华夏债券投资基金
2011 年半年度报告 摘要
2011 年 6 月 30 日
基金管理人： 华夏基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十四日 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 8 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
本半年度报告摘要摘自 半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 半
年度报告正文。 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
2
§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华夏债券
基金主代码 001001
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2002年10 月23 日
基金管理人 华夏基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 3,694,537,497.34 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称 华夏债券A/B 华夏债券C
下属分级基 金的交易 代码 001001、001002 001003
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
1,717,319,310.99 份 1,977,218,186.35 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在 强 调 本 金 安 全 的 前 提 下 ， 追 求 较 高 的 当 期 收 入 和 总 回
报。
投资策略
本基金将在 遵守投资 纪律并有 效管理风 险的基础 上， 通过
价值分析 ， 结合自 上而下确 定投资 策略和自 下而上个 券选
择的程序， 采取久 期偏离、 收益率 曲线配置 和类属配 置等
积极投资策 略， 发现 、 确认 并利用市 场失衡实 现组合增 值。
业绩比较基 准
本基金整体 的业绩比 较基准为 “53% 中信标 普银行间 债券
指数+46% 中信标 普国债指 数+1% 中信 标普企业 债指数 ” 。
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中相 对低风险 的品种 ， 其长 期平
均的风险 和 预期收益 率低于股 票基金和 平衡型基 金， 高于
货币市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 崔雁巍 张咏东
联系电话 400-818-6666 021-32169999
电子邮箱 service@ChinaAMC.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电 话 400-818-6666 95559
传真 010-63136700 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告正文的管
理人互联网 网址
www.ChinaAMC.com
基金 半年度 报告备置 地点 基金管理人 和基金托 管人的住 所
§ 3 主要财务指 标和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期 （2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 ） 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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华夏债券 A/B 华夏债券 C
本期已实现 收益 12,821,862.75 12,673,436.20
本期利润 -33,148,263.63 -41,817,138.99
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0186 -0.0195
本期基金份 额净值增 长率 -1.79% -1.92%
3.1.2 期末数 据和指标
报告期末 （2011 年 6 月 30 日）
华夏债券 A/B 华夏债券 C
期末可供分 配基金份 额利润 0.0378 0.0159
期末基金资 产净值 1,786,242,711.63 2,015,114,944.30
期末基金份 额净值 1.040 1.019
注： ①所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入 费用后 实际收
益水平要低 于所列数 字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收益 、 其 他收入 （ 不含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较 基准收益率的比较
华夏债券 A/B
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 -0.86% 0.13% -0.04% 0.08% -0.82% 0.05%
过去三个月 -1.24% 0.14% 0.60% 0.06% -1.84% 0.08%
过去六个月 -1.79% 0.15% 1.60% 0.06% -3.39% 0.09%
过去一年 1.77% 0.16% 0.58% 0.09% 1.19% 0.07%
过去三年 17.46% 0.18% 13.26% 0.11% 4.20% 0.07%
自 基 金 合 同 生 效
起至今
70.15% 0.15% 26.89% 0.10% 43.26% 0.05%
华夏债券 C
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 -0.88% 0.13% -0.04% 0.08% -0.84% 0.05%
过去三个月 -1.36% 0.14% 0.60% 0.06% -1.96% 0.08%
过去六个月 -1.92% 0.16% 1.60% 0.06% -3.52% 0.10%
过去一年 1.41% 0.16% 0.58% 0.09% 0.83% 0.07%
过去三年 16.39% 0.18% 13.26% 0.11% 3.13% 0.07%
自 基 金 合 同 生 效
起至今
67.34% 0.16% 26.89% 0.10% 40.45% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额 累计净值增 长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏债券投 资基金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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（2002 年 10 月 23 日至 2011 年 6 月 30 日）
华夏债券 A/B
华夏债券 C
