景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
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景顺长城内需增长开放式证券投资基金
2011 年 半 年度 报 告 摘要
2011 年 6 月 30 日
基金管理人： 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十 四日
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
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1 重要提示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2011 年 8 月 22 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投 资者 欲 了解详 细内 容 ， 应 阅读 半 年度报 告正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2011 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 景顺长 城内 需增 长股 票
基金主 代码 260104
交易代 码
260104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年6 月25 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 592,747,139.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过优先投资于内需拉动 型行业中的优势企业，分 享中
国经济 和行业的快速增长带来的 最大收益，实现基金资产 的长
期、可 持续 的稳 定增 值。
投资策 略
股票投 资部 分以 “ 内需 拉 动型 ” 行 业的 优势 企业 为 主， 以成 长、
价值及 稳定收入为基础，在合适 的价位买入具有高成长性 的成
长型股 票，价值被市场低估的价 值型股票，以及能提供稳 定收
入的收 益型 股票 。债 券投 资部分 着重 本金 安全 性和 流动性 。
业绩比 较基 准
本 基 金 整 体 业 绩 比 较 基 准= 沪 深 综 合 指 数 总 市 值 加 权 指 数 ×
80% ＋ 中国 债券 总指 数×20%
风险收 益特 征
本基金 在风险较高的股票型基金 中属于中低风险基金，依 据本
基金投 资组合管理方法的特征对 投资组合风险进行控制， 力争
使本基 金的平均单位风险收益值 高于业绩比较基准的平均 单位
风险收 益值 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
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名称
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 李芳菲
联系电 话
0755-82370388 010-66060069
电子邮 箱
investor@invescogreatwall.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.invescogreatwall.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -21,192,599.46
本期利 润 -211,826,843.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.341
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.910
期末基 金资 产净 值 2,201,067,372.27
期末基 金份 额净 值 3.713
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、期末可 供分配利 润采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未 分配利润 中已实 现部分 的
孰低数 。
3、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基 准 收益率的比较
阶段
份 额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－ ③ ②－④
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② 准差④
过去一 个月 1.64% 1.06% 1.02% 0.89% 0.62% 0.17%
过去三 个月 -5.57% 1.08% -4.81% 0.83% -0.76% 0.25%
过去六 个月 -8.90% 1.14% -2.58% 0.89% -6.32% 0.25%
过去一 年 19.45% 1.41% 13.17% 1.01% 6.28% 0.40%
过去三 年 45.65% 1.74% 11.09% 1.49% 34.56% 0.25%
自 基 金 合 同
生效起 至今
449.21% 1.65% 98.95% 1.49% 350.26% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2004 年 6 月 25 日至 2011 年 6 月 30 日）
注：在资产 配置方面 ，本 基金投资于 股票投资 的比 例为 70%-95% ；投资 于债 券投资的
最大比 例 为 30% 。本 基金 优先投 资于 和经 济增 长最 为密切 的内 需拉 动型 行业 中的优 势企 业 。
对这些行业 的投资占股票投资的比重 不低于 80% 。按照本基金 基金合同的规定，本基金 的
投资建 仓期 为 自 2004 年 6 月 25 日合 同生 效日 起 3 个 月。 建仓 期结 束时 ， 本基 金 投资组 合达
到上述 投资 组合 比例 的要 求。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
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本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 公司 ” 或 “本 公司 ” ） 是经中 国
证监会证 监基金字 ［2003 ］76 号文 批准设 立的证 券 投资基金 管理公司 ，由长 城证券有 限责
任公司 、 景顺 资产 管理 有 限公司 、 开滦 （ 集团 ） 有 限责任 公司 、 大连 实德 集 团有限 公司 共同
发起设 立， 并于 2003 年 6 月 9 日获得 开业 批文 ，注 册资本 1.3 亿元 人民 币， 目前， 各家 出
资比例 分别 为 49% 、49% 、1% 、1% 。 总部 设在 深圳 ，在北 京、 上海 、广 州设 有分公 司。
截止 2011 年 6 月 30 日， 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 管理景 顺长 城景 系列 开放 式证券 投
资基金 、 景 顺长 城内需 增长 开放式 证券 投资 基金、 景顺 长城鼎 益股 票型 证券 投资 基金 （LOF）、
