汇添富策略 回报股票型 证券投资基 金2011
年半年度报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月24 日
汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2011 年 8 月 18 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2011 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ...................................................................................................... 12
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................... 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 45
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 45
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 汇添富 策略 回报 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 汇添富 策略 回报 股票
基金主 代码 470008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 22 日
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,022,385,902.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本基金 采用“ 自上 而下”的投资 方式 ，灵 活运 用资 产
配置策 略、 行业 轮动 策略 和个股 精选 策略 ，构 建有 效
的投资 组合 ，并 在科 学严 格的投 资风 险管 理前 提下 ，
力求为基金份额持有人实现持续稳健的较高投资回
报。
投资策 略 本基金 为股 票型 基金 ，以 股票投 资为 主。 股票 投资 的
主要策 略包 括资 产配 置策 略、 行业 轮动 策略 和个 股精
选策略 。其 中， 资产 配置 策略用 于确 定大 类资 产配 置
比例以 有效 规避 系统 性风 险，行 业轮 动策 略用 于把 握
行业基 本面 变化 以精 选优 势行业 ，个 股精 选策 略用 于
挖掘各 行业 中的 优质 股票 以获取 超额 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数×80%+上证国 债 指数×20%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高风 险
较高收 益的 品种 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 汇添富 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李文 赵会军
联系电 话 021-28932888 010-66105799
电子邮 箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
注册地 址 上 海 市黄 浦区 大沽路 288
号 6 栋 538 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址 上海市 富城 路99 号震 旦国 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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际 大楼 21 层 号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 桂水发 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.99fund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 富城 路99 号震 旦国际 大楼 21 层汇 添富 基金
管理有 限公 司
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 汇添富 基金 管理 有限 公司 上海市 富城 路 99 号震旦 国际大 楼
21 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 89,088,361.12
本期利 润 -197,075,941.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1560
本期加 权平 均净 值利 润率 -13.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.43%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 74,219,774.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0726
期末基 金资 产净 值 1,096,605,677.44
期末基 金份 额净 值 1.073
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 9.20%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、上述基 金业绩指 标不 包括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用(例如： 基金 的申购赎回 费等)，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数 字。
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3、期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.37% 1.08% 1.17% 0.95% 2.20% 0.13%
过去三 个月 -2.90% 0.95% -4.30% 0.88% 1.40% 0.07%
过去六 个月 -11.43% 1.13% -1.79% 0.99% -9.64% 0.14%
过去一 年 20.00% 1.27% 15.47% 1.12% 4.53% 0.15%
自基金 合同
生效日 起至
今
9.20% 1.18% -7.32% 1.18% 16.52% 0.00%
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日为2009 年12 月22 日，至 本报 告期 末未 满三 年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益率 变动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年 12 月 22 日 ）起 6 个月 ， 建仓 期结 束时 各汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
汇添富基金管 理有限公 司 由东方证券股 份有限公 司 、文汇新民联 合报业集 团 、东航金戎控 股
有限责 任公 司共 同发 起设 立， 经 中国 证监 会证 监基 金字 （2005 ）5 号文 批准，于 2005 年2 月3 日
正 式 成立 ，注 册资 本金为 1 亿元 人民 币， 公司 总部 设在上 海陆 家嘴 。经 过六 年多的 发展 ，公 司已
成为业务布局 完善、管 理 体系严谨、团 队稳定优 秀 、文化优势突 出、品牌 日 益确立，具 有较强综
合竞争 实力 的资 产管 理公 司。 公 司业 务覆 盖公 募基 金管理 、 特 定客 户资 产管 理、QDII 业 务、 社保
委托投资管理等，并设 立 有北京分公司、南方分 公 司和汇添富资产管理( 香港) 有限公司 (China
Universal Asset Management (Hong Kong) Company Limited)。截 止2011 年6 月 30 日， 公司管
理证券 投资 基金 规模 达到 545 亿元 ，基 金份 额持 有 人户数 超过 183 万， 资产 管理规 模在 行业 内名
列前茅 。 本报 告期 末， 公 司管 理15 只开 放式 证券 投 资基金 ， 包括 汇添 富优 势 精选混 合型 证券 投资
基金、 汇添 富货 币市 场基 金（A 级、B 级） 、汇 添富 均衡增 长股 票型 证券 投资 基金、 汇添 富成 长 焦
点股票型证券 投资基金 、 汇添富增强收 益债券型 证 券投资基金、 汇添富蓝 筹 稳健灵活配 置混合型
证券投资基金 、汇添富 价 值精选股票型 证券投资 基 金、汇添富上 证综合指 数 证券投资基 金、汇添
富策略回报股 票型证券 投 资基金、汇添 富民营活 力 股票型证券投 资基金、 汇 添富亚洲澳 洲成熟市
场（除日本外 ）优势精 选 股票型证券投 资基金、 汇 添富医药保健 股票型证 券 投资基金、 汇添富保
本混合型证券 投资基金 、 汇添富社会责 任股票型 证 券投资基金、 汇添富可 转 换债券债券 型证券投
资基金 。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强 本基金
的基金
经理
2009 年 12 月 22
日
- 7 年 国籍: 中国。学
历: 清华大学管
理 学 硕士。 相关
业务资格: 证券
投资基金从业
资格。从业经
历: 曾任杭州永
磁集团公司技
术 员、 海通 证券汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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股份有限公司
行业分 析师 、 中
海基金管理有
限公司高级分
析 师、 中海 优质
成长基金经理
助 理、 中海 能源
策略基金经理
助 理。 2009 年 3
月加入汇添富
基金管理有限
公司任高级行
业分析师,2009
年 7 月 7 日至
2011 年 3 月 13
日任汇添富均
衡增长股票型
证券投资基金
的基金经理助
理,2009 年 12
月 22 日至 今任
汇添富策略回
报股票型证券
投资基金的基
金经理 。
