嘉 实 多 元 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011年6 月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2011年8 月24日
嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本基金分为嘉实多元债券A、B，嘉实多元债券A 收取认（申）购费和赎回费；嘉实多元债券
B不收取认（申）购费和赎回费，但计提销售服务费。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1 月1日起至2011年6 月30 日止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财务会计报告(未经审计) ...................................................................................................... 13
6.1资产负债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 39
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 41
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41 嘉实基金管理有限公司
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 42
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 45
11.2存放地点 ................................................................................................................................... 45
11.3查阅方式 ................................................................................................................................... 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实多元收益债券型证券投资基金
基金简称 嘉实多元债券
基金主代码 070015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 9月 10日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,052,514,054.01份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B
下属分级基金的交易代码： 070015 070016
报告期末下属分级基金的份额总额 1,256,970,978.03份 795,543,075.98 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的当期收益，
力争资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计
划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用
状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等动态分析，决定债券类、
权益类资产配置比例。 债券类投资采取积极主动的投资策略包括确定债券组
合久期、债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择，权益类投资作为辅
助和补充，其最重要因素是本金安全。
业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券总指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基
金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105799
注册地址 上海市浦东新区富城路 99号震
旦国际大楼1702室
北京市西城区复兴门内大街 55号 嘉实基金管理有限公司
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办公地址 北京市建国门北大街8号华润大
厦8层
北京市西城区复兴门内大街 55号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 王忠民 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基
金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8 号华润大厦 8层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年 1月 1日至 2011年6月30日 )
嘉实多元债券A 嘉实多元债券 B
本期已实现收益 34,371,443.15 19,372,306.06
本期利润 -22,247,223.09 -10,552,838.25
加权平均基金份额本期利润 -0.0154 -0.0124
本期加权平均净值利润率 -1.41% -1.15%
本期基金份额净值增长率 -0.90% -1.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6 月 30 日 )
嘉实多元债券A 嘉实多元债券 B
期末可供分配利润 78,592,548.98 42,394,783.91
期末可供分配基金份额利润 0.0625 0.0533
期末基金资产净值 1,360,001,507.18 853,506,409.18
期末基金份额净值 1.082 1.073
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011年6 月 30 日 )
嘉实多元债券A 嘉实多元债券 B
基金份额累计净值增长率 26.60% 25.37%
注： （1 ） “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金嘉实基金管理有限公司
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业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收 益 水平 要 低 于 所 列 数 字；
（3 ） “期末可 供分配利 润 ”采用期末 资产负债 表中 未分配利润 与未分配 利润 中已实现部 分的孰 低
数。 （4 ）嘉 实多 元债 券 A 收取认 （申 ）购 费和 赎回 费，嘉 实多 元债 券 B 不收 取认（ 申） 购费 和 赎
回费但 计提 销售 服务 费。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实多元债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.18% -0.42% 0.10% 0.42% 0.08%
过去三个月 -0.73% 0.17% 0.36% 0.07% -1.09% 0.10%
过去六个月 -0.90% 0.28% 1.03% 0.08% -1.93% 0.20%
过去一年 5.70% 0.30% -0.44% 0.10% 6.14% 0.20%
自基金合同
生效起至今
26.60% 0.32% 11.91% 0.15% 14.69% 0.17%
嘉实多元债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.17% -0.42% 0.10% 0.42% 0.07%
过去三个月 -0.83% 0.16% 0.36% 0.07% -1.19% 0.09%
过去六个月 -1.09% 0.28% 1.03% 0.08% -2.12% 0.20%
过去一年 5.34% 0.31% -0.44% 0.10% 5.78% 0.21%
自基金合同
生效起至今
25.37% 0.32% 11.91% 0.15% 13.46% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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图1:嘉 实多 元债 券A 基金 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2008年9月 10 日至 2011 年6月30 日）
图2:嘉 实多 元债 券B 基金 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2008年9月 10 日至 2011 年6月30 日）
注：根 据本 基金 基金 合同 和招募 说明 书的 约定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。
建仓期 结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “第 十一 部分 基金 的投 资 二、 投资 范围 五 （ 二）
投资组 合限 制” 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2011 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 2 只封闭式基金、23 只开放式基金，具体包括
嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债
券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300 指数（LOF） 、嘉实超嘉实基金管理有限公司
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短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII） 、嘉实研究精选股票、嘉实
多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF） 、嘉实价值优势股票、
嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实
领先成长股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系
列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王茜 本 基 金 基
金经理、嘉
实 多 利 分
级 债 券 基
金经理、公
司 固 定 收
益 部 副 总
监。
2009 年 2
月 13日
- 8 曾任武汉市商业银行信贷资金管理
