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招商股票(217001)

招商基金:2011年第二季度报告

招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 
 
招商安泰系列开放式证券投资基金 
2011年第2季度报告 
 (本系列基金由招商安泰股票证券投资基
金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰
债券投资基金组成) 
2011 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:2011 年7 月21 日 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 
 第 1页 共 32页 
招商安泰股票证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2011年7月20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月 1日起至6 月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安泰股票 交易代码 217001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年4月28日 报告期末基金份额总额 1,571,722,106.10份 投资目标 追求长期的资本增值。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中 心在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将 定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时 应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其 中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。 通过研究, 得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价,从 而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性 的股票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得 与风险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足 正常的现金流需要。 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 2页 共 32页 业绩比较基准 75%×上证180指数+20%×中信标普国债指数+5 %×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 较低,当期收益不稳定,长期资本增值较高,总体投 资风险较高。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日 - 2011 年6月30日) 1.本期已实现收益 -34,480,424.25 2.本期利润


-72,912,840.97 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0447 4.期末基金资产净值 655,627,343.11 5.期末基金份额净值 0.4171 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -9.50% 1.13% -4.10% 0.82% -5.40% 0.31% 注: 业绩比较基准收益率=75%×上证180指数收益率+20%×中信标普国债指数收益率+ 5%×同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。


招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 3页 共 32页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:招商安泰股票的债券/股票配置范围为:债券20%-30%,股票65%-80%。根据本系 列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本基金 于2003年4 月28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。





招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 4页 共 32页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任 日期 证券从业年限 说明 张婷 本基金的基金经 理及招商安本增 利债券型证券投 资基金的基金经 理 2010年2月12日 - 6 张婷 , 女, 中国国籍, 管理学硕士。曾任职 于中信基金管理有限 责任公司以及华夏基 金管理有限公司,从 事债券交易、研究以 及投资管理相关工 作,2009 年加入招商 基金管理有限公司, 任固定收益投资部助 理基金经理,现任招 商安泰系列开放式证 券投资基金及招商安 本增利债券型证券投 资基金基金经理。 刘军 本基金的基金经 理及招商大盘蓝 筹股票型证券投 资基金的基金经 理 2010年10月21日 - 7 刘军,男,中国国籍, 哲学硕士。 曾任职于中国建设银 行福建省分行及深圳 润迅通信有限公司; 2003 年起先后任职于 海通证券股份有限公 司及平安证券股份有 限公司研究所,从事 行业研究工作;2009 年加入招商基金管理 有限公司,曾任高级 行业研究员及助理基 金经理,现任招商大 盘蓝筹股票型证券投 资基金基金经理及招 商安泰系列开放式证 券投资基金(股票及 平衡型)基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;


