民生加银 增强 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
更新 招 募 说明 书 摘要
2011 年第 2 号
基金管 理人： 民生加银 基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
二零一 一年 八月
更 新招募说明书摘要
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重 要 提 示
民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金经2009 年6 月9日中 国证 监会 证监 许可 【2009】473 号
文核准 募集 ，基 金合 同于2009 年7 月21 日正 式生 效 。
投资有 风险 ， 投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书； 基金 的过 往业 绩并 不预示 其未 来 表
现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基 金 当
事人之 间权 利 、义 务的 法 律文件 。 基金 投资 人自 依 基金合 同取 得基 金份 额 ， 即成为 基金 份额 持有
人和本 基金 合同 的当 事人 ，其 持有 基金 份额 的行 为 本身即 表明 其对 基金 合同 的承认 和接 受 ，并 按
照《 基金 法》 、《 运作 办 法》 、基 金合 同及 其他 有 关规定 享有 权利 、 承担 义 务。 基金 投资 人欲 了
解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、 完整。 本招 募说 明书 经 中国证 监会 审核
同意 ，但 中国 证监 会对 本 基金做 出的 任何 决定 ， 均 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质 性判
断或保 证， 也不 表明 投资 于本 基 金没 有风 险。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ， 但 不保证 基金 一定 盈利 ，
也不保 证最 低收 益。
除 非另 有说 明， 本招 募说明 书所 载内 容截 止日 为2011 年7 月21 日， 有关 财 务数据 和净 值表 现截
止日为2011 年6 月30 日 （ 财 务数据 未经 审计 ） 。
更 新招募说明书摘要
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目
录
重 要 提 示 .............................................................................................................................................. 2
一、基 金管 理人 ........................................................................................................................................ 2
二、基 金托 管人 ........................................................................................................................................ 5
三、相 关服 务机 构 .................................................................................................................................... 7
四、基 金的 名称 ...................................................................................................................................... 18
五、基 金的 类型 ...................................................................................................................................... 18
六、基 金的 投资 目标 .............................................................................................................................. 19
七、基 金的 投资 方向 .............................................................................................................................. 19
八、投 资决 策依 据 .................................................................................................................................. 19
九、基 金的 投资 策略 .............................................................................................................................. 19
十、投 资管 理程 序 .................................................................................................................................. 24
十一、 业绩 比较 基准 .............................................................................................................................. 25
十二、 风险 收益 特征 .............................................................................................................................. 25
十三、 基金 投资 组合 报告 ...................................................................................................................... 25
十四、 基金 的业 绩 .................................................................................................................................. 28
十五、 基金 的费 用 .................................................................................................................................. 29
十六、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 .................................................................................................. 32
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 、43 楼
法定代 表人 ： 万 青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币 20000 万元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
股权结 构： 公司 股东 为中 国 民生银 行股 份有 限公 司 （ 持 股 60％） 、 加拿 大皇 家银 行 （持股 30 ％） 、
三峡财 务有 限责 任公 司（ 持股 10 ％） 。
电话：0755-23999888
传真：0755-23999800
联系人 ： 蔡 冬琳
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专 门 委员会 ： 审计 委
员会 、合 规及 风险 管理 委 员会 、薪 酬与 提名 委员 会 ；经 营管 理层 下设 专门 委 员会 ：投 资决 策委 员
会、 风险 控制 委员 会 ， 以 及设立 常设 部门 ： 投资 部 、 研 究部 、 金融 工程 与产 品部 、 市 场策 划中 心、
客服与 电子 商务 中心 、 渠 道管理 一部 、 渠道 管理 二 部、 渠道 管理 三部 、机 构 一部 、机 构二 部、 运
营 管理 部、 交易 部、 信息 技术部 、综 合管 理部 、工 会办公 室、 监察 稽核 部。
基金管 理情 况： 截至 2011 年 7 月 21 日，民 生加 银基 金管理 有限 公司 管理 5 只 开放式 基金 ：
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金 、民 生
加银精 选股 票型 证券 投资 基金 、民 生加 银稳 健成 长 股票型 证券 投资 基金 、 民 生加银 内需 增长 股票
型证券 投资 基金 。
（二） 主要 人员 情况
1．基 金管 理人 董事 会成 员