部总经理助理，中信证券固定收益
部，长盛债券基金基金经理、长盛货
币基金经理。2008年 11月加盟嘉实
基金。工商管理硕士，具有基金从业
资格，中国国籍。
注： （1）任职 日期是指 公 司 作出决定 后公告之 日； （2 ）证券从业 的含义遵 从行 业协会《证 券业从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，嘉实多元债券 A 基金份额净值增长率为-0.90%、嘉实多元债券 B 基金份额净值增嘉实基金管理有限公司
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长率为-1.09 %；投资风格相似的嘉实稳固收益债券基金份额净值增长率为 0.10 %，嘉实债券基
金份额净值增长率为-0.96%，嘉实多利分级债券基金份额净值增长率为-0.32%，某债券组合份额
净值增长率为-0.41%。
主要原因：报告期内，相对于嘉实稳固收益的资产配置，嘉实债券和嘉实多元债券在权益类
资产配置过重，因股票市场及转债市场的下跌给其净值增长带来了较大损失；嘉实多利是一只新
建仓基金，严格高风险资产的仓位控制，因此相对受损较小。此外，由于转债相对于股票下跌幅
度较小，因此某债券组合净值增长率的负增长情况相对较少。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，宏观经济调控政策把控制通胀放在首位，货币政策从紧的基调一直持续，数量型
和价格型货币工具均发挥作用，即央行每月上调一次法定存款准备金率 0.5 个百分点，在 2 月和
4月各提高法定基准利率0.25个百分点， 广义货币供应量 M2 的增速在4-6 月持续低于 16%的全年
目标增速。在政策调控的作用下，经济增速逐步放缓：采购经理人指数、工业增加值增速、社会
零售和净出口等重要经济指标均表现出整体温和下滑的态势， 但固定资产投资增速保持高位运行，
体现出经济仍存在比较强劲的内在增长动力，硬着陆的可能性很小，这也为中央坚定调控通胀提
供了信心。值得注意的是，上半年的国际负面经济事件频发，外围环境动荡不安。重大的事件包
括：一，欧债危机卷土重来，引发欧美资本市场与国际大宗商品价格震荡；二是日本大地震破坏
全球重要工业供应链，打击市场信心；三是美国第二次量化宽松政策到期与债务接近上限引发的
不确定性，也对市场造成一定的信心冲击。
基于以上宏观经济基本面与政策环境，上半年的资本市场表现整体呈箱体震荡走势。债券市
场在 6 月份之前受到经济增长数据下滑、下半年通胀水平将趋势性下降、以及日本地震、欧债问
题等内外因素的支撑，呈小幅波动中缓步上涨的走势，但在 6 月由于法定存款准备金率多次上调
的累积效应导致债市资金面非常紧张，同时通胀数据连续超出市场预期引发对下半年通胀回落程
度的担忧，债市快速下跌，直到 6 月末才出现技术性小幅反弹。股票市场则是在 4 月份之前，以
高铁和水利建设等投资主题板块的带领下波动上涨， 市场对于经济增速和政策松紧程度预期乐观，
而后便出现逆向的纠正，伴随着外围经济负面事件的频频爆发，一路下跌到 6 月中旬，之后同样
转入技术性反弹阶段。 嘉实基金管理有限公司
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根据对宏观经济基本面、资金面与市场的把握，本基金在债券资产上的策略是先短久期后中
性久期，在一季度重点配置短期信用债券，然后在二季度逐步减持，转而配置中期信用产品与长
期利率产品，提高静态票息收益的同时加长组合久期，为下半年债市投资环境改善后的行情做好
准备。在权益类资产方面，则采取仓位灵活调整加平衡配置的策略，但由于对二季度股票市流动
性判断过于乐观，主观认为在房地产市场紧缩之后投资资金将流入股票市场，即使我们在 5 月份
对权益类资产的配置思路进行了调整，但股票资产的下跌仍使基金净值遭受了较大的损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉实多元债券 A 基金份额净值为 1.082 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.90%；截至报告期末嘉实多元债券 B 基金份额净值为 1.073 元，本报告期基金份额净值增长率
为-1.09%；同期业绩比较基准收益率为 1.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年下半年，我们认为宏观经济增速将转为平稳，全年 GDP 增长有望达到 9.5%的较
好水平，一方面是以保障房和水利建设为代表的政府投资将在下半年集中释放，而通胀的下降有
利于促进消费增长， 另一方面是全年的新增信贷额度为7-7.5万亿， 由于上半年严格控制在约3.48
万亿的水平，意味着下半年的新增信贷要大幅高于往年同期水平，这对于推动经济增长是有利的。
通胀将在下半年回落已成为市场共识，争议主要存在于回落的幅度，我们认为CPI有望在 12 月回
落到 4%以下，全年CPI约为 4.9%，中央的通胀调控目标能够实现，因此货币政策继续加大紧缩力
度的可能性小，而维持在现有力度的可能性大。资本市场的投资环境相比上半年将有一定程度的
改善，投资机会大于上半年。基于以上判断，本基金将坚持“多元化的低风险盈利模式” ，本着稳
健原则，对债券类资产久期中性策略，重点配置较高收益的投资级信用产品和中长期利率产品；
对权益类资产采取谨慎乐观的观点，风险控制下精选个股，力争为投资人获取低风险的较好投资
回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、基金运营、风险管理、法律稽
核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金嘉实基金管理有限公司
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会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值专业委员会会议，但不
介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包
括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以
及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同第十五部分三、收益分配原则 “3、基金投资当期出现净亏损，则不进
行收益分配”，以及本报告 3.1 嘉实多元债券 A“本期利润”为-22,247,223.09 元，嘉实多元债
券B“本期利润”为-10,552,838.25，因此报告期内嘉实多元债券A、嘉实多元债券 B未实施当期
利润分配。
附说明： 本基金的基金管理人于2011年1月18日发布 《嘉实多元收益债券证券投资基金2010
年第四次收益分配公告》 ，实施本基金 2010年第四次利润分配，嘉实多元债券A每 10 份基金份额
发放红利0.10元；嘉实多元债券 B每 10份基金份额发放红利 0.10元，具体参见本报告“6.4.11
利润分配情况”。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年上半年，本基金托管人在对嘉实多元收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011年上半年，嘉实多元收益债券型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉
实多元收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实多元收益债券型证券投资基金对基金份额持有人进
行了一次利润分配，分配金额为 22,346,607.25 元。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实多元收益债券型证券投资基金
2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容嘉实基金管理有限公司
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进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2011年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 52,513,822.48 18,308,013.34
结算备付金
16,656,945.76 21,900,107.01
存出保证金
804,932.78 967,956.95
交易性金融资产 6.4.7.2 2,306,645,515.23 2,179,057,854.18
其中：股票投资
354,756,892.43 432,364,428.61
基金投资
- -
债券投资
1,951,888,622.80 1,746,693,425.57
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 491,396,297.09 -
应收证券清算款
7,868,874.59 23,883,781.08
应收利息 6.4.7.5 21,672,625.33 18,422,407.59
应收股利
630,000.00 -
应收申购款
1,699,792.43 3,610,671.87
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,899,888,805.69 2,266,150,792.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
642,000,000.00 70,000,000.00
应付证券清算款
33,062,088.37 -
应付赎回款
6,415,090.19 23,327,258.48
应付管理人报酬
1,350,878.92 1,322,347.42
应付托管费
385,965.41 377,813.53
应付销售服务费
217,015.81 271,550.43
应付交易费用 6.4.7.7 755,321.84 968,233.27 嘉实基金管理有限公司
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应交税费
1,993,096.76 1,828,996.32
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 201,432.03 108,689.98
负债合计
686,380,889.33 98,204,889.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,052,514,054.01 1,973,157,441.75
未分配利润 6.4.7.10 160,993,862.35 194,788,460.84
所有者权益合计
2,213,507,916.36 2,167,945,902.59
负债和所有者权益总计
2,899,888,805.69 2,266,150,792.02
注：报 告截 止日 2011 年 6 月 30 日， 嘉实 多元 债 券 A 基金份 额净 值 1.082 元，基 金份 额总 额
1,256,970,978.03 份; 嘉 实多元 债 券 B 基金 份额 净 值 1.073 元， 基金 份额 总 额 795,543,075.98
