嘉 实 稳 固 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011年6 月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2011年8 月24日
嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1 月1日起至2011年6 月30 日止。 嘉实基金管理有限公司
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 11
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11
§ 6 半年度财务会计报告(未经审计) ...................................................................................................... 12
6.1资产负债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 14
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 35
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 36
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 嘉实基金管理有限公司
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 37
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 37
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 40
11.2存放地点 ................................................................................................................................... 40
11.3查阅方式 ................................................................................................................................... 40
嘉实基金管理有限公司
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实稳固收益债券型证券投资基金
基金简称 嘉实稳固收益债券
基金主代码 070020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 9月1日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,614,329,860.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力争持续稳定
地获得高于存款利率的收益。
投资策略 运用本金保护机制（包括嘉实护本目标抬升机制、嘉实固定比例
投资组合保险机制、嘉实债券组合风险控制措施） ，谋求有效控制
投资风险。以“3年运作周期滚动”的方式，实施开放式运作。优
先配置债券类资产：投资于剩余期限匹配组合当期运作期剩余期
限、具有较高信用等级的中短期债券，以持有到期策略为主；择
机少量投资权益类资产：采用收益增强型权益类投资策略。
业绩比较基准 本基金当期运作期平均年化收益率 = 三年期定期存款利率 +
1.6%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105799
注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震
旦国际大楼1702室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市建国门北大街8 号华润
大厦 8层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100005 100140 嘉实基金管理有限公司
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法定代表人 王忠民 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基
金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年 1月 1日至 2011年6月30 日 )
本期已实现收益 -7,444,274.00
本期利润 5,310,459.21
加权平均基金份额本期利润 0.0017
本期加权平均净值利润率 0.18%
本期基金份额净值增长率 0.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -29,837,544.22
期末可供分配基金份额利润 -0.0114
期末基金资产净值 2,584,492,316.26
期末基金份额净值 0.989
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -1.10%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表 中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实基金管理有限公司
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.30% 0.09% 0.40% 0.01% -0.70% 0.08%
过去三个月 -0.10% 0.09% 1.21% 0.01% -1.31% 0.08%
过去六个月 0.10% 0.11% 2.42% 0.01% -2.32% 0.10%
自基金合同
生效起至今
-1.10% 0.11% 4.08% 0.01% -5.18% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为三年 期定 期存 款利 率 + 1.6% 。
上述“三年 期定期存 款 利率”是指当 期运作期 的 第一个工作日 中国人民 银 行网站上发 布的三年
期“金 融机 构人 民币 存款 基准利 率” 。
本基 金的 业绩 基准 指数 按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ，计 算方 式如 下：
Benchmark0=1000
Return t=100% ×(三 年 期定期 存款 利率+1.6%)/365
Benchmark t=( 1+ Return t ) ×Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3,??? 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
图：嘉 实稳 固收 益债 券份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图 嘉实基金管理有限公司
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（2010 年9月1 日至 2011 年6月30 日）
注： 本基 金基 金合 同生 效 日 （2010 年9 月 1 日 ） 至 报告期 末未 满 1 年 。 按 基 金合同 约定 ， 本基 金
自基金 合同 生效 日 起 6 个 月内为 建仓 期。 建仓 期结 束时本 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 “ 十
一、基 金的 投资 （二 ）投 资范围 、 （ 六）2. 投 资组 合 限制” 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2011年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、23只开放式基金，具体包括嘉
实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、
嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300 指数（LOF） 、嘉实超短债
债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII） 、嘉实研究精选股票、嘉实多元
债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数（LOF） 、嘉实价值优势股票、嘉
实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实领
