民 生 加 银 稳健 成 长 股 票型 证 券 投 资基 金
更 新 招 募 说明 书 摘 要
2011 年第 2 号
基 金 管 理 人 ： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
二零一一 年 八 月
更新招募说明书摘要
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重 要提 示
民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金经2010 年5 月4日中 国证 监会 证监 许可 【2010】 589
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于2010 年6 月29 日正 式生 效 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （ 以下 简称“ 基金” ） 是一 种长 期投 资工 具， 其 主要 功能 是分 散投 资， 降 低
投资单 一证 券所 带来 的个 别风险 。 基 金不 同于 银行 储 蓄和债 券等 能够 提供 固定 收益预 期的 金
融工具 ， 投资 者购 买基 金 ， 既 可能 按其 持有 份额 分 享基金 投资 所产 生的 收益 ， 也 可能 承担 基
金投资 所带 来的 损失 。
基金投 资者 应当 充 分 了解 基金定 期定 额投 资和 零存 整取等 储蓄 方式 的区 别。 定 期定额 投
资是引 导投 资者 进行 长期 投资 、 平 均投 资成 本的 一 种简单 易行 的投 资方 式 ， 但并不 能规 避基
金投资 所固 有的 风险 ，不 能保证 投资 者获 得收 益， 也不是 替代 储 蓄 的等 效理 财方式 。
基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既包 括 市场风 险 ， 也 包括 基金 自 身的管 理风
险、 技术 风险 和合 规风 险 等。 巨额 赎回 风险 是开 放 式基金 所特 有的 一种 风险 ， 即 当单 个开 放
日基金 的净 赎回 申请 与净 转出申 请之 和超 过上 一日 基金总 份额 的百 分之 十时 ， 投资者 将可 能
无法及 时赎 回持 有的 全部 基金份 额。
基金分 为股 票型 基金 、 混 合型基 金 、 债 券型 基金 、 货币市 场基 金等 不同 类型 ， 投 资者 投
资不同 类型 的基 金将 获得 不同的 收益 预期 ， 也将 承 担不同 程度 的风 险 。 一 般 来说 ， 基 金的 收
益预期 越高 ，投 资者 承担 的风险 也越 大。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在市 场波 动等因 素的 影响 下 ， 基 金 份额净 值
可能低 于基 金份 额初 始面 值，投 资者 存在 遭受 损失 的风险 。
民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金是 股票 型基 金， 通 常预 期风 险收 益水 平 高于货 币
市场基 金 、 债 券型 基金 、 混合型 基金 ， 属于 证券 投 资基金 中的 高预 期风 险收 益品种 。 本基 金
投资于 证券 市场 ， 基金 净 值会因 证券 市场 波动 等因 素产生 波动 。 投资 者在 投 资本基 金前 ， 应
仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书及 基金 合同 ， 全面 认 识本基 金的 风险 收益 特征 和产品 特性 ， 充
分考 虑自身的风 险承受能力， 理性判断市场 ，对认购/ 申 购基金的意愿 、时机、数 量等投资
行为做 出独 立、 谨慎 决策 ，获得 基金 投资 收益 ，亦 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包 括 ：
因政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险 、 个别证 券特 有的更新招募说明书摘要
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非系统 性风 险 、 由 于基 金 投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险 、 基 金 管理人 在基 金管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险、 本基 金的 特定 风险等 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应当 认 真阅读 基金 合同 、 招募 说 明书等 基金
法律文 件 ， 了 解本 基金 的 风险收 益特 征 ， 并 根据 自 身的投 资目 的 、 投 资期 限 、 投 资经 验 、 资
产状况 等判 断基 金是 否和 投资者 的风 险承 受能 力相 适应。 投资 者应 当通 过本 基 金管 理 人或 代
销机构 购买 本基 金， 基金 代销机 构名 单详 见基 金份 额发售 公告 。
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但由
于证券 投资 具有 一定 的风 险， 因此 不保 证投 资于 本 基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 基金份 额持 有人
的最低 收益 。 本基 金的 过 往业绩 及其 净值 高低 并不 预示其 未来 业绩 表现 ， 基 金管理 人管 理的
其他基金的业绩也 不构成 对本基金业绩表现 的保证 。基金管理人提醒 投资者 基金投资“ 买者
自负” 原则，在做出 投资决 策后，基金运营状 况与基 金净值变化引致的 投资风 险，由投资者
自行负 担。
除非另有说明， 本招募说 明书所载内容 截 止日为2011 年6月29日，有关 财务数 据和净值
表现截 止日 为2011 年3月31 日（财 务数 据未 经审 计） 。
更新招募说明书摘要
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目
录
重要提 示 ........................................................................................................................................... 1
一、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 4
二、基 金托 管人 ............................................................................................................................... 7
三、相 关服 务机 构 ........................................................................................................................... 9
四、基 金的 名称 ............................................................................................................................. 21
五、基 金的 类型 ............................................................................................................................. 21
六、基 金的 投资 目标 ..................................................................................................................... 21
七、基 金的 投资 方向 ..................................................................................................................... 21
八、投 资决 策依 据 ......................................................................................................................... 22
九、基 金的 投资 策略 ..................................................................................................................... 22
十、投 资管 理程 序 ......................................................................................................................... 28
十一、 业绩 比较 基准 ..................................................................................................................... 29
十二、 风险 收益 特征 ..................................................................................................................... 29
十三、 基金 投资 组合 报告 ............................................................................................................. 29
十四、 基金 业绩 ............................................................................................................................. 32