份；嘉 实多 元债 券基 金份 额总额 合计 为2,052,514,054.01 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2011 年 1 月1 日至
2011 年 6月 30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010
年 6月 30 日
一、收入
-12,470,589.28 62,987,029.58
1.利息收入
36,409,542.00 21,103,294.77
其中：存款利息收入 6.4.7.11 466,084.60 494,624.53
债券利息收入
34,486,591.47 20,578,044.55
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,456,865.93 30,625.69
其他利息收入
- -
2.投资收益
37,553,432.46 54,017,011.88
其中：股票投资收益 6.4.7.12 30,696,320.65 46,407,335.91
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 4,486,562.30 7,434,187.16
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,370,549.51 175,488.81
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -86,543,810.55 -12,210,495.35
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.17 110,246.81 77,218.28
减：二、费用
20,329,472.06 13,943,571.86
1．管理人报酬
8,662,664.80 6,218,860.98
2．托管费
2,475,047.06 1,776,817.37
3．销售服务费
1,371,682.22 1,401,385.74 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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4．交易费用 6.4.7.18 2,780,690.18 2,715,613.82
5．利息支出
4,802,398.09 1,607,028.55
其中：卖出回购金融资产支出
4,802,398.09 1,607,028.55
6．其他费用 6.4.7.19 236,989.71 223,865.40
三、利润总额
-32,800,061.34 49,043,457.72
减：所得税费用
- -
四、净利润
-32,800,061.34 49,043,457.72
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1日至 2011 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,973,157,441.75 194,788,460.84 2,167,945,902.59
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -32,800,061.34 -32,800,061.34
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
79,356,612.26 21,352,070.10 100,708,682.36
其中：1.基金申购款 1,567,592,594.42 147,738,542.52 1,715,331,136.94
2.基金赎回款 -1,488,235,982.16 -126,386,472.42 -1,614,622,454.58
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- -22,346,607.25 -22,346,607.25
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,052,514,054.01 160,993,862.35 2,213,507,916.36
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1日至 2010 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,144,922,863.95 128,367,178.39 1,273,290,042.34
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 49,043,457.72 49,043,457.72
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
881,966,053.18 83,039,085.05 965,005,138.23
其中：1.基金申购款 1,483,133,287.94 135,483,240.70 1,618,616,528.64
2.基金赎回款 -601,167,234.76 -52,444,155.65 -653,611,390.41
四、 本期向基金份额持有 - -107,424,384.40 -107,424,384.40 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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人分配利润产生的基金
净值变动
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,026,888,917.13 153,025,336.76 2,179,914,253.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______李松林______
____王红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实多元收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2008]865号《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的
批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多元收
益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，业经
普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 137 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案， 《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》于2008年9月 10日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 4,579,775,847.06 份基金份额，其中认购资金利息折合
496,931.53份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实多元收益债券型证券投资基金
招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方
式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中，嘉实多元债券 A 在投资者认购/申购时收取认购/
申购费，不收取销售服务费；嘉实多元债券 B 不收取认购/申购费，销售服务费年费率为 0.3%。
嘉实多元债券A、B基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金主要投资于国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易
可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券等债券类资产，及债券回购、银行存款等。此外，
本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票；持有可转换债券转股所得的股票；投资二级
市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合的资产配置范围
为： 债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%， 权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，
对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。此外，如法律法规嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司的中国债券总指
数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010] 5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号
<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操
作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务
状况以及2011年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得嘉实基金管理有限公司
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税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 52,513,822.48
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 52,513,822.48
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 369,349,390.17 354,756,892.43 -14,592,497.74
债券
交易所市场 1,059,098,840.50 1,053,890,622.80 -5,208,217.70
银行间市场 901,560,089.35 897,998,000.00 -3,562,089.35
合计 1,960,658,929.85 1,951,888,622.80 -8,770,307.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,330,008,320.02 2,306,645,515.23 -23,362,804.79
