华宝兴业现金宝货币市场基金2011年第2
季度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年7月20 日
华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 7 月15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年4 月1日起至 6 月30 日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 华宝兴业现金宝货币
基金主代码 240006
交易代码 240006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 3月31 日
报告期末基金份额总额 1,498,873,205.60 份
投资目标
保持本金的安全性与流动性，追求高于比较基准的收
益率。
投资策略
以对宏观经济及利率走势的判断为基础，在满足组合
平均久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金
融分析方法和工具，优化组合配置效果，实现组合增
值。
业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品
种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混
合型基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华宝兴业现金宝货币 A 华宝兴业现金宝货币 B
下属两级基金的交易代码 240006 240007
报告期末下属两级基金的份额总额 187,058,367.65 份 1,311,814,837.95 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2011年 4月 1日 － 2011年6月30日 ）
华宝兴业现金宝货币 A 华宝兴业现金宝货币 B
1. 本期已实现收益 1,973,506.54 12,001,901.10
2．本期利润 1,973,506.54 12,001,901.10
3．期末基金资产净值 187,058,367.65 1,311,814,837.95
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝兴业现金宝货币A
阶段
基金净值收
益率①
基金净值收益率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8292% 0.0018% 0.3701% 0.0001% 0.4591% 0.0017%
注：基金收益分配是按日结转份额。
华宝兴业现金宝货币B
阶段
基金净值收
益率①
基金净值收益率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8897% 0.0018% 0.3701% 0.0001% 0.5196% 0.0017%
注：基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
（2005年3月31日 至 2011年6月30日） 华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至 2005
年 4 月7 日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。
§4? 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
现金宝基
金基金经
理、增强收
益债券基
金基金经
理、可转债
基金基金
经理
2010年6月
26日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至2000 年
8月在上海广电股份有限公司
从事技术、市场工作，2004
年 5 月至2008 年7 月在上海
东方证券股份有限公司从事
证券投资工作，2008年8 月
至 2009 年9月在中欧基金管
理有限公司从事证券投资工
作。2009年9 月加入华宝兴
业基金管理有限公司任高级
分析师，2010 年1 月起任华华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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宝兴业增强收益债券型证券
投资基金基金经理助理， 2010
年 5 月起兼任华宝兴业现金
宝货币市场基金基金经理助
理，2010年6 月至今任华宝
兴业现金宝货币市场基金、 华
宝兴业增强收益债券型证券
投资基金基金经理、 2011 年 4
月兼任华宝兴业可转债债券
型证券投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》 及其各项实施细则、 《货币市场基金管理暂行办法》 、 《华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同》
和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日
交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差
的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受制于通胀水平持续处于高位，央行在二季度继续维持货币政策的紧缩状态，期间上调基准
利率一次、上调存款准备金率三次。从市场表现看，数量工具使用的政策效应强于价格工具，期
间收益率曲线逐渐扁平化，甚至出现部分倒挂；收益率曲线长端表现相对稳定，短端则出现剧烈华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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波动、跳跃上行。
与一季度运行态势相反，货币市场整体呈现前低后高的态势，期间伴随多次脉冲，存款准备
金率调整的累积效应反映越发明显。短端利率及信用品种表现均差强人意，流动性紧张引发资金
价格的快速波动对市场冲击极大，流动性风险开始显露。
报告期内，本基金基于货币政策持续从紧、货币市场收益率中枢逐步上移的判断，减持了央
票仓位，并相应增加了浮息金融债及逆回购仓位，组合收益跟随市场收益率稳步上行。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
现金宝A： 本基金报告期内份额净值收益率为 0.8292%， 同期业绩比较基准收益率为 0.3701%。
现金宝 B：本基金报告期内份额净值收益率为 0.8897%，同期业绩比较基准收益率为 0.3701%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从温家宝总理表态看，全年通胀目标由 4%上移至 5%一线，而 6 月份CPI 将再创新高，央行有
鉴于此，已于 7 月7 日再度加息。预计下半年通胀将呈现见顶回落的态势，但在高位企稳直至回
落的时点仍有可能比预期来的晚。央行二季度货币政策例会重新强调政策的稳定性以及把握好政
策的节奏和力度，表明管理层已开始关注紧缩政策的效果以及对于经济下滑的担忧，三季度将进
入政策观察期，上半年如此密集的调控有望淡出，货币政策调控的力度和节奏将有所放缓。由于
宏观经济的不确定性以及货币政策暂不会出现明显转向，债券市场出现明显行情的机会不大。货
币市场在经历半年时点的剧烈震荡以后，波动的区间将收敛，不过收益率水平的中枢仍将处于高
位，如果出现紧缩措施超预期，市场仍然会重演跌宕起伏的一幕。
下一阶段，本基金将在做好流动性管理的同时，密切跟踪宏观经济及货币政策动向，努力把
握市场机会，争取为投资者获取更高、更稳定的投资回报。
§5? 投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 763,466,980.48 50.90
其中：债券 763,466,980.48 50.90
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 386,301,339.45 25.76
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
3
银行存款和结算备付金合
计
340,286,629.11 22.69华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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4 其他资产 9,817,546.78 0.65
5 合计 1,499,872,495.82 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 1.33
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
报告期内债券正回购的资金余额没有超过基金资产净值 20％的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 88
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 112
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 41.13 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
2 30 天(含)-60 天 5.37 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
2.03 -
3 60 天(含)-90 天 19.46 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
8.79 -华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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4 90 天(含)-180 天 14.74 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
5 180 天(含)-397 天（含） 18.71 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
合计 99.41 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 69,968,883.09 4.67
3 金融债券 273,240,478.67 18.23
其中：政策性金融债 273,240,478.67 18.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 420,257,618.72 28.04
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 763,466,980.48 50.94
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
162,238,245.30 10.82
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 070211 07国开11 1,100,000 111,002,233.37 7.41
2 1181131
11 百联集
CP01
600,000 60,062,099.39 4.01
3 070219 07国开19 500,000 50,645,720.34 3.38
4 090407 09农发07 500,000 50,542,393.59 3.37
5 1181203
11 农产品
CP01
500,000 50,056,117.26 3.34
6 1081356
10 一拖
CP01
500,000 49,901,343.08 3.33
7 1181002
11 中公用
CP01
400,000 40,131,682.36 2.68
8 1181011
11 北大荒
CP01
400,000 40,056,753.64 2.67
9 1181147
11 中普天
CP01
400,000 40,018,950.16 2.67
10 090205 09 国开 05 300,000 30,574,840.22 2.04华宝兴业现金宝货币 2011年第 2季度报告
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1544%
报告期内偏离度的最低值 -0.0672%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1045%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定
利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提
收益。
5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 8,722,520.78
4 应收申购款 1,095,026.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 9,817,546.78
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§6? 开放式基金份额变动?
单位：份
项目 华宝兴业现金宝货币 A
华宝兴业现金宝货币
B
本报告期期初基金份额总额 231,232,828.64 1,693,381,890.33
本报告期基金总申购份额 385,870,888.32 1,505,602,851.40
减:本报告期基金总赎回份额 430,045,349.31 1,887,169,903.78
本报告期期末基金份额总额 187,058,367.65 1,311,814,837.95
注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额；总赎回份额含份额强减、转换出份额。
§7 备查文件目录??
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同；
华宝兴业现金宝货币市场基金招募说明书；
华宝兴业现金宝货币市场基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2011年7月20日
