交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
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交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年八月二十四日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ）根据本基金
合同规定，于 2011年 8月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1? 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1? 重要提示 ...........................................................................................................................................2?
2? 基金简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1? 基金基本情况 ...................................................................................................................................5?
2.2? 基金产品说明 ...................................................................................................................................5?
2.3? 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5?
2.4? 境外投资顾问和境外资产托管人....................................................................................................6?
2.5? 信息披露方式 ...................................................................................................................................6?
2.6? 其他相关资料 ...................................................................................................................................6?
3? 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 7?
3.1? 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7?
3.2? 基金净值表现 ...................................................................................................................................7?
4? 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8?
4.1? 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................8?
4.2? 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介................................................................9?
4.3? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................10?
4.4? 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................10?
4.5? 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明..................................................................10?
4.6? 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................. 11?
4.7? 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.......................................................................... 11?
4.8? 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................. 11?
5? 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12?
5.1? 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................12?
5.2? 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............12?
5.3? 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............................12?
6? 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12?
6.1? 资产负债表 .....................................................................................................................................12?
6.2? 利润表 .............................................................................................................................................14?
6.3? 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................................15?
6.4? 报表附注 .........................................................................................................................................16?
7? 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 31?
7.1? 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................31?
7.2? 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布..................................................................32?
7.3? 期末按行业分类的权益投资组合..................................................................................................32?
7.4? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......................................33?
7.5? 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................40?
7.6? 期末按债券信用等级分类的债券投资组合..................................................................................42?
7.7? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..................................42?
7.8? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......................43?
7.9? 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......................43?
7.10?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..................................43?
7.11?投资组合报告附注 .........................................................................................................................43?
8? 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 43?
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8.1? 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................44?
8.2? 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况..............................................................44?
9? 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44?
10?重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 44?
10.1?基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................44?
10.2?基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..............................................44?
10.3?涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..................................................................45?
10.4?基金投资策略的改变 .....................................................................................................................45?
10.5?报告期内改聘会计师事务所情况..................................................................................................45?
10.6?管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况..........................................45?
10.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................................45?
10.8?其他重大事件 .................................................................................................................................48?
11?备查文件目录 ......................................................................................................................................... 50?
11.1?备查文件目录 .................................................................................................................................50?
11.2?存放地点 .........................................................................................................................................50?
11.3?查阅方式 .........................................................................................................................................50?
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德环球精选价值证券投资基金
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码
519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 154,858,279.45份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制
风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的
基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而
上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市
公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global
LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和
收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外，本基金