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香 港设 有子公司。 华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管 理人、QDII 基金管理人、境内首
只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理 人，是业务领域最广泛的基金管理
公司之一。
2011 年上半年，在 市场震荡 的情况下， 华夏 基金加强风险控 制 ，坚持 稳健
的投资风格， 努力 把握投资机会 。 根据银河证券 基金研究中心基金业绩统计报告，
在基金分类排名中 （截至 2011 年 6 月 30 日数 据） ， 华夏收入股票在 217 只标准
股票型基金中排名第 10； 华夏大盘精选混合、 华夏红利混合在 43 只偏股型基金
（股票上限 95% ）中分别排名第 2 和第 7；华夏策略混合在 48 只灵活配置型基
金（股票上限 80% ）中排名第 1。
2011 年 3 月，在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式
暨中国明星基金论坛”中，华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”；2011
年 4 月， 在 《上海证券报》 主办的中国 “金基 金” 奖颁奖典礼中， 华夏基金第六
次荣获“金基金 TOP 公司奖”；在《中国证 券报》、中央电视台主办的“中国
基金业金牛奖”评选中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。
上半年， 为更好地满足客户需求， 华夏基金恢复办理原中信四只基金的转换
业务； 并调整了在本公司进行 登记结算的基金的分红方式变更规则， 从而使投资
者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩会永
本 基金 的基 金
经 理、 固定 收
益副总监
2004-02-27 - 11 年
经济学硕士 。 曾任职 于招
商 银 行 北 京 分 行 。2000
年加入华夏基金管理有
限公司， 历 任研究发 展部
副总经理、基金经理助
理、 华夏现 金增利证 券投
资 基 金 基 金 经 理 （2005
年 4 月 12 日至 2006 年 1
月 24 日 期间 ，2007 年 1
月 6 日至 2008 年 2 月 4
日期间） 。
魏镇江
本 基金 的基 金
经理
2010-02-04 - 8 年
北京大学经 济学硕士 。 曾
任德邦证券有限责任公
司 债 券研 究 员。2005 年华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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加入华夏基金管理有限
公司，历任 债券研究 员。
注：①上述 任职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投 资基金法》 、 《证券投资基金
销售管理办法》 、 《证券投资基金 运作管理办 法》 、 基金合同和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤 勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管 理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组 合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年，国内经济仍保持较高增速，但走弱的迹象已经显现；CPI
持续走高并不断超出预期， 央行两次加息并多次上调法定存款准备金率， 银行间
市场和实体经济流动性均较紧张。 基于上述背景， 收益率曲线呈现熊市变平的 特
征， 债市在 6 月中下旬开始的流动性冲击下波 动较大 ， 新股与可转债市场受股市
下跌影响，整体表现不佳。
报告期内， 本基金保持较低久期， 重点持有信用债， 并适当减持了部分利率
债和低信用等级的企业债。 但由于可转债市场下跌及新股破发严重， 基金业绩受
到拖累。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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截至 2011 年 6 月 30 日， 华夏债券 A/B 基金份 额净值为 1.040 元， 本报告期
份额净值增长率为-1.79% ； 华夏债券 C 基金份额净值为 1.019 元， 本报告期份额
净值增长率为-1.92% ，同期业绩比较基准增长 率为 1.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 国际方面， 欧债危机难以在短期内有效化解， 美国 的经济 及其
政策走向 仍需密切关注。 国内方面， 偏紧的货币政策及持续的房地产调控政策将
逐步发挥作用， 预计物价会有一定回落， 而地方融资平台风险逐渐显现， 银行不
良资产预计会有一些反弹。 受上述因素影响， 下半年债市基本面较为有利， 但资
金面较紧的格局难有实质改变， 在流动性冲击下若债券收益率走高会带来较好的
投资机会。 同时， 需要重点警惕城投债、 房地产 企业债的信用风险和流动性风险。
可转债市场波动预计会加大。
基于以上判断， 本基金将继续持有评级较好的信用债， 重 点做好流动性管理，
适度关注债券波段操作的机会， 择机提高组合久期。 同时， 本基金将维持适度的
可转债配置，适时进行波段操作，并择优进行新股申购。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ” 的经营理 念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于 估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 超过三分之二以上的人员具
有 10 年以上的基金从业经验， 且具有风控 、 合 规、 会计方面 的专业经验。 同时，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经
理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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根据 《证券投资基金运作管理办法》 及本基金的基金合同等规定， 本基金本
报告期实施利润分配 1 次，符合相关法规及基 金合同的规定。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年上半年度，基金托管人在华夏债券投资基金的托管过程中，严格遵
守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规 、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责
地履行 了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金 投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
