交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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交银施罗德成长股票证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十四日
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合
同规定，于 2011年 8月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1? 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1?重要提示....................................................................................................................................2?
2? 基金简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1?基金基本情况............................................................................................................................5?
2.2?基金产品说明............................................................................................................................5?
2.3?基金管理人和基金托管人........................................................................................................5?
2.4?信息披露方式............................................................................................................................6?
2.5?其他相关资料............................................................................................................................6?
3? 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1?主要会计数据和财务指标........................................................................................................6?
3.2?基金净值表现............................................................................................................................7?
4? 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8?
4.1?基金管理人及基金经理情况....................................................................................................8?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................9?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................9?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明..........................................................10?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................10?
4.6?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................11?
4.7?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................11?
5? 托管人报告 ............................................................................................................................................. 11?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..........................................................................11?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12?
5.3?托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......................12?
6? 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12?
6.1?资产负债表..............................................................................................................................12?
6.2?利润表......................................................................................................................................13?
6.3?所有者权益（基金净值）变动表..........................................................................................15?
6.4?报表附注..................................................................................................................................16?
7? 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 30?
7.1?期末基金资产组合情况..........................................................................................................30?
7.2?期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................30?
7.3?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..............................31?
7.4?报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................................32?
7.5?期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................34?
7.6?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..........................35?
7.7?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细..............35?
7.8?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细..........................35?
7.9?投资组合报告附注..................................................................................................................35?
8? 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 36?
8.1?期末基金份额持有人户数及持有人结构..............................................................................36?
8.2?期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况......................................................36?
9? 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 36?
10?重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 37?
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10.1? 基金份额持有人大会决议................................................................................................37?