在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场
波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场
风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有
限公司
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姓名 陈超 尹东
联系电
话
021-61055050 010-67595003
信息披露
负责人
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188号交通
银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大
街 25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 201号渣打
银行大厦 10楼
北京市西城区闹市口
大街 1号院 1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 郭树清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Schroder Investment Management
Limited
JPMorgan Chase Bank，National
Association 名称
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway, Columbus,
OH43240, U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New
York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正
文的管理人互联网网址
www.jyfund.com，www.jysld.com， www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地
点
基金管理人的办公场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17号
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司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年1月1日至2011年6月30日）
本期已实现收益 6,156,352.60
本期利润 -9,068,234.46
加权平均基金份额本期利润 -0.0542
本期加权平均净值利润率 -3.53%
本期基金份额净值增长率 -3.82%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日)
期末可供分配利润 67,351,773.55
期末可供分配基金份额利润 0.435
期末基金资产净值 230,779,669.38
期末基金份额净值 1.490
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年6月30日)
基金份额累计净值增长率 63.60%
注：1、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.43% 0.94% -2.88% 0.87% -0.55% 0.07%
过去三个月 -4.06% 0.84% -1.86% 0.80% -2.20% 0.04%
过去六个月 -3.82% 0.83% 1.49% 0.80% -5.31% 0.03%
过去一年 14.41% 0.85% 22.62% 0.81% -8.21% 0.04%
自基金合同 63.60% 1.09% 7.80% 1.62% 55.80% -0.53%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年 8月 22日至 2011年 6月 30日）
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128号文批准，于 2005年 8月 4日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。 截止到 2011 年 6 月 30 日，
公司已经发行并管理的基金共有十五只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006年 1月 20日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日： 2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
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本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009年 9月 29日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日： 2010年 12月 22日）、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）和交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011年 6月 22日）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
郑伟辉
本基金的
基金经理
2008-08-22 - 34年
郑伟辉先生，中国国
籍。大专学历。曾任
施罗德投资管理（香
港）有限公司独立投
资基金主管，负责管
理香港机构客户、大
型退休基金、慈善基
金及私人客户基金。
2007 年加入交银施
罗德基金管理有限
公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾
问所任职务
证券从
业年限
说明
Virginie
Maisonneuve
施罗德集团资
产配置委员会
成员、多区域
（全球及国
际）股票投资
主管
24年
Virginie Maisonneuve 女士，法国高等商
业管理学院工商管理硕士，CFA。历任
苏格兰 Martin Currie资产管理公司欧洲
大陆股票基金基金经理，波士顿
Batterymarch 财务管理公司基金经理，
纽约 Clay Finlay公司投资总监、董事、
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管理委员会及投资策略委员会委员。
2004年加入施罗德投资管理有限公司。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去一段时间的全球资本市场， 去年下半年和今年第一季风险类资产表现出色，
二季度情况陡转直下，使得 2011 年上半年风险资产整体表现落后，股票表现差于政府
债券和黄金等低风险资产。宏观环境影响了市场情绪的变化，采购经理人指数下降、零
售销售数据疲弱、美国房地产市场持续低迷、就业增长停滞等负面因素导致了投资者质
疑经济复苏的力度。美国之外，新兴市场通胀高企，政府不断出台紧缩政策。欧洲边缘
国家债务问题在平静的一季度之后再次成为焦点，短期看在当前欧元区政治和经济背景
下，欧债危机无法得到妥善解决，甚至有愈演愈烈之势。油价高企导致输入型通胀，这
对美国消费也造成极大威胁。 积极因素表现在企业层面， 兼并与收购活动继续保持活跃，
企业良好的资产负债表也支撑企业增加资本开支，维持利润增长。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
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截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.490 元，本报告期份额净值增长率为
-3.82%，同期业绩比较基准增长率为 1.49%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观视角看，世界经济进入缓慢复苏期，但资本市场则承受着更多不确定因素的冲
击，特别是欧洲债务问题和新兴市场通胀问题。积极方面，我们从微观来看，上半年日
本大地震对全球供应链形成较大冲击，下半年会成为全球经济复苏的一个积极因素。另
外，油价近期的回落，也会对下半年的需求产生积极的推动。还有，从过去一段时间全
球企业经营来看，除欧洲边缘国家以外，企业部门现金流和资产负债表处于健康状态，
利于企业加大资本开支。从风险因素来看，欧债问题是下半年投资的最大不确定变量之
一， 因为欧元区特殊的架构， 核心国家和边缘国家在解决这一问题时始终存在利益分歧，
欧债危机很有可能通过欧洲银行系统继续传导，这是否在未来几年演变为一场规模巨大
的全球性的金融危机，尚需跟踪观察。其次，QE2 结束之后美联储的政策走向也是全球
市场的关键变量之一，尤其是其对新兴市场的影响，目前尚不得而知。我们保持这些宏
观变量的谨慎态度，也会继续寻找受益于全球长期增长的估值合理的公司，争取为投资
者获取回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求，本基金对上一年度应分配的可分
配利润进行了一次收益分配，具体情况参见 6.4.11利润分配情况。
截止本报告期末，根据相关法律法规及基金合同的约定，本基金本报告期无应分配
但尚未实施分配的利润。
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 7,920,918.51元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
报告截止日：2011年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 22,951,185.26 20,309,366.56
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 209,580,110.70 260,975,180.56
其中：股票投资
209,580,110.70 260,975,180.56
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
163,298.79 4,265,105.87
应收利息 6.4.7.5 2,858.54 2,124.90
应收股利
600,156.52 130,419.97
应收申购款
157,285.09 62,886.37
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - 32,316.42
资产总计
233,454,894.90 285,777,400.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
471,970.46 32,316.42
应付赎回款
1,566,734.79 1,814,257.06
应付管理人报酬
336,997.04 442,356.97
应付托管费
65,527.20 86,013.82
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 233,996.03 439,816.34
负债合计
2,675,225.52 2,814,760.61
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 154,858,279.45 177,515,776.99
未分配利润 6.4.7.10 75,921,389.93 105,446,863.05
所有者权益合计
230,779,669.38 282,962,640.04
负债和所有者权益总计
233,454,894.90 285,777,400.65
注：报告截止日2011年6月30日，基金份额净值1.490元，基金份额总额154,858,279.45
份。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
14
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年 1月 1日至
2011年 6月 30日
上年度可比期间
2010年 1月 1日至
2010年 6月 30日
一、收入
-5,403,083.40 -50,056,382.81
1.利息收入
41,937.25 22,987.68
其中：存款利息收入 6.4.7.11 41,937.25 22,987.68
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
10,157,822.50 412,456.76
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,858,453.87 -2,740,535.33
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 61,133.55 363,145.69
股利收益 6.4.7.15 2,238,235.08 2,789,846.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 -15,224,587.06 -50,447,679.16
4.汇兑收益 （损失以“－”号填列）
-404,120.97 -143,652.32
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 25,864.88 99,504.23
减：二、费用
3,665,151.06 6,791,800.10
1．管理人报酬
2,306,276.11 3,317,805.15
2．托管费
448,442.56 645,128.81
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 649,391.62 2,537,856.20
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 261,040.77 291,009.94
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-9,068,234.46 -56,848,182.91
减：所得税费用
--
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
15
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-9,068,234.46 -56,848,182.91
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
177,515,776.99 105,446,863.05 282,962,640.04
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -9,068,234.46 -9,068,234.46
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
-22,657,497.54 -12,536,320.15 -35,193,817.69
其中：1.基金申购款 9,432,002.64 5,152,904.16 14,584,906.80
2.基金赎回款 -32,089,500.18 -17,689,224.31 -49,778,724.49
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -7,920,918.51 -7,920,918.51
五、期末所有者权益
（基金净值）
