究生 ， 具有
基 金 从业 资 格， 证 券从
业经验 5 年。2006 年 6
月 加 入天 治 基金 管 理有
限 公 司， 历 任行 业 研究
员 、 基金 经 理助 理 ，现
任 本 基金 的 基金 经 理、
天 治 品质 优 选混 合 型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本基 金管理 人严格 按 照《证券 投资基 金法》和 其他相关 法律法 规的规 定
以及《天 治核心成 长股票 型证券投 资基金（LOF） 基 金合同》 、《天治 核心成 长股票型 证券
投资基 金 （LOF ） 招 募说 明 书》 的约 定,本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽 职的 原则 管理 和 运用基 金财 产，
为基金 份额 持有 人谋 求利 益。 本基 金管 理人 通过 不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控制 制度 ， 加
强内部 管理 ， 规范 基金 运 作。 本报 告期 内， 基金 运 作合法 合规 ， 没有 发生 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期 内本 基金 管理 人严 格执行 《 证券 投资 基金 管 理 公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司《公 平交 易制 度》 、《 异常交 易监 控与 报告 制度 》。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 管理 人旗 下没 有与 本基金 投资 风格 相似 的封 闭式基 金、 开放 式基 金、 社保组 合 、
企业年 金、 特定 客户 资产 管理组 合。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 管理 人未 发现本 基金 有涉 嫌内 幕交 易、 涉 嫌市 场操 纵和 涉嫌 利 益输送 的
异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
从今 年3 月 份开 始 ， 国 内 外市场 风险 呈逐 步上 升态 势： 国内 经济 开始 受到 宏 观调控 政策
的影响 出现 减速 迹象 ， 加 上长江 中下 游地 区迅 速蔓 延的旱 情 ， 以 及后 来的 旱 涝急转 ， 物价 中
新增涨 价因 素进 一步 推升 了通胀 的级 别 ； 外 部经 济 受日本 地震 、 欧债 危机 升 级以及 美国 债务
上限能 否提 升等 因素 影响 ， 不 确定 性在 增强 。 虽然 今 年第一 季度 上市 公司 盈利 水平仍 处于 历
史较高 水平 ， 但未 来经 济 形势的 不明 朗 ， 限 制了 市 场的上 升空 间 ， 上 半年A 股市场 基本 处于
箱体震 荡之 中， 正如 在 2010 年度 报告 中展 望的 ，维 持震荡 的格 局， 难有 系统 性机会 出现 。
本基金 在第 一季 度市 场没 有系统 性投 资机 会的 环境 中，通 过加 强对 富时 A200 指数的 跟踪 模
拟以及 对重 仓个 股投 资机 会的挖 掘 ， 较 好地 弥补 了 在中小 盘成 长股 投资 上的 损失 ； 第 二季 度
通过减 持券 商 、 采 掘 、 化 工、 工程 机械 等周 期类 行 业， 增加 医药 、 食品 饮料 等消费 类行 业的
配置， 来增 强组 合的 防御 性。上 半年 基金 整体 收益 略微跑 输业 绩比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.5611 元 ， 本 基 金份额 净值 增长 率为-6.75% ， 略 低
于业绩 比较 基准 。
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下半 年市场， 我们注 意到从 6 月下旬开 始国际 原油价格 和大宗农 产品期 货价格 均
出现较 大程 度下 跌 ， 因 此 下半年 国内 通胀 逐步 回落 已经是 大概 率事 件 ， 同 时 近期的 国内 政策
导向已经开始注意到 宏观 调控是否过度的问题 ，外 部经济环境中的一些 不稳 定因素也在消
退。 本基 金由 此认 为下 半 年货币 政策 的紧 缩频 度以 及力度 都有 适度 调整 的可 能性 ， 以 配合 经
济实现 “软 着陆 ” ，A 股 市场最 近的 迅速 走强 正是 这种预 期的 体现 。 在行 业 选择上 ， 看好 受
益于下 半年 保障 房 、 水 利 投资的 建筑 建材 、 煤炭 、 家 电、 机械 行业 ； 受 益于 消费 行业高 景气 、
中报预期 较好的养 殖、白 酒、品牌 服饰行业 ；以及 受益于下 半年 7 大新兴产 业发展规 划 及
相应补 贴扶 持政 策出 台的 新能源 、 高端 装备 制造 、 互联网 技术 等行 业 。 在 市 场预期 向好 的前
提下 ， 本 基金 将保 持积 极 运作 ， 并 适度 提高 看好 品 种的持 股集 中度 ， 争取 为 基金持 有人 创造
更多的 超额 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基
金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员 会 （以 下简称"估 值 委员会"） ， 制定 了有 关议 事规则 。 估值 委员 会成 员 包括公 司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基 金结算 的管 理层 、 监察 稽 核部总 监 、 金 融工 程小 组 等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署 最终意 见 。 基 金经 理会 参 与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值 计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
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4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利 润。根据相关法律法规和 基金合同要求以及基金实 际运作情
况，不 需分 配利 润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2011 年上 半年 度， 基 金托 管人在 天治 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 托管过 程
中， 严格 遵守 了 《 证券 投 资基金 法 》 及 其他 有关 法 律法规 、 基金 合同 、 托 管 协议 ， 尽 职尽 责
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
2011 年上 半年 度， 天治 基 金管理 有限 公司 在天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、基 金份 额申 购赎 回价格 的计 算、 基金 费用 开支等 问题 上 ，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。本 报告 期内本 基金 未进 行收 益分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2011 年 上半年度 ，由天 治 基金管理有 限公司 编制并 经托管人复 核审查 的有关 天治核心
成长股票 型证券投 资基金 （LOF ）的 半年度 报告中 财 务指标、 净值表现 、收益 分配情况 、财
务会计 报告 相关 内容 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
13
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 70,491,892.87 1,236,200.98
结算备 付金
316,670,762.15 210,053,043.86
存出保 证金
2,750,000.00 2,500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,367,848,929.32 2,906,027,568.85
其中： 股票 投资 6.4.7.2 2,348,600,929.32 2,876,801,568.85
基金投 资
- -
债券投 资 6.4.7.2 19,248,000.00 29,226,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 6,225,258.47