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产款 491,396,297.09 -
交易所市场买入返售金融资产款 - -
合计 491,396,297.09 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2011年6月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 嘉实基金管理有限公司
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 6,389.14
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6,746.04
应收债券利息 20,593,410.45
应收买入返售证券利息 1,066,079.70
应收申购款利息 -
其他 -
合计 21,672,625.33
6.4.7.6 其他资产
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 731,272.09
银行间市场应付交易费用 24,049.75
合计 755,321.84
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,077.75
预提费用 198,354.28
合计 201,432.03
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实多元债券 A
项目
本期
2011年1月1日至 2011年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,054,307,740.28 1,054,307,740.28
本期申购 984,226,238.41 984,226,238.41
本期赎回 -781,563,000.66 -781,563,000.66
本期末 1,256,970,978.03 1,256,970,978.03
嘉实基金管理有限公司
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嘉实多元债券 B
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 918,849,701.47 918,849,701.47
本期申购 583,366,356.01 583,366,356.01
本期赎回 -706,672,981.50 -706,672,981.50
本期末 795,543,075.98 795,543,075.98
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
嘉实多元债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 51,128,241.39 56,664,856.32 107,793,097.71
本期利润 34,371,443.15 -56,618,666.24 -22,247,223.09
本期基金份额交易
产生的变动数
6,992,625.75 24,391,790.09 31,384,415.84
其中：基金申购款 55,364,552.43 43,019,271.61 98,383,824.04
基金赎回款 -48,371,926.68 -18,627,481.52 -66,999,408.20
本期已分配利润 -13,899,761.31 - -13,899,761.31
本期末 78,592,548.98 24,437,980.17 103,030,529.15
嘉实多元债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 37,723,578.40 49,271,784.73 86,995,363.13
本期利润 19,372,306.06 -29,925,144.31 -10,552,838.25
本期基金份额交易
产生的变动数
-6,254,254.61 -3,778,091.13 -10,032,345.74
其中：基金申购款 29,746,230.94 19,608,487.54 49,354,718.48
基金赎回款 -36,000,485.55 -23,386,578.67 -59,387,064.22
本期已分配利润 -8,446,845.94 - -8,446,845.94
本期末 42,394,783.91 15,568,549.29 57,963,333.20
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 297,919.09
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 145,870.75
其他 22,294.76
合计 466,084.60 嘉实基金管理有限公司
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6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月30日
卖出股票成交总额 945,424,605.28
减：卖出股票成本总额 914,728,284.63
买卖股票差价收入 30,696,320.65
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 3,422,932,399.18
减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本
总额
3,370,508,947.86
减：应收利息总额 47,936,889.02
债券投资收益 4,486,562.30
6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2011年1月1 日至 2011年6月30日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年6月 30日
股票投资产生的股利收益 2,370,549.51
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,370,549.51
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
1.交易性金融资产 -86,543,810.55
——股票投资 -62,412,328.80
——债券投资 -24,131,481.75
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -86,543,810.55
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 22 页 共 45 页
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金赎回费收入 103,137.67
基金转出费收入 7,109.14
合计 110,246.81
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
交易所市场交易费用
2,735,640.18
银行间市场交易费用
45,050.00
合计
2,780,690.18
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 29,635.43
合计 236,989.71
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （中国工商银行） 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国都证券有限责任公司 - - 125,215,199.60 7.45%
注： 本 期 （2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日） ， 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易 。
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国都证券有限责任公司 - - 50,500,081.53 6.20%
注： 本 期 （2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日） ， 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券交 易 。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国都证券有限责任公司 - - 1,298,600,000.00 10.00%
注：本 期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日） ，本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购
交易。
6.4.10.1.4权证交易
本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国都证券有限责任公司 106,432.40 7.57% 106,432.40 12.39%
注： （1 ）本 期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日） ， 本基 金无 应支 付关 联 方的佣 金。 （2）上
述佣金按市场 佣金率计 算 ，以扣除由中 国证券登 记 结算有限责任 公司收取 的 证管费、经 手费 后的嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 24 页 共 45 页
净额列示。债 券交易不 计 佣金。该类佣 金协议的 服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提 供的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 8,662,664.80 6,218,860.98
其中：支付销售机构的客户维护费 731,319.53 482,209.65
注： 支 付基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.7% 的年 费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月支 付 。 其 计 算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.7%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年6月30日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010 年6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,475,047.06 1,776,817.37
