鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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鹏华丰润债券型证券投资基金2011年半年
度报告
2011年6 月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2011年8 月25日
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1月1日起至6月 30日止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§ 6 半年度财务会计报告 （未经审计) ................................................................................................. 12
6.1资产负债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 41
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 42
§ 9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 42 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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9.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................ 42
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 42
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................ 43
9.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................ 43
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................... 43
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 43
9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 43
9.8 其他重大事件 ............................................................................................................................ 44
§ 10 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
10.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 45
10.2存放地点 ................................................................................................................................... 45
10.3查阅方式 ................................................................................................................................... 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华丰润债券型证券投资基金
基金简称 鹏华丰润债券封闭（场内简称：鹏华丰润）
基金主代码 160617
交易代码 160617
基金运作方式 契约型，本基金在基金合同生效后三年内（含三年）封闭运
作，在深圳证券交易所上市交易；封闭期结束后转为上市开
放式基金（LOF）
基金合同生效日 2010年 12月 2日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,335,591,800.74份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 12月 16 日
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极的投资策略，力争为基金
持有人创造较高的当期收益。
投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值增长机
会，力争实现超越基准的投资收益。
1、资产配置策略
在大类资产配置方面， 本基金通过对宏观经济形势及利率变化趋势
的重点分析，结合对股票市场趋势的研判及新股申购收益率的预
测，比较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率，
在债券、股票一级市场及现金之间进行动态调整。
2、资产流动性纵向分配策略
鉴于投资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分布的规律， 本基
金在成立后初期将在以最小成本确保合理流动性水平的前提下， 适
当降低资产组合的流动性水平，争取累积较高的投资收益。当预期
投资人对流动性的边际需求上升到一定程度 （本基金界定为基金合
同生效后三年） ，本基金将调高投资组合的流动性水平并开放基金
的申购、 赎回， 以优化投资回报及流动性给投资人带来的整体收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金及股票型基金，为证券投资基金中的低风险品
种。
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 程国洪 尹东
联系电话 0755-82021186 010-67595003
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区金融街 25号
办公地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 何如 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司；
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼中国建设银
行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年1月1日至 2011 年6 月30 日 )
本期已实现收益 24,534,085.12
本期利润 24,183,554.04
加权平均基金份额本期利润 0.0181
本期加权平均净值利润率 1.79% 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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本期基金份额净值增长率 1.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6月 30 日 )
期末可供分配利润 8,437,735.17
期末可供分配基金份额利润 0.0063
期末基金资产净值 1,344,735,127.23
期末基金份额净值 1.007
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011年6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 2.10%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30日，无论该日是否为开
放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.39% 0.08% -0.30% 0.07% -0.09% 0.01%
过去三个月 0.69% 0.07% 0.49% 0.05% 0.20% 0.02%
过去六个月 1.79% 0.07% 1.16% 0.06% 0.63% 0.01%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
2.10% 0.07% 1.63% 0.06% 0.47% 0.01%
注：业绩比较基准=中债综合指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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注：1、鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同于 2010 年 12 月2日生效，截至报告日本基金基金
合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、21 只开放
式基金和5只社保组合， 经过 12 年投资管理基金， 在基金投资、 风险控制等方面积累了丰富经验。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理）
期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
阳先伟 本基金
基金经
理
2010 年 12 月 2
日
- 9 阳先伟，国籍中国，经济学硕士，
9 年证券从业经验。先后在民生证
券、国海证券等机构从事债券研究
及投资组合管理工作，历任研究
员、高级经理等职务。2004年9月
加盟鹏华基金管理有限公司从事
债券及宏观研究工作，曾任鹏华普
天债券基金基金经理助理； 2006年
12 月起至今任鹏华普天债券基金
基金经理， 2008年5 月起至今兼任
鹏华丰收债券型证券投资基金基
金经理，2010 年 12 月起兼任鹏华
丰润债券型证券投资基金基金经
理。阳先伟先生具备基金从业资
格。本报告期内本基金基金经理未
发生变动。
注：
1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《鹏华丰润债
