华夏回报二号证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人： 华夏基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十四日 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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§ 1 重要提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同 规定， 于 2011 年 8 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§ 1 重要提示 及目录 ................................................................................................................... 1
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................... 3
§ 3 主要财务 指标和基 金净值表 现 ........................................................................................... 4
3.1 主要会计 数据和财 务指标 .......................................................................................... 4
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................. 4
§ 4 管理人报 告 ........................................................................................................................... 5
§ 5 托管人报 告 ........................................................................................................................... 8
§ 6 半年度财 务会计报 告（未经 审计） ................................................................................... 9
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................. 9
6.2 利润表 ........................................................................................................................ 10
6.3 所有者权 益（基金 净值）变 动表 ............................................................................ 11
6.4 报表附注 .................................................................................................................... 12
§ 7 投资组合 报告 ..................................................................................................................... 24
7.1 期末基金 资产组合 情况 ............................................................................................ 24
7.2 期末按行 业分类的 股票投资 组合 ............................................................................ 25
7.3 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 序的 所有股票投 资明细 ................ 25
7.4 报告期内 股票投资 组合的重 大变动 ........................................................................ 28
7.5 期末按债 券品种分 类的债券 投资组合 .................................................................... 29
7.6 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............ 30
7.7 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 30
7.8 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............ 30
7.9 投资组合 报告附注 .................................................................................................... 30
§ 8 基金份额 持有人信 息 ......................................................................................................... 31
8.1 期末基金 份额持有 人户数及 持有人结 构 ................................................................ 31
8.2 期末基金 管理人的 从业人员 持有本开 放式基 金的 情况 ........................................ 31
§ 9 开放式基 金份额变 动 ......................................................................................................... 31
§ 10 重大事件 揭示 ................................................................................................................... 31
§ 11 备查文件目 录 ................................................................................................................... 33 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华夏回报二 号证券投 资基金
基金简称 华夏回报二 号混合
基金主代码 002021
交易代码 002021
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006年8月14 日
基金管理人 华夏基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 5,230,723,076.28 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 尽量避免基 金资产损 失，追求 每年较高 的绝对回 报。
投资策略
正确判断市 场走势，合理配置股票和 债券等投资工具 的
比例，准确选择具有投资价值的股票 品种和债券品种 进
行投资，可以在尽量避免基金资产损 失的前提下实现 基
金每年较高 的绝对回 报。
业绩比较基 准
本基金业绩比较基准为绝对回报标准 ，为同期一年期 定
期存款利率 。
风险收益特 征
本基金是混合型基金，风险高于债券 基金和货币市场 基
金，低于股票基金。本基金以绝对回 报为目标，预期 风
险较低。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 崔雁巍 唐州徽
联系电话 400-818-6666 010-66594855
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工
业区 A 区
北京市西城区复兴门内大
街 1 号
办公地址
北 京市西城 区金融 大 街 33
号通泰大厦 B 座 3 层
北京市西城区复兴门内大
街 1 号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 范勇宏 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《上海证券 报》
登载基金 半年 度 报告 正 文的 管 理
人互联网网 址
www.ChinaAMC.com
基金 半年度 报告备置 地点 基金管理人 和基金托 管人的住 所
2.5 其他相关资料 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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项目 名称 办公地址
注册登记机 构 华夏基金管 理有限公 司
北京市西城区金融大街
33 号通泰大 厦 B 座 3 层
§ 3 主要财务指 标和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期 （2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 ）
本期已实现 收益 163,099,358.30
本期利润 -155,891,597.38
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0286
本期加权平 均净值利 润率 -2.50%
本期基金份 额净值增 长率 -2.42%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末 （2011 年 6 月 30 日）