十五、 基金 的费 用 ......................................................................................................................... 33
十六、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ......................................................................................... 35
更新招募说明书摘要
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址 ： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼
法定代 表人 ： 万 青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币贰 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
股权结 构： 公司 股东 为 中 国民生 银行 股份 有限 公司 （持股 60％） 、 加 拿大 皇家 银行 （持
股 30 ％） 、 三峡 财务 有限 责任公 司（ 持 股 10 ％） 。
电话：0755-23999888
传真：0755-23999800
联系人 ：蔡 冬琳
民生加 银基 金管 理有 限公 司 设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专 门 委员会 ： 审
计委员 会 、 合 规及 风险 管 理委员 会 、 薪 酬与 提名 委 员会 ； 经 营管 理层 下设 专 门委员 会 ： 投 资
决策委 员会 、风 险控 制委 员会， 以及 设立 常设 部门 ：投资 部、 研究 部、 金融 工程与 产品 部 、
市场策 划中 心 、 客 服与 电 子商务 中心 、 渠道 管理 一 部、 渠道 管理 二部 、 渠道 管理三 部 、 机 构
一部 、 机 构二 部、 运营 管理 部 、 交 易部 、 信 息技 术 部、 综合 管理 部、 工会 办 公室 、 监 察稽 核
部。
基金管 理情 况： 截至 2011 年 6 月 29 日， 民 生加 银基 金管理 有限 公司 管理 5 只 开放式 基
金 ： 民生 加银 品牌 蓝筹 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 民生 加银 增强 收益 债 券型证 券投 资基
金、 民生 加银 精选 股票 型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 稳健成 长股 票型 证券 投资 基金 、 民 生加 银
内需增 长股 票型 证券 投资 基金 。
（二） 主要 人员 情况
1．基 金管 理人 董事 会成员
万青元 先生 ： 党委 书记 、 董事 长 ， 硕士 ， 主 任编 辑 。 历 任金 融时 报社 记者 部 副主任 、 中更新招募说明书摘要
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国民生 银行 办公 室处 长 、 主任助 理 、 副 主任 ， 中 国 民生银 行企 业文 化部 副总 经理 、 工 会副 主
任 ； 现任 中国 民生 银行 董 事会办 公室 主任 ， 兼任 民 生加银 基金 管理 有限 公司 党委书 记 、 董 事
长。
沈建军 先生 ： 董事 ， 硕士 ， 高 级经 济师 。 历任 国家 物资部 办公 厅 、 国 家内 贸 部办公 厅处
长、 全国 工商 联办 公厅 主 席办公 室主 任 、 中 国民 生 银行国 际业 务部 、 中国 民 生银行 资产 管理
部、 中国 民生 银行 投资 银 行部副 总经 理 。 现 任中 国 民生银 行董 事会 战略 发展 与投资 管理 委员
会投资 管理 办公 室主 任。
Frank Lippa 先生： 董事 ， 学士。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的
工作 ， 历 任加 拿大 皇家 银 行高级 顾问 ， 加拿 大皇 家 银行投 资管 理公 司副 总裁 、 首 席会 计师 和
首席财 务官 。现 任加 拿大 皇家银 行资 产管 理公 司首 席运营 官和 首席 财务 官。
霍平先 生 ： 董 事， 硕士 ， 特 许金融 分析 师 。 历 任加 拿 大皇家 银 行 投资 管理 公司 （多 伦多）
基金业 绩评 估分 析员 、国 际投资 研究 及分 析（ 地区 ）员、 国际 投资 研究 及分 析（行 业） 员 。
现任加 拿大 皇家 银行 投资 管理（ 亚洲 ）有 限公 司（ 香港） 基金 经理 。
李镇光 先生 ： 董事 ， 博士 ， 高 级经 济师 。 历任 海口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询
公司总 经理 、三 峡财 务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理、 三峡 财务 公司 投资 银行部 副经 理 、
经理。 现任 三峡 财务 有限 责任公 司副 总经 理。
朱晓光 先生 ： 董事 ， 硕士 ， 高 级经 济师 。 历任 中国 银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中国 民
生银行 总行 财会 部会 计处 处长 ， 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 ， 中国 民生 银 行中小 企业 金融
部财务 总监 。 现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 党委 委员及 督察 长。
张亦春 先生 ： 独立 董事 ， 厦门大 学教 授 、 博 士生 导 师。 历任 厦门 大学 经济 系 讲师 、 经 济
学院财 金系 副教 授 、 教 授 、 系 副主 任 、 系 主任 、 厦 门大学 经济 学院 院长 。 现 任厦门 大学 金融
研究所 所长 。
王波明 先生 ： 独 立董 事， 硕士。 历任 美国 BK 国际 商务公 司副 总裁 ， 美 国纽 约股票 交易
所经济 师 ， 北 京证 券交 易 所研究 设计 联合 办公 室副 总干事 。 现任 中国 证券 市 场研究 设计 中心
总干事 、财 讯传 媒集 团董 事局主 席。
Cole Randy Capener 先生 ： 独立董 事， 法律 博士 。历 任美国 贝克 麦坚 时 律 师事 务所的 律
师、合 伙人 。后 创办 拯救 非洲家 庭的 慈善 组织 。现 任美国 拯救 非洲 家庭 的慈 善组织 总裁 。
2．基 金管 理人 监事 会成员
袁美珍 女士 ： 监事 会主 席 ， 学 士。 历任 湖北 大冶 市 劳动人 事局 副股 长 、 中 央 组织部 老干
部局副 主任 、 中国 民生 银 行北京 管理 部党 委委 员 、 纪委书 记 ； 现 任 中 国民 生 银行纪 检监 察室更新招募说明书摘要
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主任、 纪委 副书 记，兼 任 民生加 银基 金管 理有 限公 司 党委 委员 及 监 事会 主席 。
徐敬文 先生 ： 监事 ， 硕士 ， 美 国伊 利诺 州注 册会 计 师， 美国 注册 管理 会计 师 ， 特 许金 融
分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 ， 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。 现 于香港 担任 加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限 公司 亚洲 股 票市场 研究 分析
员。
李君波 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究员 、 副 经理 ， 现 任三 峡财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副 经 理 。
顾定锟 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任 中 国人 民银 行赣 州地 区分行 科员 、 广东 发展 银 行深圳 分
行财会 部副 科长 、 中国 光 大银行 深圳 宝城 支行 会计 科科长 、 中国 民生 银行 深 圳分行 计财 部副
总经理 、 深圳 彩田 支行 副 行长 （主 持工 作） 、 深 圳分 行会计 部副 总经 理 （主 持 工作） 、 深圳 分
行同业金 融部副总 监（主 持工作） 。 现任民 生加银基 金管理有 限公司营 运总监 兼 任综合 管 理
部总监 。
黄梅萍 女士 ： 监事 ， 硕 士。 曾先后 在中 国人 民银 行深 圳市分 行 、 中 国证 券监 督 管理委 员
会深圳 监管 局工 作。 现任 民生加 银基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部 副 总监 。
3．基 金管 理人 高级 管理 人员
万青元 先生 ： 董 事长 ，简 历见上 。
代总经 理： （核 准之 中）
朱晓光 先生 ：督 察长 ，简 历见上 。
4．本 基金 基金 经理
蔡锋亮 先生 ： 英 国格 拉斯 哥大学 国际 金融 硕士 ，5 年 证券从 业经 历。 在金 鹰基 金先后 从
事行业 研究 、策 略研 究、 投资助 理及 交易 主管 等相 关工作 ，2011 年 1 月加 入 民生加 银基 金
管理有 限公 司，自 2011 年 1 月至今 任民 生加 银品 牌蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基 金
经理助 理 ， 自 2011 年 4 月 至今任 民生 加银 内需 增长 股票型 证券 投资 基金 基金 经理 ； 自 2011
年 7 月 至今 任 本 基金 基金 经理。
陈东先生， 武汉大 学经济 学博士，13 年证 券从业 经 历。曾任广 发证券 公司研 发中心副
总经理、 天相投资 顾问有 限公司研 究总监、 德邦证 券总裁助 理兼研究 所所长 。2008 年加 入
民生加 银基 金管 理有 限公 司， 任公 司投 资副 总监 、 研究部 总监 、 投资 决策 委 员会副 主席 （ 主
持工作 ） ， 自 2009 年 3 月 27 日至 2010 年 7 月 4 日 任 民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券
投资基 金基 金经理， 自 2009 年 9 月 10 日至 2011 年 3 月 24 日 担任 民生 加银 增 强收益 债券 型
