景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年第二季度报告
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景 顺 长城 内 需增 长 开放 式 证券 投 资基 金
2011 年第 二季度 报 告
2011 年 6 月 30 日
基 金管 理人: 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 一年 七月二 十日
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2011 年第二季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
景顺长城内需增长股票
基金主代码
260104
交易代码
260104
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年6月25日
报告期末基金份额总额
592,747,139.13 份
投资目标
本基金通过优先投资于内需拉动型行业中的优势企
业,分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收
益,实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。
投资策略
股票投资部分以 “内需拉动型” 行业的优势企业为主,
以成长、 价值及稳定收入为基础, 在合适的价位买入
具有高成长性的成长型股票, 价值被市场低估的价值
型股票, 以及能提供稳定收入的收益型股票。 债券投
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资部分着重本金安全性和流动性。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权
指数×80%+中国债券总指数 ×20%
风险收益特征
本基金在风险较高的股票型基金中属于中低风险基
金, 依据本基金投资组合管理方法的特征对投资组合
风险进行控制, 力争使本基金的平均单位风险收益值
高于业绩比较基准的平均单位风险收益值。
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年4月1日-2011 年6 月30日)
1. 本期已实现收益 -79,521,637.19
2.本期利润 -131,514,207.95
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.216
4. 期末基金资产净值 2,201,067,372.27
5. 期末基金份额净值 3.713
注: (1) 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
(2) 上述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用, 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -5.57% 1.08% -4.81% 0.83% -0.76% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
景顺长城内需增长开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004 年 6 月 25 日至 2011 年 6 月 30 日)
注:在 资产 配置 方面 , 本基金 投资 于股 票投 资 的比 例为 70%-95% ; 投资于 债 券
投资的最大比例为 30% 。 本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行
业中的优势企业。 对这些行业的投资占股票投资的比重不低于 80% 。 按照本基金
基金合同的规定, 本基金的投资建仓期为自 2004 年 6 月 25 日合同生效日起 3 个
月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏
辉
本基
金基
金经
理, 景
顺长
城内
需增
长贰
号股
票型
证券
投资
基金
基金
经理,
景顺
长城
中小
盘股
票型
证券
投资
基金
基金
经理,
投资
总监
2007-9-15 - 10
华中理工大学工学学士、 经济
学硕士。 曾先后担任深圳市农
村 商 业 银 行 资 金 部 债 券 交 易
员、长城证券研究部研究员、
融 通 基 金 研 究 策 划 部 行 业 研
究员;2007年3月加入本公司。
杨鹏
本基
金基
金经
2010-8-21 - 7
北京大学经济学学士、 上海财
经大学经济学硕士。 曾任职于
融通基金研究策划部, 担任宏
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理, 景
顺长
城内
需增
长贰
号股
票型
证券
投资
基金
基金
经理,
景顺
长城
中小
盘股
票型
证券
投资
基金
基金
经理
观研究员、 债券研究员和货币
基金基金经理助理职务;2008
年3月加入本公司。
注:1、对基金的首任基金经理,其 “任职日期 ”按基金合同生效日填写, “离
任日期 ”为根据公司决定的解聘日期 (公告前一日) ; 对此后的非首任基金经理,
“ 任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期, “离任日期”指根据公司决定
的解聘日期(公告前一日) ;
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办 法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基
金信息 披露管 理办 法》 等有关 法律法 规及 各项 实施准 则、 《 景顺 长城 内需增 长开
放式证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求
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最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 未发现损害基金持有人利益的
行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基 金管理公司公平交易制度
指导意 见》 , 完善 相应 制度及 流程, 通过 系统 和人工 等各种 方式 在各 业务环 节严
格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求, 我司分析了
投资风格相似的两只基 金 - 景 顺 长 城 内 需 增长 开 放 式 证 券 投 资 基 金和 景 顺 长 城
内需增长贰号股票型证券投资基金的业绩,其表现差异如下:
基金名称
报告期内净值增长率
景顺长城内需增长股 票
-5.57%
景顺长城内需贰号股票
-5.46%
在报告期内,上述两只基金业绩表现差异在 5% 之内。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度本基金维持了适当的股票资产配置比例, 进一步降低了消费品和新兴