期末可供分 配利润 119,382,021.67
期末可供分 配基金份 额利润 0.0228
期末基金资 产净值 5,936,687,078.31
期末基金份 额净值 1.135
3.1.3 累计期 末指标 报告期末 （2011 年 6 月 30 日）
基金份额累 计净 值增 长率 187.64%
注： ①所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入 费用后 实际收
益水平要低 于所列数 字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收益 、 其 他收入 （ 不含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
③期末可供 分配利润 为期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较 基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.90% 0.82% 0.27% 0.00% 2.63% 0.82%
过去三个月 -1.73% 0.73% 0.81% 0.00% -2.54% 0.73%
过去六个月 -2.42% 0.81% 1.52% 0.00% -3.94% 0.81%
过去一年 14.15% 0.87% 2.71% 0.00% 11.44% 0.87%
过去三年 27.54% 1.00% 7.94% 0.00% 19.60% 1.00%
自基金合同生
效起至今
187.64% 1.25% 14.53% 0.00% 173.11% 1.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额 累计净值增 长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏回报二 号证券投 资基金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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（2006 年 8 月 14 日至 2011 年 6 月 30 日）
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北 京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设 有子公司。 华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管 理人、QDII 基金管理人、境内首
只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理 人，是业务领域最广泛的基金管理
公司之一。
2011 年上半年，在 市场震荡 的情况下， 华夏 基金加强风险控 制 ，坚持 稳健
的投资风格， 努力 把握投资机会 。 根据银河证券 基金研究中心基金业绩统计报告，
在基金分类排名中 （截至 2011 年 6 月 30 日数 据） ， 华夏收入股票在 217 只标准
股票型基金中排名第 10； 华夏大盘精选混合、 华夏 红利混合在 43 只偏股型基金
（股票上限 95% ）中分别排名第 2 和第 7；华夏策略混合在 48 只灵活配置型基
金（股票上限 80% ）中排名第 1。
2011 年 3 月，在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式
暨中国明星基金论坛”中，华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”；2011
年 4 月， 在 《上海证券报》 主办的中国 “金基 金” 奖颁奖典礼中， 华夏基金第六华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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次荣获“金基金 TOP 公司奖”；在《中国证 券报》、中央电视台主办的“中国
基金业金牛奖”评选中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。
上半年， 为更好地满足客户需求， 华夏基金恢复办理原中信四只基金的转换
业务； 并调整了在本公司进行登记结算的基金的分红方式变更规则， 从而使投资
者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡建平
本 基金 的基 金
经理
2007-07-31 - 13 年
硕士。 曾任鹏 华基金管
理有限公司 基金经理、
研究员， 浙江 天堂硅谷
创业投资公司投资经
理， 原浙江证 券投资经
理、研究 员。2007 年 4
月加入华夏基金管理
有限公 司。
张剑
本 基金 的基 金
经理
2011-02-22 - 7 年
清华大学工 学硕士。 曾
任中信建投证券有限
责任公司行 业研究员、
泰达荷银基金管理公
司 （现为泰达 宏利基金
管理公司）行业研究
员。 2007 年 9 月加入华
夏基金管理 有限公司，
历任行业研 究员、 基金
经理助理。
注：①上述 任职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
③根据本基 金管理人 于 2011 年 2 月 24 日 发布的 《华 夏基金管理 有限公司 关于增聘 华夏
回报二号证 券投资基 金基金经 理的公告 》 ，增聘 张剑 先生为本基 金基金经 理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投 资基金法》 、 《证券投资基金
销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办 法》 、 基金合同和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤 勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理 的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组 合之间的业绩比较
华夏回报二号混合基金与华夏回报混合基金投资风格相似。 报告期内， 华夏
回 报 二 号 混 合 基 金 净 值 增 长 率 为-2.42% ， 华 夏 回 报 混 合 基 金 净 值 增 长 率 为
-2.35% ，二者的投资业绩无明显差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基 金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年， 中国经济稳定增长，但 由于 CPI 持续超出预期，政府 继续
实施偏紧的 宏观调控政策 ， 实体经济资金面出现紧张 状况， 地方政府的投资能力
受到约束， 房地产等投资虽然保持了较高增速但是前景不明， 投资者开始担忧企
业的盈利前景。 市场方面，A 股市场呈现结构 性震荡 行情， 低市盈率股票表现相
对较好。
报告期内， 本基金整体风格偏向低估值类股票， 但是受累于年初较多的医药
和食品行业配置，本轮市场系统性的下跌仍 对组合业绩造成一定影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.135 元， 本报告期份额净值增
长率为-2.42% ，同期业绩比较基准增长率为 1.52% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，CPI 将阶段性见顶，偏紧的宏观 调控政策或将得到一定缓解，
风险将主要来自商品房投资的逐步下滑。 从中长期来看， 较高的 CPI 数据与相对
较低的经济增长率， 可能预示着经济本身的潜在增长率已经下降， 我们对未来经
济增长的预期也应有所降低； 在劳动力不再无限供给、 要素价格 逐步市场化等因
素影响下， 较高的物价水平可能会持续较长时间， 政策基调虽会有所改善但整体
可能仍将处于相对偏紧的状态； A 股市场较长 时间未给投资者带来持续盈利， 且
体现为存量博弈，在利率逐步市场化的大背景下，其他投资品种对 A 股的替代华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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作用明显， 虽然长期来看市场的自我恢复机制会吸引投资者回归， 但是我们应探
索更好的制度安排，以缩短市场自我恢复的时间。
基于以上判断， 我们认为， 短期内市场可能会关注下半年周期性因素带来的
反弹， 而长期来看则将逐步聚焦有长期投资价值的个股。 本基金将坚持严格的选
股策略，力争为投资者实现良好的收益。
珍 惜 基金 份 额持 有人 的 每一 分 投资 和每 一 份信任 ， 本基 金 将继 续奉 行 华 夏
基金管理有限公司 “为信任奉献回报 ” 的经营 理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致 基金资产净值的变 化在 0.25% 以 上时 对 所 采 用 的 相
关估值模 型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 超过三分之二以上的人员具
有 10 年以上的基金从业经验， 且具有风控 、 合 规、 会计方面的专业经验。 同时，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作 决策机构的成员中不包括基金经
理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 及本基金的基金合同等规定， 本基金本
报告期实施利润分配 1 次，符合相关法规及基 金合同的规定。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在 对华夏回报
二号证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法 》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情 况、 财务会计报告 （注： 财务
会计报告中的 “金融工具风险及管理” 部分未 在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和 完整。
§ 6 半年度财务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏回报二号证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 178,507,559.30 588,571,090.34