154,858,279.45 75,921,389.93 230,779,669.38
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
254,877,988.54 145,485,782.18 400,363,770.72
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -56,848,182.91 -56,848,182.91
三、 本期基金份额交易 -12,642,032.67 -6,237,698.09 -18,879,730.76
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
16
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 48,070,210.40 23,349,381.40 71,419,591.80
2.基金赎回款 -60,712,243.07 -29,587,079.49 -90,299,322.56
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
242,235,955.87 82,399,901.18 324,635,857.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 (以下简称“本基金” )经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 635号《关于核准交银施罗德环球
精选价值证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币 508,068,907.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2008)第 130号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《交银施罗德环球精
选价值证券投资基金基金合同》于 2008年 8月 22日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 508,425,627.85份基金份额， 其中认购资金利息折合 356,720.19份基金份额。
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份
有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行 (JP Morgan & Chase Bank)，境外投资顾问
为施罗德投资管理有限公司 (Schroder Investment Management Limited)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试行办法》 、基金合同、招募说明书及其定期更新的有关规定，本基金的投资范围为在
已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票
(包括股票存托凭证)，在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证
券监管机构登记注册的公募基金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资
的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金资产的 60%-100%，债券、货
币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基金资产的 0%-40%。本
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
17
基金的业绩比较基准为：70%×标准普尔全球大中盘指数 (S&P Global LargeMidCap
Index)+30%×恒生指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于 2007年 5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德环球精选价值证券投
资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号
《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金取得源自境内的债券差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
18
(4)基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
活期存款 22,951,185.26
定期存款 -
其他存款 -
合计 22,951,185.26
注：于2011年6月30日，活期存款中包括的外币余额为美元活期存款576,779.06元(折合
人民币3,732,683.37元)和港币活期存款2,717,910.14元(折合人民币2,260,391.60
元)。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 193,408,230.99209,580,110.7016,171,879.71
交易所市场 ---
银行间市场 --- 债券
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 193,408,230.99 209,580,110.70 16,171,879.71
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
19
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 2,858.12
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.42
其他 -
合计 2,858.54
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,764.82
审计费 29,752.78
信息披露费 148,765.71
税务顾问费 53,712.72
合计 233,996.03
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 177,515,776.99 177,515,776.99
本期申购 9,432,002.64 9,432,002.64
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
20
本期赎回（以“-”号填列） -32,089,500.18 -32,089,500.18
本期末 154,858,279.45 154,858,279.45
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 78,892,161.16 26,554,701.89 105,446,863.05
本期利润 6,156,352.60 -15,224,587.06 -9,068,234.46
本期基金份额交易产生
的变动数
-9,775,821.70 -2,760,498.45 -12,536,320.15
其中：基金申购款 3,953,967.43 1,198,936.73 5,152,904.16
基金赎回款 -13,729,789.13 -3,959,435.18 -17,689,224.31
本期已分配利润 -7,920,918.51 - -7,920,918.51
本期末 67,351,773.55 8,569,616.38 75,921,389.93
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 41,892.93
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 44.32
合计 41,937.25
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
卖出股票成交总额 177,259,837.31
减：卖出股票成本总额 169,401,383.44
买卖股票差价收入 7,858,453.87
6.4.7.13债券投资收益
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
21
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出权证成交金额 61,133.55
减：卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 61,133.55
注：买卖权证差价收入包含权证行权差价收入。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,238,235.08
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,238,235.08
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -15,224,587.06
——股票投资 -15,224,587.06
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -15,224,587.06
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目 本期
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
22
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 25,864.88
合计 25,864.88
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 649,391.62
银行间市场交易费用 -
合计 649,391.62
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 1,210.45
税务顾问费 53,670.12
其他税费 9,747.17
存托凭证保管费 17,894.54
合计 261,040.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
23
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司( “交银施罗
德基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
摩根大通银行 境外资产托管人
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东、境外投资顾问
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,306,276.11 3,317,805.15
其中：支付销售机构的客户维护
费
305,562.48 412,227.22
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值×1.8%÷当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 448,442.56 645,128.81
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
×0.35%÷当年天数。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
24
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6
月30日
期初持有的基金份额 21,334,716.22 21,334,716.22
期间申购/买入总份额 614,243.27 -
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 21,948,959.49 21,334,716.22
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
14.17% 8.81%
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 16,959,036.39 41,891.71 4,286,068.53 21,473.95
摩根大通银行 5,992,148.87 1.2224,424,231.09 1,197.25
合计 22,951,185.26 41,892.93 28,710,299.62 22,671.20
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行
保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
25
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
2011-01-12 2011-01-11 0.450 3,306,667.88 4,614,250.63 7,920,918.51 -
合计 - - 0.4503,306,667.884,614,250.63 7,920,918.51 -
6.4.12 期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量 （单
位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
825299
0Z LN
ROLLS-ROYC
E HOLDINGS
PL-C SHARES
2011-04-20 -
C
SHARES
- 0.0104 3,374,976 - 35,068.75 -
注：1. 上述期末估值单价原币0.001英镑，期末估值总额原币3,374.98英镑，已按2011
年6月30日汇率折算为人民币；
2. 本公司已于2011年5月27日下达了将ROLLS-ROYCE HOLDINGS PL-C SHARES赎回的
指令，于2011年7月5日，上述股票按每股0.001英镑价格转换成现金。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预期风险和预期收益的证券投
资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。本基金在日常经营
活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。此外，本基金在全
球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
26
别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行摩根大通银行，与该银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在境内交易所进行的债券交易均以中国证券登记
结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，在境外交易所进行的交易均通
过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011年 6月 30日，
本基金未持有信用类债券(2010年 12月 31日：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
27
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价