证券投 资基 金 基 金经 理，自 2010 年 6 月 29 日至 2011 年 7 月 28 日 任 本 基金 基金经 理， 自更新招募说明书摘要
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2011 年 1 月 28 日至 2011 年 7 月 28 日任 民生 加银 内 需增长 股票 型证 券投 资基 金 基金 经 理 。
林材先 生 ， 基 金经 理助 理 ， 药 物化 学硕 士，4 年 医药 行业从 业经 验 ，4 年 证券 从 业经历 。
先后在 上海 医药 工业 研究 院、 德邦 证券 等机 构从 事 医药行 业研 究工 作 。2008 年 10 月加 入民
生加银 基金 管理 有限 公司 ，担任 医药 行业 研究 员。
5．投 资决 策委 员会
投资决 策委 员会 由 3 名成 员组成 ，名 单如 下：
乐瑞祺 先生 ， 投资 决策 委 员会委 员 ， 现 任公 司研 究 部副总 监 、 民 生加 银增 强 收益债 券型
证券投 资基 金 基 金经 理 ； 陈廷国 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 现任 公司 研究 部首席 分析 师 ；
傅晓轩 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 现任 民生 加银 品牌蓝 筹混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 、
民生加 银精 选股 票型 证券 投资基 金基 金经 理。
朱晓光 先生 、黄 梅萍 女士 列席会 议， 简历 见上 。
6．上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称“ 中 国银 行” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年 10 月 31 日
变更注 册登 记日 期：2004 年 8 月 26 日
注册资 本： 人民 币贰 仟伍 佰叁拾 捌亿 叁仟 玖佰 壹拾 陆万贰 仟零 玖元
法定代 表人 ：肖 钢
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管及 投资 者服 务部 总经 理：李 爱华
托管部 门信 息披 露联 系人 ：唐州 徽
电话：010-66594855
传真：010-66594942
发展概 况：
1912 年 2 月 ，经 孙中 山 先生批 准， 中国 银行 正式 成立。 从 1912 年至 1949 年， 中国
银行先 后履 行中 央银 行 、 国际汇 兑银 行和 外贸 专业 银行职 能 ， 坚 持以 服务 社 会民众 、 振兴民
族金融 为己 任 ， 稳 健经 营 ， 锐 意进 取 ， 各 项业 务取 得了长 足发 展 。 新 中国 成 立后 ， 中 国银 行更新招募说明书摘要
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长期作为国家外汇专业银 行，成为我国对外开放的 重要窗口和对外筹资的主 要渠道。1994
年， 中 国银 行改 为国 有独 资商业 银行 。2003 年 ， 中 国银行 启动 股份 制改 造。2004 年 8 月，
中国银 行股 份有 限公 司挂 牌成立 。2006 年 6 月、7 月， 先 后在 香港 联交 所和 上海证 券交 易
所成功 挂牌 上市 ，成 为国 内首家 在境 内外 资本 市场 上发行 上市 的商 业银 行。
中国银 行是 中国 国际 化和 多元化 程度 最高 的银 行， 在中国 内地 、香 港澳 门台 湾及 31 个
国家和 地区 为客 户提 供 全 面的金 融服 务 ， 主 要经 营 商业银 行业 务 ， 包 括公 司 金融业 务 、 个 人
金融业 务和 金融 市场 业务 ， 并 通过 全资 子公 司中 银 国际开 展投 资银 行业 务 ， 通过全 资子 公司
中银集 团保 险及 中银 保险 经营保 险业 务， 通过 全资 子 公司中 银集 团投 资从 事直 接投资 和投 资
管理业 务 ， 通 过控 股中 银 基金管 理有 限公 司从 事基 金管理 业务 ， 通过 中银 航 空租赁 私人 有限
公司经 营飞 机租 赁业 务。
在近百 年的 发展 历程 中 ， 中国银 行始 终秉 承追 求卓 越的精 神 、 稳 健经 营的 理 念、 客户 至
上的宗 旨 、 诚 信为 本的 传 统和严 谨细 致的 作风 ， 得 到了业 界和 客户 的广 泛认 可和赞 誉 ， 树 立
了卓越 的品 牌形 象。2010 年度， 中国 银行 被被 Global Finance （ 《环 球金 融》 ） 评为 2010 年
度中国 最佳 公司 贷款 银行 和最佳 外汇 交易 银行 ， 被 Euromoney （ 《欧洲货 币》 ） 评为 2010 年
度房地 产业 “ 中国 最佳 商 业银行 ” ， 被 英国 《 金融 时 报》 评为 最佳 私人 银行 奖 ， 被 The Asset
（ 《财 资》 ） 评为 中国 最佳 贸易融 资银 行， 被 Finance Asia （ 《 金融 亚洲》 ）评 为 中国最 佳私 人
银行、中 国最佳贸 易融资 银行，被 《21 世 纪经济 报 道》评为 亚洲最佳 全球化 服务银行 、最
佳企业 公民 、 年度 中资 优 秀私人 银行 品牌 。 面对 新 的历史 机遇 ， 中国 银行 将 积极推 进创 新发
展 、转 型发 展、 跨境 发展 ，向着 国际 一流 银行 的战 略目标 不断 迈进 。
（二）基金托管部门 及主 要人员情况
中国银 行于 1998 年 设立 基 金托管 部， 为进 一步 树立 以投资 者为 中心 的服 务理 念，中 国
银行 于 2005 年 3 月 23 日 正式将 基金 托管 部更 名为 托管及 投资 者服 务部 ， 下 设 覆盖集 合类 产
品、 机构 类产 品、 全球 托 管产品 、 投资 分析 及监 督 服务 、 风 险管 理与 内控 、 核算估 值 、 信 息
技术、 资金 和证 券交收 等 各层面 的多 个团 队， 现 有 员工 110 余人, 其中， 90% 以上的 员工 具备
本科以 上学 历。 另外 ，中 国银行 在重 点分 行已 开展 托管业 务。
目前， 中国 银行 拥有 证券 投资基 金、 一 对 多专 户、 一对一 专户 、社 保基 金、 保险资 产 、
QFII 资产、QDII 资产、证 券公司 集合 资产 管理 计划 、证券 公司 定向 资产 管理 计划、 信托 资
产、 年金 资产 、 理 财产 品、 海外人 民币 基金 、 私募 基 金等门 类齐 全的 托管 产品 体系 。 在 国内，
中国银 行率 先开 展绩 效评 估、 风险 管理 等增 值服 务 ， 为各类 客户 提供 个性 化的 托管服 务 。 2010
年末中 国银 行在 中国 内地 托管的 资产 突破 万亿 元， 居同业 前列 。 更新招募说明书摘要
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（三）证券投资基金 托管 情况
截至 2011 年 3 月末 ，中 国 银行已 托管 长盛 创新 先锋 混合、 长盛 同盛 封闭 、长 盛同智 优
势混合 （LOF ） 、 大成 2020 生命 周期 混合 、 大成 蓝筹 稳健混 合 、 大 成优 选封 闭 、 大 成景 宏封
闭、 工银 大盘 蓝筹 股票 、 工银核 心价 值股 票 、 国 泰 沪深 300 指 数 、 国 泰金 鹿 保本混 合 、 国 泰
金鹏蓝 筹混 合 、 国 泰区 位 优势股 票 、 国 投瑞 银稳 定 增利债 券 、 海 富通 股票 、 海富通 货币 、 海
富通精 选贰 号混 合、 海富 通收益 增长 混合 、海 富通 中证 100 指数 （LOF ） 、华 宝兴业 大盘 精
选股票 、 华宝 兴业 动力 组 合股票 、 华宝 兴业 先进 成 长股票 、 华夏 策略 混合 、 华夏大 盘精 选混
合、华 夏回 报二号 混合 、 华夏回 报混 合、华 夏行 业 股票(LOF) 、嘉实超短 债债 券、嘉 实成 长
收益混 合、 嘉实 服务 增值 行业混 合、 嘉实 沪深 300 指数(LOF) 、嘉实货 币、 嘉 实稳健 混合 、
嘉实研 究精 选股 票 、 嘉 实 增长混 合 、 嘉 实债 券 、 嘉 实主题 混合 、 嘉实 回报 混 合、 嘉实 价值 优
势股票 型、 金鹰 成份 优选 股票、 金鹰 行业 优势 股票 、银河 成长 股票 、易 方达 平稳增 长混 合 、
易方达 策略 成长 混合 、 易 方达策 略成 长二 号混 合 、 易方达 积极 成长 混合 、 易 方达货 币 、 易 方
达稳健 收益 债券 、易 方达 深证 100ETF 、易方达 中小 盘股票 、易 方达 深 证 100ETF 联接、万
家 180 指数 、 万家 稳健 增 利债券 、 银华 优势 企业 混 合、 银华 优质 增长 股票 、 银华领 先策 略股
票、 景顺 长城 动力 平衡 混 合、 景顺 长城 优选 股票 、 景顺长 城货 币 、 景 顺长 城 鼎益股 票(LOF) 、
泰信天 天收 益货 币 、 泰 信 优质生 活股 票 、 泰 信蓝 筹 精选股 票 、 泰 信债 券增 强 收益 、 招 商先 锋
混合 、 泰 达宏 利精 选股 票 、 泰 达宏 利集 利债 券、 泰 达宏利 中证 财富 大盘 指数 、 华 泰柏 瑞盛 世
中国股 票 、 华 泰柏 瑞积 极 成长混 合 、 华 泰柏 瑞价 值 增长股 票 、 华 泰柏 瑞货 币 、 华 泰柏 瑞量 化
现行股 票型 、南方 高增 长 股票(LOF) 、国富潜力 组合 股票、 国富 强化收 益债 券 、国富 成长 动
力股票 、 宝盈 核心 优势 混 合、 招商 行业 领先 股票 、 东 方核心 动力 股票 、 华安 行 业轮动 股票 型、
摩根士 丹利 华鑫 强收 益债 券型 、 诺 德中 小盘 股票 型 、 民 生加 银稳 健成 长股 票 型、 博时 宏观 回
报债券 型 、 易 方达 岁丰 添 利 债券 型 、 富 兰克 林国 海 中小盘 股票 型 、 国 联安 上 证大宗 商品 股票
交易型 开放 式指 数 、 国 联 安上证 大宗 商品 股票 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 、 上证 中
小盘交 易型 开放 式指 数 、 华泰柏 瑞上 证中 小盘 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 、 长城 中
小盘成 长股 票型 、 易方 达 医疗保 健行 业股 票型 、 景 顺长城 稳定 收益 债券 型 、 上证 180 金 融交
易型开放 式指数、 国泰上 证 180 金融交 易型开放 式 指数证券 投资基金 联接、 工银全球 股票
(QDII) 、嘉实海外中国股 票(QDII) 、银华全球优选(QDII-FOF) 、长盛环球景气 行业大盘精 选