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.2% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2011年 1月1日至 2011年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实多元债券A 嘉实多元债券 B
合计
嘉实基金管理有限公司 - 408,207.10 408,207.10
中国工商银行 - 303,615.30 303,615.30
国都证券有限责任公司 - 465.47 465.47
合计 - 712,287.87 712,287.87
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2010年 1月1日至 2010年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实多元债券A 嘉实多元债券 B
合计
嘉实基金管理有限公司 - 703,336.63 703,336.63
中国工商银行 - 265,079.11 265,079.11
国都证券有限责任公司 - 925.06 925.06
合计 - 969,340.80 969,340.80
注： （1 ） 支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按嘉 实多 元债 券 B 基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 0.3% 的
年费率计提， 逐日累计 至 每月月底，按 月支付给 嘉 实基金管理有 限公 司， 再 由嘉实基金 管理有限嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 25 页 共 45 页
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：日 B 类基 金份 额销 售服 务费＝ 前一 日 B 类基
金份额 资产 净值 ×0.3%/ 当 年天数 。 （2 ）嘉 实多 元债 券 A 不 收取 销售 服务 费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年6月30日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 20,687,851.51 275,007,608.79 - - 422,400,000.00 138,316.12
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年6月30日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 30,398,240.72 20,826,803.16 - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月30日） ，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2011年6月30日）及上年度末（2010年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年 1月1日至2011年 6月 30日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 52,513,822.48 297,919.09 18,477,494.07 382,373.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6
月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
嘉实多元债券A
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 26 页 共 45 页
1 2011 年1
月 21 日
- 2011 年1
月 21 日
0.1000 9,931,659.75 3,968,101.56 13,899,761.31 2010 年
第四次
利润分
配于
2011 年
实施
合计 - - 0.1000 9,931,659.75 3,968,101.56 13,899,761.31
嘉实多元债券 B
序号
权益
登记日
除息日
每 10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配合计
备注
场内 场外
1 2011 年1
月21 日
- 2011 年1
月 21 日
0.1000 3,270,985.95 5,175,859.99 8,446,845.94 2010 年
第四次
利润分
配于
2011 年
实施
合计 - - 0.1000 3,270,985.95 5,175,859.99 8,446,845.94
6.4.12 期末（2011 年 6 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601113
华鼎
锦纶
2011 年 4
月28 日
2011年8
月12 日
ipo 网下
锁定三个
月
14.00 14.26 971,168 13,596,352.00 13,848,855.68 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
122080
11 康
美债
2011 年6
月23 日
2011
年 7 月
5 日
未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00
网下
申购
6.4.12.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000876 新 希 2011 筹划重大 19.95 2011年7 21.95 300,000 6,151,978.41 5,985,000.00 - 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 27 页 共 45 页
望 年6月
29 日
资产重组
停牌
月 5 日
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2011年6月 30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额642,000,000.00 元，于 2011 年 7 月 1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高
于货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，在控制风险和保持
资产流动性的前提下，通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。
本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立
内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理与内审委员会，负责检查公司
内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利
益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总
经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的
各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的
执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体
负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管
理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽
核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部
门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 28 页 共 45 页
职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年 12月 31 日
A-1 299,623,000.00 358,719,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 299,623,000.00 358,719,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 29 页 共 45 页
票据等 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011年6月 30日
上年度末
2010年12月 31 日
AAA 472,369,704.00 359,240,316.60
AAA 以下 459,362,646.30 420,544,182.97
未评级 - -
合计 931,732,350.30 779,784,499.57
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2011 年6 月30 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 52,520,211.62 - - - 52,520,211.62
结算备付金 16,663,691.80 - - - 16,663,691.80
存出保证金 804,932.78 - - - 804,932.78 嘉实基金管理有限公司
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交易性金融资产 465,301,897.45 438,784,099.05 1,113,232,124.32 774,019,710.00 2,791,337,830.82
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 500,985,688.91 - - - 500,985,688.91
应收证券清算款 7,868,874.59 - - - 7,868,874.59
应收股利 630,000.00 - - - 630,000.00
应收申购款 1,699,792.43 - - - 1,699,792.43
其他资产 - - - - -
资产总计 1,046,475,089.58 438,784,099.05 1,113,232,124.32 774,019,710.00 3,372,511,022.95
负债
卖出回购金融资产款 642,193,005.19 - - - 642,193,005.19
应付证券清算款 33,062,088.37 - - - 33,062,088.37
应付赎回款 6,415,090.19 - - - 6,415,090.19
应付管理人报酬 1,350,878.92 - - - 1,350,878.92