格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日 1 年以内 1 至 5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,951,185.26 - - - 22,951,185.26
交易性金融资产 - - - 209,580,110.70 209,580,110.70
应收证券清算款 - - - 163,298.79 163,298.79
应收利息
- - - 2,858.54 2,858.54
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
28
应收股利 - - - 600,156.52 600,156.52
应收申购款 4,671.98 - - 152,613.11 157,285.09
其他资产 -----
资产总计 22,955,857.24 - - 210,499,037.66 233,454,894.90
负债
应付证券清算款 - - - 471,970.46 471,970.46
应付赎回款 - - - 1,566,734.79 1,566,734.79
应付管理人报酬 - - - 336,997.04 336,997.04
应付托管费 - - - 65,527.20 65,527.20
其他负债 - - - 233,996.03 233,996.03
负债总计 - - - 2,675,225.52 2,675,225.52
利率敏感度缺口 22,955,857.24 - - 207,823,812.14 230,779,669.38
单位：人民币元
上年末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,309,366.56 - - - 20,309,366.56
交易性金融资产 - - - 260,975,180.56 260,975,180.56
应收证券清算款 - - - 4,265,105.87 4,265,105.87
应收利息
- - - 2,124.90 2,124.90
应收股利 - - - 130,419.97 130,419.97
应收申购款 - - - 62,886.37 62,886.37
其他资产 - - - 32,316.42 32,316.42
资产总计 20,309,366.56 - - 265,468,034.09 285,777,400.65
负债
应付证券清算款 - - - 32,316.42 32,316.42
应付赎回款 - - - 1,814,257.06 1,814,257.06
应付管理人报酬 - - - 442,356.97 442,356.97
应付托管费 - - - 86,013.82 86,013.82
其他负债 - - - 439,816.34 439,816.34
负债总计 - - - 2,814,760.61 2,814,760.61
利率敏感度缺口 20,309,366.56 - - 262,653,273.48 282,962,640.04
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2011年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2010年 12月 31日：同)，因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
29
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
项目
美元折合人民币 港币折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
银行存款 3,732,683.37 2,260,391.60 - 5,993,074.97
交易性金融资产 64,685,007.63 85,238,625.24 59,656,477.83 209,580,110.70
应收证券清算款 163,298.79 - - 163,298.79
应收利息 28.73 1.21 - 29.94
应收股利 26,062.62 86,095.53 67,131.37 179,289.52
其他资产 - - - -
资产合计 68,607,081.14 87,585,113.58 59,723,609.20 215,915,803.92
应付证券清算款 - 471,970.46 - 471,970.46
其他负债 - - - -
负债合计 - 471,970.46 - 471,970.46
资产负债表外汇
风险敞口净额
68,607,081.14 87,113,143.12 59,723,609.20 215,443,833.46
上年度末
2010年12月31日
项目
美元折合人民币 港币折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
银行存款 4,188,771.18 4,664,180.83 - 8,852,952.01
交易性金融资产 85,434,548.58 113,630,186.44 61,910,445.54 260,975,180.56
应收证券清算款 - 4,265,105.87 - 4,265,105.87
应收利息 14.70 2.33 - 17.03
应收股利 47,602.97 12,268.00 70,549.00 130,419.97
其他资产 - -32,316.42 32,316.42
资产合计 89,670,937.43 122,571,743.47 62,013,310.96 274,255,991.86
应付证券清算款 - -32,316.42 32,316.42
其他负债 32,052.81 - - 32,052.81
负债合计 32,052.81 -32,316.42 64,369.23
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
30
资产负债表外汇
风险敞口净额
89,638,884.62 122,571,743.47 61,980,994.54 274,191,622.63
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
分析
所有外币相对人民币升值5% 增加约1,077 增加约1,371
所有外币相对人民币贬值5% 减少约1,077 减少约1,371
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。股票资产占基金资产的
60%-100%，债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具占基
金资产的 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 209,580,110.70 90.81260,975,180.56 92.23
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
31
衍生金融资产-权证投资 - - - -
合计 209,580,110.70 90.81260,975,180.56 92.23
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
分析
业绩比较基准上升5% 增加约1,145 增加约1,408
业绩比较基准下降5% 减少约1,145 减少约1,408
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 209,580,110.70 89.77
其中：普通股 196,633,289.33 84.23
存托凭证 12,946,821.37 5.55
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
其中：远期 --
期货 --
期权 --
权证 --
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 货币市场工具 --
7 银行存款和结算备付金合计 22,951,185.26 9.83
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
32
8 其他各项资产 923,598.94 0.40
9 合计 233,454,894.90 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
香港 85,238,625.24 36.94
美国 62,293,387.73 26.99
英国 15,953,740.90 6.91
日本 7,078,354.83 3.07
韩国 5,207,833.07 2.26
挪威 4,127,798.11 1.79
法国 3,785,198.10 1.64
澳大利亚 3,511,348.93 1.52
瑞士 3,006,303.41 1.30
德国 2,557,060.79 1.11
新加坡 2,391,619.90 1.04
加拿大 2,289,333.78 0.99
比利时 2,013,628.89 0.87
巴西 1,880,736.75 0.81
荷兰 1,865,968.81 0.81
意大利 1,854,351.41 0.80
芬兰 1,777,418.02 0.77
新西兰 1,488,396.23 0.64
瑞典 1,259,005.80 0.55
合计 209,580,110.70 90.81
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
金融 41,816,449.65 18.12
非必需消费品 34,181,809.07 14.81
信息技术 31,476,197.61 13.64
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
33
能源 24,168,638.07 10.47
工业 24,005,164.63 10.40
材料 22,987,860.57 9.96
必需消费品 12,690,117.21 5.50
保健 10,615,683.91 4.60
公用事业 4,063,311.81 1.76
电信服务 3,574,878.17 1.55
合计 209,580,110.70 90.81
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
MING FUNG
JEWELLERY GROUP
LIMITED
明丰珠宝集团有
限公司
860 HK
香港证
券交易
所
香港 10,250,000 8,354,078.10 3.62
2 CNOOC LIMITED
中国海洋石油有
限公司
883 HK
香港证
券交易
所
香港 436,000 6,584,926.37 2.85
3 BAIDU INC 百度集团 BIDU US
纳斯达
克证券
交易所
美国 6,000 5,441,191.85 2.36
4
PING AN
INSURANCE(GROUP)
COMPANY OF CHINA
LIMITED
中国平安保险(集
团)股份有限公司
2318 HK
香港证
券交易
所
香港 74,000 4,944,998.80 2.14
5
INDUSTRIAL AND
COMMERICAL BANK
OF CHINA LIMITED
中国工商银行股
份有限公司
1398 HK
香港证
券交易
所
香港 990,000 4,865,990.60 2.11
6
CHINA LIFE
INSURANCE
COMPANY LIMITED
中国人寿保险股
份有限公司
2628 HK
香港证
券交易
所
香港 208,000 4,601,437.86 1.99
7
TENCENT HOLDINGS
LIMITED
腾讯控股有限公
司
700 HK
香港证
券交易
所
香港 23,000 4,039,897.44 1.75
8
CHINA MERCHANTS
BANK CO., LIMITED
招商银行股份有
限公司
3968 HK
香港证
券交易
所
香港 250,000 3,908,826.99 1.69
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
34
9
PETROCHINA
COMPANY LIMITED
中国石油天然气
有限公司
857 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 3,785,740.52 1.64
10
HL TECHNOLOGY
GROUP LTD
泓淋科技集团有
限公司
1087 HK
香港证
券交易
所
香港 2,000,000 3,492,994.33 1.51
11
NATURAL BEAUTY
BIO-TECHNOLOGY
LIMITED
自然美生物科技
有限公司
157 HK
香港证
券交易
所
香港 2,000,000 3,077,161.67 1.33
12
ANHUI CONCH
CEMENT CO., LTD
安徽海螺水泥股
份有限公司
914 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 3,027,261.75 1.31
13 NOVARTIS AG
诺华股份有限公
司
NOVN VX
瑞士证
券交易
所
瑞士 7,594 3,006,303.41 1.30
14 GEA GROUP AG - G1A GR
德国证
券交易
所
德国 11,343 2,557,060.79 1.11
15
CHINA NATIONAL
BUILDING
MATERIAL CO., LTD
中国建材股份有
限公司
3323 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 2,538,242.54 1.10
16 APPLE INC.
苹果股份有限公
司
AAPL US
纳斯达
克证券
交易所
美国 1,146 2,489,480.98 1.08
17
JARDINE STRATEGIC
HOLDINGS LIMITED
怡和策略控股有
限公司
JS SP
新加坡
证券交
易所
新加坡 12,077 2,391,619.90 1.04
18 XSTRATA PLC - XTA LN
伦敦证
券交易
所
英国 16,730 2,384,189.54 1.03
19
WAL-MART STORES
INC
沃尔玛百货有限
公司
WMT US
纽约证
券交易
所
美国 6,806 2,340,589.01 1.01
20 DNB NOR ASA - DNBNOR NO
奥斯陆
证券交
易所
挪威 25,441 2,306,622.58 1.00
21
FIRST QUANTUM
MINERALS LTD
- FM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,428 2,289,333.78 0.99
22
FEDEX
CORPORATION
美国联邦快递公
司
FDX US
纽约证
券交易
所
美国 3,682 2,260,126.70 0.98
23
JPMORGAN CHASE &
CO,
摩根大通公司 JPM US
纽约证
券交易
美国 8,452 2,239,334.61 0.97
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
35
所
24 BG GROUP PLC 英国天然气集团 BG/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 14,655 2,153,199.44 0.93
25
ROLLS-ROYCE
HOLDINGS PLC
劳斯莱斯集团 RR/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 32,085 2,150,358.07 0.93
26
GIANT INTERACTIVE
GROUP INC.