应收利 息 6.4.7.5 308,502.75 391,816.62
应收股 利
710,982.57 -
应收申 购款
17,174.97 254,212.50
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,758,798,244.63 3,126,688,101.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
995,912.69 810,516.13
应付管 理人 报酬
2,620,855.77 3,257,628.34
应付托 管费
546,011.61 678,672.55
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 1,574,862.99 3,199,079.57
应交税 费
305,587.20 305,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 2,949,776.68 2,600,066.69
负债合 计
8,993,006.94 10,851,550.48
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 2,511,740,439.88 2,653,775,885.68
未分配 利润 6.4.7.9 238,064,797.81 462,060,665.12
所有者 权益 合计
2,749,805,237.69 3,115,836,550.80
负债和 所有 者权 益总 计
2,758,798,244.63 3,126,688,101.28
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
14
注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.5611 元 ， 基 金 份 额 总 额
4,900,948,,302.43 份。
6.2 利润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至2011
年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
一、收入
-172,119,312.25 -678,037,829.79
1. 利息 收入
2,276,056.62 2,333,433.24
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 1,782,822.45 2,120,983.93
债券利 息收 入
418,820.17 212,449.31
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
74,414.00 -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
147,434,641.38 176,773,289.60
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 134,227,133.50 168,314,073.89
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 9,338.08 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.13 13,198,169.80 8,459,215.71
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.14 -321,881,923.11 -857,424,963.09
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.15 51,912.86 280,410.46
减：二、费用
26,278,685.78 32,286,066.31
1 ．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 17,495,493.24 19,188,552.28
2 ．托 管费 6.4.10.2.2 3,644,894.37 3,997,615.09
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.16 4,930,349.99 8,889,819.16
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.17 207,948.18 210,079.78
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
15
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
-198,397,998.03 -710,323,896.10
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
-198,397,998.03 -710,323,896.10
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,653,775,885.68 462,060,665.12 3,115,836,550.80
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -198,397,998.03 -198,397,998.03
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-142,035,445.80 -25,597,869.28 -167,633,315.08
其中：1.基 金申 购款 22,768,742.94 2,864,419.44 25,633,162.38
2.基金 赎回 款 -164,804,188.74 -28,462,288.72 -193,266,477.46
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,511,740,439.88 238,064,797.81 2,749,805,237.69
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,062,414,845.39 487,755,146.01 3,550,169,991.40
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -710,323,896.10 -710,323,896.10
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-132,373,192.36 -23,031,559.73 -155,404,752.09
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
16
其中：1.基 金申 购款 102,770,227.12 5,757,679.41 108,527,906.53
2.基金 赎回 款 -235,143,419.48 -28,789,239.14 -263,932,658.62
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,930,041,653.03 -245,600,309.82 2,684,441,343.21
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 公司负责 人：赵 玉彪，主 管会计工 作负责 人：闫译 文，会计 机构负 责人：尹 维
忠
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治核心成长 股票型证券 投资基金（LOF ）投资 基金(以下简称“ 本 基金 ”) ， 系经中国
证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “中 国证 监会 ”） 证监基 金字[2005]134 号 文 《关 于同 意 天
治核心 成长 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复 》 的 核 准， 由天 治基 金管 理有 限 公司作 为发 起人
向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2006 年 1 月 20 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