结算备付金
4,053,213.21 4,312,217.34
存出保证金
3,276,690.10 1,747,544.90
交易性金融 资产 6.4.7.2 5,725,567,131.66 5,968,231,165.57
其中：股票 投资
4,342,109,926.76 4,402,623,814.47
基金投资
- -
债券投资
1,383,457,204.90 1,565,607,351.10
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清 算款
39,133,400.04 20,346,010.84
应收利息 6.4.7.5 15,813,114.39 15,013,204.02
应收股利
28,673,362.40 -
应收申购款
1,133,673.20 1,105,476.42
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,996,158,144.30 6,599,326,709.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- - 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
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卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 4,135,758.68
应付赎回款
4,641,109.97 4,616,224.99
应付管理人 报酬
7,176,309.34 8,501,166.41
应付托管费
1,196,051.53 1,416,861.04
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 44,846,343.82 44,999,129.49
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,611,251.33 1,621,897.65
负债合计
59,471,065.99 65,291,038.26
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,230,723,076.28 5,480,059,942.02
未分配利润 6.4.7.10 705,964,002.03 1,053,975,729.15
所有者权益 合计
5,936,687,078.31 6,534,035,671.17
负债和所有 者权益总 计
5,996,158,144.30 6,599,326,709.43
注： 报告截止日 2011 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.135 元， 基金份额 总额 5,230,723,076.28
份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏回报二号证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-92,033,767.21 -782,049,682.98
1. 利息收入
24,884,215.61 29,244,905.23
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 1,360,113.73 2,762,469.03
债券利息收 入
23,010,223.00 26,330,098.69
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
513,878.88 152,337.51
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ）
200,843,786.60 396,241,601.56
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 154,349,563.44 360,424,466.80
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 49,787.57 1,410,421.18
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 46,444,435.59 34,406,713.58
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.16 -318,990,955.68 -1,208,513,991.64
4. 汇兑收益（ 损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 1,229,186.26 977,801.87
减：二、费用
63,857,830.17 76,624,937.11 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
11
1.管理人报酬
46,481,270.13 56,619,114.86
2.托管费
7,746,878.40 9,436,519.14
3.销售服务费
- -
4.交易费用 6.4.7.18 9,504,460.41 10,206,042.14
5.利息支出
2,731.92 245,734.99
其中：卖出 回购金融 资产支出
2,731.92 245,734.99
6.其他费用 6.4.7.19 122,489.31 117,525.98
三、利润总额（亏损总额以 “- ” 号填列）
-155,891,597.38 -858,674,620.09
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列）
-155,891,597.38 -858,674,620.09
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏回报二号证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
5,480,059,942.02 1,053,975,729.15 6,534,035,671.17
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数 （本期利 润）
- -155,891,597.38 -155,891,597.38
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“- ” 号填列 ）
-249,336,865.74 -36,253,051.39 -285,589,917.13
其中：1.基金 申购款 599,018,886.47 96,399,262.21 695,418,148.68
2.基金赎回款 -848,355,752.21 -132,652,313.60 -981,008,065.81
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
- -155,867,078.35 -155,867,078.35
五、期末所有者权益（基金净
值）
5,230,723,076.28 705,964,002.03 5,936,687,078.31
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
7,280,539,209.24 1,032,394,832.92 8,312,934,042.16
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数 （本期利 润）
- -858,674,620.09 -858,674,620.09
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“- ” 号填列 ）
-409,012,812.94 -46,245,691.84 -455,258,504.78
其中：1.基金 申购款 301,131,483.62 25,815,491.61 326,946,975.23
2.基金赎回款 -710,144,296.56 -72,061,183.45 -782,205,480.01
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净 6,871,526,396.30 127,474,520.99 6,999,000,917.29 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
12
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
范勇宏
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏回报二号证 券投资基金 （以下简称 “本基 金” ）经中国证 券监督管理委
员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监基金字[2006]130 号 《关于同意华夏回报二
号证券投资基金募集的批复》 核准， 由基金管理人华夏基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 、 《华夏回报二号证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规负
责公开募集。 本基金为契约型开放式 基金， 存续期限不定。 首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 6,325,113,814.44 元，业 经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字 （2006）第 106 号验资 报告予以验证。 经向中国证监会备
案， 《华夏回报二号证券投资基金基金合同》于 2006 年 8 月 14 正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 6,327,080,611.08 份基金份额。本基金的基金管理
人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华夏回报二号证券投资基金基
金合同》 等有关规定， 本基 金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法公开发行上市的股票、 债券、 权证、 资产支持证券及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 其中债券包括国债、 金融债、 企业 （公司） 债 （包括可