巨人网络集团有
限公司
GA US
纽约证
券交易
所
美国 45,000 2,143,393.92 0.93
27 GOOGLE INC. 谷歌公司 GOOG US
纳斯达
克证券
交易所
美国 654 2,143,216.08 0.93
28
EOG RESOURCES
INC
- EOG US
纽约证
券交易
所
美国 3,160 2,138,074.26 0.93
29 WELLPOINT INC - WLP US
纽约证
券交易
所
美国 4,186 2,133,888.56 0.92
30
CELANESE
INTERNATIONAL
CORPORATION
- CE US
纽约证
券交易
所
美国 6,180 2,132,106.16 0.92
31 AXA SA 安盛集团 CS FP
巴黎证
券交易
所
法国 14,482 2,129,351.00 0.92
32
FRANKLIN
RESOURCES INC.
- BEN US
纽约证
券交易
所
美国 2,487 2,113,095.38 0.92
33
CHINA UNICOM
(HONG KONG)
LIMITED
中国联合网络通
信(香港)股份有
限公司
762 HK
香港证
券交易
所
香港 160,000 2,086,481.94 0.90
34
SHINHAN
FINANCIAL GROUP
CO., LTD
韩国新韩金融集
团
055550 KS
韩国证
券交易
所
韩国 6,720 2,073,255.73 0.90
35
BAKER HUGHES
INCORPORATED
- BHI US
纽约证
券交易
所
美国 4,392 2,062,392.27 0.89
36
HENGDELI
HOLDINGS LTD
亨得利控股有限
公司
3389 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 2,050,886.67 0.89
37
MICROSOFT
CORPORATION
微软公司 MSFT US
纳斯达
克证券
交易所
美国 12,020 2,022,504.43 0.88
38 ANHEUSER-BUSCH - ABI BB 布鲁塞 比利时 5,365 2,013,628.89 0.87
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
36
INBEV NV NPV 尔证券
交易所
39 PRUDENTIAL PLC 英国保诚集团 PRU LN
伦敦证
券交易
所
英国 26,853 2,008,974.08 0.87
40
PICC PROPERTY AND
CASUALTY
COMPANY LIMITED
中国人民财产保
险股份有限公司
2328 HK
香港证
券交易
所
香港 180,000 1,982,024.78 0.86
41 VISA INC. - V US
纽约证
券交易
所
美国 3,619 1,973,429.90 0.86
42
PETROLEO
BRASILEIRO S.A.
- PBR US
纽约证
券交易
所
美国 8,933 1,957,473.78 0.85
43 DIAGEO PLC - DGE LN
伦敦证
券交易
所
英国 14,768 1,953,435.67 0.85
44
FANUC
CORPORATION
- 6954 JP
东京证
券交易
所
日本 1,800 1,929,883.46 0.84
45
ANHANGUERA
EDUCACIONAL
PARTICIPACOES SA
- AEDU3 BZ
巴西证
券交易
所
巴西 13,669 1,880,736.75 0.81
46 SOHU.COM INC. 搜狐公司 SOHU US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,000 1,870,810.13 0.81
47 ING GROEP N.V. - INGA NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 23,426 1,865,968.81 0.81
48 INTESA SANPAOLO - ISP IM
意大利
证券交
易所
意大利 107,639 1,854,351.41 0.80
49
SAMSUNG
ELECTRONICS CO
LT D
三星电子公司 005930 KS
韩国证
券交易
所
韩国 369 1,847,448.04 0.80
50
LONGRUN TEA
GROUP COMPANY
LIMITED
龙润茶集团有限
公司
2898 HK
香港证
券交易
所
香港 5,040,000 1,844,301.00 0.80
51
ZHONGSHENG
GROUP HOLDINGS
LT D
中升集团控股有
限公司
881 HK
香港证
券交易
所
香港 130,000 1,837,980.35 0.80
52
QEP RESOURCES
INC.
- QEP US
纽约证
券交易
美国 6,771 1,832,957.29 0.79
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
37
所
53 STATOIL ASA - STL NO
挪威证
券交易
所
挪威 11,058 1,821,175.53 0.79
54 KINGFISHER PLC - KGF LN
伦敦证
券交易
所
英国 64,845 1,800,370.86 0.78
55
NEWCREST MINING
LT D
- NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利
亚
6,870 1,795,116.91 0.78
56
CHINA GLASS
HOLDINGS LTD
中国玻璃控股有
限公司
3300 HK
香港证
券交易
所
香港 700,000 1,793,070.42 0.78
57
GENERAL MOTORS
COMPANY
- GM US
纽约证
券交易
所
美国 9,107 1,789,323.11 0.78
58
CHECK POINT
SOFTWARE
TECHNOLOGIES LTD
- CHKP US
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,849 1,783,997.82 0.77
59
METSO
CORPORATION
- MEO1V FH
芬兰证
券交易
所
芬兰 4,836 1,777,418.02 0.77
60
UNITED UTILITIES
GROUP PLC
- UU/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 28,538 1,776,230.74 0.77
61
SEVEN & I
HOLDINGS CO., LTD
- 3382 JP
东京证
券交易
所
日本 10,200 1,763,001.91 0.76
62
DOLLAR GENERAL
CORP.
- DG US
纽约证
券交易
所
美国 7,915 1,735,937.78 0.75
63
HONDA MOTOR CO.,
LT D
本田汽车公司 7267 JP
东京证
券交易
所
日本 7,000 1,730,436.53 0.75
64
NEWS
CORPORATION
新闻集团 NWS US
纳斯达
克证券
交易所
美国 14,738 1,724,442.21 0.75
65
ATLAS IRON
LIMITED
- AGO AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利
亚
66,403 1,716,232.02 0.74
66
ILLINOIS TOOL
WORKS INC.