景顺长 城资 源垄 断股 票型 证券投 资基 金（LOF ）、景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金 、
景顺长 城内 需增 长贰 号股 票型证 券 投 资基 金 、 景 顺 长城精 选蓝 筹股 票型 证券 投资基 金 、 景 顺
长城公 司治 理股 票型 证券 投资基 金 、 景 顺长 城能 源 基建股 票型 证券 投资 基金 、 景 顺长 城中 小
盘股票 型证 券投 资基 金 、 景顺长 城稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金 。 其 中景 系 列基金 下设 景顺
长城优 选股 票证 券投 资基 金、 景顺 长城 货币 市场 证 券投资 基金 、 景顺 长城 动 力平衡 证券 投资
基金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ， 即 通过 整个 投资 部门 全 体人员 的共 同努 力 ， 争 取 良好投 资业
绩。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任 本 基金 的 基金 经 理期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王鹏辉 本 基 金 基 金 经 理 ， 景
顺 长 城 内 需 增 长 贰 号
股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 景 顺 长 城
中 小 盘 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 投
资总监
2007-09-15 - 10 华中理 工大 学工 学学 士、
经济学 硕士。 曾先 后担 任
深圳市农村商业银行资
金部债 券交 易员、 长城 证
券研究 部研 究员、 融通 基
金研究策划部行业研究
员； 2007 年 3 月加 入本 公
司。
杨鹏 本 基 金 基 金 经 理 ， 景
顺 长 城 内 需 增 长 贰 号
股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 景 顺 长 城
中 小 盘 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理
2010-08-21 - 7 北京大 学经 济学 学士、 上
海财经 大学 经 济 学硕 士。
曾任职于融通基金研究
策划部，担任宏观研究
员、 债券 研究 员和 货币 基
金基金经理助理职务；
2008 年 3 月加 入本 公司 。
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注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其“ 任职 日期 ”按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离 任日期 ”
为根据 公司 决定 的解 聘日 期 （ 公告 前一 日） ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职 日期 ” 指 根据
公司决 定聘 任后 的公 告日 期， “ 离任 日期 ”指 根据 公 司决定 的解 聘日 期（ 公告 前一日 ） 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵 守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资
基金运 作管 理办 法 》 、 《证 券投资 基金 销售 管理 办法 》 和 《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、 《景 顺长 城内 需 增长开 放式 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 基础 上 ， 为 基金 持 有人谋 求最 大利 益 。 本 报 告期内 ， 基金 运作 整体 合 法合规 ， 未发 现
损害基 金持 有人 利益 的行 为。 基金 的投 资范 围 、 投 资 比例及 投资 组合 符合 有关 法律法 规及 基
金合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 ，
完善相 应制 度及 流程 ， 通 过系统 和人 工等 各种 方式 在各业 务环 节严 格控 制交 易公平 执行 ， 公
平对待 旗下 管理 的所 有基 金和投 资组 合。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 的要 求， 我司 分析 了 投资风 格相
似的两只基金 - 景 顺长城内需增长开放式 证券投资基金和景顺长城内 需增长贰号股票型 证
券投资 基金 的业 绩， 其表 现差异 如下 ：
基金名 称
报 告期 内净 值增长 率
景顺长 城内 需增 长股 票
-8.90%
景顺长 城内 需贰 号股 票
-8.64%
在报告 期内 ，上 述两 只基 金业绩 表现 差异 在 5% 之内 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
本基金 上半 年在 大类 资产 配置比 例上 有一 定效 果 ， 但 行业配 置错 乱 ， 带 来较 大的 负贡献 ，
主要 是 2-3 月份 的上 涨中 低配了 金融 、 地产 等行 业 ， 个 股选 择上 也出 现了 一 定的失 误 ， 带 来
较大的 负贡 献 。 报 告期 末 ， 本 基金 仓位 达到 较高 水 平， 行业 配置 以银 行、 煤 炭、 水泥 、 化 工
等传统 行业 为主 。 总之 ， 上半年 的业 绩较 差 。 根 本 原因在 于没 有能 够根 据宏 观经济 的变 化而
做出相 应的 组合 调整 ，过 去的组 合管 理思 路影 响了 组合调 整的 方向 和速 度。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
2011 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 增长 率为-8.90% ， 低于业 绩比 较基 准收 益 率 6.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏观环 境:
上半年 ， 通胀 持续 走高 是 国内宏 观经 济的 首要 事件 和压迫 市 场 不断 走低 的主 要因素 。 从
供需角 度看 ，推 升价 格的 因素既 包括 市场 化因 素， 总需求 随着 国内 外经 济逐 步复苏 而回 升 ，
需求拉 动价 格 ； 也 包括 非 市场化 的因 素 ， 部 分行 业 的供给 过去 一两 年受 到计 划之手 的调 控被
人为抑 制， 供给 不足 推高 了价格 。
从通胀 的根 源看 ， 推升 价 格的因 素既 包括 周期 性 、 货币性 因素 ， 如过 去两 年 货币连 续超
发的滞 后效 应 ； 也 包括 非 周期 、 非 货币 的因 素， 如 劳动力 供给 跨过 刘易 斯拐 点， 工资 出现 结
构性上 涨的 压力 。
经济的 二元 结构 问题 交织 在一起 ， 加深 了通 胀治 理 的复杂 性 ， 单 纯的 货币 紧 缩政策 必须
超过常 规强 度才 可能 实现 满意的 调控 效果 ， 因此 ， 我 们估计 目前 正在 执行 的严 厉紧缩 还会 延