招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 5页 共 32页


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招 商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本 报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投 资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的 备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组 合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所 有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公 平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)股票市场 第2季度在国家宏观货币政策持续收紧的背景下,市场出现较大幅度调整,沪深300招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 6页 共 32页 指数跌幅达到5.56%,中小板指数跌幅达到9.09%。2季度在人力成本推动、国际大宗商品 价格高企、翘尾因素等诸多因素累积下,国内通货膨胀持续走高,4、5及6月份CPI分别 高达5.3%、5.5%和6.4%,远超过一年期3.50%最新存款利率。通货膨胀的高位引发了持续 收紧的货币政策,2季度期间央行持续提高存款准备金率,并最终于7月初再次加息。货币 政策的累积因素及负面预期对股票市场产生较大压力,再加上国际上欧债危机、美国QE2 结束等风险因素,2季度市场绝大多数行业出现不同程度的下跌,其中尤以估值较高的新兴 行业和受宏观经济调控影响较大的有色金属跌幅较大,消费及银行、地产等低估值周期性行 业跌幅相对较小。 (2)债券市场 2011 年 4 月,公开市场到期资金量较大,资金面缓和,机构投资者配置需求增加,债 券市场延续 3 月份的上涨行情,收益率小幅下行。5 月份财政存款季节性增加,6 月份在银 行日均贷存比考核以及季末因素的影响下,大行融出资金意愿下降,存款准备金率的上调使 得资金面再次紧张,回购利率维持高位,债市再度调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为0.4171元,本报告期份额净值增长率为-9.50%, 同期基准指数增长率为-4.10%,基金净值表现低于基准指数,幅度为5.40%。主要原因在于 对通货膨胀和货币政策、欧债危机等负面因素的影响估计不足,对国内宏观经济放缓程度的 估计不足,持续保持较高仓位,并且重配了跌幅较大的有色金属行业,而消费品等防守行业 配置则相对较低。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (1)股票市场 展望2011年3季度,我们认为国内通货膨胀在持续的货币政策收紧背景下将得到有效 控制,国外欧债危机等负面因素也将逐渐消退,包括中国、美国、欧洲等主要经济体在内的 全球经济将重新回到复苏的道路上来,并且市场对各种风险因素的预期已经较为充分,因此 我们认为A股在6月底创出的低位对市场有强力支撑, 目前市场估值水平及点位都处于较低 的水平,系统性风险已经在2季度较大程度地释放,未来市场将呈震荡走高的总体格局。行 业配置的角度上,在宏观经济复苏的背景下,以基本金属为代表的国际大宗商品价格具备上 行的可能性,我们将重点关注受益于复苏背景的行业,例如有色金属、钢铁、机械制造等。 (2)债券市场 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 7页 共 32页 展望2011年第3季度的债券市场,我们看到5月份以来大宗商品价格回调,猪肉价格 在消费淡季也会见顶回落,6月份的CPI再创新高,三季度的通胀处于高位,货币政策仍然 偏紧。考虑到一方面由于经济增长放缓趋势已经显现,另一方面随着政策效应的累积,通胀 失控的可能性较小,因此虽然市场预期的加息较为强烈,但我们研究认为,市场存在单次、 补偿性加息的可能,但出现连续加息的概率不大。紧缩政策对债市的冲击力度逐步递减,债 券收益率对加息的敏感性大大降低,债券配置价值显现。股票市场行情演变及通胀形势变化 等因素也将对债券市场产生影响。基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的债券 组合进行灵活调整。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 517,699,639.24 74.90 其中:股票


517,699,639.24 74.90 2 固定收益投资


132,724,847.00 19.20 其中:债券


132,724,847.00 19.20








资产支持证券


- - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 5 银行存款和结算备付金合计


36,424,492.85 5.27 6 其他资产


4,381,270.46 0.63 7 合计





691,230,249.55


100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 152,337,877.06 23.24 C 制造业 247,890,092.01 37.81 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 8页 共 32页 C5 电子 18,076,554.99 2.76 C6 金属、非金属 181,560,659.40 27.69 C7 机械、设备、仪表 48,252,877.62 7.36 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 87,763,422.90 13.39 J 房地产业 11,444,911.32 1.75 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 18,263,335.95 2.79 M 综合类 - - 合计 517,699,639.24 78.96





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600030 中信证券 4,400,000 57,552,000.00 8.78 2 000629 攀钢钒钛 4,081,324 45,180,256.68 6.89 3 600497 驰宏锌锗 1,299,904 28,662,883.20 4.37 4 600188 兖州煤业 717,700 25,334,810.00 3.86 5 600150 中国船舶 287,700 21,286,923.00 3.25 6 600456 宝钛股份 699,952 20,200,614.72 3.08 7 601088 中国神华 660,000 19,892,400.00 3.03 8 600362 江西铜业 550,000 19,492,000.00 2.97 9 000630 铜陵有色 800,000 19,280,000.00 2.94 10 000937 冀中能源 750,000 19,012,500.00 2.90





5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 103,747,847.00 15.82 2 央行票据 28,977,000.00 4.42 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 9页 共 32页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 132,724,847.00 20.24


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 010110 21国债⑽ 753,350 75,199,397.00 11.47 2 1101018 11央行票据18


