鹏华普天收益证券投资基金
2011年第 2季度报告
2011年 6月 30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 2011年 7月 21日
鹏华普天收益混合 2011年第 2季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011年 7月 18日复核了本报告
中的财 务指标 、 净值表现 和 投 资 组 合报告 等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 , 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本
基金的 招募说明书 。
本报告中财 务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2011年 4月 1日 起至 6月 30日 止 。
§ 2 基金产品概况
基金 简称 鹏华普天收益混合
基金 主代码 160603
交 易代码 160603
系列 基金 名称
鹏华普天 系列 基金
系列 其 他子 基金 名称
鹏华普天 债券 A(160602),鹏华普天 债券 B(160608)
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2003年 7月 12日
报告 期末 基金份 额总额 3,335,752,997.04份
投 资 目标
以分享 中 国经济成长 和资本 长期稳健增值为宗旨 , 主
要 投 资于连 续 现 金 分 红 股 票 及 债券 ,通 过组 合 投 资,
在 充 分 控制 风险 的 前 提下 实 现 基金财 产 的 长期稳 定
增值 。
投 资 策 略
( 1) 债券投 资 方 法: 本基金 债券投 资的 目 的 是降低
组 合 总 体波动 性 从而改善 组 合 风险 构 成 。在 债券 的 投
资 上 , 采取积极 主 动 的 投 资 策 略 ,不对 持续 期作 限 制 。
持续 期 、 期 限 结构 、 类属配置 以 及个 券 选择 的 动态调
整 都将是我们获得超 额 收益的重 要 来 源 。
( 2) 股
票 投 资 方 法: 本基金 主 要采 用 积极 管理的 投 资 方式 。 以 鹏华股 票池 中连 续两 年 分 红 股 票 以 及 三 年内有 两
年 分 红 记 录 的公司 作为投 资对 象 , 适当集 中 投 资。所
有重 点 投 资股 票必须 经过 基金 经 理 /研究员 的 调研 , 就企 业经 营 、 融 资 计 划 、 分 红能力 、 绝 对 价 值 、 相 对鹏华普天收益混合 2011年第 2季度报告
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价 值 给 出 全面评估 报告。
业绩 比较 基准
中 信标 普 A股 综 合 指 数涨跌幅× 70%+ 中 信标 普 国债
指 数涨跌幅× 25%+ 金 融 同 业 存 款 利 率× 5%
风险 收益 特征
本基金 属平衡 型 证 券投 资基金, 为 证 券投 资基金中的
中 等风险 品种 。 长期 平均 的 风险 和 预 期 收益 低 于 成长
型 基金, 高 于 指 数 型 基金、 纯 债券 基金和 国债 。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ 3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位 : 人 民币元
主 要 财 务指标 报告 期 ( 2011年 4月 1日 - 2011年 6月 30日 )
1.本 期 已 实 现 收益 -50,780,037.50
2.本 期利 润
-165,322,012.16
3.加权 平均 基金份 额 本 期利 润 -0.0525
4.期末 基金资 产净值 3,048,369,456.60
5.期末 基金份 额净值 0.914
注 : 1、本 期 已 实 现 收益 指 基金本 期利 息 收 入 、 投 资收益、其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收益 ) 扣 除 相 关费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润 为 本 期 已 实 现 收益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收益。
2、所述基金 业绩指标 不 包括 持 有人 认购 或交 易 基金的 各项费 用 ( 例如 , 开放式 基金的 申购赎回
费 、基金 转换费 等 ), 计 入费 用 后 实 际 收益 水 平要低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标 准 差②
业绩 比较 基
准收益 率 ③
业绩 比较 基准
收益 率 标 准 差 ④
①-③ ②-④
过 去 三 个月 -5.19% 0.89% -4.35% 0.82% -0.84% 0.07%
注 : 业绩 比较 基准 =中 信标 普 A股 综 合 指 数涨跌幅× 70%+ 中 信标 普 国债指 数涨跌幅× 25%+ 金 融 同
业 存 款 利 率× 5%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较
注 : 1、本基金合同于 2003年 7月 12日 生效 。
2、 截 至 建仓 期 结 束 ,本基金的 各项 投 资 比 例已达到 基金合同中规定的 各项 比 例 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金 经 理 期 限
姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证 券 从 业 年限 说明
张卓
本基金基
金 经 理
2009年 1月
17日
- 7
张卓先 生 , 国 籍 中 国 , 管理 学硕士 , 7年证 券
从 业经 验 。 2004年 6
月 加盟 鹏华基金管理
有限公司 从 事行 业 研
究 工 作 , 2007年 1月
起 担任鹏华 动力 增长
混合 型 证 券投 资基金鹏华普天收益混合 2011年第 2季度报告
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( LOF) 基金 经 理 助
理, 2007 年 8 月 至
2009年 1月担任鹏华
优质治 理股 票 型 证 券
投 资基金 ( LOF) 基金
经 理, 2009年 1月 起
至 今 担任鹏华普天收
益证 券投 资基金基金
经 理, 2011年 1月 起
至 今兼 任鹏华行 业成
长 证 券投 资基金基金
经 理。 张卓先 生 具备
基金 从 业 资 格 。本报
告 期 内本基金基金 经
理 未 发 生 变 动 。
注 : 1. 任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指 公司 作出决 定 后正 式 对 外 公告 之 日 ; 担任 新 成 立 基金基金 经 理的, 任 职 日 期为 基金合同 生效 日。
2. 证 券 从 业 的 含义遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 的 相 关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情 况的 说明
在本报告 期 内,基金管理人不存在 损害 基金份 额 持 有人 利 益的行 为 。基金管理人 勤勉尽 责 地 为 基金份 额 持 有人 谋求 利 益, 严格遵守 了 《 证 券投 资基金 法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规、 《 鹏华普天
系列开放式 证 券投 资基金基金合同 》 的规定。
4.3 公 平 交 易专项说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执 行 情 况
报告 期 内,本基金管理人 严格 执 行公 平 交 易 制 度,确保不同 投 资 组 合在 研究 、交 易 、 分 配 等 各 环节 得 到 公 平 对 待 。
4.3.2 本投资组合与其 他 投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
本基金管理人 旗 下 无 其 他投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合。
4.3.3 异常 交 易 行 为 的 专项说明
报告 期 内,本基金 未 发 生 违 法 违 规 且 并对基金财 产 造 成 损 失 的 异常 交 易 行 为 。
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4.4报告期内基金的投资 策略 和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略 和运作 分析
2011年 二 季度,本基金 由 于对 市场判断 相 对 谨慎 , 仓位 多 数 时间 保 持 基金合同规定的 下 限 附
近 , 相 对 回 避 了 市场 下跌 的 风险 , 但 是 本基金 较 少 持 有金 融 、 地 产等 大 市 值 股 票 ,重 仓 的 IT类 等
一 些 中 小市 值 股 票 由 于 估 值 较 高 因素 , 价 格 波动较 大,对基金 净值 有所 影响 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告 期 ,本基金 净值增长 率 为 -5.19%,同 期 上 证 指 数下跌 5.67%, 沪深 300指 数下跌 5.56%。
4.5 管理人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
海 外 经济 中, 希腊 债务 危机 得 到 救 助 , 恐慌情绪短 期 得 到 抑 制 。
对于 国 内 经济 而 言 , 我们 依旧 担 心 通 胀问题短 期 难 以 得 到 控制 , 由 于 灾 害 因素 , 粮食 价 格 存
在 超预 期 上涨 可 能 , 猪肉 价 格 在 6月 下 旬快速 上涨 , CPI未 必 如 市场 预 期 那样 6月 冲 高回 落 ,存 在 高位 震荡 的 可 能 , 国 家紧缩政 策 难 以放 松 ; 对于 经济运 行 而 言 , 住宅 地 产 需 求 受 到高 利 率 、 高
首付 、限 制 购 买 等 严 厉 的 政 策 限 制 , 销售 放 缓 已 逐 月 体 现 , 汽车 产业 从 3月 增 速 放 缓 ,实 体 经济
已 有 降 温迹 象 , 较 大 可 能将 影响 到 企 业 的 半 年报及 三 季报 盈利 。
基于 我们 对 经济 、 政 策 的 判断 , 目前 看 年内 A股 市场 出现 趋 势 性 机 会的 可 能 性不大,本基金
还 将 考虑继 续 对 周 期 性行 业 保 持 谨慎 , 自 上而下选择 个股,重 视白酒 、 农 业 、 军 工 、 新 能源 行 业 的 潜 力品种 , 力 争 给持 有人 创 造 收益。
§ 5投资组合报告
5.1报告期 末 基金资产组合 情 况
序号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %)
1 权 益 投 资 2,181,464,267.30 71.26
其中 : 股 票
2,181,464,267.30 71.26