续， 而且 确实 会把 中国 的 通胀水 平压 下来 ， 但考 虑 到非货 币因 素 、 非 市场 化 因素 ， 如 工资 继
续上涨 、水 电提 价等 ，未 来的通 胀中 枢会 停留 在比 较高的 水平 。
证券市 场：
宏观环 境决 定了 证券 市场 的表现 ， 受紧 缩政 策压 制 ， 市 场估 值水 平整 体下 移 ， 资 金从 去
年下半 年广 受追 捧的 高估 值的医 药 、 电 子等 行业 撤 出， 转向 建材 、 地产 、 煤 炭、 化工 等低 估
值的周 期性 行业 。
这些周 期性 行业 又受 益于 上述推 升通 胀的 因素 ， 如 计划之 手的 产能 控制 、 如 周期性 的需
求回升 等， 业绩 普遍 表现 向好。
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因此上 半年 无论 从估 值还 是业绩 方面 看 ， 周 期股 都 优于 非 周期 股 。 上 半年 的 投资机 会也
主要在 于周 期性 行业 的轮 动。
展望下 半年 ， 投资 机会 更 加多样 。 虽然 证券 市场 目 前还难 以预 期紧 缩政 策退 出所带 来的
大级别 反转 行情 ， 但低 估 值的周 期股 如果 业绩 还能 继续超 越预 期 ， 或 者非 周 期股估 值水 平回
落到合 理水 平， 仍然 会吸 引投资 者提 高配 置， 甚至 吸引场 外其 他大 类资 产投 资者转 换 切 入 。
行业趋 势：
跨过刘 易斯 拐点 的中 国经 济步入 转型 期， 我们 认为 转型发 生在 经济 活动 的每 一个角 落 ，
每一个 市场 主体 都将 在转 型的过 程中 主动 或者 被动 地调整 自身 的定 位和 战略 。 我们将 围绕 更
广泛意 义上 的经 济转 型构 建组合 。 我们 重点 关注 新 兴产业 消费 行业 的投 资机 会， 也密 切关 注
传统行 业在 转型 过程 中的 投资机 会。
展望未 来 ， 在 中国 经济 增 长方式 转型 的过 程中 将涌 现出一 批又 一批 优秀 企业 ， 这 将为 我
们提供 良好 的投 资机 会。 本基金 将重 点配 置具 有长 期增长 潜力 的优 秀企 业。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成 立基 金估 值小 组对 基金财 产的 估值 方法 及估 值程序 作决 策， 基金 估值 小 组在遵 守
法律法 规的 前提 下 ， 通 过 参考行 业协 会的 估值 意见 及独立 第三 方机 构估 值数 据等方 式 ， 谨 慎
合理地 制定 高效 可行 的估 值方法 ，以 求公 平对 待投 资者。
估值小 组成 员包 括公 司投 资部 、 交 易管 理部 、 基金 事务部 、 法律 、 监察 稽核 部、 风险 控
制岗等 相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估
值后 ， 将 估值 结果 以书 面 形式或 双方 认可 的其 他方 式报给 基金 托管 人 ， 基 金 托管人 按基 金合
同规定 的估 值方 法 、 时 间 、 程 序进 行复 核， 基金 托 管人复 核无 误后 返回 给基 金管理 人 ， 由 基
金管理 人对 外公 布。 月末 、年中 和年 末估 值复 核与 基金会 计账 目的 核对 同时 进行。
当发生 了影 响估 值方 法和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况时 ， 通 过会 议方 式启 动 估值小 组
的运作 。 对长 期停 牌股 票 等没有 市价 的投 资品 种 ， 由投资 部人 员凭 借其 丰富 的专业 技能 和对
市场产 品的 长期 深入 的跟 踪研究 ， 综合 宏观 经济 、 行业发 展及 个股 状况 等各 方面因 素 ， 从 价
值投资 的角 度进 行理 论分 析， 并 根据 分析 的结 果向 基 金估值 小组 提出 有关 估值 方法或 估值 模
型的建 议 。 风 险控 制人 员 根据投 资部 提出 的估 值方 法或估 值模 型进 行计 算及 验证 ， 并 根据 计
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算和验 证的 结果 与投 资部 共同确 定估 值方 法并 提交 估值小 组 。 估 值小 组共 同 讨论通 过后 ， 基
金事务部基金会计根 据估 值小组确认的估值方 法对 各基金进行估值核算 并与 基金托管行核
对。 法律 、 监 察稽 核部 相 关人员 负责 监察 执行 估值 政策及 程序 的合 规性 ， 控 制执行 中可 能发
生的风 险， 并对 有关 信息 披露文 件进 行合 规性 审查 。
基金估 值小 组核 心成 员均 具有五 年以 上证 券 、 基 金 行业工 作经 验 ， 具 备专 业 胜任能 力和
相关从 业资 格， 精通 各自 领域的 理论 知识 ，熟 悉政 策法规 ，并 具有 丰富 的实 践经验 。
2、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理在 需要 时出 席估 值小组 会议 ， 凭 借其 丰富 的 专业技 能和 对市 场产 品的 长期深 入
的跟踪 研究 ， 向估 值小 组 提出估 值建 议 。 估 值小 组 将充分 考虑 基金 经理 的意 见和建 议 ， 确 定
估值方 法。
3、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小 组秉 承基 金持 有人 利益至 上的 宗旨 ， 在估 值 方法的 选择 上力 求客 观 、 公允 ， 在 数
据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强 、不 易操纵 。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未与 定价 服务机 构签 署任 何协 议。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
截止 2010 年 12 月 31 日 ， 本基金 可供 分配 利润 为 1,218,747,230.06 元 ， 本基 金 的基金 管
理人已 于 2011 年 1 月 11 日完成 权益 登记 ， 每 10 份 基金份 额派 发现 金红 利 1.38 元 ， 详 细信
息请查 阅相 关分 红公 告。
本报告 期末 本基 金可 供分 配 利润 为 1,132,362,483.49 元，根 据相 关法 律法 规和 基金合 同
的要求 以及 本基 金的 实际 运作情 况， 经本 基金 管理 人研究 决定 暂不 实施 利润 分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 景顺 长城 内需 增长 开放式 证券 投资 基金 的过 程中， 本基 金托 管人 中国 农 业银行 股
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份有限 公司 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法 》 相 关法 律 法规的 规定 以及 《 景顺 长 城内需 增长 开放
式证券 投资 基金 基金 合同 》、《 景顺 长城 内需 增长 开放式 证券 投资 基金 托管 协议》 的约 定 ，
对景顺 长城 内需 增长 开放 式证券 投资 基金 管理 人 — 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 2011 年 1 月