先成长股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列
证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘熹 本基金、
嘉实债
券基金
经理,公
司固定
收益部
总监
2010 年 9
月 1 日
- 17 曾任平安证券福田营业部分析师、中
国平安保险投资管理中心投资经理，
巨田证券公司投资部副经理，招商证
券公司债券研究员。2003 年 2 月加盟
嘉实基金，曾任嘉实策略混合基金经
理、嘉实多元债券基金经理。经济学
硕士，具有基金从业资格，中国国籍。
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日； （2 ）证券从业 的含义遵 从行 业协会《证 券业从嘉实基金管理有限公司
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业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，嘉实稳固收益债券基金份额净值增长率为 0.10%；投资风格相似的嘉实多元债券 A
基金份额净值增长率为-0.90%、嘉实多元债券 B 基金份额净值增长率为-1.09%，嘉实债券基金份
额净值增长率为-0.96%，嘉实多利分级债券基金份额净值增长率为-0.32%，某债券组合份额净值
增长率为-0.41%。
主要原因：报告期内，相对于嘉实稳固收益的资产配置，嘉实债券和嘉实多元债券在权益类
资产配置过重，因股票市场及转债市场的下跌给其净值增长带来了较大损失；嘉实多利是一只新
建仓基金，严格高风险资产的仓位控制，因此相对受损较小。此外，由于转债相对于股票下跌幅
度较小，因此某债券组合净值增长率的负增长情况相对较少。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，经济增速平稳回落：扣除通胀影响后的消费低位徘徊；投资相对稳定；随着全球
经济的逐步放缓，进出口增速继续温和放缓；6月 PMI 快速降到50.9%，处于历史低位，企业生产
活动放缓。通胀逐步走高：6 月 CPI 6.4%再创这轮通胀以来新高，但由于海外需求走软，国际大
宗商品价格出现下跌，PPI 环比继续回落。货币供应量 M1、M2 同比增速从去年 12 月份的 21.19%嘉实基金管理有限公司
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和 19.72%下降到今年 6 月的 13.1%和 15.9%。上半年，控通胀是管理层进行宏观经济调控的首要
目标，央行主要通过数量工具实现紧缩货币控制通胀的目标，每月上调 1 次准备金率，2 月、4
月各加息1次。
债市方面，流动性是影响今年债券市场走势的重要因素，在 6 月准备金率缴款后，7 天回购
利率上升到9%以上，紧张程度甚至超过了今年 1月8.6%，债券收益率曲线明显扁平化，中长期国
债收益率并未超过春节前后高位，其中金融债收益率更因国开债的大量供给创今年以来新高（平
均升幅 40bp 左右） 。股票市场方面，上半年上证综指下跌 1.64%，代表大盘股表现的沪深 300 指
数下跌2.69%，而中小盘综合指数下跌 12.68%，创业板综合指数下跌24.84%，中小板、创业板成
为市场最大下跌板。
报告期内，本基金保持适中的组合久期和类属配置，减持了转债比例，维持较低的股票仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金基金份额净值为 0.989 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.10%，同
期业绩比较基准收益率为2.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2011年下半年，保持经济稳定增长和控制通胀预期将是下半年的政策基调，随保障房、
水利、区域经济建设提速，经济增长整体出现大幅回落的概率较低，经济环比低点已过，同比基
本稳定；世界经济继续缓慢复苏，但面临的风险因素仍然较多。通胀见顶缓慢回落，紧缩性货币
政策进一步加强的可能性降低，加息、上调 RRR 几近尾声，流动性趋暖，但货币政策难松，否则
会导致通胀再起。在这种情形下，债券收益率仍将在高位整理，长期配置价值逐步显现。考虑到
地方政府融资平台的偿债风险已经开始显现，我们将精选信用债，尽量规避城投和低评级品种。
可转债方面，三季度前期供给未放量前转债供需关系仍有利于转债市场，转债回购融资有可能放
开将增大转债需求, 股市寻底中，转债的绝对价格和估值也接近底部，进入战略建仓期。
本基金计划在三季度坚持谨慎的权益投资策略；债券方面，考虑到今年下半年通胀预期的回
落和紧缩性货币政策不再进一步加强的影响，组合久期逐步向基准久期靠拢。本基金将严格按照
CPPI策略，立足于绝对回报，降低组合的波动率，力争为投资者取得稳定回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年嘉实基金管理有限公司
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中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、基金运营、风险管理、法律稽
核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金
会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值专业委员会会议，但不
介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包
括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以
及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告 3.1 “期末可供分配基金份额利润”为-0.0114 元、“期末基金份额净值”为
0.989元，以及本基金基金合同第十五部分三、收益分配原则“3、基金收益分配后基金份额净值
不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于面值”的约定，因此报告期内本基金未实施分配利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年上半年，本基金托管人在对嘉实稳固收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011年上半年，嘉实稳固收益债券型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉
实稳固收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实稳固收益债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实稳固收益债券型证券投资基金
2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 嘉实基金管理有限公司
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§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实稳固收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2011年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年 6 月 30日
上年度末
2010 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,403,243.45 323,626,043.23
结算备付金
33,995,247.12 2,038,967.88
存出保证金
419,636.40 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 2,371,480,650.86 3,436,509,120.49
其中：股票投资
23,079,733.76 180,341,217.39
基金投资
- -
债券投资
2,348,400,917.10 3,256,167,903.10
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 790,842,026.27 300,000.00
应收证券清算款
12,060,531.50 2,320,344.58
应收利息 6.4.7.5 41,975,516.86 25,275,087.87
应收股利
4,860.00 -
应收申购款
521,900.00 160,880.40