10.2? 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................................37?
10.3? 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼....................................................37?
10.4? 基金投资策略的改变........................................................................................................37?
10.5? 报告期内改聘会计师事务所情况....................................................................................37?
10.6? 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况............................37?
10.7? 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................37?
10.8? 其他重大事件....................................................................................................................39?
11?备查文件目录 ......................................................................................................................................... 40?
11.1? 备查文件目录....................................................................................................................40?
11.2? 存放地点............................................................................................................................40?
11.3? 查阅方式............................................................................................................................40?
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德成长股票证券投资基金
基金简称 交银成长股票
基金主代码 519692
交易代码
519692(前端) 519693(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年10月23日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,208,442,093.68份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金属于成长型股票基金，主要通过投资于经过严格
的品质筛选且具有良好成长性的上市公司的股票，在适
度控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，为基
金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范
化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和
判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长
潜力的基础上，通过优选成长性好、成长具有可持续性、
成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求
超额收益。
业绩比较基准 75%×富时中国A600成长指数+25%×富时中国国债指数
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，以具有良好成长性的公司为
主要投资对象，追求超额收益，属于证券投资基金中较
高预期收益和较高风险的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国农业银行股份有限
公司
信息披露
姓名 陈超 李芳菲
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联系电
话
021-61055050 010-66060069
负责人
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599
传真 021-61055034 010-63201816
注册地址
上海市浦东新区银城中路 188号交通
银行大楼二层（裙）
北京市东城区建国门内
大街 69号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 201号渣打
银行大厦 10楼
北京市西城区复兴门内
大街 28号凯晨世贸中
心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 钱文挥 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正
文的管理人互联网网址
www.jyfund.com，www.jysld.com， www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地
点
基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年1月1日至2011年6月30日）
本期已实现收益 -194,665,842.30
本期利润 -195,589,484.99
加权平均基金份额本期利润 -0.0909
本期加权平均净值利润率 -3.41%
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本期基金份额净值增长率 -3.53%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日)
期末可供分配利润 3,703,833,262.15
期末可供分配基金份额利润 1.6771
期末基金资产净值 5,912,275,355.83
期末基金份额净值 2.6771
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年6月30日)
基金份额累计净值增长率 193.02%
注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.94% 1.06% 2.16% 0.95% 2.78% 0.11%
过去三个月 -1.06% 0.97% -4.42% 0.85% 3.36% 0.12%
过去六个月 -3.53% 1.11% -4.42% 0.96% 0.89% 0.15%
过去一年 21.81% 1.29% 18.66% 1.08% 3.15% 0.21%
过去三年 39.63% 1.62% 14.32% 1.54% 25.31% 0.08%
自基金合同
生效起至今
193.02% 1.77% 74.31% 1.65% 118.71% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德成长股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年10月23日至2011年6月30日）
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128号文批准， 于2005年8月4日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。 截止到 2011年6月30日，
公司已经发行并管理的基金共有十五只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同
生效日：2005年9月29日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006年1月20日） 、 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006
年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007年8月8日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008年3月31日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8月22日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009年9月25日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （基金合同生效日： 2009年9月29日） 、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 12 月 22 日）、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）和交银
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011年6月22日）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
管华雨
本基金的基
金经理、 交银
施罗德趋势
优先股票证
券投资基金
基金经理、 公
司权益部副
总经理
2010-10-08 - 9年
管华雨先生，CFA，
博士学历。历任申银
万国证券股份有限
公司投资部投资经
理、高级投资经理，
信诚基金管理有限
公司分析师、基金经