1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ， 进行 了认 真、 独立 的会 计核 算和 必要 的投资 监督 ，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本托管 人认 为， 景顺 长城 基 金管理 有限 公司 在景 顺长 城内需 增长 开放 式证 券投 资基金 的
投资运 作 、 基 金资 产净 值 的计算 、 基金 份额 申购 赎 回价格 的计 算 、 基 金费 用 开支及 利润 分配
等问题 上 ， 不 存在 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 ； 在 报告 期内 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投资 基
金法》 等有 关法 律法 规， 在各重 要方 面的 运作 严格 按照 基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 为 ， 景 顺长 城 基金管 理有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《证 券投 资 基金信 息披
露管理 办法 》 及其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 基金 管 理人所 编制 和披 露的 景顺 长城内 需增 长开
放式证 券投 资基 金半 年度 报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 、 投
资组合 报告 等信 息真 实、 准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
60,809,170.03 187,553,357.33
结算备 付金
3,631,526.83 3,216,308.67
存出保 证金
2,953,040.94 1,650,883.96
交易性 金融 资产
2,095,032,813.64 2,308,310,900.04
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
12
其中： 股票 投资
1,995,787,813.64 2,040,665,900.04
基金投 资
- -
债券投 资
99,245,000.00 267,645,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
44,456,745.59 -
应收利 息
597,493.01 7,890,336.76
应收股 利
3,271,421.36 -
应收申 购款
853,100.66 15,339,763.35
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,211,605,312.06 2,523,961,550.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,538,709.39 -
应付赎 回款
1,423,109.60 58,779,450.96
应付管 理人 报酬
2,661,460.72 3,268,938.51
应付托 管费
443,576.77 544,823.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
3,014,884.86 3,325,026.77
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
456,198.45 465,001.78
负债合 计
10,537,939.79 66,383,241.08
所有者权益：
实收基 金
592,747,139.13 582,817,820.48
未分配 利润
1,608,320,233.14 1,874,760,488.55
所有者 权益 合计
2,201,067,372.27 2,457,578,309.03
负债和 所有 者权 益总 计
2,211,605,312.06 2,523,961,550.11
注： 报 告截 止日 2011 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 3.713 元， 基 金份 额总 额 592,747,139.13
份。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
13
6.2 利润表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 6 月 30 日
一、收入
-178,421,434.64 -396,483,613.75
1. 利息 收入
3,871,338.66 2,043,031.40
其中： 存款 利息 收入
1,074,133.60 1,037,792.79
债券利 息收 入
2,797,205.06 858,822.72
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 146,415.89
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
7,870,153.01 -130,909,856.65
其中： 股票 投资 收益
-3,035,401.98 -138,201,983.18
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-604,646.67 73,726.09
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
11,510,201.66 7,218,400.44
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ” 号填列）
-190,634,243.75 -268,457,485.12
4. 汇兑收益（损失以 “ －”号填
列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
471,317.44 840,696.62
减：二、费用
33,405,408.57 35,066,254.26
1 ．管 理人 报酬
18,140,447.29 18,545,178.19
2 ．托 管费
3,023,407.87 3,090,863.05
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用
12,023,547.28 13,210,008.10
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用
218,006.13 220,204.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ”
号填列）
-211,826,843.21 -431,549,868.01
减：所 得税 费用
- -
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
14
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号
填列）
-211,826,843.21 -431,549,868.01
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