转债）等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定 （以下合称 “企 业会计准则” ） 、 中国证监会于 2010
年 2 月 8 日发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年
度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算
业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
13
作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年
6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与 最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估 计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财
税[2005]102 号 《关于股息红利个人所得税有 关政策的通知》 、财税[2005]103 号
《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得 的股票的股 息、红利收 入、债 券的利息收入， 由上市公司、
债券发 行企 业在 向基 金派 发股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 时代 扣代 缴 20%
的个人所得税。 其中， 对基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按 50% 计算应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
14
5、基金作为流 通股股东在 股权分置改 革过程 中收到由非流通 股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存款 178,507,559.30
定期存款 -
其他存款 -
合计 178,507,559.30
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年6月30日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 3,852,622,705.94 4,342,109,926.76 489,487,220.82
债券
交易所市场 232,167,124.92 247,392,704.90 15,225,579.98
银行间市场 1,144,638,164.15 1,136,064,500.00 -8,573,664.15
合计 1,376,805,289.07 1,383,457,204.90 6,651,915.83
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,229,427,995.01 5,725,567,131.66 496,139,136.65
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活期存 款利息 33,510.84
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 - 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
15
应收结算备 付金利息 1,824.00
应收债券利 息 15,777,779.55
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 15,813,114.39
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 44,844,103.82
银行间市场 应付交易 费用 2,240.00
合计 44,846,343.82
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 1,500,000.00
应付赎回费 17,491.18
预提费用 93,760.15
合计 1,611,251.33
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面 金额
上年度末 5,480,059,942.02 5,480,059,942.02
本期申购 599,018,886.47 599,018,886.47
本期赎回（以“- ” 号 填列） -848,355,752.21 -848,355,752.21
本期末 5,230,723,076.28 5,230,723,076.28
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 115,710,979.67 938,264,749.48 1,053,975,729.15
本期利润 163,099,358.30 -318,990,955.68 -155,891,597.38
本 期 基 金 份 额交 易 产 生 的变
动数
-3,561,237.95 -32,691,813.44 -36,253,051.39
其中：基金 申购款 10,819,377.49 85,579,884.72 96,399,262.21
基金赎回款 -14,380,615.44 -118,271,698.16 -132,652,313.60
本期已分配 利润 -155,867,078.35 - -155,867,078.35 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
16
本期末 119,382,021.67 586,581,980.36 705,964,002.03
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 1,307,166.74
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 52,082.12
其他 864.87
合计 1,360,113.73
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 3,104,553,754.60
减： 卖出股 票成本总 额 2,950,204,191.16
买卖股票差 价收入 154,349,563.44
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日
卖出债券（ 、债 转 股 及 债券
到期兑付） 成交总额
1,081,703,328.53
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债转股及
债券到期兑 付）成本 总额
1,064,944,458.61
减：应收利 息总额 16,709,082.35
债券投资收 益 49,787.57
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日
股票投资产 生的股利 收益 46,444,435.59
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 46,444,435.59
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
17
1. 交易性金融 资产 -318,990,955.68
—— 股票投 资 -312,085,930.38
—— 债券投 资 -6,905,025.30
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
合计 -318,990,955.68
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日
基金赎回费 收入 1,226,308.00
印花税返还 2,878.26
合计 1,229,186.26
注：本基金 的赎回费 率为赎回 金额的 0.5% ， 赎回费总 额的 25% 归入基金 资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日
交易所市场 交易费用 9,501,835.41
银行间市场 交易费用 2,625.00
合计 9,504,460.41
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 39,671.58
银行费用 24,229.16
银行间账户 维护费 9,000.00
合计 122,489.31
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
18
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
华夏基金管 理有限公 司
基 金管理人 、基金 注册登记 机构、 基金销 售
机构
中国银行股 份有限公 司（“中 国银行” ） 基金托管人 、基金销 售机构
中信证券股 份有限公 司（“中 信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
成交金额
占当期股票 成交
总额的比例
成交金额
占当期股票 成交
总额的比例
中信证券 2,226,433,580.08 35.46% 1,304,606,551.39 20.98%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
成交金额
占当期债券 成交
总额的比例
成交金额
占当期债券 成交
总额的比例
中信证券 103,787,140.50 47.48% 39,693,384.10 44.11%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
成交金额
占当期债券 回购
成交总额的 比例
成交金额
占当期债券 回购
成交总额的 比例
中信证券 1,010,000,000.00 90.99% 700,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
当期 佣金 占当期佣金 期末应付 占期末应付 佣华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
19
总量的比例 佣金余额 金总额的比 例
中信证券 1,892,464.76 36.15% 11,712,876.34 26.12%
关联方名称
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