理助理和基金经理。
其中 2007 年 5 月至
2010 年 5 月担任信
诚四季红混合型证
券投资基金基金经
理。 2010年加入交银
施罗德基金管理有
限公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告（如适用）之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银精选、交银稳
健之间 2011 年半年度业绩表现差异分别为 5.61%、7.98%。差异主要来源于不同基金经
理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011年上半年，A股市场始终在纠结中运行：一方面，上市公司整体业绩良好，估
值水平的国际比较亦存在一定优势；但另一方面，CPI 持续超预期，政策难以松动，全
社会资金价格始终居高不下，国际扰动也以负面因素居多。整体市场波动较小，走势呈
现倒“V”字形。从风格看，前期低估值大市值股票获得超额收益，5月份下旬起中小市
值股票跌势趋缓，并率先大幅反弹。
本基金年初持有较高比例的非周期性股票，因此在一季度前期的价值股行情中表现
落后，从 2 月份起，本基金均衡化投资组合，增加低估值的传统行业龙头品种，取得了
一定的效果。进入4月份，考虑到负面因素逐渐积聚，本基金适当降低仓位以规避风险。
从6月份起，本基金认为市场对负面消息反应较为充分，因此仓位又逐渐回升，重点增
持了已经逐渐进入价值区域的优质成长股，为下半年行情做准备。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 2.6771 元，本报告期份额净值增长率
为-3.53%，同期业绩比较基准增长率为-4.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，本基金认为中国经济的内生增长动力依然强劲，关键在于以合理的政策
持续激发民间投资和消费需求，提高资源配置效率。今年以来的主要矛盾在于通货膨胀
逐渐加剧，而前瞻地看，本基金认为通胀压力正在消退：国内持续的紧缩必然逐渐压制
内生涨价压力；而高企的大宗商品价格和逐渐抬头的核心通胀对于美国继续实行宽松货
币政策亦构成了较大的制约， 中国面临的输入性通胀压力亦在消退。 综合经济增长动力、
通胀趋势和较低的估值，本基金对中期行情持较为乐观态度。
在行业配置上，本基金将秉承“适度均衡、精选个股”的方法。传统行业的需求依
然良好， 而近年来行业集中度迅速提高的趋势使得龙头公司正在经历 “由小到大” 到 “由
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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大到强”的转变，优势企业还有成长空间。符合经济转型大趋势的成长性行业和公司具
有良好的前景，从大概率上看，今后5-10年实现市值数十倍增长的公司将孕育于其中。
只是目前国内、国际经济运行的不确定性增加，只有战略规划和经营管理执行能力良好
的企业才能抓住机遇，实现快速发展壮大。去粗存精、去伪存真，为持有人获得更好回
报是本基金管理人的主要任务。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
截止本报告期末，根据相关法律法规及基金合同的约定，本基金无应分配但尚未实
施分配的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管交银施罗德成长股票证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银
行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《交银施罗德
成长股票证券投资基金基金合同》、《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》的
约定， 对交银施罗德成长股票证券投资基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司2011
年1月1日至2011年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德成长股票证券投资基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利
润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗
德成长股票证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2011年8月23日
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德成长股票证券投资基金
报告截止日：2011年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,056,901,412.95 381,941,526.75
结算备付金
1,786,703.25 19,590,581.31
存出保证金
3,741,369.99 2,857,870.02
交易性金融资产 6.4.7.2 4,910,077,726.03 5,664,035,423.82
其中：股票投资
4,906,622,804.17 5,431,649,872.62
基金投资
--
债券投资
3,454,921.86 232,385,551.20
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 500,000,000.00 -
应收证券清算款
-60,219,107.04
应收利息 6.4.7.5 210,834.68 7,419,729.88
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应收股利
1,838,304.72 -
应收申购款
1,278,936.00 1,186,331.39
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
6,475,835,287.62 6,137,250,570.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
547,802,838.42 -
应付赎回款
3,314,405.39 2,000,238.57
应付管理人报酬
6,840,752.01 7,931,147.87
应付托管费
1,140,125.33 1,321,857.99
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 2,982,211.01 12,355,600.55
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,479,599.63 1,696,759.31
负债合计
563,559,931.79 25,305,604.29
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,208,442,093.68 2,202,387,855.48
未分配利润 6.4.7.10 3,703,833,262.15 3,909,557,110.44
所有者权益合计
5,912,275,355.83 6,111,944,965.92
负债和所有者权益总计
6,475,835,287.62 6,137,250,570.21
注：报告截止日2011年6月30日，基金份额净值2.6771元，基金份额总额
2,208,442,093.68份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德成长股票证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
14
项 目 附注号
本期
2011年1月1日
至2011年6月30
日
上年度可比期间
2010年1月1日至
2010年6月30日
一、收入
-131,186,948.52-1,532,261,388.22
1.利息收入
4,783,821.91 6,962,539.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,291,021.30 2,471,858.46
债券利息收入
1,849,411.99 4,219,556.74
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
643,388.62 271,124.02
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列） -135,496,810.71 -11,640,999.32
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -163,044,882.60 -40,351,709.91
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 -2,115,329.76 -1,209,190.00
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 29,663,401.65 29,919,900.59
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
6.4.7.16 -923,642.69 -1,529,614,312.96
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 449,682.97 2,031,384.84
减：二、费用
64,402,536.47 94,411,563.44
1．管理人报酬
42,710,533.13 55,942,736.48
2．托管费
7,118,422.20 9,323,789.51
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 14,343,438.37 28,917,654.24
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 230,142.77 227,383.21
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-195,589,484.99 -1,626,672,951.66