2011 年上半年度，华夏基金管理有限公司在华夏债券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金进行了 1 次收益分
配，分配金额为 78,481,494.64 元。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2011 年上半年度，由华夏基金管理有限公司编制并经托 管人复核审查的有
关华夏债券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§ 6 半年度财务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏债券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款
4,105,965.71 14,648,764.62
结算备付金
29,444,337.16 812,599,951.81
存出保证金
471,881.55 409,704.86
交易性金融 资产
4,085,905,423.87 4,324,084,049.06
其中：股票 投资
141,733,436.00 264,152,178.33
基金投资
- -
债券投资
3,944,171,987.87 4,059,931,870.73
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
295,000,682.50 - 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
9
应收证券清 算款
21,239,228.57 11,442,821.20
应收利息
57,718,242.70 52,632,330.26
应收股利
- -
应收申购款
2,866,543.43 7,124,862.00
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
4,496,752,305.49 5,222,942,483.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
670,000,000.00 609,999,305.00
应付证券清 算款
- 265,476,756.49
应付赎回款
5,442,842.04 6,843,184.85
应付管理人 报酬
1,905,939.98 2,215,596.63
应付托管费
635,313.34 738,532.20
应付销售服 务费
505,974.88 607,384.40
应付交易费 用
3,295,220.85 2,923,868.45
应交税费
13,164,445.35 12,469,633.35
应付利息
- 376,571.19
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
444,913.12 377,600.58
负债合计
695,394,649.56 902,028,433.14
所有者权益：
实收基金
3,694,537,497.34 4,045,733,625.05
未分配利润
106,820,158.59 275,180,425.62
所有者权益 合计
3,801,357,655.93 4,320,914,050.67
负债和所有 者权益总 计
4,496,752,305.49 5,222,942,483.81
注： 报告截止 日 2011 年 6 月 30 日， 华夏债 券 A/B 基金份额净值 1.040 元， 华 夏债券 C
基 金 份 额 净 值 1.019 元 ； 华 夏 债 券 基 金 份 额 总 额 3,694,537,497.34 份 （ 其 中 A/B 类
1,717,319,310.99 份，C 类 1,977,218,186.35 份）。
6.2 利润表
会计主体： 华夏债券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-46,830,620.51 122,832,284.25
1. 利息收入
68,379,419.68 72,022,696.14
其中：存款 利息收入
1,170,791.42 2,769,314.36
债券利息收 入
65,999,384.24 68,870,481.02 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
10
资产支持证 券利息收 入
- 271,351.23
买入返售金 融资产收 入
1,209,244.02 111,549.53
其他利息收 入
- -
2. 投 资收益（ 损失以 “- ” 填列 ）
-14,749,338.62 108,234,007.95
其中：股票 投资收益
-21,549,013.70 59,439,878.59
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
6,301,373.34 48,611,799.81
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
498,301.74 182,329.55
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号
填列）
-100,460,701.57 -57,428,678.89
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列）
- 4,259.05
减：二、费用
28,134,782.11 29,779,236.43
1.管理人报酬
12,289,635.68 13,763,038.04
2.托管费
4,096,545.26 4,587,679.39
3.销售服务费
3,326,110.11 4,052,323.85
4.交易费用
1,104,273.82 1,176,080.50
5.利息支出
7,112,390.57 5,963,861.05
其中：卖出 回购金融 资产支出
7,112,390.57 5,963,861.05
6.其他费用
205,826.67 236,253.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填
列）
-74,965,402.62 93,053,047.82
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列 ）
-74,965,402.62 93,053,047.82
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏债券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金净值） 4,045,733,625.05 275,180,425.62 4,320,914,050.67
二、 本期经营活 动产生的 基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -74,965,402.62 -74,965,402.62
三、 本期基金份 额交易产 生的基