中信证券 1,108,913.01 21.36% 8,190,623.03 20.16%
注： 上述佣 金按市场 佣金率计 算， 以 扣除由中 国证券登 记结算有限 责任公司 收取证管 费、
经手费和由 券商 承担 的证券结 算风险基 金后的净 额列 示。
该 类佣 金协 议的 服务范 围还 包括 佣金 收取 方为本 基金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市 场
信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1日至
2011 年6月30 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至
2010年6月30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 46,481,270.13 56,619,114.86
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 7,057,004.65 7,839,643.05
注：①支付 基金管理 人 的基金 管理人报 酬按前一 日基 金资产净 值 1.5% 的年费率 计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。
② 基 金管 理 人报 酬 计算 公式 为 ：日 基 金管 理人 报 酬＝ 前 一日 基 金资 产 净值 × 1.5% /
当年天数。
③ 客户 维护 费是 指基金 管理 人与 基金 销售 机构约 定的用 以向 基金 销售 机构支 付客 户 服
务及销售活 动中产生 的相关费 用， 该 费用从基 金管理 人收取的基 金管理费 中列支 ， 不属于 从
基金资产中 列支的费 用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1月1 日至
2011 年6月30 日
上年度可比 期间
2010 年1月1 日至
2010年6月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 7,746,878.40 9,436,519.14
注： ①支付基金 托管人的 基金托管 费按前一 日基金资 产净值 0.25% 的年 费率计提， 逐 日
累计至每月 月底，按 月支付。
② 基 金 托管 费 计算 公式 为 ：日 基 金托 管 费＝ 前 一日基 金 资 产净 值 × 0.25% / 当年天
数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购 ）交易
单位：人民币元 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
20
本期
2011 年1月1日至2011 年6月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 195,809,115.07 - - - - -
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 299,161,252.05 - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011 年1月1日至2011 年6 月30 日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国银行 178,507,559.30 1,307,166.74 1,011,878,310.21 2,727,065.19
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量
（单位：股/张）
总金额
中信证券 - - - - -
上年度可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在 承销 期内买入
数量
（单位：股/张）
总金额
中信证券 601166 兴业银行 配股发行 1,652,593 29,746,674.00
6.4.11 利润分配情况 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
21
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备
注
1 2011-01-19 2011-01-19 0.275 63,709,889.69 92,157,188.66 155,867,078.35 -
合计 - - 0.275 63,709,889.69 92,157,188.66 155,867,078.35 -
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
600256 广汇股份 2011-05-27 2012-05-25
非公开
发行流
通受限
24.00 23.78 1,088,303 26,119,272.00 25,879,845.34 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
600315 上海家化 2010-12-06
控股股东
筹划国资
改革事宜
36.88 - - 1,382,654 22,254,186.75 50,992,279.52 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止， 本基金 没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止， 本基金 没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 监察稽核部、 风险管理部和 相关业务
部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
22
通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投资决策委
员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型、 日 常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时 对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况 下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券” 中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中 资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
23
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计
银行存款 178,507,559.30 - - 178,507,559.30
结算备付金 4,053,213.21 - - 4,053,213.21
权证保证金 - - - -
债券投资 1,079,335,485.20 276,614,537.60 27,507,182.10 1,383,457,204.90
资产支持证 券 - - - -
买入返售金 融资产 - - - -
应收直销申 购款 36,513.39 - - 36,513.39
卖出回购金 融资产款 - - - -
上年度末
2010 年12月31 日
1 年以内 1-5年 5年以上 合计
银行存款 588,571,090.34 - - 588,571,090.34
结算备付金 4,312,217.34 - - 4,312,217.34
权 证保证金 - - - -
债券投资 1,002,471,492.20 323,025,821.80 240,110,037.10 1,565,607,351.10
资产支持证 券 - - - -
买入返售金 融资产 - - - -
应收直销申 购款 31,967.33 - - 31,967.33
卖出回购金 融资产款 - - - -
注： 本表所 示为本基 金生息 资产及负 债的公允 价值， 并按照合约 规定的利 率重新定 价日
或到期日孰 早者予以 分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、 该利率敏感 性分 析数 据结果为 基于本基 金报表日 组 合持有债券 资产的利 率风险
状况测算的 理论变动 值对基金 资产净值 的影响金 额。
2、 假定所 有期限的 利率均以 相同幅度 变动25 个基点 ， 其他市场变 量均不发 生变化。
3、此项影响 并未考虑 基金经理 为降低利 率风险 而可 能采取的风 险管理活 动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币 元）
本期末
（2011 年 6 月 30 日）
上年度末
（2010 年 12 月 31 日 ）
利率下降25 个基点 9,177,950.96 8,637,183.73
利率上升25 个基点 -9,055,270.63 -8,509,347.98
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
24
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 此外， 本基金管理人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（ ％）
公允价值
占基金资产 净
值比例（ ％ ）
交 易 性 金 融 资
产- 股票投 资
4,342,109,926.76 73.14 4,402,623,814.47 67.38
衍 生 金 融 资 产-
权证投资
- - - -
合计 4,342,109,926.76 73.14 4,402,623,814.47 67.38
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市 场价格风 险的数据为 沪深300指 数变动 时，股票资产 相应的理论 变
动值对基金 资产净值 的影响金 额。
2、假定沪深300指数 变化5% ，其他 市场变量 均不发生 变化。
3、Beta 系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过 去100个交易日与其对应的指
数数据回归 加权得出 ， 对于 交易少于100 个交 易日的资 产， 默认 其波动与 市场同步。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币 元）
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