券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。固定收益类公募基金中，鹏华普天鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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债券、鹏华丰收债券、鹏华信用增利债券、鹏华丰润债券、鹏华丰盛债券同属于债券型基金，但
五者在投资范围等方面存在明显差异，造成业绩差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年上半年债券市场整体小幅上升，但结构分化显著。大体上，中长期产品表现好于短期
产品，利率产品和高信用等级产品表现好于中低信用评级产品；收益率曲线明显平坦化。我们认
为上半年债券市场主要是受到经济增长、通胀预期放缓和市场资金面高度紧张三方面因素的综合
作用，从而形成了上下两难的窄幅震荡格局。与去年末相比，交易所上证国债指数上涨了 1.80％，
银行间中债总财富指数上涨了 1.03％。
本基金去年底成立之后，在今年上半年逐渐完成了建仓。目前组合以流动性较好的信用品种
为主，兼顾利率品种，平均久期处于较为适中的水平；仅持有少量的可转债仓位。在新股申购方
面，我们采取较为理性的申购策略，选择了少量有投资价值的品种参与，为组合增加了收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
上半年丰润债券份额净值增长率为 1.79％，超越基准 0.63％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2011年下半年债券市场，我们认为：短期内通胀压力仍然较大，但随着宏观调控的持续
进行和经济增长的放缓，通胀见顶回落的拐点也愈见临近。国外来看，在新兴经济体持续紧缩和
欧美等国退出宽松政策的大背景下，由于欧债问题迟迟得不到解决，宏观经济的风险也显著增加。
上述因素对债券市场长期来看较为有利，但目前通胀较高、货币紧缩力度较大等因素也制约着债
券市场的短期表现。综上，我们认为2011年下半年债市风险与机会较为平衡；但如果经济下滑超
出预期或国内货币政策紧缩有所缓和，则债市可能有阶段性机会。
组合投资方面：在久期配置上，我们将坚持平衡收益与风险的原则，在控制风险的前提下将
组合久期维持在适中的范围，把握市场机会；在结构方面，继续以期限适中的品种为主，规避长
端品种的风险；在类属配置上，将以信用产品为主，兼顾利率品种的配置。同时，我们将严格遵
循价值投资的理念，谨慎、有选择地参与新股申购，力求保持基金份额净值平稳增长。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末，本基金已实现收益为 24,534,085.12 元。根据相关法律法规及本基
金基金合同的规定，本基金本年度利润分配比例应不低于已实现收益的90%。
4.7.2本基金在本报告期内对2011年年度可供分配利润进行分配， 分配金额为18,698,285.11
元（详见本报告 6.4.11部分） ，符合相关法规及基金合同的规定。
4.7.3 根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为18,698,285.11元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告 （未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金
报告截止日： 2011年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,509,505.78 19,130,679.76
结算备付金
41,437,715.99 -
存出保证金
23,457.37 -
交易性金融资产 6.4.7.2 1,917,715,402.30 738,130,224.40
其中：股票投资
2,880,967.60 -
基金投资
- -
债券投资
1,914,834,434.70 738,130,224.40
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 545,000,810.00
应收证券清算款
734,591.42 33,259,827.33
应收利息 6.4.7.5 38,844,252.88 4,613,200.39
应收股利
- -
应收申购款
- - 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 16,828.42 -
资产总计
2,001,281,754.16 1,340,134,741.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
655,200,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
668,011.96 637,095.96
应付托管费
222,670.65 212,365.32
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 -7,029.63 -77.70
应交税费
72,438.00 -
应付利息
126,928.89 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 263,607.06 35,500.00
负债合计
656,546,626.93 884,883.58
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,335,591,800.74 1,335,591,800.74
未分配利润 6.4.7.10 9,143,326.49 3,658,057.56
所有者权益合计
1,344,735,127.23 1,339,249,858.30
负债和所有者权益总计
2,001,281,754.16 1,340,134,741.88
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.007 元，基金份额总额 1,335,591,800.74
份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月 30日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6月 30 日
一、收入
34,227,887.37
1.利息收入
32,380,721.12
其中：存款利息收入 6.4.7.11 269,100.62
债券利息收入
30,471,528.40
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,640,092.10 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,197,697.33
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 2,197,697.33
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16
-350,531.08
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -
减：二、费用
10,044,333.33
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,019,943.01
2．托管费 6.4.10.2.2 1,339,980.98
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 4,275.73
5．利息支出
4,396,020.90
其中：卖出回购金融资产支出
4,396,020.90
6．其他费用 6.4.7.19 284,112.71
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
24,183,554.04
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
24,183,554.04
注：本基金基金合同于2010 年 12 月2日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,335,591,800.74 3,658,057.56 1,339,249,858.30
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 24,183,554.04 24,183,554.04
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
- - - 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -18,698,285.11 -18,698,285.11
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,335,591,800.74 9,143,326.49 1,344,735,127.23
注：本基金基金合同于2010 年 12 月2日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4
财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______胡湘______
____刘慧红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华丰润债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 证监许可[2010]1378号关于核准鹏华丰润债券型证券投资基金募集的批复》核
准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰润债券型证券
投资基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，在基金合同生效后三年内（含三年）封闭运作，
在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金（LOF） ，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,335,072,301.75元， 业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2010)第351号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华丰润
