海富通货币市场证券投资基金 2011年第 2 季度报告
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海富通货币市场证券投资基金
2011 年第 2季度报告
2011年6月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年七月二十日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 7 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年4 月1日起至 6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
海富通货币
基金主代码
519505
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年1月4日
报告期末基金份额总额
3,138,341,742.44份
投资目标
在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超过业
绩比较基准的收益。
投资策略
根据宏观经济指标（主要包括：利率水平、通货膨胀率、
GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水
平、汇率），决定债券组合的剩余期限（长/中/短）和比例
分布。根据各类资产的流动性特征（主要包括：平均日交
易量、交易场所、机构投资者持有情况、回购抵押数量、
分拆转换进程），决定组合中各类资产的投资比例。根据
债券的信用等级及担保状况，决定组合的风险级别。
业绩比较基准
税后一年期银行定期存款利率
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风险收益特征
本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的证券投资基
金品种。
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
海富通货币A 海富通货币B
下属两级基金的交易代码
519505 519506
报告期末下属两级基金的份额总额
664,321,727.60份 2,474,020,014.84份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2011年4月1日-2011年6月30日)
主要财务指标
海富通货币A 海富通货币B
1．本期已实现收益 8,629,890.60
43,636,372.39
2．本期利润 8,629,890.60
43,636,372.39
3．期末基金资产净值 664,321,727.60
2,474,020,014.84
注： （1）本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．海富通货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去3个月 0.8835% 0.0060% 0.7972% 0.0002% 0.0863% 0.0058%
2．海富通货币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去3个月 0.9437% 0.0060% 0.7972% 0.0002% 0.1465% 0.0058%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
1、 海富通货币 A
（2005年1月4日至2011年6月30日）
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2、 海富通货币 B
（2006年8月1日至2011年6月30日）
注：1、本基金合同于 2005 年 1 月 4 日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内
为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、 （六）投资
组合中规定的各项比例。
2、本基金的历任基金经理为邵佳民先生，任职时间为 2005年 1 月至2008 年1 月。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张丽洁
本基金
的基金
经理
2008-2-14 - 8年
经济学学士学位，2002年7月至
2004年7月就职于南京银行股份有
限公司， 从事债券交易工作， 2004
年8月加入海富通基金管理有限公
司， 任助理固定收益分析师、 组合
经理， 现任海富通货币基金基金经
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理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非
首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公
平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 ，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，
进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2011 年二季度 CPI 无疑成为市场的焦点，自 5月份 CPI 同比上涨 5.5%，创出本轮物价涨幅新高
后，6 月份 CPI 同比涨幅有望进一步上行至 6.2%或更高水平。对于通胀压力不断新高，央行 3 次上
调准备金，1 次上调基准利率。二季度的资金市场在 4-5 月份基本平稳，但是随着 6 月 20 日上调准
备金率开始，市场资金全面抽紧，货币市场利率又再次大幅飙升，短期资金利率又一次站到 8%年内
高位，同时加上由于季末银行大量吸储，另外今年存贷比考量方式改为按日考核，资金面紧张程度
在 6 月底达到顶点。债券市场本来在 4-5 月份相对平稳，但是在遭遇季末资金大考的情况下，债券
收益率一泻千里，利率债券、信用债券无一幸免。
海富通货币基金本季度末出现大比例赎回，所以被动提高了信用债比例，同时维持较高的存款
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比例，由于利率债券收益率吸引力下降，所以降低了利率债仓位，回购比例维持稳定。货币基金收
益率良好。在报告期内，本基金还投资于可提前支取、利率不变的定期存款，根据流动性管理的需
要，本基金提前结束多笔存款合约，该投资行为不存在任何利息损失。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A 级基金净值收益率为 0.8835%，同期业绩比较基准收益率为 0.7972%；B 级基金
净值收益率为 0.9437%，同期业绩比较基准收益率为 0.7972%。
4.6 市场展望和投资策略
本基金认为三季度通胀仍将开始小幅回落，但是市场对于央行再一次加息还是有强烈预期。准
备金的上调频率会明显小于上半年，所以资金面变化应不会再如上半年剧烈。本基金认为目前不是
大幅加仓和延长久期的适当时机，应该综合考虑经济发展和宏观政策的变动，但是下半年的机会应
该要好于上半年，接下来的两个季度将适时增加利率债券久期和仓位。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（％）
1 固定收益投资 1,716,807,316.75 49.28
其中：债券 1,716,807,316.75 49.28
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 823,741,835.61 23.65
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 910,103,762.27 26.12