应付托管费 385,965.41 - - - 385,965.41
应付销售服务费 217,015.81 - - - 217,015.81
应付交易费用 755,321.84 - - - 755,321.84
应交税费 1,993,096.76 - - - 1,993,096.76
应付利润 - - - - -
其他负债 201,432.03 - - - 201,432.03
负债总计 686,573,894.52 - - - 686,573,894.52
流动性净额 359,901,195.06 438,784,099.05 1,113,232,124.32 774,019,710.00 2,685,937,128.43
上年度末
2010 年12 月 31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产
-
银行存款 18,308,013.34 - - - 18,308,013.34
结算备付金 21,900,107.01 - - - 21,900,107.01
存出保证金 967,956.95 - - - 967,956.95
交易性金融资产 837,159,725.97 343,443,252.54 761,611,402.32 294,289,827.20 2,236,504,208.03
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 23,883,781.08 - - - 23,883,781.08
应收股利 - - - - -
应收申购款 3,610,671.87 - - - 3,610,671.87
其他资产 - - - - -
资产总计 905,830,256.22 343,443,252.54 761,611,402.32 294,289,827.20 2,305,174,738.28
负债
卖出回购金融资产款 70,006,426.34 - - - 70,006,426.34
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 23,327,258.48 - - - 23,327,258.48
应付管理人报酬 1,322,347.42 - - - 1,322,347.42
应付托管费 377,813.53 - - - 377,813.53
应付销售服务费 271,550.43 - - - 271,550.43
应付交易费用 968,233.27 - - - 968,233.27
应交税费 1,828,996.32 - - - 1,828,996.32 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 31 页 共 45 页
应付利润 - - - - -
其他负债 108,689.98 - - - 108,689.98
负债总计 98,211,315.77 - - - 98,211,315.77
流动性净额 807,618,940.45 343,443,252.54 761,611,402.32 294,289,827.20 2,206,963,422.51
注：表 中所 示金 额为 未折 现合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本基金主要投资于交
易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 52,513,822.48 - - - 52,513,822.48
结算备付金 16,656,945.76 - - - 16,656,945.76
存出保证金 - - - 804,932.78 804,932.78
交易性金融资
产
534,914,749.50 865,280,270.80 551,693,602.50 354,756,892.43 2,306,645,515.23
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
491,396,297.09 - - - 491,396,297.09
应收证券清算
款
- - - 7,868,874.59 7,868,874.59
应收利息 - - - 21,672,625.33 21,672,625.33
应收股利 - - - 630,000.00 630,000.00
应收申购款 7,970.18 - - 1,691,822.25 1,699,792.43 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 32 页 共 45 页
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,095,489,785.01 865,280,270.80 551,693,602.50 387,425,147.38 2,899,888,805.69
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
642,000,000.00 - - - 642,000,000.00
应付证券清算
款
- - - 33,062,088.37 33,062,088.37
应付赎回款 - - - 6,415,090.19 6,415,090.19
应付管理人报
酬
- - - 1,350,878.92 1,350,878.92
应付托管费 - - - 385,965.41 385,965.41
应付销售服务
费
- - - 217,015.81 217,015.81
应付交易费用 - - - 755,321.84 755,321.84
应交税费 - - - 1,993,096.76 1,993,096.76
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 201,432.03 201,432.03
负债总计
642,000,000.00
44,380,889.33 686,380,889.33
利率敏感度缺
口
453,489,785.01 865,280,270.80 551,693,602.50 343,044,258.05 2,213,507,916.36
上年度末
2010 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,308,013.34 - - - 18,308,013.34
结算备付金 21,900,107.01 - - - 21,900,107.01
存出保证金 - - - 967,956.95 967,956.95
交易性金融资
产
714,924,875.20 685,701,957.17 346,066,593.20 432,364,428.61 2,179,057,854.18
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 23,883,781.08 23,883,781.08
应收利息 - - - 18,422,407.59 18,422,407.59 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 33 页 共 45 页
应收股利 - - - - -
应收申购款 580,007.38 - - 3,030,664.49 3,610,671.87
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 755,713,002.93 685,701,957.17 346,066,593.20 478,669,238.72 2,266,150,792.02
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
70,000,000.00 - - - 70,000,000.00
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 23,327,258.48 23,327,258.48
应付管理人报
酬
- - - 1,322,347.42 1,322,347.42
应付托管费 - - - 377,813.53 377,813.53
应付销售服务
费
- - - 271,550.43 271,550.43
应付交易费用 - - - 968,233.27 968,233.27
应交税费 - - - 1,828,996.32 1,828,996.32
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 108,689.98 108,689.98
负债总计 70,000,000.00 - - 28,204,889.43 98,204,889.43
利率敏感度缺
口
685,713,002.93 685,701,957.17 346,066,593.20 450,464,349.29 2,167,945,902.59
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
（ 2011年6 月30日 ）
上年度末
（ 2010年12月31日 ）
市 场利率下降 25 个基点 24,320,994.48 8,956,394.55
市场利率上升 25 个基点 -23,690,585.92 -8,821,462.49
6.4.13.4.2 外汇风险 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 34 页 共 45 页
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。债券类资产的投资比例不低于基金资产的
80%，权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，对现金和到期日不超过一年的政府债券的投
资比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 354,756,892.43 16.03 432,364,428.61 19.94
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 354,756,892.43 16.03 432,364,428.61 19.94
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
（ 2011年6 月30日 ）
上年度末
（ 2010年12月 31日 ）
沪深300指数上升5% 100,714,610.19 34,492,019.32 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 35 页 共 45 页
沪深300指数下降5% -100,714,610.19 -34,492,019.32
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具均属于第一层级和第二层级，
无属于第三层级的余额。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 354,756,892.43 12.23
其中：股票 354,756,892.43 12.23
2 固定收益投资 1,951,888,622.80 67.31
其中：债券 1,951,888,622.80 67.31