- ITW US
纽约证
券交易
所
美国 4,664 1,705,068.31 0.74
67 GLAXOSMITHKLINE 葛兰素史克公司 GSK LN 伦敦证 英国 12,206 1,691,913.75 0.73
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
38
PLC 券交易
所
68
COGNIZANT
TECHNOLOGY
SOLUTIONS
CORPORATION
- CTSH US
纳斯达
克证券
交易所
美国 3,533 1,676,857.70 0.73
69
WALTER ENERGY
INC
- WLT US
纽约证
券交易
所
美国 2,237 1,676,433.03 0.73
70
VEOLIA
ENVIRONNEMENT
- VIE FP
巴黎证
券交易
所
法国 9,073 1,655,847.10 0.72
71
YASKAWA ELECTRIC
CORPORATION
安川电机公司 6506 JP
东京证
券交易
所
日本 23,000 1,655,032.93 0.72
72
GOLDMAN SACHS
GROUP, INC.
高盛集团有限公
司
GS US
纽约证
券交易
所
美国 1,810 1,558,962.49 0.68
73
TEXHONG TEXTILE
GROUP LTD
天虹纺织集团有
限公司
2678 HK
香港证
券交易
所
香港 360,000 1,556,877.47 0.67
74
URBAN OUTFITTERS
INC
- URBN US
纳斯达
克证券
交易所
美国 8,469 1,542,844.65 0.67
75
COMPANHIA
BRASILEIRA DE
DISTRIBUICAO
GRUPO PAO DE
ACUCAR
- CBD US
纽约证
券交易
所
美国 5,076 1,542,300.06 0.67
76
TEREX
CORPORATION
- TEX US
纽约证
券交易
所
美国 8,315 1,530,933.02 0.66
77 I.T LIMITED - 999 HK
香港证
券交易
所
香港 240,000 1,508,973.55 0.65
78
TELECOM
CORPORATION OF
NEW ZEALAND
LIMITED
新西兰电信公司 TEL NZ
新西兰
证券交
易所
新西兰 113,430 1,488,396.23 0.64
79
SUNCOR ENERGY
INC
- SU US
纽约证
券交易
所
美国 5,744 1,453,459.23 0.63
80
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO LTD
碧桂园控股有限
公司
2007 HK
香港证
券交易
香港 500,000 1,422,147.69 0.62
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
39
所
81
DANAHER
CORPORATION
- DHR US
纽约证
券交易
所
美国 4,130 1,416,301.25 0.61
82
XINGDA
INTERNATIONAL
HOLDINGS LIMITED
兴达国际控股有
限公司
1899 HK
香港证
券交易
所
香港 220,000 1,388,714.74 0.60
83
V ANCEINFO
TECHNOLOGIES INC
文思信息技术有
限公司
VIT US
纽约证
券交易
所
美国 9,000 1,346,028.08 0.58
84
SAMSONITE
INTERNATIONAL
S.A.
新秀丽国际有限
公司
1910 HK
香港证
券交易
所
香港 110,100 1,346,025.36 0.58
85
HYUNDAI MOTOR
COMPANY
- 005380 KS
韩国证
券交易
所
韩国 896 1,287,129.30 0.56
86 HEXAGON AB - HEXAB SS
斯德哥
尔摩证
券交易
所
瑞典 7,880 1,259,005.80 0.55
87
CHINA MINSHENG
BANKING CO., LTD
中国民生银行股
份有限公司
1988 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 1,192,608.06 0.52
88
SINOPHARM GROUP
CO.,LTD.
国药控股股份有
限公司
1099 HK
香港证
券交易
所
香港 52,000 1,130,898.50 0.49
89
INTIME
DEPARTMENT STORE
(GROUP) CO., LTD
银泰百货(集团)
有限公司
1833 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,099,461.55 0.48
90
CHINA LIANSU
GROUP HOLDINGS
LIMITED
中国联塑集团控
股有限公司
2128 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 1,056,214.95 0.46
91
KINGDEE
INTERNATIONAL
SOFTWARE GROUP
COMPANY LIMITED
金蝶国际软件集
团有限公司
268 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 1,042,908.31 0.45
92
QIN JIA YUAN
MEDIA SERVICES
CO., LTD
勤＋缘媒体服务
有限公司
2366 HK
香港证
券交易
所
香港 908,944 952,480.87 0.41
93
AJISEN (CHINA)
HOLDINGS LTD
味千(中国)控股
有限公司
538 HK
香港证
券交易
所
香港 70,000 938,451.14 0.41
94
HUNAN
NONFERROUS
湖南有色金属股
份有限公司
2626 HK
香港证
券交易
香港 400,000 924,811.83 0.40
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
40
METALS CO., LTD 所
95
MAANSHAN IRON &
STEEL CO., LTD
马鞍山钢铁股份
有限公司
323 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 898,198.54 0.39
96
LIJUN INTERTIONAL
PHARMACEUTICAL
(HOLDING) CO., LTD
利君国际医药(控
股)有限公司
2005 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 808,378.69 0.35
97
RENHE
COMMERCIAL
HOLDINGS CO., LTD
人和商业控股有
限公司
1387 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 748,498.78 0.32
98
CHINA RESOURCES
POWER HOLDINGS
CO., LTD
华润电力控股有
限公司
836 HK
香港证
券交易
所
香港 50,000 631,233.97 0.27
99
SUNNY OPTICAL
TECHNOLOGY
(GROUP) CO., LTD
舜宇光学科技(集
团)有限公司
2382 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 528,939.14 0.23
100
COUNTRY STYLE
COOKING
RESTAURANT CHAIN
CO., LTD
乡村基餐饮管理
有限公司
CCSC US
纽约证
券交易
所
美国 6,000 516,433.68 0.22
101
SANYI HEA VY
EQUIPMENT
INTERNATIONAL
HOLDINGS
COMPANY LIMITED
三一重装国际控
股有限公司
631 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 443,111.28 0.19
102
CPMC HOLDINGS
LT D
中粮包装控股有
限公司
906 HK
香港证
券交易
所
香港 120,000 424,149.31 0.18
103
HILONG HOLDING
LIMITED
海隆控股有限公
司
1623 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 379,239.38 0.16
104
ROLLS-ROYCE
GROUP PL-C SHARES
-
8252990Z
LN
伦敦证
券交易
所
英国 3,374,976 35,068.750.02
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 CHINA MERCHANTS BANK CO., 3968 HK 9,192,697.22 3.25
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
41
LIMITED
2 ANHUI CONCH CEMENT CO., LTD 914 HK 7,121,686.38 2.52
3 APPLE INC. AAPL US 2,515,431.44 0.89
4 CHINA NATIONAL BUILDING
MATERIAL CO., LTD
3323 HK 2,351,179.39 0.83
5 TEREX CORPORATION TEX US 2,349,490.91 0.83
6 ALIBABA.COM LTD 1688 HK 2,348,952.40 0.83
7 FRANKLIN RESOURCES INC. BEN US 2,301,991.91 0.81
8 DIAGEO PLC DGE LN 2,182,210.65 0.77
9 CHINA GLASS HOLDINGS LTD 3300 HK 2,170,935.91 0.77
10 GIANT INTERACTIVE GROUP INC. GA US 2,155,566.08 0.76
11 BANCO BILBAO VIZCAYA
ARGENTARIA, S.A.
