华宝兴业可转债债券型证券投资基金2011
年第2季度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年7月20 日
华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年7月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年4 月27 日（基金合同生效日）起至 6 月30日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 华宝兴业可转债债券
基金主代码 240018
交易代码 240018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 4月27 日
报告期末基金份额总额 1,448,383,785.88 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 主要通过对
可转债的投资， 力争为基金份额持有人创造稳定的当
期收益和长期回报。
投资策略
本基金采用自上而下的宏观投资策略， 通过对国内外
宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，
以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关
法律法规等因素的综合分析， 在固定收益类资产和权
益类资产之间进行动态灵活配置。 本基金将采用定性
与定量相结合的方法来构建可转债投资组合， 重点投
资价值被市场低估、发债公司具有较好发展潜力、基
础股票具有较高上升预期的个券品种。
业绩比较基准
中信标普可转债指数收益率×70% +上证国债指数收
益率×30%。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
本基金重点配置可转债， 在债券型基金中属于风险水华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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平相对较高的投资产品。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2011年4月27日 － 2011年6月30日 ）
1.本期已实现收益 2,034,737.48
2.本期利润
1,888.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.0000
4.期末基金资产净值 1,448,385,674.13
5.期末基金份额净值 1.0000
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.本基金基金合同生效于 2011 年4月 27 日。
3.2? 基金净值表现?
3.2.1? 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.00% 0.04% -1.55% 0.20% 1.55% -0.16%
3.2.2? 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较?
（2011年4月27日 至 2011年6月30日） 华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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注：1、本基金基金合同生效于 2011 年 4 月27 日，截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、基金依法应自成立日期起 6 个月内达到基金合同约定的资产组合，截至本报告期末，本基金
尚处于建仓期。
§4? 管理人报告?
4.1? 基金经理（或基金经理小组）简介??
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
华志贵
现金宝基
金基金经
理、增强
收益债券
基金基金
经理、可
转债基金
基金经理
2011年4月
27日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至
2000 年 8 月在上海广
电股份有限公司从事
技术、 市场工作， 2004
年5月至2008年7月
在上海东方证券股份
有限公司从事证券投
资工作，2008 年 8 月
至2009年9月在中欧
基金管理有限公司从
事证券投资工作。
2009 年 9 月加入华宝
兴业基金管理有限公
司任高级分析师，
2010 年 1 月起任华宝
兴业增强收益债券型
证券投资基金基金经华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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理助理，2010 年 5 月
起兼任华宝兴业现金
宝货币市场基金基金
经理助理，2010 年 6
月至今任华宝兴业现
金宝货币市场基金、
华宝兴业增强收益债
券型证券投资基金基
金经理、2011 年 4 月
兼任华宝兴业可转债
债券型证券投资基金
基金经理。
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1? 公平交易制度的执行情况?
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日
交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差
的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2? 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较?
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3? 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1? 报告期内基金投资策略和运作分析
可转债基金于 2011 年4月 27 日正式成立。而转债市场从 4 月18 日开始随大盘调整。我们准
确判断了市场的调整趋势和节奏，维持稳健的操作，同时选择个别符合市场热点的品种，适度进华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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行波段操作。在报告期后期，我们选择绝对价格低的品种，适当提高了仓位。
4.4.2? 报告期内基金的业绩表现
本报告期， 本基金份额净值增长率为 0.00%， 比较基准增长率为-1.55%， 基金领先基准 1.55%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年3 季度，我们认为通货膨胀仍将维持高位。保障房建设将推动地方政府发债；公
司债发行也将增加，信用债收益率会逐步上升。新股赚钱效应将持续。可转债的供给也会有所增
加，一些符合市场热点的品种将会有所表现。可转债基金将密切关注一级市场的发行动态，择优
在二级选择品种重点操作。
总之，力争为基金持有人创造正收益。
§5 投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
542,379,780.10 37.40
其中：债券
542,379,780.10 37.40
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
729,600,844.40 50.31
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
123,305,518.57 8.50
6 其他资产
55,030,492.99 3.79
7 合计
1,450,316,636.06 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合???
本基金本报告期末未持有股票。
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 50,930,341.00 3.52华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 194,161,213.90 13.41
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 297,288,225.20 20.53
8 其他 - -
9 合计 542,379,780.10 37.45
5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 088060 08 铁道 05 2,000,000 189,940,000.00 13.11
2 110015 石化转债 1,113,710 120,113,623.50 8.29
3 113002 工行转债 619,270 73,364,916.90 5.07
4 010107 21 国债⑺ 480,570 49,498,710.00 3.42
5 113001 中行转债 431,790 45,588,388.20 3.15
5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.8? 投资组合报告附注?
5.8.1??基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调
查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2??基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3? 其他资产构成?
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 48,794,570.87
3 应收股利 -
4 应收利息 6,235,922.12
5 应收申购款 -华宝兴业可转债债券 2011年第 2季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 55,030,492.99
5.8.4? 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113002 工行转债 73,364,916.90 5.07
2 113001 中行转债 45,588,388.20 3.15
3 110007 博汇转债 10,663,750.00 0.74
4 110009 双良转债 7,853,300.00 0.54
5 126729 燕京转债 6,151,600.00 0.42
6 125731 美丰转债 5,886,300.00 0.41
7 110011 歌华转债 2,839,548.60 0.20
8 110078 澄星转债 1,778,905.80 0.12
9 110003 新钢转债 1,751,698.00 0.12
5.8.5? 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
本基金本报告期末未持有股票。
???
§6? 开放式基金份额变动?
单位：份
基金合同生效日（ 2011年 4 月27 日 ）基金份
额总额
1,448,383,785.88
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,448,383,785.88
注：本基金基金合同生效于 2011 年4 月27 日。至本报告期末本基金尚处于封闭期。
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?
§7 备查文件目录??
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金合同；
华宝兴业可转债债券型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业可转债债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2011年7月20日