万青元 先生 ： 党委 书记 、 董事长 ， 硕士 ，主 任编 辑 。历 任金 融时 报社 记者 部 副主任 、 中国 民
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生银行 办公 室处 长 、主 任 助理 、副 主任 ，中 国民 生 银行企 业文 化部 副总 经理 、工 会副 主任 ；现 任
中国民 生银 行董 事会 办公 室主任 ，兼 任 民 生加 银基 金管理 有限 公司 党委 书记 、董事 长。
沈建军 先生 ：董 事， 硕士 ，高级 经济 师。 历任 国家 物资部 办公 厅、 国家 内贸 部办公 厅处 长 、
全国工 商联 办公 厅主 席办 公室主 任 、中 国民 生银 行 国际业 务部 、 中国 民生 银 行资产 管理 部 、中 国
民生银 行投 资银 行部 副总 经理。 现任 中国 民生 银行 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会投 资管 理 办
公室主 任。
Frank Lippa 先生： 董事 ， 学士 。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的工 作 ，
历任加 拿大 皇家 银行 高级 顾问 ， 加 拿大 皇家 银行 投 资管理 公司 副总 裁 、 首 席 会计师 和首 席财 务官 。
现任加 拿大 皇家 银行 资产 管理公 司首 席运 营官 和首 席财务 官。
霍平先 生 ：董 事， 硕士 ， 特许金 融分 析师 。 历任 加 拿大皇 家银 行投 资管 理公 司（ 多伦 多） 基
金业绩 评估 分析 员 、国 际 投资研 究及 分析 （ 地区 ） 员、 国际 投资 研究 及分 析 （行 业） 员。 现任 加
拿大皇 家银 行投 资管 理（ 亚洲） 有限 公司 （香 港） 基金经 理。
李镇光 先生 ： 董事 ，博 士 ，高 级经 济师 。历任 海 口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询 公司
总经理 、 三峡 财务 有限 责 任公司 综合 管理 部副 经理 、三 峡财 务公 司投 资银 行 部副经 理 、经 理。 现
任三峡 财务 有限 责任 公司 副总经 理。
朱晓光 先生 ： 董事 ，硕 士 ，高 级经 济师 。历任 中 国 银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中国 民生 银
行总行 财会 部会 计处 处长 ，中 国民 生银 行福 州分 行 副行长 ， 中国 民生 银行 中 小企业 金融 部财 务总
监。现 任民 生加 银基 金管 理有限 公司 督察 长。
张亦春 先生 ： 独立 董事 ， 厦门大 学教 授 、博 士生 导 师。 历任 厦门 大学 经济 系 讲师 、经 济学 院
财金系 副教 授 、教 授、 系 副主任 、 系主 任、 厦门 大 学经济 学院 院长 。 现任 厦 门大学 金融 研究 所所
长。
王波明 先生 ：独 立董 事， 硕士。 历任 美国 BK 国际商务公 司副 总裁 ，美 国纽 约股票 交易 所 经
济师， 北京 证券 交易 所研 究设计 联合 办公 室副 总干 事。现 任中 国证 券市 场研 究设计 中心 总干 事 、
财讯传 媒集 团董 事局 主席 。
Cole Randy Capener 先生 ：独立 董事 ，法 律博 士。 历任美 国贝 克麦 坚时 律师 事务所 的律 师 、
合伙人 。后 创办 拯救 非洲 家庭的 慈善 组织 。现 任美 国拯救 非洲 家庭 的慈 善组 织总裁 。
2．基 金管 理人 监事 会成 员
袁美珍 女士 ： 监事 会主 席 ，学 士。 历任 湖北 大冶 市 劳动人 事局 副股 长 、中 央 组织部 老干 部局
副主任 、 中国 民生 银行 北 京管理 部党 委委 员 、纪 委 书记 ；现 任 中 国民 生银 行 纪检监 察室 主任 、 纪
委副书 记，兼 任 民生 加银 基金管 理有 限公 司 党 委委 员及 监 事会 主席 。
徐敬文 先生 ： 监事 ，硕 士 ，美 国伊 利诺 州注 册会 计 师， 美国 注册 管理 会计 师 ，特 许金 融分 析
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师。 曾在 加拿 大皇 家银 行 从事战 略发 展与 财务 分析 工作 ，其 中包 括加 拿大 皇 家银行 资产 管 理 公司
的业务 发展 。现 于香 港担 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ： 监事 ，硕 士 。历 任三 峡财 务有 限责 任 公司投 资银 行部 研究 员 ， 三峡财 务有 限责
任公司 研究 发展 部研 究员 、副经 理 ， 现任 三峡 财务 有限责 任公 司 股 权投 资管 理 部副 经理 。
顾定锟 先生 ： 监事 ，硕 士 。 历 任中 国人 民银 行赣 州 地区分 行科 员 、 广 东发 展 银行深 圳分 行财
会部副 科长 、中 国光 大银 行深圳 宝城 支行 会计 科科 长、中 国民 生银 行深 圳分 行计财 部副 总经 理 、
深圳彩 田支 行副 行长 （ 主 持工作 ） 、 深圳 分行 会计 部 副总经 理 （主 持工 作） 、深 圳分行 同业 金融 部
副总监 （主 持工 作） 。现 任 民生加 银基 金管 理有 限公 司营运 总监 兼综 合管 理部 总监。
黄梅萍 女士 ： 监事 ，硕 士 。曾 先后 在中 国人 民银 行 深圳市 分行 、 中国 证券 监 督管理 委员 会深
圳监管 局工 作。 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部 副 总监 。
3．基 金管 理人 高级 管理 人 员
万青元 先生 ： 董 事长 ，简 历见上 。
代总经 理（ 核准 之中 ） 。
朱晓光 先生 ：督 察长 ，简 历见上 。
4．本 基金 基金 经理
乐瑞祺 先生 ，基 金经 理， 复旦大 学经 济学 硕士 ，8 年证券 从业 经历 。曾 任衡 泰软件 定量 研 究
部定量 分析 师 ， 从 事固 定 收益产 品定 价及 风险 管理 系统开 发工 作 。 2004 年 加 入博时 基金 管理 有限
公司， 担 任 固定 收益 部基 金经理 助理 ， 从事 固 定收 益投资 及研 究业 务。2009 年进入 民生 加银 基金
管理有 限公 司工 作 ， 负 责 固定收 益投 资及 研究 业务 ，现 任研 究部 副总 监 、 投 资决策 委员 会 副 主席
（主持 工作 ） 。自 2009 年 9 月 10 日 起至 今担 任本 基 金基金 经理 。
陈东先 生 ， 武 汉大 学经 济 学博士 ， 13 年 证券 从业 经 历。 曾任 广发 证券 公司 研 发中心 副总 经理 、
天相投 资顾 问有 限公 司研 究总监 、 德邦 证券 总裁 助 理兼研 究所 所长 。 2008 年 加入民 生加 银基 金管
理有限 公司 ， 任公 司投 资 副总监 、 研究 部总 监、 投 资决策 委员 会副 主席 （ 主 持工作 ） ， 自 2009 年
3 月 27 日至 2010 年 7 月 4 日任民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 自 2009
年 9 月 10 日至 2011 年 3 月 24 日担 任 本 基金 基金 经 理 ，自 2010 年 6 月 29 日至 2011 年 7 月 28
日 任民 生加 银稳 健成 长股 票型证 券投 资基 金基 金经 理，自 2011 年 1 月 28 日至 2011 年 7 月 28 日
任 民生 加银 内需 增长 股票 型证券 投资 基金 基金 经理 。
傅晓轩 先生 ， 自 2009 年 7 月 21 日至 2011 年 1 月 26 日担任 本基 金基 金经 理 。
5．投 资决 策委 员会
投资决 策委 员会 由 3 名成 员组成 ， 设 副主 席（ 主持 工作）1 名 ，其 他委 员 2 名。名 单如 下：
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乐瑞祺先 生 ，投 资决 策 委员 会 副主 席 （主 持工 作 ） ，简 历 见上 ； 陈廷 国先 生 ，投 资 决策 委员
会委员 ， 现任 公司 研究 部 首席分 析师 ； 傅晓 轩先 生 ，投 资决 策委 员会 委员 ， 现任民 生加 银品 牌蓝
筹混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、民 生加 银精 选股 票型证 券投 资基 金基 金经 理。
6．上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。
二 、基 金托管 人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
成立时 间：2004 年 9 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿 捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：尹 东
联系电 话：010-67595003
中国建设银 行股份有 限公 司拥有悠久 的经营历 史， 其前身“ 中国人 民建设银 行” 于 1954 年成
立，1996 年易 名为“ 中 国建 设银行” 。 中国 建设 银行 是 中国四 大商 业银 行之 一 。 中国建 设银 行股 份
有限公 司由 原中 国建 设银 行于 2004 年 9 月分 立而 成立， 承继 了原 中国 建设 银行的 商业 银行 业 务
及相关 的资 产和 负债 。 中 国建设 银行( 股票 代码 ：939) 于 2005 年 10 月 27 日 在 香港联 合交 易所 主
板上市 ，是 中国 四大 商业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行。2006 年 9 月 11 日， 中国 建设 银 行
又作为 第一 家 H 股公司 晋 身恒生 指数 。 2007 年 9 月 25 日 中国 建设 银行 A 股在 上海证 券交 易所 上
市 并 开 始 交 易 。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：250,010,977,486 股( 包括
