信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
信诚四 季红混合型证券投 资基金 2011 年第二 季度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年 7 月21 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2011 年 7 月12 日复 核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资 组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚四 季红 混合
基金主 代码 550001
交易代 码 前端交 易代 码：550001 后端交 易代 码：551001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2006 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,497,244,004.61 份
投资目 标 在有 效配置资 产的基础上,精选 投资标的,追求在 稳定分红 的基础上, 实
现基金 资产 的长 期稳 定增 长。
投资策 略 本基 金在充分 借鉴英国 保诚集 团的资产 配置理念 和方法 的基础上,建立
了适合 国内 市场 的资 产配 置体系 。 本 基金 的资 产配 置主要 分为 战略 性资
产 配置(SAA) 和 战术性 资产配 置(TAA) 。战 略性资 产配置(SAA) 即 决定 投
资组 合中股票 、债券和 现金各 自的长期 均衡比重, 按照本 基金的风 险偏
好 以 及 对 资 本 市 场 各 大 类 资 产 在 长 期 均 衡 状 态 下 的 期 望 回 报 率 假 定 而
作出。 战术 性资 产配 置(TAA) 是本 基金 资产 配置 的核 心,是 指依 据特 定市
场情 况对在一 定时段持 有某类 资产的预 期回报作 出预测,并围 绕基金 资
产的战 略性 资产 配置 基准, 进行相 应的 短中 期资 产配 置的过 程。
业绩比 较基 准 62.5% × 富 时中 国全A 指数 收益率 +32. 5%× 中信 国债 指数收 益率 +5% × 金
融同业 存款 利率
风险收 益特 征 作为一 只混 合型 基金, 本 基 金的资 产配 置中 线( 股票 62.5%, 债券 32.5%)
确立 了本基金 在平衡型 基金中 的中等风 险定位,因此本基 金在证券 投资
基金中 属于 中等 风险 。 同 时,通 过严 谨的 研究 和 稳 健 的操作,本 基金 力争
在严格 控制 风险 的前 提下 谋求基 金资 产的 中长 期稳 定增值 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年4 月1 日至 2011 年6 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -169,585,512.26 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
2.本期 利润 -303,982,587.14
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0680
4. 期末 基金 资产 净值 4,190,269,047.02
5. 期末 基金 份额 净值 0.9317
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额 净值增长率 及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年第2 季度 -6.90% 0.88% -3.93% 0.73% -2.97% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:本 基金 建仓 期自2006 年4 月29 日至2006 年 10 月 28 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理 小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
闾志刚
本基金 基金
经理、 信诚 中
小盘股 票的
基金经 理
2010 年5 月 25 日 - 9
清华大 学 MBA, 历 任世 纪证 券有
限责任公司投行部高级经理、
平安证券有限责任公司投行事
业部项目经理、平安资产管理信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
有限责任公司股票投资部投资
经理 。 于2008 年7 月 加盟 信诚
基金投 资管 理部,2009 年 7 月
14 日起至 12 月 31 日 担任 保诚
韩国中 国龙 A 股 基金(QFII) 投
资经理( 该 基 金 由 信 诚 基 金 担
任投资 顾问),2010 年 2 月 10
日起至今担任信诚中 小 盘 股 票
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
注：1. 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 作出 决定 的任免 日期 填写 。
2. 证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 四
季红混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚四 季红 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定,本 着诚 实 信
用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开竞价 交易,在 恒生 交易 系 统中执 行公 平交 易程 序, 确 保不同 基金 在买 卖同 一证 券时, 按 照 时间 优先 、比 例
分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和运作分析
今年二 季度,市 场在 通胀 高 企、货 币政 策持 续紧 缩、 企业去 库存 、经 济下 行以 及地方 融资 平台 风险 的
担忧下 出现 了下 跌, 中小 市 值的估 值水 平下 降 得 较厉 害,金 融板 块在 四月 份以 后 也下跌 得较 多, 这对 组合 产
生了很 大的 负面 影响,组 合 的业绩 表现 不好 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期净 值增 长率 为-6.90%, 同 期业 绩比 较基 准收 益率为-3.93%, 基金 表现 落 后基准2.97 个 百分 点。
落后的 原因 主要 是重 仓持 有的板 块和 个股 表现 不好, 另外, 在行 业配 置方 面也 出 现了偏 差 。 本 管理 人以 后 将
进一步 做好 组合 管理 工作, 为本基 金持 有人 提供 更好 的投资 回报 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
1 权益投资 3,141,849,607.53 70.03
其中： 股票 3,141,849,607.53 70.03
2 固定收 益投资 991,515.00 0.02
其中： 债券 991,515.00 0.02
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 194,000,491.00 4.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,146,735,735.29 25.56
6 其他资 产 3,130,419.83 0.07
7 合计 4,486,707,768.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 30,940,000.00 0.74
B 采掘业 91,938,606.44 2.19
C 制造业 1,259,755,869.96 30.06
C0 食品、 饮料
49,863,266.12 1.19
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 339,340,693.81 8.10
C5
电子 142,512,771.50 3.40
C6
金属 、非 金属 19,400,000.00 0.46
C7
机械 、设 备、 仪表 329,622,960.72 7.87
C8
医药 、生 物制 品 379,016,177.81 9.05
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 29,452.00 -
E 建筑业 332,524,916.33 7.94
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 184,342,715.81 4.40
H 批发和 零售 贸易 184,623,923.97 4.41
I 金融、 保险 业 653,449,311.92 15.59
J 房地产 业 324,273,553.88 7.74
K 社会服 务业 50,301,413.70 1.20
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 29,669,843.52 0.71
合计 3,141,849,607.53 74.98
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票 投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
1 600000 浦发银 行 20,019,201 196,988,937.84 4.70
2 600036 招商银 行 14,999,971 195,299,622.42 4.66
3 600276 恒瑞医 药 6,455,673 193,476,519.81 4.62
4 600089 特变电 工 13,749,768 177,921,997.92 4.25
5 600970 中材国 际 6,348,167 173,495,404.11 4.14
6 000792 盐湖股 份 2,759,622 162,817,698.00 3.89
7 000002 万
科Ａ 17,850,693 150,838,355.85 3.60
8 002106 莱宝高 科 4,711,166 142,512,771.50 3.40
9 600068 葛洲坝 9,902,378 118,729,512.22 2.83
10 601009 南京银 行 13,109,080 117,588,447.60 2.81
5.4 报告期末按 债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 991,515.00 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 991,515.00 0.02
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占 基金 资产 净值
比例(%)
1 010112 21 国债 ⑿ 9,940 991,515.00 0.02
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内受 到
公开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,806,919.74
2 应收证 券清 算款 - 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告
3 应收股 利 -
4 应收利 息 278,929.19
5 应收申 购款 44,570.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,130,419.83
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 因四 舍五 入原 因, 投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,517,941,063.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 88,511,818.22
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 109,208,877.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 4,497,244,004.61
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司 办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2011 年 7 月21 日