+5% 180,957,431.20 162,170,648.21
-5% -180,957,431.20 -162,170,648.21
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 7 投资组合报 告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （ ％）
1 权益投资 4,342,109,926.76 72.41
其中：股票 4,342,109,926.76 72.41
2 固定收益投 资 1,383,457,204.90 23.07
其中：债券 1,383,457,204.90 23.07
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- - 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
25
5 银行存款和 结算备付 金合计 182,560,772.51 3.04
6 其他各项资 产 88,030,240.13 1.47
7 合计 5,996,158,144.30 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 8,907,936.60 0.15
B 采掘业 40,524,102.70 0.68
C 制造业 2,503,668,122.25 42.17
C0
食品 、饮料 617,913,328.01 10.41
C1
纺织 、服装、 皮毛 3,043,680.00 0.05
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 2,711,673.00 0.05
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑料 224,210,149.11 3.78
C5
电子 98,450,557.32 1.66
C6
金属 、非金属 343,222,258.47 5.78
C7
机械 、设备、 仪表 847,567,399.03 14.28
C8
医药 、生物制 品 366,549,077.31 6.17
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气 及水的 生产和供 应业 41,432,136.42 0.70
E 建筑业 83,364,363.07 1.40
F 交通运输、 仓储业 70,797,232.70 1.19
G 信息技术业 265,247,115.11 4.47
H 批发和零售 贸易 55,534,839.38 0.94
I 金融、保险 业 987,491,038.38 16.63
J 房地产业 163,271,029.25 2.75
K 社会服务业 95,319,140.90 1.61
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 26,552,870.00 0.45
合计 4,342,109,926.76 73.14
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值比例
（％）
1 601939 建设银行 89,475,325 442,008,105.50 7.45
2 600887 伊利股份 19,260,064 320,680,065.60 5.40
3 601398 工商银行 69,615,005 310,482,922.30 5.23
4 000651 格力电器 7,651,934 179,820,449.00 3.03
5 000063 中兴通讯 6,288,418 177,836,461.04 3.00
6 600585 海螺水泥 6,133,074 170,254,134.24 2.87
7 000581 威孚高科 4,233,901 163,216,883.55 2.75
8 000895 双汇发展 1,851,977 122,360,120.39 2.06
9 600267 海正药业 3,106,398 115,992,901.32 1.95
10 000527 美的电器 5,943,042 109,292,542.38 1.84
11 600256 广汇股份 4,481,560 106,571,496.80 1.80
12 600519 贵州茅台 498,698 106,038,155.74 1.79 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
26
13 600036 招商银行 6,680,000 86,973,600.00 1.47
14 600499 科达机电 5,382,025 86,166,220.25 1.45
15 600016 民生银行 14,399,946 82,511,690.58 1.39
16 600276 恒瑞医药 2,518,432 75,477,407.04 1.27
17 600125 铁龙物流 6,717,005 70,797,232.70 1.19
18 601668 中国建筑 16,459,637 66,332,337.11 1.12
19 600000 浦发银行 6,658,000 65,514,720.00 1.10
20 601117 中国化学 6,641,288 58,841,811.68 0.99
21 002032 苏 泊 尔 2,282,427 51,856,741.44 0.87
22 000559 万向钱潮 6,414,604 51,573,416.16 0.87
23 000002 万 科 Ａ 6,049,921 51,121,832.45 0.86
24 600315 上海家化 1,382,654 50,992,279.52 0.86
25 002236 大华股份 972,404 44,040,177.16 0.74
26 600309 烟台万华 2,288,800 42,823,448.00 0.72
27 002415 海康威视 1,089,269 42,797,379.01 0.72
28 600176 中国玻纤 1,368,425 41,353,803.50 0.70
29 002048 宁波华翔 3,414,886 40,876,185.42 0.69
30 002050 三花股份 1,145,707 38,152,043.10 0.64
31 002099 海翔药业 1,711,808 37,591,303.68 0.63
32 600830 香溢融通 3,699,922 35,963,241.84 0.61
33 600801 华新水泥 1,229,582 31,477,299.20 0.53
34 000423 东阿阿胶 743,501 30,676,851.26 0.52
35 002008 大族激光 2,457,612 30,670,997.76 0.52
36 600594 益佰制药 1,639,483 30,150,092.37 0.51
37 002019 鑫富药业 1,520,127 29,414,457.45 0.50
38 600318 巢东股份 1,434,942 28,540,996.38 0.48
39 002564 张 化 机 1,381,724 27,717,383.44 0.47
40 002073 软控股份 1,269,780 26,157,468.00 0.44
41 600392 太工天成 1,054,600 25,742,786.00 0.43
42 000639 西王食品 801,396 24,963,485.40 0.42
43 300113 顺网科技 1,024,912 23,962,442.56 0.40
44 600079 人福医药 1,010,089 22,282,563.34 0.38
45 002250 联化科技 675,735 21,522,159.75 0.36
46 002140 东华科技 753,770 20,690,986.50 0.35
47 002157 正邦科技 1,767,500 19,265,750.00 0.32
48 002024 苏宁电器 1,377,804 17,649,669.24 0.30
49 601088 中国神华 578,000 17,420,920.00 0.29
50 002304 洋河股份 135,848 17,138,583.68 0.29
51 002123 荣信股份 750,920 17,105,957.60 0.29
52 600352 浙江龙盛 1,724,820 16,523,775.60 0.28
53 600578 京能热电 1,693,900 16,447,769.00 0.28
54 000522 白云山Ａ 1,094,928 15,876,456.00 0.27
55 300187 永清环保 289,764 15,786,342.72 0.27
56 000400 许继电气 417,901 12,875,529.81 0.22
57 600143 金发科技 726,853 11,964,000.38 0.20
58 002206 海 利 得 882,913 11,698,597.25 0.20
59 600105 永鼎股份 971,330 11,461,694.00 0.19
60 002266 浙富股份 579,248 11,057,844.32 0.19
61 600104 上海汽车 570,000 10,681,800.00 0.18 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
27
62 000401 冀东水泥 420,000 10,495,800.00 0.18
63 000422 湖北宜化 493,000 10,318,490.00 0.17
64 600805 悦达投资 664,914 9,973,710.00 0.17
65 600452 涪陵电力 759,990 9,560,674.20 0.16
66 000680 山推股份 539,970 9,498,072.30 0.16
67 600236 桂冠电力 1,644,925 9,096,435.25 0.15
68 600251 冠农股份 268,635 8,907,936.60 0.15
69 600068 葛 洲 坝 714,000 8,560,860.00 0.14
70 600118 中国卫星 357,751 8,017,199.91 0.14
71 002273 水晶光电 215,951 7,741,843.35 0.13
72 600571 信 雅 达 648,400 7,670,572.00 0.13
73 002004 华邦制药 168,767 7,611,391.70 0.13
74 600750 江中药业 304,689 7,458,786.72 0.13
75 002089 新 海 宜 554,336 7,400,385.60 0.12