313,493,538.86 份基金 份 额。本基金 为契约型 上市 开放式，存 续期限不 定。 本基金的基 金
管理人 为天 治基 金管 理有 限公司 ， 注册 登记 机构 为 中国证 券登 记 结 算有 限责 任公司 ， 基金 托
管人为 交通 银 行 股份 有限 公司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 的各类 股
票、 债券 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金以 股票 品种 为主 要投资 标的 ，
以“核心－卫星”策 略作 为股票投资的总体策 略。 本基金的业绩比较基 准为 ：富时中国 A
全指 （原 名新 华富 时全 指） ×75% ＋富 时中 国国 债指 数 （原 名新 华富 时中 国国 债 指数 ） ×2 5% 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基
金份额 拆分 。拆 分后 基金 份额面 值为 人民 币0.5125 元。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 和 38
项具体会计准则、其 后颁 布的应用指南、解释 以及 其他相关规定（以下 合称 “ 企业会计准
则 ” ） 编 制， 同时 ， 对 于在 具体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券 业协会 制定 的
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
17
《证券投 资基金会 计核算 业务指引》 、中国 证监会制 定的《关 于进一步 规范证 券投资基 金 估
值业务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券投 资基 金执 行< 企业 会 计准则>估 值业 务及 份额 净 值计价 有关
事项的 通知 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》
第3 号 《 半年 度报 告的 内 容 与格 式》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 编报 规则 》 第3 号 《会 计报表
附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》
及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2011 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2011 年 上半年 度的 经营 成果 和所 有者权 益变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2010 年 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调 整 证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年9 月19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
18
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 、 债 券的 利息 收 入及储 蓄利 息收
入， 由上 市公 司、 债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、 红利 收入 、 债券的 利息 收入
及储蓄 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年6 月13 日起 ， 对 证 券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 70,491,892.87
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 70,491,892.87
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,443,422,629.09 2,348,600,929.32 -94,821,699.77
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 19,670,200.00 19,248,000.00 -422,200.00
合计 19,670,200.00 19,248,000.00 -422,200.00
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,463,092,829.09 2,367,848,929.32 -95,243,899.77
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本 报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 11,123.38
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 118,422.78
应收债 券利 息 178,956.52
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.07
其他 -
合计 308,502.75
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,574,492.99
银行间 市场 应付 交易 费用 370.00
合计 1,574,862.99
6.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,750,000.00
应付赎 回费 1,422.40
应付后 端申 购费 -
债券利 息税 -
预提费 用 198,354.28
银行手 续费 -
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
20
合计 2,949,776.68
6.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 5,178,092,581.34 2,653,775,885.68
本期申 购 44,426,828.22 22,768,742.94
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -321,571,107.13 -164,804,188.74
本期末 4,900,948,302.43 2,511,740,439.88
6.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -89,166,069.80 551,226,734.92 462,060,665.12
本期利 润 123,483,925.08 -321,881,923.11 -198,397,998.03
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,205,831.54 -26,803,700.82 -25,597,869.28
其中： 基金 申购 款 -180,510.77 3,044,930.21 2,864,419.44
基金赎 回款 1,386,342.31 -29,848,631.03 -28,462,288.72
本期已 分配 利润 - - -
本期末 35,523,686.82 202,541,110.99 238,064,797.81
6.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 45,698.28
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,737,120.72
其他 3.45
合计 1,782,822.45
6.4.7.11 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,740,206,954.38
减： 卖 出股 票成 本总 额 1,605,979,820.88
买卖股票 差 价收 入 134,227,133.50
6.4.7.12 债券投资收益
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
21
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 10,230,050.41
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 10,000,000.00
