鹏华环球发现证券投资基金
2011年第 2季度报告
2011年 6月 30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 2011年 7月 21日
鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011年 7月 18日复核了本
报告中的 财务指标 、 净值表 现和 投 资 组 合报告 等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表 现。 投 资有 风险 , 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本
基金的 招募说明书 。
本报告中 财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2011年 4月 1日 起至 6月 30日 止 。
§ 2 基金产品概况
2.1基金基本情况
基金 简称 鹏华环球发现( QDII-FOF)
基金 主代码 206006
交易代码 206006
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2010年 10月 12日
报告 期末 基金份 额总额 165,127,551.58份
投 资 目标
积极地 环球 寻找 并发现 投 资 机 会, 通过积极 的 战略战
术 资 产配置来进 行资 产 在基金、股 票 、 货币市场 工具
及现金中的 分 配 ,在 分散 风险 的 前 提下 , 最 大 化 地 实
现资本的 长 期 增 值 。
投 资 策略
本基金 采 用 多 重 投 资 策略 , 包括 自 上而下 和 自 下而上
方 法 来 增强 基金 选择流程 并 提升 其 效 率 。 衍 生 品 策略
将 不 作 为 本基金的 主 要 投 资 策略 , 且仅 用 于在 适当时
候力争 规 避外汇 风险 及其 他相关 风险 之 目 的。
1.战略 资 产配置
战略 资 产配置 的 目标 在于 通过 资 产 的 灵活 配置 获得
最佳 的 风险 回 报。 首先 通过 深入研究 ,建 立 基于 全 球 主 要 市场 增长 、 通货 膨胀 及 货币 政 策 的 分析框架 , 再
以 宏观 经 济分析 及对 全 球 经 济趋势 的 研究为 基 础 , 来
决 定重 点 投 资 区域 ( 地 域选择) 及资 产 类 别和 权 重,
其 后 定 期进 行 审 核 调 整。资 产 类 别和 地 区 的 适 度 分散
可 以 有 效 降低 组 合的 相关 性及 由此可能 产生 的 单 一
市场 的 系统 性 风险 和其 他相关 风险 。 此外 本基金 还将鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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使 用 适当 的 风险 控制措施 来 监控 管理 与 战略 资 产配
置 相关 的 风险 。
2.战术 资 产配置
本基金在 战略 资 产配置 的基 础上将 根据 短 期 内资本
市场 对不同 区域 内的不同资 产 类 别的定 价判断 其 与
内 涵价 值 的 关系 ,同 时 考虑 投 资环 境 、资金 流 动 、 市
场 预 期等 因素 的 变 化 情况 进 行 适当 的 战术 资 产配置
及 调 整。同 时 ,在对 微 观 及 宏观 经 济 判断 的基 础上 ,
本基金 还将使 用 适当 的 风险 控制措施 来 监控 管理 与
战术 资 产配置 相关 的 风险 。
业绩 比较 基准
摩 根 斯坦 利 世界 指 数 ( MSCI World Index RMB) × 50%
+摩 根 斯坦 利 新兴 市场指 数 ( MSCI Emerging Markets
Index RMB) × 50%
风险 收益特征
本基金 属 于 投 资 全 球 市场 的基金中基金( 主 要 投 资股
票型 公 募 基金 ) , 为 证 券 投 资基金中的中 高 风险 品 种 。
长 期 平均 的 风险 和 预 期 收益高 于 货币型 基金、 债券 基
金、 混 合 型 基金, 长 期 平均 的 风险 低 于 投 资 单 一市场
的股 票型 基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
英文名 称 : Eurizon Capital SGR S.p.A.
