海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011年第 2季度报告
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海富通上证非周期行业100 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
2011年第2季度报告
2011年6月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年七月二十日
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 4月 27 日（基金合同生效日）起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称
海富通上证非周期ETF联接
基金主代码
519032
交易代码
519032
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年4月27日
报告期末基金份额总额
323,879,234.46份
投资目标
通过投资于上证非周期行业100ETF， 紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过主要投资于上证非周期行业100ETF、 标的
指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资， 紧
密跟踪标的指数的表现。建仓完成后，正常情况下投
资于上证非周期行业100ETF 的比例不低于基金资产
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净值的90%。
业绩比较基准
上证非周期行业100指数收益率×95%＋活期存款利
率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为上证
非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金的联
接基金，具有与上证非周期行业100指数相似的风险
收益特征。
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称
上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510120
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2011年4月22日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期
2011年6月8日
基金管理人名称
海富通基金管理有限公司
基金托管人名称
中国工商银行股份有限公司
注：本表所列的基金主代码510120为目标基金的二级市场交易代码，目标基金的
一级市场申购赎回代码为510121。
2.1.2目标基金产品概况
3
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投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数， 按照标的指数
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 进行被
动式指数化投资， 并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。 本基金标的指数为
上证非周期行业100指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，属于高风险、高预期收益的投
资品种。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年4月27日-2011年6月30日)
1.本期已实现收益 -20,716,229.07
2.本期利润 -14,069,263.65
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0402
4.期末基金资产净值 312,777,655.24
5.期末基金份额净值 0.966
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
4
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（3）本基金合同生效日为2011年04月27日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效
日(2011年4月27
日)起至6月30日
-3.40% 0.97% -5.16% 1.19% 1.76% -0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年 4月 27日至 2011年 6月 30日）
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海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011年第 2季度报告
注：1、本基金合同于 2011 年 4 月 27 日生效，截至报告期末本基金合同生效未
满一年；
2、 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同同生效之日起三个月。 自 2011
年 4 月 27 日合同生效日起至 2011 年 6 月 30 日，本基金运作时间未满三个月，
仍处于建仓期中。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘璎
本基
金的
基金
经理；
海富
通上
证非
周期
ETF基
金基
金经
理；海
富通
上证
周期
ETF基
金基
金经
理；海
富通
上证
周期
2011-4-27 - 10年
管理学硕士，持有基金从业人
员资格证书。先后任职于交通
银行、华安基金管理有限公
司， 曾任华安上证180ETF基金
基金经理助理；2007 年3 月
至2010 年6 月担任华安上证
180ETF基金基金经理，2008
年4 月至2010 年6 月担任华
安中国A 股增强指数基金基
金经理。2010年 6月加入海富
通基金管理有限公司。2010年
11月起任海富通上证周期ETF
基金及海富通上证周期ETF联
接基金基金经理。2011年4月
起任海富通上证非周期ETF基
金及海富通上证非周期ETF联
接基金基金经理。
6
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011年第 2季度报告
ETF联
接基
金基
金经
理
注：１、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公
司作出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之
日。
２、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运
用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、
事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司根据该指导意见的具体
要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切
实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度，A股总体呈现出弱市震荡的态势。由于担忧通胀压力持续导致货币
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海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011年第 2季度报告
政策进一步收紧、国内经济增长可能放缓，股市从4月中旬起步入下跌通道，上
证综合指数一度下探至 2600 点附近。在允许地方政府发债建保障房，通货膨胀
可能在 6、7 月份见顶以及国际市场原油价格大幅下跌等因素的影响下，股市企
稳反弹。食品饮料、金融、房地产在二季度表现较好，电子、机械、金属行业表
现相对较弱。
本基金合同于2011年4月27日正式生效，截至本报告期末仍处于建仓期。
作为指数基金，在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手