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-195,589,484.99-1,626,672,951.66
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德成长股票证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,202,387,855.48 3,909,557,110.44 6,111,944,965.92
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -195,589,484.99 -195,589,484.99
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
6,054,238.20 -10,134,363.30 -4,080,125.10
其中：1.基金申购款 335,942,748.09 553,776,359.76 889,719,107.85
2.基金赎回款 -329,888,509.89 -563,910,723.06 -893,799,232.95
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,208,442,093.68 3,703,833,262.15 5,912,275,355.83
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,235,935,357.98 5,863,918,405.40 9,099,853,763.38
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -1,626,672,951.66 -1,626,672,951.66
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-541,373,370.84 -794,706,802.94 -1,336,080,173.78
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
16
其中：1.基金申购款 410,113,887.60 653,072,887.26 1,063,186,774.86
2.基金赎回款 -951,487,258.44 -1,447,779,690.20 -2,399,266,948.64
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -214,993,560.91 -214,993,560.91
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,694,561,987.14 3,227,545,089.89 5,922,107,077.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德成长股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第197号《关于同意交银施罗德成长
股票证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
人民币 6,935,911,418.73 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2006)第 154 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《交银施罗德成长股票
证券投资基金基金合同》于 2006 年 10 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为6,936,363,979.00份基金份额， 其中认购资金利息折合452,560.27份基金份额。
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份
有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同、招募说明书及其定期更新的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他证券品种。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%；债券、
货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证
券品种占基金资产的5%-40%， 其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：75%×富时中国 A600
成长指数+25%×富时中国国债指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
17
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 《交银施罗德成长股票证券
投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金2011年6月30日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税
法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
18
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 1,056,901,412.95
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,056,901,412.95
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,607,218,882.83 4,906,622,804.17 299,403,921.34
交易所市场 3,129,600.00 3,454,921.86 325,321.86
银行间市场 -- - 债券
合计 3,129,600.00 3,454,921.86 325,321.86
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 4,610,348,482.83 4,910,077,726.03 299,729,243.20
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
上交所 500,000,000.00 -
合计 500,000,000.00 -
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
19
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式买入返售金融资产。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 200,813.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 804.00
应收债券利息 4,000.12
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 5,216.99
其他 -
合计 210,834.68
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,982,211.01
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,982,211.01
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 3,595.52
应付后端申购费 7,814.04
审计费 69,424.36
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
20
信息披露费 148,765.71
合计 1,479,599.63
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,202,387,855.48 2,202,387,855.48
本期申购 335,942,748.09 335,942,748.09
本期赎回（以“-”号填列） -329,888,509.89 -329,888,509.89
本期末 2,208,442,093.68 2,208,442,093.68
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,336,201,191.07 -426,644,080.63 3,909,557,110.44
本期利润 -194,665,842.30 -923,642.69 -195,589,484.99
本期基金份额交易产生
的变动数
10,613,425.41 -20,747,788.71 -10,134,363.30
其中：基金申购款 643,996,984.54 -90,220,624.78 553,776,359.76
基金赎回款 -633,383,559.13 69,472,836.07 -563,910,723.06
本期已分配利润 ---
本期末 4,152,148,774.18 -448,315,512.03 3,703,833,262.15
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
活期存款利息收入 2,200,174.18
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 71,068.28
其他 19,778.84
合计 2,291,021.30
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
21
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出股票成交总额 4,840,448,959.07
减：卖出股票成本总额 5,003,493,841.67
买卖股票差价收入 -163,044,882.60
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 238,797,863.01
