华夏沪深 300 指数证券投资基金
2011 年第 2 季度报告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年七月二十日 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
1
§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简称 华夏沪深300 指数
基金主代码
000051
交易代码
000051
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年7月10日
报告期末基金份 额总额 25,115,986,438.07 份
投资目标 采用指数化投资方式， 追求对标的指数的有效
跟踪， 获得与标的指数 收益相似的回报及适当
的其他收益。
投资策略 本基金主要采取复制法， 即按照标的指数成份
股及其权重构建基金的股票投资组合， 并根据
标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 对 股 票 投 资
组合进行相应地调整。 但因特殊情况 （比如市华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
2
场流动性不足、 个别成份股被限制投资等） 导
致本基金无法获得足够数量的股票时， 基金管
理人将搭配使用其他合理方法 （如买入非成份
股等）进行适当的替代。
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 沪 深300 指 数 收 益 率
×95% ＋1% （指年收益 率， 评价时应按期间折
算）。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要 财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期(2011 年4 月1 日-2011 年6月30日)
1. 本期 已实 现收 益 -108,136,431.89
2. 本期 利润 -991,649,297.01
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0402
4. 期末 基金 资产 净值 21,739,820,408.51
5. 期末 基金 份额 净值 0.866
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -4.52% 1.04% -5.03% 1.04% 0.51% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
3
华夏沪 深 300 指 数证 券投 资基金
份额 累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 7 月 10 日至 2011 年 6 月 30 日）
§4 管理 人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本 基金的基金
经理
2009-7-10 - 11年
硕士。2000 年 加 入 华
夏 基 金 管 理 有 限 公
司，历任研究发展部
总经理、金融工程部
副总经 理。
方军
本基金的基金
经理
2009-7-10 - 12年
硕士。1999 年 加 入 华
夏 基 金 管 理 有 限 公
司，历任研究员，华
夏成长证券投资基金
基金经理助理、兴华
证券投资基金基金经
理助理和华夏回报证
券投资基金基金经理
助理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作遵规守信情况的说明 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
4
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理 办法》 、 《 证券投 资基金 运作管 理办 法》 、基金 合同和 其他 有关 法律法 规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严 格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度，国内经济增速放缓，通货膨胀压力继续加大，6 月份 CPI 涨幅 达到
6.4%，创 出新高。 政府将 控制通货膨胀放在了更加重要的位置， 采用利率、 存款
准备金率、 汇率等多项政策组合回收流动性， 受此影响， 实体经济流动性明显收
紧， 民间借贷利率显著上行。A 股市场受国内通货膨胀增强、 紧缩政策持续的预
期以及发达国家复苏乏力的影响， 总体上表现为震荡下跌， 沪深 300 指数本季度
下跌了 5.56% 。
报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 研究并认真应对成份股调
整、限制股票替代投资等工作，努力为投资者带来更好的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 0.866 元， 本报告期份额净 值增
长率为-4.52 ％ ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为-5.03 ％ 。 本 基 金 本 报 告 期 跟 踪 偏 离
度为+0.51％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
5
展望 3 季度， 我们认为通货膨胀压力依然较大， 宏观政策仍然偏紧， 但通货
膨胀可能会出现阶段性高点， 同时伴随经济的持续放缓， 政府的宏观政策可能会
出现放松迹象。 此外， 境外国家、 地区尤其是美国的未来经济及其政策走向、 欧
洲债务危机等因素也会给国内宏观政策带来重要影响。 我们认为， 如果宏观政策
果真出现放松迹象， 沪深 300 指数可能会出现阶段性机会， 反之， 则会继续保持
震荡整 理的走势。
本基金将会根据基金合同及相关法律法规要求， 在紧密跟踪标的指数的基础
上，做好成份股调整工作，并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
1 权益投 资 20,647,202,864.37 94.33
其中： 股票 20,647,202,864.37 94.33
2 固定收 益投 资 876,058,875.80 4.00
其中： 债券 876,058,875.80 4.00
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 325,080,032.12 1.49
6 其他各 项资 产 40,465,173.25 0.18
7 合计 21,888,806,945.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 117,748,550.70 0.54
B 采掘业 2,419,619,467.32 11.13
C 制造业 7,772,559,803.39 35.75
C0
食品 、饮 料 1,232,938,185.31 5.67
C1
纺织 、服 装、 皮毛 72,786,000.00 0.33
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - - 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
6
C4
石油 、 化 学、 塑胶 、塑料 525,771,944.05 2.42
C5
电子 222,804,500.00 1.02
C6
金属 、非 金属 1,942,694,100.66 8.94
C7
机械 、设 备、 仪表 2,868,293,100.45 13.19
C8
医药 、生 物制 品 864,626,072.92 3.98
C99
其他 制造 业 42,645,900.00 0.20
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 455,993,680.91 2.10
E 建筑业 655,494,359.42 3.02
