上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 1 页 共 11 页
上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金
2011 年第 2 季度报告
2011年6月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年七月二十日
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 2 页 共 11 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 7月 19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
交银上证180公司治理ETF
基金主代码
510010
交易代码
510010
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2009年9月25日
报告期末基金份额总额
5,058,524,362份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金采用完全复制法，跟踪上证180公司治理指
数， 以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建
基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投
资。 股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数
成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在因特
殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量
的股票时， 基金管理人将搭配使用其他合理方法进
行适当的替代。
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 3 页 共 11 页
业绩比较基准
上证180公司治理指数
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧
密跟踪标的指数， 具有和标的指数所代表的股票市
场相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中风险
较高、收益较高的品种。
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
注：本表所列的基金主代码510010为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场申购赎
回代码为510011。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日)
1.本期已实现收益
31,431,559.65
2.本期利润
-190,909,514.01
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0379
4.期末基金资产净值
3,802,211,323.33
5.期末基金份额净值
0.752
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 4 页 共 11 页
③ 标准差
④
过去三个月 -4.93% 1.15% -5.82% 1.13% 0.89% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年 9月 25日至 2011年 6月 30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3个月。截至 2011年 6月 30日，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 5 页 共 11 页
屈乐伟
本基金
的基金
经理、 交
银施罗
德上证
180公司
治理交
易型开
放式指
数证券
投资基
金联接
基金基
金经理
2009-9-25 - 15年
屈乐伟先生， 数理系硕士。
历任广发证券北京业务总
部研发部经理、投资部经
理；华夏基金管理有限公
司基金管理部分析师、市
场部高级经理、风险控制
评估小组成员以及上证
50ETF基金经理助理。
2006年加入交银施罗德基
金管理有限公司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《上证
180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法
规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异
超过5%的情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 6 页 共 11 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年二季度相比一季度的宏观形势并没好转， 一季度市场关注的主要焦点仍然在
左右市场走势。在权衡核心通胀和经济增长两大问题后，美联储并没有提前结束第二次
量化宽松政策，也没有立即进行第三次量化宽松；欧洲债务问题进一步恶化，市场几乎
公认希腊将债务违约，只是近期才见一丝曙光；日本核危机和中东北非局势关注度有所
下降，但其不良影响还在；国内形势更不乐观，CPI 持续上升，央行不得不再次提高存
款准备金和基准利率。
在诸多不利因素影响下，二季度出现了少有的几乎全季度单边下跌的走势，本基金
的跟踪标的上证180公司治理指数（000021）下跌5.8%。
交银上证180治理ETF2011年二季度日均跟踪偏离度0.05%， 累积跟踪偏离度0.94%，
年化跟踪误差0.13%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011年6月30日， 本基金份额净值为0.752元，本报告期份额净值增长率为
-4.93%，同期业绩比较基准增长率为-5.82%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度形势虽不好，但也存在积极的因素。从数据上看，PMI 指数系列显示的经济
活动状况继续收缩，但购进价格指数下滑显示通胀环比压力趋弱。从影响CPI的要素上
看，除权重较大的猪肉价格上涨外，其它基本出现回落，若猪肉价格近期涨势得到控制
甚至回落，CPI 可能将很快见顶，相应的紧缩货币政策将趋于谨慎，市场可能将确认底
部。二季度末行情就呈现了市场的这种预期。
需要警惕的是，CPI 毕竟还在高位，仍随时有提高存款准备金和基准利率的可能，
市场行情反复不可避免。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 3,785,816,067.5599.47
其中：股票 3,785,816,067.5599.47
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 7 页 共 11 页
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 9,514,831.41 0.25
6 其他各项资产 10,492,224.98 0.28
7 合计 3,805,823,123.94100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 442,608,395.7011.64
C 制造业 782,787,003.8920.59
C 0
食品、饮料 17,733,306.06 0.47
C 1
纺织、服装、皮毛 19,684,658.91 0.52
C 2
木材、家具 --
C 3
造纸、印刷 --
C 4
石油、化学、塑胶、塑料 50,218,190.57 1.32
C 5
电子 9,841,351.400.26
C 6
金属、非金属 240,173,772.03 6.32
C 7
机械、设备、仪表 413,956,144.61 10.89
C 8
医药、生物制品 31,179,580.31 0.82
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 8 页 共 11 页
C 99
其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 116,761,646.99 3.07
E 建筑业 181,384,166.384.77
F 交通运输、仓储业 203,255,666.12 5.35
G 信息技术业 124,918,789.76 3.29
H 批发和零售贸易 73,924,466.39 1.94
I 金融、保险业 1,637,871,861.41 43.08
J 房地产业 169,514,971.164.46
K 社会服务业 6,348,163.500.17
L 传播与文化产业 9,678,574.09 0.25
M 综合类 36,762,362.160.97
合计 3,785,816,067.5599.57
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小的股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 5,001,747241,434,327.69 6.35
2 600036 招商银行 18,461,352240,366,803.04 6.32
3 600016 民生银行 33,720,747193,219,880.31 5.08
4 600000 浦发银行 16,708,646164,413,076.64 4.32
5 601166 兴业银行 11,271,869151,944,794.12 4.00
6 601088 中国神华 4,923,764148,402,246.96 3.90
7 600030 中信证券 10,393,239135,943,566.12 3.58
8 601601 中国太保 4,692,772105,071,165.08 2.76
9 601398 工商银行 22,792,583101,654,920.18 2.67
10 600837 海通证券 10,520,13894,891,644.76 2.50
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 9 页 共 11 页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 49,264.64
3 应收股利 10,188,940.44
4 应收利息 4,019.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,492,224.98
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 10 页 共 11 页
本基金本报告期期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,065,524,362
本报告期基金总申购份额 193,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 200,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,058,524,362
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、 《上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集上证 180公司治理交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项
公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金2011年第2季度报告
第 11 页 共 11 页
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com， www.jysld.com， www.bocomschroder.com)查阅。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