减：应 收利 息总 额 220,712.33
债券投 资收 益 9,338.08
6.4.7.13 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 13,198,169.80
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 13,198,169.80
6.4.7.14 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -321,881,923.11
—— 股 票投 资 -321,903,923.11
—— 债 券投 资 22,000.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -321,881,923.11
6.4.7.15 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
基金赎 回费 收入 51,912.86
合计 51,912.86
6.4.7.16 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 4,930,174.99
银行间 市场 交易 费用 175.00
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
22
合计 4,930,349.99
6.4.7.17 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 593.90
账户维 护费 9,000.00
合计 207,948.18
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基 金2011 年 上半 年及2010 年 上半 年均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币 元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
17,495,493.24 19,188,552.28
其中：支付销售机 构的客户
维护费
3,301,141.24 3,606,615.80
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
23
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管 理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
3,644,894.37 3,997,615.09
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基 金2011 年 上半 年及2010 年 上半 年均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回
购）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
0.47% 0.40%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费
率相一 致。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方 于2011 年上 半年末 及2010 年 年末 均未 投资本 基
金。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
24
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 70,491,892.87 45,698.28 136,250,815.41 467,353.45
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 交通 银行 保管 ， 按 银行 同业 利率 计息 。 本基金 用于
证券交 易结 算的 资金 通过 “交 通银 行基 金托 管结 算 资金专 用存 款账 户 ” 转 存 于中国 证券 登记
结算有 限责 任公 司 ， 按 银 行同业 利率 计息 。 于2011 年6 月30 日的 相关 余额 在 资产负 债表 中
的 “结 算备 付金 ”科 目中 单独列 示(2010 年6 月 30 日：同)。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 在2011 年上 半年 及 2010 年 上半 年均 未在 承 销期内 直接 购入 关联 方承 销的证 券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2011 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 期末 未持 有因 认购 新发或 增发 证券 而流 通受 限证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60031
5
上海
家化
2010-12-
06
重
大
事
项
36.88 - - 700,000
27,254,72
3.40
25,816,00
0.00
-
00087
6
新希
望
2011-06-
29
资
产
重
组
19.95
2011-0
7-05
21.9
5
1,969,72
6
36,929,05
9.00
39,296,03
3.70
-
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所债券 正回 购余 额。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
25
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽
核部、 相关 业务 部门 构成 的四级 风险 管理 架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ， 且 通过 分散 化投 资以 分 散信用 风险 。 本基 金投 资 于一家 公司 发行
的证券 市值 不超 过基 金资 产净值 的 10% ， 且本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持
有一家 公司 发行 的证 券， 不得超 过该 证券 的10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性很 小 ； 基 金在 进 行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是 指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。 本基 金所 持大 部分 证 券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间
同业市 场交 易， 因此 ，除 在附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转
让的情 况外 ， 其余 均能 及 时变现 。 此外 ， 本 基金 可 通过卖 出回 购金 融资 产方 式借入 短期 资金
应对流 动性 需求 ， 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券资产 的公 允价 值 。 本 基 金管理 人每 日预
测本基 金的 流动 性需 求 ， 并同时 通 过 独立 的风 险管 理部门 设定 流动 性比 例要 求， 对流 动性 指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 持
有的大 部分 金融 资产 和金 融负债 不计 息， 因此 本基 金 的收入 及经 营活 动的 现金 流量在 很大 程
度上独 立于 市场 利率 变化 。本基 金的 生息 资产 主要 为银行 存款 、结 算备 付金 及债券 投 资 等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 6
月 30 日
1 个月
以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 70,491,8 - - - - - 70,491,892.87
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
26
92.87
结算备 付
金
316,670,
762.15
- - - - - 316,670,762.15
存出保 证
金
- - - - -
2,750,000.0
0
2,750,000.00
交易性 金
融资产
- - - -
19,248,000.