股票型(QDII) 、 华泰柏瑞 亚 洲 领导 企业 股票 型(QDII) 、 信诚金 砖四 国积 极配 置(QDII) 、 海富
通大中 华精 选股 票型 （QDII ） 、 招商标普 金砖 四国 指 数(LOF-QDII ） 、 华宝兴 业 成熟市 场动 量
优选 （QDII ） 、 大成 标普 500 等权 重指 数 （QDII ） 、 长信标 普 100 等权 重指 数 （QDII）等 107更新招募说明书摘要
10
只证券 投资 基金 ， 覆盖 了 股票型 、 债券 型、 混合 型 、 货 币型 、 指 数型 等多 种 类型的 基金 ， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼
法定代 表人 ： 万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代 销机 构
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖 钢
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网 址：www.boc.cn
（2） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：董 云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611 更新招募说明书摘要
11
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：梁 曦
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（4） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传 真：021-58408842
网址：www.95559.com.cn
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ： 邓 炯鹏
电话：0755-83198888 更新招募说明书摘要
12
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：孔 丹
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 南京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：400-88-96400
联系人 ：翁俊
电话：025-84544021
传真：025-84544129
网址：www.njcb.com.cn
（9） 北京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦
办公地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：010-96169
联系人 ：王 曦
电话：010-66223584
传真：010-66226073
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（10 ） 深圳 发展 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号深 圳 发展 银行 大 厦
法定代 表人 ： 肖 遂宁
客服电 话：95501
联系人 ：张 青 更新招募说明书摘要
13
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
网址：www.sdb.com.cn
（11 ） 上海 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：宁 黎明
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：张 萍
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（12 ） 江苏 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
办公地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
法定代 表人 ： 黄 志伟
客户服 务热 线：40086-96098
联系人 ： 田 春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（13 ） 渤海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（14 ） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 顾 伟国
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇 更新招募说明书摘要
14
电话：010-66568430
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（15 ） 中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（16 ） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ： 万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（17 ） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
业务咨 询电 话：4008816168
联系人 ： 郑 舒丽
业务咨 询电 话：4008816168
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（18 ） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟 路 171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路 171 号
法定代 表人 ：丁 国荣 更新招募说明书摘要
15
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（19 ） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ： 程 高峰
电话：025-83290834
传真：025-84579763
网址：www.htsc.com.cn
（20 ） 华泰 联合 证券 有限 责任公 司
注 册 地址 ： 深 圳 市福 田区中 心 区中 心广 场 香港 中旅大 厦 第五 层（01A 、02 、03 、04）、
17A 、18A 、24A 、25A 、26A
办公地 址： 深圳市 福田 中 心区中 心广 场香 港中 旅大 厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25
层、26 层
法定代 表人 ：马 昭明
客服电 话：95513
联系人 ：庞 晓芸
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
网址：www.lhzq.com
（21 ） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ： 林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn 更新招募说明书摘要
16
（22 ） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄证 大五 道 口广 场 1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：400-8888-123
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（23 ） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
（24 ） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.gfhfzq.com.cn
（25 ） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833 更新招募说明书摘要
17
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（26 ） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市 福田 区深 南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（27 ） 中国 建银 投资 证券 有限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层
法定代 表人 ：杨 明辉
客服电 话：4006-008-008
联系人 ：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.cjis.cn
（28 ） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场 5 、18 、19 、 36 、38 、41 和 42 楼
法定代 表人 ： 林 治海
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址： http://www.gf.com.cn
（29 ） 国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ：雷 建辉 更新招募说明书摘要
18
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：徐 欣
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（30 ） 民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
客服电 话：4006198888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（31 ） 中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号 17 层
法定代 表人 ：石 保上
客服电 话：0371-967218 或 4008139666
联系 人： 程月 艳