注：1 、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期”为基金 合 同生 效日， 其“离职日 期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、非首任基 金经理， 其“任职日期” 和“离 任日期”分别指根 据公司决 议 确定的聘任 日期和解
聘日期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他相关法律 法
规、证监会规 定和本基 金 合同的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金持 有 人利益的行 为。本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情 况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 机 制，涵盖了各 投资组合 、 各投资市场 、各投资
标的， 贯穿 了授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评 估全 过程 ， 并 通过分 析报 告、 监控 、
稽核保 证制 度流 程的 有效 执行。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：本基金为 股票型基 金 ，采用“自上 而下”的 投 资方式，灵活 运用资产 配 置策略、行业 轮
动策略 和个 股精 选策 略， 构建投 资组 合， 与本 基金 管理人 旗下 其他 基金 投资 组合风 格不 同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 公司 公平 交易 制度执 行情 况良 好， 未发 生任何 异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上 半 年沪深 300 指数 累积 下跌 2.69%， 延续 了去 年 震荡下 行的 格局 ，总 体呈 现出低 估值 战胜
高估值。价值 战胜成长 的 结构性特征。 国内通胀 屡 超预期，以及 由此引发 的 货币政策紧 缩是导致
市场萎靡不振 的主要原 因 。紧缩一方面 提高了资 金 成本，对市场 整体估值 水 平产生压制 作用；另
一方面亦增加 了企业成 本 ，降低了市场 对盈利增 长 的预期。一些 外部“黑天鹅”事件（ 茉莉花革
命、日 本大 地震 、欧 债危 机等） 也对 市场 产生 了局 部和间 接的 影响 。
一季度本基金 投资组合 的 风格资产结构 不佳，且 一 些重仓股遭受 事件冲击 ， 对基金业绩造 成
较大拖累。二 季度本基 金 在持续跟踪和 深入研究 的 基础上，不断 努力优化 投 资组合，基 金业绩表
现有所 改善 ，但 整个 上半 年表现 仍然 差强 人意 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止 2011 年 6 月 30 日，本 基 金净值 1.073 元， 累 计净值 1.093 元 ，上 半年期 间 收益 率为
-11.43%， 较 大幅 度跑 输业绩 基 准。 自 2009 年12 月22 日成 立以 来， 本基 金累计 收 益率为 9.20%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 本基金认 为 通胀仍将是市 场关注的 核 心问题。本基 金倾向于 认 为支撑通胀维 持
高位的中长期 因素仍然 存 在，因此目前 货币政策 环 境很难出现明 显的放松 。 但是，在国 内实体经
济面临回落压 力和国际 经 济前景仍不确 定的背景 下 ，也不排除决 策者选择 未 来某一时点 开始对偏
紧的政策做出 一定调整 的 可能性。本基 金预期，A 股市场在通胀 阴云和政 策 放松预期中 摇摆的状
态仍将 持续 ，目 前时 点还 看不到 趋势 性投 资机 会。
本基金认为， 下半年市 场 仍将以结构性 机会为主 。 本基金中长期 看好大消 费 类行业（食品 饮汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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料、医药、百 货等）中 估 值相对合理且 具备核心 竞 争力的优质公 司。这类 公 司受益于市 场容量的
扩张，且有能 力以拥有 的 技术、品牌或 渠道优势 ， 为股东持续创 造价值。 本 基金亦看好 通胀背景
下资源类公司 的投资机 会 ，特别是那些 拥有资源 的 稀缺性强且具 备较大外 生 增长潜力的 公司。在
特定时 点 （ 政策 或者 国际 经济环 境发 生较 大变 化） ， 本基金 认为 投资 品及 低估 值行业 也可 能会 有阶
段性的 投资 机会 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知 》 与《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》等相 关规定和
基金合同的约 定，日常 估 值由本基金管 理人同本 基 金托管人一同 进行，基 金 份额净值由 本基金管
理人完成估值 后，经本 基 金托管人复核 无误后由 本 基金管理人对 外公布。 月 末、年中和 年末估值
复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。
报告期内，公 司制定了 证 券投资基金的 估值政策 和 程序，并由投 资研究部 、 产品创新部、 基
金营运部和稽 核监察部 人 员及基金经理 等组成了 估 值委员会，负 责研究、 指 导基金估值 业务。估
值委员会成员 均为公司 各 部门人员，均 具有基金 从 业资格、专业 胜任能力 和 相关工作经 历，且之
间不存在任何 重大利益 冲 突。基金经理 作为公司 估 值委员会的成 员，不介 入 基金日常估 值业务，
但应参加估值 小组会议 ， 可以提议测算 某一投资 品 种的估值调整 影响，并 有 权表决有关 议案但仅
享有一票表决 权，从而 将 其影响程度进 行适当限 制 ，保证基金估 值的公平 、 合理，保持 估值政策
和程序 的一 贯性 。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责任 公司 取得 中 债估 值服 务。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金《基金 合同》约 定 ：在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 6 次， 最少 一次 ，每 次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润 的 10%，若《 基金 合同 》生
效 不满 3 个 月可 不进 行收益 分 配。
本基 金于 2011 年1 月20 日实 施利 润分 配， 每份基 金份 额派 发红 利0.02 元人 民币 。
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§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011年上半 年，本基 金托 管人在对汇添 富策略回 报 股票型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011年上半 年，汇添 富策 略回报股票型 证券投资 基 金的管理人—— 汇添富 基 金管理有限公 司
在汇添富策略 回报股票 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 汇 添富策略回报 股票型证 券 投资基金对 基金份额
持有人 进行 了1 次 利润 分配， 分 配金 额为31,296,481.08元。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法 对汇添富 基 金管理有限公 司编制和 披 露的汇添富策 略回报股 票 型证券投资基 金
2011年半年 度报告中 财务 指标、净值表 现、利润 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务 会计报告( 未 经审计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 汇添 富策 略回 报股票 型证 券投 资基 金
报告截 止 日： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 54,950,088.62 146,955,739.03
结算备 付金
1,103,390.86 1,651,025.60
存出保 证金
1,607,673.05 1,360,967.12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,040,570,625.03 1,732,072,697.68
其中： 股票 投资
958,278,394.03 1,681,857,697.68
基金投 资
- -
债券投 资
82,292,231.00 50,215,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 13 页 共 45 页
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 8,922,518.83
应收利 息 6.4.7.5 711,348.93 1,502,600.90
应收股 利
145,800.00 -
应收申 购款
167,415.13 13,492,215.53
递延所 得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,099,256,341.62 1,905,957,764.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
335,792.15 24,931,245.22
应付管 理人 报酬
1,330,595.43 2,761,865.59
应付托 管费
221,765.92 460,310.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 548,547.88 1,503,261.16
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 213,962.80 477,157.55
负债合 计
2,650,664.18 30,133,840.47