00
2,348,600,9
29.32
2,367,848,929.32
应收股 利 - - - - - 710,982.57 710,982.57
应收利 息 - - - - - 308,502.75 308,502.75
应收申 购
款
- - - - - 17,174.97 17,174.97
资产总 计
387,162,
655.02
- - -
19,248,000.
00
2,352,387,5
89.61
2,758,798,244.63
负债
应付赎 回
款
- - - - - 995,912.69 995,912.69
应付管 理
人报酬
- - - - -
2,620,855.7
7
2,620,855.77
应付托 管
费
- - - - - 546,011.61 546,011.61
应付交 易
费用
- - - - -
1,574,862.9
9
1,574,862.99
应交税 费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负 债 - - - - -
2,949,776.6
8
2,949,776.68
负债总 计 - - - - -
8,993,006.9
4
8,993,006.94
利率敏 感
度缺口
387,162,
655.02
- - -
19,248,000.
00
2,343,394,5
82.67
2,749,805,237.69
上年度 末
2010 年12
月31日
1个月 以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,236,20 - - - - - 1,236,200.98
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
27
0.98
结算备 付
金
210,053,
043.86
- - - - - 210,053,043.86
存出保 证
金
- - - - -
2,500,000.0
0
2,500,000.00
交易性 金
融资产
- -
9,962,00
0.00
-
19,264,000.
00
2,876,801,5
68.85
2,906,027,568.85
应收利 息 - - - - - 391,816.62 391,816.62
应收申 购
款
- - - - - 254,212.50 254,212.50
应收证 券
清算款
- - - - -
6,225,258.4
7
6,225,258.47
资产总 计
211,289,
244.84
-
9,962,00
0.00
-
19,264,000.
00
2,886,172,8
56.44
3,126,688,101.28
负债
应付赎 回
款
- - - - - 810,516.13 810,516.13
应付管 理
人报酬
- - - - -
3,257,628.3
4
3,257,628.34
应付托 管
费
- - - - - 678,672.55 678,672.55
应付交 易
费用
- - - - -
3,199,079.5
7
3,199,079.57
应交税 费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负 债 - - - - -
2,600,066.6
9
2,600,066.69
负债总 计 - - - - -
10,851,550.
48
10,851,550.48
利率敏 感
度缺口
211,289,
244.84
-
9,962,00
0.00
-
19,264,000.
00
2,875,321,3
05.96
3,115,836,550.80
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
28
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
1.利率 上升25个 基点 减少363,149.99 减少395,097.83
2.利率 下降25个 基点 增加363,149.99 增加395,097.83
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系 市场 价格 风险 。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金 融 工
具的公允价值或未来 现金 流量因除市场利率和 外汇 汇率以外的市场价格 因素 变动而发生波
动的风 险 。 本 基金 主要 投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间同 业市 场交 易的 股票 和债券 ， 所面 临
的最大 的市 场价 格风 险由 所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。 本基 金通 过投 资 组合的 分散 化
降低市 场价 格风 险， 并且 本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
2,348,600,929.32 85.41 2,876,801,568.85 92.33
交易性 金融 资产-债
券投资
19,248,000.00 0.70 29,226,000.00 0.94
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 2,367,848,929.32 86.11 2,906,027,568.85 93.27
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比 较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 变动+5％ 增加172,441,195.49 增加186,946,618.67
2.业绩 比较 基准 变动-5％ 减少172,441,195.49 减少186,946,618.67
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
29
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,348,600,929.32 85.13
其中： 股票 2,348,600,929.32 85.13
2 固定收 益投 资 19,248,000.00 0.70
其中： 债券 19,248,000.00 0.70
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 387,162,655.02 14.03
6 其他各 项资 产 3,786,660.29 0.14
7 合计 2,758,798,244.63 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 139,284,798.25 5.07
C 制造业 1,463,576,401.28 53.22
C0
食品 、饮 料 273,764,714.14 9.96
C1
纺织 、服 装、 皮毛 49,350,000.00 1.79
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 160,608,382.13 5.84
C5
电子 57,796,259.62 2.10
C6
金属 、非 金属 117,315,725.90 4.27
C7
机械 、设 备、 仪表 517,539,192.38 18.82
C8
医药 、生 物制 品 287,202,127.11 10.44
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
30
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 107,667,185.84 3.92
F 交通运 输、 仓储 业 40,586,247.52 1.48
G 信息技 术业 89,504,302.76 3.25
H 批发和 零售 贸易 105,553,453.48 3.84
I 金融、 保险 业 209,050,165.14 7.60
J 房地产 业 37,556,835.81 1.37
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 155,821,539.24 5.67