电 话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（32 ） 东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场 18 、19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场 18 、19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：0519-88166222 ，021-52574550 ，0379-64902266
联系 人： 李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（33 ） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 更新招募说明书摘要
19
法定代 表人 ：徐 浩明
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨 、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（34 ） 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传 真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（35 ） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或 4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（36 ） 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
法人代 表人 ：杜 航
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（37） 金元 证券 股份 有限 公司 更新招募说明书摘要
20
注册地 址： 海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 楼
办公地 址： 深 圳市 深南 大 道 4001 号 时代 金融 中心 3 层
法定代 表人 ： 陆涛
客户服 务热 线：400-8888-228
联系人 ： 马 贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（38） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 招商银 行大 厦 第 A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定， 选择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼
法定代 表人 ： 万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ： 蔡 海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
更新招募说明书摘要
21
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
法人代 表： 杨绍 信
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 陈熹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：陈 熹
四 、基 金的名 称
民生加 银 稳 健成 长股票 型 证券投 资基 金
五 、基 金的类 型
股票型
六 、基 金的投 资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 主要 投资 于成 长 性良好 且经
营稳健 的企 业， 争取 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
七 、基 金的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、 债券 、
货币市 场工 具 、 权 证 、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具。
本基金的投 资组合比 例为 ：股票资产 占基金资 产的 60%-95% ；债券、货币 市 场工具、
权证 、 现 金 、 资 产支 持证 券 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金
资产 的 5%-40% ， 其中， 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% ，现 金或 者 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可更新招募说明书摘要
22
以将其 纳入 投资 范围 。
八 、投 资决策 依据
1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2、国 内外 宏观 经济 形势 及 其对中 国证 券市 场的 影响 ；
3、国 家货 币政 策、 产业 政 策以及 证券 市场 政策 ；
4、行 业发 展现 状及 前景 ；
5、上 市公 司基 本面 及成 长 前景；
6、股 票、 债券 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 。
九 、基 金的投 资策 略
1．资 产配 置
本基金 在资 产配 置中 采取 自上而 下的 策略 ， 采用 定 性分析 和定 量分 析相 结合 的方法 ， 分
析全球 经济 发展 形势 、 中 国经济 发展 情况 、 经济 政 策、 市场 情况 等， 研究 和判 断股票 、 债券、
现金等 资产 的收 益和 风险 变化趋 势， 在遵 守基 金合 同 规定的 投资 范围 和投 资比 例等规 定前 提
下，确 定和 动态 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 等上的 配置 比例 。
定量分 析主 要是 通过 对于 中国及 世界 主要 国家 GDP 增速、 居民 消费 价格 指数 （CPI）、
工业品 出厂 价格 指数 （PPI ） 、社 会零 售品 消费 总额 增 速、固 定资 产投 资增 速、 进出口 增速 、
货币供 应量 M1 增速 、M2 增速、 大宗 商品 价格 、重 要 行业 指数 、重 要行 业的 盈利情 况、 市
场 PE 、PB 估值 水平 、A-H 股 溢价 、 市场 成交 量等 进行全 面分 析和 深度 数据 挖掘工 作 ； 定 性
分析主 要是 通过 对于 宏观 经济增 长模 式 、 财 政政 策 、 货 币政 策、 产业 政策 、 市 场政策 等进 行
研究 ， 判 断宏 观经 济和 证 券市场 的发 展趋 势 ， 为 基 金在股 票 、 债 券、 现金 等 资产之 间进 行配
置提供 决策 依据 。
2．股 票投 资
（1） 行业 配置
本基金在稳健投资的理念 下运用自上而下的策略对 基金股票资产进行适度均 衡行业配
置。即 在分 析国 内外 宏观 经济环 境的 基础 上， 通过 分析行 业的 特点 、发 展现 状、生 命周 期 、
景气程 度 ， 同 时比 较分 析 行业内 在价 值 和 市场 估值 的差异 情况 ， 判断 各个 行 业的相 对投 资价
值和投 资时 机 ， 确 定和 动 态调整 本基 金股 票资 产在 各行业 的投 资比 例 ； 其 中 本基金 在考 虑上更新招募说明书摘要
23
述因素 的前 提下 ，将 重点 关注处 于成 长期 、成 熟期 的行业 ，适 当关 注受 益于 国家政 策扶 持 、
经济转 型或 者经 济区 域性 转移等 发展 机遇 的处 于幼 稚期、 衰退 期的 行业 。
（2） 个股 选择
本基金 认为 企业 具有 良好 的成长 性 ， 是 推动 股价 上 升的重 要动 力 ， 但 是， 本 基金股 票资
产投资 的企 业不 仅需 要具 有良好 的成 长性 ， 而且 要 求经营 稳健 。 这是 因为 企 业的成 长应 是又
好又快 的长 期可 持续 发展 ， 而 不是 不顾 实力 的短 时 期盲目 快速 扩张 ， 稳健 经 营是企 业保 持良
好成长 性的 必然 要求 ； 同 时， 稳健 经营 包含 着积 极 进取的 意味 ， 不是 固步 自 封， 强调 在安 全
与效率 兼顾 的基 础上 求得 长期可 持续 发展 。 此外 ， 拟进入 基金 股票 组合 的企 业， 还需 要经 过
估值水 平和 流动 性的 审慎 筛选。
1）成 长性 良好 企业 的选 择
本基金 首先 通过 财务 指标 初步筛 选出 成长 性良 好的 企业， 然后 通过 外部 环境 和 企业内 部
因素分 析 ， 寻 找和 研究 支 持企业 成长 的内 外因 素 ， 并判断 这些 因素 在未 来是 否能够 继续 发挥
作用支 持企 业长 期可 持续 发展 ， 保 持企 业长 期良 好 成长性 ， 以验 证财 务指 标 筛选结 果 ， 并 补
充经过 内外 因素 深入 细致 分析挖 掘出 的成 长性 良好 企 业， 以弥 补单 纯依 靠财 务 指标选 择的 局
限性。
① 财 务指 标分 析
本基金从反映企业成长水 平的指标和对于企业成长 产生影响的指标两个维度 开展企业
成长性 分析 ， 其中 ， 前 一 类指标 侧重 考察 企业 过往 的成长 状况 ， 后一 类指 标 侧重考 察企 业未
来的持 续成 长能 力。 具体 而 言， 反 映企 业成 长水 平的 指 标有净 利润 增长 率、 销售 收 入增长 率、
总资产 增长 率 、 主 营利 润 率等 ， 它 们分 别反 映企 业 收益增 长 、 市 场扩 张能 力、 规模扩 张能 力、
成本控 制能 力等 ， 综合 以 上四项 指标 ， 可较 好地 反 映企业 在过 去一 段时 间的 成长速 度与 成长
质量 。 对 于企 业成 长产 生 影响的 指标 有净 资产 回报 率、 营业 利润 比率 、 固 定 资产比 率 、 资 产
负债率 等 ， 它 们分 别反 映 企业的 盈利 能力 、 主业 收 益稳定 性 、 资 产结 构、 资 本结构 等对 企业
成长的 影响 ，综 合以 上四 项指标 ，可 较好 地反 映企 业在未 来实 现持 续成 长的 潜力和 稳 定 性 。
本基金 将关 注依 靠上 述方 法计算 得出 成长 性指 标符 合以下 一项 或者 几项 标准 的企业 ：
A 高 于全 市场 平均 水平 ；
B 高 于行 业平 均水 平；
C 高 于企 业自 身往 年平 均 水平。
② 外 部环 境分 析
A 行 业成 长前 景分 析 更新招募说明书摘要
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行业成 长前 景分 析 ， 注 重 解决的 是企 业未 来的 行业 成长空 间预 测问 题 。 本 基 金认为 行业