240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
截至2011 年3月31 日 ，中 国 建设银 行资 产总 额113,125.16 亿 元， 较上 年末 增加5,021.99 亿 元，
增长4.65% 。2011 年 一季 度 ，中国 建设 银行 实现 净利 润472.33 亿元 ，较 上年 同 期增长34.23%；年
化平均 资产 回报 率1.71% ， 年化加 权平 均净 资产 收益 率26.19% ； 利息 净收 入716.30 亿 元， 较上 年
同期增 长25.27% ；净 利差 为2.58% ，净 利息 收益 率为2.69% ， 分别 较上 年同 期提 高0.28 和0.30 个
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百分点 ； 手 续费 及佣 金净 收入231.54 亿 元， 较上 年 同期增 长37.29% 。 其 中， 结算、 理财 、 电 子银
行、贷 记卡 及保 理等 重点 产品快 速增 长， 收入 结构 日趋合 理。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.3 万 余个 分支 机构， 并在香 港、 新加 坡、 法 兰 克福、 约翰 内斯
堡、 东京 、 首 尔、 纽约 、 胡志明 市及 悉尼 设有 分行 ，在 莫斯 科设 有代 表处 ， 设立了 湖北 桃江 建信
村镇银 行 、浙 江苍 南建 信 村镇银 行 、安 徽繁 昌建 信 村镇银 行 、浙 江青 田建 信 华侨村 镇银 行 、浙 江
武义建 信村 镇银 行、 陕西 安塞建 信村 镇银 行、 河北 丰宁建 信村 镇银 行、 上海 浦东建 信村 镇银 行 、
苏州常 熟建 信村 镇银 行9 家 村镇银 行， 拥有 建行 亚洲 、建银 国际 ，建 行伦 敦、 建信基 金、 建信 金
融租赁 、建 信信 托、 中德 住房储 蓄银 行等 多家 子公 司。全 行已 安装 运行 自动 柜员机(ATM)39,874
台，拥 有员 工313,867 人 ， 为客户 提供 全面 的金 融服 务。
中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和 广 泛认 可 ，2010 年 共获 得100 多 个国 内 外奖项 。 本集
团在英 国《 银行 家》 杂志 公布的“ 全 球商 业银 行品 牌 十强” 列第 二 位 ，在“ 全球 银行品 牌500 强” 列
第13 位 ，并 被评 为2010 年 中国最 佳银 行； 在美 国《 福布斯 》杂 志公 布的“Interbrand2010 年 度最 佳
中国品 牌价 值排 行榜”列第三 位 ，银 行业 第一 位； 被 《亚洲 金融 》杂 志评 为2010 年度“ 中 国最 佳
银行” ；连 续三 年被 香港 《 资本》 杂志 评为“ 中 国杰 出 零售银 行” ；被 中国 红十 字 会总会 授予“中国
红十字 杰出 奉献 奖章” 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管服 务部 ， 下设 综合 制 度处 、 基 金市 场处 、 资产 托管处 、QFII 托
管处 、基 金核 算处 、基 金 清算处 、 监督 稽核 处和 投 资托管 团队 、 涉外 资产 核 算团队 、 养老 金托 管
服务团 队、 养老 金托 管市 场团队 、上 海备 份中 心 等 12 个 职能 处室 、团 队， 现 有员 工 130 余 人。
自 2008 年 以来 中国 建设 银 行托管 业务 持续 通 过 SAS70 审计 ， 并 已经 成为 常规 化 的内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
杨 新 丰， 投 资托 管服 务 部副 总 经理 （ 主持 工作 ） ， 曾就 职 于中 国 建设 银行 江 苏省 分 行、 广东
省分行 、 中国 建设 银行 总 行会计 部 、营 运管 理部 ， 长期从 事计 划财 务 、会 计 结算 、营 运管 理等 工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
纪伟 ，投 资托 管服 务部 副 总经理 ， 曾就 职于 中国 建 设银行 南通 分行 、 中国 建 设银行 总行 计划
财务部 、 信贷 经营 部、 公 司业务 部 ，长 期从 事大 客 户的客 户管 理及 服务 工作 ，具 有丰 富的 客户 服
务和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作 为 国 内 首批 开 办 证券 投资 基 金 托 管业 务 的 商业 银行 ， 中 国 建设 银 行 一直 秉持“ 以 客 户 为中
心” 的 经营 理念 ， 不 断加 强 风险管 理和 内部 控制 ， 严 格履行 托管 人的 各项 职责 ， 切 实维 护资 产持 有
人的合 法权 益 ，为 资产 委 托人提 供高 质量 的托 管服 务。 经过 多年 稳步 发展 ， 中国建 设银 行托 管资
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产规模 不断 扩大 ， 托管 业 务品种 不断 增加 ， 已形 成 包 括证 券投 资基 金 、社 保 基金 、保 险资 金、 基
本养老 个人账 户、QFII 、 企业年 金等产 品在 内的托 管业务 体系， 是目 前国内 托管业 务品种 最齐 全
的商业 银行 之一 。截 至 2011 年 6 月 30 日 ，中 国建 设银行 已托 管 195 只证 券 投资基 金。 建设 银行
专业高 效的 托管 服务 能力 和业务 水平 ， 赢 得了 业内 的高度 认同 。2010 年 初， 中国建 设银 行被 总部
设于英 国伦 敦的 《全 球托 管人》 杂志 评 为 2009 年度“ 国内 最佳 托管 银行” （Domestic Top Rated），
并连续 第三 年被 香港 《财 资》杂 志评 为“ 中国 最佳 次 托管银 行” 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系 人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 、43 楼
法定代 表人 ： 万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代 销机 构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
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客服电 话：95568
联系人 ：董 云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城 区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖 钢
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：梁 曦
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传 真：021-58408842
网址：www.95559.com.cn
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
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法定代 表人 ： 傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：孔 丹
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 南京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：400-88-96400
联系人 ：翁 俊
电话：025-84544021
传真：025-84544129
网址：www.njcb.com.cn
（9） 中国 邮政 储蓄 银行 有 限责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街 131 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号金 鼎大 厦 A 座中国 邮政 储蓄 银 行 6 楼
法定代 表人 ：刘 安东
客户服 务电 话：95580
联系人 ：陈 春林
电话：010-68858095
传真：010- 68858116
网址：www.psbc.com
（10） 北京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦
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办公地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：010-96169
联系人 ：王 曦
电话：010-66223584
传真：010-66226073
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（11 ）深 圳发 展银 行股 份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦
法定代 表人 ： 肖 遂宁
客服电 话：95501
联系人 ：张 青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
网址：www.sdb.com.cn
（12） 上海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：宁 黎明
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：张 萍
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（13） 江苏 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