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,022,385,902.56 1,521,126,969.43
未分配 利润 6.4.7.10 74,219,774.88 354,696,954.79
所有者 权益 合计
1,096,605,677.44 1,875,823,924.22
负债和 所有 者权 益总 计
1,099,256,341.62 1,905,957,764.69
注：1 、 报告 截止 日 2011 年6 月30 日 ， 基 金份 额净值 1.073 元， 基金 份额 总额 1,022,385,902.56
份。
2、后 附会 计报 表附 注为 本会计 报表 的组 成部 分。
6.2 利润表
会计主 体： 汇添 富策 略回 报股票 型证 券投 资基 金
本报告期 ： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 14 页 共 45 页
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入
-181,099,370.54 -286,863,601.35
1.利息 收入
1,363,478.74 4,508,399.57
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 443,767.49 4,451,860.12
债券利 息收 入
919,711.25 33,617.54
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 22,921.91
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
102,803,573.23 -132,295,345.02
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 97,715,967.64 -137,765,288.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -906,800.00 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 5,994,405.59 5,469,943.91
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.16 -286,164,303.02 -160,240,981.69
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 897,880.51 1,164,325.79
减：二、费用
15,976,571.36 33,400,126.28
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,589,689.81 22,342,412.07
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,764,948.32 3,723,735.31
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.18 3,398,768.44 7,105,223.31
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 6.4.7.19 223,164.79 228,755.59
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-197,075,941.90 -320,263,727.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-197,075,941.90 -320,263,727.63
注：后 附会 计报 表附 注为 本会计 报表 的组 成部 分。
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 汇添 富策 略回 报股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6 月 30 日 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 15 页 共 45 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,521,126,969.43 354,696,954.79 1,875,823,924.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -197,075,941.90 -197,075,941.90
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-498,741,066.87 -52,104,756.93 -550,845,823.80
其中：1.基金 申购 款 270,925,419.13 38,893,703.69 309,819,122.82
2.基 金赎 回款 -769,666,486.00 -90,998,460.62 -860,664,946.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- -31,296,481.08 -31,296,481.08
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,022,385,902.56 74,219,774.88 1,096,605,677.44
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,215,774,652.07 44,413,010.05 3,260,187,662.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -320,263,727.63 -320,263,727.63
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-328,937,339.04 16,645,509.10 -312,291,829.94
其中：1.基金 申购 款 619,621,026.65 -456,779.82 619,164,246.83
2.基 金赎 回款 -948,558,365.69 17,102,288.92 -931,456,076.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减 少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,886,837,313.03 -259,205,208.48 2,627,632,104.55
汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 16 页 共 45 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林 利军______
______陈灿 辉______
____ 王 小练____
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
汇添富策略回 报股票型 证 券投资基金(以 下简称“ 本基 金”)，系 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称“中国 证监 会”) 证 监基 金字[2009]1116 号文 《 关于 核准 汇添 富策 略回报 股票 型证 券投
资基金募集的 批复》的 批 准，由汇添富 基金管理 有 限公司作为管 理人向社 会 公开发行募 集，募集
期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 验证 并出 具安 永华 明(2009)验字第 60466941_B09 号验 资报 告后，
向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基 金合 同于2009 年 12 月 22 日正 式生 效。 本基金 为契 约型 开放
式，存续期 限不定。设立时募集的扣 除认购费后的实收基金( 本 金) 为人民币 3,215,179,229.18
元 ， 在募 集期 间产 生的 活期 存 款利 息为 人民币 595,422.89 元， 以上 实收 基金( 本息) 合计 为人 民币
3,215,774,652.07 元 ，折合 3,215,774,652.07 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 、注 册登 记机
构为汇 添富 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金采用“自 上而下” 的 投资方式，灵 活运用资 产 配置策略、行 业轮动策 略 和个股精选 策略，构
建有效的投资 组合，并 在 科学严格的投 资风险管 理 前提下，力求 为基金份 额 持有人实现 持续稳健
的较高投资回报。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+ 上 证国债指数收益率
×20% 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下合 称“企业 会 计准则”)编 制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券业 协会制定 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 证监会 公告[2010]5
号关于 发布 《证 券投 资基 金信息 披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告>》 及其 他中 国证 监汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营 为基 础列 报。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2011 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2011 上半 年度的 经 营成 果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金 本报 告期无 会计 估计 变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1.
