纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2011 年第 2 季 度报 告
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纽 银策略优 选股票 型证券投 资基 金
2011 年第 2 季度报告
2011 年 6 月 30 日
基金 管理人: 纽银 梅隆西部基 金管理有限 公司
基金 托管人: 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期: 二〇一一年 七月二十日
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏,并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2011 年 7 月 19 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合 报 告等 内容,保证 复核内容 不存在虚 假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
纽银策略优 选股票
基金主代码
671010
交易代码
671010
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2011年1月25 日
报告期末基 金份额总 额
864,386,127.63 份
投资目标
通过灵活运 用多种投 资策略 , 挖掘价 格合理 、 有可 持 续增长
潜力的公司 ,分享中 国经济增 长和证券 市场发展 的长 线成
果,在控制 风险的前 提下力争 为基金持 有人谋求 长期 回报。
投资策略
本基金采用 多个策略 进行资产 配置、行 业配置和 股票 精选。
投资中运用 的策略主 要包括:
1.资产配置 策略: 本基金认 为市场估 值、 市场流动 性 和市场
情绪是中国 股市的主 要驱动因 素。 通过建 立指数收 益 率与这
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三个指标的 定量模型 ,来确定 基金的资 产配置。
2.行业配置 策略: 用各行 业当月的 估值、 流动性、 市 场情绪
因素来预测 下一个月 行业的收 益率。 我们 研究行业 收 益率与
行业各因子 之间的实 证Pearson 相关系数,运用主 成分 分析
来筛选出各 个行业独 特的市场 估值、 流动性和 情绪指 标。 最
后通过线性 回归分析 来建立各 行业统计 模型,并 作实 证检
验。
3.股票精选 策略:本 基金将动 态分析上 市公司股 价运 行规
律,投资A股 市场内具 有合理估 值、高成 长性及 风险 相对合
理的公司, 股票 精选的目 的在于挖 掘出上 市公司的 内 在价值
与波动率区 间。
业绩比较基 准
沪深300指数 收益率 × 80%+ 上证 国债指数 收益率 ×20%
风险收益特 征
本基金是一 只主动型 股票基金, 属 于具有 较高预期 风 险和预
期收益的证 券投资基 金品种, 风险 与预期 收益均高 于 混合型
基金、债券 型基金及 货币市场 基金。
基金管理人
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民 币元
主要财务指 标 报告期(2011 年4月1 日-2011 年6月30 日)
1. 本期已实现 收益 -58,328,713.46
2. 本期利润 -72,677,014.33
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.0816
4.期末基金资 产净值 802,028,139.82
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5. 期末基金份 额净值 0.928
注:1.本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投 资收 益、 其他收 入 (不含 公允价值 变动收益 )
扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2. 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 , 计入费 用后实际 收益水平 要
低于所列数 字。
3. 本基金合 同生效日 为 2011 年1 月 25 日。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值 增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -8.30% 1.05% -4.28% 0.88% -4.02% 0.17%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份额 累计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
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份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
(2011 年 1 月 25 日至 2011 年 6 月 30 日)
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注:1. 本基金 基金合同 生效日 为 2011 年 1 月 25 日, 基金合同生 效日至本 报告期期 末, 本基
金生效时间 未满一年。
2. 按照基金合 同的约 定, 本 基金自基 金合同生 效日起 6 个月内使基 金的投 资组合比 例符合基
金合同的有 关约定。 截止本报 告期末, 本基金尚 处于 建仓期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 (或基金经理 小组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-1-25 - 十年
复旦大学经 济学硕士 ;
曾 在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
和 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 投
资研究工作。2010 年7月加入本公
司, 具有基金从 业资格, 中 国国籍。
注:1. 任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日; 若 该基金经 理自基 金合同生 效
日起即任职 ,则任职 日期为基 金合同生 效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
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4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 策略优选
股票型证券 投资基金 基金合同 》 和其他 相关法 律法规 的规定, 本 着诚实信 用、 勤 勉尽责的 原
则管理和运 用基金资 产, 在严 格控制风 险的基 础上, 为基金份额 持有人谋 求最大利 益。 本报
告期内本基 金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同 的规定, 无损害基 金份额持 有人利益 的
行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 除 本基金外, 本基金管 理人旗下 无其他 投资组合, 因此, 未 发生违 反公平
交易制度的 行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内, 除 本基金外, 本基金管 理人旗下 无其他 投资组合, 因此, 无 法进行 业绩比
较。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内 ,本基金 未发生异 常交易行 为。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
二季度A 股市场经历了短暂上涨后, 总体呈现 持续下跌的格局。 建材、 交运
设备、 煤炭等行业表现相对较好, 交通运输、 金融等行业表现较差。 二季度流动