金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
-351,196,127.71 -14,913,369.77 -366,109,497.48
其中：1.基金 申购款 767,494,280.64 40,529,659.46 808,023,940.10
2.基金赎回款 -1,118,690,408.35 -55,443,029.23 -1,174,133,437.58
四、 本期向基金 份额持有 人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填列）
- -78,481,494.64 -78,481,494.64
五、 期末所有 者权益 （基 金净值） 3,694,537,497.34 106,820,158.59 3,801,357,655.93
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
11
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金净值） 4,445,370,431.82 390,710,751.59 4,836,081,183.41
二、 本期经营活 动产生的 基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- 93,053,047.82 93,053,047.82
三、 本期基金份 额交易产 生的基
金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
-237,421,751.92 -21,343,008.40 -258,764,760.32
其中：1.基金 申购款 1,076,357,863.83 95,156,292.58 1,171,514,156.41
2.基金赎回款 -1,313,779,615.75 -116,499,300.98 -1,430,278,916.73
四、 本期向基金 份额持有 人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填列）
- -84,754,978.32 -84,754,978.32
五、 期末所有 者权益 （基 金净值） 4,207,948,679.90 377,665,812.69 4,585,614,492.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
范勇宏
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与 最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错 的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
华夏基金管 理有限公 司
基金发起人 、 基金 管理人 、 基金注 册登
记机构、基 金销售机 构
交通银行股 份有限公 司（“交 通银行” ） 基金托管人 、基金销 售机构
中信证券股 份有限公 司（“中 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
中信万通证 券有限责 任公 司（ “中信万 通证券”）
基金管理人 股东控股 的公司、 基金 销售
机构
中信金通证 券有限责 任公司（ “中信金 通证券”）
基金管理人 股东控股 的公司、 基金 销售
机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立 。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
12
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.4.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1日至
2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至
2010 年6月30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
12,289,635.68 13,763,038.04
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,105,829.51 1,128,222.38
注：①支付 基金管理 人的基金 管理人报 酬按前一 日基 金资产净值 0.6% 的 年费率 计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。
②基金管理 人报酬计 算公式为 ： 日基 金管理人 报酬＝ 前一日基金 资产净值 ×0.6% / 当
年天数。
③客户维护 费是指基 金管理人 与基金销 售机构约 定的 用以向基金 销售机构 支付客户 服
务及销售活 动中产生 的相关费 用， 该 费用从基 金管理 人收取的基 金管理费 中列支 ， 不属于 从
基金资产中 列支的费 用项目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1日至
2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至
2010 年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
4,096,545.26 4,587,679.39
注：①支付 基金托管 人的基金 托管费按 前一日基 金资 产净值 0.2% 的年费 率计提 ，逐日华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
13
累计至每月 月底，按 月支付。
②基金托管 费计算公 式为： 日基金托 管费＝前 一日基 金资产净值 × 0.2% / 当年天 数。
6.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服 务费的各 关联方
名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
华夏债券 A/B 华夏债券 C 合计
华夏基金管 理有限公 司 - 1,672,083.39 1,672,083.39
交通银行 - 160,393.27 160,393.27
中信证券 - 2,698.32 2,698.32
中信金通证 券 - 1,329.65 1,329.65
中信万通证 券 - 630.01 630.01
合计 - 1,837,134.64 1,837,134.64
获得销售服 务费的各 关联 方
名称
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
华夏债券 A/B 华夏债券 C 合计
华夏基金管 理有限公 司 - 2,016,156.18 2,016,156.18
交通银行 - 152,793.44 152,793.44
中信证券 - 1,801.81 1,801.81
中信金通证 券 - 2,592.67 2,592.67
中信万通证 券 - 853.55 853.55
合计 - 2,174,197.65 2,174,197.65
