融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第2 季度报 告
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融 通 领先 成 长股 票 型证 券 投资 基 金(LOF)
2011 年第 2 季度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年 7 月21 日
融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第2 季度报 告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2011 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通领 先成 长股 票(LOF)
场内简称 融通领 先
交易代 码 161610
前端交 易代 码 161610
后端交 易代 码 161660
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,707,300,556.66 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于业 绩能 持续高 速增 长的 上市 公司,
通过积 极主 动的 分散 化投 资策略,在 严格 控制 风险 的
前提下 实现 基金 资产 的持 续增长,为 基金 持有 人获 取
长期稳 定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 认为 股价 上升 的主 要推动 力来 自于 企业 盈利
的不断 增长 。在 中国 经济 长期高 速增 长的 大背 景下,
许多企 业在 一定 时期 表现 出较高 的成 长性,但 只有 符
合产业 结构 发展 趋势 ，同 时在技 术创 新、 经营 模式 、
品牌、 渠道 、成 本等 方面 具有领 先优 势的 企业,才能
保持业 绩持 续高 速成 长, 而 这些企 业正 是本 基金 重点
投资的 目标 和获 得长 期超 额回报 的基 础。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中信 标普 全债 指数 收益
率×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益较 高预期 风险 的产 品， 其预 期
收益与 风险 高于 混合 基金 、债券 基金 与货 币市 场基
金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第2 季度报 告
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年 4 月 1 日 －2011 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 41,074,234.73
2.本期 利润
-169,379,835.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0453
4.期末 基金 资产 净值 3,361,262,328.36
5.期末 基金 份额 净值 0.907
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用， 计 入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.73% 1.13% -4.32% 0.88% -0.41% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动
的比较
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
2 0 0 7 年4 月3 0 日 2 0 0 9 年4 月3 0 日 2 0 1 1 年4 月3 0 日
融通领先成长 业绩比较基准
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
管文浩
本基金的
基金经 理
2010 年3 月
13 日
- 18
经济学 硕士,具 有证 券从 业 资格。
历任中国国际期货公司高级分析
师、北京世华金融信息公司证券
投资研究部门经理、国泰君安证
券行业研究员、国信证券市场策
略研究员、泰信基金管理有限公
司投资管理部投资总监兼基金经
理、鹏华基金管理有限公司基金
管理部副总监兼基金经理；2009
年 3 月 加入 融通 基金 管理 有限公
司，历 任研 究部 行业 研究 员。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、《 融通 领先
成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF） 基金 合同》 的规 定 ， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 持有 人谋求 最大 利益 ，无 损害 基金持 有人 利益 的行
为，基 金投 资组 合符 合有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 基金 的原 则，并 制定 了相 应的 制度 和流程 ， 在 投资
决策和 交易 执行 等各 个环 节保证 公平 交易 原则 的严 格执行 。报 告期 内， 本基 金管理 人严 格执 行了
公平交 易的 原则 和制 度。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本报告 期， 本基 金与 公司 管理的 投资 风格 相似 的基 金之间 的净 值增 长率 差异 均未超 过 5% 。
基金名 称
本 报告 期基 金份额 净值 增长 率
融通行 业景 气混 合基 金 -5.98%
融通动 力先 锋股 票基 金
-
5.51%
融通内 需驱 动股 票基 金 -4.29%
本基金 -4.73%
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本基金 报告 期 内 未发 生异 常交易 。
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4.4 报告期内基金的投资 策略和运作分析
二季度 央行 继续 执行 紧缩 政策， 宏观 经济 呈现 景气 回落态 势； 受日 本地 震冲 击和欧 债危 机死
灰复燃 的影 响， 发达 经济 体经济 增速 放缓 。猪 肉价 格大幅 上涨 ，加 大国 内通 货膨胀 的压 力。 资本
市场经 历了 四月 中旬 之前 的短暂 上涨 之后 ，迅 速进 入两个 月的 单边 下跌 ；六 月下旬 之后 ，市 场逐
渐回稳 。二 季度 弱势 行情 是国内 外不 利因 素综 合作 用的结 果， 此情 形与 去年 二季度 惊人 的相 似。
二季度 除食 品饮 料之 外， 几乎所 有行 业收 益率 为负 ，其中 信息 设备 、有 色金 属、机 械设 备、
电子元 器件 、餐 饮旅 游等 行业跌 幅较 大， 家用 电器 、采掘 、化 工、 房地 产等 行业跌 幅较 小。
本季度 本基 金组 合基 本保 持一季 度配 置。 从全 年来 看，通 胀仍 然保 持较 大压 力，仍 然坚 持配
置竞争 格局 良好 、具 有较 好定价 权的 资源 品和 高档 消费品 等通 胀形 势下 的受 益行业 。一 旦通 胀出
