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华宝动力(240004)

华宝动力:2011年第二季度报告查看PDF公告

 
 
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
2011年第2季度报告 
 
2011 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:2011 年7月20 日 
 
 
 华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 
第 2 页 共 9 页


§1? 重要提示? 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年7月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年4 月1日起至 6 月30 日止。 §2? 基金产品概况? 基金简称 华宝兴业动力组合股票 基金主代码 240004 交易代码 240004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年 11月 17 日 报告期末基金份额总额 2,390,680,258.58 份 投资目标 通过对基金组合的动态优化管理, 使基金收益持续稳 定超越比较基准, 并追求单位风险所获得的超额收益 最大化。 投资策略 本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子 的变动趋势, 调整评估个股“价值因子”与“成长因 子”的权重比例, 自下而上精选个股,获取超额收益。 业绩比较基准 80%上证 180指数收益率与深证 100指数收益率的流 通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金是一只积极型的股票投资基金, 属于证券投资 基金中的中高风险品种。 基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司


华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 3 页 共 9 页


§3 主要财务指标和基金净值表现? 3.1主要财务指标? 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011年 4月 1日 - 2011年6月30日 ) 1.本期已实现收益 -28,821,628.58 2.本期利润


-122,599,793.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0509 4.期末基金资产净值 2,078,747,288.98 5.期末基金份额净值 0.8695 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平 要低于所列数字。


3.2? 基金净值表现? 3.2.1? 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较? 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -5.57% 0.76% -4.29% 0.88% -1.28% -0.12%


3.2.2? 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较? (2005 年 11 月 14 日 至 2011 年 6 月30 日) 注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2006 年3 月华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 4 页 共 9 页


31 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。











§4? 管理人报告? 4.1? 基金经理(或基金经理小组)简介?? 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘自强 宝康消费 品基金经 理、动力 组合股票 基金经理 2008年3月 19日 - 10 年 硕士。2001 年 7 月至 2003 年 7 月,在天同 证券任研究员,2003 年 7 月至 2003 年 11 月,在中原证券任行 业研究部副经理, 2003 年 11 月至 2006 年 3 月,在上海融昌 资产管理公司先后任 研究员、研究总监。 2006 年 5 月加入华宝 兴业基金管理有限公 司,先后任高级分析 师、研究部总经理助 理、基金经理助理职 务,2008 年 3 月至今 任华宝兴业动力组合 股票型证券投资基金 的基金经理,2010 年 6 月至今兼任华宝兴 业宝康消费品证券投 资基金基金经理。


4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明? 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基 金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律 法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 5 页 共 9 页


4.3? 公平交易专项说明? 4.3.1? 公平交易制度的执行情况? 本报告期内,基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日 交易日结报告等机制,确保所管理的各基金在交易中被公平对待。





本报告期内,基金管理人严格实施公平交易制度;加强了对所管理的不同投资组合同向交易 价差的分析;分析结果没有发现交易价差异常。 4.3.2? 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较? 本报告期内,基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。 4.3.3? 异常交易行为的专项说明? 本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1? 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度初,大盘在银行股等蓝筹品种的带领下,继续上行,但正如预期之中的,大盘股无法 在流动性不足的背景下走出持续性行情,从 4月中开始,市场再次拐头向下,虽然 5、6 月都曾出 现短时间的稳定期,并且顽强地抵御了央行提高存款准备金率、美股及大宗商品大跌等不利因素, 市场似乎出现了一定的底部迹象。但是,随着银行间资金拆借利率居高不下,干旱加剧和猪肉价 格飙涨进一步推升通胀预期,最终市场还是没能持稳。全季上证指数下跌约 20%,市场已进入熊 市格局。 在操作方面,本基金从本季度初就开始减持了银行、地产等大盘股,同时重仓持有的黄金、 煤炭有所表现,因此业绩排名得到了迅速改善,目前总体业绩保持在市场中上游水平。