300,000 28,977,000.00 4.42 3 010112 21国债⑿ 286,200 28,548,450.00 4.35





5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查, 不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,260,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 201,600.00 4 应收利息 2,522,730.05 5 应收申购款 396,940.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,381,270.46 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 10页 共 32页


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,715,213,453.55 本报告期基金总申购份额 102,358,073.06 减:本报告期基金总赎回份额 245,849,420.51 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,571,722,106.10 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 11页 共 32页 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金2011年第2季度报告》 。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011 年7 月21 日 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 12页 共 32页 招商安泰平衡型证券投资基金2011年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2011年7月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月 1日起至6 月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安泰平衡混合 交易代码 217002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年4月28日 报告期末基金份额总额 114,224,743.02份 投资目标 追求当期收益和长期资本增值的平衡。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中 心在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将 定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时 应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其 中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。 通过研究, 得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价,从 而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性 的股票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得 与风险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足 正常的现金流需要。 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 13页 共 32页 业绩比较基准 45%×上证180指数+50%×中信标普国债指数+5 %×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 适中,当期收益适中,长期资本增值适中,总体投资 风险适中。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日 - 2011 年6月30日) 1.本期已实现收益 -4,493,395.07 2.本期利润


-12,720,465.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1106 4.期末基金资产净值 130,106,202.16 5.期末基金份额净值 1.1390 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.85% 0.86% -2.25% 0.49% -6.60% 0.37% 注: 业绩比较基准收益率=45%×上证180指数收益率+50%×中信标普国债指数收益率+ 5%×同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。


招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 14页 共 32页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:招商安泰平衡混合的债券/股票配置范围为:债券40%-60%,股票35%-55%。根据 本系列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本 基金于2003年04月28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任 日期 证券从业年限 说明 张婷 本基金的 基金经理 及招商安 本增利债 2010年2月12日 - 6 张婷 , 女, 中国国籍, 管理学硕士。曾任职 于中信基金管理有限 责任公司以及华夏基招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 15页 共 32页 券型证券 投资基金 的基金经 理 金管理有限公司,从 事债券交易、研究以 及投资管理相关工 作,2009 年加入招商 基金管理有限公司, 任固定收益投资部助 理基金经理,现任招 商安泰系列开放式证 券投资基金及招商安 本增利债券型证券投 资基金基金经理。 刘军 本基金的 基金经理 及招商大 盘蓝筹股 票型证券 投资基金 的基金经 理 2010年10月21日 - 7 刘军,男,中国国籍, 哲学硕士。 曾任职于中国建设银 行福建省分行及深圳 润迅通信有限公司; 2003 年起先后任职于 海通证券股份有限公 司及平安证券股份有 限公司研究所,从事 行业研究工作;2009 年加入招商基金管理 有限公司,曾任高级 行业研究员及助理基 金经理,现任招商大 盘蓝筹股票型证券投 资基金基金经理及招 商安泰系列开放式证 券投资基金(股票及 平衡型)基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招 商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 16页 共 32页 报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投 资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的 备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组 合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所 有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公 平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)股票市场 第2季度在国家宏观货币政策持续收紧的背景下,市场出现较大幅度调整,沪深300 指数跌幅达到5.56%,中小板指数跌幅达到9.09%。2季度在人力成本推动、国际大宗商品 价格高企、翘尾因素等诸多因素累积下,国内通货膨胀持续走高,4、5及6月份CPI分别 高达5.3%、5.5%和6.4%,远超过一年期3.50%最新存款利率。通货膨胀的高位引发了持续 收紧的货币政策,2季度期间央行持续提高存款准备金率,并最终于7月初再次加息。货币 政策的累积因素及负面预期对股票市场产生较大压力,再加上国际上欧债危机、美国QE2 结束等风险因素,2季度市场绝大多数行业出现不同程度的下跌,其中尤以估值较高的新兴 行业和受宏观经济调控影响较大的有色金属跌幅较大,消费及银行、地产等低估值周期性行招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 17页 共 32页 业跌幅相对较小。 (2)债券市场 2011 年 4 月,公开市场到期资金量较大,资金面缓和,机构投资者配置需求增加,债 券市场延续3月份的上涨行情,收益率小幅下行。5月份财政存款季节性增加, 6月份在银 行日均贷存比考核以及季末因素的影响下,大行融出资金意愿下降,存款准备金率的上调使 得资金面再次紧张,回购利率维持高位,债市再度调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为1.1390元,本报告期份额净值增长率为-8.85%, 同期基准指数增长率为-2.25%,基金净值表现低于基准指数,幅度为6.60%。主要原因在于 对通货膨胀和货币政策、欧债危机等负面因素的影响估计不足,对国内宏观经济放缓程度的 估计不足,持续保持较高仓位,并且重配了跌幅较大的有色金属行业,而消费品等防守行业 配置则相对较低。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (1)股票市场 展望2011年3季度,我们认为国内通货膨胀在持续的货币政策收紧背景下将得到有效 控制,国外欧债危机等负面因素也将逐渐消退,包括中国、美国、欧洲等主要经济体在内的 全球经济将重新回到复苏的道路上来,并且市场对各种风险因素的预期已经较为充分,因此 我们认为A股在6月底创出的低位对市场有强力支撑, 目前市场估值水平及点位都处于较低 的水平,系统性风险已经在2季度较大程度地释放,未来市场将呈震荡走高的总体格局。行 业配置的角度上,在宏观经济复苏的背景下,以基本金属为代表的国际大宗商品价格具备上 行的可能性,我们将重点关注受益于复苏背景的行业,例如有色金属、钢铁、机械制造等。 (2)债券市场 展望2011年第3季度的债券市场,我们看到5月份以来大宗商品价格回调,猪肉价格 在消费淡季也会见顶回落,6月份的CPI再创新高,三季度的通胀处于高位,货币政策仍然 偏紧。考虑到一方面由于经济增长放缓趋势已经显现,另一方面随着政策效应的累积,通胀 失控的可能性较小,因此虽然市场预期的加息较为强烈,但我们研究认为,市场存在单次、 补偿性加息的可能,但出现连续加息的概率不大。紧缩政策对债市的冲击力度逐步递减,债 券收益率对加息的敏感性大大降低,债券配置价值显现。股票市场行情演变及通胀形势变化招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 18页 共 32页 等因素也将对债券市场产生影响。基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的债券 组合进行灵活调整。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 71,064,965.33 52.68 其中:股票