BBV A SM 2,110,463.76 0.75
12 HEWLETT-PACKARD COMPANY HPQ US 2,096,687.26 0.74
13 AXA SA CS FP 2,081,280.57 0.74
14 HENGDELI HOLDINGS LTD 3389 HK 2,059,586.51 0.73
15 FANUC CORPORATION 6954 JP 2,030,563.75 0.72
16 COMPANHIA BRASILEIRA DE
DISTRIBUICAO GRUPO PAO DE
ACUCAR
CBD US 2,013,322.69 0.71
17 QEP RESOURCES INC. QEP US 1,979,725.86 0.70
18 CHINA 33 MEDIA GROUP LTD 8087 HK 1,976,147.34 0.70
19 SOHU.COM INC. SOHU US 1,971,044.22 0.70
20 HONDA MOTOR CO., LTD 7267 JP 1,963,752.51 0.69
注：1、“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 BANK OF CHINA LTD 3988 HK 6,248,785.15 2.21
2 CHINA MERCHANTS BANK CO.,
LIMITED
3968 HK 5,928,315.82 2.10
3 ANHUI CONCH CEMENT CO., LTD 914 HK 4,797,093.11 1.70
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
42
4 SINO PROSPER STATE GOLD
RESOURCES HOLDINGS LIMITED
766 HK 4,063,247.39 1.44
5 MING FUNG JEWELLERY GROUP
LIMITED
860 HK 4,011,794.00 1.42
6 CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD CTRP US 3,884,377.66 1.37
7 I.T LIMITED 999 HK 3,748,974.80 1.32
8 PETROCHINA COMPANY LIMITED 857 HK 3,586,857.12 1.27
9 ALIBABA.COM LTD 1688 HK 3,433,423.32 1.21
10 RIO TINTO PLC RIO LN 3,124,597.54 1.10
11 VODAFONE GROUP PLC VOD LN 3,020,267.21 1.07
12 UNILEVER NV-CV A UNA NA 2,949,969.51 1.04
13 AIRMEDIA GROUP INC AMCN US 2,815,321.10 0.99
14 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS
LT D
3800 HK 2,788,331.34 0.99
15 ITAU UNIBANCO HOLDING
SA-ADR
ITUB US 2,780,270.48 0.98
16 BRIDGESTONE CORPORATION 5108 JP 2,728,190.98 0.96
17 TYCO ELECTRONICS LTD TEL US 2,660,473.65 0.94
18 PICC PROPERTY AND CASUALTY
COMPANY LIMITED
2328 HK 2,639,734.51 0.93
19 TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. TKGBY US 2,504,556.33 0.89
20 THYSSENKRUPP AG TKA GR 2,411,032.93 0.85
注：1、“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 133,253,109.74
卖出收入（成交）总额 177,259,837.31
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
43
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 163,298.79
3 应收股利 600,156.52
4 应收利息 2,858.54
5 应收申购款 157,285.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 923,598.94
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
6,891 22,472.54 23,867,885.46 15.41% 130,990,393.99 84.59%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
349,433.94 0.23%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年 8 月 22 日）基金份额总
额
508,425,627.85
本报告期期初基金份额总额 177,515,776.99
本报告期基金总申购份额 9,432,002.64
减：本报告期基金总赎回份额 32,089,500.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 154,858,279.45
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动： 2011年 1月 26日本基金管理人发布公告，经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任本公司总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人2011年2月9日发
布公告，经中国建设银行股份有限公司研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行股份有限
公司投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
45
监许可〔2011〕115号） 。解聘罗中涛中国建设银行股份有限公司投资托管服务部总经理
职务。本基金托管人2011年1月31日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行股份有
限公司投资托管服务部副总经理职务。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备
注
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Morgan Stanley Hong
Kong
- 26,683,304.68 8.60% 40,025.00 9.39%
-
Goldman Sachs
(ASIA) Securities
Limited
- 25,253,850.88 8.14% 43,025.42 10.09%
-
UOB Kay Hian(Hong
Kong) Limited
- 25,067,507.94 8.08% 30,081.04 7.06%
-
UBS Securities Hong
Kong Ltd
- 21,789,689.83 7.02% 21,789.71 5.11%
-
Yu a n t a
Securities(HONG
KONG)Company
Limited
- 19,812,806.24 6.38% 26,747.32 6.27%
-
Instinet Europe
Limited London
- 18,522,541.29 5.97% 11,680.86 2.74%
-
ITG Inc. New York - 17,667,640.62 5.69% 8,424.89 1.98% -
Morgan Stanley - 16,580,334.59 5.34% 17,916.37 4.20% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
46
International Ltd
China Merchants
Securities(HK)Co.Ltd.