段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
自基金合同生效以来，本基金净值增长率为-3.40%，同期业绩比较基准收益
率为-5.16%。
4.6 市场展望和投资策略
展望未来，美国就业低迷，地产疲软，经济增速或将短暂放缓；欧债危机可
能依然悬而未决；新型经济体增长动力减弱；全球经济复苏的道路上存在着诸多
的不确定性。
就国内而言，我们认为中国经济不会出现硬着陆。由于现阶段国内通胀依然
较高，下半年政策的腾挪空间可能较小，如何在通胀不失控的前提下保持经济平
稳较快发展将会是政府的首要目标。今年是“十二五”的开局之年，受到上半年
紧缩环境的影响， 保障房、 水利建设和铁路建设等重点项目的投资都未大幅开展。
下半年随着通胀压力的减缓和随之带来的资金面的略有放松， 政府可能会加大在
这些项目上的投资。此外，我国宏观经济依然处于调整结构的过程中，围绕着经
济的转型，不少产业规划和产业政策可能会在下半年得到落实，鉴此节能环保、
低碳等板块也将会蕴含一些新的投资机会。
本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略，提高组合与
指数的拟合度。我们将密切关注国内外经济形势的变化，以既定的投资目标与投
资策略，规范运作、勤勉尽责，力争为广大投资者创造长期、稳定的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011年第 2季度报告
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 6,250,985.91 1.98
其中：股票 6,250,985.91 1.98
2 基金投资 277,339,858.34 87.80
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 32,275,656.48 10.22
7 其他各项资产 14,311.88 0.00
8 合计 315,880,812.61 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1
上证非
周期行
业100交
易型开
放式指
数证券
投资基
金
股票型
交易型
开放式
海富通
基金管
理有限
公司
277,339,858.34
88.67
9
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5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 --
C 制造业 5,818,306.71 1.86
C0
食品、饮料 2,563,011.37 0.82
C1
纺织、服装、皮
毛
--
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
--
C5
电子 --
C6
金属、非金属 --
C7
机械、设备、仪
表
2,193,451.34 0.70
C8
医药、生物制品 1,061,844.00 0.34
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 --
H 批发和零售贸易 432,679.20 0.14
I 金融、保险业 --
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J 房地产业 --
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 6,250,985.91 2.00
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600132 重庆啤酒 27,2451,563,863.00 0.50
2 600519 贵州茅台 4,699 999,148.37 0.32
3 600316 洪都航空 26,391 850,581.93 0.27
4 600031 三一重工 38,760 699,230.40 0.22
5 600150 中国船舶 8,699 643,639.01 0.21
6 601607 上海医药 34,958 587,294.40 0.19
7 600518 康美药业 36,060 474,549.60 0.15
8 600739 辽宁成大 15,564 432,679.20 0.14
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,883.13
5 应收申购款 7,428.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,311.88
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
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基金合同生效日基金份额总额 380,846,897.86
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 379,981.73
减： 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 57,347,645.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 323,879,234.46
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外
合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 18 只开放式基金。截至 2011
年 6月 30日，海富通管理的公募基金资产规模超过 392亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2011
年 6月 30日， 海富通为 50多家企业超过 150亿元的企业年金基金担任了投资管
理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2011 年 6 月
30日，海富通旗下专户理财管理资产规模近 25亿元。2004年末开始，海富通为
QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截
至 2011年 6月 30日，投资咨询及海外业务规模达 219亿元人民币。
4月 8日，在《上海证券报》主办的第八届中国“金基金奖”评选中，海富
通基金获得“2010 年度金基金公司奖——海外投资回报公司”奖。4 月 10 日，
在《中国证券报》主办的“第八届中国基金业金牛奖”评选中，海富通基金获得
“2010年度金牛基金管理公司”奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-
橄榄枝公益环保计划” ，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学
进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了公益林。此外，海富通还积极推进投资
者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者
传播长期投资、理性投资的理念。
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§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准设立海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的文件
（二） 海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同
（三） 海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
招募说明书
（四） 海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金
联接基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金
管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一一年七月二十日
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