71,064,965.33 52.68 2 固定收益投资


53,707,949.90 39.81 其中:债券


53,707,949.90 39.81








资产支持证券


- - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 5 银行存款和结算备付金合计


7,224,595.22 5.36 6 其他资产


2,902,667.92 2.15 7 合计





134,900,178.37


100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 8,243,563.45 6.34 C 制造业 34,175,753.72 26.27 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 27,991,058.72 21.51 C7 机械、设备、仪表 6,184,695.00 4.75 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 19页 共 32页 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 3,561,168.60 2.74 I 金融、保险业 21,966,218.30 16.88 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 3,118,261.26 2.40 M 综合类 - - 合计 71,064,965.33 54.62





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600030 中信证券 908,800 11,887,104.00 9.14 2 000629 攀钢钒钛 800,000 8,856,000.00 6.81 3 000001 深发展A 475,490 8,116,614.30 6.24 4 600188 兖州煤业 119,900 4,232,470.00 3.25 5 600497 驰宏锌锗 181,909 4,011,093.45 3.08 6 000709 河北钢铁 885,100 4,000,652.00 3.07 7 600456 宝钛股份 129,924 3,749,606.64 2.88 8 600673 东阳光铝 230,000 3,682,300.00 2.83 9 000630 铜陵有色 150,000 3,615,000.00 2.78 10 600828 成商集团 291,660 3,561,168.60 2.74





5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 31,433,681.80 24.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 22,274,268.10 17.12 8 其他 - - 9 合计 53,707,949.90 41.28