582,817,820.48 1,874,760,488.55 2,457,578,309.03
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -211,826,843.21 -211,826,843.21
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
9,929,318.65 25,631,131.29 35,560,449.94
其中：1.基 金申 购款 150,684,467.36 440,771,517.48 591,455,984.84
2.基金 赎回 款 -140,755,148.71 -415,140,386.19 -555,895,534.90
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- -80,244,543.49 -80,244,543.49
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
592,747,139.13 1,608,320,233.14 2,201,067,372.27
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
475,856,744.03 1,386,113,206.80 1,861,969,950.83
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -431,549,868.01 -431,549,868.01
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
207,115,406.71 619,512,792.41 826,628,199.12
其中：1.基 金申 购款 411,840,855.47 1,159,600,515.81 1,571,441,371.28
2.基金 赎回 款 -204,725,448.76 -540,087,723.40 -744,813,172.16
四、 本期 向基 金份 额持 有 - -60,424,524.68 -60,424,524.68
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
15
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
682,972,150.74 1,513,651,606.52 2,196,623,757.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管理 公司负责 人：许 义明，主 管会计工 作负责 人：吴建 军，会计 机构负 责人：邵 媛
媛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情 况
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监基 金字[2004] 第 37 号 《 关于 同意 景顺 长城 内 需增长 开放 式
证券投 资基 金设 立的 批复 》 核 准， 由景 顺长 城基 金 管理有 限公 司依 照 《证 券 投资基 金管 理暂
行办法》 及其实施 细则、 《 开放式证 券投资基 金试点 办法》等 有关规定 和《景 顺长城内 需 增
长开放式证券投 资基金基金契约》( 后更名为《景顺长城内需增长开放 式证券投资基金基 金
合同》) 发起 ，并于 2004 年 6 月 25 日募集 成立 。本 基金为 契约 型开 放式 ，存 续期限 不定 ，
首次设 立募 集不 包 括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 2,520,331,995.74 元， 业经 普 华永道 中天 会
计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2004) 第 106 号验资 报告 予以 验证 。 本 基金设 立募 集
期内认 购资 金产 生的 利息 收入人 民 币 581,251.05 元 在本基 金成 立后 ， 折 算为 581,251.05 份基
金份额 ， 归投 资者 所有 。 本基金 的基 金管 理人 为景 顺长城 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托 管人 为
中国农 业银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 景顺 长城内 需增 长开 放式 证券 投资基 金基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 为国 内依 法公开 发行 、 上市 的股 票 、 债 券及 中国 证
监会批 准的 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本基 金 主要投 资于 股票 类资 产 ， 投资于 股票 的最
大比例 和最 小比 例分 别 为 95% 和 70% ，投 资于 债券 的最大 比例 为 30% 。 本基 金的业 绩比 较
基准为 ：沪 深综 合指 数总 市值加 权指 数×80% ＋中 国债券 总指 数×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于 2011 年 8 月 22 日 批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
16
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、中国证 监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、中 国 证券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《 景顺 长城 内 需增长 开放 式证 券投 资基 金基金 合同 》 和
中国证 监会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金 2011 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金
2011 年 6 月 30 日的 财务 状 况以及 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期 间的 经营 成果 和基金 净值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《关 于
股息红 利个 人所 得税 有关 政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政
策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 及其 他相关 财税 法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基 金取 得的 企业 债券利 息 收入 ，由 发行 债券 的企 业 在向 基金 派发 利息 时代 扣 代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂 不 征收企 业所 得税。 对基 金 取得的 股票 的股 息、 红 利 收 入， 由 上市 公