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 491,396,297.09 16.95
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 69,170,768.24 2.39
6 其他各项资产 32,676,225.13 1.13 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 36 页 共 45 页
7 合计 2,899,888,805.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 41,093,917.27 1.86
C 制造业 145,206,266.22 6.56
C0 食品、饮料
37,453,151.78 1.69
C1
纺织、服装、皮毛 13,848,855.68 0.63
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 9,074,395.00 0.41
C6
金属、非金属 32,014,480.83 1.45
C7
机械、设备、仪表 39,285,382.93 1.77
C8
医药、生物制品 13,530,000.00 0.61
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 56,885,000.00 2.57
F 交通运输、仓储业 28,080,000.00 1.27
G 信息技术业 21,243,220.00 0.96
H 批发和零售贸易 12,033,588.97 0.54
I 金融、保险业 36,174,899.97 1.63
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 14,040,000.00 0.63
M 综合类 - -
合计 354,756,892.43 16.03
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601668 中国建筑 9,000,000 36,270,000.00 1.64
2 600028 中国石化 3,000,000 24,690,000.00 1.12
3 300197 铁汉生态 310,000 20,615,000.00 0.93
4 000786 北新建材 1,200,000 19,092,000.00 0.86
5 600887 伊利股份 1,134,630 18,891,589.50 0.85
6 601699 潞安环能 499,967 16,403,917.27 0.74
7 601006 大秦铁路 2,000,000 16,380,000.00 0.74 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 37 页 共 45 页
8 600406 国电南瑞 429,400 15,587,220.00 0.70
9 600880 博瑞传播 1,000,000 14,040,000.00 0.63
10 601113 华鼎锦纶 971,168 13,848,855.68 0.63
11 002004 华邦制药 300,000 13,530,000.00 0.61
12 601299 中国北车 1,800,000 12,060,000.00 0.54
13 600018 上港集团 3,000,000 11,700,000.00 0.53
14 600816 安信信托 549,163 10,813,019.47 0.49
15 600537 海通集团 289,969 10,618,664.78 0.48
16 002106 莱宝高科 299,980 9,074,395.00 0.41
17 601601 中国太保 399,950 8,954,880.50 0.40
18 600582 天地科技 399,930 8,854,450.20 0.40
19 600016 民生银行 1,500,000 8,595,000.00 0.39
20 600859 王府井 200,000 7,994,000.00 0.36
21 600036 招商银行 600,000 7,812,000.00 0.35
22 600673 东阳光铝 432,700 6,927,527.00 0.31
23 000876 新 希 望 300,000 5,985,000.00 0.27
24 000550 江铃汽车 221,599 5,821,405.73 0.26
25 000063 中兴通讯 200,000 5,656,000.00 0.26
26 600104 上海汽车 300,000 5,622,000.00 0.25
27 600231 凌钢股份 504,220 4,598,486.40 0.21
28 601010 文峰股份 224,297 4,039,588.97 0.18
29 000778 新兴铸管 300,000 3,165,000.00 0.14
30 000708 大冶特钢 189,353 2,898,994.43 0.13
31 000709 河北钢铁 500,000 2,260,000.00 0.10
32 600809 山西汾酒 27,950 1,957,897.50 0.09
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 000630 铜陵有色 45,191,305.05 2.08
2 600028 中国石化 43,773,407.32 2.02
3 601668 中国建筑 39,265,523.00 1.81
4 601288 农业银行 34,123,940.00 1.57
5 601699 潞安环能 29,573,559.69 1.36
6 600880 博瑞传播 22,587,657.04 1.04
7 600376 首开股份 22,268,720.77 1.03
8 000786 北新建材 21,539,338.82 0.99 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
第 38 页 共 45 页
9 300197 铁汉生态 20,949,800.00 0.97
10 600887 伊利股份 19,965,942.26 0.92
11 300186 大华农 19,360,000.00 0.89
12 601299 中国北车 18,530,000.00 0.85
13 600276 恒瑞医药 17,411,053.00 0.80
14 600085 同仁堂 17,111,761.96 0.79
15 601088 中国神华 16,717,310.09 0.77
16 600406 国电南瑞 15,564,199.62 0.72
17 600068 葛洲坝 15,248,313.38 0.70
18 600048 保利地产 14,952,022.10 0.69
19 002304 洋河股份 14,754,170.00 0.68
20 000063 中兴通讯 14,327,545.74 0.66
7.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 000630 铜陵有色 46,414,643.59 2.14
2 601288 农业银行 32,131,220.00 1.48
3 000039 中集集团 28,428,961.12 1.31
4 601118 海南橡胶 26,043,964.21 1.20
5 300134 大富科技 23,112,000.61 1.07
6 600376 首开股份 23,017,438.47 1.06
7 300144 宋城股份 20,111,731.30 0.93
8 600085 同仁堂 19,536,698.24 0.90
9 600169 太原重工 17,829,244.30 0.82
10 601088 中国神华 17,368,212.08 0.80
11 600028 中国石化 17,072,707.85 0.79
12 002122 天马股份 16,643,393.10 0.77
13 002041 登海种业 16,324,004.53 0.75
14 600276 恒瑞医药 16,155,800.74 0.75
15 600139 西部资源 15,920,136.33 0.73
16 002304 洋河股份 15,605,714.45 0.72
17 601006 大秦铁路 15,288,901.78 0.71
18 600048 保利地产 15,008,560.85 0.69
19 600674 川投能源 14,414,385.90 0.66
20 000755 山西三维 14,028,245.52 0.65
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 嘉实基金管理有限公司
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单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 899,533,077.25
卖出股票收入（成交）总额 945,424,605.28
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 262,712,272.50 11.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 457,821,000.00 20.68
其中：政策性金融债 457,821,000.00 20.68
4 企业债券 785,746,397.80 35.50
5 企业短期融资券 299,623,000.00 13.54
6 中期票据 - -
7 可转债 145,985,952.50 6.60
8 其他 - -
9 合计 1,951,888,622.80 88.18
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 122065 11 上港 01 1,800,000 178,902,000.00 8.08
2 019105 11 国债 05 1,500,000 150,243,650.00 6.79
3 110235 11 国开 35 1,300,000 128,739,000.00 5.82
4 110238 11 国开 38 1,000,000 100,010,000.00 4.52
5 110306 11 进出 06 800,000 79,008,000.00 3.57
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 804,932.78
2 应收证券清算款 7,868,874.59
3 应收股利 630,000.00
4 应收利息 21,672,625.33
5 应收申购款 1,699,792.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,676,225.13
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 63,348,000.00 2.86
2 110011 歌华转债 22,662,000.00 1.02
