鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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鹏华沪深 300 指 数 证券 投 资 基 金（LOF ）
2011 年第2 季度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年 7 月21 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2011 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 鹏华沪 深300 指数(LOF) （场内 简称 ：鹏 华 300 ）
基金主 代码 160615
交易代 码 160615
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 687,360,571.54 份
投资目 标
采用指 数化 投资 方式 ， 追 求基金 净值 增长 率与 业绩 比较
基准收 益率 之间 的跟 踪误 差最小 化， 力争 将日 平均 跟踪
误差控 制 在 0.35% 以 内， 以实现 对沪 深 300 指 数的 有效
跟踪。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ，按 照成 份股 在沪 深
300 指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合， 并根 据标
的指数 成份 股及 其权 重的 变化进 行相 应调 整。
当 预期
成份股 发生 调整 和成 份股 发生配 股 、 增 发 、 分 红等 行为
时， 或 因基 金的 申购 和赎 回等对 本基 金跟 踪标 的指 数的
效果可 能带 来影 响时 ， 或 因某些 特殊 情况 导致 流动 性不
足时， 或其 他原 因导 致无 法有效 复制 和跟 踪标 的指 数
时， 基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行 适当 变通 和调
整， 并辅 之以 金融 衍生 产 品投资 管理 等 ， 使 跟踪 误 差控
制在限 定的 范围 之内 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 同业 存款 利率 ×5% 鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 采用 指数 化操 作的股 票型 基金 ， 其 预期 的风
险和收 益高 于货 币市 场基 金、债 券基 金、 混合 型基 金，
为证券 投资 基金 中的 较高 风险、 较高 收益 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 4 月 1 日 － 2011 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,139,735.43
2.本期 利润
-35,866,425.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0513
4.期末 基金 资产 净值 735,206,266.99
5.期末 基金 份额 净值 1.070
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期 公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 开 放式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.72% 1.04% -5.26% 1.04% 0.54% 0.00%
注：业 绩基 准= 沪深300 指 数收益 率 × 95%+ 银行 同 业 存款利 率 × 5% 。
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、鹏 华沪 深300 指数（LOF ）基 金合 同于2009 年 4 月3 日 生效 。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基金的 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 中规 定的 各项 比例。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨靖
本 基 金 基
金经理
2009 年4 月
3 日
- 11
杨靖， 国籍 中国， 管理 学 硕
士，11 年证 券从 业经 验。 曾
在 长 城 证 券 公 司 从 事 证 券
研究工 作， 先后 任研 究员 、
行业研究小组组长；2001
年6 月加 盟鹏 华基 金管 理 有
限公司 从事 行业 研究 工作 ，
2005 年 开 始 先 后 任 鹏 华 中鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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国 50 开 放 式 证 券 投 资 基
金、 鹏华 行业 成长 证券 投 资
基金基金经理助理，2006
年 8 月至 2007 年 4 月任原
鹏华普润基金（2007 年 4
月 已 转 型 为 鹏 华 优 质 治 理
股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ） 基 金 经 理 ，2007
年4 月至2009 年10 月担任
鹏 华 优 质 治 理 股 票 型 证 券
投资基 金 （LOF ） 基 金经 理 ，
2009 年4 月3 日起 至今 担 任
鹏华沪 深300 指数 证券 投 资
基金（LOF ） 基 金 经 理 。 杨
靖先生 具备 基金 从业 资格 。
本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经
理未发 生变 动。
注：1. 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 后正式 对外 公告 之日 ；担 任新成 立基 金基 金经
理的， 任职 日期 为基 金合 同生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会关 于从 业人 员资 格管理 办法 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告 期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、《 鹏华 沪深
300 指 数证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》的 规定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人旗 下无 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。 鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
沪深300 指数 2011 年 4 月 初延续 一季 度的 上升 走势 ， 但自4 月中 开始 基本 处于 单边下 跌走 势
中。在 银根 持续 紧缩 的大 背景下 ，市 场对 经济 的短 期滞胀 和长 期增 长前 景充 满担忧 ，而 地方 政府
融资平 台融 资规 模的 披露 更是雪 上加 霜。 市场 二季 度呈现 普跌 格局 ，单 边走 势及不 断萎 缩的 成交
量给基 金跟 踪造 成了 一定 的扰动 。 但 通过 我们 的调 整， 日 均跟 踪误 差 0.037% ， 低于 基金 合同 的 要
求。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.07 元 ，累 计 净值 1.13 元； 本报 告期 日 均跟踪 误差
0.037% ，基 金份 额净 值增 长率为-4.72% ， 同期 沪 深300 指 数增 长率 为-5.56% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