注：①支付 基金销售 机构的基 金销售服 务费按 C 类 基 金份额前一 日基金资 产净值 0.3%
的年费率计 提， 逐日 累计至每 月月底 ， 按月支 付给基 金管理人， 再由基金 管理人计 算并支付
给各基金销 售机构。
②基金销售 服务费计 算公式为 ： 日基 金销售服 务费＝ 前一日基金 资产净值 ×0.3% / 当年
天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
交通银行 - 49,668,854.79 - - - -
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
银行间市
场交易的
各关联方
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
14
名称
交通银行 40,381,285.90 40,343,637.26 - - 1,000,000,000.00 416,712.33
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011 年1月1日至
2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至
2010 年6月30 日
华夏债券A/B 华夏债券C 华夏债券A/B 华夏债券C
期初持有的 基金份额 - - - 187,130,703.00
期间申购/ 买入 总份额 - - - 3,481,501.45
期间因拆分 变动份额 - - - -
减：期间赎 回/ 卖出总份
额
- - - -
期末持有的 基金份额 - - - 190,612,204.45
期末持有的 基金份额 占
基金总份额 比例
- - - 7.69%
注：①上年 度可比期 间“期间 申购/ 买入总 份额”均 为 红利再投资 所获得的 基金份额 。
②基金管理 人持有份 额占总份 额比例计 算中， 对下属 分级基金， 比例的分 母采用 各自级
别的份额。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通银行 4,105,965.71 86,415.82 404,930,702.65 169,817.08
注：①本基 金的银行 存款由基 金托管人 交通银行 保管 ，按银行同 业利率计 息。
②除此之外 ， 本基金 用于证 券交易结 算的资金 通过 “ 交通银行基 金托管结 算资金专 用存
款账户” 转存 于中国证 券登记 结算有限 责任公司， 按 银行同业利 率计息。 于 2011 年 6 月 30
日的相关余 额在资产 负债表中 的 “结算备 付金” 科 目 中单独列示 （2010 年 6 月 30 日： 同） 。
6.4.4.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.5 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
15
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1 受限 证券类 别：股票
证券
代码
证券名称 成功认购日 可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末成本总 额 期末估值总 额 备注
300215 电 科 院 2011-05-05 2011-08-11
新发流通
受限
76.00 77.60 230,000 17,480,000.00 17,848,000.00 -
002591 恒大高新 2011-06-14 2011-09-21
新发流通
受限
20.00 20.24 800,000 16,000,000.00 16,192,000.00 -
300214 日科化学 2011-05-05 2011-08-11
新发流通
受限
22.00 21.45 700,000 15,400,000.00 15,015,000.00 -
601208 东材科技 2011-05-16 2011-08-23
新发流通
受限
20.00 21.61 157,377 3,147,540.00 3,400,916.97 -
6.4.5.1.2 受限 证券类 别：债券
证券
代码
证券名称 成功认购日 可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位： 张）
期末成本总 额 期末估值总 额 备注
122078 11 东阳光 2011-06-17 2011-07-19
新发流通
受限
100.00 100.00 150,000 15,000,000.00 15,000,000.00 -
122080 11 康美债 2011-06-23 2011-07-05
新发流通
受限
100.00 100.00 130,000 13,000,000.00 13,000,000.00 -
1181304 11荣信CP01 2011-06-30 2011-07-01
新发流通
受限
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为 抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止， 本基金 没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止， 基金从 事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 670,000,000.00 元 ，于 2011 年 7 月 1 日到期。该类
交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购
下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回
购交易的余额。
§ 7 投资组合报 告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产
的比例（ ％ ） 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
16
1 权益投资 141,733,436.00 3.15
其中：股票 141,733,436.00 3.15
2 固定收益投 资 3,944,171,987.87 87.71
其中：债券 3,944,171,987.87 87.71
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 295,000,682.50 6.56
其 中：买断 式回购 的买入返 售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 33,550,302.87 0.75
6 其他各项资 产 82,295,896.25 1.83
7 合计 4,496,752,305.49 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 63,786,193.11 1.68
C0
食品 、饮料 - -
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 11,058,090.00 0.29
C4
