长 盛积 极配 置债 券型 证券 投资 基金
2011 年第2 季度报 告
2011 年 6 月30 日
基 金管 理人 :长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 :中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期:2011 年 7 月19 日
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第1 页 共12 页
§1 重要 提示
基 金 管 理 人 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存
在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担
个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月
18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011 年4 月1 日起 至2011 年 6 月30 日止。
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§2 基金 产品 概况
基金简称 长盛积极配置债券
基金 主代码 080003
交易代码 080003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月8日
报告期末基金份额总额 1,122,299,824.73 份
投资目标
在 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 , 通 过 积 极 主 动
的 投 资 管 理 , 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 , 并 力 争 获
得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本 基 金 为 积 极 投 资 策 略 的 债 券 型 基 金 , 不 同 与 传 统 债 券
型 基 金 的 投 资 策 略 特 点 , 本 基 金 在 债 券 类 资 产 配 置 上 更
强 调 积 极 主 动 管 理 。 在 债 券 类 资 产 配 置 上 , 本 基 金 通 过
积 极 投 资 配 置 相 对 收 益 率 较 高 的 企 业 债 、 公 司 债 、 可 转
换 债 、 可 分 离 交 易 可 转 债 、 资 产 支 持 证 券 等 创 新 债 券 品
种 , 并 灵 活 运 用 组 合 久 期 调 整 、 收 益 率 曲 线 调 整 、 信 用
利差 和 相 对 价 值 等 策 略 积 极 把 握 固 定 收 益 证 券 市 场 中 投
资 机 会 , 以 获 取 各 类 债 券 的 超 额 投 资 收 益 。 在 股 票 类 资
产 投 资 上 , 通 过 积 极 投 资 于 一 级 市 场 和 二 级 市 场 高 成 长
性 和 具 有 高 投 资 价 值 的 股 票 , 来 获 取 股 票 市 场 的 积 极 收
益 。 此 外 , 本 基 金 还 积 极 通 过 债 券 回 购 等 手 段 提 高 基 金
资 产 的 流 动 性 和 杠 杆 性 用 于 短 期 投 资 于 高 收 益 的 金 融 工
具。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率 ×10%
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低
于混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要 财务 指标和 基金 净值 表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年4 月1 日-2011 年 6 月30 日)
1.本期已实现收益 6,836,719.53
2.本期利润 -4,524,769.59
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0038
4.期末基金资产净值 1,229,568,314.16
5.期末基金份额净值 1.0956
注:1、 所述基金业绩指标不包括 基金份额 持有人认购或交易基金的各项费用,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字 。
2、所列数据截止到 2011 年 6 月30 日。
3 、本期已实现收益 指 基金本期利息收入、 投 资收益、其他收入( 不 含公允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.46% 0.20% 0.27% 0.16% -0.73% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
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§4 管理 人报 告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡宾
本 基 金 基 金
经 理 , 固 定
收 益 部 副 总
监。
2008 年12 月19
日
— 8 年
男,1978 年 11 月 出生 , 中
国国籍 。 毕业 于中 央财 经 大
学 , 获 硕 士 学 位 ,CFA (美
国 特 许 金 融 分 析 师 ) 。2004
年 6 月至 2006 年 2 月就职
于宝盈 基金 管理 有限 公司 ,
曾 任 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。 2006 年 2 月加 入长 盛 基
金管理 有限 公司 , 曾任 研 究
员、 社 保组 合助 理, 投 资 经
理等 。 现 任固 定收 益部 副 总
监, 长盛 积极 配置 债券 型 证
券投资 基金 (本 基金) 基 金
经理。
吴达
本 基 金 基 金
经 理 , 长 盛
环 球 景 气 行
业 大 盘 精 选
股 票 型 证 券
投 资 基 金 基
金 经 理 。 国
际 业 务 部 总
监。
2008 年10 月8
日
— 9 年
男,1979 年8 月 出生, 中 国
国籍 。 伦 敦政 治经 济学 院 金
融 经 济 学 硕 士 ,CFA (美国
特 许 金 融 分 析 师 ) 。 历 任 新
加 坡 星 展 资 产 管 理 有 限 公
司研究 员 、 星 展珊 顿全 球 收
益基金 经理 助理 、 星展 增 裕
基金经 理 , 专 户投 资组 合 经
理; 新加 坡毕 盛高 荣资 产 管
理 公 司 亚 太 专 户 投 资 组 合
经 理 , 资 产 配 置 委 员 会 成
员; 华夏 基金 管理 有限 公 司
国际策 略分 析师 、 固定 收 益
投资经 理 ; 2007 年8 月起加
入长盛 基金 管理 有限 公司 ,
现任国 际业 务部 总监 , 长 盛
积 极 配 置 债 券 型 证 券 投 资
基金( 本基 金) 基金 经理 ,
长 盛 环 球 景 气 行 业 大 盘 精
选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注:1 、上表基 金 经 理 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和
解聘日期;
2、 “证券从业年限” 中 “证券从业” 的含义遵 从行业协会 《证券业从业人员资
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第6 页 共12 页
格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金 管 理人严格按照《证券 投 资基金法》及其各项 实 施准则、
《长盛 积极配置债券型 证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部门的
相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资
风险的基础上, 为基金 份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合, 暂无
法对本基金的投资业绩进 行比较。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
2 季度宏观经济数据显示国内经济增长呈现趋缓态势,PMI、 工业生 产、 货币信
贷都显示出经济放缓的信号。2 季度前半段,债券市场延续了一季度的平稳走势。
随着央行再次提高准备金率, 加上半年末的金融机构指标考核效应叠加的影响, 包
括利率产品、 信用产品在内的债券市场收益率均出现较快的上升, 回购利率一度创
出数年来的新高。
股票市场在宏观经济放缓、 紧缩预期强化的背 景下,2 季度以调整的 基调为主。