性持续收缩、 通胀高点不断出现, 欧债危机也 平添了不确定性。 因此, 市场在经
历了一定的估值修复后,又进入了另一轮对经济硬着陆的担忧。
我们认为全年流动性仍将持续偏紧,但随着 6 月份 PMI 降至 50.9% 的 28 个
月以来新低, 货币政策继续紧缩空间有限。 随着翘尾因素影响下降及输入型通胀
压力缓解,CPI 在下半年也将趋于平稳。 对于 整体经济而言则仍将承受转型初期
的阵痛。下半年我们关注保障房的建 设,及其对相 关产业链的拉动作用。同时,
我们将继续关注企业的真实盈利能力,寻找能 够具有核心竞争能力的成长型企
业。
感谢持有人的支持, 我们将继续以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理基金, 努
力为持有人带来良好的回报。
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4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至2011 年 6 月30 日, 本基金份额净值为0.928 元, 本报告期份额净值增
长率为-8.3% ,同期业绩比较基准增长率为-4.28% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产的
比例(% )
1 权益投资 748,176,897.52 91.12
其中:股票 748,176,897.52 91.12
2 固定收益投 资 - -
其中:债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中:买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 64,067,353.79 7.80
6 其他各项资 产 8,871,220.69 1.08
7 合计 821,115,472.00 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价值( 元)
占基金资产 净值比
例(%)
A 农、林、牧 、渔业 20,573,820.96 2.57
B 采掘业 30,068,629.16 3.75
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C 制造业 446,654,649.17 55.69
C0
食品 、饮料 60,110,652.06 7.49
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 9,641,061.99 1.20
C4
石油 、化学 、塑 胶、
塑料
80,434,174.71 10.03
C5
电子 8,622,384.45 1.08
C6
金属 、非金属 79,684,637.12 9.94
C7
机械 、设备、 仪表 159,450,277.98 19.88
C8
医药 、生物制 品 40,887,460.86 5.10
C99
其他 制造业 7,824,000.00 0.98
D
电力、煤气 及水的生 产和
供应业
- -
E 建筑业 7,218,000.00 0.90
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 13,270,888.42 1.65
H 批发和零售 贸易 63,285,101.90 7.89
I 金融、保险 业 89,652,793.36 11.18
J 房地产业 37,881,914.72 4.72
K 社会服务业 7,367,172.53 0.92
L 传播与文化 产业 24,779,253.60 3.09
M 综合类 7,424,673.70 0.93
合计 748,176,897.52 93.29
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净
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值比例(% )
1 600809 山西汾酒 600,000 42,030,000.00 5.24
2 601601 中国太保 1,450,000 32,465,500.00 4.05
3 000002 万 科A 3,806,160 32,162,052.00 4.01
4 600720 祁连山 1,726,906 31,498,765.44 3.93
5 601318 中国平安 650,000 31,375,500.00 3.91
6 600458 时代新材 1,500,000 28,860,000.00 3.60
7 600362 江西铜业 690,572 24,473,871.68 3.05
8 000527 美的电器 1,300,000 23,907,000.00 2.98
9 600231 凌钢股份 2,600,000 23,712,000.00 2.96
10 600153 建发股份 2,454,988 21,849,393.20 2.72
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期没有被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.8.2 本基金投资的前十 名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,500,000.00
2 应收证券清 算款 5,498,154.04
3 应收股利 -
4 应收利息 17,662.68
5 应收申购款 725,903.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 129,500.26
8 其他 -
9 合计 8,871,220.69
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因, 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§6
开放式基金份 额变动
单位:份
本报告期期 初基金份 额总额 970,813,708.78
本报告期基 金总申购 份额 151,953,732.07
减:本报告 期基金总 赎回份额 258,381,313.22
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 864,386,127.63
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§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1)中国证 监会批准 纽银策略 优选股票 型证券 投资 基金设立的 相关文件 ;
(2) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 ;
(3) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金招募说 明书 》 ;
(4) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金托管协 议》 ;
(5)基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ;
(6)报告期 内纽银策 略优选股 票型证券 投资基 金公 告的各项原 稿。
7.2 存放地点
本基金管理 人处 —— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
7.3 查阅方式
(1) 书面查询: 查 阅时间为 每工作日 8:30-11:30 ,13:00-17:30 。 投资 人可免费 查阅, 也
可按工本费 购买复印 件。
(2)网站查 询:基金 管理人网 址:http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有 疑问,
可咨询本基 金管理人 纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司 , 咨询电 话 4007-007-818 ( 免长途话 费)
或发电子邮 件,E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆 西部基金管 理有限公司
二〇一一 年七月二十 日