合计 2,348,600,929.32 85.41
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000540 中天城 投 6,853,851 114,185,157.66 4.15
2 000568 泸州老 窖 1,976,262 89,168,941.44 3.24
3 600690 青岛海 尔 3,000,000 83,850,000.00 3.05
4 601318 中国平 安 1,700,000 82,059,000.00 2.98
5 300080 新大新 材 1,571,186 68,975,065.40 2.51
6 000422 湖北宜 化 3,212,932 67,246,666.76 2.45
7 002358 森源电 气 3,400,000 64,838,000.00 2.36
8 002376 新北洋 3,443,348 63,254,302.76 2.30
9 601166 兴业银 行 4,680,000 63,086,400.00 2.29
10 002073 软控股 份 3,003,002 61,861,841.20 2.25
11 000925 众合机 电 3,456,765 59,732,899.20 2.17
12 600395 盘江股 份 1,705,250 56,597,247.50 2.06
13 000887 中鼎股 份 4,155,242 53,893,488.74 1.96
14 000623 吉林敖 东 1,730,749 53,324,376.69 1.94
15 601699 潞安环 能 1,600,000 52,496,000.00 1.91
16 000538 云南白 药 908,171 51,838,400.68 1.89
17 600739 辽宁成 大 1,800,000 50,040,000.00 1.82
18 600177 雅戈尔 5,000,000 49,350,000.00 1.79
19 600809 山西汾 酒 695,100 48,691,755.00 1.77
20 000012 南玻 A 2,929,737 48,340,660.50 1.76
21 002081 金螳螂 1,200,000 48,240,000.00 1.75
22 600276 恒瑞医 药 1,470,000 44,055,900.00 1.60
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
31
23 601766 中国南 车 6,000,000 42,720,000.00 1.55
24 600887 伊利股 份 2,500,000 41,625,000.00 1.51
25 601866 中海集 运 11,150,068 40,586,247.52 1.48
26 601607 上海医 药 2,401,281 40,341,520.80 1.47
27 000876 新希望 1,969,726 39,296,033.70 1.43
28 600376 首开股 份 2,843,061 37,556,835.81 1.37
29 600031 三一重 工 2,025,000 36,531,000.00 1.33
30 002414 高德红 外 1,755,742 36,361,416.82 1.32
31 601717 郑煤机 993,979 36,240,474.34 1.32
32 601601 中国太 保 1,500,000 33,585,000.00 1.22
33 601668 中国建 筑 8,216,500 33,112,495.00 1.20
34 600036 招商银 行 2,328,707 30,319,765.14 1.10
35 600869 三普药 业 1,088,000 29,343,360.00 1.07
36 600893 航空动 力 1,600,000 27,664,000.00 1.01
37 000541 佛山照 明 2,000,000 27,120,000.00 0.99
38 002038 双鹭药 业 713,138 26,920,959.50 0.98
39 600812 华北制 药 2,306,651 26,572,619.52 0.97
40 002482 广田股 份 871,636 26,314,690.84 0.96
41 600050 中国联 通 5,000,000 26,250,000.00 0.95
42 600315 上海家 化 700,000 25,816,000.00 0.94
43 002024 苏宁电 器 2,000,000 25,620,000.00 0.93
44 600673 东阳光 铝 1,540,289 24,660,026.89 0.90
45 000651 格力电 器 1,000,000 23,500,000.00 0.85
46 601958 金钼股 份 1,201,639 23,131,550.75 0.84
47 600415 小商品 城 1,823,302 22,408,381.58 0.81
48 002449 国星光 电 850,589 21,434,842.80 0.78
49 000858 五粮液 600,000 21,432,000.00 0.78
50 000837 秦川发 展 1,580,475 21,130,950.75 0.77
51 002344 海宁皮 城 880,000 19,228,000.00 0.70
52 000848 承德露 露 1,200,000 19,152,000.00 0.70
53 600704 物产中 大 850,000 15,028,000.00 0.55
54 300022 吉峰农 机 1,305,132 14,865,453.48 0.54
55 600750 江中药 业 604,779 14,804,989.92 0.54
56 600537 海通集 团 393,200 14,398,984.00 0.52
57 600871 S 仪化 1,443,799 13,528,396.63 0.49
58 000157 中联重 科 500,000 7,690,000.00 0.28
59 600188 兖州煤 业 200,000 7,060,000.00 0.26
60 300063 天龙集 团 7,000 123,830.00 0.00
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
32
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000540 中天城 投 122,065,459.23 3.92
2 600111 包钢稀 土 107,137,247.35 3.44
3 300080 新大新 材 84,069,828.00 2.70
4 000422 湖北宜 化 68,307,477.92 2.19
5 601866 中海集 运 58,889,184.29 1.89
6 000887 中鼎股 份 58,206,994.07 1.87
7 600395 盘江股 份 53,886,572.37 1.73
8 601766 中国南 车 50,001,754.68 1.60
9 600276 恒瑞医 药 46,876,985.01 1.50
10 600809 山西汾 酒 42,381,415.86 1.36
11 000876 新希望 36,929,059.00 1.19
12 002073 软控股 份 36,808,061.14 1.18
13 000425 徐工机 械 35,630,030.65 1.14
14 601717 郑煤机 35,030,433.83 1.12
15 601958 金钼股 份 32,825,535.59 1.05
16 601668 中国建 筑 32,551,435.00 1.04
17 600031 三一重 工 31,863,946.04 1.02
18 600036 招商银 行 31,045,996.96 1.00
19 600376 首开股 份 30,727,904.91 0.99
20 000157 中联重 科 29,601,117.29 0.95