发展前 景分 析 ， 不 能仅 仅停 留在大 行业 的一 般性 粗略 分析中 ， 应当 深入 到相 关的 细分行 业中 ，
做到精 耕细 作式 的深 入研 究。 本基 金主 要从 以下 两 个方面 分析 ： 其一 ， 分 析 目前的 细分 行业
的市场 竞争 结构 状况 ， 包 括 企业 数量 、 规模 分布 、 新企业 进入 障碍 、 产品 差 异化程 度 、 厂 商
成本结 构等 方面 因素 ， 特 别 是进行 市场 进入 情况 分析 ， 判断目 前的 行业 市场 空间 大小； 其二 ，
分析影 响和 推动 行业 市场 空间变 化的 国家 产业 政策 、 技 术创 新 、 上 下游 产品 供 求状况 等相 关
因素是 否在 发生 改变 以及 其对于 行业 市场 空间 的影 响， 研 究和 判断 行业 的未 来 成长空 间是 否
足够以 支持 企业 的长 期成 长发展 需要 。
B 突 发性 环境 变化 分析
对于国 内外 突然 出现 的社 会、 经济 、 政 治环 境的 重 大变化 ， 例如 ， 战 争、 恐 怖事件 、 流
行性疾 病 、 重 大经 济政 策 转变 、 金 融危 机 、 经 济危 机、 重大 的技 术突 破等 ， 本基金 将及 时跟
进研究 ， 分析 其对 于相 关 行业的 短期 和中 长期 成长 发展的 影响 ， 以寻 找受 益 于环境 突发 性变
化而发 展壮 大的 行业 。
③企业 内部 因素 分析
A 发 展战 略分 析
企业发 展战 略是 企业 在对 于市场 环境 、 企业 自身 、 竞 争对手 等情 况进 行综 合分 析判断 后
形成企 业成 长发 展方 向的 选择。 企业 发展 战略 分析 的 主要内 容是 研究 企业 发展 方向的 布局 以
及历史 变革 情况 ； 业务 范 围的大 小 ， 是 坚持 主营 业 务为主 ， 还是 多元 化业 务 ； 特 别关 注发 展
战略在企业资金运作 上的 体现即募集资金的投 资项 目，分析投资项目是 否符 合企业发展战
略、是 强化 主营 业务 还是 增加企 业业 务范 围， 以及 分析和 测算 投资 项目 的收 益和风 险等 。
B 管 理能 力分 析
企业管 理能 力是 在企 业发 展过程 中的 一种 重要 的企 业能力 ， 是 影响 其他 能力 发 挥效用 的
关键因 素 ， 因 此 ， 企 业在 成长的 同时 ， 客观 上要 求 其 管理 能力 的相 应发 展和 提高 ， 否 则 ， 企
业的发 展将 面临 无序 低效 的窘境 。成 长性 良好 的企 业管理 需要 先进 、科 学的 经营管 理理 念 ，
高素质 、 适度 稳定 的经 营 管理团 队 ， 健 全、 高效 的 组织机 构 ， 合 理、 有效 、 到位的 激励 约束
机制等 ， 因此 ， 本 基金 将 围绕以 上四 个方 面分 析企 业的管 理能 力 。 其 中， 本 基金将 重点 关注
企业的 经营 管理 团队 和激 励约束 机制 。 因为 ， 经营 管 理团队 在企 业的 组织 中具 有核心 和主 导
地位 ， 通 过指 挥 、 协 调、 管理等 作用 ， 深刻 影响 着 企业的 生存 和发 展 ； 激 励 约束机 制直 接影
响着企 业全 体员 工的 工作 积极性 、主 动性 和创 造性 ，从而 影响 员工 为企 业创 造价值 的大 小 。
对于经 营管 理团 队分 析 ， 主要从 职业 经历 、 文化 知 识结构 、 核心 团队 的稳 定 性、 是否 具有 开更新招募说明书摘要
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拓进取 精神 等方 面开 展。 对于激 励约 束机 制的 分析 ，主要 从 绩 效考 核制 度 、 员工晋 升体 系 、
员工培 训制 度 等 方面 开展 。
C 市 场开 发能 力分 析
市场开 发能 力是 企业 成长 发展的 内在 要求 ， 也是 企 业成长 发展 的外 在核 心表 现。 市场 开
发能力 主要 从产 品创 新开 发能力 ， 以顾 客为 导向 的质 量管理 能力 ， 品牌 管理 与营 销传播 能力 ，
从原材 料供 应商 、 生产 商 、 分 销商 、 经 销商 到最 终 顾客之 间的 供应 链与 销售 管理能 力 ， 服 务
与客户 关系 管理 能力 等方 面展开 分析 。 其中 ， 本基 金 将重点 关注 企业 以顾 客为 导向的 质量 管
理能力 、 供应 链与 销售 管 理能力 。 这是 因为 对于 一 家企业 而言 ， 拥有 顾客 是 生存和 发展 的前
提， 是在 激烈 的市 场竞 争 中实现 增长 的关 键 ； 良 好 的供应 链与 销售 管理 能力 ， 可 以有 助于 企
业降低 有关 成本 ， 提高 对 市场的 应变 速度 ， 增加 销 售量 ， 提 高产 品及 服务 的 品质 ， 改 善企 业
与顾客 及供 应商 等之 间的 关系。 对于 以顾 客为 导向 的质量 管理 能力 ，在 分析 质量管 理体 系 、
产品质 量的 基础 上 ， 本 基 金将重 点考 察企 业对 顾客 需求的 识别 和满 足程 度 ， 现有顾 客对 企业
的忠诚 度以 及企 业开 发新 顾客的 能力 。 对于 供应 链 的分析 ， 主要 从企 业与 外 部供应 商等 企业
之间的 信息 共享 程度 、 是 否建立 长期 互惠 互利 的战 略合作 关系 、 企业 是否 积 极参与 外部 供应
商等的 质量 管理 和质 量改 进； 对于 销售 管理 能力 的 分析 ， 不 仅要 考察 企业 对 于分销 渠道 的管
理，还 要 研 究企 业 对 于销 售的组 织、 人员 、服 务和 过程的 管 理 。
D 企业 学习 与技 术创新 能 力分析
企业在 成长 壮大 的过 程中 ， 经 常遇 到两 个重 要问 题 ， 其一是 如何 适应 和应 对环 境变化 问
题， 其二 是技 术瓶 颈问 题 。 这 两个 问题 的有 效解 决 ， 需 要企 业具 备良 好的 学 习与技 术创 新能
力。 在市 场环 境日 益变 化 的知识 经济 时代 ， 企业 具 有良好 的学 习机 制 ， 可 以 使员工 和企 业通
过学习 提升 员工 和企 业整 体的知 识水 平 ， 培 养员 工 和企业 的持 续创 新能 力 ， 有助于 解决 企业
成长中 不断 出现 的问 题 ， 成为不 断前 进的 学习 型组 织。 本基 金对 于企 业学 习 与技术 创新 能力
的分析 ， 主要 从学 习机 制 、 创 新机 制 、 员 工教 育培 训投入 、 技术 研发 投入 、 技术研 发的 管理
机制和 激 励 机制 、 研发 团 队特别 是核 心技 术人 员 、 创新成 果以 及转 化 、 技 术 的壁垒 和专 利保
护等方 面展 开 。 其 中， 本 基金特 别关 注科 技转 化成 果、 技术 壁垒 保护 的能 力 ， 因 为只 有将 技
术成功 应用 于生 产 ， 并 且 产品符 合市 场需 求 ， 才 能 最终体 现出 技术 的价 值 ， 才能促 使企 业不
断成长 ； 因为 如果 新技 术 壁垒不 强或 者企 业没 有实 施有效 的专 利保 护措 施 ， 新技术 被后 来者
低成本 的模 仿， 将使 企业 的技术 创新 优势 逐渐 消耗 殆尽。
2）经 营稳 健企 业的 选择
本基金 认为 一个 经营 稳健 的企业 应包 括以 下三 个有 机联系 部分 ：健 全有 序的 内部控 制 ，更新招募说明书摘要
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这是经 营稳 健的 基础 ； 稳 健合理 的财 务安 排 ， 这 是 经营 稳 健的 保障 ； 协调 和 谐的成 长 ， 这 是
经营稳 健的 表现 。
A 内 控健 全有 序性 分析
企业建 立并 实施 有力 有序 的内部 控制 ， 是企 业长 期 成长发 展的 重要 基础 。 本 基金将 从企
业的内 控文 化和 氛围 、 内 部控制 规章 制度 、 内控 的 组织机 构 、 外 部审 计报 告 、 是 否发 生风 险
事件、 舆论 报道 等方 面分 析企业 内控 的健 全有 序性 。
B 财 务稳 健合 理性 分析
财务稳 健是 保持 企业 长期 良好成 长性 的必 然要 求。 本 基金将 重点 分析 企业 资本 结构的 合
理性 ， 关 注资 本成 本在 企 业发展 中是 否在 降低 ， 以 及是否 合理 安排 债权 资本 比例以 增加 股东
利益 ； 分 析企 业负 债结 构 ， 研 究是 否按 照合 理配 比 原则统 筹安 排短 、 中 、 长 期负债 ， 特别 关
注企业 对于 短期 负债 比重 的控制 ，是 否会 发生 还债 期过于 集中 和还 债高 峰出 现过早 。
C 成 长协 调和 谐性 分析
本基金 主要 从以 下几 个方 面开展 企业 成长 协调 和谐 性分析 ： 其一 ， 分析 企业 成 长和外 部
环境以 及公 司资 源、 发展 阶 段的协 调性 ， 即 分析 企业 的 业务范 围、 扩张 步伐 是否 和 外部环 境、
公司资 源 、 发 展阶 段相 适 应， 是否 存在 不顾 公司 实 力而片 面追 求企 业成 长速 度的盲 目扩 张现
象； 其二 ， 分析 企业 在资 产增加 、 销售 额提 高 、 人 员增加 、 盈利 扩大 等方 面“ 量” 的 扩张 和在
发展战 略、 企业 管理、 市 场开发 、 学 习与 技术 创新 等内在 能力 的“ 质” 的 提高 的协 调 性， 是否
根据行 业和 公司 特点 ， 有计 划稳妥 的处 理好“ 量” 的扩 张与“ 质” 的 提高 的和 谐成 长问题 ； 其三 ，
分析企 业的 投资 额和 利润 额的协 调性 ， 两者 是否 同 步增长 或者 预期 将同 步增 长， 是否 存在 企
业投资 额增 加速 度过 快而 影响企 业利 润、 股东 利益 的情形 。
3）估 值水 平和 流动 性的 选 择
本基金 对于 经过 上述 标准 筛选出 来的 企业 ， 进一 步 考量企 业的 估值 水平 和流 动性 ， 以 构
建股票 组合 。 本基 金将 根 据企业 的行 业特 性和 公司 自身特 征 ， 从 绝对 估值 和 相对估 值方 法的
角度开 展分 析 ， 选 择适 用 于该企 业的 估值 方法 ， 并 通过在 行业 内 、 全 市场 内 、 国 际同 等发 展
阶段行 业等 范围 内进 行估 值水平 比较 ， 筛选 出具 有 足够安 全边 际的 企业 ； 此 外， 本基 金还 从
组合投 资流 动性 需要 的角 度出发 ， 结合 企业 价值 的 判断 ， 对 于企 业的 市值 规 模和市 场交 易情
况进行 分析 ，筛 选出 具有 足够流 动性 的企 业。
3 ．债 券投 资
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1） 债券 投资 组合 策略 更新招募说明书摘要
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本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判