随着大 量新上市股票的一季度业绩低于预期, 中小板和创业板遭到投资者抛售, 包
括一级发行市场在内的估值水平迅速降低。
长盛积极配置债券基金在本季度基本保持了各类资产的组合结构, 回避了一级
市场新股申购可能带来的负面冲击。
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4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至本报告期末, 本基金份额净值为 1.0956 元, 本季度净值增长率为-0.46%,
同期业绩比较基准增长率为 0.27% 。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
债券市场的不确定性要求我们更加关注持有期绝对回报。 股票市场目前大部分
指数均体现出震荡特征。 市场指数 的下行风险有限, 但整体性机会仍然不具备, 市
场估值体系所对应的结构性变化可能会在未来较长时间内影响系统性行情。
我们仍然会维持保持资产安全边际的投资原则、 组合整体的灵活性原则、 以及
各类资产的流动性原则, 积极寻找风险可控的投资机会。 在债券资产的投资上, 突
出高票息的持有期回报, 保持足够的组合流动性, 以应对可能发生的双向变化。 股
票资产以防守型的仓位参与安全边际较高的股票。 暂时保持对 IPO 申购的谨慎, 等
待市场出现较明显的盈利效应后再行参与。 持有估值合理可转债资产, 以维持组合
的弹性。
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第8 页 共12 页
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例 (%)
1 权益投资 69,842,396.84 4.31
其中:股票 69,842,396.84 4.31
2 固定收益投资 1,093,984,416.39 67.48
其中:债券 1,093,984,416.39 67.48
资产支持证券 -
-
3 金融衍生品投资 -
-
4 买入返售金融资产 370,505,883.99 22.85
其中: 买断式回购的买入返售金融
资产
-
-
5 银行存款和结算备 付金合计 28,930,678.36 1.78
6 其他资产 57,950,556.21 3.57
7 合计 1,621,213,931.79 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 26,071,500.00 2.12
C0
食品、饮料 16,540,500.00 1.35
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 9,531,000.00 0.78
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 15,357,296.84 1.25
I 金融、保险业 25,878,600.00 2.10
J 房地产业 2,535,000.00 0.21
K 社会服务业 - -
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第9 页 共12 页
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 69,842,396.84 5.68
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 600016 民生银行 3,000,000 17,190,000.00 1.40
2 600694 大商股份 401,708 15,357,296.84 1.25
3 600559 老白干酒 350,000 9,880,500.00 0.80
4 601318 中国平安 180,000 8,688,600.00 0.71
5 600267 海正药业 200,000 7,468,000.00 0.61
6 600887 伊利股份 400,000 6,660,000.00 0.54
7 000002 万
科A 300,000 2,535,000.00 0.21
8 000423 东阿阿胶 50,000 2,063,000.00 0.17
注:本基金本报告期末仅持有上述 8 支股票。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券
232,066,602.60
18.87
2 央行票据 -
-
3 金融债券 -
-
其中:政策性金融债 -
-
4 企业债券
355,881,851.20
28.94
5 企业短期融资券
119,764,000.00
9.74
6 中期票据 -
-
7 可转债
386,271,962.59
31.42
8 其他 -
-
9 合计
1,093,984,416.39
88.97
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 010112 21 国债⑿ 1,253,800 125,066,550.00 10.17
2 110015 石化转债 1,128,140 121,669,899.00 9.90
3 113002 工行转债 1,019,500 120,780,165.00 9.82
4 113001 中行转债 1,142,800 120,656,824.00 9.81
5 010110 21 国债⑽ 1,071,930 107,000,052.60 8.70
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第10 页 共 12 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立
案 调查 ,或在 报告 编制日 前 一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查, 无在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金
396,378.95
2 应收证券清算款
47,354,883.10
3 应收股利
-
4 应收利息
10,079,486.78
5 应收申购款
119,807.38
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
57,950,556.21
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113002 工行转债
120,780,165.00
9.82
2 113001 中行转债
120,656,824.00
9.81
3 110011 歌华转债
2,350,049.40
0.19
4 110078 澄星转债
65,488.50
0.01
5 125731 美丰转债
1,294.99
0.00
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第11 页 共 12 页
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中 不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
长盛积极配置债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 第12 页 共 12 页
§6 开放 式基 金份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,290,834,179.96
报告期 期间基金总申购份额 56,054,413.46
减:报告期 期间基金总赎回份额 224,588,768.69
报告期 期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “- ” 填列) -
报告期期末基金份额总额 1,122,299,824.73
§7 备查 文件 目录
7.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、 《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》 ;
3、 《长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议》 ;
4、 《长盛积极配置债券型证券投资基金招募说明书》 ;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 及/ 或 管 理 人 网 站 免 费 查 阅
备查文件。 在支付工本 费后, 投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn 。
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
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