注： 表中 “买 入金 额” 按 买入成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600111 包钢稀 土 141,380,946.85 4.54
2 002080 中材科 技 100,066,382.10 3.21
3 600068 葛洲坝 87,548,363.76 2.81
4 000425 徐工机 械 84,004,204.58 2.70
5 000707 双环科 技 73,701,264.22 2.37
6 300078 中瑞思 创 73,422,257.87 2.36
7 600869 三普药 业 64,064,382.85 2.06
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
33
8 601169 北京银 行 55,093,868.94 1.77
9 600100 同方股 份 49,325,958.07 1.58
10 600664 哈药股 份 47,296,647.53 1.52
11 601699 潞安环 能 46,054,151.97 1.48
12 000002 万科 A 45,490,426.68 1.46
13 600138 中青旅 42,714,442.88 1.37
14 000562 宏源证 券 40,965,717.58 1.31
15 600598 北大荒 40,512,193.54 1.30
16 600570 恒生电 子 40,201,265.37 1.29
17 600309 烟台万 华 38,152,897.85 1.22
18 000540 中天城 投 34,398,820.68 1.10
19 600537 海通集 团 34,004,432.84 1.09
20 600221 海南航 空 31,896,367.56 1.02
注： 表中 “卖 出金 额” 按 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,399,683,104.46
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,740,206,954.38
注：表 中“ 买入 股票 成本 ”、 “ 卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成
交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 19,248,000.00 0.70
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,248,000.00 0.70
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
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34
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 100007 10 附 息国 债 07 200,000 19,248,000.00 0.70
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 库之 外 的 股 票 。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 710,982.57
4 应收利 息 308,502.75
5 应收申 购款 17,174.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,786,660.29
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十 名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
35
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
213,038 23,005.04 44,541,107.28 0.91% 4,856,407,195.15 99.09%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 天 治 基 金 管 理 有 限
公司
22,837,501.43 0.47%
2 蔡定明 12,063,940.16 0.25%
3 顾富瑞 10,999,812.98 0.22%
4 赵甲康 6,768,819.02 0.14%
5 吴舒燕 5,849,384.05 0.12%
6 陈懋照 4,998,800.00 0.10%
7 卢祯惠 4,998,800.00 0.10%
8 陈瑞荣 4,844,000.00 0.10%
9 张敏 4,633,769.99 0.09%
10 张凤芹 4,515,680.18 0.09%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
0.00 0.00%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年1 月 20 日 ） 基 金份 额
总额
313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,178,092,581.34
本报告 期基 金总 申购 份额 44,426,828.22
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
36
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 321,571,107.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,900,948,302.43
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内， 经天 治基 金管 理 有限公 司第 三届 董事 会第 二十六 次会 议审 议通 过且 获中国 证
监会核 准 ， 决 定由 高福 波 先生担 任公 司董 事长 职务 。 本 基金 管理 人 2011 年3 月 25 日在 指定
媒体及 公司 网站 上刊 登了 《天治 基金 管理 有限 公司 高级管 理人 员任 职公 告》 。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事 变 动。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 的投 资策 略未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内未 改聘 会计 师事 务所。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内基 金管 理人 、 基金 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 监管 部 门
稽查或 处罚 。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
37
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 494,133,042.73 15.74% 417,184.82 15.93% -
长江证 券 1 404,011,712.03 12.87% 328,261.78 12.54% -
国金证 券 1 306,117,386.07 9.75% 260,198.50 9.94% -
国信证 券 1 305,888,876.19 9.74% 248,537.35 9.49% -
中国建 银 1 234,665,170.00 7.47% 199,464.05 7.62% -
国联证 券 1 176,609,138.58 5.62% 150,117.41 5.73% -
安信证 券 1 171,091,446.62 5.45% 145,426.44 5.55% -
华创证 券 1 168,784,523.34 5.38% 137,138.25 5.24% -
海通证 券 1 167,621,085.34 5.34% 142,477.28 5.44% -