断未来 的利 率走 势 ， 从 而 确定债 券资 产的 配置 策略 ； 同 时， 在日 常的 操作 中 综合运 用久 期管
理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。
1）久 期管理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ， 在 充分 保 证流动 性的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、
货币政 策面 等综 合因 素 ， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流 动性 的 前提下 ， 适时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。
（2） 个券 选择 策略
在个券 选择 上 ， 本 基金 重点 考虑个 券的 流动 性 ， 包 括是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 ，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方法 来评 估个
券的投 资价 值 。 此 外， 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券；
3）在剩余 期限和信 用等级 等因素基 本一致的 前提下 ，运用收 益率曲线 模型或 其他相 关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ；
4）公司基 本面良好 ，具备 良好的成 长空间与 潜力， 转股溢价 率合理、 有一定 下行保 护
的可转 债。
4．其 他金 融工 具的 投资 策 略
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略 ， 以 充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本 基金 在权 证投 资中 以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 ， 结合 权
证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设计 等多 种 因素对 权证 进行 定价 ； 利 用权证 衍生 工具
的特性 ， 通过 权证 与证 券 的组合 投资 ， 来达 到改 善 组合风 险收 益特 征的 目的 ， 包 括但 不限 于
杠杆交 易策 略 、 看 跌保 护 组合策 略 、 保 护组 合成 本 策略 、 获 利保 护策 略、 买 入跨式 投资 策略
等。
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 本基 金将在 谨慎 分析 收益 性、 风险水 平 、更新招募说明书摘要
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流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础 上 进行 稳健 投资 ， 以 降低 组合 风险 ， 实现 基 金资产 的保 值
增值。
十 、投 资管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1、研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 ， 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决
策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 ， 对其 分工 的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究 、 深 度分 析 ， 广 泛参 考和 利用 外部 研 究成果 ， 拜访 政府 机构 、 行业协 会等 ， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查 上市 公 司和相 关的 供应 商 、 终 端 销售商 ， 考察 上
市公 司 真 实 经 营 状 况， 并向 投 资 决 策 委 员 会 和基 金经 理 定 期 或 不 定 期 提供 宏观 经 济 分 析 报
告、证 券市 场行 情报 告、 行业分 析报 告和 上市 公司 及发债 主体 研究 报告 等。
2、投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ， 在 充分 讨论 宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上 ， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投 资范 围和 投资 策 略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划 ， 包括基 金在 股票 、 债券 及 现金等 资产 上的
投资比 例等 重大 事项 。
3、基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投 资 比例 等决 议， 参考 研究 团队 的研 究 成果 ， 根 据
基金合 同 ， 依 据专 业经 验 进行分 析判 断 ， 在 授权 范 围内构 建具 体的 投资 组合 ， 并 进行 组合 的
日常管 理。
4、交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管 理人 设置 独立 的交 易部， 由基 金经 理根 据投 资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特点 ， 作 出投 资操 作的 相 关决定 ， 向交 易部 发出 投 资指令 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对 交易 情况 及时 反 馈， 对投 资指 令进 行监 督 ； 如 果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基 金 经理 。
5、基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ， 出 具自 我评 估 报告 。 金 融工 程小 组就 投 资管理 进行
持续评 估 ， 定 期提 出评 估报 告， 如发 现原 有的 投资 分析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，更新招募说明书摘要
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立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告。 投资 决策 委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估报告 ， 对于 基金 业绩 进行 评估 。 基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调 整 。
6、基 金风 险监 控
监察稽核部对投资组合计 划的执行过程进行日常监 督和实时风险控制，包括 投资集中
度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易 情 况， 风险 控制 委员 会根 据 市场 变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
7、投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 更新 招募 说明书 中予 以公 告。
十 一、 业绩比 较基 准
业绩比 较基 准=沪深 300 指 数收益 率 ×80%+ 上 证国 债 指数收 益率 ×20%
基于沪深 300 指 数和上 证 国债指数具 有覆盖 面广、 编制合理、 透明度 高、运 用广泛、
市场代 表性 强的 特点 ， 本 基 金采用 沪 深 300 指数 和上 证国债 指数 加权 组成 的复 合型指 数作 为
本基金 业绩 比较 基准 ， 能 够真实 反映 本基 金的 风 险 收益特 征 ， 同 时也 能较 恰 当衡量 本基 金的
投资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果发 生法 律法 规变 化 、 或者指 数编 制单 位停 止计 算编制 有关
指数 、 或 者出 现更 有代 表 性、 更权 威、 更为 市场 普 遍接受 的业 绩比 较基 准 ， 则基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ，可 以对 业绩比 较基 准进 行变 更。
十 二、 风险收 益特 征
本 基 金 属 于 主 动 投 资 的 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 通 常 预 期 风 险 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基
金、债 券型 基金 、混 合型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的高 预期 风险 收益 品种 。
十 三、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定更新招募说明书摘要
30
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2011 年3 月31 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1． 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资
产的比 例
（% ）
1 权益投 资 161,717,173.32 67.76
其中： 股票
161,717,173.32 67.76
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
73,175,779.08 30.66
6 其他资 产
3,753,879.37 1.57
7 合计
238,646,831.77
100.00
2． 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 21,147,000.00 9.26
C 制造业 82,218,779.64 35.99