司在向 基金 派发 股息 、 红 利时暂 减 按 50% 计入 个人 应纳税 所得 额， 依照 现行 税法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
17
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （ “中 国农 业银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
长城证 券 186,668,222.20 2.35% 136,760,039.54 1.54%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 151,669.34 2.29% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 111,118.49 1.50% - -
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管费 和经 手费 后的 净额 列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市
场信息 服务 等。
6.4.8.2 关联方报酬
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
18
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
18,140,447.29 18,545,178.19
其中：支付销售机 构的客户
维护费
3,347,601.16 3,119,178.56
注：支付基金管理人景顺 长城基金管理有限公司的 管理人报酬按前一 日 基 金资 产 净 值
1.5% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
3,023,407.87 3,090,863.05
注 ： 支 付 基 金 托管 人 中 国农 业 银 行 的 托 管费 按 前 一日 基 金 资 产 净值 0.25% 的年 费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 基金 管理 人于 本期 和上年 度可 比期 间均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上 年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 60,809,170.03 997,987.75 199,622,523.96 911,597.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6
本基金在承销期 内参与关联方承 销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间均 未在 承销 期内 参与 关联方 承销 证券 。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
19
6.4.9 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有流 通受 限证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易， 无质 押债 券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易， 无质 押债 券。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,995,787,813.64 90.24
其中： 股票 1,995,787,813.64 90.24
2 固定收 益投 资 99,245,000.00 4.49
其中： 债券 99,245,000.00 4.49
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,440,696.86 2.91
6 其他各 项资 产 52,131,801.56 2.36
7 合计 2,211,605,312.06 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
20
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 302,363,066.38 13.74
C 制造业 1,130,275,883.81 51.35
C0
食品 、饮 料 358,738,437.62 16.30
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 113,071,760.15 5.14
C5
电子 81,869,030.46 3.72
C6
金属 、非 金属 291,999,738.36 13.27
C7
机械 、设 备、 仪表 256,263,753.66 11.64
C8
医药 、生 物制 品 28,333,163.56 1.29
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 42,550,661.79 1.93
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 422,674,201.36 19.20
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 97,924,000.30 4.45
合计 1,995,787,813.64 90.67
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 300124 汇川技 术 2,586,878 178,235,894.20 8.10
2 000568 泸州老 窖 3,921,258 176,927,160.96 8.04
3 601166 兴业银 行 12,776,216 172,223,391.68 7.82
4 600000 浦发银 行 15,520,065 152,717,439.60 6.94
5 000937 冀中能 源 4,272,361 108,304,351.35 4.92
6 000401 冀东水 泥 4,065,903 101,606,915.97 4.62
7 000729 燕京啤 酒 5,789,080 98,240,687.60 4.46
8 601678 滨化股 份 5,548,102 97,924,000.30 4.45
9 600600 青岛啤 酒 2,447,879 83,570,589.06 3.80
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
21
10 000988 华工科 技 4,396,833 81,869,030.46 3.72
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站
的 半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600000 浦发银 行 245,718,752.28 10.00
2 601166 兴业银 行 220,881,351.44 8.99
3 600600 青岛啤 酒 140,058,807.94 5.70
4 000729 燕京啤 酒 111,761,390.19 4.55