印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券( 股票)
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券( 股票) 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起， 对证 券投 资基 金( 封 闭式证 券 投资 基金， 开放 式证券 投 资基 金)管理 人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，继 续免 征营 业税和 企业 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存 款 54,950,088.62
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 54,950,088.62
注：本 基金 本报告 期末 未投 资 于 定 期存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 882,358,729.22 958,278,394.03 75,919,664.81 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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债券
交易所 市场 42,404,918.30 42,456,231.00 51,312.70
银行间 市场 39,852,280.00 39,836,000.00 -16,280.00
合计
82,257,198.30 82,292,231.00 35,032.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 964,615,927.52 1,040,570,625.03 75,954,697.51
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,352.97
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利息 -
应收结 算备 付金 利息 446.94
应收债 券利 息 703,549.02
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 711,348.93
6.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 548,297.88
银行间 市场 应付 交易 费用 250.00
合计 548,547.88
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 728.51
预提审 计费 44,630.98
预提信 息披 露费 168,603.31
合计 213,962.80
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,521,126,969.43 1,521,126,969.43
本期申 购 270,925,419.13 270,925,419.13
本期赎 回( 以"-" 号填列) -769,666,486.00 -769,666,486.00
本期末 1,022,385,902.56 1,022,385,902.56
注：本 期申 购中 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 本期 赎回中 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 162,311,644.24 192,385,310.55 354,696,954.79
本期利 润 89,088,361.12 -286,164,303.02 -197,075,941.90
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-60,129,569.64 8,024,812.71 -52,104,756.93
其中： 基金 申购 款 32,400,970.96 6,492,732.73 38,893,703.69
基金赎 回款 -92,530,540.60 1,532,079.98 -90,998,460.62
本期已 分配 利润 -31,296,481.08 - -31,296,481.08
本期末 159,973,954.64 -85,754,179.76 74,219,774.88
6.4.7.11 存款 利息收入 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 21 页 共 45 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 427,642.53
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,073.33
其他 5,051.63
合计 443,767.49
注：表 中“ 其他”指直 销申 购 款利 息收 入。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,296,574,479.11
减：卖 出股 票成 本总 额 1,198,858,511.47
买卖股 票差 价收 入 97,715,967.64
6.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
52,280,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
50,906,800.00
减：应 收利 息总 额 2,280,000.00
债券投 资收 益 -906,800.00
6.4.7.14
衍生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
注：本 基金 本期 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 22 页 共 45 页
股票投 资产 生的 股利 收益 5,994,405.59
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,994,405.59
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -286,164,303.02
——股票 投资 -286,891,135.72
——债券 投资 726,832.70
——资产 支持 证券 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -286,164,303.02
6.4.7.17 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 897,880.51
合计 897,880.51
6.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
3,398,518.44
银行间 市场 交易 费用 250.00
合计
3,398,768.44
6.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 168,603.31
银行划 款费 用 930.50
帐户维 护费 9,000.00 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 23 页 共 45 页
合计 223,164.79
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 说明 的日 后事 项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
汇添富 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
东航金 戎控 股有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
文汇新 民联 合报 业集 团 基金管 理人 的股 东
汇添富 资产 管理(香港)有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海汇 添富 公益 基金 会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东方证券股份
有限公司
383,868,036.06 18.65% 1,980,723,857.14 41.66%
6.4.10.1.2 应支付 关联 方的 佣金 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 24 页 共 45 页
金额单 位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
317,459.73 18.50% 212,032.83 38.67%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券股份
有限公司
1,644,268.81 41.65% 569,748.99 39.75%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包括 但不 限于买(卖) 经 手费、 证券
结算风险基金和 上海证券 交易所买( 卖) 证管 费等 ） 。 管理人因此从关 联方获取 的其他服务主要 包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
10,589,689.81 22,342,412.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
972,630.78 2,592,533.09
注： 基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：H=E×1.50%/ 当
年天数
H 为每 日应 支付 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基 金管 理费 每日 计算 ， 逐日 累 计至 每月 月末， 按月支 付。 由基 金管 理人 向基金 托 管人 发送 基金 管
理费划 付指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 25 页 共 45 页
30 日 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,764,948.32 3,723,735.31
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日 累 计至 每月 月末， 按月支 付。 由基 金管 理人 向基金 托 管人 发送 基金 托
管费划 付指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 托
管人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
注：本 基金 与关 联方 本期 和上年 度可 比期 间未 通过 银行间 同业 市场 进行 债券 （回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
12 月22 日 ） 持有 的基 金份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 50,043,000.00 50,043,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的基 金份 额 50,043,000.00 50,043,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.89% 1.73%
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未持 有本 基金 份额。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 26 页 共 45 页
中国工商银行
股份有限公司
54,950,088.62 427,642.53 749,055,531.06 4,396,237.23
注： 由 关联 方保 管的 银行 存 款余额 及当 期产 生的 利息 收入包 含了 关联 方保 管的 银行存 款期 末余 额、
除了最 低备 付金 以外 的结 算备付 金期 末余 额及 当期 产生的 利息 收入 。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本期 和上 年度 可比期 间在 承销 期内 未参 与关联 方承 销证 券。
6.4.11 利润 分配 情况
6.4.11.1 利润 分配情况—— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
1 2011 年1 月
20 日
2011 年1 月20 日
0.200 14,838,493.15 16,457,987.93 31,296,481.