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 232,115,329.76
减：应收利息总额 8,797,863.01
债券投资收益 -2,115,329.76
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 29,663,401.65
基金投资产生的股利收益 -
合计 29,663,401.65
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -923,642.69
——股票投资 -2,870,743.11
——债券投资 1,947,100.42
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
22
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -923,642.69
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 435,612.95
转换费收入 14,070.02
合计 449,682.97
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产；
2、基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归
入转出基金的基金资产。
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 14,343,438.37
银行间市场交易费用 -
合计 14,343,438.37
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 69,424.36
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 2,802.70
债券帐户维护费 9,000.00
其他 150.00
合计 230,142.77
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司(“交银施
罗德基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 42,710,533.13 55,942,736.48
其中：支付销售机构的客户维护
费
4,880,191.92 5,451,466.04
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% ÷当年天数。
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
24
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年
6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 7,118,422.20 9,323,789.51
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% ÷ 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6
月30日
期初持有的基金份额 23,897,493.58 23,334,139.18
期间申购/买入总份额 - 563,354.40
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 23,897,493.58 23,897,493.58
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
1.08% 0.89%
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
25
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
1,056,901,412.95 2,200,174.18 685,554,058.97 2,361,263.39
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金无利润分配。
6.4.12 期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只股票型基金，以具有良好成长性的公司为主要投资对象，追求超额收
益，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。本基金的投资范围为具有良
好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资
产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之
内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收
益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
26
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，违约风险发生的可能性很小；在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011年 6月 30日，
本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为 0.06% (2010年 12月 31日： 0.03%)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
27
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年 6月 30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,056,901,412.95 - - - 1,056,901,412.95
结算备付金 1,786,703.25 - - - 1,786,703.25
存出保证金 - - - 3,741,369.99 3,741,369.99
交易性金融资产 - 3,454,921.86 - 4,906,622,804.17 4,910,077,726.03
买入返售金融资产 500,000,000.00 - - - 500,000,000.00
应收利息 - - - 210,834.68 210,834.68
应收股利 - - - 1,838,304.72 1,838,304.72
应收申购款 143,008.20 - - 1,135,927.80 1,278,936.00
资产总计 1,558,831,124.40 3,454,921.86 - 4,913,549,241.36 6,475,835,287.62
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
28
负债
应付证券清算款 - - - 547,802,838.42 547,802,838.42
应付赎回款 - - - 3,314,405.39 3,314,405.39
应付管理人报酬 - - - 6,840,752.01 6,840,752.01
应付托管费 - - - 1,140,125.33 1,140,125.33
应付交易费用 - - - 2,982,211.01 2,982,211.01
其他负债
-
-
- 1,479,599.63 1,479,599.63
负债总计
-
-
- 563,559,931.79 563,559,931.79
利率敏感度缺口
1,558,831,124.40
3,454,921.86
-
4,349,989,309.57
5,912,275,355.83
上年度末
2010 年 12 月 31
日
1年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 381,941,526.75 - - - 381,941,526.75
结算备付金 19,590,581.31 - - - 19,590,581.31
存出保证金 - - - 2,857,870.02 2,857,870.02
交易性金融资产 230,307,000.00 -2,078,551.20 5,431,649,872.62 5,664,035,423.82
应收证券清算款 - - - 60,219,107.04 60,219,107.04
应收利息
- - - 7,419,729.88 7,419,729.88
应收申购款 8,915.34 - - 1,177,416.05 1,186,331.39
资产总计 631,848,023.40 -2,078,551.20 5,503,323,995.61 6,137,250,570.21
负债
应付赎回款 - - - 2,000,238.57 2,000,238.57
应付管理人报酬 - - - 7,931,147.87 7,931,147.87
应付托管费 - - - 1,321,857.99 1,321,857.99
应付交易费用 - - - 12,355,600.55 12,355,600.55
其他负债 - - - 1,696,759.31 1,696,759.31
负债总计 - - - 25,305,604.29 25,305,604.29
利率敏感度缺口 631,848,023.40 -2,078,551.20 5,478,018,391.32 6,111,944,965.92
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2011年 6月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.06% (2010年 12月 31日：3.80%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
29
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基
金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金保留的现金以及投
资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 4,906,622,804.17 82.99 5,431,649,872.62 88.87
