长 城 久 泰 沪深 300 指 数证 券 投 资 基金
2011 年第2 季度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2011 年 7 月19 日
长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2011 年07 月 12 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复 核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 长城久 泰沪 深 300 指数
交易代 码 200002
前端交 易代 码 200002
后端交 易代 码 201002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,547,828,407.43 份
投资目 标
以增强 指数 化投 资方 法跟 踪目标 指数 ， 分 享中 国经 济的
长期增 长， 在严 格控 制与 目标指 数偏 离风 险的 前提 下，
力争获 得超 越目 标指 数的 投资收 益， 谋求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略
(1) 本 基金 为增 强型 指数 基金， 股票 投资 以沪 深 300 指
数作为 目标 指数 。 除 非因 为分红 或基 金持 有人 赎回 或申
购等原 因 ， 本 基金 将保 持 相对固 定的 股票 投资 比例 ， 通
过运用 深入 的基 本面 研究 及先进 的数 量化 投资 技术 ， 控
制与目 标指 数的 跟踪 误差 ， 追求 适度 超越 目标 指数 的收
益。 在正 常情 况下 ， 本基 金投资 于股 票的 比例 为基 金净
资产 的90~95%, 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券
不低于 基金 净资 产 的 5%。 （2） 股 票投 资策 略 ： 本 基金 的
指数化 投资 采用 分层 抽样 法， 实 现对 沪深300 指数 的跟
踪， 即 按照 沪 深300 指 数的 行业配 置比 例构 建投 资组 合，长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 2 季度报告
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投资组 合中 具体 股票 的投 资比重 将以 流通 市值 权重 为
基础进 行调 整。 股票 投资 范围以 沪 深 300 指数 的成 份股
为主 ， 少 量补 充流 动性 好、 可能成 为成 份股 的其 他股 票，
并基于 基本 面研 究进 行有 限度的 优化 调整 。 （3 ） 本 基金
债券投 资部 分以 保证 基金 资产流 动性 、 提 高基 金投 资收
益为主 要目 标， 主要 投资 于 到期 日一 年以 内的 政府 债券
等。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率+5%× 银行 同业 存款 利率 。
风险收 益特 征 承担市 场平 均风 险， 获取 市场平 均收 益。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 4 月 1 日 － 2011 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 11,751,529.98
2.本期 利润
-86,188,064.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0559
4.期末 基金 资产 净值 1,830,373,996.69
5.期末 基金 份额 净值 1.1825
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上 述基 金业
绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.60% 1.03% -5.26% 1.04% 0.66% -0.01%
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 的 资 产配 置为 ：本基 金投 资于 股票 的比 例为基 金净 资产 的
90～95% ， 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金净 资产 的 5% 。 本 报告期 末本 基金 的
投资运 作符 合法 律法 规和 基金合 同的 相关 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
经 理 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
长 城 久 富
2004 年5 月
21 日
- 11 年
男， 中 国籍， 北京 大学 力 学
系理学 学士 ， 北京 大学 光 华
管理学 院经 济学 硕士 ， 注 册
会计师 。 曾就 职于 华为 技 术
有限公 司财 务部 、 长城 证 券
有限责 任公 司投 资银 行部 ，
2001 年10 月 进入 长城 基 金长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 2 季度报告
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和 长 城 中
小 盘 基 金
的 基 金 经
理
管理公 司 ， 曾 任基 金经 理 助
理、 “长 城安 心回 报混 合 型
证券投 资基 金 ” 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 了 《证 券投 资 基金法 》 、 《 长 城久 泰沪 深 300 指 数证 券
投资基 金 基 金合 同》 和其 他有关 法 律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 本报 告期运 作过 程中 曾出 现投 资组合 指标 被动 偏离
规定标 准的 情况 ， 本 基金 管理人 在规 定的 合理 期限 内进行 了调 整， 有效 地保 护了基 金持 有人 利 益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期本 基金 管理 人严 格遵守 了公 平交 易管 理制 度的规 定， 各 基 金在 研究 支持、 投资 决策
上享有 公平 的机 会。
公司 严格 执行 了公 平交 易 分配制 度和 公平 交易 程序 ，保证 各基 金获 得了 公平 的交易 机会 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 为增 强指 数型 基金 ，投资 风格 与公 司所 管理 的其他 投资 组合 均不 同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期公 司内 部风 险控 制和监 察稽 核工 作中 未发 现异常 交易 行为 ，未 发现 直接或 通过 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和 运作 分析
二季度 ，政 策层 面上 ，控 制通胀 仍然 是主 基调 ，伴 随着通 胀不 断走 高， 每月 度一次 提高 存款
准备金 率、 一次 加息 的紧 缩措施 都超 出了 之前 的市 场预期 ，长 江中 下游 地区 由旱转 涝更 加重 了对
通胀的 担忧 。国 际经 济环 境也没 有超 出预 期的 表现 ，希腊 等国 债务 危机 此起 彼伏， 美国 在 QE2 结
束之际 也没 有走 出失 业率 居高不 下的 困境 ，房 地产 市场仍 然不 振。 在这 样的 背景下 ，国 内消 费提长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 2 季度报告
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振乏力 ，投 资成 为“ 保增 长”的 唯一 手段 。证 券市 场上固 定资 产投 资相 关的 个股， 在刺 激投 资的
政策推 动下 都有 阶段 性的 表现， 而对 高铁 、核 电的 争议， 商业 预付 卡政 策出 台、药 品限 价措 施等