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,257,703,612.46 3,790,480,444.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年 6 月 30日
上年度末
2010 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
660,159,669.92 280,119,379.82
应付证券清算款
- 7,204,942.59
应付赎回款
9,347,394.71 10,672,744.85
应付管理人报酬
1,424,269.01 2,011,201.05
应付托管费
394,412.93 556,947.98
应付销售服务费
876,473.24 1,237,662.19
应付交易费用 6.4.7.7 310,841.61 364,316.30
应交税费
366,378.54 366,378.54
应付利息
130,529.52 154,490.43
应付利润
- - 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 201,326.72 91,728.11
负债合计
673,211,296.20 302,779,791.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,614,329,860.48 3,531,797,386.90
未分配利润 6.4.7.10 -29,837,544.22 -44,096,734.31
所有者权益合计
2,584,492,316.26 3,487,700,652.59
负债和所有者权益总计
3,257,703,612.46 3,790,480,444.45
注：报 告截 止日 2011 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.989 元， 基金 份额 总 额 2,614,329,860.48
份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实稳固收益债券型证券投资基金
本报告期： 2011年1月1日 至 2011年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至 2011年6
月 30 日
一、收入
32,619,365.61
1.利息收入
54,624,741.19
其中：存款利息收入 6.4.7.11 488,819.32
债券利息收入
49,937,361.87
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
4,198,560.00
其他利息收入
-
2.投资收益
-37,776,749.55
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -20,557,579.63
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -17,498,808.83
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 279,638.91
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 12,754,733.21
4.汇兑收益
-
5.其他收入 6.4.7.17 3,016,640.76
减：二、费用
27,308,906.40
1．管理人报酬
9,761,661.14
2．托管费
2,703,229.16
3．销售服务费
6,007,176.06
4．交易费用 6.4.7.18 1,329,526.20
5．利息支出
7,253,700.59
其中：卖出回购金融资产支出
7,253,700.59 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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6．其他费用 6.4.7.19 253,613.25
三、利润总额
5,310,459.21
减：所得税费用
-
四、净利润
5,310,459.21
注：本 基金 合同 生效 日 为2010 年9 月1 日， 因此 无 上年度 可比 期间 数据 。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实稳固收益债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日 至 2011年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1 月1 日至 2011年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
3,531,797,386.90 -44,096,734.31 3,487,700,652.59
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 5,310,459.21 5,310,459.21
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-917,467,526.42 8,948,730.88 -908,518,795.54
其中：1.基金申购款 73,888,574.09 -504,300.21 73,384,273.88
2.基金赎回款 -991,356,100.51 9,453,031.09 -981,903,069.42
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,614,329,860.48 -29,837,544.22 2,584,492,316.26
注：本 基金 合同 生效 日 为2010 年9 月1 日， 因此 无 上年度 可比 期间 数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______李松林______
____王红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可【2010】第 874号《关于核准嘉实稳固收益债券型证券投资基金募
集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实稳
固收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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首次设立募集不包括认购资金利息共募集4,481,957,028.65元， 业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2010)第215号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实稳固
收益债券型证券投资基金基金合同》于 2010年9月1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为 4,482,963,516.71 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,006,488.06 份基金份额。本基金
的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行或上市的债券、股票等金融工具及法律、法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，包括国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换
债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券、债券回购、银行存款等固定
收益证券品种。本基金投资组合的资产配置范围为：债券类资产的投资比例不低于基金资产的
80%，权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率 + 1.6%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务
状况以及2011年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 6,403,243.45
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 6,403,243.45
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 23,146,881.22 23,079,733.76 -67,147.46
债券
交易所市场 950,785,606.02 932,074,117.10 -18,711,488.92
银行间市场 1,422,235,857.00 1,416,326,800.00 -5,909,057.00