招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 20页 共 32页 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 010110 21国债⑽ 223,990 22,358,681.80 17.18 2 113001 中行转债 115,000 12,141,700.00 9.33 3 113002 工行转债 56,230 6,661,568.10 5.12 4 010112 21国债⑿ 60,000 5,985,000.00 4.60 5 110003 新钢转债 30,000 3,471,000.00 2.67





5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查, 不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 510,000.00 2 应收证券清算款 1,607,598.05 3 应收股利 - 4 应收利息 750,130.86 5 应收申购款 34,939.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,902,667.92


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%) 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 21页 共 32页 1 113001 中行转债 12,141,700.00 9.33 2 113002 工行转债 6,661,568.10 5.12 3 110003 新钢转债 3,471,000.00 2.67 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 122,592,087.19 本报告期基金总申购份额 13,737,711.12 减:本报告期基金总赎回份额 22,105,055.29 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 114,224,743.02 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金2011年第2季度报告》 。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 22页 共 32页 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011 年7 月21 日 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 23页 共 32页 招商安泰债券投资基金2011年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2011年7月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月 1日起至6 月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安泰债券 交易代码 217003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年4月28日 报告期末基金份额总额 1,790,705,700.11份 投资目标 追求较高水平和稳定的当期收益,保证本金的长 期安全。 投资策略 采用主动的投资管理,获得与风险相匹配的收益 率,同时保证组合的流动性满足正常的现金流需 要。 业绩比较基准 95%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安 全性高,当期收益最好,长期资本增值低,总体 投资风险低。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属两级基金简称 招商安泰债券A 招商安泰债券B 下属两级交易代码 217003 217203 下属两级基金报告期末份额总额 1,500,726,811.55份 289,978,888.56份 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 24页 共 32页


§3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日 - 2011 年6月30日) 招商安泰债券A 招商安泰债券B 1.本期已实现收益 15,579,631.92 4,261,193.46 2.本期利润 7,338,825.77 3,122,304.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0052 0.0075 4.期末基金资产净值 1,632,565,935.41 322,076,721.20 5.期末基金份额净值 1.0879 1.1107 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安泰债券A 阶段 净值增 长率 (1) 净值增长率 标准差(2) 业绩比较基 准收益率 (3) 业绩比较基准收 益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 0.79% 0.09% 0.46% 0.06% 0.33% 0.03% 招商安泰债券B 阶段 净值增 长率 (1) 净值增长率 标准差(2) 业绩比较基 准收益率 (3) 业绩比较基准收 益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 0.70% 0.09% 0.46% 0.06% 0.24% 0.03% 注:业绩比较基准收益率=95%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率,业绩比较基准 在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 招商安泰债券 A 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 25页 共 32页 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 26页 共 32页 招商安泰债券B 注:1、招商安泰债券的债券投资比例范围为不低于85%,现金或到期日在一年以内的政府 债券大于等于5%。根据本系列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊 情况下不超过六个月。本基金于2003年4月28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述 规定的要求; 2、招商安泰债券从2006年4月12日起费率结构进行调整,在原申购赎回费收费方式 基础上新增销售服务费收费方式:保留原申购、赎回费收费方式,选择缴纳申购赎回费而不 缴纳销售服务费的基金份额为A类基金份额。2006年4月11日登记在册的本基金基金份额 自动归为A类基金份额;增加销售服务费收费方式,选择缴纳销售服务费而不缴纳申购赎回 费的基金份额为B类基金份额。


招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 27页 共 32页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任 日期 证券从业 年限 说明 张婷 本 基 金 的 基 金 经 理 及 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 2010年2月12日 - 6 张婷 ,女,中国国籍,管 理学硕士。曾任职于中信基 金管理有限责任公司以及 华夏基金管理有限公司,从 事债券交易、研究以及投资 管理相关工作, 2009年加入 招商基金管理有限公司,任 固定收益投资部助理基金 经理,现任招商安泰系列开 放式证券投资基金及招商 安本增利债券型证券投资 基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招 商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本 报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投 资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的 备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 28页 共 32页 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组 合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所 有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公 平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本基金不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过5%的情 况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)宏观经济分析: 2011年2季度,紧缩政策不断加强,1次加息,3次上调存款准备金率,组合拳对信贷 和房地产的调控效果已有显现,货币信贷数据明显回落,地产及汽车销售处于低迷状态,新 开工项目同比下滑。产成品库存指数连续4月保持在50以上,而新订单指数疲弱,企业去 库存压力较大,经济放缓趋势或将延续。