2 固 定收益 投 资
649,678,400.00 21.22
其中 : 债券
649,678,400.00 21.22
资 产 支 持 证 券
- -
3 金 融 衍 生 品 投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
其中 : 买断 式 回购 的 买 入 返 售
金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结 算 备 付 金合 计
221,197,930.48 7.23
6 其 他 资 产
8,841,519.62 0.29
7 合 计
3,061,182,117.40
100.00 鹏华普天收益混合 2011年第 2季度报告
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5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资组合
代码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 )
占 基金资 产净值 比 例 (%)
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 34,643,457.88 1.14
B 采 掘 业 21,454,712.94 0.70
C 制 造 业 1,506,251,166.14 49.41
C0 食 品 、 饮 料 350,588,723.43 11.50
C1 纺织 、 服装 、 皮毛 1,621,190.00 0.05
C2 木材 、 家 具 - -
C3 造 纸 、 印刷 350,500.00 0.01
C4 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 364,222,969.53 11.95
C5 电 子 291,173,501.40 9.55
C6 金 属 、 非 金 属 141,615,198.88 4.65
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表 320,488,349.33 10.51
C8 医药 、 生 物 制品 36,190,733.57 1.19
C99 其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 196,987,056.61 6.46
E 建 筑 业 4,625,780.00 0.15
F 交通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信 息 技术 业 164,173,450.25 5.39
H 批 发 和 零 售 贸 易 74,315,972.72 2.44
I 金 融 、保 险业 33,165,671.48 1.09
J 房 地 产业 47,158,768.10 1.55
K 社 会 服 务业 97,213,431.18 3.19
L 传播与文化 产业 - -
M 综 合 类 1,474,800.00 0.05
合 计 2,181,464,267.30 71.56
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名 股 票 投资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 )
占 基金资 产净值
比 例 ( % )
1 600143 金 发 科技 10,023,747 164,990,875.62 5.41
2 600519 贵州茅台 699,881 148,815,697.03 4.88
3 000858 五 粮 液 3,499,870 125,015,356.40 4.10
4 002001 新 和 成 3,506,771 103,274,405.95 3.39
5 002129 中 环 股份 4,245,000 85,282,050.00 2.80
6 002106 莱宝 高 科 2,800,000 84,700,000.00 2.78
7 000561 烽火电 子 9,511,454 83,795,909.74 2.75
8 000629 攀钢钒钛 7,499,931 83,024,236.17 2.72 鹏华普天收益混合 2011年第 2季度报告
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9 000527 美 的 电器 3,999,999 72,199,981.61 2.37
10 600101 明 星电 力 4,059,228 67,667,330.76 2.22
5.4报告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资组合
序号 债券 品种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基金资 产净值 比 例 ( % )
1 国 家 债券 111,879,400.00 3.67
2 央 行 票 据 458,239,000.00 15.03
3 金 融 债券 79,560,000.00 2.61
其中 : 政 策 性金 融 债 79,560,000.00 2.61
4 企 业债券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 - -
8 其 他 - -
9 合 计 649,678,400.00 21.31
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 )
占 基金资 产净值 比 例 ( % )