5 601678 滨化股 份 109,125,283.00 4.44
6 000401 冀东水 泥 107,534,211.06 4.38
7 002106 莱宝高 科 106,150,794.49 4.32
8 000629 攀钢钒 钛 104,731,067.14 4.26
9 000597 东北制 药 93,747,055.50 3.81
10 000937 冀中能 源 83,907,043.02 3.41
11 601006 大秦铁 路 74,194,841.33 3.02
12 601857 中国石 油 73,667,454.43 3.00
13 000698 沈阳化 工 73,395,299.75 2.99
14 000635 英 力 特 70,779,780.52 2.88
15 600123 兰花科 创 70,428,158.28 2.87
16 601101 昊华能 源 70,337,486.69 2.86
17 000933 神火股 份 69,507,750.98 2.83
18 000755 山西三 维 68,297,686.55 2.78
19 000060 中金岭 南 67,885,835.24 2.76
20 600720 祁连山 57,628,657.28 2.34
21 000830 鲁西化 工 55,053,232.87 2.24
22 600216 浙江医 药 55,048,441.16 2.24
23 600362 江西铜 业 51,816,562.47 2.11
24 002001 新 和 成 51,789,659.35 2.11
25 000988 华工科 技 51,479,970.21 2.09
26 600737 中粮屯 河 50,997,029.61 2.08
27 600997 开滦股 份 50,161,282.03 2.04
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
22
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600690 青岛海 尔 199,488,574.13 8.12
2 600000 浦发银 行 176,172,440.07 7.17
3 600707 彩虹股 份 142,176,789.63 5.79
4 601166 兴业银 行 128,630,200.20 5.23
5 600050 中国联 通 126,600,429.55 5.15
6 002422 科伦药 业 123,311,745.91 5.02
7 002029 七 匹 狼 119,233,822.56 4.85
8 600016 民生银 行 116,719,458.17 4.75
9 600518 康美药 业 107,217,461.74 4.36
10 002106 莱宝高 科 92,124,546.81 3.75
11 000550 江铃汽 车 91,240,513.28 3.71
12 000629 攀钢钒 钛 89,015,085.91 3.62
13 601328 交通银 行 77,165,086.08 3.14
14 601101 昊华能 源 74,825,622.25 3.04
15 000933 神火股 份 74,017,128.61 3.01
16 601857 中国石 油 72,712,374.26 2.96
17 000060 中金岭 南 72,095,030.48 2.93
18 000568 泸州老 窖 70,835,156.47 2.88
19 002045 广州国 光 64,363,440.00 2.62
20 600600 青岛啤 酒 55,919,077.68 2.28
21 000755 山西三 维 55,147,621.08 2.24
22 000830 鲁西化 工 54,738,651.81 2.23
23 600720 祁连山 52,975,014.61 2.16
24 600176 中国玻 纤 51,817,790.34 2.11
25 600216 浙江医 药 50,775,883.09 2.07
26 000937 冀中能 源 50,571,650.57 2.06
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,056,052,536.21
卖出股 票 的 收入 （成 交） 总额 3,906,824,110.21
注： 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额均 按买卖 股票 成交 金额 （ 成 交单价 乘以
成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
23
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 99,245,000.00 4.51
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 99,245,000.00 4.51
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 1101023 11 央 行票 据 23 500,000 49,625,000.00 2.25
2 1101025 11 央 行票 据 25 500,000 49,620,000.00 2.25
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产 支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本 报告期内 未出现 基 金投资的前 十名证 券的发 行主体被监 管部门 立案调 查或者在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,953,040.94
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
24
2 应收证 券清 算款 44,456,745.59
3 应收股 利 3,271,421.36
4 应收利 息 597,493.01
5 应收申 购款 853,100.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 52,131,801.56
7.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份 额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
91,144 6,503.41 131,633,319.32 22.21% 461,113,819.81 77.79%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
4,593.38 0.0008%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年 6 月 25 日 ） 基 金份 额
总额
2,520,913,246.79
本报告 期期 初基 金 份 额总 额 582,817,820.48
本报告 期基 金总 申购 份额 150,684,467.36
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 140,755,148.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
25
本报告 期期 末基 金份 额总 额 592,747,139.13