石油 、 化学 、 塑胶、 塑料 25,602,813.11 0.67
C5
电子 10,933,290.00 0.29
C6
金属 、非金属 16,192,000.00 0.43
C7
机械 、设备、 仪表 - -
C8
医药 、生物制 品 - -
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤 气及水的 生产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 60,099,242.89 1.58
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 17,848,000.00 0.47
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - - 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
17
合计 141,733,436.00 3.73
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002563 森马服饰 1,247,131 60,099,242.89 1.58
2 300215 电 科 院 230,000 17,848,000.00 0.47
3 002591 恒大高新 800,000 16,192,000.00 0.43
4 300214 日科化学 700,000 15,015,000.00 0.39
5 002565 上海绿新 444,100 11,058,090.00 0.29
6 300193 佳士科技 600,000 10,872,000.00 0.29
7 002562 兄弟科技 295,271 7,186,896.14 0.19
8 601208 东材科技 157,377 3,400,916.97 0.09
9 300223 北京君正 1,500 61,290.00 0.00
10 - - - - -
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 002563 森马服饰 93,800,000.00 2.17
2 300185 通裕重工 45,000,000.00 1.04
3 300193 佳士科技 26,500,000.00 0.61
4 002546 新联电子 23,660,000.00 0.55
5 300177 中 海 达 23,400,000.00 0.54
6 002562 兄弟科技 22,260,000.00 0.52
7 002565 上海绿新 20,904,000.00 0.48
8 300186 大 华 农 19,360,000.00 0.45
9 300215 电 科 院 17,480,000.00 0.40
10 002591 恒大高新 16,000,000.00 0.37
11 300214 日科化学 15,400,000.00 0.36
12 000630 铜陵有色 12,293,028.21 0.28
13 601799 星宇股份 9,728,238.60 0.23
14 601700 风范股份 8,656,200.00 0.20
15 002233 塔牌集团 4,485,340.60 0.10
16 601208 东材科技 3,147,540.00 0.07
17 601116 三江购物 1,657,593.20 0.04 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
18
18 601558 华锐风电 360,000.00 0.01
19 300223 北京君正 65,700.00 0.00
注： “买入 金额” 按 买入成 交金额 （ 成交单价 乘以成 交数量） 填 列， 不考 虑相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 300185 通裕重工 29,750,329.21 0.69
2 300147 香雪制药 28,104,435.69 0.65
3 002521 齐峰股份 27,671,245.85 0.64
4 002508 老板电器 27,361,315.44 0.63
5 002536 西泵股份 26,364,408.86 0.61
6 002546 新联电子 26,068,429.99 0.60
7 002537 海立美达 21,465,159.33 0.50
8 300177 中 海 达 19,943,586.51 0.46
9 002562 兄弟科技 14,890,685.51 0.34
10 300186 大 华 农 13,110,865.54 0.30
11 000630 铜陵有色 12,687,876.01 0.29
12 601098 中南传媒 12,266,478.61 0.28
13 601818 光大银行 10,059,370.90 0.23
14 601799 星宇股份 9,440,793.72 0.22
15 300142 沃森生物 8,210,341.96 0.19
16 002503 搜 于 特 8,051,406.89 0.19
17 002465 海格通信 7,919,287.31 0.18
18 002563 森马服饰 7,434,328.99 0.17
19 300193 佳士科技 7,111,739.82 0.16
20 601700 风范股份 6,693,241.84 0.15
注： “卖出 金额” 按 卖出成 交金额 （ 成交单价 乘以成 交数量） 填 列， 不考 虑相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票 成 本（成交 ）总额 364,157,640.61
卖出股 票收 入（成交 ）总额 402,044,194.14
注： “买入股票 成本” 、 “卖出 股票收入” 均按买卖 成 交金额 （成交 单价乘以 成交数量）
填列，不考 虑相关交 易费用。 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
19
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 253,737,400.00 6.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 250,305,000.00 6.58
其中：政策 性金融债 250,305,000.00 6.58
4 企业债券 2,487,636,067.56 65.44
5 企业短期融 资券 10,000,000.00 0.26
6 中期票据 - -
7 可转债 942,493,520.31 24.79
8 其他 - -
9 合计 3,944,171,987.87 103.76
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 113002 工行转债 2,993,610 354,652,976.70 9.33
2 113001 中行转债 2,728,480 288,072,918.40 7.58
3 019109 11 国债 09 2,000,000 199,940,000.00 5.26
4 125709 唐钢转债 1,374,361 151,810,541.70 3.99