4.4.2? 报告期内基金的业绩表现 2011年 2 季度,本基金净值增长率为-5.57%,比较基准收益率-4.29%,基金落后基准 1.28%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着调控政策进一步深化,资金压力已开始成为制约市场上行的主要约束。虽然 6 月底政府 释放出了一些政策微调的信号,但在通胀高企、房价未有明显下跌的背景下,全面的放松难以实 现。这决定了大盘股难以有持续性向好的推动力,而部分具备真实业绩的小盘成长股反弹之后又 开始面临上涨空间不足的问题。预计未来的行情将继续保持分化明显、热点切换频繁、持续力不 强的格局。另外,由于通货膨胀愈演愈烈,抗通胀、保民生成为了今年宏观调控的重点,因此,华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 6 页 共 9 页


农业、低端消费升级等方向值得全年关注。 综合目前的市场情况,我们认为应适当控制仓位,尽量规避高估值品种,适时加大对低端消 费、通胀受益、现代化装备等行业的投资。未来本基金将更加注重投资的安全性,重点通过自下 而上的选股模式,选取可靠的投资品种,适时调整仓位与行业配置,为持有人进一步创造回报。 §5 投资组合报告? 5.1报告期末基金资产组合情况?? 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,405,019,767.15 67.30 其中:股票


1,405,019,767.15 67.30 2 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


-- 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


397,900,996.85 19.06 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计


270,909,511.86 12.98 6 其他资产


13,730,197.62 0.66 7 合计





2,087,560,473.48 100.00


5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合??? 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 115,006,244.63 5.53 B 采掘业 584,031,970.11 28.10 C 制造业 406,084,605.43 19.54 C0 食品、饮料 130,991,329.65 6.30 C1 纺织、服装、皮毛 48,240,000.00 2.32 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 13,772,000.00 0.66 C6 金属、非金属 52,253,793.93 2.51 C7 机械、设备、仪表 77,616,270.96 3.73 C8 医药、生物制品 23,755,355.64 1.14 C99 其他制造业 59,455,855.25 2.86 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 7 页 共 9 页


E 建筑业 11,990,000.00 0.58 F 交通运输、仓储业 55,013,000.00 2.65 G 信息技术业 29,457,984.24 1.42 H 批发和零售贸易 181,104,673.02 8.71 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 7,320,000.00 0.35 M 综合类 15,011,289.72 0.72 合计 1,405,019,767.15 67.59





5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?? 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600489 中金黄金 5,999,194 163,718,004.26 7.88 2 600547 山东黄金 3,199,978 143,487,013.52 6.90 3 601857 中国石油 8,022,574 87,365,830.86 4.20 4 002237 恒邦股份 1,292,451 52,253,793.93 2.51 5 600612 老凤祥 1,500,595 51,425,390.65 2.47 6 002155 辰州矿业 1,500,000 49,035,000.00 2.36 7 002154 报 喜 鸟 3,600,000 48,240,000.00 2.32 8 000911 南宁糖业 2,540,003 45,720,054.00 2.20 9 000983 西山煤电 1,799,100 43,538,220.00 2.09 10 600631 百联股份 2,900,799 43,163,889.12 2.08





5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合??? 本基金本报告期末未持有债券投资。


5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细? 本基金本报告期末未持有债券投资。


5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细?? 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细? 本基金本报告期末未持有权证。 华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 8 页 共 9 页


5.8? 投资组合报告附注? 5.8.1??报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 5.8.2??本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势,调整评估个股“价值因 子”与“成长因子”的权重比例,自下而上精选个股,没有特定的股票备选库。 5.8.3? 其他资产构成? 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,767,475.52 2 应收证券清算款 10,494,035.21 3 应收股利 - 4 应收利息 317,469.64 5 应收申购款 151,217.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,730,197.62


5.8.4? 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细? 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.8.5? 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明? 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 600547 山东黄金 143,487,013.52 6.90 临时停牌


???


§6? 开放式基金份额变动? 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,458,925,216.50 本报告期基金总申购份额 22,727,933.18 减:本报告期基金总赎回份额 90,972,891.10华宝兴业动力组合股票 2011 年第 2季度报告 第 9 页 共 9 页


本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,390,680,258.58 注:总申购份额含红利再投资和转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 ?


§7 备查文件目录?? 7.1 备查文件目录


中国证监会批准基金设立的文件;





华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同;





华宝兴业动力组合股票型证券投资基金招募说明书;





华宝兴业动力组合股票型证券投资基金托管协议;





基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;





基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;





基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点


以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 7.3 查阅方式


投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 2011年7月20日