华夏盛世精选股票型证券投资基金
2011 年第 2 季度报告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年七月二十日 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简称 华夏盛世股票
基金主代码
000061
交易代码
000061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年12月11日
报告期末基金份额总 额 11,435,088,123.07 份
投资目标 紧密跟踪中国经济动向， 把握中国经济的长期
发展趋势和周期变动特征， 挖掘不同发展阶段
下的优势资产及行业投资机会， 更好地分享中
国经济持续、 较快成长的发展成果， 追求基金
资产的长期、持续增值，抵御通货膨胀。
投资策略 本基金以周期优选投资策略为核心， 并辅以个
股精选和积极债券管理策略。 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 沪 深300 指数×
80% ＋上证国债指数×20% 。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金， 属于较高 风险、
较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要 财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期(2011 年4 月1 日-2011 年6月30日)
1. 本期 已实 现收 益 -428,549,954.91
2. 本期 利润 -729,628,165.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0628
4. 期末 基金 资产 净值 10,116,583,495.21
5. 期末 基金 份额 净值 0.885
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -6.55% 1.13% -4.27% 0.88% -2.28% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏盛 世精 选股 票型 证券 投资基 金
份额 累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月 11 日至 2011 年 6 月 30 日） 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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§4 管理 人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘文动
本基金的基金
经理、投资总
监
2009-12-11 - 14年
硕士。曾任鹏华基金
管理有限公司投资总
部副总经理兼机构理
财部总监，平安保险
集团投资管理中心组
合经理助理、平安证
券有限责任公司研究
员。2006 年 加 入 华 夏
基金管理有限公司，
历任兴安证券投资基
金基金 经理 （2006 年5
月24 日至2007 年11 月
21 日期间）、兴华证
券投资基金基金经理
（2007 年2 月14 日至
2008 年 2 月 27 日期
间）。
阳琨
本基金的基金
经理
2009-12-18 - 16年
北 京 大 学MBA 。曾任
宝盈基金管理有限公
司基金经理助理，益
民基金管理有限公司
投资部部门经理，中
国对外经济贸易信托
投资公司财务部部门华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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经理。2006 年 加 入 华
夏 基 金 管 理 有 限 公
司， 历 任策 略研 究员 。
张勇
本基金的基金
经理
2011-2-22 - 7年
清华大学工商管理硕
士。曾任鹏华基金管
理公司行业研究员、
中国国际金融有限公
司 行 业 研 究 员 。2008
年2 月 加 入 华 夏 基 金
管理有限公司，历任
行业研究员、基金经
理助理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理 办法》 、 《 证券投 资基金 运作管 理办 法》 、基金 合同和 其他 有关 法律法 规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规 定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度， 国际经济方面， 通胀问题从新兴市场向欧美发达经济体蔓延， 受此
影响， 欧洲央行启动加息进程， 但希腊等国家债务危机仍未得到有效解决； 美国
第二期定量宽松政策到期结束后， 没有继续推出第三期定量宽松政策， 其国债规华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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模上限的提高仍需获得 国会批准。 新兴市场国家由于通胀普遍高企继续保持紧缩
的货币政策。
国内经济方面， 连续的货币紧缩措施、 针对房地产市场的调控措施开始显现
成效， 经济增速回落， 通胀压力虽在上升但逐步进入见顶阶段， 房价涨幅受到一
定抑制。
基于上述因素，2 季度 A 股市场持续下跌， 食品饮料、 银行、 煤炭和 房地产
等行业 跌幅较小，而前期估值较高的中小板、创业板股票则跌幅较大。
报告期内， 基于对估值水平以及行业发展前景的考量， 本基金重点配置了供
需形势持续改善的水泥、 银行和受益于下一代网络发展的光通信设备等行业。 季
末，在 A 股市场出现比较明显的下跌后， 本基金主动提高了股票仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 0.885 元， 本报告期份额净值增
长率为-6.55% ，同期业 绩比较基准增长率为-4.27% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
3 季度， 发达经济体受制于通胀水平的提高， 刺激政策会逐步退出， 这一方
面会降低欧美经济复苏的速度， 另一方面也会减轻国内输入型通胀的压力。 国内
经济在前期连续紧缩政策实施后， 未来出现 “软着陆” 的概率较大。 在通胀水平
见顶之后，A 股市场可能会出现比较明显的反弹。
本基金将密切关注通胀形势以及经济增速的变化并相应做出策略调整。 组合
操作上， 将加强进攻性， 在注重 “自上而下” 的策略操作的同时， 仔细甄别经济
结构转型带来的成长股投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
1 权益投 资 9,075,128,959.02 88.79 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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其中： 股 票 9,075,128,959.02 88.79
2 固定收 益投 资 723,883,679.65 7.08
其中： 债券 723,883,679.65 7.08
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 406,156,051.22 3.97
6 其他各 项资 产 15,262,985.72 0.15
7 合计 10,220,431,675.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 66,049,281.76 0.65
B 采掘业 182,511,383.88 1.80
C 制造业 5,173,986,062.99 51.14
C0
食品 、饮 料 433,784,608.69 4.29
C1
纺织 、服 装、 皮毛 112,371,603.12 1.11
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 72,436,457.56 0.72
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 838,880,739.39 8.29
C5
电子 451,261,368.01 4.46
C6
金属 、非 金属 1,550,417,372.94 15.33
C7
机械 、设 备、 仪表 930,094,797.11 9.19
C8
医药 、生 物制 品 734,969,508.66 7.26
C99
其他 制造 业 49,769,607.51 0.49
