海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
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海富通风格优势股票型证券投资基金
2011年第2季度报告
2011年6月30日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一一年七月二十日
海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011年 7 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4月 1日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
海富通风格优势股票
基金主代码
519013
交易代码
519013
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年10月19日
报告期末基金份额总额
4,961,369,658.35份
投资目标
在适度控制风险并保持资产良好流动性的前提下,通过积极
选择不同风格优势的股票,力争为投资者提供长期稳定的超
额回报。
投资策略
本基金将在适度的大类资产配置的基础上, 运用 “风格优选,
积极轮换,精选个股”策略,把握不同风格优势策略在不同
阶段的变动趋势和投资机会,并在策略内自下而上精选个
股,实现基金资产的超额收益。本基金的投资策略主要包括
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海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
资产配置策略、风格轮换策略和精选证券策略。
业绩比较基准
75%MSCI China A+25%上证国债
风险收益特征
本基金是股票型基金, 属于较高风险、 较高收益的投资品种。
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日)
1.本期已实现收益 -279,387,856.88
2.本期利润 -308,326,101.42
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0561
4.期末基金资产净值 4,827,942,843.58
5.期末基金份额净值 0.973
注: (1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
3
海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
过去三个月 -5.53% 0.98% -4.28% 0.85% -1.25% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
海富通风格优势股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006年 10 月 19 日至 2011 年 6 月 30日)
注:按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,即 2006 年 10 月
19 日至 2007 年 4 月 18 日。 建仓期结束时本基金投资组合均达到本基金合同第十二条 (二) 、
(六)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
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海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
牟永宁
本基金
的基金
经理;
海富通
中证
100指
数
(LOF)
基金经
理
2011-4-21 - 16年
中国国籍,硕士,CFA。历任申银
万国证券股份有限公司分析师,申
万巴黎基金管理有限公司股票分
析师。2004年8月加入海富通基金
管理有限公司,任策略分析师、研
究总监。 2009年1月至2011年4月任
海富通收益增长混合基金经理,
2009年10月起任海富通中证100指
数(LOF)基金经理,2011年4月
起兼任海富通风格优势股票基金
基金经理。
康赛波
本基金
的基金
经理
2007-8-6 2011-4-21 13年
中国国籍,金融学士,持有基金从
业人员资格证书。 1997年至1999年
工作于湘财证券有限责任公司,主
要从事投资管理业务;1999年至
2000年工作于大成基金管理有限
公司,从事研发及投资管理业务;
2001年2月起加入湘财合丰基金管
理公司筹备组,2003年4月至2005
年4月任泰达荷银合丰稳定基金基
金经理;2005年4月至2006年12月
担任泰达荷银风险预算股票基金
基金经理; 2006年5月至2007年4月
担任泰达荷银效率基金基金经理;
2007年5月加入海富通基金管理有
限公司, 2007年8月至2011年4月任
海富通风格优势股票基金基金经
理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定
之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生
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损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来,就建立了公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控
确保公平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》 ,公司根据该指导意见的具体要求,已完善现有的业务流程,建
立了公平交易监控系统,进行定期监控,以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同,公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,A 股总体呈现出弱市震荡的态势。由于担忧通胀压力持续导致货币政策进一步
收紧、国内经济增长可能放缓,股市从 4 月中旬起步入下跌通道,上证综合指数一度下探至
2600 点附近。在允许地方政府发债建保障房,通货膨胀可能在 6、7 月份见顶以及国际市场
原油价格大幅下跌等因素的影响下,股市企稳反弹。食品饮料、金融、房地产在二季度表现
较好,电子、机械、金属行业表现相对较弱。
基于二季度经济增速趋于下行和通胀趋于上行的态势, 本基金在季度初小幅降低了股票
配置比例,同时在结构上适度采取了防御策略,即阶段性减持了部分周期性资产、增持了部
分消费类资产。随着市场对于通胀上行和经济下行的担心日趋加剧以及资金面紧张,指数出
现明显下跌。 对此, 我们觉得系统性风险得到相对充分的释放, 重新开始提高股票配置比例,
同时增持有望受益于保障房建设的投资类相关资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为-5.53%,同期业绩比较基准收益率为-4.28%,基金净
值跑输业绩比较基准 1.25 个百分点。基金净值跑输业绩比较基准的主要原因是本基金在报
告期内保持了相对偏高的股票仓位,同时在报告期初持有相对偏多的中小盘、主题类股票。
4.4.3 市场展望和投资策略
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海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
展望未来,美国就业低迷,地产疲软,经济增速或将短暂放缓;欧债危机可能依然悬而
未决;新型经济体增长动力减弱;全球经济复苏的道路上存在着诸多的不确定性。
就国内而言,我们认为中国经济不会出现硬着陆。由于现阶段国内通胀依然较高,下半
年政策的腾挪空间可能较小, 如何在通胀不失控的前提下保持经济平稳较快发展将会是政府
的首要目标。今年是“十二五”的开局之年,受到上半年紧缩环境的影响,保障房、水利建
设和铁路建设等重点项目的投资都未大幅开展。 下半年随着通胀压力的减缓和随之带来的资
金面的略有放松,政府可能会加大在这些项目上的投资。此外,我国宏观经济依然处于调整
结构的过程中,围绕着经济的转型,不少产业规划和产业政策可能会在下半年得到落实,鉴
于此节能环保、低碳等板块也将会蕴含一些新的投资机会。
从市场风格上看,由于资金面并没有完全放松,中小企业的资金依旧紧张,其盈利能力
可能还将处于一个下降的区间中。因此,我们将从一些低估值、环比预期变好、政府项目投
资刺激以及中报预期比较好的子行业中挑选一些优秀的成长股。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 4,208,856,897.2586.84
其中:股票 4,208,856,897.2586.84