76 300169 天晟新材 222,195 6,856,937.70 0.12
77 601678 滨化股份 360,000 6,354,000.00 0.11
78 600283 钱江水利 407,947 6,327,257.97 0.11
79 002060 粤 水 电 442,000 5,604,560.00 0.09
80 000540 中天城投 324,000 5,397,840.00 0.09
81 000968 煤 气 化 209,990 5,319,046.70 0.09
82 000623 吉林敖东 169,875 5,233,848.75 0.09
83 000877 天山股份 144,000 5,117,760.00 0.09
84 600062 双鹤药业 203,967 5,056,341.93 0.09
85 002131 利欧股份 280,000 5,040,000.00 0.08
86 000550 江铃汽车 175,000 4,597,250.00 0.08
87 601699 潞安环能 136,000 4,462,160.00 0.08
88 600123 兰花科创 100,000 4,178,000.00 0.07
89 000597 东北制药 288,000 4,029,120.00 0.07
90 600132 重庆啤酒 69,788 4,005,831.20 0.07
91 000800 一汽轿车 279,700 3,960,552.00 0.07
92 600741 华域汽车 350,000 3,895,500.00 0.07
93 600803 威远生化 284,000 3,728,920.00 0.06
94 601808 中海油服 201,600 3,600,576.00 0.06
95 000927 一汽夏利 507,600 3,583,656.00 0.06
96 600096 云 天 化 177,898 3,538,391.22 0.06
97 002013 中航精机 169,930 3,534,544.00 0.06
98 002037 久联发展 140,174 3,417,442.12 0.06
99 002146 荣盛发展 340,000 3,332,000.00 0.06
100 300006 莱美药业 77,360 3,317,196.80 0.06
101 600446 金证股份 247,700 3,046,710.00 0.05
102 600107 美 尔 雅 204,000 3,043,680.00 0.05
103 000650 仁和药业 210,680 2,997,976.40 0.05
104 300216 千山药机 90,700 2,984,030.00 0.05
105 600426 华鲁恒升 176,000 2,974,400.00 0.05
106 600166 福田汽车 339,950 2,950,766.00 0.05
107 000961 中南建设 271,974 2,866,605.96 0.05
108 600881 亚泰集团 340,000 2,832,200.00 0.05
109 000780 平庄能源 178,000 2,830,200.00 0.05
110 600535 天 士 力 68,000 2,796,840.00 0.05 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
28
111 600997 开滦股份 170,000 2,713,200.00 0.05
112 300043 星辉车模 179,700 2,711,673.00 0.05
113 000635 英 力 特 136,000 2,612,560.00 0.04
114 000789 江西水泥 136,821 2,395,735.71 0.04
115 600376 首开股份 170,000 2,245,700.00 0.04
116 000596 古井贡酒 27,200 2,161,856.00 0.04
117 600510 黑 牡 丹 204,000 1,995,120.00 0.03
118 300041 回天胶业 57,600 1,924,992.00 0.03
119 002091 江苏国泰 101,905 1,921,928.30 0.03
120 300128 锦富新材 101,940 1,913,413.80 0.03
121 002302 西部建设 88,400 1,729,988.00 0.03
122 002167 东方锆业 34,000 1,349,460.00 0.02
123 002053 云南盐化 102,000 1,299,480.00 0.02
124 000973 佛塑科技 93,454 1,241,069.12 0.02
125 002454 松芝股份 74,741 1,221,267.94 0.02
126 002475 立讯精密 28,400 1,024,104.00 0.02
127 300124 汇川技术 13,600 937,040.00 0.02
128 300083 劲胜股份 68,000 933,640.00 0.02
129 601208 东材科技 35,800 773,638.00 0.01
130 300072 三聚环保 20,400 278,052.00 0.00
131 002453 天马精化 7,674 257,079.00 0.00
132 300047 天源迪科 8,100 108,864.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（％ ）
1 600036 招商银行 144,572,526.24 2.21
2 000527 美的电器 110,474,625.61 1.69
3 600016 民生银行 99,293,068.64 1.52
4 600000 浦发银行 92,370,761.03 1.41
5 600256 广汇股份 90,656,300.51 1.39
6 000423 东阿阿胶 83,003,283.67 1.27
7 601117 中国化学 74,120,266.86 1.13
8 000895 双汇发展 70,937,585.81 1.09
9 601668 中国建筑 66,996,471.42 1.03
10 600519 贵州茅台 62,506,573.64 0.96
11 600251 冠农股份 61,935,871.59 0.95
12 002415 海康威视 61,093,670.45 0.94
13 601166 兴业银行 57,287,013.68 0.88
14 600352 浙江龙盛 55,614,518.61 0.85
15 600585 海螺水泥 53,679,201.45 0.82
16 000937 冀中能源 52,522,589.92 0.80
17 600997 开滦股份 50,006,351.69 0.77
18 002011 盾安环境 44,834,229.15 0.69
19 600318 巢东股份 44,250,067.99 0.68
20 002236 大华股份 41,932,426.54 0.64 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
29
注： “买入 金额” 按 买入成 交金额 （ 成交单价 乘以成 交数量） 填 列， 不考 虑相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位 ：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（％ ）
1 600068 葛 洲 坝 107,214,284.84 1.64
2 000423 东阿阿胶 97,739,271.82 1.50
3 600713 南京医药 77,283,896.83 1.18
4 000895 双汇发展 75,680,788.54 1.16
5 601888 中国国旅 65,498,429.36 1.00
6 601166 兴业银行 63,948,608.33 0.98
7 600271 航天信息 62,931,567.83 0.96
8 600251 冠农股份 60,750,960.39 0.93
9 002008 大族激光 60,044,490.38 0.92
10 600770 综艺股份 56,852,819.37 0.87
11 000937 冀中能源 54,906,071.08 0.84
12 002011 盾安环境 52,118,923.98 0.80
13 600036 招商银行 47,769,735.82 0.73
14 600415 小商品城 47,318,240.54 0.72
15 000002 万 科 Ａ 46,948,215.66 0.72
16 000973 佛塑科技 46,116,386.32 0.71
17 600143 金发科技 44,784,497.59 0.69
18 600997 开滦股份 44,621,663.78 0.68
19 000792 盐湖股份 44,184,131.64 0.68
20 000063 中兴通讯 43,891,123.97 0.67
注： “卖出 金额” 按 卖出成 交金额 （ 成交单价 乘以成 交数量） 填 列， 不考 虑相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总 额
单位：人民币元
买入股票 成 本（成交 ）总额 3,201,776,233.83
卖出股票收 入（成交 ）总额 3,104,553,754.60
注： “买入股票 成本” 、 “卖出 股票收入” 均按买卖 成 交金额 （成交 单价乘以 成交数量）
填列，不考 虑相关交 易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 118,786,411.70 2.00
2 央行票据 703,232,000.00 11.85
3 金融债券 432,832,500.00 7.29
- 其中：政策 性金融债 432,832,500.00 7.29
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - - 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
30
6 中期票据 - -
7 可转债 128,606,293.20 2.17
8 其他 - -
9 合计 1,383,457,204.90 23.30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 080216 08 国开 16 2,050,000 208,792,500.00 3.52
2 1001080 10 央行票 据 80 2,000,000 195,300,000.00 3.29
3 100236 10 国开 36 1,500,000 150,240,000.00 2.53