境 外 投 资 顾问
中 文名 称 :意 大 利 欧 利 盛 资本资 产 管理股份公司
英文名 称 : State Street Bank and Trust Company
境 外 资 产 托管人
中 文名 称 :道富 银行
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单 位: 人 民 币 元
主 要 财务指标 报告 期( 2011年 4月 1日 - 2011年 6月 30日 )
1.本 期 已 实现 收益 394,384.41
2.本 期利 润 -3,504,261.54
3.加 权 平均 基金份 额 本 期利 润 -0.0204
4.期末 基金资 产净值 162,003,043.19
5.期末 基金份 额净值 0.981
注: 1.本 期 已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、其 他 收 入 (不 含 公 允价 值 变动收益 ) 扣 除 相关 费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润 为 本 期 已 实现 收益加 上 本 期 公 允价 值 变动收益 。
2.所述基金 业绩指标 不 包括 持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 ( 例如 , 开放式 基金的 申购赎 回 费 、
基金 转换费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际收益水平 要低 于所 列数字 。 鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 增 长率 ①
净值 增长率 标 准 差②
业绩 比较 基准
收益 率 ③
业绩 比较 基准 收
益 率 标 准 差④
①-③ ②-④
过 去
三 个月
-2.29% 0.52% -1.60% 0.82% -0.69% -0.30%
注: 业绩 比较 基准 =摩 根 斯坦 利 世界 指 数 ( MSCI World Index RMB) × 50%+摩 根 斯坦 利 新兴 市场
指 数 ( MSCI Emerging Markets Index RMB) × 50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较
注: 1、鹏华环球发现证 券 投 资基金基金合同于 2010年 10月 12日 生效 , 截 止 报告日本基金基金
合同 生效未 满 一 年。
2、 按 基金合同规定, 截 至 建 仓 期 结束 ,本基金的 各项 投 资 比例已 达到 基金合同中规定的 各项比
例 。 鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金 经 理 期 限
姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证 券 从 业 年
限
说明
李海涛
本基金基
金 经 理
2010年 10
月 12日
- 8
李海涛 先 生 , CFA, 工 商 管理
硕士 ( MBA), 8 年金 融 证 券
从 业经 验 。 历 任 加 拿 大 皇家 银行 集团 投 资 经 理、 高 级 分 析 师 , 加 拿 大 Hurley集团 首
席 财务 官助 理 ; 2007 年 12
月 加 盟 鹏华基金管理有限公 司, 2010年 10月 至 今 担任
鹏华环球发现证 券 投 资基金 基金 经 理。 李海涛 先 生 具 备
基金 从 业 资 格 。本报告 期 内
本基金基金 经 理 未 发 生 变
动 。
裘韬
本基金基
金 经 理
2010年 10
月 12日
- 7
裘韬 先 生 , CFA, 科学硕士 ,
7 年证 券 从 业经 验 。 历 任 美
国 运通 公司 研究 员 , 美 国 哥
伦 比 亚 管理公司 (原 美 国 河
源 投 资有限公司 )基金 经 理 ;
现任 职 于鹏华基金管理有限 公司国 际 业务 部 , 2010年 10
月 至 今 担任鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 经 理。 裘韬 先 生 具 备 基金 从 业 资 格 。本 报告 期 内本基金基金 经 理 未 发 生 变动 。
注: 1. 任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指 公司 作出决 定 后 正 式 对 外 公告 之 日 ; 担任 新 成 立 基金基金 经 理的,
任 职 日 期 为 基金合同 生效 日。
2. 证 券 从 业 的 含 义遵从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 的 相关 规定。
4.2 境外投资 顾问为 本基金提 供 投资建 议 的主要 成员 简介
姓 名 在 境 外 投 资 顾问 所任 职 务 证 券 从 业 年限 说明
Oreste Auleta
基金 甄 选 部负 责人 12 -
Alessandro
Solina
首 席 投 资 官 20 -
Andrea Conti
策略 负 责人 9 -
Domenico 风险 管理 负 责人 15 - 鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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Mignacca
4.3 报告期 内 本基金 运作遵规守信 情况 说明
在本报告 期 内,基金管理人不存在 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 。基金管理人 勤勉尽 责 地 为 基金份 额 持 有人 谋求 利 益 , 严格遵守 了 《 证 券 投 资基金 法 》 及其 他 有 关法 律 法 规、 《 鹏华环球
发现证 券 投 资基金基金合同 》 的规定。
4.4 公 平交易专项说明
4.4.1 公 平交易制 度的 执 行情况
报告 期 内,本基金管理人 严格执 行公 平 交易 制 度,确保不同 投 资 组 合在 研究 、 交易 、 分 配等
各 环 节 得 到 公 平 对 待 。
4.4.2 本投资组合与其 他 投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
本基金管理人 旗 下 无 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合。
4.4.3 异常交易 行 为 的 专项说明
报告 期 内,本基金 未 发 生 违 法 违 规 且 并对基金 财产 造成损失 的 异常 交易 行 为 。