5 112006 08 万科 G2 1,117,021 115,752,418.15 3.05
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的 前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关 法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规 定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
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1 存出保证金 471,881.55
2 应收证券清 算款 21,239,228.57
3 应收股利 -
4 应收利息 57,718,242.70
5 应收申购款 2,866,543.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,295,896.25
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 113002 工行转债 354,652,976.70 9.33
2 113001 中行转债 288,072,918.40 7.58
3 125709 唐钢转债 151,810,541.70 3.99
4 110003 新钢转债 19,378,593.00 0.51
5 110011 歌华转债 14,700,839.40 0.39
6 110009 双良转债 13,521,138.80 0.36
7 110078 澄星转债 4,418,687.70 0.12
8 125731 美丰转债 1,056,119.95 0.03
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分
的公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情 况
说明
1 300215 电 科 院 17,848,000.00 0.47 新发流通受 限
2 002591 恒大高新 16,192,000.00 0.43 新发流通受 限
3 300214 日科化学 15,015,000.00 0.39 新发流通受 限
4 601208 东材科技 3,400,916.97 0.09 新发流通受 限
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基金份额持 有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额 级别
持 有人
户数
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
21
（ 户 ）
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华夏债券 A/B 56,836 30,215.34 328,655,098.20 19.14% 1,388,664,212.79 80.86%
华夏债券 C 43,320 45,642.16 727,180,257.07 36.78% 1,250,037,929.28 63.22%
合计 100,156 36,887.83 1,055,835,355.27 28.58% 2,638,702,142.07 71.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业
人员持有本 开放式基 金
华夏债券 A/B 1,060,597.68 0.06%
华夏债券 C 1,359,775.92 0.07%
合计
2,420,373.60 0.07%
§ 9 开放式基金 份额变动
单位：份
项目 华夏债券 A/B 华夏债券 C
基金合同生 效日(2002 年 10 月 23 日)基 金份额总 额 5,132,789,987.20 -
本报告期期 初基金份 额总额 1,803,357,659.53 2,242,375,965.52
本报告期基 金总申购 份额 266,667,949.18 500,826,331.46
减：本报告 期基金总 赎回份额 352,706,297.72 765,984,110.63
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 1,717,319,310.99 1,977,218,186.35
§ 10 重大事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分 。 华夏 债券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告摘要
22
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投 资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票 成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国证 券 1 344,089,732.95 85.59% 212,050.48 37.88% -
华泰证券 1 57,954,461.19 14.41% 347,784.46 62.12% -
注：①为了 贯彻中国 证监会的 有关规定 ，我公司 制定 了选择券商 的标准， 即：
ⅰ经营行为 规范，在 近一年内 无重大违 规行为。
ⅱ公司财务 状况良好 。
ⅲ有良好的 内控制度 ，在业内 有良好的 声誉。
ⅳ有较强的 研究能力， 能 及时、 全面、 定期提供 质量 较高的宏观、 行 业、 公司和 证券市
场研究报告 ，并能根 据基金投 资的特殊 要求，提 供专 门的研究报 告。
ⅴ建立了广 泛的信息 网络，能 及时提供 准确的信 息资 讯和服务。
②券商专用 交易单元 选择程序 ：
ⅰ对交易单 元候选券 商的研究 服务进行 评估
本基金管理 人组织相 关人员 依 据交易单 元选择标 准对 交易单元候 选券商的 服务质量 和
研究实力进 行评估， 确定选用 交易单元 的券商。
ⅱ协议签署 及通知托 管人
本基金管理 人与被选 择的券商 签订交易 单元租用 协议 ，并通知基 金托管人 。
③除本表列 示外， 本 基金还 选择了齐 鲁证券、 中信建 投证券的交 易单元作 为本基金 交易
单元，本报 告期无股 票交易及 应付佣金 。
④本报告期 内，本基 金租用的 券商交易 单元未发 生变 更。
⑤此处佣金 指基金通 过单一券 商进行股 票、债券 等交 易而合计支 付该券商 的佣金合 计。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证 券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券 成交
总额的比例
成交金额
占当期回购 成
交总额的比 例
申银万国证 券 473,064,821.85 12.01% - -
华泰证券 3,467,212,035.17 87.99% 33,155,600,000.00 100.00%
华夏基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日