08
合计 - - 0.200 14,838,493.15 16,457,987.93 31,296,481.
08
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增发 而流 通受限 的 证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为质 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为质 押的 债券 。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 27 页 共 45 页
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管 理人建立 了 董事会、经 营管理层 、风 险管理部门 、各职能 部门 四级风险管 理组织 架
构，并 明确 了相 应的 风险 管理职 能。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证 券 ，不 得超 过该 证券的10%。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行， 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，本期 末
本基金的资产 均能及时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金 应对流动
性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。本基 金的 生息
资产 主要 为银 行存 款、 结 算备付 金、 部分 应收 申购 款及债 券投 资等 。 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30
日
1 个 月以
内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 54,950,08
8.62
- - - - - 54,950,088.62
结算备 付金 1,103,390
.86
- - - - - 1,103,390.86
存出保 证金 - - - - - 1,607,673.05 1,607,673.05
交易性 金融 资
产
- - 39,836,000
.00
- 42,456,231.00 958,278,394.0
3
1,040,570,625.03
应收利 息 - - - - - 711,348.93 711,348.93
应收股 利 - - - - - 145,800.00 145,800.00
应收申 购款 33,499.02 - - - - 133,916.11 167,415.13
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 56,086,97
8.50
- 39,836,000
.00
- 42,456,231.00 960,877,132.1
2
1,099,256,341.62
负债
应付赎 回款 - - - - - 335,792.15 335,792.15
应付管 理人 报
酬
- - - - - 1,330,595.43 1,330,595.43
应付托 管费 - - - - - 221,765.92 221,765.92
应付交 易费 用 - - - - - 548,547.88 548,547.88
其他负 债 - - - - - 213,962.80 213,962.80
负债总 计 - - - - - 2,650,664.18 2,650,664.18
利率敏 感度 缺
口
56,086,97
8.50
- 39,836,000
.00
- 42,456,231.00 958,226,467.9
4
1,096,605,677.44
上年度 末
2010 年12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 146,955,7
39.03
- - - - - 146,955,739.03
结算备 付金 1,651,025
.60
- - - - - 1,651,025.60
存出保 证金 - - - - - 1,360,967.12 1,360,967.12
交易性 金融 资
产
- - 50,215,000
.00
- - 1,681,857,697
.68
1,732,072,697.68
应收证 券清 算
款
- - - - - 8,922,518.83 8,922,518.83 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 29 页 共 45 页
应收利 息 - - - - - 1,502,600.90 1,502,600.90
应收申 购款 11,194,75
1.00
- - - - 2,297,464.53 13,492,215.53
资产总 计 159,801,5
15.63
- 50,215,000
.00
- - 1,695,941,249
.06
1,905,957,764.69
负债
应付赎 回款 - - - - - 24,931,245.22 24,931,245.22
应付管 理人 报
酬
- - - - - 2,761,865.59 2,761,865.59
应付托 管费 - - - - - 460,310.95 460,310.95
应付交 易费 用 - - - - - 1,503,261.16 1,503,261.16
其他负 债 - - - - - 477,157.55 477,157.55
负债总 计 - - - - - 30,133,840.47 30,133,840.47
利率敏感度缺
口
159,801,5
15.63
- 50,215,000
.00
- - 1,665,807,408
.59
1,875,823,924.22
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设
1、该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；
2、 该利 率敏 感性 分析 假定所 有 期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利 率之外 的
其他市 场变 量保 持不 变；
3、该 利率 敏感 性分 析并 未 考虑管 理层 为减 低利 率风 险而可 能采 取的 风险 管理 活动；
4、银行存款、 结算备付 金 和部分应收申 购款均以 活 期存款利率计 息，假定 利 率变动仅
影响该 类资 产的 未来 收益 ，而对 其本 身的 公允 价值 无重大 影响 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2010 年12 月31
日 ）
0.25% -36,635.47 -45,116.52
-0.25% 36,701.89 45,195.42
6.4.13.4.2 其他价 格风 险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
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6.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 958,278,394.03 87.39 1,681,857,697.68 89.66
交易性 金融 资产 － 债券 投资 82,292,231.00 7.50 50,215,000.00 2.68
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,040,570,625.03 94.89 1,732,072,697.68 92.34
注 ： 本 基金 股票 投资 占基金 资 产的 比例为 60-95% ； 债 券 资产、 货币 市场 工具、 权证、 资产 支持 证
券以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 证券品种占基 金资产 的 5-40%，其中， 基金持
有权证 的市 值不 得超 过基 金资产 净值 的3% ， 基金 保留 的 现金 以及 到期 日在 一年 以 内的 政府 债券的
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 于资 产负 债 表日 ， 本基 金面 临的 整体 市场 价 格风 险列 示如上
表所示 。
6.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、 本基 金的 市场 价格 风险 主要源 于证 券市场 的系 统性 风 险， 即 与基 金投 资组合 的
贝塔系 数紧 密相 关；
2、 对于 上市 时间 不足 一年 的股票 ， 使用 申银 万国 行 业指数 替代 股票 价格 计算 其贝
塔系数 ；
3、 以下 分析 中， 除市 场基准 发 生变 动， 其他 影响 基金 资 产净 值的 风险 变量 保持 不
变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
5% 43,765,053.39 71,940,288.21
-5% -43,765,053.39 -71,940,288.21
注 ： 本基 金管 理人 运用 资本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 31 页 共 45 页
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 958,278,394.03 87.18
其中： 股票 958,278,394.03 87.18
2 固定收 益投 资 82,292,231.00 7.49
其中： 债券 82,292,231.00 7.49
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,053,479.48 5.10
6 其他各 项资 产 2,632,237.11 0.24
7 合计 1,099,256,341.62 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 128,448,402.77 11.71
C 制造业 456,851,854.13 41.66
C0 食品、 饮料
189,230,515.50 17.26