办公地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
法定代 表人 ：黄 志伟
客户服 务热 线：40086-96098
联系人 ：田 春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
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-11-
（14） 渤海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（15） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：顾 伟国
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（16） 中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（17） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ： 万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
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-12-
（18） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
业务咨 询电 话：4008816168
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：4008816168
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（19） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟 路 171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路 171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（20） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ： 程 高峰
电话：025-83290834
传真：025-84579763
网址：www.htsc.com.cn
（21） 华泰 联合 证券 有限 责任公 司
注册地址：深圳 市福田区 中心区中心广场 香港中旅 大厦第五层（01A 、02、03 、04）、 17A 、
18A 、24A 、25A 、26A
办公地 址： 深圳 市福 田中 心区中 心广 场 香 港中 旅大 厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25 层、
26 层
法定代 表人 ：马 昭明
客服电 话：95513
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联系人 ：庞 晓芸
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
网址：www.lhzq.com
（22） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（23） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄证 大五 道 口广 场 1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：400-8888-123
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（24） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
（25） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
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法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（26） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（27） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市 福田 区深 南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（28） 中国 建银 投资 证券 有限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层
法定代 表人 ：杨 明辉
客服电 话：4006-008-008
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.cjis.cn
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（29） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场 5 、18 、19 、 36 、38 、41 和 42 楼
法定代 表人 ： 林 治海
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址：http://www.gf.com.cn
（30） 国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ：雷 建辉
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：徐 欣
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（31） 民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
客服电 话：4006198888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（32） 中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号 17 层
法定代 表人 ：石 保上
客服电 话：0371-967218 或 4008139666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
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网址：www.ccnew.com
（33） 东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场 18 、19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场 18 、19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：0519-88166222 ，021-52574550 ，0379-64902266
联系 人： 李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（34） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（35） 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（36） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或 4008-888-999
联系人 ：李 良
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电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（37） 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
法人代 表人 ：杜 航
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（38 ） 金元 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 楼
办公地 址： 深 圳市 深南 大 道 4001 号 时代 金融 中心 3 层
法定代 表人 ： 陆涛
客户服 务热 线：400-8888-228
联系人 ：马 贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（39 ） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 招商银 行大 厦 第 A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售 办法 》和 基金 合同 等的 规 定， 选择 其他 符
合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及 时履 行公 告义 务。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
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注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 、43 楼
法定代 表人 ： 万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ： 蔡 海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东南 路256 号华 夏银 行大 厦1405 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路256 号华 夏银 行大 厦1405 室