也对相 关板 块产 生不 同程 度的影 响， 相当 数量 的中 小企业 一季 报业 绩低 于预 期并且 对中 期业 绩预
告也低 于预 期打 击了 投资 者对中 小盘 股的 投资 热情 ，导致 中小 市值 个股 整体 走低， 估值 中枢 也不
断下移 。二 季度 市场 总体 走弱， 景气 度持 续超 预期 的家电 、白 酒、 煤炭 等有 不错的 表现 ，受 到成
本攀升 、限 价、 政策 利空 打压的 医药 、零 售个 股， 地方融 资平 台贷 款质 量和 资本充 足率 困扰 的银
行则相 对较 弱， 市场 总体 上呈现 震荡 走低 的态 势， 行业板 块分 化严 重。 本基 金本报 告期 开始 将跟
踪标的 指数 变更 成为 沪 深300 指 数， 并且 在报 告期 末进行 了成 份股 的例 行调 整。本 基金 严格 遵守
基金合 同， 报告 期内 侧重 于密切 跟踪 目标 指数 的投 资目标 ，淡 化增 强操 作， 在成份 股调 整中 控制
节奏， 获得 了一 定的 超额 收益， 策略 基本 得当 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ， 本 基金 目标 指 数沪深 300 指数 收 益率-5.56%， 本基 金比 较基 准收 益 率为-5.26% ，
本基金 报告 期净 值收 益率 为-4.60% ， 与比 较基 准相 比超额 收益 为0.66% 。本 基金报 告期 内日 均跟
踪误差 为0.0494% ， 年化 跟 踪误差 为 0.7652% ， 控制 在 比较低 的水 平 。 我 们将 通 过对基 金合 同的 严
格遵守 ，对 跟踪 误差 的严 格控制 ，将 本基 金打 造成 为供广 大投 资者 对A 股市 场进行 投资 的良 好工
具。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,732,905,033.17 94.47
其中： 股票 1,732,905,033.17 94.47
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 2 季度报告
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5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 96,598,650.64 5.27
6 其他资 产 4,805,838.12 0.26
7 合计 1,834,309,521.93 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,971,153.01 0.38
B 采掘业 203,542,238.19 11.12
C 制造业 642,581,151.85 35.11
C0 食品、 饮料 110,130,547.18 6.02
C1 纺织、 服装 、皮 毛 5,788,638.66 0.32
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 46,473,299.64 2.54
C5 电子 19,027,187.79 1.04
C6 金属、 非金 属 156,998,785.57 8.58
C7 机械、 设备 、仪 表 223,796,081.20 12.23
C8 医药、 生物 制品 73,823,711.06 4.03
C99 其他制 造业 6,542,900.75 0.36
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
37,232,071.41 2.03
E 建筑业 54,263,137.46 2.96
F 交通运 输、 仓储 业 64,834,064.51 3.54
G 信息技 术业 53,876,127.75 2.94
H 批发和 零售 贸易 52,748,942.38 2.88
I 金融、 保险 业 475,949,491.16 26.00
J 房地产 业 82,969,713.12 4.53
K 社会服 务业 14,203,962.68 0.78
L 传播与 文化 产业 6,577,332.13 0.36
M 综合类 37,155,647.52 2.03
合计 1,732,905,033.17 94.67
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
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5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,019,661 49,219,036.47 2.69
2 600016 民生银 行 8,511,174 48,769,027.02 2.66
3 601166 兴业银 行 3,101,277 41,805,213.96 2.28
4 600000 浦发银 行 4,065,264 40,002,197.76 2.19
5 601328 交通银 行 6,199,826 34,347,036.04 1.88
6 600030 中信证 券 2,326,803 30,434,583.24 1.66
7 601088 中国神 华 1,009,596 30,429,223.44 1.66
8 000001 深发展 Ａ 1,577,359 26,925,518.13 1.47
9 000002 万
科Ａ 3,002,801 25,373,668.45 1.39
10 600519 贵州茅 台 118,837 25,268,311.31 1.38
5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本报告期内 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 中， 未有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 股票 。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 2 季度报告
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5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 760,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 2,251,648.47
4 应收利 息 19,242.35
5 应收申 购款 1,774,947.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,805,838.12
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计 项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,564,446,092.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,383,242.81
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 71,000,927.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,547,828,407.43
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§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件
7.1.2 《长 城久 泰沪深 300 指数 证券 投资 基金 基金 合同》
7.1.3 《长 城久 泰沪深 300 指数 证券 投资 基金 托管 协议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存放 地点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查阅 方式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
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