4.5报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现的 说明
4.5.1 报告期 内 基金投资 策略 和 运作分析
报告 期 内,国 际 资本 市场 在 多 种 负面 因素 的 影响 下 震荡 下 行。 主 要 的 负面 因素 包括 美 国公 布
的 经 济 数 据不 如 市场 预 期 , 加 剧 了 投 资 者 对 经 济 复 苏 的担 忧 。日本 地 震 的 影响 在本季度 逐渐 明 朗 , 地 震 后 的 海啸 和核 泄 漏 持 续 对日本股 市 造成压 力 ,并 进 而 通过 全 球 贸 易 体 系 对 世界 其 他 地 区 产生
了 负面影响 。 欧 洲 主 权 债 务 危 机 的 解 决进 程 在本季度 一 度 出 现了 倒退 的 迹象 , 严 重 影响 了 投 资 者
的 信 心 。 美 联储 于 6月 30日 按 期 结束 了第 二轮量 化 宽松 政 策 。 在本季度 临近 结束 时 , 美 国公 布 了 超 预 期 的 经 济 数 据, 希腊 债 务 危 机 重现 曙光 ,有 效地 提 振 了 市场 的 信 心 ,并 局 部 挽 回 了 前期 的
损失 。 以 中国、 印 度 等 国 家 为 代表 的 新兴 市场 国 家 经 济 基本 面 保 持 强 劲 , 但通 胀 数 据 持 续 保 持 在
高位 。
报告 期 内,环球发现 按 照既 定的 投 资理 念 和 投 资 策略 ,在 市场 震荡 中 仓位 稳步 上升 ,在建 仓
期 内完 成 了 仓位 构 建。在 区域 配置方 面 , 投 资 区域 继 续 覆盖 全 球的 成 熟 市场 和 新兴 市场 ,在 成 熟 市场 的 配置略 有 增强 。在 投 资 品 种 方 面 ,保 持 对 投 资 流程 清晰 明 确, 投 资 业绩 持 续 优 异 , 投 资 风
格 稳健 长 期 的基金 进 行重 点 考虑 ,并在合 适 的 市场 时 机 继 续 通过 ETF进 行 投 资。
鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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4.5.2 报告期 内 基金的业绩表现
本报告 期 间 , 各 主 要 指 数收益 率 ( 含 分 红 收益 ) 如 下 :摩 根 斯坦 利 世界 指 数 上 涨 0.66%, 摩
根 斯坦 利 新兴 市场指 数 下 跌 1.10%, 美 国 标 普 500指 数 上 涨 0.10%, 上 证 指 数 下 跌 4.32%。 美 元 对
人 民 币 下 跌 1.29%, 欧元 对人 民 币 上 涨 1.00%。本基金 期末净值 为 0.981元 , 较 期 初 下 跌 2.29%。
4.6 管理人 对宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2011年 下 半 年, 全 球 经 济 复 苏 进 程 仍 将 延 续 。在日本 地 震 的 影响逐渐 消 退 之后 , 美 国的
经 济 数 据有 望 得 到 提 振 。 希腊 债 务 危 机 重现 曙光 ,有 利 于 缓 解 欧 洲 债 务 危 机 对 市场 的 压 力 。 虽然
在 QE2退 出 之后 , 市场 的 流 动 性 将 受 到 一 定 影响 , 但 如 果 通 胀率 没 有 显著 上升 , 美 联储仍 将 把 利
率 保 持 在 一 个 相 对 低 位 。 全 球 新兴 市场 继 续 保 持 良好 的 经 济 发 展态 势 ,连 续 出 台 的 紧缩 政 策 的 效
果 有 望 在 下 半 年 得 到体 现。 如 果 新兴 市场 的 通 胀率 在 下 半 年 得 到 控制 , 各 国 政 府 有 望 适 度 放 宽 前
期 的 紧缩 政 策 , 从 而 减轻 市场 上 涨 的 压 力 。 下 半 年的 潜 在 风险 包括 欧 洲 债 务 危 机出 现 恶 化趋势 ,
全 球 通 胀率 显著 上升 , 以 及 可能 出 现的 一 些 区域 突 发事 件 。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合情况
序号 项 目 金 额 (人 民 币 元 ) 占 基金 总 资 产 的 比例 ( %)
1 权 益 投 资 - -
其中 : 普 通 股 - -
优 先 股 - -
存托 凭 证 - -
房 地产信 托 凭 证 - -
2 基金 投 资 146,722,407.08 89.99
3 固 定 收益 投 资 - -
其中 :债券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
其中 : 远 期 - -
期货 - -
期 权 - -
权 证 - -
5 买 入 返售 金 融 资 产 6,600,000.00 4.05
其中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
6 货币市场 工具 - -
7 银行存 款 和 结 算 备 付 金 8,281,401.04 5.08 鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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合 计
8 其 他 资 产 1,443,315.75 0.89
9 合 计 163,047,123.87 100.00
5.2 报告期 末在各个 国 家 ( 地区 )证券 市场 的股 票 及 存 托 凭 证投资 分布
本基金本报告 期末未 持 有股 票 及存托 凭 证。
5.3 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资组合
本基金本报告 期末未 持 有股 票 。
5.4 期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名权 益投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 益 投 资。
5.5 报告期 末按债 券 信用等级分类 的 债 券投资组合
本基金本报告 期末未 持 有 债券 。
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 债券 。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证 券 。
5.8 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 金 融衍 生品投资 明 细
本基金本报告 期末未 持 有金 融 衍 生 品 。