产业的配置比例,增加传统行业配置比例,特别是银行和煤炭行业配置比例。
2 季度已经是连续第二个季度业绩表现不理想, 行业配置 效果较差, 个股选
择带来较大的负贡献。 背后更深刻的原因是思路没有随着宏观和政策的演变而及
时更新,仍停留在过去。过去的经验是组合管理最大的障碍。
展望未来,中国经济增长方式转型的过程中将涌现出一批又一批优秀企业,
这将为 我们提 供良 好的 投资机 会。 本基 金将 重点配 置具有 长期 增长 潜力的 优秀
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企业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年2 季度,本基金净值增长率为-5.57% ,低于业绩基准0.76% 。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 1,995,787,813.64 90.24
其中:股票 1,995,787,813.64 90.24
2 固定收益投资 99,245,000.00 4.49
其中:债券 99,245,000.00 4.49
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 64,440,696.86 2.91
6 其他各项资产 52,131,801.56 2.36
7 合计 2,211,605,312.06 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 302,363,066.38 13.74
C 制造业 1,130,275,883.81 51.35
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C0
食品、饮料 358,738,437.62 16.30
C1
纺织、 服装、 皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
113,071,760.15 5.14
C5
电子 81,869,030.46 3.72
C6
金属、非金属 291,999,738.36 13.27
C7
机械、 设备、 仪
表
256,263,753.66 11.64
C8
医药、 生物制品 28,333,163.56 1.29
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 42,550,661.79 1.93
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 422,674,201.36 19.20
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 97,924,000.30 4.45
合计 1,995,787,813.64 90.67
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 300124 汇川技术 2,586,878 178,235,894.20 8.10
2 000568 泸州老窖 3,921,258 176,927,160.96 8.04
3 601166 兴业银行 12,776,216 172,223,391.68 7.82
4 600000 浦发银行 15,520,065 152,717,439.60 6.94
5 000937 冀中能源 4,272,361 108,304,351.35 4.92
6 000401 冀东水泥 4,065,903 101,606,915.97 4.62
7 000729 燕京啤酒 5,789,080 98,240,687.60 4.46
8 601678 滨化股份 5,548,102 97,924,000.30 4.45
9 600600 青岛啤酒 2,447,879 83,570,589.06 3.80
10 000988 华工科技 4,396,833 81,869,030.46 3.72
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 99,245,000.00 4.51
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 99,245,000.00 4.51
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5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 1101023 11央行票据23 500,000 49,625,000.00 2.25
2 1101025 11央行票据25 500,000 49,620,000.00 2.25
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 未出 现基金投资的 前十名证 券的发行主体 被监管部 门立案调 查
或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,953,040.94
2 应收证券清算款 44,456,745.59
3 应收股利 3,271,421.36
4 应收利息 597,493.01
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5 应收申购款 853,100.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,131,801.56
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 639,168,838.41
本报告期基金总申购份额 24,219,684.01
减:本报告期基金总赎回份额 70,641,383.29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 592,747,139.13
注:总申购份额包含转换入 份额,总赎回份额包含转换出份额。
§7
备 查文件 目录
7.1 备 查文 件目 录
1.中国证监会批准景顺长城内需增长开放式证券投资基金设立的文件;
2. 《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》 ;
3. 《景顺长城内需增长开放式证券投资基金招募说明书》 ;
4. 《景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》 ;
5.景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6.其 他在 中国证 监会 指定报 纸上 公开披 露的 基金份 额净 值、定 期报 告及临
时公告。
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7.2 存 放地 点
以上备查文件存放在本基金管理人的办 公场所。
7.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间免费查阅。
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二 〇 一 一年 七月 二十 日