二季度 经济 形势 复杂 ，经 济增速 回落 虽然 在预 期之 中，但 通胀 的形 势超 市场 预期。 中央 政府
力推的 保障 房计 划受 地方 财政的 制约 进展 不顺 利， 特别是 地方 融资 平台 贷款 总额及 还款 困境 的披
露，引 起大 家对 中国 经济 长期增 长的 担忧 。二 季度 虽然没 有加 息， 但央 行不 断提高 银行 存款 准备
金率， 极大 地提 高了 市场 的资金 成本 ，银 根紧 缩最 终通过 银行 理财 产品 和各 类信托 产品 的高 收益
率传导 至证 券市 场， 迫使 市场整 体估 值下 行， 资金 不断流 出。
预计未 来一 段时 间， 银根 进一步 紧缩 的压 力较 小， 避免短 期经 济过 度下 滑可 能成为 政策 目标
之一， 在资 金面 、政 策面 可能双 重见 底的 情况 下， 证券市 场的 系统 性风 险得 到有效 释放 ，未 来一
段时间 ，在 货币 政策 的确 定拐点 到来 前， 市场 受实 体经济 走势 和政 策预 期的 双重影 响， 大概 率将
呈现震 荡走 势。
沪深300 目 前整 体估 值已 经处于 历史 相对 低位 ，具 有较高 的安 全边 际。 对于 长期投 资而 言，
目前或 是较 好的 建仓 时机 。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 696,950,999.30 94.57
其中： 股票 696,950,999.30 94.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,810,794.71 4.99
6 其他资 产 3,193,766.57 0.43
7 合计 736,955,560.58 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,105,449.71 0.56
B 采掘业 79,168,709.07 10.77
C 制造业 257,984,452.39 35.09
C0 食品、 饮料 42,795,567.43 5.82
C1 纺织、 服装 、皮 毛 2,404,220.91 0.33
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 17,408,031.87 2.37
C5 电子 7,259,065.76 0.99
C6 金属、 非金 属 65,386,933.56 8.89
C7 机械、 设备 、仪 表 93,021,660.05 12.65
C8 医药、 生物 制品 28,472,489.45 3.87
C99 其他制 造业 1,236,483.36 0.17
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 14,715,031.22 2.00
E 建筑业 22,543,598.13 3.07
F 交通运 输、 仓储 业 25,994,988.42 3.54
G 信息技 术业 22,452,042.87 3.05
H 批发和 零售 贸易 20,595,020.69 2.80
I 金融、 保险 业 194,264,372.78 26.42
J 房地产 业 33,082,259.10 4.50
K 社会服 务业 5,887,656.61 0.80
L 传 播与 文化 产业 1,434,043.26 0.20
M 综合类 14,723,375.05 2.00
合计 696,950,999.30 94.80
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
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5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 413,568 19,962,927.36 2.72
2 600036 招商银 行 1,526,433 19,874,157.66 2.70
3 600016 民生银 行 3,363,589 19,273,364.97 2.62
4 601328 交通银 行 2,569,280 14,233,811.20 1.94
5 600000 浦发银 行 1,381,495 13,593,910.80 1.85
6 601166 兴业银 行 931,995 12,563,292.60 1.71
7 601088 中国神华 407,115 12,270,446.10 1.67
8 600030 中信证 券 859,353 11,240,337.24 1.53
9 601939 建设银 行 2,202,990 10,882,770.60 1.48
10 000002 万
科Ａ 1,194,881 10,096,744.45 1.37
5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 报 告期内本 基金 投 资的前 十名 证券 中没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的股 票。
5.8.2 报告期内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。 鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 288,455.29
2 应收证 券清 算款 1,918,963.48
3 应收股 利 822,966.98
4 应收利 息 6,694.45
5 应收申 购款 156,686.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,193,766.57
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的 可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末 指数 投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.8.6 报 告期 末积极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.8.7 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 741,298,514.96
本报告 期基 金总 申购 份额 75,500,178.03
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 129,438,121.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 687,360,571.54
§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
( 一） 《鹏 华沪 深300 指 数 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》 ； 鹏华沪深 300 指数(LOF)2011 年第 2 季度报告
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（二 ）《 鹏华 沪深300 指 数证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》；
（三 ）《 鹏华 沪深300 指 数证券 投资 基金 （LOF ）2011 年第 2 季度 报告 》（ 原 文）。
7.2 存放 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
7.3 查阅 方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资 者对 本报 告书 如有 疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客 户服
务系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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