合计 2,373,021,463.02 2,348,400,917.10 -24,620,545.92
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,396,168,344.24 2,371,480,650.86 -24,687,693.38
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产款 790,842,026.27 -
交易所市场买入返售金融资产款 - -
合计 790,842,026.27 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2011年6月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 7,802.17
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 13,950.81
应收债券利息 39,729,682.42
应收买入返售证券利息 2,224,081.46
应收申购款利息 -
其他 -
合计 41,975,516.86
6.4.7.6 其他资产
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 270,968.86
银行间市场应付交易费用 39,872.75
合计 310,841.61
6.4.7.8 其他负债 嘉实基金管理有限公司
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单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,972.44
预提费用 198,354.28
合计 201,326.72
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,531,797,386.90 3,531,797,386.90
本期申购 73,888,574.09 73,888,574.09
本期赎回 -991,356,100.51 -991,356,100.51
本期末 2,614,329,860.48 2,614,329,860.48
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -11,578,513.66 -32,518,220.65 -44,096,734.31
本期利润 -7,444,274.00 12,754,733.21 5,310,459.21
本期基金份额交易
产生的变动数
4,697,923.95 4,250,806.93 8,948,730.88
其中：基金申购款 -300,760.73 -203,539.48 -504,300.21
基金赎回款 4,998,684.68 4,454,346.41 9,453,031.09
本期已分配利润 - - -
本期末 -14,324,863.71 -15,512,680.51 -29,837,544.22
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 372,513.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 115,744.66
其他 561.47
合计 488,819.32
6.4.7.12 股票投资收益 嘉实基金管理有限公司
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单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至 2011年 6月 30日
卖出股票成交总额 485,640,467.54
减：卖出股票成本总额 506,198,047.17
买卖股票差价收入 -20,557,579.63
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 4,013,139,466.06
减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本
总额
3,989,815,245.12
减：应收利息总额 40,823,029.77
债券投资收益 -17,498,808.83
6.4.7.14
衍生工具收益
本期（2011年1月1 日至 2011年6月30日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年 6月30日
股票投资产生的股利收益 279,638.91
基金投资产生的股利收益 -
合计 279,638.91
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 12,754,733.21
——股票投资 414,827.27
——债券投资 12,339,905.94
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 12,754,733.21
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 嘉实基金管理有限公司
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2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金赎回费收入 2,865,060.19
基金转出费收入 121,580.57
债券认购手续费返还 30,000.00
合计 3,016,640.76
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年6月30日
交易所市场交易费用
1,289,776.20
银行间市场交易费用 39,750.00
合计
1,329,526.20
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 46,258.97
合计 253,613.25
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
（中国工商银行）
基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构 嘉实基金管理有限公司
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2011年1月1 日至2011年6月 30日） ，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 9,761,661.14
其中：支付销售机构的客户维护费 2,685,935.95
注：支付基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.65% 的年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计算 公 式为：日管理 人报酬＝ 前 一日基金资 产净值×
0.65% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,703,229.16
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.18% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.18% / 当年 天 数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实基金管理有限公司 318,029.89
中国工商银行 2,679,806.55
国都证券有限责任公司 30,323.23
合计 3,028,159.67
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.4% 的年 费率 计 提， 逐 日累 计至 每月
月底，按月支 付给嘉实 基 金管理有限公 司，再由 嘉 实基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售
机构。 其计 算公 式为 ：日 销售服 务费 ＝前 一日 基金 资产净 值 X 0.4% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 嘉实基金管理有限公司
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单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6月30 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国工商银行 29,910,305.56 283,545,670.81 - - 1,158,714,000.00 183,663.85