(2)债券市场回顾: 2011年4月,公开市场到期资金量较大,资金面缓和,机构投资者配置需求增加,债 券市场延续3月份的上涨行情,收益率小幅下行。5月份财政存款季节性增加, 6月份在银 行日均贷存比考核以及季末因素的影响下,大行融出资金意愿下降,存款准备金率的上调使 得资金面再次紧张,回购利率维持高位,债市再度调整。 (3)基金操作回顾: 回顾2011年第2季度的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投 资流程进行了规范运作。在债券投资上,由于中长期债券收益率已步入历史均值之上,本基 金适度增加了中期债券的配置。


招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 29页 共 32页 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,招商安泰债券A份额净值为1.0879元,招商安泰债券B份额净值为 1.1107元,招商安泰债券A份额净值增长率为0.79%,招商安泰债券B份额净值增长率为 0.70%,同期业绩基准增长率为0.46%,基金业绩分别高于同期比较基准0.33%和0.24%。主 要原因是:2季度债券市场先扬后抑,基金进行了波段操作。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年第3季度的债券市场,我们看到5月份以来大宗商品价格回调,猪肉价格 在消费淡季也会见顶回落,6月份的CPI再创新高,三季度的通胀处于高位,货币政策仍然 偏紧。考虑到一方面由于经济增长放缓趋势已经显现,另一方面随着政策效应的累积,通胀 失控的可能性较小,因此虽然市场预期的加息较为强烈,但我们研究认为,市场存在单次、 补偿性加息的可能,但出现连续加息的概率不大。紧缩政策对债市的冲击力度逐步递减,债 券收益率对加息的敏感性大大降低,债券配置价值显现。随着可转债供给的增加,也将为基 金的运作带来投资机会。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投资


2,298,337,321.01 94.94 其中:债券


2,298,337,321.01 94.94 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产


- - 5 银行存款和结算备付金合计


16,721,371.97 0.69 6 其他资产


105,884,975.41 4.37 7 合计





2,420,943,668.39


100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 30页 共 32页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。


5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 172,209,063.60 8.81 2 央行票据 - - 3 金融债券 426,216,000.00 21.81 其中:政策性金融债 426,216,000.00 21.81 4 企业债券 1,320,606,585.80 67.56 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 379,305,671.61 19.41 8 其他 - - 9 合计 2,298,337,321.01 117.58


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 080205 08国开05 3,000,000 307,500,000.00 15.73 2 113001 中行转债 1,615,680 170,583,494.40 8.73 3 122836 11盘锦债 1,403,980 144,638,019.60 7.40 4 113002 工行转债 1,108,750 131,353,612.50 6.72 5 010110 21国债⑽ 1,214,240 121,205,436.80 6.20


5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 31页 共 32页 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 69,609,753.03 3 应收股利 - 4 应收利息 35,186,075.67 5 应收申购款 839,146.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 105,884,975.41


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 170,583,494.40 8.73 2 113002 工行转债 131,353,612.50 6.72 3 125709 唐钢转债 23,935,360.71 1.22 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商安泰债券A 招商安泰债券B 本报告期期初基金份额总额 991,030,906.32 368,130,918.95 本报告期基金总申购份额 1,091,679,194.28 322,512,426.21 减:本报告期基金总赎回份额 581,983,289.05 400,664,456.60 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,500,726,811.55 289,978,888.56 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 招商安泰系列开放式证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 32页 共 32页 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金2011年第2季度报告》 。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011 年7 月21 日