债券型证券投资基金合同》于 2010 年 12 月 2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,335,591,800.74 份基金份额，其中认购资金利息折合 519,498.99 份基金份额。本基金的基金
管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 深证上【2010】407 号文审核同意，本基金
595,646,018.00 份基金份额于 2010 年 12 月 16 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托
管在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所
场内后进行上市交易。
根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华丰润债券型证券投资基金合同》的有关
规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类品种，包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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债券回购等金融工具以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本
基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。本基
金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行
或新股增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投
资于分离交易可转债而产生的权证。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例
不低于基金资产的80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的 20%；基金转为上市开放
式基金（LOF）后，本基金将保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4
所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011
年6月30日的财务状况以及 2011年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为2011年1 月 1 日至 2011 年
6月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
6.4.4.3.1金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
6.4.4.3.2金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
6.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息
日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入
初始确认金额。
6.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
6.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
6.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
6.4.4.4.4.1股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本； 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
6.4.4.4.4.2债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，
按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单
独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算
应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
6.4.4.4.4.3权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权
证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
6.4.4.4.4.4分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.4.4.2 和 6.4.4.4.4.3 中的相关方法进行
计算。
6.4.4.4.4.5回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值： 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
6.4.4.5.1上市证券的估值
6.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的
收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
6.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境
发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价值；
6.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值；
6.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
6.4.4.5.2未上市证券的估值
6.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值，即依照上述6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4的相关方法进行估值；
6.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
6.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交
易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的相关方
法进行估值；
6.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理；
6.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
6.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
6.4.4.5.3分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.5.1中的相关方法进行估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利
润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值
的0.6%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的
0.2%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小的
也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金在封闭期内，收益分配应遵循下列原则：
（1）基金收益分配方式为现金方式；
（2）每一基金份额享有同等分配权；
（3）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值；
（4）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少 1次；
（5）在符合上述收益分配条件的前提下，年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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90％。基金合同生效不满3个月的，收益可不分配；
（6）基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过 15个工作日；
（7）法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。
2、本基金封闭期满并转换为上市开放式基金（LOF）后，或者封闭期内经持有人大会通过提
前转为上市开放式基金(LOF)后，本基金收益分配应遵循下列原则：
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益
分配比例不得低于期末（即收益分配基准日）可供分配利润的60%；
（2） 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 登记在注册登记系统的基金份额，
投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的单位净值自动转为基金份额进行再投资；选择红
利再投资方式的投资人其红利所转换的基金份额免收申购费用；若投资人不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红。
登记在证券登记结算系统中的基金份额只能采取现金红利的分配方式，投资人不能选择其他
的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公
司的相关规定；
