华宝兴业增强收益债券型证券投资基金
2011年第2季度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年7月20 日
华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 7 月15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年4 月1日起至 6 月30 日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 华宝兴业增强收益债券
基金主代码 240012
交易代码 240012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 2月17 日
报告期末基金份额总额 105,488,470.64 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较
高的当期收益和总回报，争取实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略
研究，对相关资产类别（包括固定收益类资产、
权益类资产和货币资产等）的预期收益进行动态
跟踪，决定其配置比例。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于混合型基金和股票型基金，高于货币市
场基金。在债券型基金产品中，其长期平均风险
程度和预期收益率高于纯债券基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金简称
华宝兴业增强收益债券
A
华宝兴业增强收益债
券B
下属两级交易代码 240012 240013
下属两级基金报告期末份额总额 52,326,648.85 份 53,161,821.79 份 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1? 主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2011年 4月 1日 － 2011年6月30日 ）
华宝兴业增强收益债券 A 华宝兴业增强收益债券 B
1．本期已实现收益 215,355.26 151,624.59
2．本期利润 314,535.06 246,152.18
3．加权平均基金份额本期利润 0.0056 0.0043
4．期末基金资产净值 54,131,873.07 54,470,949.21
5．期末基金份额净值 1.0345 1.0246
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2? 基金净值表现?
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增长
率（1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基
准收益率 （3）
业绩比较基准收
益率标准差（4）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
0.42% 0.17% -0.52% 0.07% 0.94% 0.10%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增长
率（1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基
准收益率 （3）
业绩比较基准收
益率标准差（4）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
0.31% 0.17% -0.52% 0.07% 0.83% 0.10%
3.2.2? 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较?
（2009年2月17日 至 2011年6月30日） 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2009 年8 月
16 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4? 管理人报告?
4.1? 基金经理（或基金经理小组）简介??
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
现金宝
基金基
金经理、
增强收
益债券
基金基
金经理、
2010年6
月26日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至 2000
年8月在上海广电股份有限
公司从事技术、市场工作，
2004 年 5 月至 2008 年 7 月
在上海东方证券股份有限
公司从事证券投资工作，
2008 年 8 月至 2009 年 9 月华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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可转债
基金基
金经理
在中欧基金管理有限公司
从事证券投资工作。 2009年
9 月加入华宝兴业基金管理
有限公司任高级分析师，
2010年1月起任华宝兴业增
强收益债券型证券投资基
金基金经理助理，2010年 5
月起兼任华宝兴业现金宝
货币市场基金基金经理助
理， 2010 年6 月至今任华宝
兴业现金宝货币市场基金、
华宝兴业增强收益债券型
证券投资基金基金经理、
2011年4月兼任华宝兴业可
转债债券型证券投资基金
基金经理。
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1? 公平交易制度的执行情况?
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日
交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差
的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2? 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较?
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3? 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
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4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1? 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年第 2季度，央行连续提高存款准备金率，资金面逐步收紧；猪肉价格持续上涨，通胀
预期挥之不去，国债收益率小幅度上升。因为供给预期增加，信用债收益率也逐步上升。转债市
场因为大盘调整而调整。增强收益基金维持国债、信用债的标准配置，享受票息收入；本基金在
4 月份大幅度减仓，锁定了一季度的收益。
4.4.2? 报告期内基金的业绩表现
2011年 2 季度，增强收益 A 净值增长率为 0.42%，比较基准收益率-0.52%；增强收益B 净值
增长率为 0.31%，比较基准收益率-0.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年3 季度，我们认为通货膨胀仍将维持高位。保障房建设将推动地方政府发债；公
司债发行也将增加，信用债收益率会逐步上升。新股赚钱效应将持续。可转债的供给也会有所增
加，一些符合市场热点的品种将会有所表现。
总之，力争为基金持有人创造可观的正收益。
§5 投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,011,100.00 0.92
其中：股票
1,011,100.00 0.92
2 固定收益投资
92,776,550.68 84.35
其中：债券
92,776,550.68 84.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 7,864,208.95 7.15
6 其他资产
8,332,217.37 7.58
7 合计
109,984,077.00 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,011,100.00 0.93
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 540,250.00 0.50
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 470,850.00 0.43
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,011,100.00 0.93
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601208 东材科技 25,000 540,250.00 0.50
2 600216 浙江医药 15,000 470,850.00 0.43
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 55,154,560.00 50.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 26,572,778.90 24.47
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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7 可转债 11,049,211.78 10.17
8 其他 - -
9 合计 92,776,550.68 85.43
5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 010107 21 国债⑺ 261,770 26,962,310.00 24.83
2 010110 21 国债⑽ 150,000 14,973,000.00 13.79
3 122023 09 万业债 91,340 9,518,541.40 8.76
4 010112 21 国债⑿ 85,000 8,478,750.00 7.81
5 112015 09 泛海债 70,000 7,210,000.00 6.64
5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.8? 投资组合报告附注?
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金采取定量与定性相结合的个股精选策略，使用成长、价值、盈利等方面的指标对股
票进行排序，并对排名靠前的股票进行案头研究和实地调研，深入研究企业的基本面和长期发展
前景，挑选出预期表现将超过大盘的个股，构建核心组合，没有特定的股票备选库。
5.8.3? 其他资产构成?
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 5,885,210.84
3 应收股利 -
4 应收利息 2,191,887.26
5 应收申购款 5,119.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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9 合计 8,332,217.37
5.8.4? 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110009 双良转债 4,300,242.70 3.96
2 113001 中行转债 4,223,200.00 3.89
3 126729 燕京转债 878,448.48 0.81
4 110078 澄星转债 816,820.20 0.75
5.8.5? 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601208 东材科技 540,250.00 0.50 股东大会停牌
2 600216 浙江医药 470,850.00 0.43 临时停牌
???
§6? 开放式基金份额变动?
单位：份
项目
华宝兴业增强收益债券
A
华宝兴业增强收益债
券B
本报告期期初基金份额总额 61,824,623.84 63,240,029.76
本报告期基金总申购份额 1,096,964.35 882,593.44
减:本报告期基金总赎回份额 10,594,939.34 10,960,801.41
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 52,326,648.85 53,161,821.79
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录??
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同；
华宝兴业增强收益债券 2011 年第 2季度报告
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华宝兴业增强收益债券型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2011年7月20日