现回落 之势 ，行 业配 置将 转向受 益于 通胀 回落 和毛 利率的 中游 行业 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-4.73%， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-4.32% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,018,751,473.38 89.27
其中： 股票
3,018,751,473.38 89.27
2 固定收 益投 资
193,140,000.00 5.71
其中： 债券
193,140,000.00 5.71
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
166,693,652.83 4.93
6 其他资 产
3,027,557.01 0.09
7 合计
3,381,612,683.22
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 19,896,000.00 0.59
B 采掘业 100,771,950.00 3.00
C 制造业 2,785,841,279.92 82.88
C0 食品、 饮料 548,242,916.00 16.31
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 964,551,339.86 28.70
C5 电子 133,509,289.13 3.97
C6 金属、 非金 属 437,176,513.98 13.01 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第2 季度报 告
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C7 机械、 设备 、仪 表 172,654,630.66 5.14
C8 医药、 生物 制品 529,706,590.29 15.76
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 100,167,563.70 2.98
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 12,074,679.76 0.36
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,018,751,473.38 89.81
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600519 贵州茅 台 1,500,000 318,945,000.00 9.49
2 600216 浙江医 药 9,999,899 313,896,829.61 9.34
3 002001 新 和 成 9,500,000 279,775,000.00 8.32
4 600143 金发科 技 12,422,838 204,479,913.48 6.08
5 600352 浙江龙 盛 17,999,921 172,439,243.18 5.13
6 600475 华光股 份 8,710,094 165,404,685.06 4.92
7 000792 盐湖股 份 2,800,000 165,200,000.00 4.91
8 600362 江西铜 业 4,500,000 159,480,000.00 4.74
9 000869 张
裕Ａ 1,500,000 148,200,000.00 4.41
10 000960 锡业股 份 4,640,100 135,026,910.00 4.02
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 193,140,000.00 5.75
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 193,140,000.00 5.75 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第2 季度报 告
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5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 1101018 11 央 行票 据18 1,000,000 96,590,000.00 2.87
2 1101022 11 央 行票 据22 1,000,000 96,550,000.00 2.87
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体报 告期 内没有 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.8.2
本 基金 投资 的前 十 名股票 未超 出本 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,497,985.96
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,505,348.92
5 应收申 购款 24,222.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,027,557.01
5.8.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 600216 浙江医 药 313,896,829.61 9.34 重大事 项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,805,200,611.16
本报告 期基 金总 申购 份额 24,798,051.47
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 122,698,105.97 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第2 季度报 告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,707,300,556.66
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会《 关于 核准通 宝证 券投 资基 金基 金 份额 持有 人大 会决 议的 批复》
（二 ）《 融通 领先 成长 股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》
（三 ）《 融通 领先 成长 股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
（四 ）《 融通 领先 成长 股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 招募说 明书 》及 其更 新
（五 ）融 通基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程
（六 ）基 金托 管人 中国 建 设银行 股份 有限 公司 业务 资格批 件和 营业 执照
7.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处、深 圳证 券交 易所 。
7.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一 一 年 七 月 二十 一 日