（3）基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超
过15个工作日；
（4）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值；
（5）每一基金份额享有同等分配权；
（6）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
6.4.4.12.1计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史
成本计量。
6.4.4.12.2重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
6.4.4.12.2.1对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停
牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。
上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值
的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
6.4.4.12.2.2 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价
的一部分确认为估值增值。
6.4.4.12.2.3 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税
[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息
红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率
的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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作，主要税项列示如下：
6.4.6.1以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
6.4.6.2基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向
基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人
所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 2,509,505.78
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 2,509,505.78
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,885,450.00 2,880,967.60 995,517.60
债券
交易所市场 1,088,840,005.10 1,094,635,434.70 5,795,429.60
银行间市场 826,284,355.88 820,199,000.00 -6,085,355.88
合计 1,915,124,360.98 1,914,834,434.70 -289,926.28
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,917,009,810.98 1,917,715,402.30 705,591.32 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至本报告期末2011年6月30日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截至本报告期末2011年6月30日止，本基金没有买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 2,681.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 18,647.00
应收债券利息 38,822,924.42
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 38,844,252.88
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 16,828.42
合计 16,828.42
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -7,719.63 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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银行间市场应付交易费用 690.00
合计 -7,029.63
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 263,607.06
合计 263,607.06
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月1日至2011年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,335,591,800.74 1,335,591,800.74
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,335,591,800.74 1,335,591,800.74
注：本基金自2010年11月3 日起至 2010年11月25 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
1,335,072,301.75元。根据《鹏华丰润债券型证券投资基金招募说明书》和《鹏华丰润债券型证
券投资基金份额发售公告》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 519,498.99
元在本基金基金合同生效后，折算成519,498.99份基金份额，划入基金份额持有者帐户。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,601,935.16 1,056,122.40 3,658,057.56
本期利润 24,534,085.12 -350,531.08 24,183,554.04
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -18,698,285.11 - -18,698,285.11
本期末 8,437,735.17 705,591.32 9,143,326.49
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 90,197.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 178,903.15
其他 -
合计 269,100.62
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期没有进行股票投资买卖。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
111,157,295.89
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
108,605,852.69
减：应收利息总额 353,745.87
债券投资收益 2,197,697.33
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期没有发生衍生工具收益的买卖权证差价收入。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期没有发生股利收入。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
1.交易性金融资产 -350,531.08 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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——股票投资 995,517.60
——债券投资 -1,346,048.68
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -350,531.08
6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期没有发生其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年 6月30日
交易所市场交易费用
850.73
银行间市场交易费用 3,425.00
合计
4,275.73
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
银行费用 12,239.22
帐户维护费 4,500.00
分红手续费 39,266.43
合计 284,112.71
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金基金合同于2010年 12月2日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金自本报告期未通过关联方发生股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方发生权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国信证券 457,220,799.45 100.00%
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国信证券 32,376,500,000.00 100.00%
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 -4,891.93 100.00% -7,719.63 100.00%
注： （1）佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
债券及回购交易免费并不计交易佣金，其所计提的债券及回购买卖经手费、证管费及证券结算风