- 14,671,202.77 4.73% 14,671.20 3.44%
-
CLSA Ltd - 12,922,693.65 4.16% 42,373.85 9.94% -
CICC Hong Kong
Securities Limited
- 11,184,573.09 3.60% 16,776.88 3.94%
-
Shenyin Wanguo
Securities(H.K.)Ltd
- 9,555,843.81 3.08% 14,333.78 3.36%
-
Merrill Lynch Pierce
Fenner Smith NY
- 8,646,522.13 2.79% 16,827.30 3.95%
-
Investment Tech
Group Ltd Dublin
- 8,391,042.34 2.70% 10,069.37 2.36%
-
UBS Securities LLC
Stamford
- 6,614,857.44 2.13% 5,963.59 1.40%
-
BOCI Securities
Limited
- 6,598,900.03 2.13% 9,898.36 2.32%
-
Bocom International
Securities Limited
- 6,202,643.32 2.00% 6,202.56 1.45%
-
CCB International
Securities Limited
- 5,441,812.64 1.75% 8,162.74 1.91%
-
Merrill Lynch London - 5,084,252.52 1.64% 7,608.27 1.78% -
MACSECS HK - 3,989,233.50 1.29% 4,787.10 1.12% -
PIPER JAFFRAY
ASIA SECURITIES
LIMITED
- 3,933,093.21 1.27% 5,113.13 1.20%
-
Citigroup Global
Markets UK Equity
- 3,571,752.15 1.15% 5,357.67 1.26%
-
LIQUIDNET EURO - 2,949,969.51 0.95% 4,424.94 1.04% -
UBS Securities Asia
Ltd
- 2,592,023.72 0.84% 2,637.68 0.62%
-
JP MORGAN
Securities (Asia
Pacific) Ltd.Hong
Kong
- 2,214,008.22 0.71% 2,214.00 0.52%
-
Citigroup Global
Markets Ltd
- 2,105,599.43 0.68% 3,135.57 0.74%
-
Morgan Grenfell & - 2,090,781.85 0.67% 2,508.97 0.59% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
47
Co
Oriental Patron
Securities Limited
- 1,976,147.34 0.64% 19,761.47 4.64%
-
CLSA Hong Kong - 1,963,752.51 0.63% 2,356.45 0.55% -
UBS Securities Ltd - 1,927,177.41 0.62% 2,869.91 0.67% -
Morgan Stanley & Co
New York
- 1,556,169.97 0.50% 2,100.53 0.49%
-
HSBC Securities Inc - 1,456,798.67 0.47% 874.09 0.21% -
ABS Sundal Collier - 1,256,172.21 0.40% 1,884.26 0.44% -
CSFB (Hong Kong)
Ltd HK
- 1,243,863.46 0.40% 3,109.68 0.73%
-
Goldman Sachs JB
Were Pty Ltd
Melbourne
- 944,561.04 0.30% 2,361.43 0.55%
-
Instinet Pacific
Limited
- 882,511.71 0.28% 441.25 0.10%
-
ITG Australia Ltd
Melbourne
- 712,981.25 0.23% 492.09 0.12%
-
Liquidnet Australia
Pty Ltd
- 676,503.25 0.22% 676.51 0.16%
-
Nomura International
Ltd London
- 623,872.60 0.20% 803.97 0.19%
-
Instinet Corporation - 613,387.91 0.20% 552.09 0.13% -
Mitsubishi Securities
International
- 570,157.04 0.18% 684.11 0.16%
-
WALL ST ACCESS - 528,828.29 0.17% 779.05 0.18% -
DBS Vickers
Securities (Singapore)
Pte
- 475,334.51 0.15% 142.57 0.03%
-
J P Morgan Securities
Inc N.Y .
- 439,549.38 0.14% 879.10 0.21%
-
Goldman Sachs
International Limited
- 426,387.31 0.14% 511.61 0.12%
-
Credit Suisse First
Boston Seoul
- 383,926.32 0.12% 191.93 0.05%
-
Jefferies & Co Inc - 336,042.92 0.11% 302.46 0.07% -
Citigroup Global - 319,632.62 0.10% 479.43 0.11% -
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
48
Markets Australia Pty
Southern Cross
Equities Limited
- 226,091.98 0.07% 565.24 0.13%
-
CS First Boston
(Europe) Ltd
- 196,812.03 0.06% 236.14 0.06%
-
Macquarie Equities
Ltd (Sydney)
- 175,730.79 0.06% 87.89 0.02%
-
Mizuho Securities Co
(Tokyo)
- 175,098.85 0.06% 210.04 0.05%
-
Macquarie Equities
New Zealand Ltd
- 56,255.81 0.02% 140.63 0.03%
-
BRADESCO SEC - 35,560.00 0.01% 71.11 0.02% -
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。公司作为基金
管理人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得有益于基金持有人利益的最
佳执行；
2、本公司投资海外市场，遵循公平分配、最佳执行的原则。公司挑选券商并开户均主要遵循以
下原则：券商基本面评价，包括财务状况和经营状况； 券商研究及服务质量，包括其研究报告质量、
数量和及时性，包括券商在股票配售等公司行为发生时所提供的服务；券商的交易执行能力，即是
否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。衡量券商交易执行能力的指标
主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场价格及流动性的影响等。能够及时准确
高效地提供结算等后台业务支持。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
交银施罗德环球精选价值证券投资基金第
三次分红预告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-1-7
2
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金第三次分
红结果的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-1-13
3
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2010年第四季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-1-21
4
交银施罗德基金管理有限公司关于增加开
通旗下基金在部分代销机构定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-3-9
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
49
5
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与广发华福证券有限责任公司定
期定额投资业务前端申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-3-9
6
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2010年年度报告摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-3-28
7
交银施罗德基金管理有限公司关于增加开
通旗下基金在部分代销机构代销业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-1
8
交银施罗德环球精选价值证券投资基金（更
新）招募说明书摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-8
9
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金于境外主
要市场节假日后恢复基金申购、赎回及定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-20
10
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金于境外主
要市场节假日暂停基金申购、赎回及定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-20
11
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2011年第一季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-22
12
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金于境外主
要市场节假日暂停基金申购、赎回及定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-5-6
13
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金于境外主
要市场节假日后恢复基金申购、赎回及定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-5-6
14
交银施罗德基金管理有限公司关于增加开
通旗下基金在部分代销机构代销业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-5-6
15
交银施罗德基金管理有限公司关于开通基
金网上直销通联支付业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-5-25
16
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金于境外主
要市场节假日暂停基金申购、赎回及定期定
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-6-28
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2011年半年度报告
50
额投资业务的公告
17
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德环球精选价值证券投资基金于境外主
要市场节假日后恢复基金申购、赎回及定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-6-28
18
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与交通银行股份有限公司基金前
端申购费率优惠活动延期的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-6-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
交银施罗德基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日