负责人 ：廖 海
经办律 师： 廖海 、吴 军娥
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人 ：吴 军娥
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨路202 号普 华永 道中 心11 楼
法人代 表： 杨绍 信
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 陈熹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：陈熹
四 、基 金的名称
民生加 银 增 强收 益债 券 型 证券投 资基 金
五 、基金 的类型
债券型
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六 、基 金的投 资目 标
本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保 持 资 产流 动性 的基 础上， 通过 积极 主动 的投 资管理 ， 追 求基
金资产 的长 期稳 定增 值， 争取实 现超 过业 绩比 较基 准的投 资业 绩。
七 、基 金 的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券、 货
币市场 工具 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 是债 券型 基金 ， 投 资于固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资 产
比例不 低 于 80% ， 固定 收 益类金 融工 具包 括 国 债、 金融债 券、 中央 银行 票据 、 企业 债券、 公司 债
券 、 可转 换公 司债 券 （含分 离 交易 的可 转换 公 司债券 ） 、短 期 融资 券、 资产 支持 证 券、 回购 等。
基金保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、 持 有可 转债 转股所 得股 票、 二级 市场 股票和 权证 、 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ， 但上 述非 固定 收益 类金 融工具 的投 资比 例 合
计不超 过基 金资 产 的 20% ，其中 ，基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% 。
八 、投 资决策 依据
1 ．国 家有 关法 律法 规 和基金 合同 的有 关规 定 ；
2．国 内外 宏观 经济 形势 及 其对中 国证 券市 场的 影响 ；
3．国 家货 币政 策、 财政 政 策以及 证券 市场 政策 ；
4．债 券发 行主 体状 况综 合 分析；
5．债 券、 股票 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 。
九 、基 金的投资 策略
本基金奉行“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在
分析和 判断 财政 、 货币 、 利率 、通 货膨 胀等 宏观 经 济运行 指标 的基 础上 ， 自 上而下 确定 和动 态调
整大类资产 比例和债 券的 组合目标久 期、期 限结构 配置及类属 配置； 同时， 采用“ 自下而 上” 的投
资理念 ，在 研究 分析 信用 风险、 流动 性风 险、 供求 关系、 收益 率水 平、 税收 水平等 因素 基础 上 ，
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自下而 上的 精选 个券 ， 把 握固定 收益 类金 融工 具投 资机会 ； 同时 ， 根据股 票 一级市 场资 金供 求关
系、 股票 二级 市场 交易 状 况、 基金 的流 动性 等情 况 ，本 基金 将积 极参 与新 股 发行申 购 、增 发新 股
申购等 权益 类资 产投 资， 适当参 与股 票二 级市 场投 资，以 增强 基金 资产 的获 利能力 。
1、 大类资 产配 置策 略
本基金 在遵 守基 金合 同规 定的投 资范 围和 投资 比例 的前提 下， 以现 代投 资组 合理论 、 经 济 周
期理论 为指 导 ，运 用定 性 分析和 定量 分析 方法 ， 通 过对财 政 、货 币、 利率 、 通货膨 胀等 宏观 经济
运行指 标进 行前 瞻性 研究 分析 ，判 断和 预测 中国 经 济周期 和趋 势 ，综 合比 较 大类资 产的 收益 及风
险情况 ，确 定债 券、 股票 、现金 等大 类资 产的 投资 比例。
2、 固定收 益类 资产 投资 策略
（1） 目标久 期配 置策 略
目标久 期配 置策 略是 债券 投资最 基本 的策 略之 一 ， 本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 财政 政
策、 货币 政策 等宏 观经 济 变量进 行自 上而 下的 深入 分析 ，在 预测 市场 合理 利 率水平 的基 础上 ， 判
断利率 变化 的时 间 、方 向 和幅度 ， 测算 投资 组合 和 业绩比 较基 准在 收益 率曲 线变化 时的 风险 收益
特征 ，在 控制 资产 组合 风 险的前 提下 ， 通过 调整 组 合的目 标久 期 ，即 在预 期 利率将 要上 升的 时候
相对业 绩比 较基 准适 当缩 短组合 的久 期， 在预 期利 率将要 下降 的时 候相 对业 绩比较 基准 适当 拉 长
组合的 久期 ，以 提高 债券 投资收 益。
（2） 期限结 构配 置策 略
收益率 曲线 是分 析利 率走 势和进 行市 场定 价的 基本 工具 ，也 是进 行债 券投 资 的重要 依据 。 通
常情况 下 ，在 市场 利率 水 平、 不同 期限 市场 上债 券 供求关 系等 因素 发生 变化 的时候 ， 收益 率曲 线
上不同 期限 债券 的收 益率 都将随 之产 生调 整 ，从 而 使收益 率曲 线出 现平 行移 动或非 平行 移动 ， 其
中非平 行移 动又 可以 分为 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。
如果收 益率 曲线 发生 了非 平行移 动 ，则 在相 同的 久 期策略 下采 用不 同的 组合 ，其 组合 收益 率
也将产 生较 大的 差异 。 本 基金将 加大 对收 益率 曲线 形变的 研究 ， 在所 确定 的 目标久 期配 置策 略下 ，
通过分 析预 测收 益率 曲线 可能发 生的 形变 ， 在期 限 结构配 置上 适时 采取 子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯
型等策 略， 进一 步优 化组 合的期 限结 构， 使本 基金 获得较 好的 收益 。
（3） 类属配 置策 略
在 确 定 组 合 目 标 久 期 和 期 限 结 构 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 对 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风
险、 市场 风险 、流 动性 、 赋税水 平等 因素 进行 分析 ，研 究同 期限 的不 同品 种 之间的 利差 情况 及其
变化趋 势 ，以 及交 易所 和 银行间 两个 市场 间同 一品 种的利 差情 况及 变化 趋势 ，制 定债 券类 属配 置
策略 ，在 各种 固定 收益 品 种之间 进行 优化 配置 ， 主 动地增 加预 期利 差将 收 窄 的固定 收益 品种 的投
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资比例 ， 降低 预期 利差 将 扩大的 品种 的投 资比 例 ， 以获取 不同 类型 固定 收益 品种之 间利 差变 化所
带来的 投资 收益 。
（4） 固定收 益品 种的 选择
1) 政府信 用债 券
本基金 对国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 等政 府信 用债券 的投 资， 主要 根据 宏观经 济指 标 、
货币财 政政 策、 市场 供求 等分析 ，预 测收 益率 曲线 的未来 变动 趋势 ，综 合考 虑国债 、央 行票 据 、
政策性 金融 债等 不同 品种 的流动 性及 风险 收益 状况 ，选择 具有 较高 投资 价值 的品种 进行 投资 。
2) 企业信 用债 券
本基金 对于 其他 金融 债、 企业债 、 公 司债、 短期 融 资券等 企业 信用 债券 的投 资， 将 参考 外部
评级结 果 、宏 观 经 济所 处 阶段 、债 券发 行主 体以 及 债券的 信用 状况 及其 变动 趋势 ，在 有效 控制 整
个组合 信用 风险 的基 础上 ，结 合流 动性 分析 ，采 取 积极的 投资 策略 ， 挖掘 价 值被低 估的 品种 ， 以
获取超 额收 益。
3) 可转换 债券
与一般 企业 债券 不同 ， 可 转换债 券给 予投 资人 在一 定条件 下转 股、 回售 债券 的权利 ， 与 此 同
时， 可转 换债 券发 行人 也 享有在 一定 条件 下赎 回债 券、 下调 转股 价的 权利 。 因此 ，可 转换 债券 在
市场上 兼具 债性 和股 性 ， 当正股 价格 高于 转股 价格 ， 且 可转 换债 券的 价格 与 转股平 价相 差不 大时 ，
可转换 债券 的价 格变 动与 对应股 票的 价格 变动 表现 出较强 的相 关性 ， 而 当正 股价格 远低 于转 股价
格时， 可转 换债 券的 价格 将趋于 纯债 券的 价格 ，此 时，可 转换 债券 表现 出较 强的债 性。
本基金 将通 过研 究市 场状 况以及 可转 换债 券在 当前 市场状 况下 所表 现出 的特 性， 确定 可 转 换
债券的 投资 策略 ， 同时 本 基金还 将积 极跟 踪可 转换 债券基 本面 的变 化情 况 ， 如对应 公司 的业 绩情
况以及 可能 出现 的下 调转 股价机 会， 寻找 最佳 的投 资时机 。
此外， 对于 发行 条款、 票 息、 内 嵌期 权价 值较 高且 公司基 本面 优良 的可 转换 债券， 因其 内在