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 601113 华鼎锦纶 13,848,855.68 0.63 ipo 网下锁定三个月
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份额
比例
嘉实多元
债券 A
11,449 109,788.71 895,877,074.61 71.27% 361,093,903.42 28.73%
嘉实多元
债券B
10,992 72,374.73 171,942,796.97 21.61% 623,600,279.01 78.39%
合计 20,317 101,024.46 1,067,819,871.58 52.02% 984,694,182.43 47.98%
注：(1) 嘉 实多 元债 券A: 机 构投资 者持 有份 额占 总份 额比例 、 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例，
分别为 机构 投资 者持 有嘉 实多元 债券 A 份 额占 嘉实 多元债 券 A 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉 实
多元债 券 A 份 额占 嘉实 多 元债券 A 总份 额比 例；(2) 嘉实多 元债 券 B: 机构 投资 者持有 份额 占总 份嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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额比例 、个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例， 分别 为机构 投资 者持 有嘉 实多 元债 券 B 份 额占 嘉 实
多元债 券B 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉实 多元 债券 B 份额 占嘉 实多 元债 券B 总 份额 比例 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
嘉实多元债券A 255,622.58 0.02%
嘉实多元债券 B
319,128.50 0.04%
合计
574,751.08 0.03%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B
基金合同生效日（2008 年 9 月 10 日）
基金份额总额
998,363,495.91 3,581,412,351.15
本报告期期初基金份额总额 1,054,307,740.28 918,849,701.47
本报告期基金总申购份额 984,226,238.41 583,366,356.01
减：本报告期基金总赎回份额 781,563,000.66 706,672,981.50
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,256,970,978.03 795,543,075.98
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2011年5月起，王忠民先生因任期届满并退休，不再担任本基金管理人董事长职务，公司董
事兼总经理赵学军先生代任董事长职务；2011年8月起安奎先生任本基金管理人董事长。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
嘉实基金管理有限公司
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10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘用的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，报告期内未改聘。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券股份有
限公司
1 553,346,406.37 31.99% 470,343.91 32.51% -
国泰君安证券股
份有限公司
2 261,955,251.76 15.14% 212,839.69 14.71% -
国金证券股份有
限公司
1 201,407,563.14 11.64% 163,644.45 11.31% -
北京高华证券有
限责任公司
2 191,362,169.39 11.06% 160,438.42 11.09% -
中信建投证券有
限责任公司
2 184,050,509.45 10.64% 156,442.63 10.81% -
中信证券股份有
限公司
2 104,779,600.13 6.06% 85,134.37 5.88% -
招商证券股份有
限公司
2 92,622,881.87 5.35% 78,729.13 5.44% -
中国国际金融有
限公司
1 77,920,645.39 4.50% 66,233.19 4.58% -
兴业证券股份有
限公司
1 62,358,150.78 3.60% 53,004.33 3.66% -
长城证券有限责
任公司
1 - - - - -
德邦证券有限责
任公司
1 - - - - -
光大证券股份有
限公司
1 - - - - -
广发华福证券有
限责任公司
1 - - - - -
广发证券股份有
限公司
1 - - - - - 嘉实基金管理有限公司
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国都证券有限责
任公司
1 - - - - -
海通证券股份有
限公司
2 - - - - -
华泰证券股份有
限公司
1 - - - - -
华泰联合证券有
限责任公司
1 - - - - -
民生证券有限责
任公司
1 - - - - -
申银万国证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国银河证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国建银投资证
券有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券有
限责任公司
1 - - - - -
注：1 ： 本表 “ 佣金 ” 指 本 基金通 过单 一券 商的 交易 单元进 行股 票、 权证 等交 易而合 计支 付该 等券
商的佣 金合 计。
2：交 易单 元的 选择 标准 和 程序
（1 ） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
国信证券股份
有限公司
269,606,670.59 36.79% 10,291,000,000.00 42.12% - -
国泰君安证券
股份有限公司
169,358,440.48 23.11% - - - -
北京高华证券
有限责任公司
102,047,978.58 13.92% 1,446,300,000.00 5.92% - -
中信建投证券
有限责任公司
78,848,956.10 10.76% 1,668,000,000.00 6.83% - - 嘉实基金管理有限公司
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中信证券股份
有限公司
26,502,603.20 3.62% - - - -
招商证券股份
有限公司
22,384,096.88 3.05% 5,777,000,000.00 23.65% - -
中国国际金融
有限公司
21,765,147.00 2.97% 1,278,900,000.00 5.23% - -
兴业证券股份
有限公司
42,390,137.89 5.78% 3,970,000,000.00 16.25% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于旗下基金在交通银行开办定投起点
金额调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年1月5日
2 嘉实多元收益债券证券投资基金 2010年
第四次收益分配公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 1月 18
日
3 关于旗下开放式基金通过天相投顾开办
定投业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 1月 24
日
4 关于交通银行开办嘉实旗下基金日常转
换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 2月 22
日
5 关于对中国工商银行借记卡持有人开通
直销网上交易定期定额申购业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 3月 25
日
6 关于通过中国工商银行个人电子银行申
购嘉实旗下开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年4月1日
7 关于增加烟台银行为嘉实旗下基金代销
机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 4月 22
日
8 关于旗下开放式基金通过中信证券开办
定投业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年5月4日
9 嘉实基金管理有限公司董事长变更公告 中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 5月 11
日
10 关于增加浙江稠州商业银行为嘉实旗下
基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 5月 18
日
11 关于旗下开放式基金通过烟台银行开办
定投业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 5月 25
日
12 关于对中国工商银行借记卡持卡人通过
嘉实直销网上交易的在线支付方式申购
费率优惠促销的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年6月9日
13 关于增加哈尔滨银行为嘉实旗下基金代
销机构并开展定投业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 6月 24
日
嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2011 年半年度报告
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1） 中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》 ；
（2） 《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工
本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发E-mail:service@jsfund.cn。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2011 年 8 月 24 日