1 1001047 10央 行 票 据 47 1,500,000 146,595,000.00 4.81
2 1001032 10央 行 票 据 32 1,200,000 117,564,000.00 3.86
3 1001060 10央 行 票 据 60 1,000,000 97,530,000.00 3.20
4 1101022 11央 行 票 据 22 1,000,000 96,550,000.00 3.17
5 080219 08国开 19 800,000 79,560,000.00 2.61
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证 券 。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
5.8 投资组合报告 附注
5.8.1
本报告 期 内,本基金 投 资的 前 十 名 证 券 之 一 的 五 粮 液 的 发 行 主 体 宜宾五 粮 液 股份有限公 司, 因 涉 及 多 个 信 息 披露 事 项 披露 不及 时 并存在重大遗漏 等 违 规事 件 ,于 2011年 5月 28日 受 到
中 国 证 监 会的行 政 处罚 。 鹏华普天收益混合 2011年第 2季度报告
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对 该 股 票 的 投 资 决策 程 序 的 说明 : 本基金管理人 长期 跟踪 研究 该 股 票 , 认 为 高 端 白酒 估 值 合
理, 成长 确定 且 业绩 有保证, 该 股 票 虽 受 到 行 政 处罚 但长期 价 值 仍 在。 该 证 券 的 投 资 已 执 行内 部
严格 的 投 资 决策 流程 , 符 合 法 律 法 规和公司 制 度的规定。
报告 期 内本基金 投 资的其 它 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被监 管 部门 立 案 调 查 的、或在报告 编 制 日 前
一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的股 票 。
5.8.2
报告 期 内本基金 投 资的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基金合同规定的 备 选 股 票 库 。
5.8.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金 额 ( 元 )
1 存 出 保证金 1,127,566.69
2 应 收证 券 清 算 款 -
3 应 收股 利 10,217.43
4 应 收 利 息 7,367,265.77
5 应 收 申购 款 336,469.73
6 其 他应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 8,841,519.62
5.8.4 报告期 末持 有的 处于转 股期的 可转换债 券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转换 债券 。
5.8.5 报告期 末前十名 股 票中存在流 通 受 限 情 况的 说明
序号 股 票 代码 股 票 名称
流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 (元 )
占 基金资 产
净值 比 例 ( %)
流 通 受 限 情 况 说明
1 000527 美 的 电器 17,030,000.00 0.56 非 公 开 发 行
5.8.6 投资组合报告 附注 的其 他文字描述部分
由 于 四舍 五 入 的 原 因 , 投 资 组 合报告中 数 字 分 项之 和 与 合 计 项之 间可 能 存在 尾 差 。
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§ 6 开放式 基金份额变动
单位 : 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 2,734,406,427.85
本报告 期 基金 总 申购 份 额 695,844,648.68
减 :本报告 期 基金 总 赎回 份 额 94,498,079.49
本报告 期 基金 拆 分 变 动 份 额 -
本报告 期期末 基金份 额总额 3,335,752,997.04
§ 7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
( 一 ) 《 鹏华普天 系列开放式 证 券投 资基金基金合同 》;
( 二 ) 《 鹏华普天 系列开放式 证 券投 资基金托管 协 议 》;
(三) 《 鹏华普天收益证 券投 资基金 2011年第 2季度报告 》 ( 原 文 ) 。
7.2 存放地点
深 圳 市 福田区福 华 三 路 168号 深 圳 国 际 商 会中 心 第 43层 鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投 资 者 可 在基金管理人 营 业 时间 内 免 费 查 阅 , 也 可 按 工 本 费购 买 复 印件 ,或通 过 本基金管理
人 网站 ( http: //www.phfund.com.cn) 查 阅 。
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑 问 , 可 咨询 本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司 已 开 通 客户 服
务系 统 , 咨询 电 话 : 4006788999。
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