价值较 高 ，反 映到 二级 市 场上 ，会 产生 较大 的一 、 二级市 场价 差 。因 此， 本 基金还 将积 极关 注可
转换债 券在 一 、二 级市 场 上可能 存在 的价 差所 带来 的投 资 机会 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ，参 与
可转债 的一 级市 场申 购， 获得稳 定收 益。
4) 可分离 交易 债券
可分离 交易 债券 与可 转换 债券类 似 ， 都 是由 上市 公 司发行 的含 有转 股期 权的 债券 ， 不 同之 处
是可分 离交 易债 券在 上市 后将自 动拆 分为 认股 权证 和纯债 券。 本基 金对 于可 分离交 易债 券的 投 资
主要采 取以 下两 种策 略 ： 一是一 级市 场申 购策 略 ， 对于票 息 、发 行条 款比 较 优厚的 公司 ， 上市 后
纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场的 申购 价 ， 本基金 在深 入研 究的 基础 上， 积极 参与 一级 市
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场的申 购 ，在 严格 控制 风 险的前 提下 获得 稳定 收益 ；二 是关 注可 分离 交易 债 券上市 后纯 债券 的内
在价值 ，发 掘内 在价 值被 低估的 品种 ，进 行二 级市 场操作 。
5) 资产支 持证 券
本基金 通过 深入 分析 宏观 经济走 势、 资产 提前 偿还 率、 资 产池 的结 构及 质量 等因素 ， 判 断 提
前偿付 风险 和资 产违 约风 险， 并根 据资 产证 券化 的 收益结 构安 排 ，预 测分 析 资产支 持证 券的 未来
现金流 ， 通过 研究 标的 证 券发行 条款 ， 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影
响， 密切 关注 流动 性变 化 ，在 严格 控制 风险 的前 提 下， 筛选 出经 风险 调整 后 具有较 高投 资价 值的
资产支 持证 券， 以获 取较 高的投 资收 益。
（5） 收益率 曲线 骑乘 策略
收益率 曲线 骑乘 策略 是指 选取处 于收 益率 曲线 最陡 峭处的 券种 进行 配 置， 随 着债券 剩余 期 限
缩短 、到 期日 临近 ，其 到 期收益 率将 有所 下降 ， 从 而产生 较好 的市 场价 差回 报。 本基 金将 积极 关
注收益 率曲 线的 变化 情况 ，在 收益 率曲 线较 陡的 部 位适当 采用 收益 率曲 线骑 乘策略 ， 利用 收益 率
曲线的 快速 下滑 获得 相应 的收益 。
（6） 回购策 略
在市场 较为 平稳 时， 本基 金通过 质押 组合 中的 债券 ， 融入 资金 并购 买债 券， 以获得 高于 本 基
金的资 产规 模所 能支 撑的 收益水 平 。本 基金 将遵 守 银行间 市场 关于 回购 的有 关规定 ， 在相 关规 定
的范围 内， 利用 市场 的平 稳时期 ， 进 行回 购融 入资 金， 同 时投 资于 2 年 以下 的流动 性较 好的 债券 ，
以获取 利差 收益 ， 增加 投 资人的 回报 。 本基 金还 将 密切关 注和 积极 寻求 由于 短期资 金需 求激 增产
生的逆 回购 投资 策略 等投 资机会 。
（7） 套利策 略
1 ） 跨 市套 利。 同一 品种 在银 行 间市 场与 交 易所 市场、 同 期限 债券 品 种在 一、二 级 市场 上由
于市场 结构 、 投资 者结 构 等原因 在某 个时 期可 能存 在收益 率的 差异 。 本基 金 在充分 论证 套利 可行
性的基 础上 ，寻 找合 适时 机，进 行跨 市场 套利 操作 。
2 ） 跨 期套 利。 本基 金将 利用 一 定时 期内 不 同债 券品种 基 于利 息、 违 约风 险、流 动 性、 税收
特性 、可 回购 条款 等方 面 的差别 造成 的收 益率 差异 ，同 时买 入和 卖出 这些 券 种， 以获 取二 者之 间
的差价 收益 。
（8） 个券选 择策 略
本基金 将严 格依 据上 述投 资策略 ， 通 过自 下而 上精 选个券 ， 审 慎分 析债 券的 信用风 险、 流 动
性风险 、 供求 关系 、 收 益 率水平 、 税收 水平 等因 素 ， 选 择定 价合 理或 价值 被 低估的 债券 进行 投资 。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，是 本基 金的 重点 关注对 象：
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1 ）符 合上 述投 资策 略的 品 种；
2 ）信 用质 量正 在改 善或 者 预期将 改善 的企 业信 用性 债券；
3 ）具 有较 高当 期收 入的 品 种；
4 ）有 增值 潜力 、价 值被 低 估的品 种等 。
3 、 股票投 资策 略
（1） 一级市 场投 资策 略
本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保 持资 产流 动性 的基 础上， 运用 价值 分析 ， 积 极寻求 股票 一 级
市场和 二级 市场 定价 差异 所产生 的新 股上 市 溢 价机 会，增 强基 金资 产的 获益 能力。
本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 ， 对 新股 的内 在价值 进行 评估 ； 同 时， 综合考 虑股 票 发
行政策 、 一级 市场 供求 关 系和风 险收 益特 征 、二 级 市场交 易状 况等 因素 ， 预 测拟认 购新 股的 中签
率、收 益率 ，从 而确 定以 合理规 模的 资金 精选 个股 认购， 实现 新股 申购 收益 率的最 大化 。
本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要、 股 票是 否 符合二 级市 场的 投资 策略 以及市 场价 格 与
其内在 价值 的偏 离程 度等 因素决 定继 续持 有或 者卖 出申购 所获 得的 新股 。
（2） 二级市 场投 资策 略
本基金采取“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的策略， 适当参与二级市场股 票投 资，以增强组
合的获 利能 力， 提高 预期 收益率 。
本基金 将根 据对 宏观 经济 、 行业 特性、 行业 竞争 结 构、 行 业商 业模 式等 方面 的分析 ， 综 合判
断行业 景气 度和 行业 估值 水平 ，自 上而 下确 定本 基 金二级 市场 股票 的行 业投 资比例 ， 避免 行业 集
中度过 高的 风险 。
本基金 将采 取“ 自下 而上” 的精选 个股 策略 ， 在全 面 细致分 析上 市公 司的 公司 治理 、 发 展战 略、
经营管 理、 财务 状况 等方 面的基 础上 ，重 点关 注以 下两类 上市 公司 ：
1 ） 分 红能 力强 的企 业。 从历 史 分红 记录 、 当前 分红能 力 、未 来分 红 潜力 等方面 进 行分 析，
考核的 指标 主要 有每 股未 分配利 润、 每股 盈利 、每 股经营 性现 金流 净额 、股 息率等 。
2 ） 具 有持 续竞 争优 势的 企业 。 在资 源垄 断 、品 牌、技 术 创新 、销 售 渠道 等方面 具 有一 项或
多项核 心竞 争力 优势 的企 业， 有利 于企 业在 激烈 的 市场竞 争中 赢得 和保 持长 期的比 较优 势 ，以 较
低的成 本获 取较 高的 收益 。
4 、 权证投 资策 略
本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证， 同 时也 可以 直接 从 二级市 场买 入 权
证。
本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 ， 如BS 模 型、 二 叉树 模型 、 蒙 特卡 洛模拟 等方 法对
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权证进 行定 价 ，同 时参 考 市场的 走势 ， 对权 证进 行 投资 ；本 基金 可能 采取 的 投资策 略包 括但 不限
于杠杆 交易 策略 、 看跌 保 护组合 策略 、 保护 组合 成 本策略 、 获利 保护 策略 、 买入跨 式投 资策 略等 。
十 、投 资管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1 ．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 ， 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决 策的
随意性 。 研究 员在 熟悉 基 金的投 资目 标和 投资 策略 的基础 上 ，对 债券 品种 进 行综合 研究 、 深度 分
析， 广泛 参考 和利 用外 部 研究成 果 ；特 别是 对于 企 业信用 债券 ， 研究 员应 充 分了解 国家 宏观 经济
政策及 行业 发展 状况 ， 掌 握企业 真实 经营 状况 ， 定 期或不 定期 撰写 提供 宏观 经济分 析报 告 、债 券
市场运 行报 告和 发债 主体 研究报 告等 并向 投资 决策 委员会 和基 金经 理汇 报。
2 ．投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ， 在 充分 讨论 宏 观经济 形势 、 债
券和股 票市 场走 势的 基础 上， 根据 基金 合同 规定 的 投资目 标 、投 资范 围和 投 资策略 ， 确定 基金 的
总体投 资计 划。
3 ．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 ， 参 考研 究团 队的研 究成 果， 根据 基金 合同， 依据 专 业
经验进 行分 析判 断， 在授 权范围 内构 建具 体的 投资 组合， 进行 组合 的日 常管 理。
4 ．中 央交 易室 独立 执行 投 资 交易 指令
基金管 理人 设置 独立 的中 央交易 室， 由 基金 经理 根 据投资 方案 的要 求和 授权 以及市 场的 运 行
特点 ，作 出投 资操 作的 相 关决定 ， 向中 央交 易室 发 出交易 委托 。 中央 交易 室 接到基 金经 理的 投资
