信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2011 年第二季度报告
信诚中 证500 指数分级证 券投资基金2011 年第二季度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2011 年 7 月21 日
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2011 年第二季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2011 年 7 月15 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚中 证500 指数
基金主 代码 165511
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年2 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 296,059,315.64 份
投资目 标 本基金 进行 数量化 指数 投 资,通过 严谨 的数 量化管 理 和投资 纪律 约束,
实现对 中证500 指数 的有 效跟踪,为 投资 者提 供一 个 投资中 证500 指数
的有效 工具 。
投资策 略 本基金 采用 数量化 指数 投 资方法, 按照 成份 股在中 证 500 指数 中的 基
准权重 为基 础,以 抽样复 制 的策略 构建 指数化 投资 组 合, 并根 据标 的指
数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 进 行 相 应 调 整, 力争保持基金净值收 益率与
业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.35%, 年跟踪
误差不 超 过4% 。
业绩比 较基 准 95%× 中证500 指数 收益 率 +5%× 金融 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本 基 金 为 跟 踪 指 数 的 股 票 型 基 金, 具有较高风险、较高预期收 益的特
征,其 预期 风险 和预 期收 益 高于货 币市 场基 金、 债券 型 基金和 混合 型基
金。 从 本基 金所 分离 的两 类基金 份额 来看,信 诚中 证 500 A 份 额具 有低
风险、 收益 相对 稳定 的特 征;信 诚中 证500 B 份额 具 有高风 险、 高预 期
收益的 特征 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金的 基金 简称 信诚 500A 信诚500B 信诚中 证500 指数
下属三 级基 金的 交易 代码 150028 150029 165511
报 告期 末下 属三 级基 金的 份额总 额 20,276,241.00 份 30,414,363.00 份 245,368,711.64 份
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年4 月1 日至 2011 年6 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,083,449.11
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2. 本期 利润 -19,111,895.35
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0658
4. 期末 基金 资产 净值 270,671,288.04
5. 期末 基金 份额 净值 0.914
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3、本 基金 合同 自2011 年2 月 11 日 起生 效,报 告期 为 2011 年4 月1 日至 2011 年6 月 30 日。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年第2 季度 -7.30% 1.22% -7.98% 1.34% 0.68% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:1 、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2011 年 2 月 11 日)。
2、按 照基 金合 同的 约定, 本基金 自基 金合 同生 效 日 起不超 过六 个月 内完 成建 仓。本 基金 的投 资范 围
为具有 良好 流动 性的 金融 工具, 包括 中证500 指数 的 成份股 及其 备选 成份 股 、 新股( 一级 市场 初次 发行 或 增
发) 、 债 券、 权证 、 股指 期 货以及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 它金 融工 具 。 其中, 中证500 指数 的成 份 股
及其备 选成 份股 的投 资比 例不低 于基 金资 产净 值 的90%, 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基
金资产 净值 的 5%, 权 证投 资占基 金资 产净 值的 比例 为0-3%, 其 它金 融工 具的 投资比 例符 合法 律法 规和 监管
机构的 规定 。截 止本 报告 期末, 本基 金尚 处于 建仓 期 。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴雅楠
本基金 基
金经理,信
诚基金 管
理有限 公
司投资 管
理部数 量
分析总 监
2011 年2 月11 日 - 14
统计物理学博士，CFA ，14
年证券 、基 金从 业经 验, 拥
有丰富 的量 化投 资和 指数 基
金管理 经验 。曾 任职 于加 拿
大 Greydanus, Boeckh &
Associates 公 司 和 加 拿 大
道明资产管理公司(TD
Asset Management) 。
注:1. 上述 任职 日期 、 离任日 期根 据公 司作 出 决 定的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 年限 的计 算 方式遵 从证 券业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相 关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
证 500 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚中 证500 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没有 发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开竞价 交易,在 恒生 交易 系 统中执 行公 平交 易程 序, 确 保不同 基金 在买 卖同 一证 券时, 按照 时间 优先 、比 例
分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2011 年以 来,市 场对 于通 胀环境 和政 策走 向相 当纠 结,资 金面 也相 对紧 张。CPI 同比 数据 不断 走高,央
行今年 每月 提高 一次 准备 金率以 对冲 流动 性 。 在2 季度末,市 场短 期回 购利 率 创多年 新高,也 凸显 了市 场 资
金的紧 张程 度 。 在 海外, 希 腊债务 危机 重燃 以及 疲弱 的美国 就业 与房 地产 数据 也对全 球经 济复 苏投 下阴 影。
这些都 造成 股票 市场 在 2 季度总 体呈 震荡 下行 态势, 但在 6 月 20 日 市场 创下 今 年新低 后, 又走 出V 字形 反
弹,显 示市 场在 试探 底部 区 域。 中证500 指数 也从 一 季度末 的 5000 点震 荡下 行 至今年 最低 位 的 4251 点, 随
后在 6 月末 急速 回升 至4579 点 。
在本报 告期 内, 我们 不断 完 善量化 管理 流程,同 时积 极 利用自 行开 发的 量化 分层 抽样技 术应 用在 震荡