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 53,911,523.92 0.53
E 建筑业 39,303,773.16 0.39
F 交通运 输、 仓储 业 18,199,865.32 0.18
G 信息技 术业 1,055,432,758.41 10.43
H 批发和 零售 贸易 556,277,884.02 5.50
I 金融、 保险 业 617,068,937.11 6.10
J 房地产 业 421,055,877.06 4.16
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 87,176,713.69 0.86
M 综合类 804,154,897.70 7.95
合计 9,075,128,959.02 89.71
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600585 海螺水 泥 23,660,574 656,817,534.24 6.49
2 600036 招商银 行 40,322,952 525,004,835.04 5.19
3 000063 中兴通 讯 13,716,395 387,899,650.60 3.83
4 000423 东阿阿 胶 9,066,368 374,078,343.68 3.70
5 002167 东方锆 业 8,920,000 334,854,800.00 3.31
6 600770 综艺股 份 15,122,159 286,111,248.28 2.83 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
7
7 600801 华新水 泥 10,860,222 278,021,683.20 2.75
8 000009 中国宝 安 14,020,417 241,431,580.74 2.39
9 000401 冀东水 泥 8,719,514 217,900,654.86 2.15
10 002304 洋河股 份 1,605,264 202,520,106.24 2.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债 券 29,976,000.00 0.30
2 央行票 据 488,700,000.00 4.83
3 金融债 券 99,610,000.00 0.98
其中： 政策 性金 融债 99,610,000.00 0.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 105,597,679.65 1.04
8 其他 - -
9 合计 723,883,679.65 7.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 1001072 10央行 票据72 5,000,000 488,700,000.00 4.83
2 113002 工行转 债 853,050 101,060,833.50 1.00
3 110217 11国开17 1,000,000 99,610,000.00 0.98
4 019021 10国债21 300,000 29,976,000.00 0.30
5 110011 歌华转 债 38,100 4,317,111.00 0.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 2011年6月15日中国 宝安公告了深交所处分决定的有关内容。 本基金投资该
股票的决策程序符合相关法律法规的要求。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,168,920.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,379,922.24 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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4 应收利 息 9,714,143.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,262,985.72
5.8.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(％)
1 113002 工行转 债 101,060,833.50 1.00
2 110011 歌华转 债 4,317,111.00 0.04
3 126729 燕京转 债 219,735.15 0.00
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
( 元)
占基金 资产
净值比 例
(％)
流通受 限情 况说 明
1 002167 东方锆 业 60,200,000.00 0.60 非公开 发行 流通 受限
2 600770 综艺股 份 16,082,000.00 0.16 非公开 发行 流通 受限
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,907,166,012.87
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 472,077,889.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,435,088,123.07
§7 影响 投资者决策 的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2011 年 4 月 7 日发布 华夏基金管理有限公司关于在中国农业银行股份有限
公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。
2011 年 4 月 16 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行
股票的公告。
2011 年 4 月 25 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整基金分红方式变更规
则的公告。 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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2011 年 6 月 17 日发布 华夏基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行股份
有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首 批企业年金基金投资管 理人、QDII 基 金管理 人、境内首
只 ETF 基金管理人、 境内唯一的亚债中国基金投资管理人，以及特定客户资产
管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2 季度， A 股市场持续下跌， 华夏基金加强风险控制， 坚持稳健的投资风格，
努力为投资人规避风险。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金
分类排名中（截至 2011 年 6 月 30 日数据） ， 华夏收入股票在 217 只标准股票型
基金中排名第 10； 华夏大盘精选混合、 华夏红利混合在 43 只偏股型基金 （股票
上限 95% ）中分别排名第 2 和第 7；华夏策略混合在 48 只灵活配置型基金（股
票上限 80% ）中排名第 1。
2011 年 4 月，在《上 海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华
夏基金第六次荣获“金基金 TOP 公司奖” ；在 《中国证券报》 、中央电视台主办
的 “中国基金业金牛奖” 评选中， 华夏基金第六次荣获年度 “金牛基金管理公司
奖” 。
2 季度， 为更好地满足广大投资者的理财需求， 华夏基金调整了 在本公司进
行登记结算的基金的 分红方式变更规则， 从而使投资者可在不同销售机构对持有
的同一只基金分别设置分红方式。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏盛世精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
8.1.3 《华夏盛世精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
8.1.4 法律意见书； 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人 、 基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一一年七月二十日