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化 学、塑胶、塑料 16,688,000.00 1.52
C5
电子 56,024,972.00 5.11
C6
金属 、非 金属 11,658,339.44 1.06
C7
机械 、设 备、 仪表 58,710,117.28 5.35
C8
医 药、 生物 制品 124,539,909.91 11.36
C99
其 他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 33,389,691.41 3.04
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 27,617,349.60 2.52
H 批发和 零售 贸易 79,485,918.40 7.25 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 32 页 共 45 页
I 金融、 保险 业 138,508,173.08 12.63
J 房地产 业 22,863,879.60 2.08
K 社会服 务业 9,114,560.00 0.83
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 61,998,565.04 5.65
合计 958,278,394.03 87.39
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 329,820 70,129,626.60 6.40
2 000538 云南白 药 1,077,068 61,479,041.44 5.61
3 000937 冀中能 源 2,399,610 60,830,113.50 5.55
4 000869 张
裕Ａ 560,000 55,328,000.00 5.05
5 601601 中国太 保 2,399,972 53,735,373.08 4.90
6 000417 合肥百货 2,799,972 50,959,490.40 4.65
7 600000 浦发银 行 5,070,000 49,888,800.00 4.55
8 600415 小商品 城 3,933,976 48,348,565.04 4.41
9 002304 洋河股 份 261,306 32,966,364.96 3.01
10 600535 天士力 779,919 32,078,068.47 2.93
11 601088 中国神 华 999,999 30,139,969.86 2.75
12 002106 莱宝高 科 980,000 29,645,000.00 2.70
13 600403 大有能 源 881,780 27,617,349.60 2.52
14 002241 歌尔声 学 1,039,400 26,379,972.00 2.41
15 600970 中材国 际 859,977 23,503,171.41 2.14
16 002244 滨江集 团 1,858,852 22,863,879.60 2.08
17 600997 开滦股 份 1,305,895 20,842,084.20 1.90
18 000895 双汇发 展 300,000 19,821,000.00 1.81
19 600280 南京中 商 700,300 18,880,088.00 1.72
20 000527 美的电 器 999,952 18,389,117.28 1.68
21 300039 上海凯 宝 680,000 16,972,800.00 1.55
22 600141 兴发集 团 800,000 16,688,000.00 1.52
23 002155 辰州矿 业 508,909 16,636,235.21 1.52
24 000837 秦川发 展 1,200,000 16,044,000.00 1.46
25 601009 南京银 行 1,600,000 14,352,000.00 1.31
26 600557 康缘药 业 1,000,000 14,010,000.00 1.28
27 600805 悦达投 资 910,000 13,650,000.00 1.24 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 33 页 共 45 页
28 000811 烟台冰 轮 1,050,000 13,167,000.00 1.20
29 601166 兴业银 行 900,000 12,132,000.00 1.11
30 600585 海螺水 泥 419,969 11,658,339.44 1.06
31 600418 江淮汽 车 1,000,000 11,110,000.00 1.01
32 600537 海通集 团 299,987 10,985,523.94 1.00
33 000961 中南建 设 938,000 9,886,520.00 0.90
34 600327 大东方 1,000,000 9,360,000.00 0.85
35 000888 峨眉山 Ａ 500,800 9,114,560.00 0.83
36 601288 农业银 行 3,000,000 8,400,000.00 0.77
37 600697 欧亚集 团 10,300 286,340.00 0.03
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 63,020,000.00 3.36
2 600585 海螺水 泥 55,240,524.16 2.94
3 000937 冀中能 源 49,299,711.12 2.63
4 600519 贵州茅 台 41,138,612.95 2.19
5 000527 美的电 器 38,775,226.89 2.07
6 600000 浦发银 行 38,627,230.67 2.06
7 600997 开滦股 份 34,089,559.89 1.82
8 600415 小商品 城 32,324,067.38 1.72
9 000063 中兴通 讯 31,509,360.81 1.68
10 601088 中国神 华 31,438,302.45 1.68
11 600535 天士力 30,716,203.44 1.64
12 000538 云南白 药 28,611,599.48 1.53
13 000417 合肥百 货 26,396,407.18 1.41
14 000837 秦川发 展 25,147,099.52 1.34
15 601601 中国太 保 25,054,325.33 1.34
16 002244 滨江集 团 21,617,360.80 1.15
17 002155 辰州矿 业 21,421,047.06 1.14
18 600141 兴发集 团 19,594,733.35 1.04
19 601009 南京银 行 18,261,809.61 0.97
20 600805 悦达投 资 15,301,849.12 0.82 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 34 页 共 45 页
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600415 小商品 城 69,772,245.18 3.72
2 600875 东方电 气 68,592,299.17 3.66
3 601288 农业银 行 55,900,000.00 2.98
4 600570 恒生电 子 49,636,807.17 2.65
5 000630 铜陵有 色 47,529,881.51 2.53
6 000417 合肥百 货 46,091,731.22 2.46
7 600585 海螺水 泥 43,273,951.84 2.31
8 000811 烟台冰 轮 41,170,604.17 2.19
9 000937 冀中能 源 40,455,481.71 2.16
10 002123 荣信股 份 40,426,585.97 2.16
11 600765 中航重 机 39,030,710.96 2.08
12 600557 康缘药 业 36,192,248.83 1.93
13 600188 兖州煤 业 35,718,273.51 1.90
14 600997 开滦股 份 34,274,580.60 1.83
15 600079 人福医 药 33,109,144.83 1.77
16 002007 华兰生 物 32,167,302.92 1.71
17 000063 中兴通 讯 30,405,966.21 1.62
18 000895 双汇发 展 29,764,329.24 1.59
19 601601 中国太 保 28,336,670.67 1.51
20 000869 张
裕Ａ 27,002,271.36 1.44
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 762,170,343.54
卖出股 票收入 （成 交） 总额 1,296,574,479.11
注：本 项“ 买入 股票 成本”和“ 卖出 股票 收入”均 按买卖 成交 金额 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 35 页 共 45 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,836,000.00 3.63
其中： 政策 性金 融债 39,836,000.00 3.63
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 42,456,231.00 3.87
8 其他 - -
9 合计 82,292,231.00 7.50
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 393,660 42,456,231.00 3.87
2 090309 09 进出 09 400,000 39,836,000.00 3.63
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排名 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到证 监会 、证 券交易 所公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,607,673.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 145,800.00
4 应收利 息 711,348.93
5 应收申 购款 167,415.13