宏源证 券 1 150,444,804.72 4.79% 122,237.30 4.67% -
招商证 券 1 118,787,103.78 3.78% 100,968.71 3.86% -
广发证 券 1 101,180,371.45 3.22% 86,003.46 3.28% -
中银国 际 1 96,568,623.93 3.08% 78,462.23 3.00% -
东方证 券 1 80,963,620.38 2.58% 65,784.12 2.51% -
华泰联 合 2 75,171,483.02 2.39% 61,782.03 2.36% -
齐鲁证 券 2 64,906,463.00 2.07% 55,170.45 2.11% -
申银万 国 1 22,945,207.66 0.73% 19,503.66 0.74% -
银河证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
注：1、上 述佣金已 扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司收取 的由券商 承担的 证券结 算
风险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
38
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研究 能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和 证
券市场 研究 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及 时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ， 确 定证 券公 司 的交易 单元 作为 本基 金专 用交易 单
元，并 签订 交易 单元 租用 协议。
3、报 告期 内本 基金 新增 东 方证券 股份 有限 公司 、广 发证券 股份 有限 公司 各 1 个交易 单
元。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中国建 银 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
39
爱建证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治核心成长 股票（LOF ）基金经理变更 公
告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-1-4
2 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2010年第4 季度 报告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-1-22
3 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金
所持电 广传 媒股 票估 值方 法的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-1-26
4 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
更新的 招募 说明 书（ 摘要 ）（2011 年3月）
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-3-5
5 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金 参 加 光 大 证 券 网 上 交 易 定 期 定 额 投 资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-3-9
6 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2010年 年度 报告 （摘 要）
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-3-29
7 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 中 信 银 行 开
通基金 定期 定额 投资 业务 的公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-3-31
8 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金增加 中信 证券 为代 销机 构的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-4-11
9 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2011年第1 季度 报告
中国 证 监会指 定媒
体及网 站
2011-4-20
10 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 中 信 证 券 开
通基金 定期 定额 投资 业务 、 基金 转换 业务 的
公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-4-25
11 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金
所持全 柴动 力股 票估 值方 法的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-4-27
12 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 旗 下 基 金 所
持 股 票 全 柴 动 力 恢 复 采 用 收 盘 价 估 值 方 法
的公告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-4-29
13 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 天 相 投 顾 开
通基金 定期 定额 投资 业务 的公告
中国 证监 会指 定媒
体及网 站
2011-6-2
14 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金参加 交通 银行 网上 银行 、 手机 银行 基金 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-6-30
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报 告
40
15 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基
金参加 中信 银行 个人 网银 、 移动 银行 基金 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国 证监会指 定媒
体及网 站
2011-6-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2.《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
3.《天 治核 心成 长股 票型 证 券投 资基 金（LOF ）招 募 说明书 》
4.《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6.报告 期内 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）公告 的各 项原 稿
11.2 存放地点
上海市 复兴 西 路159 号
11.3 查阅方式
1.书面 查询 ： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营 业时间 免费
查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
2.网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公 司
二〇一一年八月二十 五日