F 交通运 输、 仓储 业 784,282,883.54 3.61
G 信息技 术业 666,097,585.55 3.06
H 批发和 零售 贸易 636,410,288.26 2.93
I 金融、 保险 业 5,462,237,102.65 25.13
J 房地产 业 1,027,957,402.92 4.73
K 社会服 务业 183,766,094.00 0.85
L 传播与 文化 产业 45,460,974.71 0.21
M 综合类 419,574,671.00 1.93
合计 20,647,202,864.37 94.97
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600036 招商银 行 45,100,000 587,202,000.00 2.70
2 601318 中国平 安 11,900,000 574,413,000.00 2.64
3 600837 海通证 券 56,599,958 510,531,621.16 2.35
4 600016 民生银 行 89,000,000 509,970,000.00 2.35
5 601328 交通银 行 89,000,000 493,060,000.00 2.27
6 600000 浦发银 行 41,419,017 407,563,127.28 1.87
7 601166 兴业银 行 28,350,928 382,170,509.44 1.76
8 601088 中国神 华 11,600,000 349,624,000.00 1.61
9 601939 建设银 行 63,900,000 315,666,000.00 1.45
10 000002 万 科Ａ 35,100,000 296,595,000.00 1.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债 券 277,265,875.80 1.28
2 央行票 据 241,475,000.00 1.11
3 金融债 券 357,318,000.00 1.64
其中： 政策 性金 融债 357,318,000.00 1.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 876,058,875.80 4.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
7
净值比 例
（％）
1 1101018 11央行 票据18 2,500,000 241,475,000.00 1.11
2 019101 11国债01 1,000,000 100,010,000.00 0.46
3 019109 11国债09 1,000,000 99,970,000.00 0.46
4 080222 08国开22 1,000,000 99,320,000.00 0.46
5 090405 09农发05 1,000,000 98,630,000.00 0.45
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投
资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,514,503.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 23,775,856.84
4 应收利 息 9,225,584.10
5 应收申 购款 5,949,228.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,465,173.25
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
8
§6 开放 式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 24,814,174,793.25
本报告 期基 金总 申购 份额 1,918,918,786.55
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,617,107,141.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,115,986,438.07
§7 影响 投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2011 年 4 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。
2011 年 4 月 7 日发布 华夏基金管理有限公司关于在中国农业银行股份有限
公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。
2011 年 4 月 25 日发布 华夏基金管理有限公 司关于调整基金分红方式变更规
则的公告。
2011 年 5 月 13 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整中国工商银行借记卡
基金网上交易优惠费率的公告。
2011 年 5 月 28 日发布 关于停止中行广东省分行长城借记卡基金网上交易开
户及认购、申购、定期定额申购等业务的公告。
2011 年 6 月 17 日发布 华夏基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行股份
有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。
2011 年 6 月 23 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部
分销售机构开办定期定额申购业务的公告。
2011 年 6 月 30 日发布 华 夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
交通银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首 批企业年金基金投资管 理人、QDII 基 金管理 人、境内首华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
9
只 ETF 基金管理人、 境内唯一的亚债中国基金投资管理人，以及特定客户资产
管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一 。
2 季度， A 股市场持续下跌， 华夏基金加强风险控制， 坚持稳健的投资风格，
努力为投资人规避风险。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金
分类排名中（截至 2011 年 6 月 30 日数据） ， 华夏收入股票在 217 只标准股票型
基金中排名第 10； 华夏大盘精选混合、 华夏红利混合在 43 只偏股型基金 （股票
上限 95% ）中分别排名第 2 和第 7；华夏策略混合在 48 只灵活配置型基金（股
票上限 80% ）中排名第 1。
2011 年 4 月，在《上 海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华
夏基金第六次荣获“金基金 TOP 公司奖” ；在 《中国证券报 》 、中央电视台主办
的 “中国基金业金牛奖” 评选中， 华夏基金第六次荣获年度 “金牛基金管理公司
奖” 。
2 季度， 为更好地满足广大投资者的理财需求， 华夏基金调整了 在本公司进
行登记结算的基金的 分红方式变更规则， 从而使投资者可在不同销售机构对持有
的同一只基金分别设置分红方式。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏沪深 300 指数证券投资基金基金合同》 ；
8.1.3 《华夏沪深 300 指数证券投资基金托管协议》 ；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件 、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2011 年第 2 季度报告
10
华夏基金管理有限公司
二〇一一年七月二十日