5.9 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名 基金投资 明细
序号 基金 名 称 基金 类 型
运作方 式
管理人
公 允价 值 (人 民
币 元 )
占 基金资
产净值 比 例 (%)
1
ABERDEEN
GL-EMMKT
EQTY-I2
股 票型 开放式
Aberdeen Global
Services SA
16,330,576.07 10.08
2
ROBECO US
PREMIUM
EQ-I$
股 票型 开放式
Robeco Luxembour
g SA
16,326,390.56 10.08
3 NATIXIS 股 票型 开放式 Natixis Global A 13,840,590.17 8.54 鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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HARRIS ASS
GLVL -IA$
ssociates SA
4
FRANK
MUT-GLB
DISC-I-ACC
股 票型 开放式
Franklin MutualA
dvisers LLC
11,170,393.16 6.90
5
COMGEST
GROWTH EMER
MKTS-USD
股 票型 开放式
Comgest Asset Ma
nagement Interna
tional Ltd
8,503,569.34 5.25
6
ING (L)
INV-GLOB
HIGH DV-IC
股 票型 开放式
ING Investment M
anagement
7,509,799.15 4.64
7
VONTOBEL-E
MERG MARKET
EQ-I
股 票型 开放式
Vontobel Managem
ent SA/Luxembour
g
7,007,231.42 4.33
8
FINANCIAL
SELECT
SECTOR SPDR
指 数 型 ETF基金
SSGA Funds Manag
ement Inc
6,764,393.95 4.18
9
ISHARES
MSCI SOUTH
KOREA IND
指 数 型 ETF基金
BlackRock Fund A
dvisors
6,650,539.74 4.11
10
WISDOMTREE
JAPAN
HEDGED EQ
指 数 型 ETF基金
WisdomTree Asset
Management Inc
6,469,922.69 3.99
5.10 投资组合报告 附注
5.10.1 报告 期 内本基金 投 资的 前 十 名 证 券 中 没 有发行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的、或在报 告 编 制 日 前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的证 券 。
5.10.2 报告 期 内本基金 投 资的 前 十 名 证 券 没 有 超 出 基金合同规定的 备 选 证 券 库 。
5.10.3 其 他 资产 构成
序号 名 称 金 额 (人 民 币 元 )
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证 券 清算款 1,431,746.02
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1,887.15
5 应 收申购 款 9,682.58
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1,443,315.75 鹏华环球发现( QDII-FOF)2011年第 2季度报告
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5.10.4 报告期 末持 有的 处于转 股期的 可转换债 券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转换债券 。
5.10.5 报告期 末前十名 股 票 中 存在流通受 限情况的 说明
本基金本报告 期末未 持 有股 票 。
5.10.6 投资组合报告 附注 的其 他文字描述 部 分
由 于 四舍五 入 的 原 因 , 投 资 组 合报告中 数字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可能 存在 尾 差 。
§ 6 开放式 基金份额变动
单 位: 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 199,410,430.02
本报告 期 基金 总 申购 份 额 10,518,753.76
减 :本报告 期 基金 总 赎 回 份 额 44,801,632.20
本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告 期期末 基金份 额总额 165,127,551.58
§ 7 备查 文 件目录
7.1 备查 文 件目录
( 一 ) 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金合同 》;
( 二 ) 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金托管 协 议 》;
( 三 ) 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金 2011年第 2季度报告 》 ( 原 文 ) 。
7.2 存 放 地 点
深 圳 市 福田 区 福 华 三 路 168号 深 圳 国 际 商 会中 心 43层 鹏华基金管理有限公司。
北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号 楼 中国建设银行股份有限公司。
7.3 查阅方式
投 资 者 可 在基金管理人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 , 也 可 按 工 本 费购 买 复 印件 ,或 通过 本基金管理
人 网站 ( http: //www.phfund.com.cn) 查 阅 。
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑 问 , 可 咨询 本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司 已 开通 客户服 务 系统 , 咨询电话 : 4006788999。
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