险金均由股票交易佣金中扣除。
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协
议》 。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,019,943.01
其中：支付销售机构的客户维护费 257,933.86
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.6%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×0.6%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,339,980.98
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.2%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 387,500,000.00 128,178.51
注：与关联方之间通过银行间市场进行的债券(含回购)交易，该类交易是在正常业务中按照一般
商业条款而订立。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期管理人未投资、持有本基金。本基金基金合同于 2010 年 12 月 2 日生效，无
上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期期末及2010 年年末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 2,509,505.78 90,197.47
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：张） 总金额
国信证券 122850 11 华泰债 网下申购 400,000 40,000,000.00
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红
现金形式
发放总额
再投资形
式
本期利润分配
合计
备注 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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场外 场内 数 发放总额
1 2011年6月
13 日
2011 年6
月 13 日
2011 年6
月 14 日
0.140 18,698,285.11 - 18,698,285.11
合计 - - 0.140 18,698,285.11 - 18,698,285.11
注:场外除息日2011年6月13日,场内除息日2011年6月14日。
6.4.12 期末（ 2011 年 6月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
60159
9
鹿港
科技
2011年5
月20日
2011年
8月29
日
新股流通
受限
10.00 15.28 188,545 1,885,450.00 2,880,967.60 -
注：截至本报告期末2011年6月30日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受
限的债券及权证等其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2011年6月30日止，本基金没有持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 655,200,000.00 元，该余额包括 8 笔交易，其中 5 笔金额为 615,000,000.00 元于 2011
年7月1日到期，1笔金额为 200,000.00元于2011年 7月 4 日到期，1笔金额为 20,000,000.00
元于 2011 年 7 月 6 日到期，1 笔金额为 20,000,000.00 元于 2011 年 7 月 8 日到期。该类交易要
求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按
证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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本基金为债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投
资。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的
风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会
和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011年 6月 30日
A-1
100,110,000.00
A-1 以下
-
未评级
-
合计
100,110,000.00
注：1、未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
2、上年度末，本基金仍处于建仓期，故未对信用风险敞口数据进行披露。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011年 6月 30日
AAA
365,990,243.10
AAA 以下
873,151,201.00
未评级
575,582,990.60
合计
1,814,724,434.70
注：1、未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
2、上年度末，本基金仍处于建仓期，故未对信用风险敞口数据进行披露。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金合同生效后三年之内为封闭期，
封闭期间投资者不能申购、赎回基金份额，因此，本报告期不存在兑付赎回资金的流动性风险。
本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额 655,200,000 元将在一个月内到期且计息外，本基金所持有的全部金
融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定
到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付
金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率
敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,509,505.78 - - - 2,509,505.78
结算备付金 41,437,715.99 - - - 41,437,715.99
存出保证金 - - - 23,457.37 23,457.37
交易性金融资产 271,004,320.20 1,007,555,285.30 636,274,829.20 2,880,967.60 1,917,715,402.30
应收证券清算款 - - - 734,591.42 734,591.42
应收利息 - - - 38,844,252.88 38,844,252.88
其他资产 - - - 16,828.42 16,828.42
资产总计 314,951,541.97 1,007,555,285.30 636,274,829.20 42,500,097.69 2,001,281,754.16
负债
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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卖出回购金融资
产款
655,200,000.00 - - - 655,200,000.00
应付管理人报酬 - - - 668,011.96 668,011.96
应付托管费 - - - 222,670.65 222,670.65
应付交易费用 - - - -7,029.63 -7,029.63
应付利息 - - - 126,928.89 126,928.89
应交税费 - - - 72,438.00 72,438.00
其他负债 - - - 263,607.06 263,607.06
负债总计 655,200,000.00 - - 1,346,626.93 656,546,626.93
利率敏感度缺口 -340,248,458.03
1,007,555,285.30
636,274,829.20 41,153,470.76 1,344,735,127.23
注：1、表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
2、上年度末，本基金仍处于建仓期，故未对利率风险敞口数据进行披露。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2011年6月 30 日 ）
市场利率下降 25 个基点 增加约1,549
市场利率上升 25 个基点 减少约1,526
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
第 37 页 共 45 页
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%；股票等权益类品种的投
资比例不超过基金资产的20%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,880,967.60 0.21
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 2,880,967.60 0.21
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.21%,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具为交易性金融资产，其中属于第
一层级的余额为1,097,516，402.30元，属于第二层级的余额为820,199,000.00 元，无属于第三
层级的余额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 418,799,224.40 元，第二层级 319,331,000.00 元，