4 其他各项资产 33,049,628.35 0.95
5 合计 3,483,702,542.98 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
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报告期内债券回购融资余额 2.99
1
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值的
比例（％）
报告期末债券回购融资余额 333,199,633.40 10.62
2
其中：买断式回购融资 --
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 139
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
在本报告期本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（％）
1 30天以内 43.74 10.62
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
5.18 -
2 30天(含)—60天 14.73 -
其中：剩余存续期超过397天的浮 4.38 -
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动利率债
3 60天(含)—90天 6.98 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
1.59 -
4 90天(含)—180天 17.39 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
7.83 -
5 180天(含)—397天（含） 27.12 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
--
合计 109.96 10.62
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 299,774,227.43 9.55
其中：政策性金融债 299,774,227.43 9.55
4 企业债券 545,743,636.31 17.39
5 企业短期融资券 871,289,453.01 27.76
6 中期票据 --
7 其他 --
8 合计 1,716,807,316.75 54.70
9
剩余存续期超过397天的浮动利
率债券
595,680,950.05 18.98
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净
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(张)
值比例（％）
1 058031 05中信债1 1,800,000177,515,680.16 5.66
2 0980147 09中航工债浮 1,600,000162,705,829.65 5.18
3 1181252 11浙商集CP01 1,500,000150,251,563.35 4.79
4 110222 11国开22 1,500,000149,873,116.43 4.78
5 068007 06首都机场债 1,400,000137,370,783.32 4.38
6 1181084 11浙小商CP01 1,000,000100,147,185.82 3.19
7 100231 10国开31 1,000,000 99,963,797.26 3.19
8 1181249 11神火CP01 800,000 80,141,826.90 2.55
9 1181067 11悦达CP01 700,000 70,182,733.96 2.24
10 1081302 10万向CP01 700,000 69,991,141.30 2.23
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 11 次
报告期内偏离度的最高值
0.3160%
报告期内偏离度的最低值
0.0142%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1831%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法
进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在
其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
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5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 28,282,011.36
4 应收申购款 4,767,616.99
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 33,049,628.35
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 海富通货币 A 海富通货币 B
本报告期期初基金份额总额 585,174,293.22 3,703,579,282.36
本报告期基金总申购份额 2,432,233,486.37 7,330,141,858.92
减：本报告期基金总赎回份额 2,353,086,051.99 8,559,701,126.44
本报告期期末基金份额总额 664,321,727.60 2,474,020,014.84
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 18 只开放式基金。截至 2011 年 6 月 30 日，海富
通管理的公募基金资产规模超过 392 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2011 年 6 月 30 日，海富
通为 50 多家企业超过 150 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务
资格的基金管理公司，截至 2011 年6 月30 日，海富通旗下专户理财管理资产规模近 25 亿元。2004
年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，
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截至 2011 年6 月30 日，投资咨询及海外业务规模达 219 亿元人民币。
4 月 8 日，在《上海证券报》主办的第八届中国“金基金奖”评选中，海富通基金获得“2010
年度金基金公司奖——海外投资回报公司”奖。4 月 10 日，在《中国证券报》主办的“第八届中国
基金业金牛奖”评选中，海富通基金获得“2010 年度金牛基金管理公司”奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划” ，
针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了公
益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教
育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件
（二）海富通货币市场证券投资基金基金合同
（三）海富通货币市场证券投资基金招募说明书
（四）海富通货币市场证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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