6 其他应 收款 - 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 36 页 共 45 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,632,237.11
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
25,301 40,408.91 385,711,705.47 37.73% 636,674,197.09 62.27%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
4,883,881.43 0.4777%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年12 月22 日 ） 基金 份额总 额
3,215,774,652.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,521,126,969.43
本报告 期基 金总 申购 份额 270,925,419.13
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 769,666,486.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,022,385,902.56
注：表 内“ 总 申购 份额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ；“总赎 回份 额”含转 换出 份 额。 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 37 页 共 45 页
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、 《汇 添富 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》于2011 年 1 月 26 日 正式 生效 ， 陆文 磊先生
任该基 金的 基金 经理 。
2、 《汇 添富 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2011 年 3 月 29 日 正式 生 效， 欧阳沁
春先生 任该 基金 的基 金经 理。
3、 《汇 添富 可转 换债 券债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》于 2011 年 6 月 17 日正 式 生效 ，王珏
池先生 任该 基金 的基 金经 理。
4、 基金 管理 人 2011 年6 月22 日公 告， 汇添富 货币 市场基 金由 王珏 池先 生担任 基 金经 理， 陆
文磊先 生不 再担 任该 基金 的基金 经理 。
5、 基 金管 理人 2011 年6 月22 日 公告 ， 汇添 富增 强收 益 债券 型证 券投 资基 金由 陆 文磊 先生担
任基金 经理 ，王 珏池 先生 不再担 任该 基金 的基 金经 理。
6、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本基金 投资 策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的机 构未 发生 变化 ，为安 永华 明会 计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 等情 形。
汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 38 页 共 45 页
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
东方证券 2 383,868,036.06 18.65% 317,459.73 18.50% -
日信证券 1 364,135,622.06 17.69% 309,512.25 18.04% -
联合证券 2 239,917,262.83 11.65% 194,933.79 11.36% -
中信建投 1 195,179,876.64 9.48% 165,901.84 9.67% -
兴业证券 2 172,844,971.31 8.40% 140,437.77 8.18% -
财富证券 1 150,317,169.63 7.30% 127,769.32 7.45% -
银河证券 2 132,741,158.92 6.45% 107,853.38 6.29% -
中投证券 1 129,064,311.31 6.27% 109,704.62 6.39% -
广州证券 1 118,751,671.12 5.77% 96,486.18 5.62% -
齐鲁证券 1 59,958,898.53 2.91% 50,965.72 2.97% -
长江证券 1 32,957,727.50 1.60% 28,014.07 1.63% -
中信证券 1 25,766,140.44 1.25% 21,901.19 1.28% -
国泰君安 2 18,906,128.83 0.92% 16,069.92 0.94% -
招商证券 2 15,294,908.61 0.74% 12,773.80 0.74% -
渤海证券 1 15,088,132.86 0.73% 12,824.82 0.75% - 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 39 页 共 45 页
海通证券 1 3,952,806.00 0.19% 3,359.91 0.20% -
注： 此处 的佣 金指 通过 单一 券 商的 交易 单元 进行 股票 、 权证 等交 易而 合计 支付 该 券商 的佣 金合 计，
不单指 股票 交易 佣金 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
日信证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中投证券 40,077,386.20 100.00% - - - -
广州证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - - 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 40 页 共 45 页
招商证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1） 基金 交易 单元 选择 和 成交量 的分 配工 作由 投资 研究部 统一 负责 组织 、协 调和监 督。
（2 ）交易单元分配 的目标 是按照证监会的有 关规定 和对券商服务的评 价控制 交易单元的分配 比
例。
（3） 投资 研究 部根 据评 分 的结果 决定 本月 的交 易单 元分配 比例 。 其 标准 是按 照上个 月券 商评 分决
定本月的交易 单元拟分 配 比例，并在综 合考察年 度 券商的综合排 名及累计 的 交易分配量 的基础上
进行调整，使 得总的交 易 量的分配符合 综合排名 ， 同时每个交易 单元的分 配 量不超过总 成交量的
30%。
（4） 每半 年综 合考 虑近 半 年及最 新的 评分 情况 ，作 为增加 或更 换券 商交 易单 元的依 据。
（5） 调整 租用 交易 单元 的 选择及 决定 交易 单元 成交 量的分 布情 况由投 资研 究部 决 定， 投资 总监 审
批。
（6） 成交 量分 布的 决定 应 于每月 第一 个工 作日 完成 ； 更换 券商 交易 单元 的决 定于合 同到 期前 一个
月完成 。
（7） 调整 和更 换交 易单 元 所涉及 到的 交易 单元 运行 费及其 他相 关费 用， 基金 会计应 负责 协助 及时
催缴。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司交易 单元 的变 更情 况：
此38 个交 易单 元与 汇添 富 成长焦 点股 票型 证券 投资 基金共 用。 本 基金 本报 告期内 未 新增 和退 租证
券公司 交易 单元 。
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 2010 年年 度 资产净值的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 1 月 4 日
2
汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资
基金收 益分 配公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 1 月 18 日 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 41 页 共 45 页
3
汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资
基金2010 年第4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 1 月 21 日
4
汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资
基金更 新招 募说 明书 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 2 月 1 日
5
汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资
基金更 新招 募说 明书
管理人 网站
2011 年 2 月 1 日
6
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加杭州 银行 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 2 月 17 日
7
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与浦 发银行开 展的
基 金定 投申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 3 月 1 日
8
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与杭 州银行开 展的
网 上银 行申购 和定 投基金费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 3 月 8 日