2 固定收益投资 246,710,000.00 5.09
其中:债券 246,710,000.005.09
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 192,000,408.00 3.96
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 166,899,183.69 3.44
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6 其他各项资产 32,399,216.74 0.67
7 合计 4,846,865,705.68100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 93,688,688.15 1.94
C 制造业 2,138,132,740.80 44.29
C0
食品、饮料 234,960,632.47 4.87
C1
纺织、服装、皮毛 85,696,108.56 1.78
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
514,687,652.54 10.66
C5
电子 --
C6
金属、非金属 528,172,215.25 10.94
C7
机械、设备、仪表 502,836,307.57 10.42
C8
医药、生物制品 262,235,891.20 5.43
C99
其他制造业 9,543,933.21 0.20
D
电力、煤气及水的生产和
供应业
--
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 109,342,459.54 2.26
G 信息技术业 363,301,579.56 7.52
H 批发和零售贸易 454,832,163.56 9.42
I 金融、保险业 477,554,529.03 9.89
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海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
J 房地产业 372,355,714.91 7.71
K 社会服务业 105,265,655.70 2.18
L 传播与文化产业 --
M 综合类 94,383,366.00 1.95
合计 4,208,856,897.2587.18
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600406 国电南瑞 9,331,974338,750,656.20 7.02
2 600036 招商银行 22,999,944 299,459,270.88 6.20
3 600153 建发股份 27,460,636 244,399,660.40 5.06
4 600519 贵州茅台 949,893201,975,748.59 4.18
5 600585 海螺水泥 7,063,101196,071,683.76 4.06
6 600016 民生银行 26,616,363 152,511,759.99 3.16
7 600309 烟台万华 8,003,573149,746,850.83 3.10
8 601989 中国重工 10,041,242 138,468,727.18 2.87
9 000402 金 融 街 17,168,399 128,247,940.53 2.66
10 000401 冀东水泥 4,601,013114,979,314.87 2.38
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 --
2 央行票据 97,125,000.002.01
3 金融债券 149,585,000.003.10
其中:政策性金融债 149,585,000.00 3.10
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4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 246,710,000.005.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 100310 10进出10 1,000,000 99,780,000.00 2.07
2 100231 10国开31 500,00049,805,000.00 1.03
3 1001072 10央行票据72 500,000 48,870,000.00 1.01
4 1101028 11央行票据28 500,000 48,255,000.00 1.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
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5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,804,969.59
2 应收证券清算款 22,582,141.94
3 应收股利 -
4 应收利息 3,893,253.81
5 应收申购款 118,851.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,399,216.74
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 6,657,313,518.56
本报告期基金总申购份额 52,148,517.16
减:本报告期基金总赎回份额 1,748,092,377.37
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,961,369,658.35
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基金管
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海富通风格优势股票型证券投资基金 2011 年第 2季度报告
理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 18 只开放式基金。截至 2011 年 6 月 30
日,海富通管理的公募基金资产规模超过 392亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2011 年 6 月 30
日,海富通为 50 多家企业超过 150 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定
客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2011 年 6月 30 日,海富通旗下专户理财管理
资产规模近 25 亿元。2004 年末开始,海富通为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海
内外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2011 年6 月30 日,投资咨询及海外业务规模达 219
亿元人民币。
4 月 8 日,在《上海证券报》主办的第八届中国“金基金奖”评选中,海富通基金获得
“2010 年度金基金公司奖——海外投资回报公司”奖。4 月 10 日,在《中国证券报》主办
的“第八届中国基金业金牛奖”评选中,海富通基金获得“2010 年度金牛基金管理公司”
奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划” ,针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠,向内蒙
古库伦旗捐建了公益林。此外,海富通还积极推进投资者教育工作,推出了以“幸福投资”
为主题和特色的投资者教育活动,向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通风格优势股票型证券投资基金的文件
(二)海富通风格优势股票型证券投资基金基金合同
(三)海富通风格优势股票型证券投资基金招募说明书
(四)海富通风格优势股票型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通风格优势股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
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上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人办公
地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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