4 1101032 11 央行票据 32 1,500,000 149,235,000.00 2.51
5 1101030 11 央行票据 30 1,500,000 144,735,000.00 2.44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内，本基金投资决 策程序符合 相 关法律法规的要 求，未发现 本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规 定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,276,690.10
2 应收证券清 算款 39,133,400.04
3 应收股利 28,673,362.40
4 应收利息 15,813,114.39
5 应收申购款 1,133,673.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 88,030,240.13
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 113002 工行转债 128,606,293.20 2.17
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说 明 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
31
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基金份额持 有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人
户数
（ 户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
250,540 20,877.80 66,849,080.04 1.28% 5,163,873,996.24 98.72%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业
人员持有本 开放式基 金
63,687.87 0.00%
§ 9 开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生 效日（2006 年 8 月 14 日） 基金份额 总额 6,327,080,611.08
本报告期期 初基金份 额总额 5,480,059,942.02
本报告期基 金总申购 份额 599,018,886.47
减：本报告 期基金总 赎回份 额 848,355,752.21
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 5,230,723,076.28
§ 10 重大事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内， 根据证监会 《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业
高级管理人员任 职资格的批复 》 ，李爱华 先生 担任本基金托管 人 ——中国银 行托
管及投资者服务部总经理； 因工作调动， 董 杰先生不再担任中国银行托管及投资
者服务部总经理。该人事变动已按相关规定备案并公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
32
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分 。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投 资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备
注 成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1 2,226,433,580.08 35.46% 1,892,464.76 36.15% -
中银国际证 券 1 2,027,781,813.17 32.30% 1,647,584.45 31.47% -
中信建投证 券 1 657,838,633.31 10.48% 559,160.07 10.68% -
西部证券 1 593,134,923.40 9.45% 481,926.72 9.20% -
国信证券 2 468,448,671.30 7.46% 395,567.03 7.56% -
瑞银证券 1 156,776,571.56 2.50% 133,259.39 2.55% -
申银万国证 券 1 147,799,209.85 2.35% 125,629.11 2.40% -
注：①为了 贯彻中国 证监会的 有关规定 ，我公司 制定 了选 择券商 的标准， 即：
ⅰ经营行为 规范，在 近一年内 无重大违 规行为。
ⅱ公司财务 状况良好 。
ⅲ有良好的 内控制度 ，在业内 有良好的 声誉。
ⅳ有较强的 研究能力， 能 及时、 全面、 定期提供 质量 较高的宏观、 行 业、 公司和 证券市
场研究报告 ，并能根 据基金投 资的特殊 要求，提 供专 门的研究报 告。
ⅴ建立了广 泛的信息 网络，能 及时提供 准确的信 息资 讯和服务。
②券商专用 交易单元 选择程序 ：
ⅰ对交易单 元候选券 商的研究 服务进行 评估
本 基金 管理 人组 织相关 人员 依据 交易 单元 选择标 准对交 易单 元候 选券 商的服 务质 量 和
研究实力进 行评估， 确定选用 交易单元 的券商。
ⅱ协议签署 及通知托 管人
本基金管理 人与被选 择的券商 签订交易 单元租用 协议 ，并通知基 金托管人 。
③除本表列 示外， 本基金 还选择了 高华证券、 国泰君 安证券、 兴业证 券、 中国银 河证券
的交易单元 作为本基 金交易单 元，本报 告期无股 票交 易及应付佣 金。
④本报告期 内，本基 金租用的 券商交易 单元未发 生变 更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证 券投资的情况
金额单位：人民币元 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
33
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券 成
交总额的比 例
成交金额
占当期回购 成
交总额的比 例
中信证券 103,787,140.50 47.48% 1,010,000,000.00 90.99%
中银国际证 券 21,190,389.89 9.69% - -
中信建投证 券 93,617,551.80 42.83% 50,000,000.00 4.50%
国信证券 - - 50,000,000.00 4.50%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
华夏基金管理 有限公司关 于设立杭州 分公司
的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-01-05
2
华夏回报二号 证券投资基 金第二十一 次分红
公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-01-13
3
华夏基金管理 有限公司关 于增聘华夏 回报二
号证券投资 基金基金 经理的公 告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-02-24
4
华夏基金管理 有限公司关 于旗下部分 开放式
基金在中信证 券股份有限 公司办理定 期定额
申购业务的 公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-03-11
5
华夏基金管理 有限公司关 于旗下证券 投资基
金估值调整 情况的公 告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-03-23
6
华夏基金管理 有限公司关 于设立广州 分公司
的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-03-31
7
华夏基金管理 有限公司关 于旗下部分 开放式
基金参加中国 工商银行个 人电子银行 基金申
购费率优惠 活动的公 告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-04-01
8
华夏基金管理 有限公司关 于在中国农 业银行
股份有限公司 开通旗下部 分开放式基 金基金
转换业务的 公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-04-07
9
华夏基金管理 有限公司关 于调整基金 分红方
式变更规则 的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-04-25
10
华夏基金管理 有限公司关 于调整中国 工商银
行借记卡基 金网上交 易优惠费 率的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-05-13
11
关于停止中行 广东省分行 长城借记卡 基金网
上交易开户及 认购、申购 、定期定额 申购等
业务的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-05-28
12
华夏基金管理 有限公司关 于旗下基金 投资非
公开发行股 票的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-05-31
13
华夏基金管理 有限公司关 于旗下部分 开放式
基金在部分销 售机构开办 定期定额申 购业务
的公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-06-23
14
华夏基金管理 有限公司关 于旗下部分 开放式
基金参加交通 银行网上银 行、手机银 行基 金
申购费率优 惠活动的 公告
中 国证监 会指 定报
刊及网站
2011-06-30
§11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《华夏回报二号证券投资基金基金合同》 ； 华夏 回报 二号 证券 投资 基金 2011 年 半年 度报 告
34
11.1.3 《华夏回报二号证券投资基金托管协议》 ；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投 资 者可 到基 金管 理人 和/ 或 基金 托管 人的 住所 免 费查 阅备 查文 件。 在 支 付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日