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 3,678,300.00 1.61
C5 电子 2,668,000.00 1.17
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 65,164,779.64 28.53
C8 医药、 生物 制品 10,707,700.00 4.69
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 4,494,000.00 1.97
F 交通运 输、 仓储 业 4,087,785.38 1.79
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 8,726,000.00 3.82
I 金融、 保险 业 25,692,500.00 11.25
J 房地产 业 4,819,108.30 2.11
K 社会服 务业 3,902,000.00 1.71 更新招募说明书摘要
31
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 6,630,000.00 2.90
合计 161,717,173.32 70.79
3． 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000157 中联重 科 699,974 10,821,598.04 4.74
2 000527 美的电 器 449,920 8,431,500.80 3.69
3 600031 三一重 工 300,000 8,376,000.00 3.67
4 002142 宁波银 行 600,000 7,980,000.00 3.49
5 000651 格力电 器 300,000 6,798,000.00 2.98
6 600805 悦达投 资 300,000 6,630,000.00 2.90
7 600739 辽宁成 大 200,000 6,160,000.00 2.70
8 000562 宏源证 券 350,000 6,121,500.00 2.68
9 601788 光大证 券 400,000 6,056,000.00 2.65
10 600690 青岛海 尔 200,000 5,634,000.00 2.47
4．报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报 告期 末 按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6． 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8．投 资组 合报 告附 注
（1 ） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 股票 。
（2 ） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 更新招募说明书摘要
32
（3 ） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,671,832.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,694.41
5 应收申 购款 73,352.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,753,879.37
（4 ） 报 告期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通 受 限情 况。
（6 ） 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 四、 基金业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.40% 1.54% 2.72% 1.09% -6.12% 0.45% 更新招募说明书摘要
33
2010 年 度 （2010.06.29 —
2010.12.31 ）
-0.1% 1.2%
12.36%
1.28%
-12.46%
-0.08%
自基金 合同 生效 起至 今
（2010.06.29 －
2011.03.31 ）
-3.50% 1.31%
15.42%
1.22%
-18.92%
0.09%
注： 业绩 比较 基准=沪深 300 指 数收 益率 ×80%+ 上 证国债 指数 收益 率×20%
十五、 基金 的费 用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1、基 金费 用的 种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 因 基金 的证 券交 易或 结算而 产生 的费 用 （包 括 但不限 于经 手费 、 印花 税 、 证 管费 、
过户费 、手 续费 、券 商佣 金、权 证交 易的 结算 费及 其他类 似性 质的 费用 等） ；
（4） 基金 合同 生效 以后 的 信息披 露费 用；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 以后 的 会计师 费和 律师 费；
（7） 基金 资产 的资 金汇 划 费用；
（8） 按照 国家 有关 法律 法 规规定 可以 列入 的其 他费 用。
2、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下 ， 基 金管 理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提 。 计 算 方法如 下 ：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 ， 若 遇 法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日。
（2） 基金 托管 人的 托管 费 更新招募说明书摘要
34
在通常 情况 下 ， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25% 年 费率 计提 。 计算 方 法如下 ：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人 ， 若 遇 法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日。
（3 ）本 条第 （一 ）款 第 3 至第 8 项 费用 由基 金 管理人 和基 金托 管人 根据 有关法 规及 相
应协议 的规 定， 列入 当期 基金费 用。
（二） 与基 金销 售相 关费 用
1、申 购费 用
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 主要 用于 本基 金 的市场 推广 、 销售 、 注 册 登记等 各项
费用， 不列 入基 金财 产。
本基金 的申购 费 率如 下：
单笔申 购金 额 M 申购费 率
M ＜100 万 1.50%
100 万≤0 ＜200 万 1.00%
200 万≤0 ＜500 万 0.50%
M.500 万 每笔 1000 元
投资者 同日 或异 日多 笔申 购， 须按 每笔 申购 所对 应 的费率 档次 分别 计费 。 当 需要采 取比
例配售 方式 对有 效申 购金 额进行 部分 确认 时， 投资 者 申 购费 率按 照申 购申 请确 认金额 所对 应
的费率 计算 ，申 购申 请确 认金额 不受 申购 最低 限额 的限制 。
2、赎 回费 用
赎回费 用由 基金 份额 持有 人承担 ， 在基 金份 额持 有 人赎回 基金 份额 时收 取 。 不低于 赎回
费总额 的 25%应归 入 基金 财 产， 其余 部分 用于 支付 注册登 记费 等相 关手 续费 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有基 金时 间 T 赎回费 率
T ＜1 年 0.60%
1 年≤T ＜2 年 0.35%
T≥2 年 0
注： 上表 中 ，1 年按 365 天 计算 。
投资 者 通过日常申购所得 基金份额，持有期限自 基金 注册登记机构确认登记 之日起计
算。 更新招募说明书摘要
35
3、基金管 理人可以 在不违 反法律法 规规定及 基金合 同约定的 情形下根 据市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 针 对以 特 定交易 方式 （ 如网 上交 易 、 电 话交 易等 ） 等 进行 基 金交易 的投 资者
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动 。 在 基金 促销 活 动期间 ， 按相 关监 管部 门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 和基 金赎回 费率 。
4、基金管 理人可以 在法律 法规和本 基金合同 规定范 围内 调整 申购费率 和调低 赎回费 率
以及调整 收 费方 式 。 费 率 或收费 方式 如发 生变 更 ， 基金管 理人 应在 调整 实 施 2 个工 作日 前在
至少一 种指 定媒 体上 公告 。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法
规的要 求， 对 2011 年 2 月 1 日 公布 的《民 生加 银 稳健成 长股 票 型 证券 投资 基金更新 招 募说
明书》 进行 了更 新， 主要 修改内 容如 下：
1．在“ 三 、 基 金管 理人” 部 分， 更 新了“ （ 一） 基 金管 理人概 况” 中“ 法 定代 表人” 、“ （二）
主要人员情况” 中“1. 基金 管理人董事会成员” 、“2. 基金管理人监事会成员” 、“3. 基金管理
人高级 管理 人员” 、 “4. 本 基金基 金经 理” 以及“5. 投 资决策 委员 会” 等相 关信 息 。
2、对 “ 四 、基 金托 管人 ” 的基本 情况 及相 关业 务经 营情况 进行 了更 新。
3、在 “ 五 、相 关服 务机 构 ” 中， 对代 销机 构 的 信息 进行了 更新 。
4、在“八 、基金 份额的申 购 、赎回 ”中，对 “ （十一 ）基金 转换” 的 业务开 通情况 等
内容进 行了 更新 。
5、在 “十 、基 金投 资 ” 中， 对“ （十 二） 基金 投资 组 合报告 ”内容 进 行了 更新 。
6、在“ 十 一 、 基金 业绩 ” 中，对 基金 业绩 进行 了更 新 。
7、在 “二十 四 、其 他应 披 露事项 ”中， 增 加了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
2011 年8月10日
