信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
信诚经 典优债债券型证券 投资基金 2011 年第二季 度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年 7 月21 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
§1
重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2011 年 7 月 15 日复 核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚经 典优 债债 券
基金主 代码 550006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额
132,798,839.19 份
投资目 标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 和 维 持 资 产 较 高 流 动 性 的 基 础 上, 通过
主动管理, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 力 争 获 得 超 越 业 绩
比较基 准的 投资 收益 率。
投资策 略 本 基 金 通 过 实 施 稳 健 的 投 资 策 略, 控 制 基 金 的 整 体 风 险 。 在 战
略配置上, 主要通过对利率的预期, 进行有效的久期管理, 实现
债券的 整体 期限 、 类 属配 置。 在 战术 配置 上, 采取 跨 市场套 利、
收 益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择; 并 运 用 核
心- 卫 星 投 资 组 合 管 理 策 略 进 行 债 券 组 合 构 建 。 本 基 金 也 将 适
当 参 与 一 级 市 场 的 投 资, 以 增 强 基 金 收 益 。 对 于 可 转 债 的 投 资
采用公 司分 析法 和价 值分 析法。
业绩比 较基 准 90%× 中信 标普 全债 指数 + 1 0%× 活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种,
其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票
型基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550006 550007
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 75,309,805.60 份 57,489,033.59 份
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚经 典优 债债 券A 报告 期(2011
年4 月1 日至 2011 年 6 月 30 日)
信诚经 典优 债债 券 B 报告 期(2011
年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
1. 本期 已实 现收 益 367,932.94 224,838.20
2. 本期 利润 -176,757.93 -186,314.68
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0022 -0.0028
4. 期末 基金 资产 净值 75,392,767.84 57,764,041.87
5. 期末 基金 份额 净值 1.001 1.005
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
信诚经 典优 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2011 年第2 季度 -0.30% 0.11% 0.49% 0.04% -0.79% 0.07%
信诚经 典优 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2011 年第2 季度 -0.40% 0.11% 0.49% 0.04% -0.89% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
信诚经 典优 债债 券 A
信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
信诚经 典优 债债 券 B
注:本 基金 建仓 期自2009 年3 月11 日至2009 年9 月10 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基金
经理， 信诚
三得益 债券
型证券 投资
基金基 金经
理
2009 年 3 月 11 日 - 11
浙 江 大 学 管 理 学 硕 士, 曾 任 职
于 浙 江 国 际 信 托 投 资 公 司 投
行业务 部、 健桥 证券 股份 有限
公司债 券业 务部 、 银 河基 金管
理 有 限 公 司 机 构 理 财 部, 长期
从 事 固 定 收 益 证 券 分 析 和 研
究, 精 于 固 定 收 益 证 券 及 其 衍
生品定 价、 信用 产品 的风 险分
析等。
王旭巍
本基金 基金
经理, 信诚
增强收 益债
券型证 券投
资基金 基金
经理， 信诚
基金管 理有
限公司 固定
收益总 监
2010 年 5 月 25 日 - 17
硕士, 历任中国( 深圳) 物 资 工
贸 集 团 有 限 公 司 大 连 期 货 部
经理、 宏达 期货 经纪 有限 公司
大连营 业部 经理 、 中 信证 券资
产管理 部投 资经 理、 华宝 兴业
基金管 理有 限公 司基 金经 理。
曾在2003 年7 月15 日至2009
年 3 月 30 日期 间担 任华 宝兴
业宝康债券型基金基金经
理,2005 年 3 月 31 日至 2007
年 2 月 28 日担 任华 宝兴 业现信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
金宝货 币市 场基 金基 金 经 理。
注：1. 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 作出 决定 的任免 日期 填写 。
2. 证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚经
典 优债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚经 典优 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针 对中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,公司 采取了 一系列行 动来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开 竞价交易, 在恒 生交易系统 中执行公 平交易程 序,确保 不同基金 在买卖同 一证券 时,按 照时间优 先、比 例
分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和运作分析
二季度,经 济增 长放 缓,其 中投资 增长 较快,消 费、 出 口增长 有所 回落,物 价上 行 压力仍 然较 大。 全球 经
济增长 显现 疲软 态势,出 口 增长放 缓。 非食 品涨 幅趋 缓,但 食品 价格 涨幅 较大, 推升消 费物 价上 行。 二季 度
央行继 续实 施稳 健货 币政 策,综 合运 用数 量和 价格 工 具,回 收流 动性 、管 理通 胀 预期, 三次 调升 存款 准备 金
率累 计 1.5 个百 分点,存 款 准备金 率已 达 21.5% 的高 位,一 年期 存贷 款利 率均 上 调25 个基 点。 货币 供应 继 续
回落,5 月末 M2 同比 仅增 长15.1%, 略低 于16% 的目 标水平 。5 月信 贷同 比增 长17.1%,1~5 月 新增 信 贷3.55
万亿元,同 比少 增4680 亿元,信 贷明 显收 紧。 二 季度 权益市 场呈 震荡 下跌 态势 。 债市收 益率 短端 升幅 较大,10
年期中 长端 利率 维持 平稳, 中信标 普全 债指 数小 幅上 涨 0.5% 。
二季度,在 债券 投资 方面, 重点配 置信 用类 债券,维 持 组合久 期接 近基 准的 水平 。 本 季减 少转 债配 置,清
空股票 头寸,规 避权 益市 场 下行风 险。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
二季度 本基 金比 较基 准收 益率 为 0.49%, 本基 金A、 B 份额 净 值分 别增 长-0.30% 和-0.40%, 分别 落后 基准
0.79% 和0.89% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 179,310,215.34 98.06 信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
其中： 债券 179,310,215.34 98.06
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 909,328.23 0.50
6 其他资 产 2,632,602.94 1.44
7 合计 182,852,146.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 9,975,000.00 7.49
2 央行票 据 9,738,000.00 7.31
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 138,391,879.89 103.93
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 21,205,335.45 15.93
8 其他 - -
9 合计 179,310,215.34 134.66
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 122067 11 南 钢债 200,000 19,998,000.00 15.02
2 122877 10 渝 南岸 199,990 19,973,001.30 15.00
3 122857 10 九 华债 100,000 10,200,000.00 7.66
4 122974 09 镇 城投 100,000 10,120,000.00 7.60
5 122838 11 吉 利债 100,000 10,000,000.00 7.51
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 本期投 资的前 十名证 券的发行 主体没有 被监管 部门立案 调查,或在 报告编 制日前一 年内受到
公开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 31,346.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,600,956.16
5 应收申 购款 300.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,632,602.94
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113002 工行转 债 4,738,800.00 3.56
2 113001 中行转 债 3,167,400.00 2.38
3 110011 歌华转 债 878,152.50 0.66
4 125731 美丰转 债 485,619.75 0.36
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 因四 舍五 入原 因, 投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 信诚经 典优 债债 券A 信诚经 典优 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 87,578,479.79 65,238,104.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,299,446.23 35,948,829.96
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 13,568,120.42 43,697,900.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以 “-” 填列 ） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 75,309,805.60 57,489,033.59
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书 信诚经典优债债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址为 www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2011 年 7 月21 日