无第三层级)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,880,967.60 0.14
其中：股票 2,880,967.60 0.14
2 固定收益投资 1,914,834,434.70 95.68
其中：债券 1,914,834,434.70 95.68
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 43,947,221.77 2.20
6 其他各项资产 39,619,130.09 1.98
7 合计 2,001,281,754.16 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,880,967.60 0.21 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 2,880,967.60 0.21
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,880,967.60 0.21
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601599 鹿港科技 188,545 2,880,967.60 0.21
注：上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601599 鹿港科技 1,885,450.00 0.14
注：1.买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2.以上为本报告期内买入的全部股票明细。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期没有发生股票卖出交易。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,885,450.00
卖出股票收入（成交）总额 -
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 113,875,990.60 8.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 461,707,000.00 34.33
其中：政策性金融债 461,707,000.00 34.33
4 企业债券 1,189,877,584.90 88.48
5 企业短期融资券 100,110,000.00 7.44
6 中期票据 - -
7 可转债 49,263,859.20 3.66
8 其他 - -
9 合计 1,914,834,434.70 142.39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 122033 09 富力债 1,900,000 198,246,000.00 14.74
2 100308 10 进出 08 2,000,000 194,280,000.00 14.45
3 1181003 11 魏桥 CP01 1,000,000 100,110,000.00 7.44
4 122020 09 复地债 945,400 99,456,080.00 7.40
5 1080151 10 北部湾债 1,000,000 98,860,000.00 7.35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,457.37
2 应收证券清算款 734,591.42
3 应收股利 -
4 应收利息 38,844,252.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 16,828.42
8 其他 -
9 合计 39,619,130.09
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 125709 唐钢转债 18,778,030.00 1.40
2 113001 中行转债 6,334,800.00 0.47
3 113002 工行转债 2,408,495.10 0.18
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601599 鹿港科技 2,880,967.60 0.21 新股锁定
7.9.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,391 304,165.75 1,059,162,463.30 79.30% 276,429,337.44 20.70%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 海通证券股份有限公司 128,800,000.00 19.28%
2 中山市玛丽艳娜美容品有限
公司
40,010,780.00 5.99%
3 远光软件股份有限公司 40,009,200.00 5.99%
4 扬州完美日用品有限公司 25,006,750.00 3.74%
5 招商证券股份有限公司 24,630,858.00 3.69%
6 中国投资担保有限公司 20,013,700.00 3.00%
7 英大泰和人寿保险股份有限
公司
20,010,200.00 3.00%
8 全国社保基金八零三组合 15,029,341.00 2.25%
9 光大永明人寿保险有限公司 15,003,150.00 2.25%
10 华泰证券股份有限公司 15,000,900.00 2.25%
注：持有人为场内持有人。
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
9.2.1 基金管理人的重大人事变动：
经2011年3月1日四届董事会第二十四次会议全票通过，聘任胡湘为公司副总经理，高管资格申
请时间为2011年3月4日，批准时间为 2011年 4月 27日，胡湘具有基金从业资格。
9.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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本基金托管人2011年2月 9日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行
投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕
115号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经
理职务。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金
托管业务相关的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所为本基金审计的会计师事务所。本报告期内未改聘
为本基金审计的会计师事务所。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处
罚。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
1、本基金本报告期内未通过券商交易单元进行股票交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
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2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向国信证券股份有限公司租用交易单
元作为基金专用交易单元，并从 2010年11月开始使用。本报告期内上述交易单元未发生变化。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
国信证券 457,220,799.45 100.00% 32,376,500,000.00 100.00% - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于鹏华基金管理有限公司旗下
部分基金申购2011年华泰集团有
限公司公司债券的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2011年 3月 9日
2
鹏华基金管理有限公司关于增加
天相投资顾问有限公司为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2011年 3月 18日
3
鹏华丰润债券型证券投资基金
2011年第一季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2011年 4月 22日
4
鹏华基金管理有限公司关于增聘
副总经理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2011年 4月 30日
5
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2011年 5月 28日 鹏华丰润债券封闭 2011 年半年度报告
第 45 页 共 45 页
变更的提示性公告 报》
6
鹏华基金管理有限公司关于鹏华
丰润债券型证券投资基金2011年
年度收益第一次分配公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2011年 6月 3日
7
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票复牌后估值
方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2011年 6月 10日
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
（一） 《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华丰润债券型证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华丰润债券型证券投资基金2011年半年度报告》 （原文） 。
10.2存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限公司。
10.3查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服
务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2011 年8月25日