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期（2011年1月1 日至 2011年6月30日） ，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2011年6月30日）及上年度末（2010年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6月30 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,403,243.45 372,513.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2011年1月1 日至 2011年6月30日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本期（2011年1月1 日至 2011年6月30日） ，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2011 年 6月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601113
华鼎
锦纶
2011 年4
月28 日
2011 年
8 月 12
日
ipo 网下锁
定三个月
14.00 14.26 728,376 10,197,264.00
10,386,6
41.76
-
300238
冠昊
生物
2011 年6
月29 日
2011 年
7月6日
未上市 18.20 18.20 500 9,100.00 9,100.00 - 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
122080 11 康美债
2011 年6
月23 日
2011 年7
月 5 日
未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 网下申购
6.4.12.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2011年6月30日） ，本基金未持有暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额260,159,669.92元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债 券 代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080205 08国开05 2011年7月1日 102.50 900,000 92,250,000.00
100236 10国开36 2011年7月1日 100.16 1,000,000 100,160,000.00
110217 11国开17 2011年7月1日 99.61 810,000 80,684,100.00
合计
2,710,000 273,094,100.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额400,000,000.00 元，于 2011 年 7 月 1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于
货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力争持续稳定地获
得高于存款利率的收益。 嘉实基金管理有限公司
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本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总
经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的
各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的
执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体
负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管
理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽
核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部
门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位
职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生
的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发嘉实基金管理有限公司
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行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011年6月 30日
上年度末
2010年 12月 31 日
A-1
299,911,000.00 1,919,808,000.00
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
299,911,000.00 1,919,808,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策 性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年 12月 31 日
AAA
473,838,099.34 392,529,800.10
AAA 以下
492,964,166.36 470,435,363.00
未评级
- -
合计
966,802,265.70 862,965,163.10
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以 上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严嘉实基金管理有限公司
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密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2011 年6 月30 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 6,411,045.62 - - - 6,411,045.62
结算备付金 34,009,197.93 - - - 34,009,197.93
存出保证金 419,636.40 - - - 419,636.40
交易性金融资产 377,359,284.80 422,740,010.28 1,555,193,680.88 426,923,388.00 2,782,216,363.96
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 799,074,191.23 - - - 799,074,191.23
应收证券清算款 12,060,531.50 - - - 12,060,531.50
应收股利 4,860.00 - - - 4,860.00
应收申购款 521,900.00 - - - 521,900.00
其他资产 - - - - -
资产总计 1,229,860,647.48 422,740,010.28 1,555,193,680.88 426,923,388.00 3,634,717,726.64
负债
卖出回购金融资产
款
660,384,760.52 -
- - 660,384,760.52
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 9,347,394.71 - - - 9,347,394.71
应付管理人报酬 1,424,269.01 - - - 1,424,269.01
应付托管费 394,412.93 - - - 394,412.93
应付销售服务费 876,473.24 - - - 876,473.24
应付交易费用 310,841.61 - - - 310,841.61
应交税费 366,378.54 - - - 366,378.54
应付利润 - - - - -
其他负债 201,326.72 - - - 201,326.72 嘉实基金管理有限公司
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负债总计 673,305,857.28 - - - 673,305,857.28
流动性净额 556,554,790.20 422,740,010.28 1,555,193,680.88 426,923,388.00 2,961,411,869.36
上年度末