衍生金融资产-权证投资 --- -
其他 --- -
合计 4,906,622,804.1782.995,431,649,872.62 88.87
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除“富时中国A600成长”指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
分析
相关风险变量的变动
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12月 31 日
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
30
“富时中国A600成长”
指数下降5%
减少约24,327 减少约25,049
“富时中国A600成长”
指数上升5%
增加约24,327 增加约25,049
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 4,906,622,804.17 75.77
其中：股票 4,906,622,804.17 75.77
2 固定收益投资 3,454,921.86 0.05
其中：债券 3,454,921.86 0.05
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 500,000,000.00 7.72
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 1,058,688,116.20 16.35
6 其他各项资产 7,069,445.39 0.11
7 合计 6,475,835,287.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 439,095,379.84 7.43
C 制造业 2,772,914,213.35 46.90
C0
食品、饮料 290,168,000.00 4.91
C1
纺织、服装、皮毛 51,201,301.80 0.87
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑310,076,497.07 5.24
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
31
料
C5
电子 180,810,000.00 3.06
C6
金属、非金属 586,117,893.35 9.91
C7
机械、设备、仪表 830,984,507.32 14.06
C8
医药、生物制品 397,809,000.00 6.73
C99
其他制造业 125,747,013.81 2.13
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 133,142,347.40 2.25
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 374,797,608.97 6.34
H 批发和零售贸易 155,083,600.00 2.62
I 金融、保险业 595,049,781.42 10.06
J 房地产业 236,817,668.49 4.01
K 社会服务业 34,722,204.70 0.59
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 165,000,000.00 2.79
合计 4,906,622,804.17 82.99
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 11,400,000316,464,000.00 5.35
2 002304 洋河股份 2,300,000290,168,000.00 4.91
3 600036 招商银行 21,999,606286,434,870.12 4.84
4 600406 国电南瑞 6,659,283241,731,972.90 4.09
5 600535 天士力 5,300,000217,989,000.00 3.69
6 600016 民生银行 35,999,810206,278,911.30 3.49
7 000937 冀中能源 7,800,000197,730,000.00 3.34
8 002129 中环股份 9,000,000180,810,000.00 3.06
9 600276 恒瑞医药 6,000,000179,820,000.00 3.04
10 000527 美的电器 9,509,650174,882,463.50 2.96
11 600690 青岛海尔 6,000,000167,700,000.00 2.84
12 600805 悦达投资 11,000,000165,000,000.00 2.79
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
32
13 002073 软控股份 7,905,478162,852,846.80 2.75
14 600859 王府井 3,880,000155,083,600.00 2.62
15 601699 潞安环能 4,376,916143,606,613.96 2.43
16 002008 大族激光 11,249,379140,392,249.92 2.37
17 000651 格力电器 5,509,669129,477,221.50 2.19
18 600612 老凤祥 3,669,303125,747,013.81 2.13
19 000401 冀东水泥 5,000,000124,950,000.00 2.11
20 600581 八一钢铁 8,299,919121,593,813.35 2.06
21 600048 保利地产 11,049,943121,438,873.57 2.05
22 000422 湖北宜化 5,687,531119,040,023.83 2.01
23 600383 金地集团 17,999,812115,378,794.92 1.95
24 600000 浦发银行 10,400,000102,336,000.00 1.73
25 600123 兰花科创 2,339,84697,758,765.88 1.65
26 002081 金 螳 螂 1,844,33774,142,347.40 1.25
27 000669 领先科技 2,300,00069,644,000.00 1.18
28 002375 亚厦股份 2,000,00059,000,000.00 1.00
29 000800 一汽轿车 3,799,91053,806,725.60 0.91
30 002293 罗莱家纺 660,23651,201,301.80 0.87
31 600688 S上石化 5,699,93350,444,407.05 0.85
32 600458 时代新材 2,549,75949,057,363.16 0.83
33 000059 辽通化工 3,517,26147,764,404.38 0.81
34 002096 南岭民爆 1,432,74343,770,298.65 0.74
35 300020 银江股份 2,628,96632,993,523.30 0.56
36 300025 华星创业 2,111,59730,428,112.77 0.51
37 600231 凌钢股份 2,534,00023,110,080.00 0.39
38 300012 华测检测 1,100,00018,964,000.00 0.32
39 300008 上海佳豪 864,88515,758,204.70 0.27
40 600261 阳光照明 100,000 1,873,000.00 0.03
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 303,843,771.22 4.97
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
33
2 600406 国电南瑞 224,590,383.94 3.67
3 600016 民生银行 202,451,336.67 3.31
4 000527 美的电器 190,086,201.30 3.11
5 600000 浦发银行 184,689,968.21 3.02
6 002008 大族激光 178,923,158.94 2.93
7 601166 兴业银行 165,235,220.81 2.70
8 600030 中信证券 150,532,250.26 2.46
9 000422 湖北宜化 143,323,369.45 2.34
10 002202 金风科技 142,128,670.39 2.33
11 600028 中国石化 133,358,221.97 2.18
12 601699 潞安环能 126,614,517.21 2.07
13 600383 金地集团 122,748,465.12 2.01
14 000651 格力电器 120,920,798.26 1.98
15 600048 保利地产 119,900,345.55 1.96
16 600581 八一钢铁 119,189,438.44 1.95
17 601998 中信银行 115,632,568.43 1.89
18 600123 兰花科创 97,186,340.52 1.59
19 600835 上海机电 94,076,560.07 1.54
20 000680 山推股份 94,034,438.53 1.54
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000538 云南白药 213,983,402.53 3.50
2 600887 伊利股份 206,437,529.23 3.38
3 600518 康美药业 199,044,105.85 3.26
4 601166 兴业银行 188,461,394.30 3.08
5 002080 中材科技 156,497,396.11 2.56
6 600256 广汇股份 142,518,944.89 2.33
7 002202 金风科技 142,479,536.44 2.33
8 600030 中信证券 136,322,981.36 2.23
9 002155 辰州矿业 135,855,645.58 2.22
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
34
10 600028 中国石化 129,329,834.78 2.12
11 601998 中信银行 113,601,363.03 1.86