注：总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2011 年 4 月 7 日 发布 公 告 ，经 景顺 长城 基金 管理 有限公 司
董事会 表决 通过 ， 并 经中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可 ［2011 ］414 号文 核 准， 同 意刘 焕
喜先生 辞去 本公 司督 察长 一职 ， 转 任本 公司 副总 经 理； 同时 聘任 黄卫 明先 生 担任本 公司 督察
长。有 关公 告刊 登在 中国 证券报 、上 海证 券报 、证 券时报 及基 金管 理人 网站 上。
2011 年 1 月 21 日， 中国 证 监会核 准中 国农 业银 行股 份有限 公司 张健 基金 行业 高级管 理
人员任 职资 格 （证 监许 可[2011]116 号） ， 张 健任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部总 经
理。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
在本报 告期 内， 无涉 及 基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4
基金投资策略的改变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
26
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人 员
未受到 监管 部门 的任 何稽 查和处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支 付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长城证 券有 限责 任公 司 1 186,668,222.20 2.35% 151,669.34 2.29% 未变
海通证 券股 份有 限公 司 1 1,100,987,473.07 13.85% 935,840.72 14.12% 未变
中信建 投证 券有 限责 任公 司 1 - - - - 未变
平安证 券有 限责 任公 司 1 2,451,851,205.63 30.84% 2,084,069.70 31.44% 未变
中国国 际金 融 有 限公 司 2 - - - - 未变
申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 155,790,253.94 1.96% 126,581.19 1.91% 未变
光大证 券股 份有 限公 司 2 691,660,706.11 8.70% 576,326.69 8.69% 未变
华泰联 合证 券有 限责 任公 司 1 178,609,982.28 2.25% 151,818.15 2.29% 未变
招商证 券股 份有 限公 司 2 1,032,005,599.40 12.98% 853,410.62 12.87% 未变
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 1 219,077,295.71 2.76% 178,001.66 2.68% 未变
国信证 券股 份有 限公 司 1 - - - - 未变
中国银 河证 券股 份有 限公 司 1 80,118,925.59 1.01% 65,097.35 0.98% 未变
中国建 银投 资证 券有 限责 任公司 1 434,343,855.80 5.46% 352,907.58 5.32% 未变
东方证 券股 份有 限公 司 1 1,366,541,945.24 17.19% 1,110,323.80 16.75% 未变
中信证 券股 份有 限公司 1 53,806,834.89 0.68% 43,718.27 0.66% 新增
广发证 券股 份有 限公 司 1 - - - - 新增
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a 、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c 、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、 内 部管 理规 范 、 严 格， 具备健 全的 内控 制度 ， 并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求 ；
e 、该证券经营机构具 有较 强的研究能力，有 固定的 研究机构和专门的 研究人 员，能及
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年半年度报告摘 要
27
时、 全面 、 定期 向基 金管 理人提 供高 质量 的咨 询服 务， 包括 宏观 经济 报告 、 行业报 告 、 市 场
走向分 析报 告 、 个 股分 析 报告及 其他 专门 报告 以及 全面的 信息 服务 。 并能 根 据基金 管理 人的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
2）选 择程 序
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ， 确定 证券 经 营机构 的选 择 。 基 金管 理 人与被 选择
的证券 经营 机构 签订 协议 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长城证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
海通证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中信建 投证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
平安证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
中国国 际金 融有 限公 司 - - - - - -
申银万 国证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
光大证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
华泰联 合证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
招商证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
国信证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中国银 河证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中国建 银投 资证 券有 限责 任公司 - - - - - -
东方证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
中信证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
广发证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
景顺长城基金管理有 限公 司
二〇一一年八月二十 四日