2010 年12 月 31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 合计
资产
-
银行存款 323,626,043.23 - - - 323,626,043.23
结算备付金 2,038,967.88 - - - 2,038,967.88
存出保证金 250,000.00 - - - 250,000.00
交易性金融资产 277,450,513.19 2,110,378,451.60 871,123,085.40 316,723,952.00 3,575,676,002.19
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 304,246.67 - - - 304,246.67
应收证券清算款 2,320,344.58 - - - 2,320,344.58
应收股利 - - - - -
应收申购款 160,880.40 - - - 160,880.40
其他资产 - - - - -
资产总计 606,150,995.95 2,110,378,451.60 871,123,085.40 316,723,952.00 3,904,376,484.95
负债
卖出回购金融资产
款
280,531,354.30 - - - 280,531,354.30
应付证券清算款 7,204,942.59 - - - 7,204,942.59
应付赎回款 10,672,744.85 - - - 10,672,744.85
应付管理人报酬 2,011,201.05 - - - 2,011,201.05
应付托管费 556,947.98 - - - 556,947.98
应付销售服务费 1,237,662.19 - - - 1,237,662.19
应付交易费用 364,316.30 - - - 364,316.30
应交税费 366,378.54 - - - 366,378.54
应付利润 - - - - -
其他负债 91,728.11 - - - 91,728.11
负债总计 303,037,275.91 - - - 303,037,275.91
流动性净额 303,113,720.04 2,110,378,451.60 871,123,085.40 316,723,952.00 3,601,339,209.04
注：表 中所 示金 额为 未折 现合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期嘉实基金管理有限公司
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等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本基金主要投资于交
易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,403,243.45 - - - 6,403,243.45
结算备付金 33,995,247.12 - - - 33,995,247.12
存出保证金 - - - 419,636.40 419,636.40
交易性金融资产 1,096,905,955.43 1,045,158,971.67 206,335,990.00 23,079,733.76 2,371,480,650.86
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 790,842,026.27 - - - 790,842,026.27
应收证券清算款 - - - 12,060,531.50 12,060,531.50
应收利息 - - - 41,975,516.86 41,975,516.86
应收股利 - - - 4,860.00 4,860.00
应收申购款 - - - 521,900.00 521,900.00
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,928,146,472.27 1,045,158,971.67 206,335,990.00 78,062,178.52 3,257,703,612.46
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 660,159,669.92 - - - 660,159,669.92
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 9,347,394.71 9,347,394.71
应付管理人报酬 - - - 1,424,269.01 1,424,269.01
应付托管费 - - - 394,412.93 394,412.93
应付销售服务费 - - - 876,473.24 876,473.24
应付交易费用 - - - 310,841.61 310,841.61
应交税费 - - - 366,378.54 366,378.54
应付利息 - - - 130,529.52 130,529.52
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 201,326.72 201,326.72
负债总计 660,159,669.92 - - 13,051,626.28 673,211,296.20
利率敏感度缺口 1,267,986,802.35 1,045,158,971.67 206,335,990.00 65,010,552.24 2,584,492,316.26 嘉实基金管理有限公司
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上年度末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 323,626,043.23 - - - 323,626,043.23
结算备付金 2,038,967.88 - - - 2,038,967.88
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 2,109,466,000.00 797,013,967.50 349,687,935.60 180,341,217.39 3,436,509,120.49
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 300,000.00 - - - 300,000.00
应收证券清算款 - - - 2,320,344.58 2,320,344.58
应收利息 - - - 25,275,087.87 25,275,087.87
应收股利 - - - - -
应收申购款 11,000.00 - - 149,880.40 160,880.40
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 2,435,442,011.11 797,013,967.50 349,687,935.60 208,336,530.24 3,790,480,444.45
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 280,119,379.82 - - - 280,119,379.82
应付证券清算款 - - - 7,204,942.59 7,204,942.59
应付赎回款 - - - 10,672,744.85 10,672,744.85
应付管理人报酬 - - - 2,011,201.05 2,011,201.05
应付托管费 - - - 556,947.98 556,947.98
应付销售服务费 - - - 1,237,662.19 1,237,662.19
应付交易费用 - - - 364,316.30 364,316.30
应交税费 - - - 366,378.54 366,378.54
应付利息 - - - 154,490.43 154,490.43
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 91,728.11 91,728.11
负债总计 280,119,379.82 - - 22,660,412.04 302,779,791.86
利率敏感度缺口 2,155,322,631.29 797,013,967.50 349,687,935.60 185,676,118.20 3,487,700,652.59
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2011年6月30日 ） 上年度末（ 2010年12月31日 ）
市场利率下降25个基点 21,676,824.93 10,583,548.36
市场利率上升25个基点 -21,209,672.62 -10,441,905.05
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券类资产的投资比例
不低于基金资产的80%，权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，现金或到期日在 1年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 23,079,733.76 0.89 180,341,217.39 5.17