指令后 ，根 据有 关规 定对 投资指 令的 合规 性、 合理 性和有 效性 进行 检查 ，确 保投资 指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ，对 交易 情况 及时 反 馈， 对投 资指 令进 行监 督 ；如 果市 场和 个券 交
易出现 异常 情况 ，及 时提 示基金 经理 。
5 ．基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ， 出 具自 我评 估 报告 。 金 融工 程小 组就 投 资管理 进行 持续
评估 ，定 期提 出评 估报 告 ，如 发现 原有 的 投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ， 立即 向
主管领 导和 投资 决策 委员 会报告 。 投资 决策 委员 会 根据基 金经 理和 金融 工程 小组的 评估 报告 ， 对
于基金 业绩 进行 评估 。基 金经理 根据 投资 决策 委员 会的意 见对 投资 组合 进行 调整。
6 ．基 金风 险监 控
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监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制 ， 包 括 投资集 中度 、 投
资组合 比例 、 投资 限制 、 投资权 限等 交易 情况 ， 风 险控制 委员 会根 据市 场变 化对基 金投 资组 合进
行风险 评估 ，并 提出 风险 防范措 施。
7 ．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投资 管
理的职 责分 工和 程序 进行 调整， 并在 招募 说明 书或 其更新 中予 以公 告。
十 一、 业绩比 较基 准
中国债 券综 合指 数收 益率
中国债 券综 合指 数是 由中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司编 制的 中国 全市 场债 券指数 ， 是 目 前
市场上 专业 、 权威 和稳 定 的， 且能 够较 好地 反映 债 券市场 整体 状况 的债 券指 数。 由于 本基 金的 投
资范围 与中 国债 券综 合指 数所覆 盖的 市场 范围 基本 一致， 因此 该指 数能 够真 实反映 本基 金的 风 险
收益特 征， 同时 也能 较恰 当衡量 本基 金的 投资 业绩 。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、更 权威 、 更为市 场普 遍接
受的指 数 ，则 基 金 管理 人 与基金 托管 人协 商一 致 ， 并报中 国证 监会 核准 公告 后， 对业 绩比 较基 准
进行变 更。
十 二、 风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ，通 常预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金 ，高 于
货币市 场基 金， 为证 券投 资基金 中的 较低 风险 品种 。
十 三、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定复 核了 本投 资组 合报告 内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重 大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2011 年6 月30 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
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1.报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 76,780,599.00 13.91
其中： 股票
76,780,599.00 13.91
2 固定收 益投 资
452,907,380.00 82.04
其中： 债券
452,907,380.00 82.04
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金
合计
13,133,062.63 2.38
6 其他资 产
9,222,562.40 1.67
7 合计
552,043,604.03
100.00
2 .报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资 产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 48,850,801.20 12.62
C0 食品、 饮料 14,605,500.00 3.77
C1 纺织、 服装 、皮 毛 3,170,000.00 0.82
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 10,954,014.00 2.83
C4 石 油 、 化 学 、 塑 胶 、
塑料
- -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 17,092,637.20 4.42
C8 医药、 生物 制品 3,028,650.00 0.78
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 983,880.00 0.25
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 9,843,400.00 2.54
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 17,102,517.80 4.42
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 76,780,599.00 19.84
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3.报告 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600066 宇通客 车 539,980 12,495,137.20 3.23
2 002051 中工国 际 413,997 11,343,517.80 2.93
3 600887 伊利股 份 680,000 11,322,000.00 2.93
4 002303 美盈森 316,590 10,954,014.00 2.83
5 002024 苏宁电 器 550,000 7,045,500.00 1.82
6 601117 中国化 学 650,000 5,759,000.00 1.49
7 000527 美的电 器 250,000 4,597,500.00 1.19
8 002029 七 匹 狼 100,000 3,170,000.00 0.82
9 600859 王府井 70,000 2,797,900.00 0.72
10 601607 上海医 药 100,000 1,680,000.00 0.43
4.报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 49,100,980.00 12.69
2 央行票 据 58,782,000.00 15.19
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 199,134,084.90 51.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 82,123,512.70 21.22
8 公司债 63,766,802.40 16.47
9 合计 452,907,380.00 117.01
5. 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1001032 10 央行 票据 32 600,000 58,782,000.00 15.19
2 113001 中行转 债 430,000 45,399,400.00 11.73
3 126013 08 青 啤债 420,000 37,548,000.00 9.70
4 126017 08 葛 洲债 430,010 37,415,170.10 9.67
5 113002 工行转 债 296,000 35,067,120.00 9.06
6 .报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未 持有资 产支 持证 券。
7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.投资 组合 报告 附注
（1 ） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、或 在报 告
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编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的股 票。
（2 ） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3 ） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 534,231.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,402,983.05
5 应收申 购款 1,285,348.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,222,562.40
（4 ）报 告期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债
45,399,400.00 11.73
2 113002 工行转 债 35,067,120.00 9.06
3 110003 新钢转 债 1,157,000.00 0.30
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