12 002140 东华科技 112,420,864.21 1.84
13 600312 平高电气 111,421,880.73 1.82
14 600991 广汽长丰 108,416,800.97 1.77
15 000530 大冷股份 105,031,551.97 1.72
16 600481 双良节能 102,091,347.02 1.67
17 600362 江西铜业 99,303,086.23 1.62
18 002169 智光电气 97,465,498.11 1.59
19 600261 阳光照明 94,775,323.05 1.55
20 600720 祁连山 88,596,476.25 1.45
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,481,337,516.33
卖出股票的收入（成交）总额 4,840,448,959.07
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 3,454,921.86 0.06
8 其他 --
9 合计 3,454,921.86 0.06
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 113001 中行转债 18,920 1,997,573.60 0.03
2 125887 中鼎转债 12,376 1,457,348.26 0.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,741,369.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,838,304.72
4 应收利息 210,834.68
5 应收申购款 1,278,936.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,069,445.39
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
36
1 113001 中行转债 1,997,573.60 0.03
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
126,058 17,519.25 609,957,667.87 27.62%1,598,484,425.81 72.38%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
853,530.32 0.04%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年10月23 日）基
金份额总额
6,936,363,979.00
本报告期期初基金份额总额 2,202,387,855.48
本报告期基金总申购份额 335,942,748.09
减：本报告期基金总赎回份额 329,888,509.89
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,208,442,093.68
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
37
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2011年1月26日本基金管理人发布公告，经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任本公司总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：2011年1月21日， 中国证监会核
准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可〔2011〕
116号） ，张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券有
限责任公司
2 2,108,895,823.93 22.67% 1,723,407.04 22.19%
-
中信证券股
份有限公司
1 1,166,342,762.46 12.54% 991,393.13 12.77%
-
光大证券股
份有限公司
1 1,112,210,973.01 11.95% 903,678.19 11.64%
-
渤海证券股
份有限公司
1 958,700,342.40 10.30% 814,890.45 10.49%
-
广发证券股
份有限公司
1 887,875,367.93 9.54% 754,699.99 9.72%
-
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
38
瑞银证券股
份有限公司
1 809,709,206.17 8.70% 688,260.69 8.86%
-
华泰联合证
券有限责任
公司
1 662,061,767.71 7.12% 562,747.14 7.25%
-
申银万国证
券股份有限
公司
1 496,704,293.32 5.34% 422,191.47 5.44%
-
东兴证券股
份有限公司
1 362,734,258.85 3.90% 294,724.19 3.79%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
1 347,460,909.81 3.73% 282,315.50 3.64%
-
方正证券股
份有限公司
1 169,646,924.77 1.82% 144,199.01 1.86%
-
中国国际金
融有限公司
1 121,989,057.61 1.31% 99,116.92 1.28%
-
平安证券有
限责任公司
1 62,593,851.83 0.67% 53,204.93 0.69%
-
长江证券股
份有限公司
1 37,111,154.80 0.40% 31,543.78 0.41%
-
东北证券股
份有限公司
1 ----
-
东方证券股
份有限公司
1 ----
-
华宝证券有
限责任公司
1 ----
-
民生证券有
限责任公司
1 ----
-
西南证券股
份有限公司
1 ----
-
招商证券股
份有限公司
1 ----
-
中信建投证
券有限责任
公司
1 ----
-
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
39
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰联合证
券有限责任
公司
- -500,000,000.00100.00% - -
注：1、报告期内，本基金新增交易单元为国信证券有限责任公司和民生证券有限责任公司，其它交
易单元未发生变化；
2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券
商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作
表现评价等四个方面；
3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，
然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
交银施罗德成长股票证券投资基金2010年
第四季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-1-21
2
交银施罗德基金管理有限公司关于增加开
通旗下基金在部分代销机构定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-3-9
3
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与广发华福证券有限责任公司定
期定额投资业务前端申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-3-9
4
交银施罗德成长股票证券投资基金2010年
年度报告摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-3-28
5
交银施罗德基金管理有限公司关于中国工
商银行延长其个人电子银行基金前端申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-1
6
交银施罗德成长股票证券投资基金2011年
第一季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-4-22
7 交银施罗德基金管理有限公司关于增加开 中国证券报、上海 2011-5-6
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
40
通旗下基金在部分代销机构代销业务的公
告
证券报、证券时报
8
交银施罗德基金管理有限公司关于开通基
金网上直销通联支付业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-5-25
9
交银施罗德基金管理有限公司关于开通旗
下部分基金基金转换业务及调整基金转换
业务规则的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-5-27
10
交银施罗德成长股票证券投资基金更新招
募说明书摘要（2011年第1号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-6-7
11
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与交通银行股份有限公司基金前
端申购费率优惠活动延期的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-6-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德成长股票证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德成长股票证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德成长股票证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
交银施罗德成长股票证券投资基金 2011年半年度报告
41
交银施罗德基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日