9
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通 汇付 天天盈 账户 进行网上 直销
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 3 月 17 日
10
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 增加中 信证 券为代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 3 月 17 日
11
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于调
整 “ 双汇发展” 股票估值方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 3 月 22 日
12 汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资 中国证 券报 、 上海 证 2011 年 3 月 28 日 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 42 页 共 45 页
基金2010 年 年度 报告 摘要 券报、 证券 时报、 管
理人网 站
13
汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资
基金2010 年 年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 3 月 28 日
14
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 继续参 与中 国工商银 行个
人 电子 银行申 购基 金费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 3 月 30 日
15
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通 通联 支付进 行网 上直销业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 3 月 30 日
16
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与华 夏银行“ 盈基
金2011” 网上 银行 申购 基 金费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 4 月 6 日
17
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与华 夏银行基 金定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 8 日
18
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与中 国农业银 行网
上 银行 申购基 金费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 4 月 11 日
19
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 增加世 纪证 券为代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 14 日
20
汇 添富 策略回 报股 票型证券 投资
基金2011 年第1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 22 日 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 43 页 共 45 页
21
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加天津 银行 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 25 日
22
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 在交通 银行 开通转换 业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 25 日
23
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通招商银行 i 理财 进行 网 上直销
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 27 日
24
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 参与江 苏银 行网上银 行申
购基金 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 29 日
25
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 在中信 证券 开通基金 定投
和转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 4 月 29 日
26
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加 上海 农商银 行为 代销机构 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、管
理人网 站 2011 年 5 月 9 日
27
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加哈尔 滨银 行为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 5 月 16 日
28
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与上 海农商银 行开
展 的网 上银行 申购 和定投基 金费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 5 月 16 日
29
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加 恒泰 长财证 券为 代销机构 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 5 月 17 日
30 汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增 中国证 券报 、 上海 证 2011 年 5 月 27 日 汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 44 页 共 45 页
加中航 证券 为代 销机 构的 公告 券报、 证券 时报、 管
理人网 站
31
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加中航 证券 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 5 月 27 日
32
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于开
通 上海 银行借 记卡 进行网上 直销
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 5 月 30 日
33
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于增
加财通 证券 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 6 月 7 日
34
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 参与交 通银 行电子渠 道申
购基金 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 6 月 29 日
35
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 参与中 信银 行电子渠 道申
购基金 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 6 月 29 日
36
汇 添富 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 与浙 商证券开 展的
电 子交 易申购 基金 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2011 年 6 月 29 日
37
关于招 商银 行 i 理财 账户持 有人
通 过汇 添富网 上直 销系统申 购基
金费率 调整 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2011 年 6 月 30 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 策略回 报股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、 《汇 添富 策略 回报 股票型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
汇添富策略回报股票 2011 年半 年度报告
第 45 页 共 45 页
3、 《汇 添富 策略 回报 股票型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
5、报 告期 内汇 添富 策略 回报股 票型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
11.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
11.3 查阅方 式
资者可 于本 基金 管理 人办 公时间 预约 查阅 ， 或 登录 基金管 理人 网 站www.99fund.com 查 阅 ，还
可拨打 基金 管理 人客 户服 务中心 电话 ：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇添富基金管理有限公司
2011 年8 月24 日