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 23,079,733.76 0.89 180,341,217.39 5.17
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2011年 6月 30 日，股票等权益类资产占基金资产净值的比例为 0.89%（2010 年 12 月 31 日：
5.17%） ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
第 31 页 共 40 页
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具均属于第一层级和第二层级，
无属于第三层级的余额。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 23,079,733.76 0.71
其中：股票 23,079,733.76 0.71
2 固定收益投资 2,348,400,917.10 72.09
其中：债券 2,348,400,917.10 72.09
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 790,842,026.27 24.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 40,398,490.57 1.24
6 其他各项资产 54,982,444.76 1.69
7 合计 3,257,703,612.46 100.00 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 16,230,361.76 0.63
C0 食品、饮料
1,275,780.00 0.05
C1
纺织、服装、皮毛 10,386,641.76 0.40
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 950,740.00 0.04
C8
医药、生物制品 3,617,200.00 0.14
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 2,310,280.00 0.09
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 4,259,092.00 0.16
I 金融、保险业 280,000.00 0.01
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 23,079,733.76 0.89
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 601113 华鼎锦纶 728,376 10,386,641.76 0.40
2 000829 天音控股 297,800 2,721,892.00 0.11
3 000423 东阿阿胶 60,000 2,475,600.00 0.10
4 002024 苏宁电器 120,000 1,537,200.00 0.06
5 600009 上海机场 120,000 1,536,000.00 0.06
6 600519 贵州茅台 6,000 1,275,780.00 0.05
7 000538 云南白药 20,000 1,141,600.00 0.04
8 000800 一汽轿车 66,500 941,640.00 0.04 嘉实基金管理有限公司
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9 600115 东方航空 148,900 774,280.00 0.03
10 601288 农业银行 100,000 280,000.00 0.01
11 300238 冠昊生物 500 9,100.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 18,945,519.64 0.54
2 601137 博威合金 14,870,277.00 0.43
3 601799 星宇股份 14,592,347.28 0.42
4 002024 苏宁电器 14,322,470.98 0.41
5 600519 贵州茅台 13,111,771.95 0.38
6 601519 大智慧 12,997,800.00 0.37
7 000423 东阿阿胶 11,314,249.62 0.32
8 601318 中国平安 10,898,061.75 0.31
9 601113 华鼎锦纶 10,197,264.00 0.29
10 600880 博瑞传播 9,818,173.23 0.28
11 600518 康美药业 9,662,754.92 0.28
12 000063 中兴通讯 9,557,299.28 0.27
13 000024 招商地产 9,518,172.73 0.27
14 601166 兴业银行 7,151,824.42 0.21
15 002063 远光软件 5,728,216.23 0.16
16 601288 农业银行 5,680,000.00 0.16
17 600376 首开股份 5,450,749.96 0.16
18 000039 中集集团 4,995,616.64 0.14
19 600577 精达股份 4,959,277.31 0.14
20 600887 伊利股份 4,416,327.04 0.13
7.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 600519 贵州茅台 43,646,815.41 1.25
2 601006 大秦铁路 24,086,257.50 0.69
3 601118 海南橡胶 21,953,487.64 0.63
4 000002 万
科Ａ 19,621,229.89 0.56 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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5 002063 远光软件 13,127,315.93 0.38
6 601799 星宇股份 13,066,947.44 0.37
7 601137 博威合金 12,105,326.43 0.35
8 002024 苏宁电器 11,983,698.91 0.34
9 000858 五 粮 液 11,599,398.57 0.33
10 601318 中国平安 10,615,893.33 0.30
11 600880 博瑞传播 10,394,270.56 0.30
12 000024 招商地产 9,832,872.10 0.28
13 601519 大智慧 9,429,250.57 0.27
14 000423 东阿阿胶 9,278,698.32 0.27
15 600518 康美药业 9,234,004.08 0.26
16 002152 广电运通 8,890,932.87 0.25
17 000063 中兴通讯 8,765,585.11 0.25
18 002299 圣农发展 8,120,460.97 0.23
19 601166 兴业银行 6,870,540.57 0.20
20 600276 恒瑞医药 6,205,789.50 0.18
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 348,521,736.27
卖出股票收入（成交）总额 485,640,467.54
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 267,533,651.40 10.35
2 央行票据 127,361,000.00 4.93
3 金融债券 686,793,000.00 26.57
其中：政策性金融债 686,793,000.00 26.57
4 企业债券 933,901,079.74 36.13
5 企业短期融资券 299,911,000.00 11.60
6 中期票据 - -
7 可转债 32,901,185.96 1.27
8 其他 - -
9 合计 2,348,400,917.10 90.87 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 112006 08 万科 G2 1,662,209 172,248,069.83 6.66
2 1001032 10央行票据 32 1,300,000 127,361,000.00 4.93
3 110217 11 国开 17 1,100,000 109,571,000.00 4.24
4 122065 11 上港 01 1,034,750 102,843,802.50 3.98
5 1180007 11 渝城投债 1,000,000 101,090,000.00 3.91