（6 ） 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用 、谨 慎勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但 不保 证基 金
一定盈 利 ，也 不保 证最 低 收益 。基 金的 过往 业绩 并 不代表 其未 来表 现 。投 资 有风险 ， 投资 者在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
注：业 绩比 较基 准= 中 国债 券综合 指数 收益 率。
A 类
阶段 份额净 值增
长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.11% 0.29% -0.25% 0.05% -0.86% 0.24%
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过去六 个月 -2.99% 0.36% -0.09% 0.06% -2.90% 0.30%
2010 年度 （自
2010 年 1 月 1
日至 2010 年
12 月 31 日）
9.83% 0.34% -0.52% 0.07% 10.35% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
（2011 年 6 月
30 日）
10.17% 0.31% -1.02% 0.06% 11.19% 0.25%
C 类
阶段 份额净 值增
长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月
-1.21% 0.29% -0.25% 0.05% -0.96% 0.24%
过去六 个月
-3.28% 0.36% -0.09% 0.06% -3.19% 0.30%
2010 年度 （自
2010 年 1 月 1
日至 2010 年
12 月 31 日）
9.46% 0.33% -0.52% 0.07% 9.98% 0.26%
自基金 合同 生
效起至 今
（2011 年 6 月
30 日）
9.26% 0.31% -1.02% 0.06%
10.28% 0.25%
十 五、 基金的 费用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1． 与 基金 运作 相关 费用 列 示
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 基金 财产 划拨 支付 的 银行费 用；
（4 ） 基金 合同 生效 后的 基 金信息 披露 费用 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7 ） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8）从 C 类 基金 份额 基金 财产中 计提 的销 售服 务费 ；
（9 ） 依法 可以 在基 金财 产 中列支 的其 他费 用。
2． 与 基金 运作 相关 费用 计 提方法 、计 提标 准和 支付 方式
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（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.70% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ， 经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.20% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ， 经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无 法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（3 ） 销售 服务 费
本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。本 基
金销售 服务 费将 专门 用于 本基金 的销 售与 服务 基金 份额持 有人 ， 基 金管 理人 将依法 进行 相关 信 息
披露。
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额基 金资 产净 值 的 0.40% 年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 销售 服务 费划付 指令 ， 经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中划 出 ，由 基金 注 册登记 机构 代收 ， 基
金注册 登记 机构 收到 后按 相关合 同规 定支 付给 基金 销售机 构等 ； 若遇 法定 节 假日 、休 息日 或不 可
抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至最 近可 支付 日支 付。
（4 ） 除管 理费 、 托管 费 和销 售 服务 费 之外 的基 金 费用 ， 由基 金 托管 人根 据 其他 有 关法 规及
相应协 议的 规定 ，按 费用 支出金 额支 付， 列入 或摊 入当期 基金 费用 。
更 新招募说明书摘要
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（二 ） 与基 金销 售相 关费 用
1． 申 购费 用
本基 金 A 类 基金 份额在 申 购时收 取基 金申 购费，C 类基金 份额 不收 取申 购费 。 本基金 申购 费
用由投 资人 承担 ，不 列入 基金财 产， 主要 用 于 本基 金的市 场推 广、 销售 、注 册登记 等各 项费 用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
单次申 购金 额 M A 类 基金 份额 的申 购费 率 C 类 基金 份额 的申 购费 率
M ＜100 万 0.8%
0
100 万≤M ＜200 万 0.5%
200 万≤M ＜500 万 0.3%
M≥500 万 每次 1000 元
投资人 同日 或异 日多 次申 购， 须按 每次 申购 所对 应 的费率 档次 分别 计费 。 当 需要采 取比 例配
售方式 对有 效申 购金 额进 行部分 确认 时， 投资 人申 购费率 按照 申购 申请 确认 金额所 对应 的费 率 计
算。
2． 赎 回费 用
本基金 A 类和 C 类基 金份 额均收 取赎 回费 。 赎 回费 用 由赎回 基金 份额 的基 金份 额持有 人承 担，
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取 。 不低 于赎 回费总 额 的 25% 应归 入基 金财产 ， 其余 用于 支
付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费。
本基金 的 A 类基 金份额 的 赎回费 率如 下：
持有基 金时 间 T A 类 基金 份额 的 赎 回费 率
T ＜1 年 0.10%
1 年≤T ＜2 年 0.05%
T≥2 年 0
注：上 表中 ，1 年按 365 天计算 。
本基金 的 C 类 基金 份额 的 赎回费 率如 下：
持有基 金时 间 T C 类 基金 份额 的 赎 回费 率
T ＜30 天 0.10%
T≥30 天 0
投资人 通过 日常 申购 所得 基金份 额， 持有 期限 自基 金注册 登记 机构 确认 登记 之日起 计算 。
3 ． 基 金管 理人 可 以在 基 金合 同 约定 的 范围 内调 整 费率 或 收费 方 式， 并最 迟 于新 的 费率 或收
费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
4 ． 基 金管 理人 可 以在 不 违反 法 律法 规 规定 及基 金 合同 约 定的 情 形下 根据 市 场情 况 制定 基金
促销计 划 ，针 对以 特定 交 易方式 （ 如网 上交 易、 电 话交易 等 ）等 进行 基金 交 易的投 资人 定期 或不
定期地 开展 基金 促销 活动 。在 基金 促销 活动 期间 ， 按相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 ， 基金 管
理人可 以适 当调 低基 金申 购费率 和基 金赎 回费 率。
更 新招募说明书摘要
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十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 他 有关法 律法 规的 要求 ，
对 2011 年 3 月 4 日公 布 的《 民 生加 银 增 强收 益债 券 型证 券投 资基 金更新 招 募说明 书 2011 年 第 1
号 》 进 行了 更新 ，主要 修改 内容 如下 ：
1．1．在“ 三、 基金 管理 人” 部分 ，更 新了“ （一 ）基 金管理 人概 况” 中“ 法 定代 表人” 、“ （ 二）
主要人 员情 况” 中“1. 基金 管理人 董事 会成 员” 、 “2. 基金管 理人 监事 会成 员” 、 “3. 基 金管 理人 高级
管理人 员” 、 “4. 本 基金 基 金经 理”以及“5. 投资 决策 委员会” 等 相关 信息 。
2． 对“ 四 、 基 金托 管人” 的“1. 基本 情况” 、 “2. 主 要人 员 情况” 以及“3. 基 金托 管业 务经营 情况” 、
进行了 更新 。
3． 在“ 五、 相关 服务 机构” 中，根 据相 关公 告， 对代 销机构 的信 息 进 行了 更新 。
4. 在“ 八 、基 金份额 的 申购 与赎 回” 中 ，对 “ （ 十二） 基金 转换” 的业 务开 通情况 等内 容进 行
了更新 。
5． 在“ 九、 基金 的投资” 中 ，更新 了“ （十 一） 基金 投 资组合 报告”内容 。
6．更新 了“ 十、 基金 业绩” 。
7． 在“ 二十 二、 其他 应披 露 事项”中， 更新 了 本次 更 新内容 期间 的相关 公告 。
民生加 银 基 金管 理有 限公 司
2011 年8月20日