市场环 境及 处理 每日 申购 赎回现 金流 中, 有效 地管 理 跟踪误 差, 并取 得了 一定 的 超额收 益。
作为首 只中 证500 指 数分 级基金,本 基金 为不 同风 险 偏好的 投资 者提 供了 三款 不同风 险收 益特 征的 投信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2011 年第二季度报告
资工具,并 且分 级份 额在 场 内交易 。 场 内交 易的 活跃 度也可 以反 映投 资者 的关 注与交 易特 征。 本报 告期 内,
信诚中 证500B 处于 连续 溢 价状态,信 诚中证500A 则 相对处 于连 续折 价状 态, 信 诚中证500 在 报告期 内出 现
过整体 溢价 机会 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末,本 基金 份 额净值 增长 率为-7.30%, 同 期比较 基准 收益 率为-7.98% 。报 告期 内,本 基金
日均跟 踪误 差控 制 在 0.35% 之内, 年化 跟踪 误差 为2.4% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益类 投资 252,945,545.82 91.78
其中： 股票 252,945,545.82 91.78
2 固定收 益类 投资 17,051,184.38 6.19
其中： 债券 17,051,184.38 6.19
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,052,251.14 0.38
6 其他资 产 4,552,450.93 1.65
7 合计 275,601,432.27 100.00
5.2 期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 指数 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,786,335.94 1.77
B 采掘业 6,721,849.56 2.48
C 制造业 138,050,093.57 51.00
C0 食品、 饮料
8,532,521.66 3.15
C1
纺织 、服 装、 皮毛 7,731,637.07 2.86
C2
木材 、家 具 2,301,250.25 0.85
C3
造纸 、印 刷 5,209,377.23 1.92
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 26,826,573.35 9.91
C5
电子 20,188,405.89 7.46
C6
金属 、非 金属 15,542,140.28 5.74
C7
机械 、设 备、 仪表 34,625,085.99 12.79
C8
医药 、生 物制 品 16,987,942.25 6.28
C99
其他 制造 业 105,159.60 0.04
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 9,041,834.36 3.34
E 建筑业 11,824,893.46 4.37 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2011 年第二季度报告
F 交通运 输、 仓储 业 11,294,702.23 4.17
G 信息技 术业 15,260,828.99 5.64
H 批发和 零售 贸易 26,639,608.44 9.84
I 金融、 保险 业 714,150.90 0.26
J 房地产 业 14,447,943.37 5.34
K 社会服 务业 6,574,171.60 2.43
L 传播与 文化 产业 1,638,554.90 0.61
M 综合类 5,950,578.50 2.20
合计 252,945,545.82 93.45
5.2.2 积极 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细
5.3.1 指数 投资 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600263 路桥建 设 407,932 5,996,600.40 2.22
2 600825 新华传 媒 616,126 4,232,785.62 1.56
3 600888 新疆众 和 170,626 4,137,680.50 1.53
4 600563 法拉电 子 154,000 3,437,280.00 1.27
5 600061 中纺投 资 301,392 3,182,699.52 1.18
6 000712 锦龙股 份 230,652 3,162,238.92 1.17
7 600835 上海机 电 262,135 3,101,057.05 1.15
8 002172 澳洋科 技 432,433 3,018,382.34 1.12
9 000400 许继电 气 80,120 2,468,497.20 0.91
10 000042 深 长 城 134,100 2,441,961.00 0.90
5.3.2 积极 投资 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 15,472,100.00 5.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,579,084.38 0.58
8 其他 - -
9 合计 17,051,184.38 6.30
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2011 年第二季度报告
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 010110 21 国债 ⑽ 155,000 15,472,100.00 5.72
2 110015 石化转 债 9,750 1,051,537.50 0.39
3 125887 中鼎转 债 4,480 527,546.88 0.19
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 197,693.87
2 应收证 券清 算款 3,723,458.62
3 应收股 利 43,647.66
4 应收利 息 353,682.72
5 应收申 购款 202,568.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 31,399.15
8 其他 -
9 合计 4,552,450.93
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.8.5.1
报告 期末 指数 投 资 前十 名股 票中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前 十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.8.5.2
报告 期末 积极 投 资 前五 名股 票中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2011 年第二季度报告
项目 信诚500A 信诚500B 信诚中 证500 指数
报告期 期初 基金 份额 总额 39,024,601.00 58,536,903.00 221,405,150.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 53,036,012.12
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 - - 75,943,350.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
-18,748,360.00 -28,122,540.00 46,870,900.00
报告期 期末 基金 份额 总额 20,276,241.00 30,414,363.00 245,368,711.64
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2011 年 7 月21 日