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 419,636.40
2 应收证券清算款 12,060,531.50
3 应收股利 4,860.00
4 应收利息 41,975,516.86
5 应收申购款 521,900.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,982,444.76
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 32,887,114.20 1.27
2 125731 美丰转债 12,949.86 0.00
3 110009 双良转债 1,121.90 0.00 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 601113 华鼎锦纶 10,386,641.76 0.40 ipo 网下锁定三个月
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
25,910 100,900.42 159,929,830.28 6.12% 2,454,400,030.20 93.88%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 10,162.60 0.00%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010年 9月 1日 ）基金份额总额
4,482,963,516.71
本报告期期初基金份额总额 3,531,797,386.90
本报告期基金总申购份额 73,888,574.09
减:本报告期基金总赎回份额 991,356,100.51
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,614,329,860.48
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2011年5月起，王忠民先生因任期届满并退休，不再担任本基金管理人董事长职务，公司董
事兼总经理赵学军先生代任董事长职务；2011年8月起安奎先生任本基金管理人董事长。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘用的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，报告期内未改聘。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 2 246,576,475.79 31.85% 200,344.84 31.03% -
国信证券股份有限公司 1 221,781,285.46 28.64% 188,512.42 29.20% -
招商证券股份有限公司 2 142,610,866.12 18.42% 121,218.73 18.78% -
北京高华证券有限责任公司 2 84,729,375.49 10.94% 70,843.65 10.97% -
中信证券股份有限公司 2 56,826,762.29 7.34% 46,171.96 7.15% -
中国国际金融有限公司 1 21,729,774.38 2.81% 18,470.54 2.86% -
长城证券有限责任公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - - - 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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广发华福证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国都证券有限责任公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
海通证券股份有限公司 2 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 1 - - - - -
民生证券有限责任公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
中国建银投资证券有限责任
公司
1 - - - - -
中信建投证券有限责任公司 2 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -
注：1 ： 本表 “ 佣金 ” 指 本 基金通 过单 一券 商的 交易 单元进 行股 票、 权证 等交 易而合 计支 付该 等券
商的佣 金合 计。
2：交 易单 元的 选择 标准 和 程序
（1 ） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的比例
国泰君安证券
股份有限公司
63,550,105.49 5.02% 750,000,000.00 2.83% - -
国信证券股份 522,520,562.49 41.27% 9,829,000,000.00 37.07% - - 嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
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有限公司
招商证券股份
有限公司
89,896,914.99 7.10% 903,700,000.00 3.41% - -
北京高华证券
有限责任公司
467,453,373.28 36.92% 10,653,341,000.00 40.18% - -
中信证券股份
有限公司
13,449,624.84 1.06% - - - -
中国国际金融
有限公司
109,156,596.73 8.62% 4,380,000,000.00 16.52% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金在交通银行开办定投起
点金额调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 1月 5日
2
关于增加南京银行为嘉实稳固收益债
券代销机构并开办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年1月21日
3
关于旗下开放式基金通过天相投顾开
办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年1月24日
4
关于交通银行开办嘉实旗下基金日常
转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年2月22日
5
关于对中国工商银行借记卡持有人开
通直销网上交易定期定额申购业务的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年3月25日
6
关于增加烟台银行为嘉实旗下基金代
销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年4月22日
7
关于旗下开放式基金通过中信证券开
办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 5月 4日
8
嘉实基金管理有限公司董事长变更公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年5月11日
9
关于增加浙江稠州商业银行为嘉实旗
下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年5月18日
10
关于旗下开放式基金通过烟台银行开
办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年5月25日
11
关于对中国工商银行借记卡持卡人通
过嘉实直销网上交易的在线支付方式
申购费率优惠促销的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2011年 6月 9日
12
关于增加哈尔滨银行为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务的公告
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2011年6月24日
嘉实基金管理有限公司
嘉实稳固收益债券 2011 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1） 中国证监会《关于核准嘉实稳固收益债券型证券投资基金募集的批复》 ；
（2） 《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实稳固收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实稳固收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2011 年 8 月 24 日
